SCB EIC -16-11-2015

Disclaimer: The information contained in this report has been obtained from sources believed to be reliable. However, neither we nor any of our respective affiliates, employees or representatives make any representation or warranty, express or implied, as to the accuracy or completeness of any of the information contained in this report, and we and our respective affiliates, employees or representatives expressly disclaim any and all liability relating to or resulting from the use of this report or such information by the recipient or other persons in whatever manner. Any opinions presented herein represent our subjective views and our current estimates and judgments based on various assumptions that may be subject to change without notice, and may not prove to be correct. This report is for the recipient!s information only. It does not represent or constitute any advice, offer, recommendation, or solicitation by us and should not be relied upon as such. We, or any of our associates, may also have an interest in the companies mentioned herein.

HighlightHighlightHighlightHighlight

$%ก'()*ก%))+,--.%/0120ก3%456789663%75:5ก%)7;:127<:2=0ก 4 ?%@ A5)B@B 5 8DEF%*45F% ?G*HIA4FJ):7KL)+,--.%?%@?02GK*MIB?0M6*()=*MN28O$3%5K5@P5:</01=@PG=%QR@/RS*M5K)%JMIBM5K?P* 7896<RK)K2กR5?P*?T6 58,900 MIB 48,800 @P5:< 4)X=7YI01@ 8,400 MIB 7,000 @P5:<<G=8D <%2I3%6RJ 5RJ<RS*M<G8D 2008 \ 2014 A5ELB/01J):7KL)+,--.%?%@?05S3%7*:5?GK5<G=E@%@7?F5/%*4RKI3%';*-J%*M( 20ก%)7896<RK'()*ก%)/01=@PG=%QR@5F=@/01?T6 10,700 @P5:< 4)X=7YI01@ 1,500 @P5:<<G=8D _1*+X=KG%<I%650S@R*20QRก@a%;$%ก@=6E%@/01(G=5EF%*?P*M<G<:6EF=$3%กR6/%*6F%5กb42%@

?+%5ก%)Lc8d$$TJR5<I%6/01=@PG=%QR@A5;XS5/01J):7KL)+,--.%?%@?02GK*MIB?%@?07E0@K 208):2%L@P5:</01(G=5EF%*?P* M<G'()*ก%)/017896<RKA42G20M5K'5F2E%@,6FA5=R<)%/01NF%I* '6@?B/F=5$%ก=R<)%6P6_RJ/018)RJI6I*<G=75X1=*2%=@PG/01 30% MIB 44% L ?:S58D 2014 _1*)%(%E=*@P5:</017896A42GA58d$$TJR55RS5<G%*75F57$%B<I%6)B6RJกI%*+`*IG%*6FK@)%(%E%@/01 3-10 IF%5J%/ HPF8)Bก=Jก%)$`*(K)NBI=ก%)7896<RK'()*ก%)A42Gg 7;X1=A4F<I%68)RJ?26TIกRJ8):2%L@P5:<74IX=E%@A58d$$TJR5

=0,=_02=*KG% 2%<)ก%)ก)B<TF5=?R*4%):2/)R;@c/0175F5/01=@PG=%QR@)B6RJ)%(%,2G7ก:5 3 IF%5J%/$BNGK@6P6_RJ$3%5K5@P5:<74IX=E%@ _1*J):7KL)+,--.%?%@?02GK*MIB?%@?0M6*5RS520@P5:<7896A42G/018)B2%Lก%)KG%$B/R5ANF2%<)ก%)6R*กIG%K2%ก/01?T6 =@G%*,)กh<%2 /RS*HPF_XS=MIBHPF8)Bก=Jก%)(K)(3%5*+`*(TLa%;MIB63%75:5ก%)(KJ(T22%<)i%5ก%)กG=?)F%*E=*HPF)RJ742%4%ก20ก%)7)G*กG=?)F%*'()*ก%)A4F7?)h$/R52%<)ก%)ก)B<TF56R*กIG%K

ตลาดทอยอาศยไดขยายตวอยางตอเนองตามตลาดทอยอาศยไดขยายตวอยางตอเนองตามตลาดทอยอาศยไดขยายตวอยางตอเนองตามตลาดทอยอาศยไดขยายตวอยางตอเนองตามการขยายของการขยายของการขยายของการขยายของโครงการโครงการโครงการโครงการระบบขนสงระบบขนสงระบบขนสงระบบขนสงมวลชนมวลชนมวลชนมวลชนเสนทางเสนทางเสนทางเสนทางสายสายสายสายใหมเพมเตมใหมเพมเตมใหมเพมเตมใหมเพมเตม 4444 สาย สาย สาย สาย 5 5 5 5 เสนทางเสนทางเสนทางเสนทางทจะทจะทจะทจะเปดใหบรการภายในเปดใหบรการภายในเปดใหบรการภายในเปดใหบรการภายในป ป ป ป 2015201520152015----2020202020202020 ดงนดงนดงนดงน

�� (ก�.)

��

ก��ก��ก�

1 ?%@?02GK*: 7?F5/%*7<%8P5-J%*A4jG 23.6 16 2016 2.1 ?%@?05S3%7*:5: ?GK5<G=E@%@7?F5/%*J%*_X1=-/G%;)B 11.1 8

2019

16161616 พพพพฤศจกายนฤศจกายนฤศจกายนฤศจกายน 2015 2015 2015 2015

เจาะสภาวะตลาดทอยอาศยตามแนวเจาะสภาวะตลาดทอยอาศยตามแนวเจาะสภาวะตลาดทอยอาศยตามแนวเจาะสภาวะตลาดทอยอาศยตามแนวรถไฟฟารถไฟฟารถไฟฟารถไฟฟา


2.2 ?%@?05S3%7*:5: ?GK5<G=E@%@7?F5/%*4RKI3%';*-J%*M( 15.9 11 3 ?%@?0M6*: 7?F5/%*J%*_X1=-)R*?:< 26.3 8 2019 4 ?%@?07E0@K: ?GK5<G=E@%@/%*/:QA<F$%ก?+%50MJ):1*-?2T/)8)%ก%) 13.0 9 2020

การพฒนาทอยอาศยไดรบอานสงสจากโครงการระบบขนสงมวลชน โดยการพฒนาทอยอาศยไดรบอานสงสจากโครงการระบบขนสงมวลชน โดยการพฒนาทอยอาศยไดรบอานสงสจากโครงการระบบขนสงมวลชน โดยการพฒนาทอยอาศยไดรบอานสงสจากโครงการระบบขนสงมวลชน โดยแตละพนทแตละพนทแตละพนทแตละพนทมมมมลกษณะและสภาวะตลาดแตกตางกนลกษณะและสภาวะตลาดแตกตางกนลกษณะและสภาวะตลาดแตกตางกนลกษณะและสภาวะตลาดแตกตางกนตามปจจยและขอจากดในหลายตามปจจยและขอจากดในหลายตามปจจยและขอจากดในหลายตามปจจยและขอจากดในหลายๆ ๆ ๆ ๆ ดาน ดาน ดาน ดาน

?%@?02GK*: A58D 2008-2009 <I%620'()*ก%)A42G7896<RK)K2กR57;0@* 10,600 @P5:< _1*?GK5A4jG78l5'()*ก%)M5K)%J /01)B6RJ)%(%8)B2%L 3-5 IF%5J%/ M<Ga%@4IR*$%ก/01()2.20ก%)=5T2R<:'()*ก%)A576X=5;mQ$:ก%@58D 2009 /3%A4F20(K%2NR67$52%กE`S5 ?G*HIA4FA58D+R62% 20'()*ก%)A42G7896<RK7;:12E`S5=0ก8)B2%L 8,400 @P5:< (:678l5=R<)%ก%)7;:12E`S5 83%YOY =0ก/RS*a%@4IR*$%ก74<Tก%)Lc5S3%/GK2A58D 2011 /3%A4FHPF8)Bก=Jก%)7896<RK'()*ก%)M5K?P*7;:12E`S5=0ก '6@7Y;%BA58D 2012-2013 $3%5K5@P5:</017896A42G5RS5=@PG/018)B2%L8DIB,2G<13%กKG% 10,000 @P5:< '6@?GK5A4jG=@PG/01)B6RJ)%(%<13%กKG% 2 IF%5J%/ ()P8/01 1)

?%@?05S3%7*:5: <I%6/01=@PG=%QR@+PกMJG*78l5 2 <I%6@G=@<%2?GK5E@%@7?F5/%*J%*_X1=-/G%;)B MIB?GK5E@%@7?F5/%*4RKI3%';*-J%*M(1 /RS*50S ()2.,6F=5T2R<:'()*ก%)A576X=5;mQ$:ก%@58D 2006 MIB7):12กG=?)F%*8D 2011 ?G*HIA4F$3%5K5@P5:</01E%@,6F7;:12E`S5A58D+R62%+`* 37%YOY =@G%*,)กh<%2 '()*ก%)/01=@PG=%QR@J):7KL6R*กIG%K20=R<)%ก%)E@%@<RK/01(G=5EF%*NF%M2FKG%$B,2G,6F)RJHIก)B/J$%ก74<Tก%)Lc5S3%/GK2 6FK@8d$$R@2%$%กEF=$3%กR6A56F%58):2%L/016:5/01?%2%)+53%2%;Rr5%'()*ก%)/01=@PG=%QR@/0120=@PG(G=5EF%*5F=@ =0ก/RS*@R*20EF=$3%กR67;:127<:2A56F%5กb42%@(KJ(T2=%(%) '6@7Y;%BJ):7KL?GK5<G=E@%@4RKI3%';*-J%*M( /3%A4FIRกsLBE=*/01=@PG=%QR@/01;Rr5%7;:127<:2?GK5A4jG2Rก$B78l5'()*ก%)M5K?P* =@G%*,)กh<%2 J):7KL;XS5/01?GK5<G=E@%@J%*_X1=-/G%;)B@R*20ก%)7896<RK'()*ก%)M5K)%J8)B2%L451*A5?%2E=*$3%5K5'()*ก%)/RS*426 ()P8/01 2)

?%@?0M6*: ()2.=5T2R<:'()*ก%)KR5/01 22 ;msa%(2 2007 <I%6/017896E%@A5NGK*กG=58D 2008-2012 ?GK5A4jG$B78l5'()*ก%)M5K)%J 75X1=*$%ก/016:5A5J):7KL6R*กIG%K@R*20/01A4F;Rr5%=@PG78l5$3%5K52%ก =@G%*,)กh<%2 A58D 2011 ;XS5/01J):7KL6R*กIG%K,6F)RJHIก)B/J=@G%*45Rก$%ก74<Tก%)Lc5S3%/GK2 $5/3%A4F<I%6NB*Rก<RK<G=75X1=*,8$5+`*8D 2012 /RS*50S a%@4IR*/0174<Tก%)Lc7EF%?PG?a%KB8ก<: <I%6$`*กIRJ2%-tu5<RKE`S5=0ก()RS* JKกกRJ'()*ก%))+,--.%/01,6F7):1263%75:5ก%)กG=?)F%*A576X=5205%(2 2013 ?G*HIA4F20ก%);Rr5%'()*ก%)M5K?P*A5?R6?GK5/01?P*+`* 78% '6@?GK5A4jG78l5(=5'62:750@2A5)B6RJ)%(%<13%กKG% 2 IF%5J%/ _1*7$%BกITG2HPF/0120)%@,6F5F=@78l54IRก '6@'()*ก%)7896A42G?GK5A4jG<RS*=@PG45%M5G5A5J):7KL)R*?:<(I=* 1-7 ()P8/01 3)

?%@?07E0@K: ()2.,6F=5T2R<:'()*ก%)?GK5E@%@NGK*/01?=*72X1=KR5/01 27 ;mQ$:ก%@5 2008 MIB7):1263%75:5ก%)กG=?)F%*A576X=5205%(2 2012 /RS*50S ;XS5/01J):7KL'6@)=J?GK5<G=E@%@NGK*/01?=*5RS5,6F)RJ=%5:?*?c$%กก%)789663%75:5ก%)76:5)+,--.%E=*?GK5<G=E@%@/01451*_1*7896A4FJ):ก%)72X1=8D 2011 '6@ก%)7896<RK'()*ก%)M5K?P*20?R6?GK5/017;:12E`S5=@G%*74h5,6FNR6)%K 70% E=*$3%5K5@P5:</017896<RK/RS*426 ?GK5A4jG)B6RJ)%(%<13%กKG% 2 IF%5J%/ /RS*50S '()*ก%)/01=@PG=%QR@_1*7896<RKกG=57):12ก%)กG=?)F%*?GK5A4jG78l5'()*ก%)M5K)%J 75X1=*$%ก+55K*M4K5)=J5=ก6F%5A<F/01<R6HG%5 _1*NGK@7;:12(K%2?B6KกA4FกRJHPF/01_XS=JF%5A5ก%)76:5/%*7EF%,8/3%*%5A572X=* ()P8/01 4)

1 _`1*78l5HI2%$%ก20J):7KL/01)+,--.%?=*?%@K:1*HG%5กRJJ%*;XS5/01/01?%@?07E0@K?GK5<G=E@%@7?F5/%*?B;%5<%ก?:5-J%*4KF%/017896A4FANFJ):ก%),8MIFK =0,=_0$*,2G5RJ)K2@P5:</01=@PGA5;XS5/0174IG%5RS57EF%2%A5ก%)Q`กs%


สถานการณปจจบนของตลาดทอยอาศยในพนทสถานการณปจจบนของตลาดทอยอาศยในพนทสถานการณปจจบนของตลาดทอยอาศยในพนทสถานการณปจจบนของตลาดทอยอาศยในพนทแนวรถไฟฟาสายแนวรถไฟฟาสายแนวรถไฟฟาสายแนวรถไฟฟาสายตางตางตางตางๆ มๆ มๆ มๆ มปรมาณปรมาณปรมาณปรมาณคอนขคอนขคอนขคอนขางสง างสง างสง างสง แตแตแตแตขายไดชาลงเรอยๆ สงผลใหผประกอบการปรบตวชะลอการเปดโครงการขายไดชาลงเรอยๆ สงผลใหผประกอบการปรบตวชะลอการเปดโครงการขายไดชาลงเรอยๆ สงผลใหผประกอบการปรบตวชะลอการเปดโครงการขายไดชาลงเรอยๆ สงผลใหผประกอบการปรบตวชะลอการเปดโครงการใหมๆใหมๆใหมๆใหมๆ <RS*M<G8D 2010-2014 ;XS5/01J):7KL?%@?07E0@K20=R<)%ก%)7<:J'<E=*$3%5K5@P5:<'6@7YI01@<G=8D?P*?T6=@PG/01 27% +R62%78l5;XS5/01J):7KL?%@?05S3%7*:5/RS*?=*?%@8)B2%L 18% <G=8D J):7KL?%@?02GK* 6% <G=8D ?GK5?%@?0M6*20=R<)%ก%)7<:J'<I6I* 75X1=*$%ก20ก%)7896<RK@P5:<A42G$3%5K52%กA58D 2013 /RS*50S 72X1=)+,--.%7):12กG=?)F%* '()*ก%)/017896A42G?GK5A4jG$B20ก%)8)RJ78I01@578l5'()*ก%)M5K?P*2%กE`S5 =@G%*,)กh60 '()*ก%)M5K)%JกIRJ20?R6?GK5E=*$3%5K5@P5:</01E%@,6F2%กกKG% ELB/01;XS5/01J):7KL?%@?05S3%7*:5?GK5<G=E@%@J%*_X1=-/G%;)B ;XS5/01J):7KL$T6<R6)B4KG%*?+%50?%@?02GK*MIB?%@?05S3%7*:5?GK5<G=E@%@7?F5/%*J%*_X1=-/G%;)B ;XS5/01J):7KL?%@?05S3%7*:5/RS*?=*?GK5E@%@ <I=6$5;XS5/01J):7KL?%@?02GK*MIB?%@?0M6* 7896<RK'()*ก%)M5K?P*A5?R6?GK5/01(G=5EF%*2%กM2FKG%$B@R*,2G20ก%)7):12กG=?)F%*)+,--.% 75X1=*$%ก;XS5/0120$3%กR6MIB@%ก<G=ก%);Rr5%'()*ก%)M5K)%J =@G%*,)กh<%2 @P5:</01E%@,6FกIRJ20$3%5K5I6I* ?%74<T4IRก78l5HI2%$%ก$3%5K5ก%)7896<RK'()*ก%)A42G/01(G=5EF%*?P*A5/Tก g 8D '6@/01HPF_XS=/@=@_XS=,KF<RS*M<G()2.=5T2R<:4)X=NGK*7):12กG=?)F%*'()*ก%))+,--.% =0ก/RS* HI$%ก(K%2,2GM5G5=5E=*7Q)siก:$MIBก%)72X=* /3%A4FHPF_XS=20(K%22R15A$A5ก%)_XS=/01=@PG=%QR@I6I*4)X=NBI=ก%)_XS===ก,8กG=5 HPF8)Bก=Jก%)$`*(K)7):12NBI=ก%)7896<RK'()*ก%)A4F742%B?2กRJ8):2%L(K%2<F=*ก%)E=*<I%6 /3%A4F=R<)%ก%)E%@<G=76X=5E=*<I%6/01=@PG=%QR@@R*(*7<:J'<A5=R<)%/01NBI=<RK

คาดวาจะใชเวลากวา คาดวาจะใชเวลากวา คาดวาจะใชเวลากวา คาดวาจะใชเวลากวา 2 2 2 2 ปปปปในการในการในการในการรรรระบายยนตเหลอขายทงหมดะบายยนตเหลอขายทงหมดะบายยนตเหลอขายทงหมดะบายยนตเหลอขายทงหมดได ได ได ได โดยโครงการตามแนวโดยโครงการตามแนวโดยโครงการตามแนวโดยโครงการตามแนวรถไฟฟาสายรถไฟฟาสายรถไฟฟาสายรถไฟฟาสายสมวงและสสมวงและสสมวงและสสมวงและสแดงแดงแดงแดงจะใชเวลาระบายสตอคเกานานจะใชเวลาระบายสตอคเกานานจะใชเวลาระบายสตอคเกานานจะใชเวลาระบายสตอคเกานานทสดทสดทสดทสด '6@?%74<T4IRก2%$%กก%)/01HPF8)Bก=Jก%)7896<RK'()*ก%)A42G(G=5EF%*2%กA58D 2013-2014 ?K5/%*กRJ=R<)%ก%)_XS=/01,2G?P*<%2,86FK@ ?G*HIA4F20@P5:<74IX=E%@=@PG(G=5EF%*2%ก _1*'6@?GK5A4jG@P5:<6R*กIG%K$B20)%(%,2G7ก:5 3 IF%5J%/(:678l5?R6?GK5)%K 71% E=*/RS*426 /RS*50S )B@B7KI%/01ANFA5ก%)E%@@P5:</0174IX==@PG (Time-to-go) /017;:12E`S5A5M<GIB;XS5/015RS5?G*HI<G=ก%)7896<RK'()*ก%)E=*HPF8)Bก=Jก%)7NG5กR5 /RS*50S =0,=_0(%6KG%$BANF)B@B7KI%กKG% 2 8D/01$B)BJ%@@P5:<74IX=E%@/RS*426,6F =51* <I%6/01=@PG=%QR@<%2M5K)+,--.%/RS* 4 ?%@'6@)K2 20@P5:<74IX=E%@/RS*4268)B2%L 56,800 @P5:< MJG*?R6?GK578l5M5K)%J 51% MIBM5K?P* 49% /RS*50S 1) J):7KL)+,--.%?%@?02GK*20@P5:<74IX=E%@2%ก/01?T6 (:678l5 30% E=*/RS*426 ?GK5A4jG78l5'()*ก%)M5K)%J/01)B6RJ)%(% 1-5 IF%5J%/ _1*(:678l5 16% E=*/RS*426 '6@7Y;%BA5;XS5/01J%*JRK/=* )R<5%v:7JQ)c-$R?'กF 2) J):7KL)+,--.%?%@?05S3%7*:520@P5:<74IX=E%@(:678l5 29% E=*/RS*426 ?GK5A4jG78l5'()*ก%)M5K?P*/01)B6RJ)%(%<13%กKG% 3 IF%5J%/ _1*(:678l5 14% E=*/RS*426 '6@7Y;%BA5;XS5/01;)B)%2 5-J%*ก)K@ J%*_X1= 3) J):7KL)+,--.%?%@?0M6*20@P5:<74IX=E%@(:678l5 26% E=*/RS*426 _1*20/RS*'()*ก%)M5K)%JMIBM5K?P*/01)B6RJ)%(% 1-5 IF%5J%/ '6@20?R6?GK5/01(G=5EF%*7/G%กR5MIB74IX=E%@(G=5EF%*2%กA5;XS5/01)R*?:<(I=* 1-7 MIB 4) J):7KL)+,--.%?%@?07E0@K20@P5:<74IX=E%@5F=@?T6 (:678l5 15% E=*/RS*426 ?GK5A4jG78l5'()*ก%))B6RJIG%*A5;XS5/01Q)05():5/)cMIB7/;%)Rกsc ()P8/01 5)

มาตรการกระตนอสงหารมทรพยทเพงประกาศใชมาตรการกระตนอสงหารมทรพยทเพงประกาศใชมาตรการกระตนอสงหารมทรพยทเพงประกาศใชมาตรการกระตนอสงหารมทรพยทเพงประกาศใชมแนวโนมชวยกระตนตลาดไดมากขน มแนวโนมชวยกระตนตลาดไดมากขน มแนวโนมชวยกระตนตลาดไดมากขน มแนวโนมชวยกระตนตลาดไดมากขน โดยโดยโดยโดยโครงการตามแนวรถโครงการตามแนวรถโครงการตามแนวรถโครงการตามแนวรถไฟฟาสายสมวงไฟฟาสายสมวงไฟฟาสายสมวงไฟฟาสายสมวงจะไดรบประโยชนมากเนองจากมโครงการทจะจะไดรบประโยชนมากเนองจากมโครงการทจะจะไดรบประโยชนมากเนองจากมโครงการทจะจะไดรบประโยชนมากเนองจากมโครงการทจะสรางสรางสรางสรางแลวแลวแลวแลวเสรจทนอายมาตรการมากทสดเสรจทนอายมาตรการมากทสดเสรจทนอายมาตรการมากทสดเสรจทนอายมาตรการมากทสด =0,=_02=*KG%'()*ก%)M5K?P*/017896<RK<%2M5K)+,--.%A58D 2012-2013 208)B2%L 56,900 @P5:< $B,6F)RJ8)B'@N5c$%ก2%<)ก%)()RS*50S78l54IRก _1*$3%5K5'()*ก%)?GK5A4jG<RS*=@PGA5J):7KLM5K)+,--.%?%@?02GK*MIB?0M6*8)B2%L 22,700 MIB 17,600 @P5:< (:678l5?R6?GK5 40% MIB 30% <%2I3%6RJ ?GK5'()*ก%)M5K)%J/017896<RKNGK*8D 2014 +`*()1*8DM)กE=*8D 2015 20)K2กR58)B2%L 62,200 @P5:< _1*?GK5A4jG<RS*=@PGA5J):7KL?%@?0M6*MIB?05S3%7*:58)B2%L 19,200 MIB 18,700 @P5:< (:678l5?R6?GK5 30% MIB 31% <%2I3%6RJ กh78l5=0กกITG2/0120'=ก%?,6F)RJ


8)B'@N5c$%ก2%<)ก%)6R*กIG%K /RS*50S @P5:<J%*?GK5/01กG=?)F%*MIFK7?)h$5G%$B20ก%)'=5ก))2?:/v:wกG=545F%50S,8JF%*MIFK /3%A4F,2G?%2%)+ANF2%<)ก%)6F%5a%s0,6F /RS*50S 8)B'@N5c/%*=F=2E=*2%<)ก%)6R*กIG%K=0ก=@G%*451* (X= ก%))BJ%@$3%5K5@P5:</01=@PG=%QR@M5K?P*A5<I%6/01?)F%*MIFK7?)h$M<G@R*,2G,6F'=5ก))2?:/v:w _1*?G*HI60<G=/RS*HPF8)Bก=Jก%)/0175F5'()*ก%))B6RJ6R*กIG%KMIB?G*HI<G=75X1=*,8@R*<I%6/01=@PG=%QR@'6@)K2 ()P8/01 6)

สวนตอขยายสายสเขยวเสวนตอขยายสายสเขยวเสวนตอขยายสายสเขยวเสวนตอขยายสายสเขยวเขมและขมและขมและขมและออนทเปดออนทเปดออนทเปดออนทเปดใหบรการแลวใหบรการแลวใหบรการแลวใหบรการแลวถอเปนกรณตวอยางของถอเปนกรณตวอยางของถอเปนกรณตวอยางของถอเปนกรณตวอยางของทศทศทศทศทางทางทางทางการการการการเตบโตของเตบโตของเตบโตของเตบโตของตลาดตลาดตลาดตลาดทผประกอบการทผประกอบการทผประกอบการทผประกอบการเนนตลาดกลางถงบนของเนนตลาดกลางถงบนของเนนตลาดกลางถงบนของเนนตลาดกลางถงบนของททททอยอาศยแนวสงอยอาศยแนวสงอยอาศยแนวสงอยอาศยแนวสงมากมากมากมากขนขนขนขน )+,--.%?%@?07E0@K=G=5?GK5<G=E@%@?B;%5<%ก?:5-K*7K0@5A4jG7):1263%75:5ก%)A576X=5;msa%(28D 2009 ?G*HIA4F$3%5K5@P5:</017896A42GMIBE%@,6FA58D+R62%20$3%5K57;:12E`S5+`* 2 MIB 3 7/G% <%2I3%6RJ MIBA5?GK5<G=E@%@K*7K0@5A4jG-J%*4KF%/017896A4FJ):ก%)A576X=5vR5K%(28D 2013 _1*,6F)RJ=%5:?*?c$%กก%)7896A4FJ):ก%)A5?GK5<G=E@%@M)ก7;:127<:2 /3%A4FA5NGK*8D 2012-2014 20$3%5K5@P5:</017896A42GMIBE%@,6F'6@7YI01@8DIB,2G<13%กKG% 10,000 @P5:< ?GK5?07E0@K7EF2?GK5<G=E@%@=G=55TN-MJ):1* /017896A4FANFJ):ก%)76X=5?:*4%(28D 2011 กh?G*HIA4F$3%5K5@P5:<7896A42GMIBE%@,6FA58D+R62%20$3%5K57;:12E`S58)B2%L 3 MIB 2 7/G% <%2I3%6RJ /3%A4F=R<)%ก%)E%@<G=76X=5E=*M<GMIB;XS5/01?P*E`S5<%2,86FK@ =@G%*,)กh<%2 $%ก74<Tก%)Lc5S3%/GK2A58D 2011 /3%A4F20M)*606<RKกIRJ(X5$%กHPF_XS=/01=@PG=%QR@A5J):7KL6R*กIG%K2%กE`S5 /3%A4F$3%5K5@P5:</017896<RKMIBE%@,6FA58D 2012 7;:12E`S5=@G%*2%ก 5=ก$%ก50S ;XS5/017;X1=;Rr5%/01=@PG=%QR@7):1220$3%5K55F=@I* /3%A4F<F5/T5/016:5?P*E`S5 ?B/F=5$%ก)%(%8)B72:5/016:5E=*ก)2v5%)RกscA5)=JJRjN08d$$TJR5 A5NGK*8D 2012-2015 _1*?GK5<G=E@%@/RS* 3 NGK*63%75:5ก%)MIFK '6@/016:5J):7KL+55ก)T*v5JT)020=R<)%ก%)7<:J'<?P*?T6 (X= 115% 72X1=7/0@JกRJ)=JกG=545F% A5ELB/01J):7KL+55?276h$;)B7$F%<%ก?:5MIB+55?TET2K:/ 103 (=T62?TE) 7<:J'<A5=R<)%/01AกIF7(0@*กR5 (X= 27% MIB 25% <%2I3%6RJ ()P8/01 7) ?G*HIA4F@P5:</017896E%@A5NGK*4IR*2Rก20)%(%<G=<%)%*72<)(G=5EF%*?P* @ก<RK=@G%*7NG5 ?%@?07E0@K7EF2NGK*=G=55TN-MJ):1* กG=5/01)+,--.%7):1263%75:5ก%) '()*ก%)(=5'62:750@2/017896E%@2Rก$B75F5)B6RJกI%*+`*IG%* _1*20)%(%E%@'6@7YI01@<13%กKG% 100,000 J%/<G=<%)%*72<) /RS*50S a%@A58D 2011 20ก%)8)RJ7;:12E`S578l5 122,083 J%/<G=<%)%*72<) MIB$52%+`*กI%*8D 2015 20)%(%8)RJE`S578l5 161,667 J%/<G=<%)%*72<) _1*7<:J'<E`S5$%ก8D/01)+,--.%7896A4FJ):ก%)+`* 32% 5=ก$%ก50SM5K'5F2E=*'()*ก%)7896A42GA5J):7KL6R*กIG%K20ก%)E@%@,87$%B<I%6)B6RJJ52%กE`S5 7NG5 '()*ก%)A5J):7KL+55?TET2K:/<=58I%@

Implication

อไอซมองวาอไอซมองวาอไอซมองวาอไอซมองวาราคาทดนมแนวโนมดดตวสงขนราคาทดนมแนวโนมดดตวสงขนราคาทดนมแนวโนมดดตวสงขนราคาทดนมแนวโนมดดตวสงขนอกอกอกอกหลงจากรถไฟฟาเรมหลงจากรถไฟฟาเรมหลงจากรถไฟฟาเรมหลงจากรถไฟฟาเรมเปดดาเนนการเปดดาเนนการเปดดาเนนการเปดดาเนนการ จะสงผลใหตลาดทอยอาศยตองห จะสงผลใหตลาดทอยอาศยตองห จะสงผลใหตลาดทอยอาศยตองห จะสงผลใหตลาดทอยอาศยตองหนไปมงเนนตลาดนไปมงเนนตลาดนไปมงเนนตลาดนไปมงเนนตลาดกลางถงบนมากขนเรอยๆกลางถงบนมากขนเรอยๆกลางถงบนมากขนเรอยๆกลางถงบนมากขนเรอยๆ 75X1=*$%กHPF8)Bก=Jก%)4I%@)%@,6F;Rr5%'()*ก%),8(G=5EF%*2%ก /3%A4F;XS5/01KG%*?3%4)RJก%);Rr5%=@PG=%QR@74IX=5F=@I* _1*$B?G*HIA4FHPF8)Bก=Jก%)8)RJกI@T/vc?3%4)RJ'()*ก%)A42GA4F20)%(%?P*E`S5<%2)%(%/016:5 /3%A4FกITG2IPก(F%4IRก=%$$B78I01@5M8I*,878l5กITG2)B6RJกI%*/0120)%@,6F2%กE`S5 6R*7NG5ก)L0?%@?07E0@K7EF2MIB=G=5 =@G%*,)กh<%2 (%6KG%M5K'5F26R*กIG%K$B7ก:6E`S5NF%I*6FK@)+,--.%/01<G=E@%@==ก5=ก72X=*202%กE`S5 /3%A4F20;XS5/01/0120QRก@a%;A5ก%);Rr5%78l5'()*ก%)/01=@PG=%QR@2%กE`S5 5=ก$%ก50S $3%5K5@P5:<74IX=E%@A58d$$TJR5กh@R*20=@PG $`*(%6KG%)%(%<G=<%)%*72<)E=*/01=@PG=%QR@'6@7Y;%BM5K?P*A5;XS5/01J):7KL)+,--.%/RS* 4 ?%@5RS58)RJ?P*E`S5A5=R<)%/01NF%I*

มาตรการอสงหาฯมาตรการอสงหาฯมาตรการอสงหาฯมาตรการอสงหาฯ มสวน มสวน มสวน มสวนชวยระบายจานวนยนตชวยระบายจานวนยนตชวยระบายจานวนยนตชวยระบายจานวนยนตในตลาด แตอาจเปนในตลาด แตอาจเปนในตลาด แตอาจเปนในตลาด แตอาจเปนการเพมภาระหนครวเรอนการเพมภาระหนครวเรอนการเพมภาระหนครวเรอนการเพมภาระหนครวเรอน ซงจะสงผลตอการซงจะสงผลตอการซงจะสงผลตอการซงจะสงผลตอการฟนตวของตลาดทอยฟนตวของตลาดทอยฟนตวของตลาดทอยฟนตวของตลาดทอย


อาศยในระยะถดไปอาศยในระยะถดไปอาศยในระยะถดไปอาศยในระยะถดไป HPF8)Bก=Jก%)/0120'()*ก%)/01=@PG=%QR@?)F%*MIFK7?)h$$B,6F)RJ8)B'@N5c'6@<)*$%ก2%<)ก%)I6(G%v))2750@2 A5ELB/01'()*ก%))B6RJIG%*$B,6F)RJHI607;:127<:2$%ก2%<)ก%)6F%5?:57NX1=6FK@ =@G%*,)กh<%2 (K)$RJ<%2=*a%)B450S()RK7)X=5'6@7Y;%BA5กITG2HPF20)%@,6F5F=@/01=%$$B7;:12E`S5MIB?G*HI<G=75X1=*,8@R*ก3%IR*_XS=A5=5%(<

ผประกอบการควรผประกอบการควรผประกอบการควรผประกอบการควรคาคาคาคานนนนงถงงถงงถงงถงการพฒนาทอยอาศยตามการพฒนาทอยอาศยตามการพฒนาทอยอาศยตามการพฒนาทอยอาศยตามแนวรถไฟฟาแนวรถไฟฟาแนวรถไฟฟาแนวรถไฟฟามากขนเนองจากอตราการขายชาลงมากขนเนองจากอตราการขายชาลงมากขนเนองจากอตราการขายชาลงมากขนเนองจากอตราการขายชาลง $3%5K5@P5:<74IX=E%@A5J%*;XS5/01?B/F=5A4F74h5KG% HPF8)Bก=Jก%)20ก%);Rr5%'()*ก%)/01=@PG=%QR@,8กG=54)X=)B4KG%*กG=?)F%*)+,--.%,8(G=5EF%*2%กMIFK ?G*HIA4F$3%5K5@P5:<7896A42GE@%@<RK7)hKกKG%8):2%L(K%2<F=*ก%)E=*HPF_XS= '6@7Y;%B;XS5/01)+,--.%?%@?02GK* J):7KLM$F*KRr5B J%*JRK/=* MIB,/)5F=@-?T;))LJT)0 4)X=;XS5/01)+,--.%?%@?0M6* J):7KL)R*?:<(I=* 1-7 MIB(I=*4IK* _1*20$3%5K5@P5:<74IX=E%@A5?R6?GK5/01(G=5EF%*2%ก =@G%*,)กh<%2 (%6KG%=R<)%ก%)6P6_RJA5<I%620M5K'5F260E`S5$%กก%)8)RJ<RKE=*HPF8)Bก=Jก%)/01NBI=ก%)7896<RK'()*ก%)A42G

�� 1: #�� ก��$%ก�&'�(��)��* 2011 $��-�� &�.//0��)� ก��/12�$��3�ก4�( ��* 2012 ��5�$�� $3%5K5@P5:</017896<RKA42GMIBE%@,6FA5M<GIB8D A5J):7KL)+,--.%?%@?02GK*7?F5/%*7<%8P5-J%*A4jG 45GK@: ;R5@P5:<

2

0

4

10

6

12

14

8

24%

6.0

27%

76%

ยนตทขาย

ได

73%


ได

ยนตเปดใหม


ได

6.9

79%

21%


5.5

83%79%

68%

32%

5.2

26%

4.6

21%


ได


8.4

74%


17%

6.7

56%

44%


9.6

55%

45%


ได

10.5

64%

36%

6.0

12.9

67%

33%

ยนตทขายได

11.2

76%

24%


11.9

85%

15%


6.3

21%

79%


แนวสงแนวราบ

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

46%45%45%

35%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

44%47%

30%

อตราดดซบ

เร มกอสราง /012%: ก%)K:7()%B4c'6@ EIC $%กEF=2PIE=* AREA


�� 2: $��&�.//0��(�� )��$)36��( �3 �� -��7��$��7$.��3�ก��ก��&4��$�3 ก�� 4 -68 -ก) 3�) $3%5K5@P5:</017896<RKA42GMIBE%@,6FA5M<GIB8D A5J):7KL?%@?05S3%7*:5?GK5<G=E@%@/RS*?=*7?F5/%* 45GK@: ;R5@P5:<

0

4

12

10

8

6

2 67%


4.7

57%

43%


ได

6.3

51%

49%


6.8

58%

42%

7.0

41%

59%


5.9

46%

6.3

45%

55%


5.8

59%

6.8

55%

45%


10.4

66%54%


8.1

52%

48%


34%



70%

30%


8.4

66%

41%


ได

11.4

3.2

33%

34%


ได

8.1

64%

36%


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

32%

44%

50%

43%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

38%

48%

38%

อตราดดซบแนวสงแนวราบ

เร มกอสราง

/012%: ก%)K:7()%B4c'6@ EIC $%กEF=2PIE=* AREA

�� 3: #�� $%ก�&'�(��)��* 2011 $��&�.//0��-� ก��6�$��3)� ��ก��* 2013 �) :��ก�;�<��$��-�� $3%5K5@P5:</017896<RKA42GMIBE%@,6FA5M<GIB8D A5J):7KL)+,--.%?%@?0M6*7?F5/%*J%*_X1=-)R*?:< 45GK@: ;R5@P5:<

6

14

8

0

10

12

4

2

18

16

2.9

22%


84%5.5 78%

11%

65%

1%

3.4

6.9

24%

6.1

2.6

13%

89%

11.1

4.4 3.9


59%



41%76%


97%

17.5

9.5


ได

2.2



8.3

16%


35%

2.687%


96%99%

3%


ได

4%

43%


47%

57%


ได


ได

53%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

35%

34%

33%34% 34%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

38%38%

อตราดดซบแนวราบ แนวสง

เร มกอสราง



�� 4: $��&�.//0��6��.��6�$��$��4��4>��63 ก�ก)3�� .//0��$��-�� 6�$��3)� ��ก��* 2014 $3%5K5@P5:</017896<RKA42GMIBE%@,6FA5M<GIB8D A5J):7KL)+,--.%?%@?07E0@K?GK5<G=E@%@/%*/:QA<F$%ก?+%50MJ):1*-?2T/)8)%ก%) 45GK@: ;R5@P5:<

10

5

0

1

2

3

4

6

7

8

9


ได

4.1

42%

58%


4.4

37%

63%


ได

5.1

46%

54%


4.0

62%

38%


ได

4.4

41%

59%


2.7

69%


ได

3.5

18%

82%


3.6

21%

79%


ได

2.0

10%

90%


2.7

8%

92%


ได

2.4

17%

83%


3.2

17%

83%


ได

6.9

76%

24%


9.4

79%

21%

31%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

46%

37%

30%32%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

44%47%

54%

อตราดดซบแนวสงแนวราบ

เร มกอสร าง


�� 5: ��)� 43 -@��A��$��>36��ก�� %� 7�� กB��.�6��

$3%5K5@P5:<74IX=E%@ $3%M5ก<%2)%(% 45GK@: @P5:<

สายสมวงเสนทางเตาปน-บางใหญ

สายสนาเงนสวนตอขยายบางซอ-ทาพระ

และหวลาโพง-บางแค

สายสแดงเสนทางบางซอ-รงสต

สายสเขยวสวนตอขยายเสนทางแบรง-สมทรปราการ

13%

100%

28%

98%

100%

70%

0.500-1.000

1.001-2.000

793

4,058

100%

72%2.0001-3.000

3.0001-5.000

5.0001-10.000

30%

313

87%

389

8910.001-20.000

7,077

4,439

>20.000

แนวสง แนวราบ

99% 158

902

100%

95%

1,98588%

2,203

1,79257%

43%

3,589

36%

64%

5,59661% 39%

100% 5,636

100%

1,814

2,3912%

100% 34

1%

26

76%

99%

631

98%

4,15629% 71%

78%22%

4,20753% 47%

165

2561%

98%

79422%

1,5854%96%

1,778



�� 6: ��&ก��$�� .��7@�'��ก��$ก�ก�$%��3�� ;' $3%5K5@P5:</017896<RKA42G $3%M5ก<%2?%@)+,--.% 45GK@: %

31%

9%

40%

21%

สายสแดง

สายสมวง

สายสนาเงน

สายสเขยว

32%

25%

14%

28%

สดสวนของยนตแนวสงทเปดตวใหมในป 2012-2013 จากทงหมด 56,853 ยนต

สดสวนของยนตแนวราบทเปดตวใหมในป 2014-1H2015 จากทงหมด 62,229 ยนต


�� 7: �4�� 6E(�3)� ��ก�� ก74 ก��.//0�� ก� )%(%8)B72:5/016:5 45GK@: J%//<%)%*K%

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

2004 20072005 2006 20142011

ถนนสมเดจพระเจาตากสน

2008 2010 20152009 2012

ถนนกรงธนบร

2013

ถนนสขมวท 103 (อดมสข)

สายสเขยวเขมสวนตอขยายสะพานตากสน-วง

เวยนใหญเปดใหบรการ

สายสเขยวเขมสวนตอขยายวงเวยนใหญ-บางหวา

เปดใหบรการ

สายสเขยวเขมสวนตอขยายออนนช-แบรง

เปดใหบรการ

รอบบญชป 2004-2007 รอบบญชป 2008-2011 รอบบญชป 2012-2015 /012%: ก%)K:7()%B4c'6@ EIC $%กEF=2PIE=*ก)2v5%)Rกsc

'6@ : K:a%K60 Q)0'?a% ([email protected])

Economic Intelligence Center (EIC) Siam Commercial Bank Public Company Limited EIC Online: www.scbeic.com

SCB EIC -16-11-2015

Documents

Transcript of SCB EIC -16-11-2015