SUSTAINABLEUKRAINE

МЕТОДОЛОГІЯ

ПЕРШИЙ ПРОФЕСІЙНИЙ РЕЙТИНГ КОРПОРАТИВНОЇ СТІЙКОСТІ УКРАЇНСЬКОГО БІЗНЕСУ НА ОСНОВІ ПРОВІДНИХ МІЖНАРОДНИХ ПРАКТИК

КИЇВ, 2019

РЕЙТИНГ SUSTAINABLE UKRAINE

Рейтинг Sustainable Ukraine – перший професійний рейтингкорпоративної стійкості українських компанійна основі провідних міжнародних практик із фокусом наінвестиційній привабливості компаній.

Місія рейтингу – створити передумови для сталогорозвитку України, зростання конкурентоздатності тапривабливості соціально відповідальної ділової поведінки,та, в свою чергу, побудови суспільства якісно нового зразка.

Мета проекту – створити ефективний та дієвий інструментщорічної оцінки сталого розвитку українських компаній наоснові провідних міжнародних практик. Рейтинг маєстимулювати позитивні зміни у бізнес-середовищі, черезнього – у всій країні, а також надавати можливості та новіринкові інструменти заохочення відповідальної діловоїпрактики, що допоможуть компаніям обрати шлях сталогорозвитку.

Рейтинг Sustainable Ukraine надає єдину систему ESG-координат для оцінки та порівняння якостікорпоративного управління в компаніях, а також їхздатності здійснювати позитивний вплив на суспільство,керувати нефінансовими ризиками та можливостями, атакож забезпечувати свій сталий розвиток. Крім того,аналіз результатів рейтингу дозволить спрогнозувативектор сталого розвитку всього українського бізнес-середовища та країни загалом.

На основі провідних міжнародних методик мисформували перелік ключових сфер для аналізу, якідозволяють комплексно оцінити результати діяльностікомпаній, а також зробити висновок щодо їхкорпоративної стійкості, прозорості та впливу на сталийрозвиток усього українського суспільства.

2

КЛЮЧОВІ СФЕРИ ДЛЯ АНАЛІЗУ В ФОКУСІ РЕЙТИНГУ

Фінансові результати Антиконкурентні дії Протидія корупції

Ресурсоефективність Енергоефективність та

енергозбереження Водні ресурси Біорізноманіття Викиди в атмосферу Відходи

Фінансово-економічна сфера

Екологічна сфера

Логіка оцінки

Рівень компаніїНаціональний рівень

Субрегіональний рівень та глобальні тренди

Рівень галузі (сектору економіки)

Кластери оцінки

Рейтинг прозорості компаній у сфері сталого розвитку

Рейтинг корпоративної стійкості компаній

Вектор сталого розвитку українського бізнес-середовища та країни

Трудові відносини Безпека та охорона праці Управління та розвиток

персоналу Права людини Місцеві спільноти Маркетинг Конфіденційність

інформації

Соціальна сфера

Етика та доброчесність Корпоративне управління Підходи до управління Прозорість та підзвітність

Практика звітності Взаємодія зі

стейкхолдерами

Сфера корпоративного управління

3

4

КЛЮЧОВА ІНФОРМАЦІЯ

ТОП-50 платників податків України. Ключові галузі економіки. Оцінка корпоративної стійкості компаній на відповідність провідним міжнародним управлінським

стандартам у сфері сталого розвитку, КСВ та звітності. Оцінка компаній у динаміці. Прогноз корпоративної стійкості окремо взятих компаній. Суттєвість і достовірность даних. Кластери оцінки глобальні тенденції, регіон, нація, сектор, рівень компанії. Залучено понад 2400+ потенційних іноземних інвесторів і фондів.

5

SU-ПІДХІД (ПРОЦЕДУРА ОЦІНЮВАННЯ)

Етапи оцінюванняПерший – формується вибірка компаній, що включає ТОП-50 платників податків та інших найбільш впливових компаній у обраних галузях. Другий – обробляються відповіді учасників на запитання анкети, дані доповнюються та проходять верифікацію. Третій – на основі даних анкетування експертами оцінюється корпоративна стійкість кожного учасника рейтингу та відповідно до методології розраховується інтегральний показник учасника.Четвертий – формується рейтинг корпоративної стійкості, за результатом якого кожна компанія отримує позицію згідно зі своїм інтегральним показником.П’ятий – результати та процедура рейтингування проходять зовнішній аудит.

Загальні правила оцінювання У процесі оцінки компанія може набрати максимум 1000 балів. Компанія оцінюється у 4 сферах: фінансово-економічній, екологічній, соціальній та сфері корпоративного

управління. Всі сфери в свою чергу поділяються на області (від 3 до 8). Кожна область має різну питому вагу в

інтегральному показнику компанії залежно від галузі, до якої вона належить. Кожна область розкривається через індикатори. Для розкриття області використовуються від одного до

декількох індикаторів. Для оцінювання індикатора використовуються спеціальні питання з анкети. Повні та детальні відповіді на всі

питання важливі при розрахунку індикаторів.

6

Оцінювання відбувається на основі заповненої компанією анкети. Анкета чітко структурована і містить 100+індикаторів, згрупованих за сферами: фінансово-економічною, соціальною, екологічною та управлінською.Якість оцінювання залежить від повноти та достовірності наданої компанією інформації. Самостійнезаповнення анкети та участь у рейтингу надає компанії низку безперечних переваг.

АНКЕТУВАННЯ

Початок заповнення анкет 01 жовтня

Термін подання анкет 31 жовтня

Опрацювання результатів 15 листопада

Таймлайн анкетування у 2019 році

1. Усвідомлення тісного взаємозв’язку між прозорістю та фінансовим успіхом компанії.2. Отримання можливості впровадження управління нефінансовими ризиками у стратегію та оперативнекерування компанії.3. Узгодження “нових” ризиків та ринкових можливостей з існуючою бізнес-моделлю.4. Порівняння отриманих за індикаторами рейтингу результатів з ключовими показниками ефективностікомпанії (КПЕ).5. Незалежний зовнішній аудит даних, що розкриваються.6. Прозорі комунікації с зацікавленими сторонами щодо корпоративної сталості компанії, якості і міридотримання визначених цілей.

Початок заповнення анкет 01 квітня

Термін подання анкет 15 травня

Опрацювання результатів 15 червня

Таймлайн анкетування у 2020 році

7

Кількість балів, які компанія отримує за кожен індикатор при проведенні оцінки, залежить від:

кількості всіх індикаторів у межах області, до якої вони належать;

важливості (питомої ваги) кожної області в інтегральному показнику компанії. Питома вага залежить від галузі.

ПРИКЛАД: РОЗРАХУНОК ВЕЛИЧИНИ ПИТАННЯ З АНКЕТИ

Індикатор < Назва >

Питання, що розкриває

індикатор

< Питання 1 >

< Питання 2 >

< Питання N >

Результат індикатора 0-100%

Область < Назва області >

Питома вага області 1-100%

Питома вага всіх областей у рамках галузі

дорівнює 100%

Сфера < Назва сфери >

Структура індикатора з анкети

Величина

індикатора,

балів

=

Результат

індикатора * 1000

балів

*

Вага області в

інтегральному

показнику

/

Кількість

індикаторів в

області

Формула розрахунку величини індикатора

8

АНАЛІЗ ЗМІ ТА ЗАЦІКАВЛЕНИХ СТОРІН

Невід’ємним компонентом оцінки корпоративної стійкості є постійний моніторинг ЗМІ та відгуківзацікавлених сторін, а також іншої доступної публічної інформації про компанії-учасників рейтингу.Аналіз ЗМІ та зацікавлених сторін застосовується, коли компанія була об’єктом конкретнихзвинувачень, які можуть погіршити її репутацію та, як результат, мати негативні фінансові наслідки.Тому подібні випадки потребують певного реагування з боку компанії з метою вирішення цьогопитання та мінімізації негативних наслідків.Таким чином, величини всіх індикаторів, на які впливає кризова ситуація, повинні бути скориговані(зменшені) на поправочний коефіцієнт аналізу ЗМІ.

Результуюча

величина

індикатора

=

Первісна

величина

індикатора

*

Поправочний

коефіцієнт

аналізу ЗМІ

При побудові рейтингу у 2019 році дані, отримані через моніторинг ЗМІ та іншої доступної публічної інформації, не будуть враховані. Таким чином поправочний коефіцієнт аналізу ЗМІ буде дорівнювати для всіх компаній 1 (одиниці). Наступного року при побудові рейтингу корпоративної стійкості дані моніторингу будуть враховані за період їх публікації з 01 квітня попереднього року до 31 березня поточного року.

9

ПРИКЛАД: РОЗРАХУНОК ПОПРАВОЧНОГО КОЕФІЦІЄНТА АНАЛІЗУ ЗМІ

Виявляється подія, що впливає на індикатори. Визначається сила впливу цієї події на індикатори. Чим більшої кількості індикаторів вона стосується, тим вона

більша. Сила впливу отримує оцінку з трьох варіантів: «слабка», «помірна», «висока». Визначається, яким чином подія впливає на компанію. Можливі такі варіанти:

призводить до порушення політик компанії та належить до провалів у менеджменті; призводить до штрафів, операційних та юридичних втрат; негативно впливає на репутацію компанії.

Проводиться моніторинг та оцінка, яким саме чином компанія реагує на виявлену критичну ситуацію. Для розрахунку поправочного коефіцієнту аналізу ЗМІ застосовується така матриця:

Сила впливу/Реакція компанії Висока Помірна Слабка

Відсутня 0,2 0,3 0,4

Реакція недостатня 0,3 0,4 0,6

Реакція адекватна події 0,4 0,6 0,8

Адекватна реакція і запобігання події в

майбутньому

0,5 0,8 0,9

10

Етапи оцінки компанії Для оцінки індикатора необхідно

отримати відповіді на питання анкети, щойого характеризують. Це етап індикаторів.Деякі індикатори можуть коригуватися напоправочний коефіцієнт аналізу ЗМІ.

На етапі областей складаються всііндикатори, що до нього входять.

Етап сфер. У результаті складання балівусіх областей, що входять до відповідноїсфери, отримуємо суму балів по сфері.

Сума балів усіх чотирьох сфер даєзагальний (інтегральний) показниккомпанії. За цим інтегральнимпоказником формується рейтингкорпоративної стійкості компаній України.

РОЗРАХУНОК ІНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗНИКА КОМПАНІЇ

Застосування мінімально можливих значень дляіндикатора

При оцінці кожного індикатора отримане значенняпорівнюємо з мінімально допустимим значенняміндикатора для конкретної галузі економіки (якщотаке існує). У випадку, коли отримане значенняменше за мінімально допустиме, сума балівотриманого індикатора дорівнюватиме 0.

Оцінка за загальними та галузевими областями і

індикаторами

У 2019 році оцінка компаній проходитиме виключно

за загальними областями та індикаторами, які є

істотними для кожної галузі економіки України. З 2020

року будуть застосовані додатково і галузеві області

та індикатори.

11

ПРИКЛАД РОЗПОДІЛУ ПИТОМОЇ ВАГИ ОБЛАСТЕЙ ТА СФЕРСфера Область істотних питань Вага, %

Фінансово-економічна сфера Фінансові результати 19

Антиконкурентні дії 3

Протидія корупції 14

Екологічна сфера Ресурсоефективність 2

Енергоефективність та енергозбереження 3

Водні ресурси 3

Біорізноманіття 3

Викиди в атмосферу 4

Відходи 2

Соціальна сфера Трудові відносини 2

Безпека і охорона праці 4

Управління та розвиток персоналу 3

Права людини 6

Місцеві спільноти 4

Маркетинг і маркування 4

Конфіденційність інформації 2

Сфера корпоративного управління Етика та доброчесність 6

Корпоративне управління 6

Підходи до управління 3

Прозорість та підзвітність 7

* Для кожної галузі розподіл питомої ваги індивідуальний

12

РОЗРАХУНОК РЕЙТИНГУ КОРПОРАТИВНОЇ СТІЙКОСТІ КОМПАНІЙ

1. На першому етапі кожна компанія в результаті

оцінки отримує певну кількість балів по

інтегральному показнику від 0 до 1000.

2. На другому етапі відбираються 10% від загальної

кількості компаній, у яких інтегральний показник

корпоративної стійкості кращий за решту 90%. На

основі цих 10% розраховується

середньоарифметичний інтегральний показник

(округлений до цілого). Отримане значення є

Базовим значенням рейтингу (БЗР), яке є основою

побудови шкали рейтингу.

3. Виділяємо діапазони (будуємо шкалу) з метою

розподілу всіх оцінених компаній за цією шкалою.

Для цього визначаємо Крок поточного рейтингу. Для

цього БЗР ділимо на 9 та округлюємо до цілого.

Наприклад, якщо БЗР дорівнює 673, то Крок буде 75.

Шкала матиме такий вигляд:

Діапазони Приклад шкали Рейтинг

[>=БЗР] >=673 ААА

[>=БЗР-Крок] ТА [<БЗР] >=598 ТА <673 АА

[>=БЗР-Крок*2] ТА [<БЗР-Крок] >=523 ТА <598 А

[>=БЗР-Крок*3] ТА [<БЗР-Крок*2] >=448 ТА <523 BBB

[>=БЗР-Крок*4] ТА [<БЗР-Крок*3] >=373 ТА <448 BB

[>=БЗР-Крок*5] ТА [<БЗР-Крок*4] >=298 ТА <373 B

[>=БЗР-Крок*6] ТА [<БЗР-Крок*5] >=223 ТА <298 CCC

[>=БЗР-Крок*7] ТА [<БЗР-Крок*6] >=148 ТА <223 CC

[>=БЗР-Крок*8] ТА [<БЗР-Крок*7] >= 73 ТА <148 C

[<БЗР-Крок*8] <73 D

4. Всі компанії, залежно від отриманих балів інтегрального

показника, розподіляються по шкалі на 10 діапазонів.

5. Лідерами в кожній галузі стають компанії, які набирають

найбільший бал за інтегральним показником.

6. Інтегральний показник галузі розраховується як

середньоарифметичний інтегральний показник всіх

компаній, що належать до цієї галузі.

13

РОЗРАХУНОК РЕЙТИНГУ ПРОЗОРОСТІ КОМПАНІЙ

1. Рейтинг прозорості компаній у сфері сталого розвитку

формується на основі аналізу розкриття індикаторів з

анкети. Кожна компанія отримує індекс розкриття від 0

до 100%.

2. Первісний рейтинг будується на основі даних анкети.

Надалі, щоквартально, індекс оновлюватиметься за

фактом випуску компаніями публічних нефінансових та

річних звітів, розміщення відповідної інформації на

корпоративних сайтах та після проведення верифікації

розкритої інформації, що впливає на індикатори та

області.

3. За принципом «Так/Частково/Декларативно/Ні»

фіксується якість розкриття компанією індикаторів

корпоративної стійкості. За повністю розкритий

індикатор компанія отримує 1 бал, за частково

розкритий – 0.5 бала, за декларацію уваги до

відповідної теми – 0.2 бала, за нерозкритий – 0.

4. У подальшому методика співпадає з побудовою рейтингу

корпоративної стійкості компаній.

5. Всі компанії залежно від розрахованого індексу прозорості

розподіляємо за шкалою на 10 діапазонів.

Діапазони Приклад

шкали

Рейтинг

[>=БЗРП] >=95,4 ААА

[>=БЗРП-Крок] ТА [<БЗРП] >=84,8 ТА <95,4 АА

[>=БЗРП-Крок*2] ТА [<БЗРП-Крок] >=74,2 ТА <84,8 А

[>=БЗРП-Крок*3] ТА [<БЗРП-Крок*2] >=63,6 ТА <74,2 BBB

[>=БЗРП-Крок*4] ТА [<БЗРП-Крок*3] >=53,0 ТА <63,6 BB

[>=БЗРП-Крок*5] ТА [<БЗРП-Крок*4] >=42,4 ТА <53,0 B

[>=БЗРП-Крок*6] ТА [<БЗРП-Крок*5] >=31,8 ТА <42,4 CCC

[>=БЗРП-Крок*7] ТА [<БЗРП-Крок*6] >=21,2 ТА <31,8 CC

[>=БЗРП-Крок*8] ТА [<БЗРП-Крок*7] >= 10,6 ТА <21,2 C

[<БЗРП-Крок*8] <10,6 D

Індекс прозорості = балів за всі питання

* 100%Кількість індикаторів анкети

14

РОЗРАХУНОК ВЕКТОРУ СТАЛОГО РОЗВИТКУ УКРАЇНСЬКОГО БІЗНЕС-СЕРЕДОВИЩА ТА КРАЇНИ

1. Інтегральний показник корпоративної стійкості України розраховується як середньоарифметичне всіх

інтегральних показників корпоративної стійкості компаній, що пройшли оцінку за поточний цикл.

2. Для визначення рейтингу України використовується та сама шкала, що і для компаній. Рейтинг країни відображає

загальну ситуацію в сфері сталого розвитку, КСВ та звітності ключових українських підприємств.

3. Вектор сталого розвитку українського бізнес-середовища розраховується як інтегральний показник змін

кількісних індикаторів компаній, які пройшли рейтингування.

3.1. Насамперед розраховується зміна індикатора щодо значення цього індикатора з попереднього періоду у %

за формулою:

Зміна індикатора =Поточне значення

* 100%Попереднє значення

3.2. Вектор сталого розвитку українського бізнес-середовища та країни розраховується як

середньоарифметичне змін всіх кількісних індикаторів усіх компаній.

4. Отримане значення вектору сталого розвитку у відсотках дає розуміння того, в який бік та в якій величині

змінилася загальна ситуація зі сталим розвитком українського бізнес-середовища та країни загалом в поточному

періоді щодо попереднього.

15

РЕЗУЛЬТАТИ ОЦІНКИ КОМПАНІЙ

У рамках публічної площини:

рейтинг корпоративної стійкості

компаній;

галузеві субрейтинги

корпоративної стійкості;

лідери найкращої позитивної

динаміки змін індикаторів,

областей істотних питань та сфер;

рейтинг прозорості компаній у

сфері сталого розвитку;

вектор сталого розвитку

українського бізнес-середовища та

країни.

У рамках корпоративної площини:

глибокий експертний аналіз з ґрунтовними рекомендаціями щодо підвищення ефективності

корпоративного управління;

рекомендації в області організаційного розвитку, зокрема щодо побудови ефективної організаційної

структури, розподілу прав та повноважень серед посадових осіб та створення відповідних політик та

інших внутрішніх нормативних документів;

комплексна ESG-оцінку діяльностікомпанії, її практики управління вобласті фінансових та нефінансовихризиків;

прогноз сталого розвитку компанії з

урахуванням поточного стану в усіх 4-х

сферах та глобальних, національних і

галузевих трендів;

рекомендації щодо побудови

необхідних бізнес-процесів з метою

якісного управління нефінансовими

ризиками.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Управління взаємовідношеннями з

клієнтами

Екологічний менеджмент

Управління ланцюгом поставок

Бізнес-етика

Якість доходів

Стратегія щодо покращення доступу до охорони здоров'я

Корпоративне управління

Стратегія доступу до ринку

Управління капіталом

Управління людським капіталом

Інноваційний менеджмент

Якість та безпека продукції

Дані компанії Кращі показники галузі Кращі показники по країні

ОРГАНІЗАТОР РЕЙТИНГУ SUSTAINABLE UKRAINE

Premier Business Consulting & Communications – спеціалізована українська компанія, що надає ефективні рішення у сферікорпоративного розвитку та взаємодії з інвестиційною спільнотою за допомогою інструментів сталого розвитку і корпоративноїсоціальної відповідальності. Компанія має великий досвід реалізації комплексних проектів як в Україні, так і за кордоном.

www.pbcc.com.ua office@pbcc.com.ua

16