元大期貨法人說明會

1

2016/04/13

免責聲明

2

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1. 簡介與願景

目標與價值

業務績效與獲利能力

發展成果

附件

報告大綱

2.

3.

4.

5.

4-11

12-19

20-29

30-34

35-38

3

簡介與願景

4

5

28交易所

2015交易量 97 億口

成長率 33.7 %

39.2 %市占率

14交易所

2015交易量 48億口

成長率 8.2 %

19.3 %市占率

25交易所

2015交易量 82 億口

成長率 -0.2 %

33.1 %市占率

資料來源：FIA，2016/3

亞太歐洲北美

亞洲期權市場獨佔鰲頭

國內選擇權

國內期貨

國外期貨

↑15.37%

↑19.29%

2015年台灣期貨市場總交易量達2億6,449萬5,660口，連續兩年突破2億口，並刷新2014年2億

241萬1,093口的歷史紀錄，大幅成長30.7%。

台灣期貨市場2016年1月日均量達1,333,410口，為2016年好的開始，期交所更將推出多項新商品、新制度，可望帶動台灣期貨市場交易量攀升。

DATA

DATA

2015年期貨市場重大突破

期貨商品國際化

台灣期交所自2014年起陸續推出歐台期歐台選、陸股ETF期貨與選擇權、東證指數期貨、人民幣匯率期貨，提供投資人更國際化的商品選擇。

資產管理多元化

2015年ETF爆發性成長，指數型ETF、商品型ETF、槓桿反向ETF陸續推出，推升期貨市場成長動能。

金融法規開放

2014年12月底IB開放承做國外期貨，帶動國外期貨大幅成長

金融3.0推動數位金融

響應金融3.0政策，2015年推動多項線上簽署文件或線上申請期貨交易相關服務，提升金融E化流程。

↑43.94%

2013 2014 2015

↑38.71%

↑95.69%↑9.49%

期貨市場表現

期貨市場表現亮眼 交易量屢創新高

6

7

成立寶來期貨

為首家轉投資設立寶富期貨信託股份有限公司之期貨公司

與曼氏期貨簽約，並更名為寶來曼氏期貨股份有限公司。

為臺灣第一家IPO上櫃的期貨公司

轉投資子公司勝元期信息科技(上海)，正式取得營業執照，領先其他同業

與瑞富羅盛豐期貨合併，並更名為寶來瑞富期貨股份有限公司。

與元大期貨合併為元大寶來期貨，晉身為全台最大期貨公司

香港子公司正式成立，並為首家獲得金管會核准與大陸地區期貨業務往來之期貨公司

IB開放承作國外期貨

取得槓桿交易商資格

資本公積10億元發還股東，共享經營成果

1997 2003 2006

2007

2009 2012

2013

2014

2015

元大期貨發展歷程

24小時客服中心成立

2002

服務範疇

服務範圍涵蓋能源、貴金屬、民生金屬、農產品、股票、債券、利率和外匯等全球八大類資產。

提供多元跨國交易平台以及24小時交易服務，連續22年協助投資人掌握全球市場脈動。

期貨顧問

期貨經紀

期貨經理槓桿交易商

期貨代結算

期貨IB

8

元大期貨經營業務範疇

證券IB

經營團隊

9

元大期貨股份有限公司董事長

林添富

超過30年證券業資歷，金融資歷豐富完整

元大期貨股份有限公司總經理

周筱玲

超過25年金融服務資歷，具有銀行、證券、期貨、投信等跨領域經驗，曾獲金彝獎-傑出企業領導人獎

通路業務- 高毅瑞副總

元大集團服務20年，深耕券商資歷完整

國內法人 - 蔡嘉玲資深副總

具有豐富研究經歷，了解法人需求

國外法人 - 張峻浩協理熟稔歐美系法人之產品需求及交易習性，客戶橫跨5大洲

自營 - 賴聖唐資深副總

曾獲金彝獎-傑出期貨人才獎，曾創下36個月獲利不虧損紀錄

經紀事業 - 許國村資深副總

曾獲金彝獎-傑出期貨人才獎，近20年期貨業經歷

元大期貨股份有限公司執行副總郭育宏發言人

超過25年證券期貨業經驗

元大期貨股份有限公司副總經理周育正代理發言人曾任PwC Taiwan 合夥人

超過15年證券期貨金融業查核經驗

願景：亞洲最佳期貨商

10

各業務均衡發展 開展新客源並提

升實動戶比例 推動各類期貨商

品交易比例 推廣程式交易

深

耕

金

融

法

人

財務穩健成長 獲利來源多元拓展

落實風險控管

發展數位金融

轉型數位金融，推動E化與行動化比例

建置iChannel，整合虛實通路

AUM持續成長

盤中即時風控及盤後風控，為客戶嚴密監控風險

客製化風險分析

報價機房

交易機房

交易資訊中心

Korea

新加坡

台灣香港

11

亞洲盃資訊建置計畫

目標與價值

12

公司治理

13

誠信委員會落實誠信經營政策，並建立良好之公司治理與風險控管機制，創造永續發展。

董事會維護股東權益、公平對待公司股東，強化董事提名審查作業之透明度，並設立三名獨立董事。

透明化經營落實資訊揭露充分性，為全台唯一於2013-2014年獲資訊揭露評鑒A++期貨公司2015年獲公司治理評鑑「前百分之五」

審計委員會替代監察人職能，協助董事會監督公司財務報表、內部控制、風險管控及法令遵循等相關事宜。2015年共開會17次。

股東權益元大期貨2012年合併以來，平均每股獲利超過新臺幣3元，上櫃8年來現金股利累積共發放21.89元，平均殖利率高達6%，體現股東最大價值。

誠信委員會 董事會

透明化經營

審計委員會

股東權益

全台唯一獲金彝獎「傑出風險管理團體」之期貨公司

• 建立選擇權交易

風險正確認知

事前功课

• 提供技術工具

協助管控風險

進場交易• 協助建構理想報

酬的交易模式

操作檢視

26.75%7156

14

風險管理嚴謹踏實

損益風控報表 部位模擬損益

針對國內及國外商品，以「基本面」、「技術面」及「籌碼面」分析研究，定期及不定期提供研報。

多元研究報告

量化全球八大類資產波動度，提示高波動商品

行情提示服務

24小時掌握市場動態與行情

即時快訊推播結合業務、顧問、研究等團隊，了解客戶潛在需求，提供投資相關訊息。

最強團隊

期權大數據應用

獨步業界 A50雙語研報

多種選擇權策略建置多元技術指標回測多項選擇權敏感度分析

看準中國市場熱潮，2014年首推中英文版A50研究報告，深獲投資人及法人好評。

全方位研究引領市場

15

16

員工學歷分布

308

178 111

16 8

證券期貨

54

16

2 1

中國期貨從業人員香港期貨從業人員 CPA 中國期貨投資分析

國際證照

員工人數 360

平均年齡 38.53

平均服務年資 8.01

專業人才培育著重國際化專業證照

17

證券及期貨 信託及投信投顧 理財規劃及保險 其他金融 其他非金融

證照 人數 證照 人數 證照 人數 證照 人數 證照 人數

期貨業務員 308 信託業業務人員 55 財富管理業務人員 14 債券人員 4甲種勞工安全衛生

業務主管1

證券投資分析人員 8 信託督導人員 1 理財規劃人員 24結構型商品銷售人

員4

乙種勞工安全衛生業務主管

1

證券高級業務員 111 信託管理人員 1 人身保險業務員 38 CPA國外會計師 2丙種勞工安全衛生

業務主管1

證券業務員 178 財產(產物)保險業務員 21 HKSI高級從業員 1 急救人員 8

中國期貨投資分析 1 投資型保險業務員 14 全民財經檢定 3 不動產仲介專員 1

中國期貨從業人員 54人身保險業務員銷售外幣收付非投資型保險商

品7 初階外匯人員 2 中小企業財務人員 1

香港期貨從業人員 16 中國理財規劃師 2 初階授信人員 4 企業內部控制人員 5

有價證券買賣融資融券業務人員

8 國內會計師 1

票券商業務人員 1 銀行內部控制人員 12

期貨交易分析人員 16銀行內部控制與內

部稽核人員11

證券投信投顧業務員

51

員工證照多元化

18

2014年起編撰CSR報告書，為期貨業首家編撰

落實企業公民之責任

強化公司治理品質

誠信經營

維護客戶權益

公開透明

節能減碳環境永續

社會參與、回饋社會

重視員工權益

台灣唯一期貨商連續兩年獲得肯定

產業領導獎(Industry Leadership Award)

台灣最佳期貨商(Best Futures House in Taiwan)

國內獎項

第12屆金炬獎

國家品牌玉山獎-傑出企業獎-人氣品牌獎

國際獎項

於眾多國際競爭者中脫穎而出

FOW Awards for Asia 2015

-Non-Bank FCM of The Year

期貨鑽石獎雙首獎

公司治理評鑑「前百分之五」

第13屆金彝獎-傑出期貨人才

19

深獲國際&國內獎項肯定

其他競爭者

業務績效與獲利能力

20

長年穩居國內期貨, 國內選擇權, 以及國外期貨市占率第一名。2014年起串聯香港、韓國形成「黃金三角」，致力推廣國外期貨。

領導品牌

期貨首選 服務互動

不打烊

市占第一

11個國際交易所會員資格

21

CME、CBOT、NYMEX、COMEX、SGX經紀和自營、EUREX、TOCOM、ICE、NYSE(London、Paris、U.S.)等，為同業間最多。

全台最大客服和 IT團隊連續22年24hr服務不打烊。行動APP 24hr 即時推播服務。

深耕台灣接軌國際

國內外市占率穩居第一

22

期貨市占

國外期貨市占

選擇權市占

註：統計資料截至2015/12/31。資料來源：臺灣期交所和期貨公會。

IB與代結算營業據點

20.89%

15.22%7.18% 6.67%

元大 同業1 同業2 同業3

1.4x 2.9x 3.1x

12.51%

6.07% 5.83%4.53%

元大 同業1 同業2 同業3

2.1x 2.1x 2.8x

29.87%

18.06% 14.00% 10.15%

元大 同業1 同業2 同業3

1.7x 2.1x 2.9x

243

90 73 65

元大 同業1 同業2 同業3

2.7x 3.3x 3.7x

財務穩健 獲利領先

23

客戶保證金

營收

股東權益

稅前損益

497

182 172 166

元大 同業1 同業2 同業3

2.73x 2.89x 2.99x

68

30 26 19

元大 同業1 同業2 同業3

2.30x 2.59x 3.53x

29.29

19.99 15.61 12.31

元大 同業1 同業2 同業3

1.47x 1.88x 2.38x

9.35

5.77 5.00 3.39

元大 同業1 同業2 同業3

1.62x 1.87x 2.76x

註：1. 資料來源:期交所; 資料期間:截至2015/12/312. 2012年4月1日元大期貨與寶來曼氏期貨合併。3. 營收不含營業證券出售淨損失，股利收入，營業證券透過損益按公允價值衡量之淨利益，借券及附賣回債券融券回補淨損失，衍生工具淨利益。4. 2015年另以資本公積10億元發還股東，每股發放現金4.305元。

單位 : 億元 單位 : 億元

單位 : 億元 單位 : 億元

2012-2015年獲利能力

24

2.51 2.82

3.75 3.35

2012 2013 2014 2015

28.53 30.16

32.07

29.18

2012 2013 2014 2015

7.04 7.76

10.00 9.35

2012 2013 2014 2015

註：1. 2012年4月1日元大期貨與寶來曼氏期貨合併2. 2014年出售期交所股票一次性獲利2.77億元。3. 2015年另以資本公積10億元發還股東，每股發放現金4.305元。

單位 : 億元

9.29 9.59 12.05

10.93

2012 2013 2014 2015

稅前淨利 每股淨值

EPS ROE

單位 : 元

單位 : %單位 : 元

25

股利政策與投資報酬

現金股利 NO.1

自2012年-2015年，累計共發放8.78元。加上2015年另以資本公積每股發放現金4.305元，累計共發放13.085元。

配息率

NO.1現金股利

NO.1殖利率

NO.1

投資報酬率

NO.1

配息率 NO.1

2012年-2015年平均配息率高達70.79% 。

殖利率 NO.1

2012年-2015年平均殖利率高達6.18% 。

投資報酬率 NO.1

2012年-2015年平均報酬率高達8.73% 。

大經紀經營特色

26

IB家數達20家，外部券商家數占市場52.78%，全台共計219個營業據點，通路廣度同業第一

IB通路配置13名同仁，期貨分析師牌照5張，證券分析師牌照2張，人力素質同業第一

IB通路輔導，月均200場，業務深耕同業第一

全台分公司據點最多 業務員平均單位產值最高 業界最多大陸證照 高度的客戶電子交易比例 程式化交易客群市占第一

大經紀

FCM IB

北部59%

中部22%

南部 23%

元大證券據點

元大期貨據點

19家券商據點

248

161

58

5

台灣總據點數 處

臺北

新竹

臺中

臺南

高雄

代結算

24

通路據點最廣泛

27

52.78%

元富期貨,

16.67%

3

2

2

11

1 1

券商IB家數

元大期貨19家

元富期貨6家

國泰期貨3家

群益期貨2家

大昌期貨2家

日盛期貨1家

凱基期貨1家

富邦期貨1家

華南期貨1家

元大期貨

17

20

IB家數

2014 2015

資料期間:截至2015/12/31

208

219

IB分點數

2014 2015

機構法人最佳投資夥伴

28

NO.1外法市占國內期貨/選擇權為國外法人NO.1客戶遍及五大洲，包括投資銀行、避險基金、程式交易及高頻交易。

NO.1 保證金 專業服務與IT資源

以專業的外資法人服務，搭配豐富的IT資源，提供外資法人多元、便捷、效率的途徑進入臺灣市場。

NO.1內法市占國內期貨/選擇權為國內法人市占率 NO.1

NO.1 保證金 NO.1 開戶率

全台最高的國內投信開戶率；以及四大基金全委投信開戶率

陣容最堅強，擁有業界之冠的人員配置及最強研究資源

外法NO.1內法NO.1

29

504 656

464654

883

1697

2014 2015

期貨

經紀 IB 法人

92.09%

40.84%

30.21% 722 863

853 1018

1513

2803

2014 2015

選擇權

經紀 IB 法人

85.29%

19.33%

19.16% 227 2828

46101

489

2014 2015

國外期貨

經紀 IB 法人

382.71%

428.46%

24.64%

單位 : 萬口

註：統計資料截至2015/12/31。

2015年ETF發行類別及交易量大增，帶動法人業務攀升。

2014年12月起，IB開放承作國外期貨，元大期貨攜手20家IB共同推展國外期貨，帶動IB交易量大幅成長。

2015 深耕法人 成長率大幅攀升

發展成果

30

人民幣期貨實動戶

獲期交所第1屆期貨鑽石獎-人民幣實動戶推廣NO. 1

陸股ETF選擇權

2015交易量占全市場37.23%，NO. 1

人民幣期貨（RHF ）

2015交易量占全市場23.42%

東證期貨

2015交易量占全市場24.79%，NO. 1

陸股ETF期貨

2015交易量占全市場21.22%，NO. 1

其中，FB上證ETF、滬深300A股ETF、寶滬深ETF市占率NO.1，分別達24%、22%、20.6%。

2015交易量占全市場14.56%

小型人民幣期貨（RTF ）

期貨龍頭推展新商品不遺餘力

31

4031083

2014 2015

Multicharts

期顧業務 期權贏家培訓

32

多元期權課程

培訓課程 MultiCharts

全民學習會員

推出期貨與選擇權相關課

程，並透過現有通路推

廣，強化交易人之投資知

識與風險管理意識。

提升兩岸金融市場交流，

提供內地金融業者實務課

程研習與交流。

提供專業研究報告以及最

新期顧課程資訊

藉由程式多樣功能與自動

交易推動經紀業績。

單位 : 萬元

158 %38%24%

單位 : %

自主開發 創新平台

33

多元交易平台

行動交易

針對不同投資族群，提供EasyWin、Yeswin、點

金靈、財富888等多元交易平台，可交易證券、期

權、國外期貨等商品；元大期貨亦針對VIP與法人

客戶提供元大API，滿足其穩定報價與高速動態交

易的需求。

隨著行動裝置日趨普及化之影響，為滿足行動下

單之需求，元大期貨亦提供行動點金靈以及元大

行動精靈等手機下單平台，讓投資人可隨時隨地

進行交易。

交易平台 EasyWin 財富888 元大API Yeswin 點金靈 行動點金靈 元大行動精靈

交易商品 期貨、選擇權、國外期貨 證券、期貨、選擇權、港股、國外期貨 證券、期貨、選擇權

服務優勢 期權交易專用，速度快且功能豐富

提供國內外期權資訊

策略交易專用智慧操作

全球財富管理平台，資訊豐富

除可交易期權外，還可交易交易股票、海外商品

手機下單

適合交易人 以期權交易為主者 策略交易者 以證期權交易為主者 常在外面走動的移動族

布局數位金融 整合虛實通路

34

數位行動化

金融投資

元大期貨行動APP

提供行情提示服務、24hr即時快訊、即時研報下載、期貨顧問課程介紹、行銷活動等。

元大期貨FB粉絲團

提供全球財經訊息、研究報告、顧問課程、海外市場趨勢，透過即時互動，掌握潛在客戶需求。

附件

35

簡明資產負債表

36

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：截至報告出具日，尚未經股東常會分派盈餘。

註3：其他非流動資產係指非流動資產項下不動產及設備以外之非流動資產。

簡明損益表

37

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：稅前損益及稅後損益並不含其他綜合損益部分。

謝謝聆聽

官方網站 元大期 APP 元大期粉絲團

38