Sgp-pyc-cpr-Ins-001 Instructivo Para La Determinacion de La Contingencia

7/27/2019 Sgp-pyc-cpr-Ins-001 Instructivo Para La Determinacion de La Contingencia

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SGP-PYC-CPR-INS-001 Instructivo Contingencia VCP Rev1

CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE

CODELCO - CHILE

Instructivo de Trabajo

Determinación de la Contingencia para Proyectos y Estudiosde la Vicepresidencia Corporativa de Proyectos

SGP-PYC-CPR-INS-001

(Rev. 1)12 de Octubre de 2006



CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILEGERENCIA DE PROGRAMACION Y CONTROL

DETERMINACIÓN DE CONTINGENCIA PARAESTUDIOS Y PROYECTOS VCP

InstructivoDoc Nº. :SGP-PYC-CPR-INS-001Rev. : 1Date : 12 / 10 / 06Page : 2 de 12

VPCP-IT-001 Determinación Contingencias para Estudios y Proyectos VCP

INDICE

1.0

PROPOSITO...........................................................................................................................3

2.0 ALCANCE...............................................................................................................................3 3.0 RESPONSABILIDADES.........................................................................................................3 4.0 DEFINICIONES.......................................................................................................................3 5.0 ESTIMACION DE COSTOS DE INVERSION.........................................................................4 6.0 CONTINGENCIA.....................................................................................................................6

6.1 Definición de Contingencia asociada a la implementación del Proyecto ................6

6.2 Determinación de la Contingencia asociada a la implementación del Proyecto .....8

6.3 Definición de la Contingencia asociada al desarrollo de la etapa...........................9

6.4 Determinación de la Contingencia asociada al desarrollo de la etapa ...................9







1.0 PROPOSITO

El propósito de este instructivo es definir el alcance de la Contingencia y lametodología para su determinación cuando: a) se valoriza el costo total para laetapa inversional (Proyecto) y b) se valoriza la necesidad de fondos para las etapaspreinversionales (Estudios).

2.0 ALCANCE

Este instructivo se aplica a todos los proyectos o estudios realizados por laVicepresidencia Corporativa de Proyectos, independiente de la etapa en que seencuentren dentro del ciclo inversional.

3.0 RESPONSABILIDADESLa Gerencia de Programación y Control será la responsable de la administración yactualización de este instructivo.

El Gerente (o Jefe) de Proyecto será el responsable de la aplicación del instructivo.

Para los estudios o proyectos inferiores a 20 MUS$ será el Gerente (o Jefe) deproyecto el responsable de autorizar el uso de la contingencia. Y para los estudios oproyectos igual o mayores a 20 MUS$ deberá solicitarse al VicepresidenteCorporativo de Proyectos la autorización para su uso.

4.0 DEFINICIONES

VMP Valor Más Probable – el valor correspondiente a la moda de una curva deprobabilidades normal.

VEB Valor Estimado Base – corresponde a la suma de costos directos e indirectosde una estimación de costos de inversión (sin contingencia).

VCP Vicepresidente Corporativo de Proyectos

C Contingencia – ver definiciones en el texto (puntos 6.1 y 6.3).

ITE Inversión Total Estimada – la sumatoria de VEB y C.

VA Valor Autorizado – el monto de inversión autorizado para el desarrollo de laetapa inversional (igual a la ITE).

ITR Inversión Total Real – la inversión real gastada para la ejecución del Proyecto.

EPC/EPCM

Modalidad de ejecución de los proyectos por Contratistas.







5.0 ESTIMACION DE COSTOS DE INVERSION

Dentro de la Vicepresidencia Corporativa de Proyectos, los proyectos se desarrollanen etapas. Para mayor claridad, de este punto en adelante, se distinguirán lasetapas preinversionales o Estudios (Perfil, Prefactibilidad y Factibilidad), mientrasque Proyecto se refiere al desarrollo de la etapa inversional propiamente tal.

La solicitud de autorización de fondos para una etapa tiene como objetivo conseguir los recursos financieros necesarios para desarrollarla. Si la solicitud es para la etapainversional, la estimación refleja la inversión total estimada del Proyecto (incluyendosu Puesta en Marcha). Para las etapas preinversionales, además de la solicitud defondos para el desarrollo de la etapa propiamente tal, se requiere la estimación de laInversión Total Estimada (ITE), compuesta por el costo de la etapa por la cual se

solicita fondos y de las etapas futuras. En ambas situaciones, la ITE es un ítemclave en la evaluación económica del Proyecto, e influye en el aporte del Proyecto ala Corporación.

La ITE está compuesta por:

1. Valor Estimado Base (VEB)

¾ Costos Directos¾ Costos Indirectos

2. Contingencia (C)

Los Costos Directos se componen de partidas claramente definidas, en cuantoalcance, cantidad y costo, asociadas a las instalaciones físicas (activos) que serequieren en forma permanente para lograr el objetivo del Proyecto.

Los Costos Indirectos se componen de partidas claramente definidas, en cuantoalcance, cantidad y costo, asociadas a actividades de índole más general, global delProyecto, donde el esfuerzo en relacionarlas con un activo sería de poco valor agregado. Además, contempla instalaciones físicas temporales, necesariassolamente durante la ejecución del Proyecto, que se abandonan/desarman una vezque éste se entrega al Cliente o a su Representante.

Ya que los costos directos e indirectos son estimaciones con un grado deimprecisión, la Contingencia es el porcentaje (expresado como monto) adicional alos costos directos más indirectos para establecer un valor de capital que se estimanecesario para la implementación del Proyecto o Estudio. Es un monto asignadopara cubrir costos, que por experiencia sabemos que ocurrirán, pero cuyo alcanceno puede ser determinado a partir de la información disponible. Se agota odisminuye a medida que avanza el Proyecto y desaparecen las incertidumbres. A







modo de ejemplo, se puede observar en la Tabla Nº 1 la relación entre el porcentajede avance de la etapa y la utilización de la contingencia.

TABLA Nº 1Relación Porcentaje de Avance versus Utilización Contingencia

Porcentaje de Avance % de Utilización del Fondo para Contingencias

0 0

10 0

20 0

30 5

40 15

50 25

60 35

70 55

80 75

90 85

100 95

Cierre del proyecto 100

En forma más precisa, los costos directos tienen su origen en el listado de equiposde proceso (mecánicos, eléctricos, automatización), las edificaciones permanentespara sus funcionamientos, y todo material (para movimiento de tierra, hormigón,

estructuras metálicas, cañerías, etc.) para sus posicionamientos e interconexiones.Incluye tanto los costos de los equipos y materiales, como los de la mano de obra yequipamiento de construcción necesarios en la faena.

Los costos indirectos corresponden a las partidas no desglosables por activo, y deíndole temporal o transitoria, tales como costos de ingeniería, supervisión de laconstrucción más allá de lo suministrado por los contratistas de construcción,campamentos temporales, servicios temporales durante la construcción tales comoagua, luz, telefonía, representantes de proveedores (vendor reps) de los equipos,repuestos (sólo para la puesta en marcha), fletes, seguros, costos del dueño,revisiones independientes, auditorias, inspecciones, costos de internación, etc.).

El detalle de las partidas antes mencionadas depende de la ingeniería que lassustenta, es decir, la etapa dentro de la cual se está elaborando la estimación decostos. En etapas iniciales, Perfil y Prefactibilidad, las partidas son típicamentepocas, abordando los detalles a través de agrupaciones (más bien procesos delProyecto, tal como Chancado, Molienda, Mina, etc.). En la etapa de Factibilidad, laúltima donde se elabora una estimación para solicitud de fondos, y donde sesolicitan los fondos de inversión para construcción, las partidas ya deben estar detalladas a nivel de Unidades Capitalizables (Chancado primario, Molienda SAG,







Partidor eléctrico, Pala, etc.). El nivel de ingeniería que sustenta las partidas permiteestablecer los criterios con que se calcula la Contingencia.

Forma de Liberación

Existen diversos métodos para la liberación (retirar del presupuesto) de fondos paraContingencias, entre los que se encuentran:

• Liberación de Curva “S”• Por aplicación• Ganancia• Análisis (spread)• Hito de acontecimientos

6.0 CONTINGENCIA

Este documento se refiere al costo de Inversión, por lo tanto no vela por el riesgoasociado al cálculo del VAN del Proyecto. Del mismo modo, se deja constancia queel uso de la Contingencia debe ser registrado por el Gerente (o Jefe) de Proyectomediante Órdenes de Cambio documentadas y auditables de acuerdo al Manual de

Alcance de Facultades que tiene la VCP.

Los puntos siguientes describen la definición y la determinación (cálculo) de laContingencia. Es importante hacer hincapié de que en el ciclo de inversionescompuesto por las cuatro etapas, se tiene dos ámbitos para la Contingencia: elprimero relacionado con la estimación del costo de implementación del Proyecto, entanto que el segundo está relacionado con el desarrollo de la etapa en sí. En laetapa inversional hay sólo uno, ya que la implementación del Proyecto coincide conel desarrollo de la etapa.

Por lo tanto, a continuación se entrega en forma secuencial, la definición y ladeterminación de la Contingencia para la implementación del Proyecto (puntos 6.1 y6.2) y luego para el desarrollo de la etapa (puntos 6.3 y 6.4).

6.1 Definición de Contingencia asociada a la implementación del Proyecto

El Valor Estimado Base (VEB) se compone de costos directos e indirectos. Adicionalmente, el VEB debe considerar los allowances o crecimientos, loscuales cubren los errores de estimación (partidas cubicadas pero nocontabilizadas, valores digitados incorrectamente, errores aritméticos);subestimaciones de partidas (variación en las cantidades consideradas en laestimación ó variación en los valores asignados a las partidas) y las







omisiones de la estimación (partidas no incluidas por insuficiencia en eldesarrollo de la ingeniería e interferencias no identificadas).

La Contingencia es el porcentaje (valor entero, sin decimales) que se agregaal VEB, expresado como un monto. Por lo tanto, el VEB más la Contingenciada origen a la Inversión Total Estimada (ITE). Además, en la etapainversional, la ITE corresponderá al Valor Autorizado (VA) de esta. En estecaso la adición de la Contingencia al VEB definirá la situación en donde laprobabilidad de que el costo real sea igual o menor al VA alcance un 50%(P50).

La Contingencia NO cubre los siguientes elementos:

Partidas nuevas por cambio de alcance (equipos adicionales debido a distintatecnología, edificaciones adicionales que no formaron parte de la solicitud defondos, etc.);

Partidas alteradas por cambio de capacidad productiva (es decir, cambios enlos criterios de diseño para atender a una capacidad distinta a la presentadacon la solicitud de fondos);

Partidas alteradas por “mejoramiento u optimización” (la Corporación tienepresente que hay avances continuos en tecnología, calidad de equipos, etc.,sin embargo, insiste que el proyecto desarrolle el alcance autorizado. Esto noquiere decir que avances significativos no pueden considerarse; para ello sies obligación solicitar aprobación de acuerdo a las normativas vigentes);

Pérdidas por fluctuación del tipo de cambio;

Pérdidas por Escalamiento;

Costos asociados a Fuerza Mayor (a modo de ejemplo: actos de terrorismo,sabotaje, suspensión / reinicio del desarrollo del Proyecto debido ainstrucción de parte de la Corporación o de entes gubernamentales, actos dela naturaleza tales como terremoto, condiciones atmosféricas impredecibles,etc.).

Costos Financieros del dueño (intereses bancarios, etc.).







6.2 Determinación de la Contingencia asociada a la implementación delProyecto

La ITE tiene distintas finalidades, dependiendo de la etapa en la cual seemita:

En las etapas de Perfil y Prefactibilidad la ITE es de carácter referencial, yaque tiene como finalidad la correcta evaluación económica del Proyecto,sobre la cual se decidirá seguir con el Proyecto en su próxima etapa,posponer el Proyecto, o bien, desistir de seguir con éste;

En la etapa de Factibilidad es de carácter definitivo, ya que no sólo tienecomo finalidad la correcta evaluación económica del Proyecto, sino que es

uno de los elementos claves en la toma de decisión inversional.

Por lo anterior, para el caso de la estimación de fondos de inversión para elProyecto la Corporación ha definido el siguiente procedimiento paracondicionar la exactitud del cálculo de la ITE:

Calidad de la Estimación del posible Estudio/Proyecto de acuerdo a la etapadel estudio.

Etapa de Perfil: Se recomienda establecer que al término de ésta, el valor correspondiente al límite superior del percentil 90 (P90), debe corresponder

el valor de la ITE + 40 %.Etapa de Prefactibilidad: Se recomienda establecer que al término de ésta, elvalor correspondiente al límite superior del percentil 90 (P90), debecorresponder el valor de la ITE + 25 %.

En la Etapa de Factibilidad: Se requiere establecer que al término de ésta, elvalor correspondiente al límite superior del percentil 90 (P90), debecorresponder el valor de la ITE + 10 %.

En todo caso y dado que la VCP trabajará con contratistas EPC/EPCM, se

debe sustentar los valores para la configuración de la distribución deprobabilidades de la ITE y específicamente el cálculo de las contingenciasdel proyecto, entregando la metodología de cálculo y el modelo que lassostiene.







6.3 Definición de la Contingencia asociada al desarrollo de la etapa

Para la solicitud de fondos de la etapa inversional, la Contingencia estáasociada a la inversión total del Proyecto, por lo cual se debe seguir con loindicado anteriormente, puntos 6.1 y 6.2.

Para etapas previas a la inversional (Perfil, Prefactibilidad y Factibilidad), laContingencia para el desarrollo de la etapa es el porcentaje que se agrega alcosto estimado para el desarrollo de la ingeniería asociada a dicha etapa,para cubrir imprevistos durante el desarrollo de la ingeniería.

6.4 Determinación de la Contingencia asociada al desarrollo de la etapa

En las etapas previas a la inversional, es decir, Perfil, Prefactibilidad, yFactibilidad se deben solicitar los fondos necesarios para cumplir con losentregables que tienen que desarrollarse.

Los estudios con presupuestos superiores a los 5 MUS$ deberán determinar la contingencia de la etapa de acuerdo a lo establecido en los puntos 6.1 y6.2 para Proyectos.

La estimación de costos de la ingeniería se debe calcular de acuerdo a un

listado de actividades, valorizados en base de trabajos similares ejecutadospor la Corporación. A la sumatoria de estas valorizaciones, se debeconsiderar una Contingencia dependiente de la naturaleza del proyecto ydel nivel de conocimiento que de los aspectos principales de éste setenga.

Sin embargo, a modo de referencia la normativa sugiere los siguientesrangos porcentuales de contingencia para las etapas preinversionales:

Perfil: entre 15% y 20%

Prefactibilidad: entre 10% y 15%Factibilidad: entre 10% y 15%

De cualquier modo, para el caso de Estudios cuyo presupuesto sea superior a 5 MUS$ se requiere que la contingencia esté respaldada por unamodelación probabilística del valor presupuestario solicitado (ver punto 6.2).







M O N T O D E I N V E R S I Ó

N - - - - >

F R E C U E N C I A

< - - - M E N O R / M A Y O R - - - >

P R E C I S I Ó N + / - 1 0 %

I N T E R V A L O D E C O N F I A N Z A M

O N T O D E I N V E R S I Ó N M Á S P R O B A B L E ( $ X )

( M O N T O C O N M A Y O R F R E C U E N C I A D E O C U R R E N C I A )

V A L O R M Á S P R O B A B L E + 1

0 %

$ ( 1 . 1 0 X )

V A L O R M Á S P R O B A B L E - 1 0 %

$ ( 0 . 9 0

X )

G r á f i c o 1 - D i s t r

i b u c i ó n N o r m a l / T e r m i n o l o g í a







M O N T O D E I N V E R S I Ó N - - - >

F R E C U E N C I A

< - - - M E N O R / M A Y O R - - - >

C O N T I N G E N C I A

( C )

M O N T O D E I N V E R S I Ó N M Á S P R O B A B L E ( V M P )

V A L O R E S T I M A D O B A S E (

V E B )

I N V E R S I Ó N T O T

A L E S T I M A D A ( I T E )

V A L O R A U

T O R I Z A D O ( V A )

G r á f i c o 2 - D e t e r m

i n a c i ó n d e l a C o n t i n g e n

c i a







0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %


N - - - >

P R O B A B I L I D A D

C O N T I N G

E N C I A ( C )


V A L O R E S T I M A D O B A

S E ( V E B )

I N V E R S I Ó N

T O T A L E S T I M A D A ( I T E )

V A L O R A U T O R I Z A D O ( V A )

G r á f i c o 3 - M o n t o d e I n v e r s i ó n v s . P r o b a b i l i d a d d e O c u r r e n c i a

I T E + 1 0 %

P ( 9 0 )

P ( 5 0 )

0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %


N - - - >


C O N T I N G

E N C I A ( C )



S E ( V E B )

I N V E R S I Ó N




0 %

1 0 %

2 0 %

3 0 %

4 0 %

5 0 %

6 0 %

7 0 %

8 0 %

9 0 %

1 0 0 %


N - - - >


C O N T I N G

E N C I A ( C )



S E ( V E B )

I N V E R S I Ó N




I T E + 1 0 %

P ( 9 0 )

P ( 5 0 )

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