Source : NESDB

Next Meeting:

Source : BOT

As of Oct 2017

Investment Performance

Investment and Risk management guide line

Investment Framework

Index

Public Debt Restructuring and Domestic Bond Market Development FundContact : Bond Market Development Bureau (02-271-7999 # )

Source : BOT As of Aug 2017

Inflation Rate YoY(%) MoM(%) American Interest Rate (Fed) 1.00% - 1.25% YoY(%) EQUITIES

HighLights

วันที่ 20 ตุลาคม 2560 นายวิรไท สันติประภพ ผูวาการธนาคารแหงประเทศไทย แถลงยืนยันรายงานเศรษฐกิจโลก วากําลังฟนตัวจริง แตยังคงมีความเสี่ยงภาคการเงิน โดยเฉพาะตลาด

ตราสารหนี้ นอกจากนี้ไดแนะนําใหเตรียมรับมือความผันผวนของคาเงิน แนวโนมที่อัตราดอกเบี้ยขึ้น กระแสเงินทุนที่เริ่มเปลี่ยนทิศทาง และภัยจากโลกไซเบอร สวนอัตราเงินเฟอที่ต่ําไมใช

ภาวะที่นากลัว โดยยืนยันการใชเปาหมายเงินเฟอที่ 2.5% บวกลบ 1.5% ตอในปหนาอีกป

Public

วันที่ 22 ตุลาคม 2560 ญี่ปุนจัดการเลือกตั้งสมาชิกสภาผูแทนราษฎร หลังนายกรัฐมนตรีชินโสะ อาเบะ ผูนําพรรคเสรีประชาธิปไตย (แอลดีพี) ฉวยโอกาสที่พรรคฝายคานแตกและคะแนนนิยมที่

เคยตกต่ําของตนกระเตื้องขึ้นประกาศเลือกตั้งกอนกําหนด 1 ป เมื่อ 25 ก.ย. โดยคูหาเลือกตั้งเปดเวลา 07.00 น. ปด 20.00 น. และการสํารวจผลหนาคูหาเลือกตั้ง “เอ็กซิต โพล” ชี้วาฝาย

พันธมิตรรัฐบาลไดที่นั่ง ส.ส. ถลมทลายอยางนอย 311 ที่นั่ง จากทั้งหมด 465 ที่นั่ง ไดครองเสียงขางมากทวมทนตามคาดหมาย อาเบะเรียกรองใหประชาชนสนับสนุนตนตอไปเพื่อแก

2 วิกฤติใหญของชาติ คือ วิกฤติประชากรสูงวัยและภัยคุกคามจากเกาหลีเหนือซึ่งขูจะโจมตีญี่ปุนใหจมทะเลและเพิ่งทดสอบอาวุธนิวเคลียรครั้งที่ 6 ทั้งยิงขีปนาวุธขามเกาะฮอกไกโดถึง 2 ครั้ง

วันที่ 24 ตุลาคม 2560 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเปดฉากการประชุมในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งมีการคาดการณวา ECB จะใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการที่จะปรับลดโครงการผอนคลายเชิง

ปริมาณ (QE) โดย ECB มีกําหนดคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ที่ระดับ 6 หมื่นลานยูโร/เดือน จนถึงสิ้นปนี้ ปจจุบัน ECB ทําการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ที่ระดับ 6

หมื่นลานยูโรตอเดือน และที่ผานมา มาตรการดังกลาวถูกมองวามีความจําเปนสําหรับการสนับสนุนเงินเฟอและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะยังคงอยูที่หรือระดับต่ํากวาระดับปจจุบันตอไปอีก

Change(Wk)Headlind Inflation 0.17 -0.13 European Interest Rate (ECB)Forecast 0.7 - 1.7 Japanese Interest Rate (BoJ) -0.10% 2016 3.20 NIKKEI 21,715.01 459.45

0.00% 2015 2.80 SET 1,698.14 -28.53Core Inflation 2014 0.70 Name

-18.90

(THB) BOT 3.7USD 33.2976 -0.3% 8-Nov-2017 NESDB 3.3 - 3.8

Currency 1.50%

GBP 43.9920 1.7% FPO 3.6

JPY 29.6984 -3.6%CNY

Avg. Selling Rate

5.0662 0.1%As of Sep 22th , 2017 GOLD

Inflation RateINT'L RESERVE THAI (b.USD)

BRENT 57.48

1,284.10

HSI 28,318.29YTD 2017 FTSE100 7,524.45

GDP ForecastMajor World Currencies Thai Policy Interest Rate

0.48 0.08 British Interest Rate (BoE) 0.25%

0.11

Source : MOC As of July 2017 DJIA 23,273.96 317.00S&P500 2,564.98 7.34

DAX 13,003.14-374.51

-2.52

-0.56

Public Debt Restructuring Monthly Report

Policy Rate

October 2017

185.56

OIL (USD/Barrel)

SILVER 17.155 -0.214As of Sep 22th , 2017Source : Bloomberg

MA

CR

O D

ATA

GDP Growth

PRECIOUS METALS (USD)

-0.43EUR 39.5391 -1.1% Last Update : Aug 2017 WTI 51.98

วงเงินบริหารรวม 118,515.00 ลบ.

1.66%

Investment and Risk management guide line

Source : BOT

Source : PDMO (As of Oct 20th, 2017)

NR Holding Weekly

Non-Residence Holding

Yield Curve (Domestic & International Comparison)

PUBLIC DEBT DATA

GOVT Debt Portfolio

Source : ThaiBMA as of Oct 20th, 2017

Source : BOT as of May 2017 Source : PDMO as of May 2017

Bond Market Cap. Size 11,179,042 THB Mil.

Total 120,450.00 16% 0.00

Source : PDMO as of Jun 2017

(THB Mil.)

GOVT

- G 0.00 0% 0.00 - NG 0.00 0% 0.00

FIDF 0.00 0% 0.00Debt Prefunding 120,450.00 0%

0.00 0% 0.00SFIs

Others 0.00 0% 0.00

Public Debt GOVT BondClassified by Type of Investors

Debt to GDP = 0.00%

0.00 THB Mil.

Oustanding Debt (THB Mil.) %

0.00 1% 0.00

Chg. from Feb-17

0.00 0%

SOE 0.00 16% 0.000.00

0.00 - Foreign

Government and BOT Debt Securities Auction Calendar in October 2017

Bond Market Data

0.00 - Domestic 0.00 0%

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

4

4.1

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

11.00

Sep-

14

Oct

-14

Nov

-14

Dec-

14

Jan-

15

Feb-

15

Mar

-15

Apr-

15

May

-15

Jun-

15

Jul-1

5

Aug-

15

Sep-

15

Oct

-15

Nov

-15

Dec-

15

Jan-

16

Feb-

16

Mar

-16

Apr-

16

May

-16

Jun-

16

Jul-1

6

Aug-

16

Sep-

16

Oct

-16

Nov

-16

Dec-

16

Jan-

17

Feb-

17

Mar

-17

Apr-

17

May

-17

ATM (LHS) ATR (LHS) Average cost (RHS)

80%

20%

8%

17%

17% 19%

39%

≤1 1<yr≤3 3<yr≤5 5<yr≤10 10<yr≤50

% Share of GDP Domestic Bond Market Classified by Issuer

Contractual Funds 24%

Insurance Company

27% NR

15%

Depository Corporation

16%

Financial Institution 3%

Bot 7%

Household 4%

Mutual Funds 2%

Other 1%

Non- profit organization

1% Year

ATM, ATR, Norminal Cost of Debt Goverment Debt Portfolio

%

Remark : Excluded P/N , TL

Maturity Profile vs

BOT GOV

Source : ThaiBMA , Reuters (As of Oct 20th, 2017)

Baht Bond

Corp Bond 26%

1%

BOT Bond 26%

2,945,711 THB Mil.

4,295,648 THB Mil.

Govt Bond 39%

846,423 THB Mil. 8%

Source : ThaiBMA (As of Oct 20 th ,2017 )

Classified by Type of InvestorsGOVT Debt Portfolio GOVT Bond

Source : PDMO as of Aug 2017Source : BOT as of Aug 2017

Contractual Funds23%

Insurance Company

29%NR16%

Depository Corporation

14%

Financial Institution

3%

Bot8%

Household 4%

Mutual Funds1% Other

1%

Non- profit organization

1%Year

ATM, ATR, Norminal Cost of DebtGoverment Debt Portfolio

%

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

4

4.1

4.2

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

11.00

11.50

12.00

ATM (LHS) ATR (LHS) Average cost (RHS)

Debt to GDP = 41.92%

61% 50,267.06 - Foreign 97,011.93 1% 59.87

Oustanding Debt (THB Mil.)

GOVT

6,254,472.04 THB Mil.

%

3,936,425.19

Chg. from Feb-17

(THB Mil.)

- Domestic 3,839,413.26

- G 414,631.31 7%

Public Debt

63% 50,326.93

100%

FIDF 904,437.54 14% -1,291.81

SFIs

-2,918.11 Others

Total

551,965.45 9% -3,571.07

432,369.05 -13,908.16

14,643.50

7%

-1,540.12 - NG

Debt PrefundingSOE

0.00966,596.76 16%

0% -120,450.00 -5,111.19

6,254,472.04 -93,352.34

0%

Source : PDMO as of Aug 2017

Total

2 3 4 5 6

CB18104B 30,000 CB17O24A 20,000 CB18405A 30,000

9 10 11 12 13CB18111B 30,000 CB18412A 30,000 LB26DA 14,000 CB17O31A 20,000 CB18906A 55,000

16 17 18 19 20

CB18118B 30,000 BOT198A 50,000 CB18419A 30,000 LB466A 12,000 CB17N07A 20,000 BOT202A 15,000

23 24 25 26 27

CB18125B 30,000 CB18426A 30,000 LB316A 12,000 CB17N14A 20,000

30 31

CB18201B 30,000 CB18503A 30,000

538,000

80,000

Mon Tue Wed Thu Fri

149,000

157,000

92,000

60,000

Total

Chulalongkorn Memorial Day

Royal Cremation Ceremony Day

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

1992

19

93

1994

19

95

1996

19

97

1998

19

99

2000

20

01

2002

20

03

2004

20

05

2006

20

07

2008

20

09

2010

20

11

2012

20

13

2014

20

15

2016

Ja

n-17

Feb-

17M

ar-1

7Ap

r-17

May

-17

Jun-

17Ju

l-17

Aug-

17Se

p-17

Bank Loan /GDP Equity/GDP Bond Market / GDP

Asian Fin. Crisis

12%

24%

128%

108%

97%

701,479

BOT Bond

Issuer Non-Resident Holding(THB Million)

% Share of Thai Bond Market Cap.

0.001%

TOTAL 809,929 7.245%

Corp Bond 891 0.008%

SOE Bond

Foreign Bond

0

81

6.275%

0.961%

0.000%

GOVT Bond

107,478