El dinero y los bancosCréditos bancarios y su relación

con las personas

Cuando las familias o las empresas no cuentan con los recursos financieros

suficientes, éstos recurren a los Intermediarios Financieros.

Proceso de Financiación

BANCOS = Intermediarios Financieros• Éstos emiten Obligaciones Financieras.- Adquieren fondos del público (oferentes) para luego prestarlo a los demandantes, ya sean empresas o individuos.

•Guardan el dinero bajo seguridad y obtienen ganancias de los intereses.• Prestan dinero a sus clientes para financiar gastos.• Los clientes pueden pagar sus cuentas, transfiriendo el dinero propio a otros lugares, también recibiendolo.

OBJETIVO: Prestar dinero a tasas más elevadas de las que se reciben, para obtener

un margen de ganancia.

LOS BANCOS Y LA LEYSe rigen por la ley 19550.

La mayoría son sociedades anónimas En particular se rigen por la ley 21526 de

Entidades Financieras y por reglamentaciones que dispone el Banco Central.

FUNCIONES DEL DINERO

COMO MEDIO DE CAMBIO: Se utiliza para transacciones y cancelaciones de deudas.

COMO UNIDAD DE CUENTA: Para calcular cuánto valen los bienes y servicios.

DEPÓSITO DE VALOR: Cuando hay inflación el poder de compra del dinero varía.

CUALIDADES DEL DINERO

DURADERO: No debe deteriorarse fácilmente.TRANSPORTABLE: Debe tener un valor elevado con respecto a su peso.DIVISIBLE: Para realizar pagos pequeños y grandes.HOMOGÉNEO: Cada unidad del bien en cuestión debe ser exactamente igual a las demás.DE OFERTA LIMITADA: Si se encontrara abundan- -temente en la naturaleza no tendría valor.

El Dinero Papel tiene origen en actividad desarrollada por orfebres y comerciantes de la Edad Media. ellosteníann cajas de seguridad y ofrecieron esto a clientes basándose en la confianza.Extendiendo el orfebre un recibo , comprometiéndose a devolver dichas cosas al depositante. Después estos se emitieron al portador y las compras y ventas se saldaban entregando el papel que certifica la deuda privada.Este papel es convertible en Oro. Los orfebres comienzan a emitir este dinero-papel por valores superiores al oro que poseían.

DINERO SIGNO

Los billetes y monedas no tienen respaldo en términos de metales preciosos. el dinero papel es la confianza de cada individuo para ser aceptado como medio de pago por los demas . Si la confianza desaparece , el dinero será inservible

DINERO BANCARIO

Constituido por los depósitos en bancos , compañías financieras o cajas de crédito. Tipos de depósitos:- A la vista: gozan de disponibilidad inmediata para el titular.- De ahorro: son las mismas operaciones que los depósitos a la vista, no se pueden utilizar cheques para disponer de ellos_ A plazo: son depósitos a plazo fijo los cuales no se pueden retirar antes de tiempo sin una penalización

DEFINICIÓN EMPÍRICA

En los países con sistema financiero desarrollado los billetes y monedas representan una parte total de la Oferta Monetaria.ESTRUCTURA:Depósitos en los bancos + monedas y billetes en manos de la genteEl dinero de los bancos puede resumirse en conjunto de asientos contables que no se ve. Son dinero sin sentido estricto. La letra M es la designada para la oferta monetaria.

SERVICIOS QUE NOS OFRECEN LOS BANCOS

- Recibir depósitos- Transferencias bancarias , cobros , pagos, etc.- Préstamos - Cajas de seguridad - Asesoramiento financiero , cambio de moneda extranjera , planes de pensiones. El negocio del Banco es realizar operaciones pasivas , osea, recibir depósitos y pagar interese por ellos. Esas tasas de interés se llaman Pasivas y las operaciones activas son para otorgar préstamos Y cobrar interés . Quedaría una formula asi : iNTERESES ACTIVOS - PASIVOS= GANANCIA

DEPÓSITOS Y CREACIÓN DEL DINERO

Actualmente los depósitos bancarios se convierten en Dinero Líquido, es decir monedas y billetes. Lo que una persona deposita en el Banco lo puede gastar por cheques. Si todos quisieran retirar sus depósitos no podrían porque el banco solo tiene un determinado porcentaje(10%) por cada uno .ENCAJE BANCARIO: fracción de depósitos de que los bancos deben mantener como reservas. TODO EL DINERO QUE PRESTAN LOS BANCOS ES REDEPOSITADO EN EL SISTEMA BANCARIO POR OTROS CLIENTES

CONTROL DE LA OFERTA MONETARIA

Gasto total de la Economía depende del dinero existente y de las condiciones del crédito que puedan obtener las familias y empresas. El BCRA regula la oferta monetaria.Funciones: - Administrador y custodio del oro y divisas extranjeras: reservas externas incluyen todo tipo de obligación que un país extranjero haya contraído con la Argentina.- Agente financiero del Gobierno Nacional: realiza operaciones de cobro y pago por cuenta de este agente , emite títulos públicos cuando el Estado necesita efectivo.- Banco de Bancos: Los Bancos privados acuden al central cuando necesitan liquidez.El BCRA concede préstamos determinando obligatorio el porcentaje de Encaje Bancario- Proveedor de efectivo Suministra monedas y billetes a la Economía, siendo el cajero del sistema Bancario.

POLITICA MONETARIA

Conjunto de actuaciones que lleva a cabo el Banco Central para poder controlar la cantidad de dinero y tipos de interés y en generar las condiciones del crédito. - Puesta en Práctica: Gobiernos a través del Ministro de Economía fijan metas macroeconómicas por alcanzar. A partir de eso el BCRA estima que cantidad de dinero tiene que existir en la Economía para lograr objetivos que se pretendan alcanzar.- Política Monetaria. Restrictiva: junta el entorno de medidas tendientes a reducir el crecimiento de cantidad de dinero , elevando la tasa de interés, los préstamos serían más caros.Expansiva: refiriéndose a las medidas tendientes a aumentar la cantidad de dinero con la Economía y abaratar préstamos , bajan las tasas de interés.-Oferta Monetaria y tasa de interes , el precio del préstamo va a ser la tasa de interés. PRECIO=COSTO DE DINERO

M aumenta , el interés baja M disminuye ,interés sube , demandantes tendrán que pagar un precio más alto. Cuando el BCRA fije límites para M se estará regulando la Tasa de Interés

El BCRA regula el dinero y la Tasa de Interés por 4 instrumentos:Encajes Legales:Porcentaje sobre el total de los depósitos de Bancos o requisitos de Liquidez manipulado por el BCRA y es de cumplimiento obligatorio .Encaje más alto menos cantidad de dinero para prestar , elevando la Tasa de Interés.Encaje mas bajo mas cantidad de dinero para prestar , bajando las Tasas de Interés.Redescuentos: préstamos de dinero que el BCRA concede a Bancos para cubrir deficiencias transitorias de Caja.Operaciones de Pase: Venta transitoria por parte de un Banco al BCRA de un activo con el compromiso de recomprar, pasando un tiempo , devolviendo entonces el dinero recibido más el interés acordado.Operaciones de Mercado Abierto: Consiste en compra y venta de títulos públicos por parte del BCRA.Cuando el BCRA quiere aumentar la cantidad de dinero en la Economía , compra letras de Tesorería a Bancos y particulares. Quedándose con los títulos y el dinero comienza a circular.ahora, cuando el BCRA quiere reducir la cantidad de dinero , vende títulos a bancos y particulares.

INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA

EFECTOS DE LA POLÍTICA MONETARIA

-Demanda Agregada: Cuando M aumenta , disminuye la Tasa de Interés, esto incidirá positivamente sobre la DA. Empezando a haber mayor consumo , mayor inversión , mayor crecimiento, menor desempleo pero puede haber inflación.- Inflación: Economistas de Escuela Monetaria dicen que la inflación se provoca por el aumento de la Oferta Monetaria.( contrarios a la Escuela Keynesiana)- Cotización del peso: Cuando aumentan las tasas pueden incentivarse la entrada de capital extranjero en el país. Pero para poder invertir en territorio argentino habría que comprar pesos , y el aumento de la demanda de estos tendería a elevar la cotización del peso respecto de otras monedas.

Gomez Ornella y Limideiro Daniela .

5to 1ra

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