Proiecte Economice_T Foris

7/28/2019 Proiecte Economice_T Foris

1/62

Prof. univ. dr. TIBERIU FORIS

PLANUL DE AFACERE

2007

PROIECTE ECONOMICE


2/62

CUPRINS

1. Planul de afacere. Definiie. Caracteristici. Funcii . 1

2. Componentele planului de afacere 2

2.1. Scrisoarea explicativ .................................................................................. 3

2.2. Rezumatul .. 3

2.3. Planul de afacere .. 4

2.4. Anexe .. 6

3. Metodologia de ntocmire a planului de afaceri n viziunea Bncii Internaionale de

Reconstrucie i Dezvoltare (B.I.R.D.) .. 7

3.1. Definirea general a unui proiect i condiiile de finanare 7

3.2 Ciclul unui proiect .. 9

4. Metodologia de ntocmire a planului de afaceri n viziunea Bncii Europene de

Reconstrucie i Dezvoltare (B.E.R.D.) . 19

4.1. Informaii operaionale i legate de proiect .. 20

4.1.1 Proiectul .. 20

4.1.2 Sponsorii proiectului .. 20

4.1.3 Experiena 20

4.1.4 Situaia financiar 21

4.1.5 Ali acionari . 214.1.6 Produsul 22

4.1.7 Producia .. 22

4.1.8 Piaa . 23

4.1.9 Strategia preurilor . 24

4.1.10 Distribuie i vnzri . 25

4.1.11 Management . 25

4.2 Informaii de natur financiar . 264.2.1 Bugetul proiectului . 26

4.2.2 Implementare i achiziii 26

4.2.3 Surse de finanare .. 27

4.2.4 Elementele de baz ale activitii curente .. 29

4.2.5 Proiecii financiare .. 30

4.3. Informaii referitoare la mediu i la cadrul legal 30

4.3.1.Informaii referitoare la mediu 304.3.2 Informaii asupra cadrului legal . 31


3/62

5.1. Cadrul general al nfiinrii i activitaile Bncii Europene pentru Investiii .. 32

5.2 Proiectul n viziunea Bncii Europene pentru Investiii . 33

5.2.1. Tipuri de proiecte 33

5.2.2. mprumuturi globale pentru finanarea proiectelor de anvergur

redus

34

5.2.3. Criterii pentru acordarea mprumuturilor 34

5.2.4. Detalii de furnizat ctre Banca European de Investiii .. 36

6. Planul de afacere pentru finanri nerambursabile n cadrul programelor Phare ale

Uniunii Europene .

39

6.1. Fondurile Uniunii Europene . 40

6.2. Documentaia de finanare 44

6.2.1. Planul de afacere . 45

6.2.2. Bugetul proiectului . 45

6.2.3. Cererea de finanare 46

6.2.4. Matricea cadru logic .. 46

6.2.5. Anexe .. 46

BIBLIOGRAFIE . 48

Anexa 1 Plan de Afacere . 49

Anexa 2 Buget 56


4/62

PLANUL DE AFACERE

1. Planul de afacere. Definiie. Caracteristici. Funcii

Planul de afacere este un instrument managerial de aciune, elaborat n mod logic, ce

presupune o gndire de perspectiv asupra dezvoltrii unei afaceri i pornind de la

obiectivele acesteia, include toate acele faze i resurse care sunt implicate n atingerea lor,

ntr-un termen prestabilit.

Planul de afacere poate fi abordat din dou puncte de vedere: este un instrument

utilizat atunci cnd ntreprinztorul dorete s acceseze o surs de finanare, pe de o parte,

dar i un instrument managerial, pe de alt parte; n orice situaie cnd se previzioneaz

evoluia unei afaceri, transpunerea ntr-o anumit succesiune logic a ideilor constituie un

plan al afacerii respective.

Coninutul planului de afacere este diferit n funcie de domeniul de activitate,

caracteristicile pieei, mediul concurenial i o multitudine de ali factori interni i externi.

Nu exist un ablon pentru ntocmirea de planuri de afaceri. In situaia cnd se

urmrete obinerea unei finanri, trebuie tiut faptul c fiecare instituie de finanare are

propriile cerine i standarde pentru ntocmirea documentaiei de finanare.

In general, specialitii n domeniu argumenteaz necesitatea i oportunitatea

ntocmirii unui plan de afacere evideniind urmtoarele caracteristici:

ofer o imagine de ansamblu asupra afacerii, ferindu-l pe manager de a se pierde

n amnunte;

dac este bine ntocmit, planul de afacere este n acelai timp i un studiu de

fezabilitate, o garanie a reuitei ideilor de afaceri, a finalizrii cu succes a unei

afaceri n curs de derulare, un studiu de vitalitate sau de supravieuire;

constituie un instrument de mbuntire a managementului firmei. Din practica

afacerilor s-a desprins concluzia c este preferabil ca managerii s aib un plan

de afacere, chiar imperfect, dect s acioneze haotic, instinctiv;

creeaz managerului posibilitatea de a-i comunica ideile i proiectele bncilor,

investitorilor sau partenerilor poteniali, ajutndu-l s identifice i s obin surse

de finanare.


5/62

Planul de afacere constituie n acelai timp i un instrument de autoevaluare a

ntreprinztorului. Acesta, va trebui s-i verifice aptitudinile i capacitile proprii i s

evalueze obstacolele ce pot apare n calea afacerii, prin crearea unor scenarii.

Din cele prezentate anterior, se pot desprinde dou funcii de baz ale planului de

afacere i anume:

1. Funcia de planificare n timp i spaiu a activitii sau a afacerii;

2. Funcia de creditare - se manifest n cazul n care afacerea se finaneaz din

surse externe, prin intermediul unui credit acordat de o banc sau un investitor.

Elaborarea oricrui plan de afacere, se deruleaz n dou etape:

I. culegerea informaiilor necesare - se concretizeaz ntr-un studiu rapid cu privire la

posibilitile de realizare a afacerii. Cele mai importante informaii n acest etap se refer

la:

capacitatea de absorbie de ctre pia a produsului sau serviciului ce se va realiza;

tendinele pieei i posibiliti de expansiune;

nivelul tehnic i tehnologic;

necesarul de maini, utilaje, echipamente i accesorii;

lista furnizorilor;

evaluarea costurilor etc.

II.sistematizarea i prelucrarea informaiilor n vederea elaborarii efective a planului de

afacere.

nainte de prezentarea unei anume metodologii de elaborare a planului de afacere,

trebuie stabilite i alte elemente deosebit de importante, cum ar fi:

evaluarea gradului de profitabilitate a noii afaceri;

modalitatea de finanare;

proiectarea elemetelor de cash-flow;

evaluarea ct mai exact a costurilor.

2. Componentele planului de afacere

Atunci cnd se organizeaz materialul, nu trebuie uitat c cei crora le este adresat

sunt persoane al cror timp este deosebit de limitat. Informaia, trebuie s fie prezentat ntr-

o manier sistematizat i atractiv, limbajul s fie caracterizat prin corectitudine i concizie,

iar materialul trebuie dactilografiat sau procesat pe computer i ndosariat ntr-un mod ct

mai atractiv.


6/62

In funcie de destinatar i de scop, planul de afacere cuprinde patru componente:

1.scrisoarea explicativ;

2.rezumatul;

3.planul propriu-zis;

4.anexele.

In cele ce urmeaz, vom prezenta pe scurt fiecare dintre aceste componente.

2.1. Scrisoarea explicativ

Atunci cnd planul de afacere este trimis la o banc sau la un potenial investitor n

vederea obinerii unei finanri, trebuie ca acesta s fie nsoit de o scrisoare explicativ.

Aceasta are menirea s trezeasc atenia adresantului i s pregteasc terenul pentru

viitoarele negocieri.

Scrisoarea trebuie s fie concis, redactat pe o singur pagin.In paragraful introductiv se prezint motivele pentru care a fost ales adresantul

respectiv, subliniind, fr a exagera, importana i calitile acestuia.

In textul scrisoriise va prezenta foarte pe scurt coninutul planului de afacere, motivul

pentru care se solicit creditul, mrimea sumei de bani solicitat i avantajele ce se vor oferii

creditorului.

In ncheiere se precizeaz disponibilitatea i dorina de a furniza detalii suplimentare

asupra afacerii.La ntocmirea scrisorii se recomand a se utiliza un ton condescendent dar sigur, din

care s reias c ntreprinztorul are certitudinea reuitei afacerii, pe care a organizat-o cu

cea mai mare atenie i o are sub control.

2.2. Rezumatul

Rezumatul cuprinde elementele eseniale ale planului de afacere i anume:

o scurt descriere a afacerii; descrierea produselor i/sau a serviciilor ce intr sub incidena afacerii;

succint descriere a segmentului de pia vizat prin afacere (piaa int);

scurt prezentare a echipei manageriale;

sumarul previziunilor financiare;

obiectivele generale i specifice.


7/62

Dei ca ntindere deine o mic parte din materialul ce urmeaz a fi prezentat

potenialilor creditori sau investitori, rezumatul prezint o importan capital n obinerea

sprijinului acestora.

Rezumatul este plasat naitea planului de afacere propriu-zis, avnd rolul de a-l incita

pe cititor s l parcurg n ntregime. Astfel, pentru a nu pierde din vedere aspecte eseniale,

se recomand ca acesta s se ntocmeasc doar dup ce s-a elaborat n ntregime planul de

afacere.

2.3. Planul de afacere

In cele ce urmeaz, vom prezenta ntr-o manier sistematizat principalele elemente

ce trebuie incluse ntr-un plan de afacere. Prezentarea este general i elastic, ncercnd

s surprind multiplele aspecte ce deriv din practic.

I. Descrierea afaceriiA. descriereafirmei care i propune realizareaunei anumite afaceri:

a) -scurt istoric al firmei;

b) -obiectul de activitate;

c) -descrierea produselor realizate;

d) -perspectivele de dezvoltare ale firmei;

B. domeniul de activitate:

a) care este domeniul de activitate n care firma intr n concuren cu altele;b) n ce stadiu de dezvoltare se va afla domeniul de activitate aflat sub incidena

afacerii preconizat a se iniia;

C. obiectivele propuse:

a) strategia adoptat;

b) obiectivele pe termen lung;

II. Descrierea pieei produsului sau serviciului aflat sub incidena afacerii

A. descrierea actualilor clieni i sau a celor poteniali:a) caracterizarea actualilor clieni;

b) studiul comportamentul consumatorilor;

c) veniturile clienilor i modalitatea de achiziie a produselor;

B. descrierea produsului ce se afl sub incidena afacerii:

a) identificarea produsului i/sau a serviciilor;

b) parametrii economici ai produsului i/sau a serviciilor: pre de vnzare, costuri

implicate, competitivitate, profitul nregistrat etc.C. caracterizarea segmentului de pia:


8/62

a) localizarea geografic a pieei de desfacere;

b) mrimea pieei;

c) tendinele pieei, ritmuri de cretere sau dezvoltare;

d) caracteristici specifice;

e) identificarea pieei int;

D. descrierea concurenei:

a) enumerarea principalilor concureni;

b) caracterizarea produselor concurente;

c) reputaia concurenei;

d) modul de realizare a distribuiei n cazul concurenei;

e) mrimea segmentului lor de pia;

f) avantajele pe care le deine concurena: fonduri, manageri, patente etc;

III.Descrierea modului de organizare i a managementului practicatA. Caracterizarea procesului de producie:

a) descrierea procesului de producie i etapele sale de baz, precum i evaluarea

timpului i a fondurilor necesare fiecreia;

b) precizarea necesarului de materii prime, a furnizorilor, a modalitilor de control al

calitii;

c) determinarea necesarului de utilaje, maini, i nstalaii, echipamente, aparate etc.;

d) determinarea capacitii de producie;e) caracterizarea modalitii de organizare a fluxului produciei;

B. Managementul practicat:

a) organigrama firmei;

b) prezentarea echipei manageriale;

c) precizarea ariei de responsabilitate a conductorilor;

d) modalitatea de control i supraveghere a personalului;

C. Structura de personal; politica de personal a firmei:a) determinarea necesarului de personal;

b) calificarea personalului;

c) modalitatea de recrutare a personalului;

d) modalitatea de retribuire i de stimulare n munc;

e) necesitatea participrii la cursuri de calificare sau perfecionare a personalului;

IV.Informaii financiare

A. determinarea potenialului financiar, cu ajutorul urmtorilor indicatori: a) patrimoniul net;


9/62

b) capitalul social;

c) capacitatea de autofinanare;

d) capacitatea de plat;

e) solvabilitatea;

B. determinarea rezultatelor economico-financiare, prin:

a) cifra de afaceri;

b) amortismente anuale;

c) profitul brut i net etc.

C. dimensionarea financiar a investiiei, deci stabilirea volumului investiiei i a

structurii sale;

D. analiza pragului de rentabilitate;

E.previziuni finanaciare;

2.4. Anexe

Anexele cuprind documente i informaii suplimentare ce pot fi aduse n sprijinul

afacerii alese i prezentate de planul de afacere, ca de exemplu:

rezultate ale studiilor de pia;

brouri, pliante i alte materiale care s justifice preurile i proveniena bunurilor ce

urmeaz a fi cumprate;

documente legale; fotografii;

desene, planuri;

rapoarte de evaluare;

certificate de sarcini fiscale;

C.V.-urile responsabililor de proiect;

documente contabile etc.

Dimensiunea recomandat a planului de afacere este de 12-15 pagini + anexe, astfel

nct s poat fi prezentat verbal n 20 - 30 de minute. Rezumatul nu trebuie s depeasc

3 - 4 pagini, pentru a putea fi expus n maximum 5 minute, ns trebuie astfel conceput nct

s trezeasc interesul destinatarului.

Realizarea i utilizarea planului de afaceri constituie o adevrat piatr de ncercare

pentru conducerea firmei. Este deosebit de important ca pe parcursul derulrii afacerii,

managerii s se adapteze rapid la schimbrile intervenite n mediul economic. Actualizarea

prevederilor planului de afacere n funcie de evoluia factorilor de mediu economic se


10/62

constituie ca o component de baz a gndirii manageriale, cu contribuii decisive n

susinerea scopurilor i obiectivelor stabilite i creterea anselor de succes.

3. Metodologia de ntocmire a planului de afaceri n viziunea Bncii

Internaionale de Reconstrucie i Dezvoltare (B.I.R.D.)

3.1. Definirea general a unui proiect i condiiile de finanare

Utilizeznd fondurile rilor membre pentru concretizarea unor programe de

reconstrucie sau dezvoltare, Banca Mondial i-a format o tehnic de lucru corespunztoare

acestui scop.

Banca finaneaz n general proiecte specifice bine precizate, eficiente i prioritare,

care s se ncadreze n politica de dezvoltare a statului beneficiar de mprumut, urmrind

totodat s nu se schimbe destinaia fondurilor alocate sub form de mprumut sau credite.

Conceptul de proiect a evoluat, suferind modificri radicale . De la proiectul monolitic

cu caracter tehnic, ntlnit la finele anilor '40 i nceputul anilor '50, s-a ajuns n prezent la

proiecte cu aspecte multiple, n stare s cuprind o sfer macroeconomic, reprezentnd

modele de dezvoltare economic i social.

O dat cu trecerea timpului, deci cu dobndirea unei experiene tot mai vaste i

maturizarea gndirii economice, conceptul de proiect a devenit, n viziunea Bncii, tot maielastic i mai suplu, pe cale s dobndeasc una din caracteristicile cele mai preioase -

capacitatea de adaptare la nevoile fiecrei situaii.

De la finanarea unor proiecte energetice, construcii de baraje, hidrocentrale,

transportul energiei electrice etc., dup 1960 s-a nregistrat o pregnant orientare social,

finanndu-se tot mai multe proiecte complexe din alte sectoare economice i sociale, altele

dect cele tradiionale, cum ar fi: educaie, planificare demografic, turism, telecomunicaii,

aduciunea apei i urbanizare, agricultur, dezvoltare rural etc.Paralel cu aceasta s-au adus modificri i conceptului de proiect din sectoarele

tradiionale, considerndu-se oportun finanarea unei game mai variate de cheltuieli.

Proiectele pentru construcia cilor de comunicaie (ci rutiere i ci ferate) s-au completat

cu prevederi referitoare la cheltuielile de ntreinere a lor, comportnd elemente de ordin

instituional, crearea unor structuri de ntreinere sau centre de formare a personalului

necesar acestor activiti.


11/62

n accepiunea Bncii Mondiale, conceptul de proiect poate fi sintetizat prin

urmtoarele elemente caracteristice: un ansamblu optimal de aciuni avnd caracter de

investiii, bazat pe o planificare sectorial i coerent, graie creia o combinaie definit de

resurse umane i materiale genereaz o dezvoltare economic i social de o valoare

determinat.

Elementele unui proiect trebuie definite cu precizie, att n ceea ce privete natura lor,

ct i amplasamentul i execuia. Resursele necesare sub forma fondurilor materiale i

manopera, reducerea costurilor, creterea produciei i dezvoltarea instituiilor, trebuie, de

asemenea, prevzute cu anticipaie n proiect.

Din raiuni de ordin administrativ i de planificare, fiecare proiect al Bncii constituie o

operaiune distinct, cu o evaluare proprie, cu negocierea separat a condiiilor mprumutului

respectiv. Stabilirea documentelor juridice i aprobarea din partea Consiliului

Administratorilor a modalitilor de plat i control se opereaz, de asemenea, separat.Neputnd finana dect o fraciune din proiect, care la rndul su poate s fie o mic

parte dintr-un program de dezvoltare sau s acopere o parte esenial din proiect, Banca

impune selectarea acestora pe baza criteriilor de eficien i prioritate care s asigure

mprumuturilor cel mai mare impact economic(denumit n limbajul Bncii Big push).

Pentru determinarea volumului finanrii ntr-un sector dat, Banca are n vedere trei

structuri conexe:

elementele proiectului direct finanat de Banc; proiectul nsui;

programul sectorial.

Determinarea ansamblului sector-proiect-elemente finanate se realizeaz pe baza

analizei mai multor factori i caut deseori s defineasc proiectul de o manier extensiv

care s-i permit mbriarea unei ct mai mari pri a programului sectorial, cu scopul

ameliorrii politicii i strategiei sociale i concretizarea lor prin obligaii juridice n contractul

de mprumut. In ceea ce privesc elementele proiectului finanat, Banca le supune unorlimitri, cum ar fi: limitarea finanrii n devize a elementelor, stabilirea finanrii proiectului n

moneda local n funcie de msura n care situaia economic a rii beneficiare o permite.

Avnd n vedere aceste principii, an de an BIRD i-a sporit eforturile pentru

canalizarea fondurilor ei ctre proiecte ce au contribuit la realizarea obiectivelor pentru care

au fost create aceste instituii, respectiv sprijinirea dezvoltrii lumii a treia.

n pofida faptului c grupul Bncii Mondiale a realizat un volum record de mprumuturi

cu care a finanat un numr de proiecte n cretere constant, cele selectate pentru ajutor,


12/62

totui, continu i vor continua s rmn relativ puine, respectiv i n viitor se vor reine

proiectele care sunt n general importante i al cror cost este n mod normal de ordinul

ctorva milioane de dolari, asigurnd n acelai timp, att utilizarea eficient a fondurilor

limitate, ct i obinerea unui efect economic superior n dezvoltarea economic a rii

beneficiare.

Pentru a ajuta statele n curs de dezvoltare neexportatoare de petrol s fac fa

greutilor legate de importul de petrol, Banca a introdus mprumuturile pentru ajustarea

structural, care au o debursare rapid, de aproximativ un an, n raport cu cinci ani la

celelalte tipuri de mprumuturi. n afara reechilibrrii structurilor economice, Banca mai

finaneaz importante programe pentru reconstrucia i repunerea n funciune a anumitor

obiective economice avariate, pentru compensarea cderii rapide a ncasrilor din exportul

unui produs cu pondere important, atenuarea urmrilor gravelor deteriorri a termenelor de

schimb provenite din creterea rapid a preurilor la import.

3.2 Ciclul unui proiect

Proiectele sunt foarte diversificate, fiecare i are propria istorie, fapt pentru care

mprumutul sau creditul care se acord trebuie studiat special, dup f azele bine conturate cu

urmtorul ciclu:

a) cercetarea i definirea proiectului;

b) pregtirea proiectului;c) evaluarea proiectului;

d) negocierea, aprobarea administratorilor i semnarea mprumutului;

e) controlul executrii i punerii n funciune;

f) evaluarea retrospectiv.

Acest proces se consider ca un ciclu deoarece fiecare faz este nu numai o

consecin logic a precedentei, ci le determin pe urmtoarele.

a) Cercetarea i definirea proiectului

Este un proces care const n cutarea proiectelor de prioritate deosebit, care

prezint condiiile cerute pentru a putea fi finanate de Banc i pentru a ntri strategia

dezvoltrii naionale i sectoriale. Aceste proiecte sunt apoi ncorporate programului de

mprumut adoptat de Banc pentru ara solicitant. Definirea unui proiect cere, n principal,

verificarea a trei condiii:


13/62

dac sectorul economic la care se refer proiectul, precum i proiectul nsui sunt

considerate ca fiind de nalt prioritate pentru creterea economic i fac parte din

planurile guvernamentale de dezvoltare;

determinarea viabilitii proiectului, ceea ce nseamn posibilitatea gsirii unei

soluii tehnice a problemelor la care se refer i determinarea costurilor n

comparaie cu avantajele ce urmeaz s se obin;

de constatat n final dac guvernul este dispus s accepte sprijinul Bncii, n

special pe plan financiar. Acest lucru este necesar deoarece mprumuturile sunt

acordate fie guvernelor sau organismelor guvernamentale, fie instituiilor particulare

cu asigurarea garaniei statului.

O ntrebare care se pune i la care nu ntotdeauna se obine un rspuns simplu, este

aceea a cilor de urmat pentru reperarea unui proiect. Soluia cea mai comod i n acelai

timp simpl const n a acorda aceluiai beneficiar un alt mprumut (mprumut releu) pentru

studii ulterioare de dezvoltare a aceluiai proiect sau a unui proiect asemntor. Dup o

perioad de cca. 40 de ani de activitate, n mod frecvent operaiile se repet cu aceleai

state beneficiare de ajutor. Remarcm faptul c Banca a acordat Cilor Ferate Indiene zece

mprumuturi pentru finanarea segmentelor succesive anuale i bienale ale programelor de

investiii. S-au acordat apte mprumuturi Comisiei Federale de Electricitate din Mexic pentru

realizarea diferitelor faze ale programului de extindere a reelei energetice etc. Desigur, n

asemenea condiii, prin sistemul mprumuturilor releu s-au putut identifica i determina noiproiecte.

O variant a mprumuturilor releu o constituie operaiunile piggy-bank, metod prin

care se asigur un ciclu automat de rennoire a proiectelor, constnd n includerea ntr-un

mprumut destinat realizrii unui proiect dat a unor fonduri care s fie utilizate pentru

efectuarea de studii de pre-investiii pentru proiectele ulterioare. Dac, de exemplu, Banca

finaneaz construcia unui baraj care reprezint primul stadiu al unui program de dezvoltare

a unei reele energetice, mprumutul poate s includ studiile necesare definirii i pregtiriistadiilor ulterioare de dezvoltare a sistemului energetic.

Un alt mod de a identifica proiectele ce urmeaz s fie supuse ateniei Bncii este

acela al trimiterii unor misiuni speciale pentru recunoaterea preliminar a sectoarelor din

anumite ri membre i a constata existena unor proiecte interesante . n acest scop Banca

are n Africa dou misini permanente (Coasta de Filde i Kenya), cu sarcina prospectrii

Africii de Sud i sudului Saharei, aceste misiuni ajutnd la pregtirea proiectelor ce urmeaz


14/62

a fi finanate de Banc. Misiuni ale Bncii se mai gsesc i n Afghanistan, Bangladesh,

Columbia, Etiopia, Ghana, India, Nepal, Nigeria, Pakistan, Thailanda i Zair.

n afara acestora, pentru depistarea i definirea proiectelor n rile n curs de

dezvoltare, Banca, prin nelegeri ncheiate cu diferite organisme ONU, organizeaz echipe

pluridisciplinare formate din specialiti de nalt calificare. n domeniul agriculturii, aceti

specialiti sunt furnizai de FAO, n sectorul educaiei de UNESCO, sntii de OMS,

experi n folosirea forei de munc de OIM, precum i ali consultani specializai pe

sectoare. Delegaii Bncii sunt nsrcinai s studieze nu numai problemele tradiionale ale

creterii economice, ci i alte aspecte ale dezvoltrii: creterea demografic, urbanizarea,

reforma agrar, repartizarea veniturilor, sntate, protecia mediului nconjurtor, precum i

alte probleme conexe.

b) Pregtirea proiectului

Odat ce un proiect a fost reperat, el intr n ceea ce se cheam pipe-line-ul

proiectelor, respectiv faza de pregtire, timp n care ncepe o strns colaborare ntre Banc

i eventualul beneficiar de mprumut sau credit. Aceast faz variaz ca ntinderen funcie

de natura proiectului, experiena beneficiarului, relaiile Bncii cu statul membru etc.

Pregtirea cuprinde toate etapele necesare pentru aducerea unui proiect n stadiul n care

este recunoscut ca realizabil din punct de vedere tehnic, economic i financiar i cnd el

devine posibil de evaluat.Pentru un mprumut releu, durata pregtirii poate s nu depeasc cteva luni,

atunci cnd executarea primului proiect nu a ridicat nici o problem. n schimb, dac Banca a

ntmpinat dificulti n definirea i pregtirea unui proiect satisfctor sau dac nu este

posibil s se acorde un mprumut din alte raiuni, pregtirea poate dura cinci ani sau chiar

mai mult. n aceast faz se ntmpl ca multe proiecte s fie abandonate.

Pregtirea unui proiect comport decizii n lan, bazate pe judeci de ordin tehnic

referitoare la poziie, amplasamentul investiiilor prevzute etc., n general pe caracteristiciletehnice ale proiectului.

n aceast faz se ntreprind anchete pedologice, hidrologice i hidrografice, menite

s stabileasc msura n care resursele naturale i altele necesare execuiei rspund

nevoilor prevzute n proiect. Tot n acest stadiu se au n vedere i alte soluii de rezerv. De

pild, dac se solicit un mprumut pe termen lung n vederea construirii unei hidrocentrale,

se studiaz n paralel msura n care ar fi indicate centralele termoelectrice. Dac este vorba

de o autostrad cu mai multe benzi, se studiaz posibilitatea realizrii unei simple osele cudou sensuri, care s permit modernizarea ei pe msura intensificrii transporturilor auto n


15/62

regiunea respectiv. Dac se nfieaz un nou proiect de irigaie este normal s se pun n

balan posibilitatea ameliorrii amenajrilor i instalaiilor existente, sau de dezvoltare a

produciei agricole prin procedee care nu necesit capital att de mare, ntr-o regiune unde

regimul pluviometric permite acest lucru.

n stadiul preparatoriu se urmrete ncheierea studiilor de justificare care s furnizeze

elementele necesare pentru alegerea soluiei tehnice celei mai convenabile, precum i

evaluarea avantajelor economice ale fiecrei variante.

Pregtirea proiectelor n mod oficial revine solicitatorului de mprumut, Banca

asumndu-i responsabiltatea de a verifica proiectele dup criteriile specifice. n general

solicitanii de mprumuturi cunosc preteniile Bncii n ceea ce privete pregtirea acestor

proiecte.

Dac o ar nu dispune de cadrele necesare pregtirii unui proiect, poate apela la

serviciile diverilor specialiti sau societilor de engineering pentru ntocmirea studiilor defezabilitate. Aceste studii pot fi finanate de solicitantul de mprumut din fondurile primite n

cazul unui mprumut anterior sau credit piggy-bank sau uneori prin subvenii sau credite ale

Bncii consimite cu titlul de asisten tehnic sau subvenii PNUD. n cazul FAO, UNESCO

i misiunilor Bncii, personalul care definete proiectul ajut i la pregtirea lui, bineneles n

situaia n care nu sunt necesare studii de strict specialitate. Pregtirea este n strns

dependen cu mrimea proiectului - cu ct acesta este mai vast, cu att volumul lucrrilor i

timpul necesar sunt mai mari.

c) Evaluarea proiectului

Evaluarea proiectului se face integral de ctre specialitii Bncii i trebuie s acopere

ase aspecte ale proiectului: tehnic, economic, comercial, financiar, gestionar i

organizatoric.

I. n domeniul tehnic, Banca trebuie s aib certitudinea c toate soluiile au fcut

obiectul unui studiu aprofundat i c au fost reinute numai soluiile tehnice adecvate.II. Proiectele tehnice propuse sunt analizate sub aspectul raportului costuri-venituri, ntr-

o form definitiv; analize economice de acest fel se fac i n faza pregtirii

proiectului. n cazul analizei definitive a aspectelor economice a soluiilor tehnice se

ncearc a se stabili relaia optim dintre proiectul, sectorul economic pe care-l relev

i programul global de dezvoltare a rii considerate. Se caut s se asigure c

sectoarele pentru care sunt destinate mprumuturile beneficiaz de o prioritate ridicat

n dezvoltarea economic a rii; n acest caz intervin misiunile economice, care trecn revist strategia global a dezvoltrii. n cazul sectorului agricol, care este mai


16/62

diversificat i reprezint o proporie mult mai ridicat n acttivitatea economic a rii,

este mai puin uor de a integra fiecare proiect ntr -o strategie global care s acopere

n ansamblu sectorul.

III. Al treilea aspect al evalurii l reprezint cel comercial, el fiind important pentru

ntreprinderile productoare. n cadrul acestui aspect se studiaz elementele

proiectului privind negocierile de vnzare-cumprare, cererea pentru produsul ce

urmeaz a se fabrica n urma aplicrii proiectului, eficiena reelei comerciale i de

aprovizionare cu materii prime, fora de munc etc.

IV. Aspectul financiar al evalurii este strns legat de cel comercial, el comportnd dou

laturi distincte: analiza prin prisma Bncii i stabilirea msurii n care poate fi acoperit

cu mprumuturi valoarea proiectului. Banca nu obinuiete s mprumute totalitatea

fondurilor necesare din proiect; ea poate s-l finaneze n procent de 10 pn la 80%

din valoarea total, ns niciodat integral. Beneficiarul este deci obligat s participecu diferena. Pentru proiecte importante, beneficiarul sau titularul de proiect poate

apela, atunci cnd nu poate acoperi diferena cu fonduri proprii, la alte surse de credit.

Evaluarea financiar a unui proiect poate, de asemenea, s aib ca obiect asigurarea

unui plan de finanare care s furnizaze fondurile necesare construciei proiectului n

termenul prevzut. Cnd beneficiarul este un guvern ale crui dificulti bugetare sunt

cunoscute, Banca i poate sugera dispoziii speciale, cu precdere deschiderea de

credite anticipate sau efectuarea anumitor ncasri fiscale pentru a asigura o finanarecontinu i n timp util a proiectului. O alt problem financiar este a se cunoate

dac, odat intrat n programul de finanare, ntreprinderea creditat va putea face

fa obligaiilor sale financiare. Dat fiind faptul c Banca acord de obicei mprumuturi

direct ntreprinderii care execut proiectul, este normal s se preocupe n primul rnd

de rambursarea lui. Cu aceast ocazie, se previzioneaz bilanul ntreprinderii

respective, precum i contul su de profit i pierdere, rentabilitatea rmnnd condiia

sine-qua-non, creia Banca i subordoneaz toate acordrile de mprumuturi.V. Cnd se analizeaz aspectul gestiunii se are n vedere competena managerial a

celor ce urmeaz s coordoneze proiectul i s asigure ulterior gestiunea, precum i

capacitatea de execuie a ntregului personal al ntreprinderii. n ri foarte slab

dezvoltate, aceast problem devine extrem de spinoas. Din aceast cauz toate

contractele de mprumut comport n prezent o clauz prin care se stipuleaz c vor

avea loc consultaii ntre beneficiarii de mprumut i Banc, pentru alegerea

managerilor de proiect.


17/62

VI. Ultimul din cele ase aspecte ale evalurii, const n analiza structurii administrative a

ntreprinderii sau organismului care realizeaz proiectul. Se cere ca o ntreprindere

public s se bucure de o anumit autonomie pentru administrarea afacerilor sale, s

fie n afara ingerinelor politice i rigiditii inerente de multe ori a organismelor

administrate direct de ctre stat. Banca se ocup de organizarea respectiv,

examinnd i urmrind totodat ca structura sa intern, articulaia sa ierarhic,

organizarea fiecrui serviciu, execuia deciziilor, repartiia responsabilitilor interne de

organizare s fie raionale i eficiente.

Dup terminarea evalurii, misiunea nsrcinat cu aceasta se ntoarce la sediul

Bncii (Washington), unde i ntocmete raportul, dup care se deschide faza negocierilor.

d) Negocierea

n cadrul negocierilor, Banca i beneficiarul de mprumut caut s se pun de acordasupra dispoziiilor care, dup raport, sunt indispensabile asigurrii reuitei proiectului, ele

urmnd s devin obligaii juridice odat cu nscrierea n acordul de mprumut. Negocierea i

redactarea documentelor juridice constituie un aspect esenial care permite Bncii s se

asigure c cele prevzute n concluziile de evaluare vor fi respectate, lundu-se de ctre

beneficiar msurile necesare pentru nfptuirea lor ntr-un termen acceptabil. Msurile

convenite ntre cele dou pri la sfritul negocierilor sunt ncorporate n raportul de

evaluare care, actualizat, este adresat mpreun cu dosarul de finanare ConsiliuluiAdministratorilor Bncii. Dup aprobare, acordul de credit sau mprumut se semneaz n

cursul unei simple ceremonii ce marcheaz sfritul ciclului proiectului.

Cu privire la condiiile impuse de Banca Mondial la acordarea mprumuturilor se

impune precizarea c majoritatea acestora sunt n mod cert menite s nsntoeasc

economia rii gazd dar, unele dintre ele, sub acoperirea aceleiai raiuni, creaz avantaje

evidente n favoarea rilor decidente din cadrul Bncii i anume marile puteri economico-

financiare. Prezentm n acest sens rigorile Bncii Mondiale cu privire la mprumuturileacordate Romniei:

A. Domeniul bugetar

1. pentru asigurarea cheltuielilor sociale, vor trebui amnate sau eliminate alte

cheltuieli;

2. pentru a avea un buget public consolidat echilibrat, o cretere a unor cheltuieli va

trebui echilibrat cu o scdere a altor cheltuieli, altfel deficitul total va crete;

3. trebuie stabilit o ordine a prioritilor cheltuielilor publice

B. Politica monetar


18/62

1. corelarea politicii monetare cu rata inflaiei;

2. emiterea cu bonuri de tezaur cu dobnd mare pentru a atrage investitorii privai;

3. liberalizarea pieei de licitaie a creditelor;

4. unificarea cursurilor de schimb prin eliminarea barierelor ce plaseaz tipuri diferite

de tranzacii valutare n categorii diferite;

5. creterea numrului de dealeri pe piaa valutar prin eliminarea restriciilor asupra

cursului de schimb oferit de acetia;

6. liberalizarea accesului investitorilor strini la cumprarea de lei cu valut.

C. Reforma ntreprinderilor

1. eliminarea proteciei societilor n faa creditorilor i operaionalizarea Legii

Falimentului cu sprijinul direct al Guvernului, n calitatea lui de creditor;

2. eliminarea subvenionrii/creditrii agenilor economici neperformani;

3. controlarea preului energiei, cu meninerea preului mediu al energiei electrice la50 USD/Mwh (inclusiv TVA);

4. creterea ritmului privatizrii;

5. Curtea de Conturi va trebui s revizuiasc procedurile, aa nct atenia s fie

concentrat nu asupra unui pre inflexibil, ci asupra corectitudinii i transparenei

formrii preului de vnzare a societii; privatizarea se va face prin numerar

(licitaie public), tranzacie privat, ofert public la Burs;

6. protejarea drepturilor acionarilor minoritari i a dreptului prin care se solicit cantreprinderile s semneze contracte pentru utilizarea registrelor de acionari

administrate privat, pentru ca aciunile s fie uor de tranzacionat;

7. re-elaborarea listei agenilor economici strategici i privatizarea rapid a celor scoi

din list;

8. concentrarea rspunderii guvernamentalen privina restructurrii i eliminarea

oricror cheltuieli cu excepia celor legate de restructurarea financiar n procesul

privatizrii, de acoperire a unor costuri sociale i de mediu;9. desfiinarea Companiei Romne de Petrol, care limiteaz concurena;

10.restructurarea i redimensionarea industriei crbunelui;

11.respectarea de ctre societi a contribuiilor bugetare, sub imperiul unor msuri

severe; nu vor fi permise arieratele i nu se vor acorda subvenii speciale.

D. Reforma agriculturii

1. liberalizarea tuturor preurilor controlate;

2. reducerea taxelor vamale de import;


19/62

3. protejarea productorilor de gru mpotriva cderii pieei, stabilindu-se preul de

intervenie a statului la nceputul campaniei de nsmnri;

4. separarea subveniilor ctre agricultori de cele ctre integratori, astfel nct

furnizorii privai s concureze egal cu integratorii de stat;

5. sistarea creditului direcionat, subvenionat sau cel puin scderea volumului

creditului i furnizarea lui prin buget;

6. crearea unui sistem financiar rural; separarea cooperativelor de credit de cele de

consum;

7. limitarea aciunii Ageniei Naionale a Produselor Agricole la un singur produs:

grul;

8. crearea rapid a pieei funciare i eliminarea restriciilor la arendare.

Dup cum se observ, condiiile impuse sunt foarte eficiente teoretic, ns sunt

extrem de greu de pus n aplicare, datorit faptului c efectele colaterale ale msurilorpreconizate i aplicate au fost adesea neglijate: deprecierile favorizeaz inflaia, creterea

impozitelor genereaz dificulti de colectare ct i restrngerea economisirii, iar reducerea

cheltuielilor bugetare este ntotdeauna urmat de fenomene sociale nedorite, ca i lichidarea

ntreprinderilor neperformante fr nici o alternativ de reorientare a personalului

disponibilizat. Aceste efecte negative atrag n multe cazuri nevoia unor noi mprumuturi

pentru redresare, ceea ce duce la creterea datoriei externe.

e) Controlul realizrii proiectelor

Este o sarcin ce-i revine Bncii, n conformitate cu prevederile statutului su. Banca

este interesat s cunoasc msura n care obiectivele finanate se realizeaz potrivit

acordului cu beneficiarul de mprumut, s rezolve i s prentmpine eventualele greuti ce

ar mpiedica mersul lucrurilor.

Metodele de control ale Bncii au evoluat n funcie de numrul i complexitatea

proiectelor. La ncept, n deceniul cinci, instituia plasa cte un reprezentant care urmrealucrrile la fiecare proiect. O dat cu nmulirea proiectelor, aceast metod nu mai putea fi

folosit datorit costurilor sale ridicate i din lipsa cadrelor necesare. S-a recurs atunci la o

metod mai ieftin, aceea a primirii de rapoarte din partea beneficiarilor de proiecte, prin

care se informa n mod periodic cu privire la desfurarea lucrrilor. Dar nici aceast metod

nu a putut satisface n totalitate cerinele controlului, mai ales n cazul proiectelor problem,

motiv pentru care s-a renunat parial la ea i s-a adoptat o metod combinat de control,

adic verificri prin misiuni la faa locului i primirea de rapoarte, metoda fiind n vigoare i n

prezent.


20/62

Instituirea controlului se realizeaz n timpul negocierilor, Banca convenind cu

beneficiarul de mprumut sau credit asupra unui calendar n cadrul cruia Bncii s-i fie

naintate rapoarte despre stadiul lucrrilor, informaii asupra executrii propriu-zise a

proiectelor, costuri etc. Aceste rapoarte se nainteaz la intervale de trei sau ase luni i pot

fi ntocmite de beneficiarul de mprumut sau consultanii si. Misiunile trimise de Banc au

sarcina s verifice i s controleze stadiul de executare a proiectelor i s analizeze pe teren

rapoartele primite n comparaie cu stadiul lucrrilor.

Anual se trimit Bncii peste 2.300 de rapoarte, iar numrul misiunilor delegate n

control ajunge la cca. 750. Aceste misiuni se deplaseaz doar la proiectele ajunse n

dificultate. Un studiu recent arat c acestea reprezint 55% din totalul proiectelor, din care

40% cu dificulti normale i 15% cu probleme deosebite, care trebuie s fac obiectul unei

atenii speciale din partea Bncii.

Controlul pe care l exercit Banca se segmenteaz pe trei etape: de la semnare ipn la intrarea n vigoare a mprumutului, pe timpul realizrii investiiei i controlul pe timpul

exploatrii proiectului, pn la amortizarea integral a mprumutului.

Necesitatea controlului n prima etap este dat de faptul c un proiect nu se poate

ataca dect dup ce mprumutul intr n vigoare. Majoritatea contractelor stipuleaz c

intrarea n vigoare trebuie s se produc n trei luni de la semnare, iar dac acest lucru nu se

poate realiza, Banca poate rezilia integral contractul. Cu scopul de a scurta intervalul dintre

semnarea contractelor i intrarea n vigoare a mprumuturilor, Banca i trimite misiunile salepentru a sprijini beneficiarii de mprumut s ia mai repede dispoziiile de creare a unui

serviciu nsrcinat cu dirijarea proiectului, achiziionarea terenului sau negocierea

mprumuturilor subsidiare.

Controlul stadiului investiiei se ntinde pe o durat de mai muli ani. Controlul i are

temeiul juridic n documentele de mprumut. Beneficiarul accept facilitarea lui prin

ntocmirea dosarului stadiului de execuie a proiectului i evaluarea costurilor, autorizarea

deplasrii reprezentanilor Bncii la faa locului pentru inspectarea lucrrilor, precum i adosarului sus-menionat. n stadiul acestui control este important ca Banca s fie inut la

curent cu absolut toate detaliile care caracterizeaz abaterile de la condiiile normale

prevzute n executarea proiectului. Banca trebuie s se asigure c beneficiarul de mprumut

respect diferitele convenii inserate n documentele de mprumut.

Tot n acest stadiu se verific respectarea condiiilor de mprumut prin controlul

documentaiilor care conin diferite acorduri asupra msurilor de luat i politicilor de urmat.

Dispoziiile acestor acorduri variaz n funcie de proiect i de beneficiarul de mprumut i, ca

regul general, ele se refer la:


21/62

delegarea la beneficiari de experi-consilieri, stabilindu-se mandatul lor;

desemnarea personalului-cheie;

formarea personalului;

existena unor acorduri financiare referitoare la tarife, baremuri etc.;

constituirea fondurilor destinate acoperirii tuturor cheltiielilor nefinanate de Banc

sau de ali creditori;

ntreinerea proiectului dup execuie;

verificarea evidenei contabile etc.

f) Evaluarea retrospectiv

Reprezint ultimul stadiu al ciclului unui proiect i urmrete s constate msura n

care proiectul dat n exploatare corespunde evalurilor care au stat la baza finanrii de ctre

Banc. Evaluarea cade n sarcina Departamentului de evaluare retrospectiv a operaiunilor

(OED) i ea se practic din 1970.

Datele i informaiile care servesc lucrrilor de evaluare se primesc sub form de

rapoarte de la beneficiarii proiectelor. ntruct numrul proiectelor finalizate este n

permanent cretere, administratorii Bncii au decis ca ncepnd cu 1983 s fie adoptat un

sistem selectiv de evaluare retrospectiv a operaiilor, care s permit alegerea unui

eantion de 60% din totalul finanat.

Evaluarea retrospectiv se concretizeaz ntr-un raport pentru fiecare proiect, iar

anual mbrac forma unei sinteze de ansamblu a rapoartelor ce se nainteaz Consiliului

Admininistratorilor pentru examinare.

Paralel cu studierea i evaluarea retrospectiv a operaiunilor, OED continu s

ntocmeasc studii speciale care se supun examenului Comitetului Mixt al Controlului

Gestiunii precum i Consiliului Administratorilor, pentru elaborarea de decizii n vederea

perfecionrii concepiilor i execuiei proiectelor viitoare care urmeaz a fi susinute de

Banca Mondial.

4. Metodologia de ntocmire a planului de afaceri n viziunea Bncii Europene de

Reconstrucie i Dezvoltare (B.E.R.D.)

BERD a elaborat un model de plan de afacere n sprijinul potenialilor investitori din

sectorul privat care doresc s abordeze Banca pentru a obine finanare. Fiecare proiect


22/62

presupune diferite elemente de risc: de producie, financiare, legale, sau legate de evoluia

pieei. BERD trebuie s evalueze riscurile poteniale nainte de a se angaja s participe

financiar la un proiect i s examineze n ce msur aceste riscuri pot fi reduse i/sau

mprite cu un sponsor.

Deciziile de finanare ale BERD se bazeaz n exclusivitate pe meritul proiectului

propus i, n consecin, Banca va face o analiz minuioas a proiectului i a structurii

propuse. Aceast analiz ia n considerare aspectele financiare, comerciale i legale ale

proiectului ca i mediul n care acesta va fi implementat. Desigur, o asemenea investigaie

este mult simplificat de prezentarea n timp util a informaiilor relevante; cu ct BERD are

acces mai rapid la aceste informaii, cu att poate rspunde mai prompt cerinelor

investitorului.

In cele ce urmeaz se va prezenta metodologia general de ntocmire a planului de

afacere. Detalierea fiecrei categorii de informaii va diferi de la caz la caz n funcie denatura proiectului, Banca dovedind o flexibilitate deosebit n analiza variantelor.


23/62

4.1. Informaii operaionale i legate de proiect

4.1.1 Proiectul

Pentru plasarea proiectului n context este necesar o scurt introducere. Aceast

introducere trebuie s includ o descriere a proiectului prezentat BERD pentru finanare,

preciznd n mod deosebit dac este vorba despre un proiect absolut nou (greenfield), sau

de o extindere a unei afaceri deja existente i, dac este vorba de o achiziie sau privatizare,

sau de o societate mixt. Este util ca aceast introducere s conin o estimare anticipat a

fondurilor necesare pentru construcii, capital rulant etc. De asemenea, trebuie inclus, acolo

unde este cazul, un istoric al proiectului, stadiul su actual i motivele pentru care se solicit

o finanare BERD.

Un sumar al programului estimat pentru implementarea proiectului respectiv vapermite Bncii s efectueze o evaluare rapid a procesului intern cel mai potrivit pentru

proiectul n cauz. Acest sumar va include programul de efectuare a amenajrilor, inclusiv

instalarea echipamentului tehnic i data nceperii produciei.

4.1.2 Sponsorii proiectului

Pe durata evalurii unei cereri de finanare, BERD stabilete legturi cu factorul major

de decizie al proiectului respectiv. Acesta este de obicei sponsorul proiectului, partearspunztoare pentru derularea i implementarea sa. Sponsorul poate fi chiar potenialul

creditat sau o ter parte. In mod tipic, sponsorul este un acionar important n cadrul

proiectului, contribuind cu capital n numerar i/sau natur. In plus, sponsorul are uneori rolul

de a sprijini proiectul i dup realizarea sa.

Sponsorul dirijeaz dezvoltarea proiectului i este responsabil pentru asigurarea

succesului acestuia. BERD solicit o implicare foarte serioas din partea sponsorului,

precum i informaii detaliate asupra sprijinului global n capital, management, operaiuni,producie i marketing pe care acesta l poate oferi proiectului.

4.1.3 Experiena

Un sponsor cu experien n domeniu va fi contient de riscuri i capabil s ia decizii

de natur strategic, financiar i comercial, referitoare la cel ce solicit finanarea.

Sponsorul ofer BERD garania c cineva cu experien n afacerea respectiv este gata s


24/62

rite capital alturi de potenialul finanat. Acolo unde este posibil, trebuie subliniate

elementele referitoare la experiena sponsorului i la gradul de implicare a acestuia.

Este util i prezentarea pe scurt a proiectelor similare la care a mai participat

sponsorul. Acolo unde proiectul se refer la o extindere a unor faciliti deja existente, iar

sponsorul i potenialul finanat sunt practic una i aceeai entitate, aceast seciune ar

trebui s descrie istoricul firmei i orice experien anterioar n domeniul extinderii, n

special cu privire la:

un scurt istoric, ncepnd de la nfiinare;

forma legal de constituire, structura proprietii i conducerea firmei;

ara n care a fost nregistrat, organizarea intern i evoluia recent;

numele principalelor bnci i principalilor clieni, pentru eventuale referine.

4.1.4 Situaia financiar

Amnunte asupra statutului financiar al sponsorului trebuie s demonstreze n faa

BERD rezultatele acestuia n domeniu. In plus, acesta este un indicator cheie al succesului

de care s-a bucurat sponsorul n activitatea sa anterioar. Exist posibilitatea ca BERD s

conteze pe un sprijin susinut al proiectului din partea sponsorului, iar gradul de confort n

aceast privin depinde de sntatea financiar a sponsorului n momentul respectiv.

Sponsorul va trebui s prezinte i declaraiile financiare, expertizate acolo unde este posibil

pentru ultimii trei ani i s susin cu documente orice eveniment petrecut n perioadaacestor trei ani. Dac sponsorul este o persoan fizic, BERD va trebui s cunoasc ce

proprieti deine, de exemplu, aciuni deinute n cadrul altor firme sau numerar obinut n

urma unor alte afaceri.

4.1.5 Ali acionari

Acolo unde exist mai muli acionari ce particip la proiect, sponsorul trebuie s ofere

informaii privind rolul acestor pri, puterea anticipat de control/vot i modul n care au fostselectate.

Trebuie de asemenea prezentate i mrimea, tipul de proprietate i rezultatele

anterioare ale acestor acionari, precum i precizarea dac vreunul dintre ei ofer proiectului

suport financiar sau garanii. Acionarii trebuie s ataeze i declaraiile financiare pe durata

ultimilor trei ani.

4.1.6 Produsul


25/62

In cadrul acestei seciuni trebuie descris n amnunt produsul sau serviciul ce

urmeaz a fi oferit pieei. In majoritetea cazurilor, BERD va cere unei tere pri

independente s fac o evaluare a acestora, astfel nct aceast seciune va trebui s fie

suficient de amnunit nct s permit realizarea evalurii. Este important s se prezinte

trsturile definitorii ale produsului oferit, inclusiv prin comparaie cu produsele concurenei,

precum i beneficiile de care se vor bucura potenialii cumprtori. Printre altele, se vor

explica pe baza specificaiilor de produs, de ce un cumprtor ar prefera produsul n cauz

comparativ cu produsele concurenei. Se ofer ct mai multe amnunte despre punctele

forte dar i despre cele vulnerabile ale produsului ntr-o viziune comparativ, precum i

modalitile n care proiectul n cauz va mbuntii, transforma sau nlocui produsele

existente.

Observaie: n aceast etap descrierea se va axa pe produs; piaa va fi abordat

ulterior.

4.1.7 Producia

BERD evalueaz procesul de producie pentru a se convinge c procesul ales va

asigura o producie competitiv, mai presus i dincolo de beneficiile circumstaniale, cum ar

fi costul forei de munc sau stimulente fiscale. In cele ce urmeaz se vor prezenta cinci

categorii de factori, dar gradul lor de importan difer de la caz la caz.

1. Amplasarea

In aceast seciune se va prezenta motivul care st la baza alegerii amplasamentului

obiectivului. Este necesar a se face referiri la impactul pe care l are alegerea acestui loc

asupra costului proiectului, cu referire la:

transport; disponibilitatea materiilor prime i a forei de munc;

distana fa de furnizori i clieni;

disponibiliti legate de furnizarea energiei electrice i a apei.

2. Echipamente i cldiri

Se vor prezenta echipamentele i cldirile necesare sub urmtoarele aspecte:


26/62

ct de moderne sunt;

ce nivel de modernizare va fi necesar;

comparaie cu concurana.

3. Procesul de fabricaie

Se va descrie procesul de fabricaie i, acolo unde este posibil, se va include:

procesul de producie sau de exploatare;

avantajele de producie sau de exploatare;

capacitile de producie i de exploatare.

4. Necesarul de producie i costuri

Una dintre cele mai importante componente pentru BERD o reprezint analiza

necesarului de producie i a costurilor materialelor:

enumerarea componentelor cele mai importante ale necesarului de producie;

explicarea modului n care se va obine acest necesar i cum se va asigura

ritmicitatea furnizrilor;

prezentarea termenilor de plat;

indicarea surselor alternative de aprovizionare;

clasificarea necesarului n valut i n moneda naional.

5. Fora de munc

Descrierea forei de munc trebuie s conin n prelabil o evaluare a necesarului de

personal. In plus, se va include i o analiz a ponderii angajailor strini/autohtoni i

programul necesar pentru a completa necesarul de personal.

4.1.8 Piaa

Se va descrie piaa pe care se va vinde produsul prezentat i se va evidenia strategia

propus de ptrundere pe aceast pia. Tipul de pia ales este un element cheie n

determinarea riscurilor asociate cu proiectul respectiv i a stabilitii fluxului de numerar

disponibil generat de proiectul analizat. In funcie de natura proiectului, se vor prezenta

schemele de finanare pe care proiectul le va putea extinde pentru potenialii clieni. Se vor

prezenta n cele ce urmeaz principalele aspecte vizate la acest nivel.

1. Identificarea pieelor

Aceast seciune va trebui s explice cum a fost aleas i segmentat baza de clieni.

Trebuie fcut diferena ntre clienii existeni deja i cei poteniali, realizndu-se i o


27/62

evaluare a mrimii pieei i a nivelului estimativ al cererii. In plus, dac se intenioneaz

exportul produselor, se va explica modul de derulare a tranzaciilor i se vor prezenta pieele

externe vizate.

2. Segmentul de pia i volumul vnzarilor

Se va realiza o descriere a modului de evoluie a pieei n ultimii 2-3 ani precum i o

previzionare pentru o perioad de 5 ani. In acest context, se va estima segmentul de pia i

volumul vnzrilor ce poate fi atins n urmtorii 2-5 ani. Se vor identifica orice angajamente

de achiziionare i se vor prezenta contractele deja ncheiate.

Descrierea pieei i evaluarea tendinelor trebuie fcut cu referiri speciale la produsul

respectiv, la clieni i concuren.

3. ConcurenaEste deosebit de important surprinderea principalelor aspecte referitoare la

concuren i anume:

cine sunt concurenii i care este segmentul lor de pia;

care a fost evoluia acestor concureni n ultimii 3 ani i care sunt planurile lor de

viitor;

care se ateapt s fie reacia lor la apariia noii oferte pe pia.

4.1.9 Strategia preurilor

La acest punct se va fundamenta strategia proprie de stabilire a preurilor, comparativ

cu concurena. In msura n care este posibil se va prezenta:

modalitatea propus de penetrare a pieei;

posibiliti de meninere sau cretere a segmentului de pia;

modul de stabilire a marjelor comerciale, n funcie de strategia prezentat.

Alturi de strategia de pre, trebuie inclus i o analiz a evoluiei istorice a preurilorprodusului respectiv, precum i o evaluare a principalilor factori de influen (sensibilitatea

consumatorilor, posibiliti de substituire a produsului n consum, investiii etc.)

Dac produsele sunt destinate exportului, se va identifica strategia corespunztoare

pieei strine i se va prezenta n amnunt care dintre produse vor fi surse de ncasri

valutare i care anume de ctiguri n moneda local.

4.1.10 Distribuie i vnzri


28/62

Se va prezenta modul n care se va distribui produsul respectiv, sub urmtoarele

aspecte:

organizarea/justificarea forei de munc implicate n procesul de vnzare;

reeaua de distribuie a produsului;

mecanismul de decontare;

strategia promoional.

Este necesar a se face diferenierea ntre reeaua de distribuie deja existent i orice

nou reea ce ar trebui creat.

4.1.11 Management

Fora i calitatea managementului sunt elemente eseniale pentru reuita proiectului.

BERD trebuie s neleag care sunt punctele tari i care sunt cele vulnerabile ale

managementului proiectului:

care sunt sponsorii care asigur membrii echipei manageriale;

descrierea structurii manageriale i relaiile dintre diferite departamente i/sau

indivizi (eventual, pe baz de organigragram);

prezentarea funciei fiecrui departament n parte;

descrierea fluxului informaional care se stabilete ntre departamente i

compartimentul managerial;

explicarea modului de monitorizare a performanelor.

Pentru cele mai importante posturi manageriale, de exemplu director executiv, director

economic, director de producie, este util s se ataeze scurte prezentri incluznd numele,

aria de competen i experiena n domeniu.


29/62

4.2 Informaii de natur financiar

4.2.1 Bugetul proiectului

BERD solicit detalierea costurilor proiectului i a modului de utilizare a fondurilor, n

special a celor asigurate de aceasta. Detalierea se realizeaz ntr-o faz incipient a

pregtirii proiectului. In plus, se adaug urmtoarele elemente:

modul de estimare a costurilor (de exemplu, costuri de furnizor, cote de

consultan tehnic,cote de instalare etc.)

cine estimeaz costurile (firma sau un contractor din exterior);

gradul de acuratee al estimrii costurilor;

programarea n timp a costurilor;

detalii asupra costurilor deja efectuate;

metodologia de evaluare a contribuiei n natur sau a activelor existente;

evidenierea surselor de provenien a echipamentelor, materialelor etc, n special

n situaia n care provin de la sponsori;

explicaii asupra categoriilor de costuri incluse n bugetul proiectului; de unde

anume pot apare depiri ale acestora i dac s-au asigurat suficiente fonduri de

rezerv n eventualitatea unor depiri.

In bugetul proiectului trebuie incluse i eventualele costuri de nregistrare a garaniilor,

polie de asigurare etc. Aceste costuri sunt de obicei contractate nainte de semnarea

acordurilor financiare, dar pot fi pltite din fondurile puse la dispoziia firmei.

4.2.2 Implementare i achiziii

BERD se poate baza pe un sponsor pentru o implementare direct, sau poate angaja

contractori pentru implementarea proiectului, n timp util i n condiii de rentabilitate. Pentrua permite Bncii s evalueze riscurile referitoare la implementarea proiectului, sunt necesare

urmtoarele:

alctuirea unui rezumat al aranjamentelor legate de implementare; se vor include

numele ageniilor nsrcinate cu implementarea componentelor individuale ale proiectului;

motivarea alegerii acestor agenii i prezentarea unei scurte descrieri a activitii

lor anterioare;


30/62

expunerea naturii contractelor ncheiate cu ageniile, reliefnd n special

condiionalitile de finalizare, programarea regimului de pli i garaniile de

performan asociate cu implementarea proiectului;

prezentarea unei scheme amnunite a implementrii;

indicarea datelor considerate critice pentru demararea proiectului n cadrul stabilit

i a modalitaii de gestionare a acestora; descrierea eventualelor planuri de rezerv

aplicabile n cazul ntrzierilor.

BERD solicit ca atunci cnd aprob finanarea unui proiect, achiziiile s se fac ntr-

un mod transparent i accesibil, astfel nct, sponsorul este rugat s acorde o atenie

deosebit acestei probleme. In consecin, el va trebui:

s indice i s justifice metoda de achiziionare a bunurilor, serviciilor i

echipamentelor procurate cu fonduri BERD;

s confirme c bunurile, serviciile i echipamentele au fost procurate la prima

mn, n termeni comerciali adecvai;

s declare natura contractelor comerciale ncheiate n vederea realizrii proiectului

(de exemplu, ncadrarea n reglementrile INCOTERMS).

In anumite cazuri, BERD angajeaz o ter parte care s examineze derularea

proiectului i s raporteze asupra dificultilor ce apar sau asupra depirilor de costuri.

4.2.3 Surse de finanare

Aceast seciune examineaz modul n care vor fi acoperite costurile identificate

anterior. In mod obinuit, BERD este doar una din sursele de finanare. Astfel, Banca va

ncuraja sponsorul att s fac investiii directe de capital, ct i s identifice alte surse

poteniale de finanare. In cazul n care proiectul prevede extinderea unor utiliti deja

existente, BERD se poate declara de acord s finaneze ntregul proiect, cu condiia ca

expunerea Bncii n cadrul firmei s rmn de cel mult 35% din ntreaga capitalizare pe

termen lung a companiei.BERD insist s mai participe i ali investitori la finanarea proiectului din urmtoarele

motive:

mprirea riscurilor - BERD dorete s se conving c elemente cu experin

direct n domeniu sunt dispuse s i rite banii n sprijinirea proiectului, deci c

este vorba despre o investiie fezabil;

BERD acioneaz astfel ca un catalizator, ncurajnd i alte elemente deintoare

de capital de mprumut s participe la astfel de procese.


31/62

Dac sponsorul ntmpin dificulti n atragerea altor parteneri de finanare, n

special creditori, este de preferat ca BERD s fie contactat ntr-un stadiu incipient al

derulrii proiectului. Banca trebuie s ofere sprijin n aceast ncercare de a atrage i alte

instituii creditoare odat ce s-a stabilit de comun acord structura finanrii.

In cazul n care proiectul implic extinderea unor utiliti deja existente, cel ce solicit

creditul trebuie s prezinte bilanul contabil, declaraia asupra veniturilor i contul de profit i

pierderi (de preferin, expertizate la nivelul standardelor internaionale) pentru afacerea

existent.

Informarea referitoare la sursele de finanare trebuie s cuprind elementele ce vor fi

expuse n cele ce urmeaz.

1. Capitalul

Se vor expune urmtoarele categorii de informaii:

cine particip la capital i pe ce perioad;

care este proporia capitalului n numerar i, respectiv, natur;

cum au fost alocate aciunile i pe ce baz (se va include i participarea angajailor,

dac este relevant)

dac i se cere BERD s participe la capital i care va fi modalitatea de ieire a

Bncii (Banca nu intenioneaz s rmn ca acionar permanent).

2. Imprumuturi

Se va meniona: cine crediteaz proiectul;

care sunt creditorii principali i cei subordonai;

ce valute sunt utilizate;

dac vreunul dintre mprumuturi este dependent de anumite condiii (de exemplu

rate ale dobnzii subvenionate);

care sunt termenii i condiiile referitoare la toate celelalte mprumuturi implicate n

proiect, sau care exist deja n bilanul contabil al proiectului.

3. Acorduri de sprijin relevante

Se va descrie orice proiect care ar afecta structura de mai sus, ca de exemplu:

acorduri de vnzare/preluare;

orice garanie din partea sponsorului sau a unei tere pri;

acorduri de sprijin guvernamental;

alte forme de sprijin - subvenii, scutiri de impozite etc.


32/62

4. Garanii i asigurri

Dac este posibil, se va descrie natura asigurrilor puse la dispoziia creditorilor

proiectului. In plus, este important s se prezinte amnunte asupra tipului de ipotec, opiuni

i gajuri care exist deja.

5. Analiza financiar i performanele anticipate

Aceast seciune trebuie s permit BERD s evaluze capacitatea proiectului de a

genera numerar suficient pentru a-i putea recupera datoriile sau pentru a plti dividende n

cazul unei investiii.

Proieciile trebuie fcute pentru acelai numr de ani ca i mprumutul sau investiia

solicitat.

4.2.4 Elementele de baz ale activitii curente

Pentru fiecare an luat n considerare, se va prezenta:

volumul vnzrilor i preul pe produs, incluznd reduceri i comisioane;

mprirea costurilor de operare, incluznd:

- fora de munc:

- numr de angajai;

- salariul mediu.- materii prime (preuri exprimate n valut i n moneda local);

- transport;

- utiliti;

- vnzri i administraie.

cheltuieli de capital pentru ntreinere;

capital rulant - list de estimri:

- ct trebuie reinut, att pentru materii prime ct i pentru produsele finite; - regimul de plat pentru firm;

- regimul de plat pentru furnizori.

4.2.5 Proiecii financiare

Se vor prezenta urmtoarele probleme:

contul de profit i pierderi/declaraia asupra veniturilor, incluznd i dividendele

anticipate;


33/62

bilanul contabil, ncepnd cu anul n curs;

fluxul de numerar net i cel de operare, descriind sursele de numerar i modul cum

este utilizat acesta, aspect ce trebuie prezentat n corelaie cu cele prezentate mai

sus;

schema pentru plata datoriilor i a dobnzilor, indicnd durata i termenii pentru

datoriile noi/existente;

schema de amortizare a activelor;

schema capitalului rulant, cu accent pe schimbrile i presupunerile din perioada

mprumutului;

schema anticipat a impozitelor pe care le va avea de pltit firma pe durata de via

a mprumutului.

Toate aceste scheme trebuie s includ programul de costuri i cheltuieli contractate,

sau venituri generale.

4.3. Informaii referitoare la mediu i la cadrul legal

4.3.1.Informaii referitoare la mediu

Mandatul BERD cere ca Banca s promoveze prin ntreaga ei activitate o dezvoltare

susinut i sntoas din punct de vedere al mediului. In consecin, este necesar ca

propunerile de finanare s conin suficiente informaii legate de aspectele privind protecia

mediului. Informaiile care trebuie prezentate Bncii de la nceput se refer la:

amplasarea obiectivelor proiectului;

modul n care terenul respectiv a fost i va fi folosit;

msuri propuse pentru reducerea impactului i mbuntirea condiiilor de mediu;

o declaraie prin care s se ateste rspunderea fa de orice contaminare i/sau alte

rspunderi;

o declaraie asupra politicii referitoare la problemele mediului.

Atunci cnd este posibil, trebuie introduse copii ale oricror analize i expertize ale

impactului asupra mediului, realizate n scopul susinerii proiectului respectiv. Trebuie

descrise aspectele naionale, regionale i locale, ale sntii angajailor i ale msurilor de

siguran relevante pentru proiectul respectiv.

4.3.2 Informaii asupra cadrului legal


34/62

BERD trebuie s neleag cadrul legal n care va funciona proiectul propus. In

msura n care sunt relevante, trebuie expuse urmtoarele probleme:

licenele sau aprobrile guvernamentale necesare pentru funcionarea proiectului;

modalitile de obinere i limitele de timp;

dac proiectul este axat pe producie, se va explica n ce msur materiile prime

sunt subvenionate guvernamental; se vor prezenta restriciile la import i natura

tarifelor vamale i a cotelor. Dac producia se adreseaz exportului, trebuie

precizat dac vreuna dintre pieele vizate ar putea impune restricii referitoare la

importul produsului respectiv;

detalierea structurii curente a preurilor pentru utiliti i orice alte structuri tarifare

relevante;

in cazul n care exist interdicii legate de moneda utilizat, acestea trebuie

prezentate (n special reglementrile privitoare la repatrierea profiturilor).


35/62

5.Planul de afacere n viziunea Bncii Europene pentru Investiii (B.E.I.)

5.1. Cadrul general al nfiinrii i activitaile Bncii Europene pentru Investiii

Creat prin Tratatul de la Roma, care n 1958 a pus bazele Comunitilor Europene

(Partea a V-a, Ttitlul I, Cap.5), Banca European de Investiii se bucur de personalitate

juridic independent i autonomie financiar, fiind nzestrat cu propriile structuri de decizie,

n cadrul sistemului comunitar. Statutul BEI este conceput sub forma unui protocol anexat

Tratatului de la Roma. Acest protocol se constituie ca parte integrant a tratatului precizat i

dispune de aceeai autoritate juridic.

Banca European de Investiii aparine statelor membre ale Comunitilor Europene,

acestea participnd fr excepie, prin aport propriu de capital, la nfiinarea Bncii.

Aflndu-se printre cele mai importante instituii de creditare din lume, fiind mereucotat cu cel mai nalt calificativ (AAA) de ctre societile internaionale de specialitate,

Banca dispune de un important volum de operaiuni, oferind n acelai timp condiii

contractuale avantajoase. Banca i canalizeaz strategiile de finanare ctre ntmpinarea

programelor alctuite pe baze non-profit. Rata dobnzii practicat de banc este foarte

apropiat de costul obinerii de fonduri de pe pieele de capital pe care aceasta activeaz.

Volumul operaiunilor BEI a crescut n permanen, iar n prezent, alturi de Banca

Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare, este cea mai important instituie definanare multilateral din lume. Datorit experienei acumulate n finanarea proiectelor de

anvergur, Banca a fost solicitat s participe la implementarea politicilor de cooperare ale

Uniunii Europene n tere ri.

n cadrul politicii generale, Banca opereaz n afara Uniunii Europene n baza unui

Protocol Financiar ataat acordurilor de cooperare ale Uniunii Europene, ncheiate cu 12 ri

din regiunea mediteraneean, 30 de ri din Asia i America Latin i, conform prevederilor

celei de-a patra Convenii de la Lome, cu 70 de state din Africa, Caraibe i zona pacific. Caparte integrant a politicii de cooperare a Uniunii Europene cu ri din Europa Central i de

Est, care se confrunt cu problemele tipice reformei economice, Banca finaneaz proiecte

n Albania, Bulgaria, Cehia, Estonia, Letonia, Lituania, Polonia, Romnia, Slovacia, Slovenia

i Ungaria.

\

5.2 Proiectul n viziunea Bncii Europene pentru Investiii


36/62

5.2.1. Tipuri de proiecte

mprumuturile Bncii Europene de Investiii sunt orientate ctre finanarea activelor

fixe din cadrul unei investiii. Banca finaneaz proiecte viabile din cadrul sectorului public i

privat, n domeniile: infrastructur, industrie, agricultur, agro-industrie, energetic, turism i

servicii.

n Europa Central i de Est, Banca sprijin proiectele ce vizeaz infrastructura,

domeniul energetic, telecomunicaiile i transporturile, ca i investiiile n protejarea mediului

nconjurtor. Proiectele industriale finanate de Banc n aceast regiune, implic n mod

frecvent colaborarea cu parteneri din cadrul Uniunii Europene sau atragerea de investiii din

partea unor firme din interiorul Uniunii.

Proiectele de investiii ce vizeaz infrastructura social, mai precis cele din domeniul

sntii, al educaiei etc., nu pot face obiectul unor mprumuturi din partea Bncii.Pentru proiectele de anvergur mare, Banca ofer mprumuturi individuale, fie direct

promotorilor proiectului, fie indirect, prin intermediul guvernelor sau al bncilor. Statul,

autoritile publice locale i naionale, ntreprinderile publice sau private, nfiinate conform

legilor n vigoare, cu sau fr participare strin sub forma ntreprinderilor mixte, au acces la

mprumuturile BEI, fr nici o discriminare i n termeni egali.

Nu exist formaliti speciale implicate de atragerea unui mprumut BEI. n toate

cazurile cererile de finanare trebuie doar s se ncadreze n domeniile specificate anterior is beneficieze de acordul de principiu al autoritilor naionale.

Proiectele de dimensiuni mici i medii, cu un cost al investiiei ce nu depete suma

de 25 mil. Euro, sunt sprijinite prin intermediul unor instituii financiare intermediare, n

conformitate cu planul general de mprumuturi al Bncii Europene de Investiii.

Banca este doar o surs complementar de procurare de fonduri i, n cadrul oferit de

un plan de finanare adecvat, poate aloca sume pn la acoperirea a 50% din costul

proiectului. n consecin, decizia de finanare este abordat numai n paralel cu resurseleproprii ale promotorului investiiei sau cu alte surse disponibile pe termen lung. n practic,

bncile i alte instituii de credit (publice sau private) coopereaz cu BEI n vederea alctuirii

unui pachet de instrumente de finanare pentru proiecte majore, iar ulterior acestea

acioneaz ca intermediari pentru mprumuturi indirecte.

Banca ntreine o strns colaborare cu Comisia European i co-finaneaz investiii

mpreun cu alte instituii de profil, n special cu cele din cadrul statelor membre ale Uniunii,

cu Banca Mondial i cu Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare.


37/62

5.2.2. mprumuturi globale pentru finanarea proiectelor de anvergur redus

Investiiile de dimensiuni mai mici din sectorul productiv i din cel al infrastructurii sunt

importante pentru dezvoltarea anumitor compartimente industriale i agricole i, n general,

contribuie la creterea economic de ansamblu. n cadrul planului pentru mprumuturi

globale, Banca furnizeaz fonduri ctre diferite instituii de finanare locale, iar acestea le

redistribuie ctre proiectele de dimensiuni mici i medii.

mprumuturile globale reunesc resursele BEI, contactele operaionale, cunotinele

locale, competena instituiilor locale n selectarea proiectelor de interes major, precum i o

mai bun monitorizare a activitii de investiii. Instituiile locale trebuie s dezvolte capaciti

adecvate de operare i s sprijine descoperirea mijloacelor tehnice de realizare a investiiei

(know-how) pentru a asigura ncadrarea proiectului respectiv n liniile directoare ale politicii

de finanare a Bncii.

Schema mprumuturilor globale se adreseaz investiiilor de scar redus, cu un costtotal ce nu depete 25 mil. Euro, din urmtoarele domenii:

industrie, agro-industrie, pescuit, turism i servicii legate de sectorul productiv, cu

atenie deosebit pentru creterea potenialului de export i a competitivitii

internaionale;

producerea de energie i investiiile pentru reducerea consumului energetic;

infrastructur (de obicei, aceste proiecte sunt iniiate i promovate de autoriti

locale, sau alte instituii publice); proiecte industriale sau de infrastructur pentru protejarea mediului nconjurtor.

5.2.3. Criterii pentru acordarea mprumuturilor

n cadrul Europei Centrale i de Est, ca i n orice alt regiune, Banca European

pentru Investiii verific viabilitatea economic, tehnic i financiar a fiecrui proiect i se

asigur n ce privete alinierea investiiei la politicile naionale i la programele prioritare de

dezvoltare.Toate proiectele trebuie s fie justificate economic, viabile din punct de vedere tehnic

i corespunztoare n ceea ce privete protecia mediului nconjurtor. Proiectele din sectorul

industrial trebuie s ofere n plus i o profitabilitate ridicat. Este important ca proiectele s

se ncadreze n limita angajamentelor pe care ara gazd le are fa de instituiile

internaionale, n cadrul eforturilor de restructurare a economiei naionale.

Studierea proiectului se face dup cercetarea importanei acestuia n contextul

prioritilor generale ale economiei rii gazd. Studierea proiectelor este ntreprins de


38/62

echipe multi-disciplinare din interiorul Bncii, compuse de obicei dintr-un analist financiar, un

economist i un inginer. Asigurarea confidenialitii asupra informaiilor primite n cursul

studiilor este una din coordonatele principale ale activitii Bncii. Analiza proiectelor include,

pe lng studierea impactului asupra mediului nconjurtor, identificarea posibilelor

probleme, ca i a posibilelor soluii. Proiectele finanate de Banc trebuie s fie n deplin

concordan cu legislaia referitoare la mediul nconjurtor i s in cont de toate

reglementrile internaionale n vigoare.

Dac aprecierea proiectului este pozitiv, Comitetul de Conducere l remite Consiliului

Directorilor, care decide asupra acordrii mprumutului adecvat.

Contractul de mprumut prevede dreptul Bncii de a monitoriza desfurarea

operaiunilor, progresul lucrrilor de construcie i situaia cheltuielilor efectuate. Dup

finalizarea lucrrilor, se ntocmete un raport de evaluare, care include o comparaie ntre

performanele actuale i estimrile iniiale.Condiiile generale de finanare includ:

1.Moneda contractului

mprumuturile se acord n moned combinat (cocktail) sau ntr-o singur moned,

lundu-se n considerare preferinele solicitantului, ct i disponibilul Bncii la momentul

solicitrii.

2. Durata contractului

Banca European pentru Investiii acord mprumuturi pe termen mediu i lung,durata mprumuturilor depinznd de natura proiectului de finanat, ca i de amortizarea

activelor finanate. n general, rambursarea mprumuturilor trebuie definitivat dup 10-12 ani

pentru proiectele industriale i 12-15 ani (n mod excepional 20 de ani) pentru proiectele ce

vizeaz infrastructura, inclusiv cele energetice.

3. Rata dobnzii

Deoarece activitatea Bncii este fundamentat pe baze non-profit, rata dobnzilor

practicate urmrete ndeaproape costul obinerii fondurilor de pe pieele internaionale decapital. Rata dobnzii nu variaz n funcie de natura proiectului, amplasarea acestuia sau

naionalitatea sau tipul solicitantului de mprumut. Ratele sunt fixate pentru fiecare din

monedele cu care opereaz aceast instituie.

mprumuturile generale sunt acordate cu o rat a dobnzii fix, rata sau ratele

ncasate fiind cele n vigoare la data semnrii contractului sau, cel mai adesea, la data

rambursrii fiecrei trane (rat deschis a dobnzii).

4. Rambursarea


39/62

Rambursarea se face n dou trane anuale egale, att din punct de vedere al

mprumutului propriu-zis, ct i din cel al dobnzii, dup o perioad de graie ce depinde de

durata realizrii proiectului.

5. Garanii

Ca orice instituie de finanare pe termen lung, ale crei resurse depind de fonduri

mprumutate de pe pieele internaionale de capital i de surse proprii stabilite de Statut,

Banca solicit o securitate adecvat a creditelor acordate. Garania statului ce gzduiete

proiectul este, de obicei, o condiie esenial a acordrii mprumutului, alturi de alte msuri

de siguran maxim.

6. Oferta

Sunt induse proceduri adecvate pentru procurarea celor necesare desfurrii

proiectului, adresndu-se n acest sens invitaii internaionale pentru alctuire de oferte sau

chestionare n rndurile ofertanilor recunoscui, pentru identificarea celei mai adecvateoferte pentru proiectul n vigoare. Banca pretinde ca, pentru programele finanate, s se

declaneze o puternic operaiune de descoperire de oferte pentru bunurile i serviciile care

sunt necesare n cantiti substaniale.

5.2.4. Detalii de furnizat ctre Banca European de Investiii

Prezentarea datelor cerute i redactarea documentelor de rigoare revin n ntregime

solicitantului de mprumut, acesta putnd, dac este necesar, s apeleze la ajutorul unorfirme specializate n pregtirea documentaiei.

Aria larg de cuprindere, precum i diversitatea potenialelor proiecte fac imposibil o

standardizare strict n ceea ce privete redactarea documentelor ce trebuie transmise

Bncii. n consecin, Banca nu recomand solicitanilor completarea de formulare tipizate i

chestionare unice, dar i ndrum pe cei ce redacteaz cereri de mprumut s-i foloseasc

propria iniiativ n direcia furnizrii de informaii ct mai detaliate, pentru o apreciere i

analiz corect a proiectului, din punct de vedere economic, financiar i juridic.Urmtoarele directive se constituie doar ca o procedur de ansamblu n redactarea

documentaiei de remis ctre Banc. n timpul studierii Proiectului, Banca pstreaz o

strrns legtur cu ntreprinderea sau instituia public implicat, n vederea obinerii

oricrei informaii adiionale considerat important i a discutrii problemelor principale

susceptibile de a fi abordate nainte i dup aprobarea proiectului.

Documentaia ar trebui s acopere urmtoarele probleme:

1. Informaii generale i juridice despre ntreprindere, principalii parteneri i

acionari


40/62

ntreprinderea: documente de nfiinare, nregistrare juridic i comercial, statut,

acionari, domeniu de activitate, structur administrativ i contabil, balane de

verificare, situaia contului de profit i pierdere, declaraiile asupra micrilor de

fonduri din ultimii trei ani, detalii asupra datoriilor pe termen scurt, mediu i lung.

Principalii parteneri i promotori: articole de asociere, aciuni deinute, domeniu de

activitate, recomandri, balane de verificare i situaiile conturilor de profit i

pierdere pe ultimii cinci ani.

2. Date tehnice cu privire la proiect

Obiective generale, amplasare, factori de producie, capaciti de producie

existente i poteniale.

Descriere tehnic: tehnologie, cldiri, suprafee de producie i depozitare, servicii

generale, sisteme i echipamente de transport, msuri de protecie a mediului

nconjurtor.

Studiu i implementare: organizare, consultani (dac exist), modaliti de

ndeplinire a ordinelor i contractelor, supervizare, programe de lucru.

Estimri detaliate asupra investiiei, descriere amnunit a cheltuielilor de

amplasare i construire, provizioane pentru riscuri i creteri de preuri, dobnda

capitalului pe perioada construciei, cheltuieli iniiale, mpreun cu o situaie

detaliat a costurilor, exprimate n monede strine i locale.

Informaii operaionale: materii prime i materiale, grafice de recepie, grafice de

consum i producie, echip managerial i echip operativ, organizare

manegerial, asisten tehnic, acolo unde este cazul.

3. Date economice

Piaa: statistici ce relev situaia prezent i prognoza cu privire la cerere, ofert i

preuri.

Producie: politicide vnzare i organizare, poziia companiei n comparaie cu

restul competitorilor, vnzri n ar i peste hotare.

Locuri de munc create: locuri de munc permanente i sezoniere, programe de

pregtire profesional, nlocuiri de personal avute n vedere (dac este cazul).

Rolul jucat de proiectul n discuie n cadrul programului de dezvoltare a rii

implicate.

Datele folosite pentru calcularea ratei economice de revenire a proiectului i

contribuia acestuia la dezvoltarea economic a rii n cauz, impactul asupra

balanei de pli externe i asupra finanelor publice.


41/62

4. Date financiare

Situaia costurilor operaionale, a cheltuielilor cu amortizrile i deprecierile, chiriilor

etc.

Estimri cu privire la capitalul necesar pe perioada de timp pn cnd proiectul

devine efectiv productiv: stocuri de materii prime i materiale, produse finite, credite

ctre clieni, credite de la furnizori.

Balane de verificare i situaii financiare estimative pentru aceeai perioad.

Planul de finanare a proiectului i graficul cheltuielilor proiectate.

Garanii oferite.

Pentru proiectele energetice i din infrastructur, informaia ce trebuie furnizat

trebuie ajustat n concordan cu trsturile specifice naturii proiectului. Detaliile adiionale

ce trebuie precizate se refer la implementare, uzul potenial, principii i metode de stabilire

a costurilor, precum i costurile sociale i beneficiile aduse societii.

Pentru toate cererile, de un real folos se va dovedi precizarea adreselor tuturor celor

implicai n mod direct n pregtirea tehnic, economic i juridic a proiectului.


42/62

6.Planul de afacere pentru finanri nerambursabile n cadrul programelor

Uniunii Europene

Problemele deosebite cu care se confrunt investitorul autohton se refer ndeosebi la

accesul deosebit de dificil la credite. Dobnzile bancare sunt extrem de ridicate, garaniile

mari, iar blocajul financiar din economie atinge cote alarmante.

In aceste condiii, micul investitor - baza economiei de pia, nu poate crete dect

prin fore proprii, strategiile adoptate fiind de supravieuire, orice eroare putnd fi fatal

pentru afacerea acestuia.

Pentru a mai atenua aceste probleme, statul se implic prin acordarea unor faciliti

de finanare pentru IMM-uri, n special pentru angajarea de omeri sau pentru dezvoltarea

de afaceri n zone defavorizate.O oportunitate pentru ntreprinztorul romn o constituie programele Phare ale Uniunii

Europene.

Fondurile Phare sunt nerambursabile, ns de regul reprezint co-finanri, beneficiarul

trebuind s participe cu un aport n numerar i uneori i n natur n cadrul bugetului

proiectului.

In perioada 1988 1989 Grupul celor 7 ri puternic industrializate a iniiat un program de

ajutorare a rilor foste ri comuniste care ncepuser s-i schimbe cursul istoriei printrecerea la pluripartitism i economie de pia liber.

Aceast iniiativ urma s se deruleze prin intermediul Organizaiei pentru Cooperare i

Dezvoltare Economic i sub coordonarea Comisiei Europene. Ea a stat la baza actului

normativ adoptat de Consiliul Comunitii Europene nr. 3906/1989, prin care a fost creat

programul Phare, iniiat n beneficiul Poloniei i Ungariei (Poland and Hungary Aid for

Reconstruction of Ecomony). Ulterior acest program s-a extins i pentru celelalte state

candidate la aderare Republica Ceh, Slovacia, Bulgaria, R. D. Germania (1990), Albaniai Romnia (1991), Slovenia i statele baltice (1992), Bosnia i Heregovina i Fosta

Republic Iugoslav a Macedoniei (1994).

Pe aceast baz, ca i a unor acorduri ulterioare, Romnia a primit ca asisten

financiar nerambursabil n perioada 1991 1999 suma de 1.167,56 milioane Euro.

Aceast finanare a constat n principal n asisten tehnic i n mai mic msur n

contribuii financiare directe.


43/62

Pentru perioada 2000 2006 este prevzut doar prin Phare, alocarea pentru Romnia a

un

Proiecte Economice_T Foris

Documents

Transcript of Proiecte Economice_T Foris