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ADMINISTRACION FINANCIERA I, URL 2012

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SEXTO SEMESTRE ADMON DE EMPRESAS, URL COATEPEQUE.

SEDE: RETALHULEU CURSO: ADMINISTRACION FINANCIERA I SEMESTRE: VI FACULTAD: CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES CARRERA: TECNICO EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS Licda. NANCY LORENA GALINDO

PROYECTO FINANCIERO

GUDIEL EDUARDO BUSTAMANTE CARNÈ: 2057110

RETALHULEU 25 DE AGOSTO DEL 2011.


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BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL

Activo

Activo Corriente

Bancos 15

Inventarios 160

Cuentas por cobrar 400

Deudores 55

Activo no corriente

Mobiliario y equipo 350

Vehículos 200

Maquinaria y Equipo 750

Edificios 310 1610

Depreciación Ada. 120 1995

Gastos Anticipados 15

Suma Activo 2135

Pasivo

Pasivo Corriente

Proveedores 305

Salarios por pagar 60

Impuestos por pagar 45

Pagos pen. A socios 20 430

Pasivo no corriente

Prestamos Bancarios 510

Capital Autorizado

Reserva por prestaciones 340

Reserva de capital 230

Utilidad 260

Capital 365 1195

Suma pasivo 2135


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PREGUNTAS PAGINA NO. 08

01. ¿Qué son las finanzas?

Se define como el arte y la ciencia de administrar el dinero, afecta o

influye en la vida de las personas por que todos necesitamos

manejar efectivamente nuestros recursos monetarios.

02. ¿Qué es el área de servicio financiero de las finanzas? Describa área

financiera administrativa.

Es la parte de las finanzas que se dedica a diseñar y proporcionar

asesoría y productos financieros a los individuos, empresas y

gobiernos. Las finanzas administrativas se ocupan de las tareas del

administrador en la empresa de negocios.

03. ¿Cuál es la forma legal más común de organización empresarial?

Hay tres formas legales más comunes, la propiedad unipersonal, la

sociedad y la corporación, pero las mas numerosas son las

unipersonales que son las poseídas por una sola persona, pero en

cuanto a ingresos comerciales y utilidades netas predominan las

corporaciones.

04. Describa los papeles y la relación básica entre las partes principales

de una corporación ¿Cómo se compensa a los propietarios

corporativos?

Las acciones dentro de una corporación se demuestran por medio de

acciones comunes o preferentes, son los accionistas quienes eligen a

la directiva que generalmente será la responsable de generar metas y

planes estratégicos, establecer la política general, dirigir asuntos

corporativos, aprobar gastos mayores, así como contratar y despedir

a funcionarios claves.

05. Nombre y describa algunas formas organizacionales distintas a las

corporaciones que proporcionen a los propietarios responsabilidad

limitada.

Sociedad limitada

Corporaciones s

Corporaciones de responsabilidad limitada

Sociedades de responsabilidad limitada


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ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

BALANCE GENERAL

CUENTA AÑO 2010 % AÑO 2011 % DIFERENCIA

Activo

Activo no Corriente

Terrenos Q120,000.00 3.85 Q120,000.00 3.93

Edificios Q450,000.00 14.42 Q450,000.00 14.75

Maquinaria y Equipo Q520,000.00 16.67 Q830,000.00 27.21 -10.54

Mobiliario y Equipo Q110,000.00 3.53 Q130,000.00 4.26

Vehículos Q350,000.00 11.22 Q350,000.00 11.48

Depreciación Ada. -Q280,000.00 -8.97 -Q510,000.00 -16.72

Q1,270,000.00 Q1,370,000.00

Activo corriente

Bancos Q650,000.00 20.83 Q510,000.00 16.72

Cuentas por cobrar Q230,000.00 7.37 Q180,000.00 5.9

Mercaderías Q850,000.00 27.24 Q910,000.00 29.84 -2.6

Alquileres pagados antic. Q120,000.00 3.85 Q80,000.00 2.62

Total Activo Q3,120,000.00 1000 Q3,050,000.00 100

Pasivo

Pasivo no corriente

Prestamos L.P Q465,100.00 14.91 Q. 412,600.00 18.53

Pasivo corriente

Reserva para cts. inco. Q6,900.00 0.22 Q5,400.00 0.18

Impuestos por pagar Q28,000.00 0.9 Q32,000.00 1.05

Financiamientos c.p Q1,270,000.00 40.71 Q1,370,000.00 44.42

Patrimonio

Capital Autorizado Q2,000,000.00 64.1 Q2,000,000.00 67.57

Acciones no suscritas Q200,000.00 -6.41 -Q200,000.00 6.56

Capital suscrito Q1,800,000.00 57.69 Q1,800,000.00 59.02

Capital no pagado Q700,000.00 -22.44 -Q650,000.00 21.31

Capital suscrito y pagado Q1,100,000.00 -35.29 Q1,150,000.00 37.2

Utilidad retenida Q250,000.00 8.01 Q80,000.00 2.62

Total pasivo Q3,120,000.00 100 Q3,050,000.00 100


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ESTADO DE RESULTADOS 2010

Movimiento de ventas

Ingresos por Ventas Q2,567.00

(-)Costo de Ventas Q1,711.00

Utilidad Bruta en Ventas Q856.00

Gastos de Operación

Gastos de Ventas Q108.00

Gastos Generales

(-) Gastos de Arrendamiento Q35.00

Gastos Generales de Administración Q187.00

Depreciaciones Q223.00 Q445.00 Q553.00

Utilidad en Gastos de Operación Q303.00

(-)Gastos y Prod. Financieros

(-)Gastos

Gastos por Interés Q91.00

Utilidad antes del Impuesto Q212.00 Q212.00

(-) Impuesto Sobre la Renta Q128.35 Q65.72

Utilidad después del Impuesto/ neta Q83.65 Q146.28

(-) Div. De Acciones Pref Q10.00 Q10.00

Utilidad acciones comunes Q73.65 Q136.28

ESTADO DE RESULTADOS 2011

Movimiento de ventas

Ingresos por Ventas Q3,074.00

(-)Costo de Ventas Q2,038.00

Utilidad Bruta en Ventas Q936.00

Gastos de Operación

Gastos de Ventas Q100.00

Gastos Generales

(-) Gastos de Arrendamiento Q35.00

Gastos Generales de Administración Q194.00

Depreciaciones Q239.00 Q468.00 Q568.00

Utilidad en Gastos de Operación Q418.00

(-)Gastos y Prod. Financieros

(-)Gastos

Gastos por Interés Q93.00

Utilidad antes del Impuesto Q325.00 Q325.00

(-) Impuesto Sobre la Renta Q153.70 Q100.75

Utilidad después del Impuesto/ neta Q171.30 Q224.25

(-) Div. De Acciones Pref Q10.00 Q10.00

Utilidad acciones comunes Q161.13 Q214.25


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PREGUNTAS DE REPASO.

Cuando el inventario es liquido, la liquidez cornente es una medida

preferible para la liquidez general y cuando el inventario de una empresa

no puede convertirse fácilmente en efectivo

En el periodo promedio de pago se requiere información como: cuentas por

cobrar, ventas diarias promedios, o vetas anuales y para el promedio de

pago las cuentas por pagar y las compras diarias o anuales.

Es el aumento del riego y retorno inducido a través del uso del

financiamiento de costo fijo, como la deuda y acciones preferentes.

Índice de endeudamiento. Capacidad de pago de deudas, índice de

cobertura y razón de cargos de interés fijo.


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ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Q2,359,000.00

VEHICULOS Q250,000.00

MOBILIARIO Y EQUIPO Q150,000.00

EQUIPO DE COMPUTACION Q180,000.00

INMUEBLES Q1,600,000.00

(-) DEPRECIACION ACUMULADA Q196,000.00 Q1,984,000.00

GASTOS DE ORGANIZACIÓN

GASTOS DE CONSTITUCION Q15,000.00

ORGANIZACIÓN E INSTALACION Q300,000.00

GASTOS ANTICIPADOS- PRIMAS DE SEGURO Q60,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE Q3,505,000.00

CAJA CHICA Q5,000.00

BANCOS Q900,000.00

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Q350,000.00

CUENTAS PRO COBRAR A EMPLEADOS Q50,000.00

DOCUMENTOS POR COBRAR Q200,000.00

INVENTARIO Q2,000,000.00

SUMA DEL ACTIVO Q5,864,000.00

PASIVO

PASIVO NO CORRIENTE Q2,308,000.00

Prestamos a Largo Plazo Q2,200,000.00

Previsión para prestaciones laborales Q90,000.00

Provisión para cuentas incobrables Q18,000.00

PASIVO CORRIENTE Q925,000.00

Acreedores Q350,000.00

Proveedores Q550,000.00

Impuestos por pagar Q25,000.00 Q3,233,000.00

PATRIMONIO

CAPITAL AUTORIZADO Q3,000,000.00

(-) CAPITAL NO SUSCRITO Q923,000.00 Q2,077,000.00

(-) CAPITAL NO PAGADO Q900,000.00

(=) CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Q1,177,000.00

(+) UTILIDADES RETENIDAS Y RESERVAS CAPITAL Q750,000.00

(+) UTILIDAD DEL EJERCICIO Q704,000.00 Q2,631,000.00

SUMA PASIVO Y PATRIMONIO Q5,864,000.00

ESTADO DE RESULTADOS


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E

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Q5,100,000.00

Ventas al contado Q3,800,000.00

Ventas al crédito Q1,300,000.00

(-)Costo de ventas

Inventario I Q1,500,000.00

(+) Compras Q3,000,000.00

Mercadería disponible Q4,500,000.00

(-) inventario 2 Q2,000,000.00 Q2,500,000.00

Utilidad en ventas Q2,600,000.00

(-) Gastos Operativos

Sueldos y Salarios Q660,000.00

Depreciaciones Q98,000.00

Prestaciones Laborales Q45,000.00

Cuentas Incobrables Q18,000.00

Papelería y Útiles Q60,000.00

Combustibles y Lubricantes Q72,000.00

Seguros Q10,000.00

Otros operativos Q307,000.00

Ajustes de precios Q1,710.14 Q1,271,710.14

UAII Q1,328,289.86

Activo Corriente Caja Q1,125,000.00 Clientes Q750,000.00 Inventario Q2,500,000.00 Q4,375,000.00

Activo No Corriente Mobiliario y Equipo Q250,000.00 Equipo de Computación Q70,000.00 Vehículos Q125,000.00 Q445,000.00

Suma del Activo Q4,820,000.00 Pasivo Pasivo Corriente Proveedores Q900,000.00 Cuentas por Pagar Q67,000.00 Q967,000.00

Pasivo No Corriente Pasivo a Largo Plazo Q1,150,000.00 Capital y Patrimonio Capital Autorizado Q2,570,000.00 Reserva Legal Q30,000.00 Utilidades Retenidas Q103,000.00 Q2,703,000.00

Suma Pasivo y Patrimonio Q4,820,000.00

2010


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2011

PREGUNTAS DE REPASO

¿Qué es el proceso de planificación financiera?

Es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque

proporcionan rutas que guían coordinan y controlan las acciones de la

empresa para lograr sus objetivos.

Planes financieros a largo plazo establecen las acciones financieras

planeadas de una empresa u el impacto anticipado de esas acciones

durante periodos que varían de 2 a 10 años y los a corto plazo especifican

las acciones financieras a corto plazo y el impacto anticipado de esas

acciones abarcan un periodo de 1 a 2 años.

¿Cuáles son los tres estados que son resultado del proceso de

planificación financiera a corto plazo?

1. El presupuesto de caja.

2. El estado de resultados proforma.

3. El balance general proforma.

Activo Corriente

Caja Q1,150,000.00

Clientes Q650,000.00

Inventario Q3,200,000.00 Q5,000,000.00

Activo No Corriente

Mobiliario y Equipo Q500,000.00

Equipo de Computación Q120,000.00

Vehículos Q235,000.00 Q855,000.00

Suma del Activo Q5,855,000.00

Pasivo

Pasivo Corriente

Proveedores Q650,000.00

Cuentas por Pagar Q162,000.00

Provisión para cuentas incobrables Q250,000.00 Q1,062,000.00

Pasivo No Corriente

Pasivo a Largo Plazo Q1,590,000.00

Capital y Patrimonio

Capital Autorizado Q2,570,000.00

Reserva Legal Q50,000.00

Utilidades Retenidas Q583,000.00 Q3,203,000.00

Suma Pasivo y Patrimonio Q5,855,000.00


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LABORATORIO.

(En miles de quetzales).

Las ventas para los meses de agosto a diciembre son: 500,600.00,

400,600.00 y 800; el 15% ingresa en efectivo; el 30% a 30 días; el 40%

a 60 días y el 15% a noventa días.

Están contemplados ingresos adicionales por arrendamiento de

inmuebles de 30, 35 y 40 correspondiente a los meses de octubre a

diciembre.

El efectivo inicial es de 60.

Las compras corresponden al 60% de las ventas el 50% ingresa en

efectivo de forma inmediata, el 30% a treinta días y el 20% a sesenta

días.

Los sueldos asciende a 10 mensuales; y actualmente esta reglamentada

una comisión sobre ventas del 10% lo cual debe registrarse en cada

mes que corresponde.

Hay pagos de capital e intereses fijos de 12 programados

mensualmente.

Se pagaran dividendos de 40 en el mes de diciembre.

Se invertirán 20 en adquisición de activos durante el mes de noviembre.

Efectivo mínimo 90.


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Octubre Noviembre Diciembre

Total de entradas de efectivo 470 560 590

(-) Total desembolsos de efectivo 350 426 538

Flujo de efectivo neto 120 134 52

Más: efectivo inicial 60 180 314

Efectivo final 180 314 366

Menos: Saldo de efectivo mínimo 30 30 30

Financiamiento total requerido

Saldo de efectivo excedente 150 284 336

Programa de entradas de efectivo (miles de quetzales)

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas pronosticadas 500 600 400 600 800

Ventas en efectivo (15%) 75 90 60 90 120

Cobros de la Ctas. Por cobrar

Después de 30 días (30%) 150 180 120 180

Después de 60 días (40%) 200 240 160

Después de 90 días (15%) 75 90

Ingresos adicionales 30 35 40

$ 470 $560 $590

Programa de desembolsos de efectivo pronosticados (en miles de quetzales)

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Compras ( 0.60* ventas) 300 360 240 360 480

Compras en efectivo (50%) 150 180 120 180 240

Pagos de Ctas. Por pagar:

Después de 30 días (30%) 90 108 72 108

Después de 60 días (20%) 60 72 48

Sueldos 60 70 50 70 90

Pagos de cap. E intereses 12 12 12 12 12

Pago de dividendos 40

Adquisición de activos fijos 20

$ 350 $426 $538


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RAZONES DE MERCADO

Relacionan el valor de mercado de una empresa medido por el precio del

mercado de sus acciones con ciertos valores contables.

1. RELACIÓN PRECIO (GANANCIA)

Mide la relación de la cantidad que los inversionistas están dispuestos

a pagar por cada quetzal de las ganancias de una empresa. Cuando

mayor sea la relación mayor será la confianza de los inversionistas.

2. RAZON MERCADO

Proporciona una evolución de como los inversionistas ven el rendimiento

de la empres las empresas de las que se espera altos retornos con relación

a su riesgo venden por lo general en múltiplos mas altos.

RAZONES DE MERCADO

1. RELACION PRECIO/ GANANCIA (P/E)

(P/E)= PRECIO DE MERCADO POR ACCION COMUN

GANANCIA POR ACCION

2. RAZON MERCADO/LIBRO (M/L)

VALOR EN LIBROS= CAPITAL EN ACCIONES COMUNES

NUMERO DE ACCIONES COMUNES EN

CIRCULACION

(M/L)= PRECIO DE MERCADO POR ACCION COMUN

VALOR EN LIBROS


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BALANCE GENERAL

Activo

Efectivo Q50,000.00

Documentos por cobrar Q85,000.00

Ctas. Por cobrar Q350,000.00

Inventario Q1,752,000.00 Q2,237,000.00

Activos No corrientes neto Q1,260,000.00

Suman los Activos Q3,497,000.00

Pasivos

Ctas. Por pagar Q150,000.00

Impuestos por pagar Q131,780.00

Doctos. Por pagar Q45,000.00

Otros pasivos corrientes Q25,000.00 Q351,780.00

Pasivos no Corrientes

PLP Q640,000.00

Patrimonio

Acciones comunes Q2,200,000.00

Utilidades retenidas Q305,220.00 Q3,145,220.00

Sumas los Pasivos Q3,497,000.00

ESTADO FINANCIERO PRO-PORMA

Ingreso por venta

Producto A Q3,300,000.00

Producto B Q1,080,000.00 Q4,380,000.00

(-) Costo de ventas Q3,066,000.00

utilidades ventas Q1,314,000.00

(-) Gastos operarios Q788,400.00

UAII Q525,600.00

(-) gasto por interés Q87,600.00

UAI Q438,000.00

(-) impuestos Q131,780.00

utilidad después del impuesto Q306,220.00

(-) dividendo acciones comunes Q150,000.00

ganancias retenidas Q156,220.00


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Según información detallada la entidad distribuye 5 productos.

Según la empresa el 40% de los productos proporciona el 75% de las ventas; por lo que ha decidido clasificar los productos en A y B atendiendo al margen de ingresos que representan. En promedio el precio de los productos como A para el año 2011 es de Q. 1,800.00 c/u y para el 2012 de Q. 1,850.00. El precio para los productos B en el año 2011 es de Q. 800.00 y para el 2012 Q. 850.00 Las ventas en años anteriores se registraron en: Elaborar pronóstico de ventas para el año 2012 en unidades por quetzales tomando en cuenta la clasificación de productos A y B. Elaborar estado de resultados proforma para el año 2012 asumiendo que todos los gastos y costos son variables excepto el pago de dividendo que según autorizan se cancelara nuevamente un monto igual al anterior. Clasificación.

Código No. Ventas % ventas acumulado

% artículos acumulado

D-4 1 Q150,000.00 41 20 A

D-2 2 Q125,000.00 75 40

D-1 3 Q45,000.00 88 60

D-3 4 Q40,000.00 99 80 B

D-5 5 Q5,000.00 100 100

TOTAL Q365,000.00

Código Ventas promedio

mensuales

D-1 Q45,000.00

D-2 Q125,000.00

D-3 Q40,000.00

D-4 Q150,000.00

D-5 Q5,000.00

TOTAL Q365,000.00

2,008 Q2,500,000.00

2,009 Q3,750,000.00

2,010 Q3,800,000.00

2,011 Q4,380,000.00


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PRONOSTICO

2,008 Q 2,500,000.00

2,009 Q 3,750,000.00

2,010 Q 3,800,000.00

2,011 Q 43,800,000.00

2,012 Q 5,006,666.68

Ingreso por Venta

Producto A Q3,755,500.00

Producto B Q1,252,050.00 Q5,007,550.00

(-) Costo de Ventas Q3,505,285.00

Utilidades Ventas Q1,502,265.00

(-) Gastos Operarios Q901,359.00

UAII Q600,906.00

(-) Gasto por interes Q100,151.00

UAI Q500,755.00

(-) Impuestos Q155,234.05

Utilidad despues del Imp. Q245,520.95

(-) Div. Acciones Comunes Q150,000.00

Ganancias Retenidas Q195,520.95

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