PT Asuransi Dayin Mitra Tbk · 2020. 6. 3. · a whole. pt asuransi dayin mitra tbk laporan...

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Laporan keuangan tanggal 30 Juni 2017 dan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut/ Financial statements as of June 30, 2017 and for six months then ended

The original financial statements included herein are in

Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form

an integral part of these financial statements taken as

a whole.

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 30 JUNI 2017 DAN UNTUK ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUT

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF JUNE 30, 2017 AND

FOR SIX MONTHS THEN ENDED

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/

Page Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Laporan Posisi Keuangan …………………………. 1 ………………..Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Komprehensif Lain…………………………….. 2 - 3 …………….Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas ………………………. 4 ………………. Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas …………………………………… 5 - 6 ……………………… Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan …………………. 7 - 84 …………… Notes to the Financial Statements

***************************

The original financial statements included herein

are in Indonesian language.



keseluruhan.



a whole.

1

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 30 Juni 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah,

Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of June 30, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah,

Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

June 30, 2017 Notes December 31, 2016

ASET ASSETS

Kas dan bank 22.200.844 4 28.178.174 Cash on hand and in banks

Piutang premi, neto 497.695.227 5 197.920.549 Premium receivables, net Piutang koasuransi 8.613.577 6 9.404.491 Coinsurance receivables Piutang hasil investasi 449.623 7 549.288 Investment income receivables Aset reasuransi, neto 672.651.305 8 464.548.765 Reinsurance assets, net

Biaya dibayar di muka 10.329.125 9 3.018.702 Prepayments Investasi Investments Deposito berjangka 109.951.118 10 144.029.928 Time deposits

Efek 80.193.513 11 80.413.478 Marketable securities Properti investasi 59.244.000 12 59.244.000 Investment properties Penyertaan saham 43.660.949 13 40.210.949 Investments in shares of stock

Total investasi 293.049.580 323.898.355 Total investments

Aset tetap, neto 25.437.008 14 25.911.598 Property and equipment, net

Aset pajak tangguhan, neto 2.370.572 22 4.390.424 Deferred tax assets, net Aset lain-lain 6.052.577 15 6.035.742 Other assets

TOTAL ASET 1.538.849.438 1.063.856.088 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES Utang klaim 1.987.620 16 2.215.044 Claims payable Utang koasuransi 11.422.904 17 24.468.812 Coinsurance payable

Utang reasuransi 415.393.486 18 143.781.912 Reinsurance payable Utang komisi 12.635.216 19 13.491.611 Commissions payable Beban masih harus dibayar 2.913.276 20 2.944.597 Accruals Liabilitas keuangan jangka pendek lain 13.248.000 21 - Other current financial liabilities

Utang pajak 2.576.098 22 4.298.480 Taxes payable Titipan premi 17.810.516 23 12.529.999 Premium deposit Liabilitas asuransi: Insurance liabilities: Estimasi klaim 317.644.906 24 288.512.768 Estimated claims

Premi yang belum merupakan pendapatan 407.001.105 25 240.355.331 Unearned premium reserves Liabilitas kontrak asuransi Long-term insurance

jangka panjang 33.451.787 26 33.351.543 contract liabilities

Total liabilitas asuransi 758.097.798 562.219.642 Total insurance liabilities

Liabilitas imbalan pasca kerja 25.669.425 27b 25.669.425 Post-employment benefits liability

TOTAL LIABILITAS 1.261.754.339 791.619.522 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Capital stock -

Rp250 (nilai penuh) per saham Rp250 par value Modal dasar - (full amount) per share 760.000.000 saham Authorized - Modal ditempatkan dan 760,000,000 shares

disetor penuh - issued and fully paid - 192.000.000 saham 48.000.000 28 48.000.000 192,000,000 shares Tambahan modal disetor 1.067.308 1.067.308 Additional paid-in capital Rugi komprehensif lain (9.908.611) (11.368.069) Other comprehensive loss

Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 9.600.000 28 9.600.000 Appropriated Belum ditentukan

penggunaannya 228.336.402 224.937.327 Unappropriated

TOTAL EKUITAS 277.095.099 272.236.566 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 1.538.849.438 1.063.856.088 EQUITY





keseluruhan.



a whole.

2

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017

(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For Six Months Ended

June 30, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah,

Unless Otherwise Stated) 30 Juni 2017/ Catatan/ 30 Juni 2016/

June 30, 2017 Notes June 30, 2016

PENDAPATAN REVENUE Pendapatan premi Premiums earned

Premi bruto setelah potongan premi 592.083.072 30 426.178.820 Gross premiums net of discounts Perubahan premi yang belum Changes in unearned merupakan pendapatan (166.645.775) 25 (62.416.032) premium reserves

Total pendapatan premi 425.437.297 363.762.788 Total premium income

Reasuransi dibayar (527.720.801) 30 (365.702.915) Reinsurance ceded Perubahan beban reasuransi Changes in deferred

tangguhan 170.546.007 8 76.119.269 reinsurance ceded

Total premi reasuransi (357.174.794) (289.583.646) Total reinsurance premiums

Total premi neto 68.262.503 74.179.142 Total net premiums Hasil investasi 9.510.588 31 5.321.993 Investment income Pendapatan komisi, neto 15.779.734 32 8.392.397 Commission income, net Penghasilan usaha lainnya 1.395.428 33 350.424 Other operating income

Total pendapatan 94.948.253 88.243.956 Total revenue

BEBAN EXPENSES

Klaim bruto 58.235.817 34 179.044.035 Gross claims Pemulihan klaim dari reasuransi (33.728.886) 34 (152.261.907) Reinsurance claim recoveries Perubahan estimasi klaim 29.132.138 24 (320.959.162) Changes in estimated claim Perubahan pemulihan estimasi Changes in estimated

klaim dari reasuradur (29.061.628) 8 317.309.395 claim recoveries from reinsurer Perubahan liabilitas kontrak Changes in long-term insurance asuransi jangka panjang 100.244 26 (4.088.740) contract liabilities

Perubahan liabilitas kontrak Changes in long-term insurance asuransi jangka panjang contract liabilities dari reasuradur (2.724.874) 8 2.354.146 from reinsurer Beban usaha 52.091.788 35 47.218.579 Operating expenses

Total beban 74.044.599 68.616.346 Total expenses

LABA SEBELUM PAJAK FINAL INCOM E BEFORE FINAL TAX

DAN BEBAN PAJAK AND INCOM E TAX PENGHASILAN 20.903.654 19.627.610 EXPENSE

Pajak f inal 1.034.761 1.297.489 Final tax

LABA SEBELUM INCOM E BEFORE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 19.868.893 18.330.121 INCOM E TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 22 INCOM E TAX EXPENSE Kini 1.201.966 308.705 Current Tangguhan 2.019.852 2.739.984 Deferred

Beban pajak penghasilan, neto 3.221.818 3.048.689 Income tax expense, net

LABA TAHUN BERJALAN 16.647.075 15.281.432 INCOM E FOR THE YEAR





keseluruhan.



a whole.

3

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 30 Juni 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah,

Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of June 30, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah,

Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2017/ Catatan/ 30 Juni 2016/

June 30, 2017 Notes June 30, 2016

LABA TAHUN BERJALAN 16.647.075 15.281.432 INCOM E FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COM PREHENSIVE

LAIN INCOM E Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified ke laba rugi: to profit or loss:

Kerugian (keuntungan) yang belum Unrealized gain (loss) on changes direalisasi atas perubahan nilai w ajar in fair value of marketable efek tersedia untuk dijual 1.459.458 11 110.890 securities available for sale

TOTAL PENGHASILAN

KOMPREHENSIF TOTAL COM PREHENSIVE TAHUN BERJALAN 18.106.533 15.392.322 INCOM E FOR THE YEAR

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE (Rupiah penuh) 87 36 80 (Rupiah full amount)

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan euangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial

statements taken as a whole.

4

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the Six Months Ended June 30, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

(Rugi) penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive (loss) income

(Kerugian)

keuntungan yang belum Pengukuran

direalisasi atas kembali atas

investasi dalam liabilitas kelompok imbalan

tersedia pasca kerja

untuk dijual/ neto setelah Saldo laba/

Modal saham Unrealized pajak/ Retained Earnings ditempatkan dan Tambahan (loss) Remeasurement

disetor penuh/ modal from investment on post- Telah Belum

Capital stock disetor/ classified as employment ditentukan ditentukan

Catatan/ issued and Additional available- benefits liability penggunaannya/ penggunaannya/ Ekuitas/ Notes fully paid paid-in capital for-sale net of tax Appropriated Unappropriated Equity

Saldo tanggal 31 Desember 2015 48.000.000 1.067.308 (1.193.125) (9.510.600) 9.600.000 198.942.485 246.906.068 Balance as of December 31, 2015 Div iden kas 29 - - - - - (13.056.000) (13.056.000) Cash dividends

Laba tahun berjalan - - - - - 15.281.432 15.281.432 Income for the year

Unrealised loss

Kerugian y ang belum on avalaible-for-sale

direalisasi atas ef ek-ef ek tersedia marketable securities, net untuk dijual, neto setelah pajak - - 110.890 - - - 110.890 of tax

Saldo tanggal 30 Juni 2016 48.000.000 1.067.308 (1.082.235) (9.510.600) 9.600.000 201.167.917 249.242.390 Balance as of June 30, 2016

Saldo tanggal 31 Desember 2016 48.000.000 1.067.308 (1.343.545) (10.024.524) 9.600.000 224.937.327 272.236.566 Balance as of December 31, 2016

Div iden kas 29 - - - - - (13.248.000) (13.248.000) Cash dividends

Laba tahun berjalan - - - - - 16.647.075 16.647.075 Income for the year

Unrealised loss Kerugian y ang belum on avalaible-for-sale

direalisasi atas ef ek-ef ek tersedia marketable securities, net

untuk dijual, neto setelah pajak - - 1.459.458 - - - 1.459.458 of tax

Saldo tanggal 30 Juni 2017 48.000.000 1.067.308 115.913 (10.024.524) 9.600.000 228.336.402 277.095.099 Balance as of June 30, 2017


are in Indonesian language



keseluruhan.



a whole.

5

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS



PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS

For the Six Months Ended June 30, 2017

(Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)


June 30, 2017 Notes June 30, 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan premi 281.883.918 393.366.043 Collections of premiums

Penerimaan klaim reasuransi 27.958.855 172.225.211 Collections of reinsurance claims Pembayaran premi reasuransi (223.823.103) (295.360.579) Payments of reinsurance premiums Pembayaran klaim (58.463.242) (178.133.911) Payments of claims Pembayaran beban umum dan Payments of general and

administrasi (54.094.608) (55.667.932) administrative expenses Pembayaran komisi dan Payments of commissions potongan premi (17.362.785) (21.605.567) and discounts of premiums

Pembayaran pajak (3.368.930) (5.655.370) Payments of taxes Proceeds from interest on Penerimaan bunga rekening giro 108.468 114.942 current accounts Penerimaan lain-lain, neto (1.365.222) 299.813 Other receipt, net

Arus kas neto (digunakan untuk)

diperoleh dari aktivitas Net cash (used in) provided by operasi (48.526.649) 9.582.650 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Pencairan deposito berjangka Proceeds from matured

jatuh tempo 193.064.579 174.796.052 time deposits Proceeds from interest on Penerimaan bunga deposito 3.038.513 4.021.821 time deposits

Proceeds from sale of Penerimaan hasil penjualan efek 18.405.284 6.048.624 marketable securities Penerimaan bunga obligasi 1.411.956 1.613.850 Proceeds from interest on bonds Penerimaan hasil penjualan Proceeds from sale of property

aset tetap 318.100 14 128.900 and equipment Penerimaan dividen 1.552.966 559.957 Dividends received Penempatan deposito berjangka (159.329.730) (181.306.696) Placements in time deposits Placement in investments of

Penempatan investasi dalam efek (14.000.000) (6.649.354) marketable securities Acquisitions of property and Pembelian aset tetap (1.937.299) 14 (3.782.088) equipment Lain-lain 211.423 (30.087) Others

Arus kas neto (digunakan untuk) Net cash (used in)

diperoleh dari provided by aktivitas investasi 42.735.792 (4.599.021) investing activities





keseluruhan.



a whole.

6

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)



PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)

For Six Months Ended As of June 30, 2017

(Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)


June 30, 2017 Notes June 30, 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIY Pembayaran dividen kas - 29 - Payments of cash dividends

Effect of changes in foreign Dampak perubahan selisih kurs exchange rates on cash on terhadap kas dan bank (186.473) (737.207) hand and in banks

NET INCREASE KENAIKAN (PENURUNAN) (DECREASE) IN CASH NETO KAS DAN BANK (5.977.330) 4.246.422 ON HAND AND IN BANKS

CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 28.178.174 12.461.756 AT BEGINNING OF YEAR

CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 22.200.844 4 16.708.178 AT END OF YEAR


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk

Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2017 and for the Six Months Then Ended

(Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated)

7

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan dan informasi Perusahaan lainnya

a. The Company’s establishment and other corporate information

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., No. 4 tanggal 1 April 1982. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.Y.A.5/345/15 tanggal 18 Mei 1982 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 22 dari Berita Negara No. 2 tanggal 7 Januari 1983. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 20 dibuat di hadapan Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., tanggal 14 September 2015 sehubungan dengan perubahan beberapa pasal Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahan ini telah diberitahukan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.03-0968337 tanggal 28 September 2015.

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (the ”Company”) was incorporated based on Notarial Deed No. 4 of Didi Sudjadi, S.H., dated April 1, 1982. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/345/15 dated May 18, 1982 and was published in the Supplement No. 22 of State Gazette No. 2 dated January 7, 1983. The Company’s Articles of Association has been amended several times. The latest changes were based on Notarial Deed No. 20 of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H, dated September 14, 2015 related to the amendments of certain articles of the Company’s Articles of Association. The amendment has been notified to and received by the Ministry of Laws and Human Rights in its Letter No. AHU-AH.01.03-0968337 dated September 28, 2015.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang asuransi kerugian termasuk usaha prinsip syariah.

As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises all types of casualty insurance activities including syariah.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Wisma

Hayam Wuruk, Jalan Hayam Wuruk No.8, Jakarta. Perusahaan mempunyai sepuluh (10) kantor cabang dan empat (4) kantor pemasaran yang terletak di sejumlah kota di Indonesia.

The Company’s head office is located at Wisma Hayam Wuruk, Jalan Hayam Wuruk No.8, Jakarta. The Company has ten (10) branches and four (4) marketing offices which are located in various cities in Indonesia.

Perusahaan telah mendapat izin usaha dari

Direktur Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan Surat Keputusan No. Kep-3472/ MD.1982 tanggal 5 Juli 1982 dan mulai beroperasi pada bulan Juli 1982.

The Company obtained its operating license from the Director General of Domestic Monetary Affairs in his Decision Letter No. Kep-3472/MD.1982 dated July 5, 1982 and started its commercial operations in July 1982.

PT Equity Development Investment Tbk

merupakan Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia Diversified Fund merupakan entitas induk terakhir Perusahaan.

PT Equity Development Investment Tbk is the parent entity of the Company and Pinnacle Asia Diversified Fund is the ultimate parent entity of the Company.

b. Penawaran umum dan kebijakan

Perusahaan lainnya b. Public offering and other corporate actions

Melalui Surat Keputusan No. SI-067/SHM/

MK.10/1989 tanggal 31 Oktober 1989, Menteri Keuangan Republik Indonesia memberikan persetujuan kepada Perusahaan untuk menjual sahamnya kepada masyarakat.

In its Decision letter No. SI-067/SHM/ MK.10/1989 dated October 31, 1989, the Ministry of Finance approved the Company’s initial public offering.


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 30 Juni 2017 dan untuk Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)




8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran umum dan kebijakan Perusahaan lainnya (lanjutan)

b. Public offering and other corporate actions (continued)

Ringkasan kegiatan Perusahaan (corporate

action) sejak tanggal penawaran umum perdana saham sampai dengan tanggal 30 Juni 2017, adalah sebagai berikut:

The summary of Company’s corporate actions from the date of its initial public offering up to June 30, 17, is as follows:

Jumlah saham ditempatkan dan Nilai nominal per beredar/ saham (nilai penuh)/ Tanggal/ Keterangan/ No. of shares issued Par value per share Date Description and outstanding (full amount)

7 Oktober 1989/ Penawaran umum perdana sebesar 2.000.000 saham./ October 7, 1989 Initial public offering of 2,000,000 shares. 2.000.000 1.000 28 Juni 1991/ Pencatatan saham milik pemegang saham pendiri 8.000.000 saham./ June 28, 1991 Listing of 8,000,000 founders’ shares. 10.000.000 1.000 16 Februari 1993/ Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 1 (satu) saham yang dimiliki./ February 16, 1993 Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 1 (one) existing share held. 20.000.000 1.000 14 Agustus 1997/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham (nilai penuh)./ August 14, 1997 Change in par value per share from Rp1,000 to Rp500 (full amount). 40.000.000 500 20 Agustus 1997/ Saham bonus dengan ketentuan 3 (tiga) saham baru untuk setiap 5 (lima) saham yang dimiliki./ August 20, 1997 Bonus shares which entitled each shareholder to receive 3 (three) new shares for every 5 (five) existing shares held. 64.000.000 500 27 Mei 1999/ Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 2 (dua) saham yang dimiliki./ May 27, 1999 Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 2 (two) existing shares held. 96.000.000 500 12 September 2000/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp250 per saham (nilai penuh)./ September 12, 2000 Change in par value per share from Rp500 to Rp250 (full amount). 192.000.000 250

4 Juni 2002/ Tanggal dimulainya perdagangan saham dan penyelesaian transaksi saham dengan nominal baru sebesar Rp250 per saham (nilai penuh)./ June 4, 2002 Starting date for trading of stock and settlement of stock transactions with new par value per share of Rp250 (full amount). 192.000.000 250

Pada tanggal 30 Juni 2017, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek Indonesia.

As of June 30, 2017, the Company‘s issued and fully paid shares are all listed in the Indonesia Stock Exchange.

c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan

c. Boards of commissioners, directors, audit committee and employees

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, susunan

anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2017 and 2016, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

30 Juni / June 30, 2017

Presiden Komisaris Bustomi Usman President Commissioner Komisaris Independen Abdul Salam Independent Commissioner Komisaris Yugi Prayanto Commissioner Komisaris Independen Lisda Gandi Wijaya Independent Commissioner








9


c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan)

c. Boards of commissioners, directors, audit committee and employees (continued)

30 Juni / June 30, 2017 (lanjutan/ continued)

Presiden Direktur Dewi Mandrawan President Director Direktur Purnama Hadiwidjaja Director Direktur Johny Dharma Setiawan Director Direktur Independen Victor Maria S. Sandjaja Independent Director Direktur Dharmawan Sumarta Director

30 Juni / June 30, 2016

Presiden Komisaris Bustomi Usman President Commissioner Komisaris Independen Abdul Salam Independent Commissioner Komisaris Yugi Prayanto Commissioner Komisaris Independen Lisda Gandi Wijaya Independent Commissioner

Presiden Direktur Dewi Mandrawan President Director Direktur Independen Purnama Hadiwidjaja Independent Director Direktur Johny Dharma Setiawan Director Direktur Victor Maria S. Sandjaja Director Direktur Dharmawan Sumarta Director

Berdasarkan keputusan sirkuler para pemegang saham tanggal 14 Juni 2017, para pemegang saham setuju untuk mengangkat Victor Maria S. Sandjaja sebagai Direktur Independen Perusahaan. Keputusan ini telah diaktakan melalui Akta Notaris No. 9 tanggal 14 Juni 2017 yang dibuat oleh Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., MH dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Pemberitahuan No.AHU-AH.01.03-0146321 Tanggal 15 Juni 2017.

Based on the circular decision of the shareholders dated June 14, 2017, the shareholders appointed Victor Maria S. Sandjaja as Independent Director of the Company. This decision has been notarized through Notarial Deed No. 9 dated June 14, 2017 of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., MH and has been notified to Ministry of Law and Human Rights of Republic of Indonesia through Notification Letter No.AHU-AHA.01.03-0146321 dated June 15, 2017.

Anggota Komite Audit Perusahaan pada

tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Audit Committee as of June 30, 2017 and 2016 are as follows:

Ketua : Lisda Gandi Wijaya : Chairman Anggota : Bambang Husodo : Member Anggota : Budiman Samuel S. : Member

Manajemen kunci Perusahaan terdiri atas

Dewan Komisaris dan Direksi. The Company’s key management personnel

consist of Board of Commissioners and Board of Directors.

Pada tanggal 30 Juni 2017, Perusahaan mempunyai karyawan tetap dan karyawan kontrak masing-masing sebanyak 259 dan 38 karyawan (30 Juni 2016: masing-masing sebesar 260 dan 51 karyawan) (tidak diaudit).

As of June 30, 2017, the Company has permanent employees and contract employees amounting to 259 and 38 employees, respectively (June 30, 2016: 260 and 51 employees, respectively) (unaudited).








10


d. Penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan

d. Preparation and completion of the financial statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab

atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan ini yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 19 Juli 2017.

The Company’s management is responsible for the preparation and presentation of these financial statements which were completed and authorized for issuance by Directors on July 19, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Kebijakan akuntansi signifikan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies in the preparation of the financial statements for the year ended June 30, 2017 and 2016, were as follows:

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan

a. Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s Decision No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), which function has been transferred to Financial Service Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are presented on the basis of other measurements, as stated in the respective accounting policies of relevant accounts. The financial statements are prepared using accrual basis, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan metode langsung yang menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows have been prepared using the direct method, which present receipts and payments of cash on hand and in banks classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan adalah Rupiah.

The functional and presentation currency of the Company is the Indonesian Rupiah.








11

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan)

a. Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements (continued)

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah yang terdekat.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in thousands Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.

The preparation of the financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from those estimates.

Hal-hal yang banyak melibatkan pertimbangan atau kompleksitas atau hal-hal dimana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan dalam Catatan 3.

The areas involving a higher degree of judgment or complexity or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

b. Standar dan Interpretasi yang Berlaku Efektif pada Tahun 2016

b. Standards and Interpretations Effective in 2016

Berikut ini adalah amandemen dan revisi atas PSAK dan ISAK yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2016 dan dipandang relevan terhadap laporan keuangan Perusahaan:

The following are amendment and revision on Statement of PSAK and ISAK which effective starting January 1, 2016 and considered relevant to the Company’s financial statements:

a. ISAK No. 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan kepada Pemerintah.

a. ISAK No. 30, “Fees”, is an interpretation of PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in PSAK No. 46, “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government.

b. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomi memiliki karakteristik yang serupa.

b. PSAK 5 (2015 Adaptation), “Operating Segments”, added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.

c. PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

c. PSAK No. 7 (2015 Adaptation), “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for fee that are payable to management entity.








12



b. Standar dan Interpretasi yang Berlaku Efektif pada Tahun 2016 (lanjutan)

b. Standards and Interpretations Effective in 2016 (continued)

d. PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

d. PSAK No. 16 (2015 Adaptation), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value.

e. Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK No. 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

e. Amendments PSAK No. 16, “Acceptable Amortization and Depreciation Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment PSAK No. 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable.

f. Amandemen PSAK No. 19, “Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 Aset Tetap dan PSAK No. 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas untuk amortisasi aset takberwujud.

f. Amendments to PSAK No. 19, “Intangible Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization”, clarify the principle in PSAK No. 16 Property, Plant and Equipment and PSAK No. 19 that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through use of the asset. As a result, a revenue-based method cannot be used to depreciate the property, plant and equipment and may only be used in very limited circumstances to amortize intangible assets.

g. Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

g. Amendments PSAK No. 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary.

h. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

h. PSAK No. 25 (2015 Adaptation), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to PSAK No. 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective.

Tidak ada dampak yang material atas amandemen dan revisi standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2016 terhadap laporan keuangan Perusahaan.

There are no material impact of the amandment and revision of the standards and interpretations effective in January 1, 2016 to the Company’s financial statements.








13



c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir tahun pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At end of reporting year, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect the prevailing rates of exchange at such date as published by Bank Indonesia.

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2017 and 2016,, the rates of exchange used were as follows:

Rupiah Penuh/Full Rupiah

30 Juni/ 30 Juni/ June 30, 2017 June 30, 2016

1 Dolar Amerika Serikat 13.319 13.180 1 United States Dollar 1 Dolar Singapura 9.591 9.771 1 Singapore Dollar 1 Dolar Hong Kong 1.708 1.699 1 Hong Kong Dollar 1 Yen Jepang 120 128 1 Japanese Yen 1 Dolar Australia 10.051 9.816 1 Australian Dollar 1 Euro 14.875 14.651 1 Euro 1 Poundsterling Inggris 16.868 17.682 1 British Pound

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets and liabilites denominated in foreign currencies are recognized in the current year of statement of profit or loss and other comprehensive income.

d. Klasifikasi produk d. Product classification

Perusahaan melakukan penilaian terhadap signifikansi risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif homogen penilaian dilakukan secara agregat pada tingkat produk.

The Company assessed the significance of insurance risk at inception date for all contracts issued. The assessment is done on a contract by contract basis except for relatively homogeneous book of small contracts wherein the assessment is done on an aggregate product level.

Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Perusahaan (asuradur) telah menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengkompensasi pemegang polis jika kejadian masa depan yang tidak pasti (kejadian yang diasuransikan) secara merugikan mempengaruhi pemegang polis.

Insurance contracts are those contracts when the Company (the insurer) has accepted significant insurance risk from another party (the policyholders) by agreeing to compensate the policyholders if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholders.








14



d. Klasifikasi produk (lanjutan) d. Product classification (continued)

Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan yang mungkin dalam satu atau lebih variabel berikut: tingkat suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta asing, indeks harga atau tingkat harga, peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya yang tersedia dalam hal non-keuangan tersebut tidak spesifik untuk satu pihak dalam kontrak.

Investment contracts are those contracts that transfer significant financial risk. Financial risk is the risk of a possible future change in one or more of a specified variables: interest rate, financial instrument price, commodity price, foreign exchange rate, index of price or rates, credit rating or credit index or other variable, provided in the case of a non-financial variable that the variable is not specific to a party to the contract.

Ketika suatu kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak asuransi, maka akan tetap sebagai kontrak asuransi selamanya, bahkan jika terjadi penurunan risiko asuransi secara signifikan selama tahun tersebut, kecuali seluruh hak dan kewajiban yang hilang atau berakhir. Kontrak investasi dapat diklasifikasikan kembali sebagai kontrak asuransi setelah penerbitan kontrak jika risiko asuransi menjadi signifikan.

Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the remainder of its lifetime, even if the insurance risk reduces significantly during this year, unless all rights and obligations have extinguished or expire. Investment contracts can, however, be reclassified as insurance contracts after inception if insurance risk becomes significant.

Manajemen telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kontrak asuransi.

Management has assessed and concluded that all the contracts issued by the Company are insurance contract.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Company enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan dan kondisi yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transaction is made on terms and conditions agreed by both parties, where such terms may not be the same as other transactions undertaken with unrelated parties.








15



f. Pendapatan premi dan premi belum

merupakan pendapatan

f. Premium income and unearned premium

reserves

Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi selain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi dari koasuransi diakui sebagai pendapatan sebesar pangsa premi Perusahaan.

Premiums on short-term insurance contracts are recognized as revenue over the policy contract period in proportion to the insurance coverage provided. Premium other than short-term insurance contracts are recognized as income when due from policyholders. Premium from coinsurance is recognized as income based on the Company's proportionate share in the premium.

Pendapatan premi disajikan sebagai premi bruto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Premium income is presented as gross premium in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendek dihitung dengan menggunakan metode individual harian.

The unearned premium reserve of short-term insurance contracts was calculated based on the daily individual method.

Dengan metode ini, premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak.

Under this method, the unearned premium reserve is calculated proportionally in accordance with the amount of protection given during the period of contract or risk for each individual contract.

Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

Insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and has considered the future receipt of premium.

Perubahan cadangan premi yang belum merupakan pendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in unearned premium reserve, long term insurance reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income in the year when the changes occur.

g. Beban klaim dan estimasi klaim g. Claim expenses and estimated claims

Beban klaim yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain diakui atas dasar penetapan klaim bruto setelah diteliti dan disetujui oleh Perusahaan.

Claims expenses which is presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income are recognized at gross amount when the final claim reports are reviewed and approved by the Company.

Estimasi klaim dibentuk berdasarkan estimasi jumlah liabilitas sehubungan dengan adanya klaim yang masih dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang telah terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”).

The Company provides estimated claims on claims reported by customers but not yet settled including for estimated claims already incurred but not yet reported by the customers (“IBNR”).








16



g. Beban klaim dan estimasi klaim (lanjutan) g. Claim expenses and estimated claims (continued)

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secara terpisah dalam akun aset reasuransi.

Estimated reinsurance claim recoveries were presented separately in the reinsurance assets account.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibat proses penelaahan Iebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claims as a result of further review and differences between estimated claims and claims paid, are recognized in profit or loss in the year when the changes occured.

h. Beban underwriting lainnya

h. Other underwriting expenses

Biaya akuisisi polis, seperti komisi dan beban underwriting lainnya dibebankan pada laba rugi

tahun berjalan pada saat terjadinya (basis akrual).

Policy acquisition costs, such as commissions and other underwriting expenses, are charged to current year profit or loss as incurred (accrual basis).

Beban akuisisi polis asuransi jangka pendek ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan. Beban akuisisi tangguhan disajikan sebagai pengurang premi yang belum merupakan pendapatan.

Short-term insurance policy acquisition costs are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve. The deferred acquisition cost is presented as deduction of unearned premium reserves.

i. Reasuransi i. Reinsurance

Perusahaan mempunyai kontrak reasuransi treaty proporsional dan non proporsional, dan facultative dengan perusahaan asuransi dan

reasuransi di dalam maupun di luar negeri. Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi.

The Company has proportional and non-proportional treaty reinsurance, as well as facultative reinsurance contracts with local and foreign insurance and reinsurance companies. The Company reinsured part of its total accepted risk to other insurance and reinsurance companies.

Tujuan reasuransi ini adalah untuk membagi risiko yang melebihi kapasitas retensi Perusahaan. Penerimaan pemulihan yang diharapkan dari reasuradur dicatat sebagai klaim reasuransi.

The objective of the reinsurance is to cede the risks exceeding the Company's retention capacity. Expected reinsurance recoveries are recorded as reinsurance claims.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada Perusahaan, Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. The Company remains liable to policy holders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations.








17



i. Reasuransi (lanjutan) i. Reinsurance (continued)

PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: a. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi

terkait; atau

PSAK No. 62 does not allow offset between:

a. reinsurance assets and the related insurance liabilities; or

b. Pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan estimasi klaim.

b. income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance assets from unearned premium reserves, long-term insurance contract liabilities and estimated claims.

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai timbul selama tahun pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa Perusahaan tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dapat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh Perusahaan dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi.

Reinsurance assets are reviewed for

impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance asset that the Company may not received all outstanding amounts due under the terms of the contract and the event has a reliably measurable impact on the amounts that the Company will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit or loss.

j. Tes kecukupan liabilitas j. Liability adequacy test

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi, dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi dan diukur dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini.

At each end of reporting year, the Company evaluates whether the unearned premium reserve and estimated claims as recognized in the statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts and measured using current market discount rate.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan aset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net of deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit or loss.








18



k. Instrumen keuangan k. Financial instruments

i. Aset keuangan i. Financial assets

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets.

Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap tanggal pelaporan.

Management determines the classification of its financial assets at initial recognition depending on the purpose for which the financial assets were acquired and when allowed and appropriate, re-evaluates this designation at every reporting date.

Aset keuangan diakui apabila Perusahaan memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal transaksi yaitu tanggal di mana Perusahaan berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.

Financial assets are recognized when the Company has a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sales of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company has a commitment to purchase or sell a financial asset.

Pengukuran Measurement

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi yang timbul seluruhnya langsung dibebankan ke laba rugi.

At initial recognition, financial assets are measured at fair value plus transaction costs that are directly attributable, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). The financial assets carried at FVTPL are initially recognized at fair value but the transaction costs are expense in the profit or loss.

Setelah pengakuan awal, pengukuran aset keuangan tergantung pada bagaimana aset keuangan tersebut dikelompokkan. Aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam empat kategori berikut:

After the initial recognition, measurement of financial assets depends on how financial assets are classified. Financial assets are classified in the following four categories:

(i) FVTPL (i) FVTPL

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL yang merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan (held-for-trading) atau pada saat

pengakuan awal telah ditetapkan oleh manajemen untuk diukur pada kelompok ini.

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets classified as trading (held-for-trading) or upon their initial recognition are designated by management to be measured at this category.








19



k. Instrumen keuangan (lanjutan) k. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengukuran (lanjutan) Measurement (continued)

(i) FVTPL (lanjutan)

(i) FVTPL (continued)

Suatu entitas menetapkan suatu aset keuangan pada FVTPL jika terkait dengan salah satu kondisi berikut:

An entity designate a financial asset at FVTPL only in either of the following circumstances:

a. Menghilangkan atau mengurangi

secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran (ter-kadang disebut sebagai “an accounting mismatch”) yang

mungkin timbul; atau

a. It eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency (sometimes referred to as “an accounting mismatch”) that would otherwise arise; or

b. Suatu grup aset keuangan yang

dikelola dimana performanya dinilai berdasarkan nilai wajar; atau

b. A group of financial assets is managed and its performance is evaluated on a fair value basis; or

c. Apabila mengandung derivatif melekat yang memenuhi kondisi tertentu.

c. If it contains an embedded derivative that meets particular conditions.

Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut (termasuk bunga dan deviden) diakui pada laba rugi.

Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (including interest and dividend) is recognized in the profit or loss.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.

Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai (jika ada).

This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method less impairment (if any).

(iii) Dimiliki hingga jatuh tempo (iii) Held-to-maturity

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo yaitu aset keuangan non-derivatif pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold the assets to maturity.








20




i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengukuran (lanjutan) Measurement (continued)

(iii) Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

(iii) Held-to-maturity (continued)

Kelompok aset ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai (jika ada).

This asset category is measured at amortized cost, using the effective interest rate method less impairment (if any).

(iv) Tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets which are not assigned to any of the above categories. Changes in the fair value of financial assets are recognized as other comprehensive income until the financial asset is derecognized.

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets which are not assigned to any of the above categories. Changes in the fair value of financial assets are recognized as other comprehensive income until the financial asset is derecognized.

Kerugian akibat penurunan nilai atau perubahan nilai tukar langsung diakui dalam laba rugi.

Impairment losses or foreign exchange gains or losses are directly recognized in the profit or loss.

Pada saat penghentian pengakuan, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain harus disajikan sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada laporan laba rugi.

When the financial asset is derecognized, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified and recognized in the profit or loss.

ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities

Perusahaan mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company has a contractual obligation to transfer cash or other financial asset to another entity.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL atau liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at FVTPL or financial liabilities at amortized cost.








21




ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)

Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

The Company determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Pengukuran Measurement

Suatu entitas menetapkan suatu liabilitas keuangan pada FVTPL dengan basis yang sama ketika entitas menetapkan suatu aset keuangan pada FVTPL. Perusahaan tidak mempunyai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.

An entity designate a financial liability at FVTPL on the same basis when entity designate a financial assets at FVTPL. The Company has no financial liabilities at FVTPL.

Liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi merupakan liabilitas keuangan yang tidak dikelompokkan sebagai FVTPL.

Financial liabilities measured at amortized cost were financial liabilities that are not classified as FVTPL.

Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Company measures all financial liabilities at amortized cost using the effective interest rate method.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Perusahaan berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification of financial instruments of the Company based on characteristic of those financial instruments:

Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Financial instruments Aset keuangan Financial assets

Kas dan bank Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Cash on hand and in banks Loans and receivables Piutang premi, neto Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Premium receivables, net Loans and receivables

Piutang koasuransi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Coinsurance receivables Loans and receivables

Piutang hasil investasi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Investment income receivables Loans and receivables

Aset reasuransi - Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Reinsurance assets - piutang, neto Loans and receivables receivables, net Investasi Investments

Deposito berjangka Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Time deposits Loans and receivables








22



k. Instrumen keuangan (lanjutan) k. Financial instruments (continued) Investasi (lanjutan) Investments (continued)

Efek Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai Marketable securities

kelompok diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo, dan tersedia untuk dijual/ Financial assets classified as trading, held-to-maturity, and available-for-sale

Penyertaan saham Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo/ Investments in shares of stock Financial assets held-to-maturity Aset lain-lain Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Other assets Loans and receivables

Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang klaim Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Claims payable Liabilities measured at cost

Utang koasuransi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Coinsurance payable Liabilities measured at cost

Utang reasuransi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Reinsurance payable Liabilities measured at cost

Utang komisi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Commission payable Liabilities measured at cost

Beban masih harus dibayar Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Accruals Liabilities measured at cost

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis or to realize the assets and settle the liabilities, simultaneously.

Hak yang berkekuatan hukum berarti: This means that the right of offset:

a. tidak terdapat kontinjensi di masa yang akan datang, dan

a. must not be contingent on a future event, and

b. hak yang berkekuatan hukum pada kondisi-kondisi berikut ini: i. kegiatan bisnis normal;

ii. kondisi kegagalan usaha; dan iii. kondisi gagal bayar atau bangkrut.

b. must be legally enforceable in all of the following circumstances: i. the normal course of the

business; ii. the event of default; and iii. the event of insolvency or

bankruptcy.








23




iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir tahun pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting year. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques.

Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai

wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Perusahaan menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The Company presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif;

Level 1 - the fair value is based on quoted prices (unadjusted) in active markets;

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Level 3 - the fair value uses inputs that are not based on observable market data (unobservable inputs).

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

v. Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.








24




vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at end of reporting year whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether o

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk · 2020. 6. 3. · a whole. pt asuransi dayin mitra tbk laporan...

Documents

Transcript of PT Asuransi Dayin Mitra Tbk · 2020. 6. 3. · a whole. pt asuransi dayin mitra tbk laporan...