Pengantar Asuransi Pribadi

Henry A. Siregar, SE, MM, AAIK

INTRODUCTION

Equitable Premium bg penanggung: (adequate utk)

• Cost of expected claims

• Contingency / Catastrophe Reserve

• Expenses loading

• Profit loading

Problems:

• Expected Claims (based on past experience) dpt menyimpang krn:

- Single/ Individual large loss

- Accumulation of losses (catastrophic losses)

• Contingency Reserve utk handle penyimpangan diatas tdk cukup krn:

- Persaingan dlm industri asuransi

• Risk yg ditransfer pd asuransi still remain uncertain

Insurance

needs

Reinsurance

Reinsurance Terminology

• Reinsurer (reasuradur)

Perusahaan yg menerima transfer risiko dari penanggung

• Ceding office

Penanggung yg menempatkan reasuransi kpd reasuradur

• Cede

Pemberian bisnis reasuransi dr ceding pd reasuradur

• Cession (sesi)

Jumlah share yg diberikan ceding pd reasuradur

• Retention

Bagian dari risiko yg ditahan sendiri oleh ceding, jika terjadi loss beban ceding

tdk melebihi company’s acceptance limit utk COB tsb

• Facultative reinsurance

Penempatan reasuransi secara kasus per kasus (individual basis)

Reinsurance Terminology (lanjutan)

• Treaty reinsurance

Perjanjian penempatan reasuransi otomatis antara ceding dgn reasuradur,

atas dasar syarat & kondisi yg disepakati sebelumnya

• Retrocession

Transfer sebagian risiko dr reasuradur kpd retrocessionaire

WHY REINSURE?

• Security (peace of mind)

• Stability

• Capacity

• Catastrophe protection

• Macro benefits

RETENTION

Faktor-faktor yg menentukan besar retensi yg diambil oleh suatu perusahaan asuransi antara lain:

• Capital & free reserves

• Size of portfolio, premium income & profitability

• Spread of risks & pattern of losses

• Type & cost of reinsurance

• The Corporate Strategy

METHODS OF REINSURANCE

FACULTATIVE REINSURANCE

• umumnya untuk risiko individual dgn nilai besar dan/atau tergolong

hazardous risk.

• optional (bebas) bagi asuradur (to offer) atau reasuradur (to accept)

• full undewriting info as far as possible

Alasan penggunaan Fakultatif:

• Tambahan kapasitas di luar automatic capacity seperti treaty

• Untuk risiko-risiko yang dikecualikan dalam treaty

• Menjaga ‘result treaty’ yang baik

• Untuk risiko-risiko yang tidak memiliki treaty

• Pertukaran Bisnis (Reciprocal)

Keuntungan Fakultatif

• risiko dianggap individu dan merupakan kontrak terpisah

• meningkatkan daya saing asuradur di suatu pasar tertentu

• memungkinkan reasuradur memilih portofolio risiko

• memproteksi treaty terhadap risiko tertentu

• manfaat dari pengetahuan khusus yang dimiliki reasuradur

• meningkatkan hubungan bisnis yang baik dengan reasuradur

Kerugian Fakultatif

• ketidakpastian akseptasi atas risiko

• waktu

• biaya dan pekerjaan administrasi yang tinggi

• reasuradur menjadi ‘competitor’ bagi asuradur

• reasuradur dapat mempengaruhi kebijakan underwriting asuradur

• komisi reasuransi biasanya lebih kecil daripada treaty

TREATY REINSURANCE

• kontrak yg umumnya utk ‘large numbers of similar risks’

• obligatory (wajib) asuradur (to offer) dan reasuradur (to accept)

setiap risiko yang sesuai ketentuan treaty

Keuntungan Treaty

• kapasitas reasuransi otomatis (automatic reinsurance cover)

• komisi reasuransi yang umumnya lebih tinggi daripada fakultatif

• ada kemungkinan mendapatkan tambahan komisi jika bisnis ‘profitable’

• administrasi lebih cepat dan mudah daripada fakultatif

• prosedur accounting lebih mudah

Kerugian Treaty

• terikat dengan ketentuan kontrak

• limitasi baik dari jenis risiko maupun kapasitas

• sulit dibentuk untuk risiko dengan volume kecil

• banyak premi yang hilang small good risks

POOLS• Utk penutupan risiko very hazardous

• Anggota pool mendapat share % yg ditentukan sebelumnya

• Premi & loss di bagi berdasarkan % share tsb

• Bisnis berasal dari anggota pool

TYPES OF REINSURANCE

Reasuransi Proporsional

Esensi dari metode reasuransi ini ‘sharing in given proportion’. Reasuradur menerima premi dan membayar klaim (liability) sesuai proporsi share yang diambil (accept) dari suatu risiko.

Reasuransi Non Proporsional

• didasarkan pada ukuran (size) dari kerugian

• disebut juga excess of loss

nilai kerugian harus melewati batas tertentu (deductible) sebelum

reasuradur terlibat dalam kerugian tersebut

• dapat dikatakan premi diterima dan klaim yang dibayar tidak harus

sesuai share yg diambil

TREATY PROPORSIONAL

Quota Share Treaty

• Pembagian Risiko, Premi dan Claim berdasarkan % tetap (fix)

• % ditentukan sesuai kesepakatan pada awal pembentukan treaty

Contoh:

Treaty Limit (QS) $1,000,000

Own Retention (OR) 25%

Reas Quota Share (Q/S) 75%

a. Hitung share OR dan Q/S untuk tiap risiko di bawah ini:

i. TSI = $500,000 ii. TSI = $1,000,000 iii. TSI = $1,500,000

b. Hitung premi bagian OR dan Q/S utk risiko poin iii, jika rate = 0.1%

c. Hitung klaim bagian OR dan Q/S utk risiko poin iii, jika loss = $500,000

Keuntungan Quota Share Treaty

• Kapasitas operasional otomatis bagi perusahaan asuransi yang baru

berdiri

• Meningkatkan cash flow asuradur (high reinsurance commission)

• Mudah digunakan

• Profit Commission jika result treaty menguntungkan

Kerugian Quota Share Treaty

• Memberikan (cede) risiko yang sebenarnya dapat ditahan sendiri oleh

asuradur lebih merugikan jika risiko small good risks

• Terikat dengan ketentuan treaty retensi dan underwriting practice

• Pekerjaan dan biaya administrasi lebih tinggi dibanding excess of loss

treaty

Surplus Treaty

• Asuradur hanya memberikan sesi risiko jika nilai risiko telah melebihi

retensi sendiri (own retention)

• Own Retention asuradur disebut line (one line)

• Kapasitas Reasuradur

= jumlah lines x own retention

• Dapat dibentuk dalam beberapa bagian First Surplus, Second Surplus, dst

Contoh:

Own Retention (OR) $100,000

Reas Surplus (SPL) 10 lines

a. Hitung kapasitas maksimum treaty di atas

b. Hitung risiko bagian OR dan SPL untuk risiko berikut:

i. TSI = $50,000 ii. TSI = $150,000 iii. TSI = $1,400,000

Keuntungan Surplus Treaty

• Kapasitas otomatis yang cukup besar

• Good small risks dapat ditahan sendiri

• Portofolio yang ditahan homogen

• Profit Comission jika result treaty menguntungkan

Kerugian Surplus Treaty

• Pekerjaan administrasi cukup tinggi

• Kapasitas bisa kecil jika reasuradur menginginkan kondisi yg balance

• Premi keluar lebih besar daripada excess of loss

TREATY NON PROPORSIONAL

Tujuan penggunaan reasuransi non proporsional baik dengan metode ‘fakultatif’ maupun ‘treaty’ adalah untuk memproteksi:

1. Retensi ceding company; atau

2. Common Account (retensi + treaty proporsional) ceding company

Jika reasuransi non proporsional ini digunakan untuk proteksi ‘retensi’ ceding. Maka program ini akan merespon atas setiap kerugian yang menjadi beban retensi ceding (own retention)

Subject to:

Loss beban O/R melebihi nilai pure net retention ceding company dalam program non proporsional tersebut

Working Excess of Loss

Reasuradur terlibat untuk setiap loss yang melebihi suatu nilai

tertentu (underlying retention/ deductible/ priority)

Kapasitas otomatis (treaty)

Disebut working cover dalam satu tahun reasuradur dapat terlibat

di beberapa kerugian individu (any one risk)

Cover limit dibentuk dalam layer-layer dgn penulisan sbb:

1st layer: Cover Limit layer pertama ‘in excess of’ Underlying Retention

2nd layer: Cover Limit layer kedua ‘in excess of’ 1st layer attachment point

dst

Contoh arrangement layer:

1st layer : 1,000,000 in excess of 250,000

2nd layer : 1,750,000 in excess of 1,250,000

3rd layer : 1,000,000 in excess of 3,000,000

Contoh perhitungan kerugian:

Hitung distribusi kerugian antara ceding dengan reasuradur excess of loss untuk kerugian terpisah berikut : (cover limit mengikuti contoh sebelumnya):

1. Loss = 50,000

2. Loss = 400,000

3. Loss = 3,500,000

Jawab:

1. Loss = 50,000 2. Loss = 400,000

U/R = 50,000 U/R = 250,000

1st X/L = nil (below U/R) 1st X/L= 150,000

3. Loss = 3,500,000

U/R = 250,000

1st X/L= 1,000,000

2ndX/L = 1,750,000

3rdX/L = 500,000

Stop Loss (Excess of Loss Ratio)

Cover fluktuasi ‘net claims/ loss ratio’ dari suatu kelas bisnis dalam setahun

periode reasuransi

Dibentuk dalam layer-layer sebagai berikut:

1st layer : Cover limit (% loss ratio) in excess of U/R (% loss ratio)

2nd layer: Cover limit (% loss ratio) in excess of 1st layer attach point (% L/R)

dan layer-layer seterusnya

Umumnya ada sebagian partisipasi kembali ceding dalam limit bag reas

Contoh kelas bisnis: Hail Account (loss berfluktuasi tajam dari thn ke thn)

Contoh:

Hitung beban loss ceding dan reas Stop Loss jika

- result dalam setahun:

Net Claims = 1,050,000 Net Premium Income = 1,000,000

- cover stop loss:

100% in excess of 70%

Partisipasi kembali ceding dari cover limit bag reasuradur adalah 10%

Jawab (Stop Loss):

Net Loss Ratio = (1,050,000/ 1,000,000) x 100% = 105%

Distribusi kerugian

Ceding Reinsurer

1st 700,000 70%* 700,000 nil

2nd 300,000 30% 30,000**(10%) 270,000 (90%)

3rd 50,000 5% 50,000 nil

105% 780,000 270,000

Net Loss Ratio ceding turun menjadi 78% (780,000/ 1,000,000) karena program Stop Loss dari yang seharusnya 105% jika tidak ada program Stop Loss

Note:* = (700,000/ 1,000,000) * 100%** = 300,000 x 10%

CLASSES OF BUSINESS & REINSURANCE ARRANGEMENTS

• Jenis, kapasitas reas yg dibutuhkan berbeda tiap COB

• Tiap COB memiliki karakteristik berbeda

• Kesamaan : large homogenous risks

• Masalah yg terkait dgn personal lines business:

- Combined Policies

Household & Travel Ins inc Property, PA & Liability covers

- Accumulation Risk

Single Event Accumulation of losses from several policies

Combined Policies

Premium allocation tiap cover bisa dipisah?

- Ya Reasuransi terpisah

- Tidak Misc Treaty or Specific Treaty

Accumulation of losses

e.g:

- Household natural perils

- PA many lifes in one aircraft

Catastrophe Excess of Loss

CLASSES OF PERSONAL LINES INSURANCE & REINSURANCE ARRANGEMENTS

Household Cover

Potensi kerugian:

• any one risk individual large losses Surplus treaty

• any one event accumulation of losses Cat X/L

• in aggregate in any one year Stop Loss

Motor

• Liability cover unlimited Excess of loss with sufficient layer

• Property/ Casco cover Stop Loss

Personal Accident

• Known exposure Q/S or SPL with acceptable retention

• Unknown exposure Cat X/L

Liability

• potential exposure any one individual risk

• inflasi dpt menjadi masalah dlm liability cove

• excess of loss dianggap paling cocok utk COB ini

Livestock

Potensi kerugian

• large losses for valuable animals Q/S or SPL

• accumulations for one insured (di lokasi/ pd saat dipindah)

• accumulations for several insured (epidemic)

Dua poin terakhir bentuk reas yg plg cocok Cat X/L