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Tendencia Mundiales del Mercado AutomotrizAMIS – Mayo/2010

Silvio BentesIbero-America Managing Director

AudatexAudatex es parte del grupo Solera, (NYSE: SLH).

Único Proveedor Global de Soluciones en Gestión de Siniestros.

42 años de expertise en el mercado.

Inversión: más de US$ 90 millones a cada año en desarrollo de productos.

Presente en más de 53 países.

America Latina: Mexico, Brasil, Chile, Venezuela, Ecuador, Puerto Rico ,Costa Rica, Honduras y El Salvador

Líder mundial en gestión de siniestros, con más del 54% del mercado global.

Más de 55.000 clientes.

900 aseguradoras 33,000 talleres 7,000 asesores independientes…...entre otros

La más grande Base de Datos automotriz del mundo.

Más de: 85 fabricantes – 36,000 modelos de vehículos - 179,000 versiones - 4.5 millones de piezas

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33

Audatex Hollander INPART AUTOonline Informex HPITecnologia de valuacion y gestion

Tecnologia para manejo de partes recicladas

GestiónElectrónicade Repuestos

Gestión de Salvamen-tos

Revisión de gastos médicos

Historialdel vehículo

NYSE:SLH

Acerca de Audatex

AgendaMercado Automotriz en el Mundo

- Información General- Tendencias / Conclusión

Mercado Automotriz en la America Latina y sus tendencias- Brasil- Argentina- Mexico- Venezuela, Colombia y Chile

4

5

Overview del Mercado Automotriz en el Mundo

Información General (1/4)La industria automotriz mundial hace más de 60 millones de autos anuales;

Ingreso de €1.9 trillón. Si fuera un país seria la 6ª mayor economía del mundo;

Emplea directamente más de 8 millones de personas;

En el total tenemos alredor de 50 millones de personas trabajando para el mercado automotriz;

Inversiones de más de € 85 mil millones anuales (Investigación, desarrollo y producción) Mayor que el PIB de Ecuador y Uruguay juntos.

6

Información General (2/4)Más de 1 mil millones de autos en todo el mundo;

Aprox. 1 auto para cada 6.6 habitantes;

44% de la producción estaconcentrada en el continente Asiático;

Top 5 importadores: EE UU, UK, Italia, España y Alemania.

Top 5 exportadores: Japón, Francia, Alemania, Corea del Sur y España

De 2004 a 2007 la producción creció 13%, en 2008 4% y en 2009 13%. (Japón, Alemania y EE UU principales responsables)

7

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000 Mil autos

Fontes/Sources: Sindipeças, SMMT (Reino Unido/UK), PricewaterhouseCoopers e/and AUTOFACTS. - 2008

250.000

6 países = 50% del Mercado

Información General (3/4)Las 6 mayores fabricantes tienen más de 52% del Mercado

Actualmente China es el mayor productor de autos – 13.7 millones

Además China es el mayor mercado consumidor. (15 años atrás casi no había autos).Con un grande potencial futuro.

8

Autos para cada mil habitantesChina Brasil Japão EE UU

38 113 400 8004.4

10.2

12.1

5.5

3.1

1.8

13.8

7.9

5.7 5.2

3.5 3.1

2003 2009

Producción (Millón de Unidades)

Información General (4/4)Crisis de Seguridad

•Desde janeiro 2010, recall de 8.5 millones de vehículos en el mundo;• (EE.UU)La crisis ha ayudado a derrocar Toyota como el campeón de la lealtad del cliente, permitiendo que Honda y Ford para saltar a los primeros puestos;• Encuesta de abril apunta que 57% de los actuales dueños de Toyota compran otro vehículo de la marca. (70% en Diciembre);• A pesar de la crisis las ventas en marzo de Toyota en el mundo creció 26%.

Situación GM

• General Motors sorprendió al mercado al confirmar el pago de la deuda de US$ 8.1 billones con los gobiernos de los Estados Unidos y Canadá; (5 años antes).• Inversión de US$257 millones en dos fabricas en el EE.UU.•Mejora de la imagen después del anuncio del pago de la deuda.• Abril las ventas crecieron 6.4% vs. 2009, volviendo a ocupar el 1º primer lugar del Ranking en EE UU.

ONE FORD•Decisiones: 1ª: centrar en la marca Ford; 2ª. tener una familia completa de vehículos, disponibles en todos los mercados mundiales; 3ª: ser los mejores alumnos da clase, tanto en cualidad como en eficiencia energética, seguridad y designe; 4ª “fusión” a Ford, criando una única empresa globalmente. •Resultados: En los EE.UU superó GM, globalmente, ultrapasó a VW, alcanzando a 2ª posición; reducido en 47% los costos, presentó lucro, y el precio de las acciones subieron de US$ 2 para US$ 13.40 – una alta de 570%.

Fusión

• 20% del controle con posibilidad de aumentar para 35%.• Abertura del mercado americano para Fiat.• Chrysler podrá explorar mercados no explorado por falta de portfolio.• Economía de escala con el intercambio de piezas, motores y por compartir plataformas de producción.• Chrysler perdida neta de US$ 197 y Fiat US$ 34 millones en el 1º trimestre/10.

Asiáticos: NuevasCompras

• Fabricantes asiáticos, buscan prestigio a nivel mundial aprovechando la tormenta que hundió la industria de los EE.UU en 2008.• India Tata y China Geely son ejemplos de grandes compañías asiáticas que buscan credibilidad a expandir sus operaciones en todo el mundo en las marcas de lujo como Jaguar y LandRover (2.6 mil millones dólares EE.UU.), Volvo (EE.UU. $ 1.8 millones)

Fin de la HUMMER

•Hummer fue puesta a la venta en 2008, antes de la crisis financiera;• En junio de 2009, Sichuan Tengzhongsurgió como el comprador probable, pero no sucedió.• 2010:GM decide cerrar las operaciones de Hummer.

- 400 concesionaras- 3,000 empleados

Tendencia (1/4)

10

El año comenzó con incrementos casi generalizados, aunque comienzan a aparecer las secuelas de los planes de estímulo de 2009

Source: Abeceb

Tendencia (2/4)

11

Toyota continuará siendo la mayor fabricante seguida de VW.

Los fabricantes chinos no están entre los TOP 15 pero representan 32% de del total de fabricantes listado entre los TOP 50.

Crise (subprime)

Tendencia (3/4)

12

Crecimiento en China y Europa con foco en el segmento C.

Los vehículos ecológicos serán los de mayor crecimiento relativo durante los próximos 5 años y en particular durante 2010.

Tendencia (4/4)

13

Conclusíon

14

Si bien las perspectivas del sector automotriz mundial son favorables al menos para los próximos 5 años, aún persisten cuestiones no resueltas que generan incertidumbre sobre la evolución futura del sector:

Los mercados de crédito están en recuperación, pero el acceso a ellos aún está limitado.

Se espera que las altas tasas de desempleo persistan en los principales mercados del mundo (especialmente en USA)

El efecto del final de los planes de estímulo que varios gobiernos desplegaron en 2009 aún no puede cuantificarse.

Según una encuesta reciente entre 200 empresarios de primera línea de las principales empresas automotrices del mundo, durante los próximos años se producirán cambios significativos en el mapa productivo mundial:

15

Mercado Automotriz en la America Latina y sus tendencias

Información General (1/2)El parque automotor Latino Americano: 73 millones de vehículos (automóviles y livianos)

En 2009 la región:- Producción:: 5.3 millones de vehículos:

- Importación: 1.4 millón de vehículos - Exportación:1.3 millón de vehículos

Brasil, Mexico y Argentina son responsables por 98% del volumen producido en la región.

16

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

Vehi

cles

en

Mill

ones 2009

13 millones de unidades (18%)

60 millones (82%)

R. L. Polk & Co.

Información General (2/2)

17

279

164

106

92

83

75

76

59

47

45

42

35

30

21

16

330

172

128

113

110

83

79

58

47

45

43

38

30

21

19

0 50 100 150 200 250 300 350

TRINIDAD & …

URUGUAY

MEXICO

BRAZIL

CHILE

PANAMA

VENEZUELA

GUATEMALA

ECUADOR

COLOMBIA

JAMAICA

EL SALVADOR

PERU

BOLIVIA

NICARAGUA

Densidade – Autos per Mil habitantes (automóbiles)

2009 2004

R. L. Polk & Co.

BrasilMayor parque automotriz de la America Latina: 27.4 millones de vehículos;

– 30% aprox. están asegurados.– 5 primeras aseguradoras tienen 58% del mercado (todo mercado de seguros)

6º mayor productor del mundo;9 años es la edad media de la flota automotriz;Alto volumen de inversión US$4.9 mil millones en 2008;Ventas en 2009: 3,2 millones de vehículos (+11.3% vs. 2008); 1º trimestre 2010: 17.9% de crecimiento;

– Sustentado por principalmente por el PLAN DE INCENTIVO FISCAL hecho por el gobierno.

A pesar de la producción ter reducido en 2009 (-1%), durante los últimos años hubo un gran crecimiento;

– 2003: 1.69 millón de unidades 2009: 3.18 millones de unidades– Impulsado pela demanda interna y por exportación (Argentina)

18

CARG: 11%

Valor del Auto:Costo de

Fabricación + Impuesto (IPI)

Valor del Auto:Costo de

Fabricación

Acción del GobiernoReducir o Eliminar el

impuesto (IPI)(entre 7% a 13% entre 0%

a 6,5%)

=• + 607 mil unidades• Responsable por 20% de las ventas en 2009.

Aumento de la competición

Market Share 2002 2008 2015

VW/FiatGM/Ford 83% 73% 64%

Renault/ Nissan/PSA 8% 14% 15%

Asiáticos 7% 10% 20%

La mayor parte de la flota es de Auto de “bajo valor” lo que favorece juntamente con la tasa de cambio (R$ vs. US$) o crecimientos del market share de los asiáticos.

Brasil

19

+ 12

mar

cas

0100200300400500600700

FIAT VW GM FORD PSA HONDA OTROS

23%20% 19%

10%

5% 4%

19%

Vehí

culo

s (m

il)

Venta de Vehículos 2009

4 marcas tienen 72% del Mercado;

Anfavea 2009

2.226;78%

483;17%

127; 4% 28; 1%Vehículos (mil); Mkt-Share (%)

Automóviles LivianosTransporte de carga Transporte de pasajeros

BREAKDOWN

Anfavea 2009

Brasil

20

Perspectiva de 8.2% de crecimiento para 2010;En 2016 estima vender cerca de 4.5 millones de unidades 21% de crecimiento vs. 2010;

– Vectores del Crecimiento: Confianza del consumidor; reducción del desempleo, aumento del crédito; aumento del las inversiones, aumento de los sueldos

Fabricantes van invertir cerca de US$11.2 mil millones hasta 2012;– 38% más que en el trienio anterior

Principales preocupaciones: pérdida de competitividad (Real apreciado y elevada carga impositiva) que dificulta la inserción internacional e incrementa la participación de importados en el mercado local .

-0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5

Mill

ones 3,1

3,8

IHS Global Insight

3º mayor parque automotriz de la America Latina: 8.5 millones de vehículos;

– 65% aprox. están asegurados.

– 10 primeras aseguradoras tienen 56% mkt share. (todo mercado de seguros)

13.5 años es la edad media de la flota automotriz;

Ventas en 2009: 515 mil vehículos (-16% vs. 2008);

Al contrario del Brasil los paquetes de incentivo económico no tubo éxito para superar la crisis.

La producción local de vehículos cerró 2009 con una reducción del 14%;

Argentina

21

Brasil es la locomotora de las expo argentinas (87%), y responsable por 48% de las ventas en mercado argentino.

+ 13

mar

cas

-

20

40

60

80

100

120 19%

15%13% 12%

10% 9%

22%

Vehí

culo

s (m

il)

Venta de Vehículos 2009

6 marcas tienen 78% del Mercado

Argentina

22

Cerca de 76% de los vehículos vendidos son importados;

Brasil (48%), Mexico (6%), Corea (2%) y Alemania (1.5%) son los principales exportadores.

Adefa2009

470, 96%

5, 1% 8, 2% 3, 1%

Vehículos (mil); Mkt-Share (%)

Automóviles LivianosTransporte de carga Transporte de pasajeros

BREAKDOWN

Adefa 2009

Argentina

23

Las ventas en 2010 deberá tener un crecimiento de 4%;Espera un crecimiento mayor en la producción (32%) por el impulso que provendrá de la demanda externa, en especial Brasil;La demanda interna comenzó el año de 2010 en crecimiento, en especial en los segmentos de livianos. Aporte relevante de vehículos importados al crecimiento en el primer bimestre;

Argentina estima que captará cerca US$4 mil millones hasta 2014.– Muy abajo do que captará Brasil y Mexico

-

100

200

300

400

500

600

700

Vent

ade

veh

icul

os(m

il) 534

680

IHS Global Insight

MexicoSegundo mayor parque automotriz de la America Latina: 21 millones de vehículos;

– 43% aprox. de los autos están asegurados.

Una de cada cinco personas de la industria manufacturera trabaja en la industria automotriz;

13 años es la edad media de la flota automotriz;

Ventas en 2009: 755 mil vehículos (-26% vs. 2008);– 2010: las ventas continua en el mismo nivel de 2009.

Producción: 2009 fue año difícil para la industria automotriz de Mexico reducción de 28% vs. 2008.

– El grande responsable por la débil demanda en 2009 son las exportaciones (representan 81% de la producción) principal destino EE UU (80%)

24

Mexico

25

Cerca de 57% de los vehículos vendidos en Mexico son importados;

EE UU (20%), Brasil (9%), Japón (9%) y Corea (5%) son los principales exportadores.

+ 13

mar

cas

0

50

100

150

20021%

18%

13% 12% 11%

7%

19%

Vehí

culo

s (m

il)

Venta de Vehículos 2009

6 marcas tienen 81% del Mercado;

Amia2009

589, 58%

435, 42%

Vehículos (mil); Mkt-Share (%)

Automóviles Livianos

BREAKDOWN

Amia 2009

VENTA ANUALIZADA EN EL MERCADO INTERNO MEXICANO

Fuente AMIA

Mexico

27

En el primer cuatrimestre de 2010 la producción reporta un alza del 76%, pasar de 392 mil unidades fabricadas en 2009 a 692 mil en el 2010;La previsión de crecimiento en las ventas para 2010 es 3.4% (IHS Global Insight);En 2016 las ventas en Mexico debe atingir + de 1 millón de unidades 37% vs. 2010.

-

200

400

600

800

1,000

1,200

Vent

ade

veh

icul

os(m

il)

780

1.086

IHS Global Insight

Otros Países 80/20

28

Las recientes medidas del gobierno esta haciendo con que reduzca las inversiones en la industria automotriz.En 2010 esperan una reducción en las ventas de -14%. En 2016 estima vender cerca de 283 mil vehículos (

141%vs. 2010).Problemas de gargallo en la producción (falta de piezas).

Venezuela

Parc: 2.9 millones de vehículos – 4º mayor de A.L.Intervención de Gobierno: Cuotas de importación y controle

del cambio.En 2009 reducción en la producción de vehículos (-17% ) y

venta (-49.7%) vs. 2008.GM, Ford, Toyota y Chrysler: 80% mkt share.Densidad baja: 79 (autos per mil habitantes).

Las perspectivas de producción en Colombia no es positiva debido la restricción del gobierno de Venezuela.La previsión de ventas en 2010 es de un crecimiento de

10%.Ventas internas: De 2010 para 2016 esperan tener un

crecimiento de 27% (260 mil unidades en 2016).Colombia

Parc: 2.8 millones de vehículos – 5º mayor de A.L.4º mayor fabricante de vehículos en A.L.Las medidas políticas de Venezuela está perjudicando la

producción en Colombia.- Mayor cliente.Venta de vehículos al detal en Colombia bajaron 15.7%

durante 2009GM, Renault, Hyundai, Mazda yToyota : 72% mkt share.Densidad baja: 45 (autos per mil habitantes).

El escenario para los próximos años es positivo debido :al dólar favorable para las importaciones, las actuales mejoras de tasas en los créditos y la recuperación de la confianza en las al percibir que ya vienen mejores tiempos.Año 2010 Crecimiento 15% - 22 % 195,000 – 215,000

unidades.En 2016 perspectiva de vender 208 mil unidades (17% de

crecimiento vs. 2010).

Chile

Parc: 2.7 millones de vehículos.Un de los mayores GDP per-capta de la región. Ho hay producción de vehículos ( la ultima fue GM 2008) Free-Trade Agreements firmado pelo gobierno chileno.

Mercado no es concentrado (55 marcas en competencia) Crecimiento estable durante los últimos años, pero con la

crisis en 2009 hubo una diminución de 28% vs. 2008.Densidad : 110 (autos per mil habitantes).

PerspectivasPais Status Actual

Cavnez (Venezuela); Acolfa (Colombia) ; Anac (Chile); IHS Global Insight

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Conclusiones

Oportunidades…

ASEGURADORA

Mercado Asiático

Nuevas tecnología

Mercado Latino Americano

Nueva Tendencia de Segmento de

Autos

30

• Mayor procura por vehículos ecológicos autos con manutención más cara posible impacto en los costos de siniestralidad .

• La mayoría de los países el seguro no es obligatorio promedio de 35% de los autos son asegurados Un cambio en la legislación abre una grande mercado.• Mexico y Brasil aún son los mercados con mayor demanda, pero hay oportunidad en otros países debido al bajo índice de densidad (auto/ mil habitantes).

• Mayor demanda por autos económicos autos más barato

reducción en los premios de seguros.

• China: Mayor mercado potencial en ventas de autos -13 millones.• Aumento de la participación de los autos asiáticos en otros países (en especial America Latina).

31

Muchas Gracias

Silvio BentesIbero-America Managing Directorsilvio.bentes@autadex.com