1122/04/23

•PAYCALL SA BP Versión: 20110413 Diego Christensen, Mike Morris, Hernán Gestoso, Julio Otero, Emilio Alonso Francisco Marseillán, Paulo Ibaña, Mario Magrini, Omar Agnetti

2011

Business Plan Microtelco

MICRO TELEPHONE COMPANY

BPBP

PROJECT MICROTELCO Generate Large Market Value, providing INTELLIGENT ENTERTAINMENT and SOLUTIONS for Common People

22

TELECOM MARKET EVOLUTIONTELECOM MARKET EVOLUTION

TECHNOLOGYEvolution

COMPANIESEvolution

FIX TEL

CELLULAR W

3G W2

4G W 2

PUBLIC

PRIVATIZED

GVT

MT

OwnerCustomer CareFlexibleProfit

NO OwnerNo Customer CareBureaucraticProfit

NO OwnerNo Customer CareBureaucraticNo Profit

OwnerExc. Cust CareVery FlexibleSolutionsDiversityProfit

33

Some NoticesSome Notices

• GOOGLEGOOGLE• 2010 Pressure AT&T2010 Pressure AT&T• 2010 Give Exclusivity2010 Give Exclusivity• 2011 Ok, I do it2011 Ok, I do it

• 2011 Youtube = IPTv2011 Youtube = IPTv

• CISCOCISCO• 2010 Network rises2010 Network rises• 2011 Problem, 2011 Problem,

Define a Transition, Define a Transition, Virtualize Data, Video, Virtualize Data, Video, etcetc

• GOOGLEGOOGLE vs Microsoft Cloud Computing vs Microsoft Cloud Computing

• MicrosoftMicrosoft Problems to sell product Problems to sell product

• Ted CrunchTed Crunch Web3 “New Information Age” Web3 “New Information Age”

• OTT is HereOTT is Here

4422/04/23

 Old Organization Poor Care

Technology is faster than usersNew Technology = More Services = More needsTELCO'S => No Owners => do not offer new services.The quality for enterprise (E1 ADI) exceeds that of individuals.According to media, there are complaints of poor care in many countries.In medium-sized cities do not offer Triple Play and MultiplayGoogle and FBOOK need these networks to contact users.

Problem / Oportunity Problem / Oportunity 22

b

MT: Technology ============= Bad investment.         Thousands of employees ==== Myriad problems.

IBM NO SOHO -> Microsoft” Telefónica -> MicrotelcoProblema OportunidadProblema Oportunidad

55

• Existing and Potential Service Existing and Potential Service NeedsNeeds

• Telephony, TV and the Internet .. (10 Mb). Telephony, TV and the Internet .. (10 Mb).

• Conference, Voice Dialing, Int Remote, Voice Mail, Mobile, etc.Conference, Voice Dialing, Int Remote, Voice Mail, Mobile, etc.• Home Automation (Microsoft) . (80 Mb).Home Automation (Microsoft) . (80 Mb).• 3D HD Television. (300 Mb).3D HD Television. (300 Mb).• Tele presence (15 Mb).Tele presence (15 Mb).• Teleworking. . .. (10 Mb).Teleworking. . .. (10 Mb).• Telemedicine. .. (5 Mb).Telemedicine. .. (5 Mb).• Augmented reality.. (200 Mb).Augmented reality.. (200 Mb).

Other advantages that allows the Other advantages that allows the modelmodelCloud Computing (Google vs. Microsoft).Cloud Computing (Google vs. Microsoft).Bank without Banks.Bank without Banks.Advertising revenue per click and ring.Advertising revenue per click and ring.Journals Online (Murdoch).Journals Online (Murdoch).Internet without a PC.Internet without a PC.Equipment Provisionning.Equipment Provisionning.Shopping Group (Le Shop).Shopping Group (Le Shop).

Today's networks do not allow new Today's networks do not allow new servicesservices

4.200 Homes

LA RIBERA, V.MERCEDES SL ARG

Not one telephone

66

Smart Neighborhood MarketSmart Neighborhood Market

• 80% DO NOT UNDERSTAND TECHNOLOGY. NO TIME. 80% DO NOT UNDERSTAND TECHNOLOGY. NO TIME.

• 90% DO NOT KNOW HOW TO SET UP OR SOLUTIONS. NEED HELP.90% DO NOT KNOW HOW TO SET UP OR SOLUTIONS. NEED HELP.

• 95% CONFIDENT IN TECHNICAL OR PEOPLE KNOWN ("best bad 95% CONFIDENT IN TECHNICAL OR PEOPLE KNOWN ("best bad known before good to know ... ")known before good to know ... ")

• 90% ALREADY USES SERVICES TEL / INTERNET / TV90% ALREADY USES SERVICES TEL / INTERNET / TV

• 99% NO KNOWN OR ADVANTAGE AUTOMATION / SAVINGS99% NO KNOWN OR ADVANTAGE AUTOMATION / SAVINGS

• 100% HAVE COPPER / DSL / COAX or DIRECTV100% HAVE COPPER / DSL / COAX or DIRECTV

• 80% HAVE DISTANT RELATIVES / REMOTE80% HAVE DISTANT RELATIVES / REMOTE

• 20% COULD TELEWORK, IF HAVE THE MEANS20% COULD TELEWORK, IF HAVE THE MEANS

• 30% WOULD GIVE SOCIAL ASSISTANCE, IF EASY TO DO30% WOULD GIVE SOCIAL ASSISTANCE, IF EASY TO DO

• 70% DISSENTING WITH CURRENT SUPPLIERS. BUT NO OPTIONS.70% DISSENTING WITH CURRENT SUPPLIERS. BUT NO OPTIONS.

77

The SolutionThe Solution

b

Make an International Company to locally provide: “Intelligent Services and Telecommunications for Common People”.

Gaining valuable customers with little investment, few employees and high marketing. In many countries.

With good Local Customer Care.

With an array of new services.

With better quality in CONTENT ………… (E1 AT&T & DIA BT).

With better quality by OWN NETWORK… (FIBER & 4G).

EVERYTHING EXIST, AND IS OVER PAID

NOTE: HERE YOU COULD SEE THE NOTE: HERE YOU COULD SEE THE ATTACHMENT “DEMO MT”.ATTACHMENT “DEMO MT”.

88

GOOD CUSTOMER CARE GOOD CUSTOMER CARE

EXAMPLEEXAMPLE EMBRA TELMEX 1968 GVT BRASIL TELECOM OI

STARTED ON NOV 2001 OCT 1968CUSTOMERS 2000 Origen 2 BOYS Curitiba PRIVATIZED in 1998

  TELEPHONY FIX 0 M 12,4 M

  INTERNET 0 M 0,7 M

 

  TECNOLOGY Cooper + ADSL Cooper + ADSL

  CUSTOMER CARE EXCELENT REGULAR

CUSTOMERS 2009    

  TELEPHONY FIX 2,3 M 26.1 M

  INTERNET 0.5 M 4.3 M

 

  EBITDA 38% 31%

  VALUE 2009 Vivendi 3,700 M U$S  c

9922/04/23

Business ConceptBusiness Concept55

Assets = Amount Subscribers1,000 Homes = Large Office

Installing Local Area Networks Multiplay produces:

a) Smart homes produces better quality of life.

b) Allows: + quality + service + attention + income $ + value.

Competence with lower investments, fewer employees & more marketing.

High probability of being recommended.

Commencing in areas "unattractive"for the telcos, with fibers.

Technological evolution passed from Fixed Mobile 3G c

ConceptoConcepto

1010

Business Model / IncomeBusiness Model / Income

g

License permits wholesale acquisition ($ 90) and retail sale x 1.9 = $ 170.

We do not compete on price, we win customers with quality, attention and variety.

We won a fee of operators (8% to 15%).

Subscribers are the owner of license, that is, Microtelcos (500 $ c / u).

The subscriber pay to MT, then MT paid to operators.

The market value of the subscribers is INDEPENDENT of CashFlow.

The new services (Home Automation, advertising, etc.) increases profit.

Service points generate more income, more image and new services.

Advertising by Ring and click, Town to Town, can outperform Google.

The land is bought with the quota of operators, id MacDonalds.

1111

Allies / Partners are Allies / Partners are natural, natural, there is great competition for there is great competition for

Providers:Providers:

i

• Hardware want to sell equipment and services (NEC, Huawei, etc).

* Telephony want to sell Trunks E1 (TASA, GC, BT, etc).

* Internet want to sell ADI (Telmex, Tesacom, etc).

*Home Automation want sales channels (Microsoft, etc).

* Television want to sell programs (DLA, DirecTv, IPTV, etc).

* Operators want to recover their investment

* Customers want to be cared for and listened.

* To Telefonica, it would be a situation ideal that an SME courses on the not interesant traffic.

1212

..

k

Team / AdvisorsTeam / Advisors 3131

Diego Christensen, Ing UBA, 20 años Telecomunications & Services Arg y Brazil.Mike Morris, Bachelor of Systems Dirección MBA in Business Administration (IAE) 15 year management systems, software and networks. Paulo Ibaña, 15 year Technological developments, software and operation networks. Hernán Gestoso, Hernán Gestoso, Managerial Leadership, Public Offer and Quotation of Titles. Securities, Corporate Finance, Planning Strategically and Financial commercialization Francisco Marseillan, Ing UBA, 30 year entrepreneur application development. Emilio Alonso, CPA, 20-year in new business and Siemens Networks. Mario Magrini, Ing UBA, 25 year corporate services in interior, VMercedes

ADVISERS Dr. Miguel Coghlan, 10 year legal assistance TASA (MARVAL O´FARRELL) Cdra. Mónica Bonelli, National Public Accountant for SME. Omar Agnetti, 30-year telecommunications management Arg and Brazil. Mario Munari, technician Telecommunications 20 year operational management Siemens.

1313

ResumenResumen MT in USD MT in USD 3333

Résumé U$S CLUBCLUB TOWNTOWN Edif. SUBEdif. SUB MTMT

SALES 10 YEARS 5.042.5115.042.511 22.639.48622.639.486 2.641.2102.641.210 1102.493.4911102.493.491

MÁXIMA INVESTMENT $(380.793)$(380.793) $ (2.217.074)$ (2.217.074) $(128.909)$(128.909)

(12.771.560) (12.771.560) (8.000.000)(8.000.000)

TIR, AFTER TAXES 18,6%18,6% 17,8%17,8% 1,1%1,1% 13,4%13,4%

MONTH OF RECOVERY MES 56MES 56 MES 59MES 59 MES 67MES 67 AÑO 8AÑO 8

PROFIT AFTER TAXES 327.068 327.068 1.905.972 1.905.972 71.194 71.194 12.523.176 12.523.176

AMOUNT OF CUSTOMERS 970 970 5.900 5.900 520 520 890.984890.984

VALUE of each OPERATION 582.000 582.000 3.540.000 3.540.000 312.000 312.000 534.590.564 534.590.564

QUANTITY OF OPERATIONS 8080 150150 1414 244244

1414

PAYCALL ARG EJ GVT BRASIL PAYCALL ARG

  TEL + INTERNET TEL + INTERNET MULTIPLAY

INV. UN PUEBLO -USD 3.521.087 USD 0 -USD 3.521.087

SOP MODULOS (hay 8 M Lic, Mod, etc) -USD 17.499.979 -USD 1.680.000.000 -USD 9.499.979

INVERSIÓN DE 3º os -USD 534.590.569 USD 0 -USD 801.885.854

INVERSIÓN TOTAL -USD 555.611.636 -USD 1.680.000.000 -USD 814.906.921

MODULOS A 10 AÑOS 244  0 244

CLIENTES A 10 AÑOS 890.984 2.800.000 1.336.476

VALOR CLIENTE USD 600 USD 1.300 USD 600

VALOR EMPRESA A 7 AÑOS USD 534.590.569 USD 3.640.000.000 USD 801.885.854

VALOR NETO EMPRESA (SIN TERCEROS) USD 513.569.502,8 USD 1.960.000.000 USD 788.864.787,5

PARTICIP 1º INV 2,8M 1º PUEBLO 10% USD 51.356.950,3 1459% USD 157.772.957,5

2º INV 8M Lic + 9,5M Modulos ARG 39% USD 200.292.106,1 572% USD 228.770.788,4

INVERSIÓN Y PARTICIPACIÓN PAYCALL INVERSIÓN Y PARTICIPACIÓN PAYCALL S.A.S.A.

1515o

ExitExit 4949

The Microtelcos Project from Paycall is long-term. Mt The Microtelcos Project from Paycall is long-term. Mt MS 29% MS 29% IRRIRR

Equal as Mac Donalds, investors can sell local operations.Equal as Mac Donalds, investors can sell local operations.

They can also sell their shares to other investors at Paycall.They can also sell their shares to other investors at Paycall.

Will go public in the medium term , to fluidity to investors.Will go public in the medium term , to fluidity to investors.

Finally, do not want it, but it is very likely to receive an offer to Finally, do not want it, but it is very likely to receive an offer to buy, (Type GVT), by companies like AT & T or Google or Microsoft.buy, (Type GVT), by companies like AT & T or Google or Microsoft.

161622/04/23

History Paycall Microtelco History Paycall Microtelco 1111

1991 Microtelco, engineering, maintenance and installation for Telefónica, Telecom and GTE with equipment Siemens, NEC, Alcatel, in Arg and Brazil.

1995 We saw the opportunity. RAMA BGates Interested. NO SMS!

1999 Hutchison Invested, awful directors. 2001 Siemens, signed with Telefonica... Directors fired out. 2002 D&T promoted part of this concept, GTE & Telefónica no

signe NDA  ---------------------------------------- -------------------------------------------

2003 Got Licenses Video Conferencing, Data, Telephony and GSM freq.

2005 Concluded the design of operating model. 2006 We ended up win-win model, including local operators. 2007 We proposed 1º Argentina smart club at SJV. Not

Possible… 2008 We offered 1º smart Argentina club to SICH. Not

Possible… 2009 Telecom builds the 1º Intelligent Club Quilmes. Area 60.     --------------------------------------- -------------------------------------------

2010 Decided to seek investors.

d

Historia PCLLHistoria PCLL

1717

MULTIPLAY+ Calidad red Propia

+ Calidad E1 ADI

+ Serv Red VoD

+ Ingresos

Serv. Ídem Empresa

Punto Servicio

+ Visibilidad+ Contacto+ Ingr Red VoD+ Ingr Local PFacil+ Ingr Publicidad+ Serv Téc Local

OPERADORES

+ Atención Cliente- Equipos- Personal+ Marketing

* LicenciaCliente = “un Activo”Factura y ÚnicaMargen $May – MinInterconexiónFrecuenciasPlan NumeraciónOperadores Múltiples

Clientes

+ Conformes+ Recomiendan+ Clientes

Organización

+ At al Cliente+ Operadores+ Win Win+ Serv Técnico

+ Satisfacción

Resumen del Negocio Resumen del Negocio 5050

MicroTelco

c

Banco s/Bancos, Internet s/PC, Diario Personal, Nube, Política, Educación, etc. Google Verizon

Resumen NegocioResumen Negocio

1818 j

CONCEPTO At&t CLARO TASA MICROTELCOMANAGEMENT / BUROCRACIA GERENTES / CENTRALIZADO DUEÑOS / DESCENTRALIZADO

ATENCIÓN AL CLIENTE Cuestionada - Anónima Muy Buena-Personalizada

TECNOLOGÍA FIJA Par de Cobre Moderna MULTIPLAY

TECNOLOGÍA MÓVIL 4G / GSM / WIFI 4G / GSM / WIFI

TIPO de RED / SERVICIOS Cobre / Triple Play Multiplay / TriplePlay+Domótica++

IMAGEN / MARKETING Mala / … Desc / Franq, Punto Servicio

INVERSIONES / CONCEPTO Propias / Inmoviliza Cap de Terceros / NO inmoviliza

EMPLEADOS PROPIOS Muchos - Sindicato - Pasivo Pocos - de Terceros

TIPO ORGANIZACIÓN Piramidal - Burocrática Dinámica-Flexible

FLEX / ESTRAT COMPETITIVA Poca / USA NZI Alta / USA Vtnm

INGRESOS / SERVICIOS TRIPLE PLAY MULTI PLAY VoD, etc.

OTROS INGRESOS RED 0 Domótica-Seguridad-Juegos +++

OTROS INGRESOS LOCALES 0 Pfácil-Sodimac-Mapfre- NUBE - etc

INGRESO PUBLICITARIOS 0 Tipo Google, por click y por ring

TIR después de Impuestos 23% 29%

INVERSIÓN por CLIENTE 600 USD 20 U$S

VALOR MERCADO 700 U$S/Cliente 700 U$S/Cliente

Comparación Con La Competencia Activo=Cliente

191922/04/23

Competencia Competencia 2424

• Telefónica y Telecom – Serán proveedores nuestros, no competencia.•Están estructuradas tipo ejército, son débiles contra guerrilla comercial.

•TELMEX - IPLan – También se focalizan en grandes, serán proveedores.

Cooperativas Locales – Mucho mejores que TASA. No van a otras zonas.

• Video Cables: no tienen redes inteligentes, en general son de grupos como Clarín.

•TELECENTRO – Triple Play Cap. Fed. Compite con TASA TECO.

•Supercanal Crossphone. Es un híbrido.

• REDES 4G, falta la inversión, y no está diseñada para Tv de alta definición.

•Hay problema de Saturación de la frecuencia radial, = baja calidad o desconexión.

Paycall También podría pedir banda 4G.

j

202022/04/23

Contexto y Mercado Contexto y Mercado 1212

Surgen múltiples soluciones técnicas, Domótica, Seguridad, IPTv, VoD, y mucho mas, pero faltan integradores que faciliten su uso.

En ARG. las franquicias tuvieron buen crecimiento, incluso en 2002.

Panorama poco claro para inversores medianos.

2009 Mercado de telecomunicaciones Argentina crece 19% y continúa. Supera los 28.000 M $. Existen unos 8,5 M Fijo, $46 M Móvil??, 4 M Internet, 4,5 M Tv TI. 252 M Cli, EBIT 23.2 120 BUSD 500 U$S/cli

Con Tarifas congeladas, sus ganancias aumentaron 15% en 2009 2011 Se espera fuerte incremento de tarifas, no contemplado en nuestros números.

ARGENTINA 2011: no habrá cambio, Crecimiento: 5% Inflación: 25%.Para el 2012, poco previsible, cambios de gobierno a nivel local.

A nivel global: se advierten algunos indicadores positivos. GVT logra 2,8 M clientes, se vende en 3.7 B U$S

e

Contexto y MercadoContexto y Mercado

2121

Clientes Clientes 1313

Clientes que deseen una buena atención, con calidad y variedad de

servicios.

Clientes que necesitan apoyo con tecnología existente. Baja costos, Teletrabajo, 1 Fact.

Inicialmente cerca de fibras existentes.En zonas agrícolas o industriales prósperas.

Barrios Cerrados y Pueblos <250.000 hab.

Luego Edificios Suburbios y Microcentros.

Los Hijos entienden la Tecnología.

Continuar con otros países.

1 $/hab = 2.2% habTel 9 + Int 3 + Tv 7= 19 Tot => 0.85 M 4.5%

RECORRIDO FIBRAS 2001Las operadoras

tienen obligación de interconectar a quien lo

solicite. Para evitar burocracia, se

buscarán primero localidades cerca de las fibras de terceros

existentes.

f

2222 f

Segmento Edificio Segmento Edificio 1717Todos los SEGMENTOS Barrio, Pueblo y Edificio PERMITEN

MENSAJERÍA Y TELEFONÍA, Servidores privados, discado por voz, memorias, conferencia, llamada en espera, música en espera, pre-atendedor, acceso a proveedores locales y muchas otras funciones.

INTERNET CENTRALIZADO, Navegación, correo, antivirus, firewall, Parental Control

DOMÓTICA: Casa Inteligente, Ahorros, Confort, Cámaras, Sensores, Accionadores y demás

Televisión , 3DTv, IPTv, VoD, CCTV Videocámaras de seguridad  

SISTEMA DE ALARMA CENTRALIZADO. Robo, hurto, incendio, emergencia medica. Llave electrónica o Dactilar. Visualización en tiempo rea sobre planos computarizados.

BIBLIOTECA MULTIMEDIA, almacén central de música y videos, JUEGOS EN RED

SICB, Sistema de Información del Consorcio o Barrio. información relevante, Noticias / Minutas reuniones / Votaciones / Foro discusión, datos electricista, plomero, pintor, etc.

2323

Plan de Marketing/Ciclo de Ventas Plan de Marketing/Ciclo de Ventas 1919

h

* Marketing Directo, a través de franquiciados locales. Cadena VC.

* Con mejor calidad (E1 es mejor que par cobre, ADI es mejor que ADSL). * Con Buena Atención al cliente, por el franquiciado cercano.

* La Publicidad también será de “boca en boca”, y apoyada por muy Visibles Puntos de Servicio que tienen Pago Fácil, ATM, Asistente y Punto de Contactos, (Profesionales, Recurrentes, Prácticos).

* Ayuda Social local 0,5 % de Facturado.

* Hijos, que entienden la tecnología, influenciarán los clientes.

* Cansancio de los usuarios con proveedores actuales.

2424

PARTICULAR - EDIFICIO

-200.000

-100.000

0

100.000

200.000

1DIN

ER

OPRO X - COUNTRY CLUB

-400.000

-200.000

0

200.000

400.000

1

PRO MESH - PUEBLO

-2.000.000

0

2.000.000

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 97 101 105 109 113 117DINE

RO

PAYCALL- MICROTELCO AR

-30.000.000-20.000.000

-10.000.0000

10.000.00020.000.000

30.000.00040.000.000

50.000.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑOS

DIN

ER

O

m

Proyecciones financieras Proyecciones financieras 3232

EN REALIDAD EL GRAN VALOR ESTÁ DADO POR LOS ABONADOS

2525

• BARRIO INTELIGENTE

• RED INTELIGENTE 1 CASA = 1 PUESTO DE TRABAJO MULTI

• SERVICIOS• TRIPLE PLAY (TELEFONÍA,

INTERNET, TELEVISIÓN)• VIDEO ON DEMAND 3D HD• SEGURIDAD (HUELLA, WEBCAM,

ETC).• TELETRABAJO• TELEPRESENCIA• TELEMEDICINA• REALIDAD AUMENTADA• DOMÓTICA (CASA INTELIGENTE)• ETCÉTERA•

MEJORAS• MAS CALIDAD PROVEEDOR (TEL

E1 ADSL ADI)• MAS CALIDAD PROPIA (RED COBRE

FIBRA ÓPTICA)• MAS ATENCIÓN (SERVICE REMOTO

SERVICE LOCAL).

• VENTAJA p/ COUNTRY PROPIO• + VELOCIDAD DE VENTA• + PRECIO VTA• + INGRESOS RECURRENTES• + PUBLICIDAD

• OTROS COUNTRIES / PUEBLOS / CIUDADES

• + INGRESOS• + KNOW HOW• + VALOR PROPIEDADES (ÍD RED GAS, RED

AGUA, PAV, RED INTELIGENTE).

• OTRAS VENTAJAS• NO EQUIPOS• NO EMPLEADOS• NO INVERSIÓN• INGRESOS POR CLICK Y POR RING

(GOOGLE)• CLOUD COMPUTING (MSOFT vs GOOGLE).• DIARIO ONLINE (MURDOCH).• INTERNET SIN PC• BANCO SIN BANCOS• TODAS PASAN POR NUESTRA RED

(GOOGLE, FBOOK, BANCOS, MAIL, ETC).

262622/04/23

Cadena de Valor Cadena de Valor 88

RED LOCALRED LOCAL

MICROTELCOMICROTELCOLICENCIA, CNC, LICENCIA, CNC,

INTERCONEXIÓN, INTERCONEXIÓN, SOPORTE, MKTNG, SOPORTE, MKTNG,

CONTENIDOS, CONTENIDOS, TECNOLOGÍA, TECNOLOGÍA, KNOWHOW, KNOWHOW,

CPACITACIÓNCPACITACIÓN

MICROTELCOMICROTELCOLICENCIA, CNC, LICENCIA, CNC,

INTERCONEXIÓN, INTERCONEXIÓN, SOPORTE, MKTNG, SOPORTE, MKTNG,

CONTENIDOS, CONTENIDOS, TECNOLOGÍA, TECNOLOGÍA, KNOWHOW, KNOWHOW,

CPACITACIÓNCPACITACIÓN

Franquiciado Franquiciado Barrio CerradoBarrio Cerrado

Franquiciado Franquiciado Barrio CerradoBarrio Cerrado

Clientes Clientes PUEBLOPUEBLO

Clientes Clientes PUEBLOPUEBLO

HARDWARE EQUIPOS PANTALLAS

HARDWARE EQUIPOS PANTALLAS

SOFTWARE BILLING, ADMIN

SOFTWARE BILLING, ADMIN

APLICACIONES Seg, Domótica, et

APLICACIONES Seg, Domótica, et

CONTENIDO Telefonía, Internet,

Televisión, VoD

CONTENIDO Telefonía, Internet,

Televisión, VoD

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

SERVICIOS Google, MAPFRE, SODIMAC, PAGO

FÁCIL

SERVICIOS Google, MAPFRE, SODIMAC, PAGO

FÁCIL

Clientes Clientes BARRIOBARRIO

Clientes Clientes BARRIOBARRIO

Clientes Clientes EDIFICIOEDIFICIO

Clientes Clientes EDIFICIOEDIFICIO

Franquiciado Franquiciado Pueblo Pueblo

Franquiciado Franquiciado Pueblo Pueblo

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

Proveedor Proveedor Contenido Contenido

LocalLocal

PROVEEDORES OPERADORESCadena de ValorCadena de Valor

272722/04/23

Primeros Clientes: familias, escuelas y Pymes del barrio.

Segmentación geográfica Localidades de menos de 250.000 habitantes

(aproximadamente 1000). Localidades cerca de las fibras ya tendidas en zonas

prosperas (soja). Localidades que no estén en las estrategias de las

telefónicas. Segmentación hacia el producto

Telefonía, Internet y TV son conocidos y aceptados como necesarios.

Segmentación Demográfica Edad: los mejores promotores son los hijos, que

entienden los servicios. Al no competir por precio, nuestro mercado es toda la

población que compra Tel y/o Internet y/o TV + Seguridad + Domótica + Ocio.

Clientes que necesitan apoyo con nueva tecnología y/o baja de costos.

Segmentación por Tipo de Mercado Pueblos: servicios que por distancia o complejidad hoy

no consumen. Barrio Cerrado: servicios similares a los que se

consumen en sus trabajos. Edificio: prestaciones como seguridad, domótica, triple

play y demás.

Segmentos Segmentos 1414

e

SegmentosSegmentos

2828

Segmento Barrio Cerrado Segmento Barrio Cerrado 1515

Ejemplo: LAGUNA DEL SOL, Ejemplo: LAGUNA DEL SOL, BsAsBsAs700 lotes, 550 casas.700 lotes, 550 casas.No tienen televisión por cable No tienen televisión por cable ().().Telefonía fija con mal servicio.Telefonía fija con mal servicio.Internet no anda bien.Internet no anda bien.Servicios Multiplay, no existen.Servicios Multiplay, no existen.Atención al cliente, …Atención al cliente, …

292922/04/23242

EJEMPLO VILLA MERCEDES, San Luis 110.000 popsNingún empleado TASA SAN LUIS

LA RIBERA, Ídem La Punta Barrio vecino4.200 Casas en TotalNingún teléfono fijo

No conformes con Tasa, San Luis logró una licencia administrada por el estado, pero con mal

funcionamiento.

Segmento Pueblo Segmento Pueblo 1616

30303022/04/23 30

Business Plan Business Plan 2020

MULTIPLAY MULTIPLAY NetworksNetworks

Country clubs Country clubs and towns in and towns in

interior close to interior close to fibrefibre

$ 170 per $ 170 per monthmonth

LOCAL LOCAL marketingmarketing

Collaborators: Collaborators: Franchise, Master Franchise, Master

franchise, Suppliersfranchise, Suppliers

Competitors: Competitors: Cable TV and Cable TV and

CoopsCoops

Company: Offer a Company: Offer a differential servicedifferential service

Clients: Seeking Clients: Seeking quality, response quality, response

and serviceand service

Context: In crisis Context: In crisis times, the telcos are times, the telcos are

growing at 13%growing at 13%

Offer Offer MULTIPLAY MULTIPLAY services via services via

franchises with franchises with local customer local customer

serviceservice

A new A new FLEXIBLE and FLEXIBLE and

professional professional company company

Quality Quality products and products and

SUPERIOR SUPERIOR customer customer serviceservice

MULTIPLAY MULTIPLAY services over services over

intelligent intelligent networksnetworks

FRANCHISE: FRANCHISE: Points of sale, Points of sale,

service and service and LOCAL LOCAL

customer customer serviceservice

The best The best CUSTOMER CUSTOMER

SERVICE of the SERVICE of the market (remote market (remote

help desk + local)help desk + local)

Country clubs Country clubs & towns less & towns less

than 50k from than 50k from main fibre main fibre

opticsoptics

Families and Families and SMEs ABC1 in SMEs ABC1 in unhappy areasunhappy areas

Business PlanBusiness Plan

313122/04/23

Fuerzas Competitivas Fuerzas Competitivas 2121

PAYCALL : 0.8M PAYCALL : 0.8M Clientes en 5 añosClientes en 5 años

No hay actualmente No hay actualmente proveedores de proveedores de

Servicios Servicios MULTIPLAYMULTIPLAY

PAYCALL : 0.8M PAYCALL : 0.8M Clientes en 5 añosClientes en 5 años

No hay actualmente No hay actualmente proveedores de proveedores de

Servicios Servicios MULTIPLAYMULTIPLAY

BARRERA BARRERA ALTAALTA

BARRERA BARRERA ALTAALTA

SUSTITUTOSUSTITUTOSS

Video-Video-cable y 4G cable y 4G a futuroa futuro

SUSTITUTOSUSTITUTOSS

Video-Video-cable y 4G cable y 4G a futuroa futuro

REDUCIDO REDUCIDO poder de los poder de los ProveedoresProveedores

REDUCIDO REDUCIDO poder de los poder de los ProveedoresProveedores

BAJOBAJO poder de poder de

los clienteslos clientes

BAJOBAJO poder de poder de

los clienteslos clientes

Calidad en Calidad en servicios y servicios y atención al atención al

ClienteCliente

Calidad en Calidad en servicios y servicios y atención al atención al

ClienteCliente

TIC 2009: $50.200 MTIC 2009: $50.200 MCrecimiento: 13%Crecimiento: 13%

TIC 2009: $50.200 MTIC 2009: $50.200 MCrecimiento: 13%Crecimiento: 13%

Suficientes proveedores de red en competencia garantizan bajo costo (HP, IBM, etc.)

COMPETIDORES Hace falta tener: LICENCIA, Know How, Decisión Local y CAPITAL para MODERNIZAR LA RED

RivalidadRivalidad

Clientes muy disconformes con proveedores actuales Clientes Dispuestos a cambiar

Paycall también podrá brindar 4G

Suficientes proveedores de contenido en competencia garantizan bajo costo (Telecom, Global Crossing, Telefonica, IPLan, Telmex, British Telecom, etc.)

Los Clientes no están agrupados

Fuerzas CompetitivasFuerzas Competitivas

323222/04/23

Estrategia Estrategia 2222

• Calidad de servicio• Atención al cliente• Servicios multiplay

ArenaArena

EtapasEtapas VehículosVehículos

DiferenciadoresDiferenciadores

Lógica EconómicaLógica Económica

• a- Barrios Cerrados• b- Pueblos• c- Edificios Suburbios• d- Ciudades

• Comenzar a franquiciar en zonas ricas• Zonas mal atendidas• Con opciones de interconexión con fibra

• PRIMER ETAPA• 1 Barrio Cerrado, para ajuste• 1 Pueblo, para demo• SEGUNDA ETAPA• Armar Soporte a franquicias• Generar franquicias

• Master franquiciados •Alianzas con franquiciados• Puntos de servicio•Alianzas c/ prov. de redes•Alianzas c/ prov. contenido

EstrategiaEstrategia

3333

COMPARATIVA TELCOS vs. MT

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10M

an

age

me

nt

,

At

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Te

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Te

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Clie

nte

.

NE

GA

TIV

O -

PO

SIT

IVO

TASA MT (GVT)

j

Gráfico ComparativoGráfico Comparativo

Puntos Tot= 140

TELCOS= 23 MT= 7326

343422/04/23

Visión• Ser una empresa de telecomunicaciones exitosa

logrando la mayor satisfacción de sus clientes.

Misión• Ofrecer servicios con tecnología de calidad sin

inversión propia.Vía franquicias, con puntos de servicios que venden y brindan una muy buena atención al cliente.

Principios• Simplificar la vida del cliente.• Generar valor para el Franquiciado y su comunidad.• Generar rentabilidad para los accionistas e inversores

en Paycall generando activos importantes (clientes).• Generar un muy buen lugar de trabajo para el

empleado.

Visión Misión y Valores Visión Misión y Valores 2727

Visión, Misión, ValoresVisión, Misión, Valores

353522/04/23

No hace falta competir por precio. Ofrecemos mejores servicios, y mejor atención al cliente, por el mismo precio.

Si nos contratan Triple Play, el precio sería similar a Telecentro (hoy 170$).

Así y todo, la facturación por abonado (ARPU) podría ser muy superior, ya que se incluyen nuevos servicios no existentes para el cliente en la actualidad.

Los productos están segmentados satisfaciendo cada segmento, desde un servicio básico, pasando por distintas opciones llegando a un servicio Premium que incluye la totalidad de los servicios ofrecidos similares a los de mercado.

La matriz básica de precios flat, de uso de la Red Inteligente es flexible, y se coordinará con los franquiciados según sus condiciones de mercado locales.

Precio Precio 2828

363622/04/23

LLegar al consumidor a través de “Calidad y Atención“.

Los puntos de venta y servicios colaborarán en la de construcción de marca.

Un plan de marketing centralizado, por etapas a medida que la empresa crezca.

Inicialmente habrá publicidad en medios locales, cuidadosamente seleccionados trabajando conjuntamente con el Franquiciado local.

Se trabajará con promociones de “member get member”, medios locales con un marketing dirigido, validado por una encuesta previa para cada operación.

En toda acción, habrá un mensaje común de “CALIDAD y BUENA ATENCION AL CLIENTE”, que es provista por el Franquiciado cercano.

El franquiciado destinará un % del bruto a mejoras locales comunitarias.

Promoción y Publicidad Promoción y Publicidad 2929

373722/04/23

HAY QUE CONSIDERAR DISTINTOS JUGADORES Y ETAPAS

A) Por un lado están los flujos de fondos de cada tipo de Franquiciado por los clientes. Franquiciado tipo Barrio Cerrado. Franquiciado tipo Pueblo, (cash flow de ese franquiciado) Franquiado tipo Edificio en suburbios.

B) Por otro lado el flujo de fondos de Paycall (Cash Flow Paycall), producido por el Fee que nos pagan los franquiciados.

C) Finalmente está el valor de mercado que logra Paycall por tener abonados de 500u$s.

D) Mas el valor de numerosos terrenos pagados mediante el alquiler de los franquiciados.Básicamente lo que hace Mac Donalds.

Resumen Económico Resumen Económico Financiero Financiero 3030

383838

CF Country ClubCF Country Club

34

393939

CF PuebloCF Pueblo

35

404040

CF Edif SuburbioCF Edif Suburbio

36

4141

PAYCALL ARG Año 1 Año 2 Año 10 TOTAL

Ventas Totales $ 829.867 $ 1.309.593 $ 52.419.126 $ 140.082.564

Costo Total $ -877.821 $ -9.187.832 $ -21.487.525 $ -79.701.415

CMV Costo Operativo $ -212.400 $ -387.600 $ -9.427.200 $ -25.820.400

Margen Bruto $ 617.467 $ 921.993 $ 42.991.926 $ 114.262.164

MB / Ventas 74% 70% 82% 82%

Gastos Comerciales $ -107.910 $ -112.718 $ -1.118.301 $ -3.458.231

Gastos Comerciales / Gastos Totales 12% 1% 5% 4%

Contribucion Marginal $ 509.558 $ 809.275 $ 41.873.625 $ 110.803.933

Gastos Infraestructura e Indirectos $ -557.512 $ -8.687.514 $ -10.942.024 $ -50.422.784

Gastos Infraestructura / Gastos Totales 64% 95% 51% 63%

BAIT $ -47.954 $ -7.878.239 $ 30.931.601 $ 60.381.149

Margen Operativo (BAIT/Ventas) -6% -602% 59% 43%

BAT (beneficio antes de Tax) $ -47.954 $ -7.878.239 $ 30.931.601 $ 60.381.149

Impuestos $ 0 $ 0 $ -10.826.060 $ -22.134.150

Beneficio Neto $ -47.954 $ -7.878.239 $ 20.105.541 $ 38.246.999

Beneficio Neto Acumulado $ -47.954 $ -7.926.193 $ 38.246.999  

Beneficio Neto / Ventas -6% -605% 73% 27%

TIR BENEFICIO después de Impuestos 29,5%      

Periodo de Repago AÑO 7 Max Inversión $ -17.997.474  

CANT ABONADOS 857.346 8 225  

VALOR RESIDUAL PAYCALL $ 428.672.777 U$S    

PCLL ARGPCLL ARG

37

424222/04/23

Oportunidades Las Telefónicas no están interesadas en el segmento que

propone Paycall. Por 1 U$S/pop, Paycall puede obtener rentablemente 2.5%

del mercado. Brindar una fuerte atención local al cliente, que genere

fidelización. La Tecnología moderna permite mas y mejores servicios,

muy novedosos. Podemos generar una gran telefónica, con un mínimo de

equipamiento propio. Comenzar en áreas poco interesantes para las grandes

No Competencia. Comenzar en zonas agrícolas que generan renta. Comenzar cerca de las varias fibras, ya operativas. Crecimiento mercado computadoras, incluso se está por dar

una por alumno. En este mercado no hay empresas que ofrezcan servicios

integrados de Telefonía, Internet, Tv, Domótica, Seguridad, Ahorro y muchos otros servicios.

El negocio de las telecomunicaciones es muy rentable, y estable.

Producir ingresos de publicidad sobre extranet (tipo Google).

Generar el Mac Donalds de las Telecomunicaciones.

FODA FODA 3939

434322/04/23

Fortalezas Modelo de negocios con franquicias para telecomunicaciones,

registrado en Propiedad Intelectual, cubriendo 100 países. Licencia Nacional de Telefonía, Local, DDN y DDI. Licencia Nacional de Datos (Internet, alarmas, y otros) Video

Conferencia y SMS. Paycall trabajará con un muy reducido número de empleados

calificados. Mínima inversión en Infraestructura Propia de Paycall,

Rápidamente Depreciable. Flexibilidad y Rapidez en la respuesta al cliente, por parte del

Franquiciado. Marketing , Ventas locales y Atención al cliente, provistos por

la empresa local de la franquicia, que es el inversor y tiene gran interés en alcanzar los objetivos.

Competir con Red Inteligente, versus obsoleta Red de Cobre de la competencia.

Oferta integrada de Servicios IP, (Triple Play, Domótica y mucho mas).

Superior calidad de Servicios, al contratar Líneas E1 (en vez de líneas comunes) y Accesos Dedicados de Internet (ADI) en vez de ADSL.

Se generan abonados con mayor ARPU (Average Revenue Per User).

Multiplay está madura, nadie la ofrece. Es el momento de invertir en ella.

Sistema de gestión por objetivos Microtelco probado. Falta actualizar SW.

FODA FODA 4040

444422/04/23

Debilidades

Al ser un “start up”, no hay una historia reconocida de éxito en franquiciar telecomunicaciones.

Paycall es una empresa preparada, pero sin estructura estable.

No hay una red instalada que demuestre todas las capacidades que ofrece la tecnología existente. Las redes de empresas funcionan muy bien, pero solo dan servicios empresariales y no de ocio.

Paycall perdió en 2002 el capital necesario para comenzar. Si bien están obligadas por contrato, TASA y TECO son muy

ineficientes y burocráticas para dar interconexión. Por eso se hicieron los números con costos de mercado para PYME (con interconexión cuesta menos).

FODA 41FODA 41

454522/04/23

Amenazas Las telefónicas podrían reorganizarse bajo este modelo de

negocios. Aunque es muy difícil e improbable que eso ocurra. No tienen dueños.

El gobierno podría apoyar empresas como Telefónica, en vez de apoyar empresas nacionales o alguna telefónica en especial. Algo antipopular.

Los franquiciados pueden ser ineficaces para dar respuesta a los clientes.El contrato de franquicia, no exclusivo, prevé rechazar los ineficaces.

La falta de marca pueda generar desconfianza al cliente final. TASA y TECO son muy conocidas, pero tienen imagen negativa...

Las redes de los proveedores pueden andar mal técnicamente. Se contratarán proveedores de primera categoría con Estándar de Calidad.

Que los clientes no paguen. El franquiciado les puede cortar el servicio.

FODA FODA 4242

464622/04/23

El uso de Franquicias y de Puntos de Servicios, genera foco en el negocio, creando valor para el cliente, con una persona local de contacto para compras, asesoramiento, nuevos productos, o algún tipo de mantenimiento en el hogar.

El franquiciado efectúa la inversión en infraestructura y personal.

El franquiciado es el mas interesado en recuperar su inversion.

La selección del franquiciado es clave para el negocio. Los Master Franquiciados que generarán una lista de

franquiciados posibles. Paycall recibe un porcentaje de los ingresos de cada

franquicia local. Paycall efectúa la facturación, con los datos que recibe del

equipo remoto. Los clientes son de Paycall, porque es la que tiene la

licencia habilitante. La cobranza es por débito bancario o en los Pago fácil de

puntos de servicio). Paycall liquida al franquiciado la comisión que corresponde

para cada periodo. Los proveedores colaterales de contenido (Sodimac, Mapfre,

Ribeiro), logran penetración compitiendo en zonas que no están en su estrategia principal.

Los franquiciados, generan ingresos adicionales por marketing, Pago Fácil, cyber café, maxi kiosco, baño, etc. Se crea un lugar de encuentro.

Se difunde entre los franquiciados, el MODELO DE COOPERACIÓN, mediante el cual el franquiciado se beneficia con la existencia de otro.

Distribución (Franquicia) Distribución (Franquicia) 4343

4747

• TELECOMUNICACIONESTELECOMUNICACIONES• Telefónicas no tienen dueño.Telefónicas no tienen dueño.

• Red de Cobre + GSM/4GRed de Cobre + GSM/4G

• Dan mal servicio al cliente.Dan mal servicio al cliente.

• Son burocráticas y costosas.Son burocráticas y costosas.

• Poco flexiblesPoco flexibles

• Inversión en Equipo Inversión en Equipo Alta Alta

• Personal Personal Mucho Mucho

• La tecnología es dinámica.La tecnología es dinámica.

• Tecnología avanza mucho Tecnología avanza mucho no ofrecen nada.no ofrecen nada.

• PROYECTO PROYECTO MICROTELCOMICROTELCO

• Atendida por sus dueñosAtendida por sus dueños• Red Fibra + GSM/4GRed Fibra + GSM/4G

• Atención al Cliente Atención al Cliente Local Local

• Guerrilla ComercialGuerrilla Comercial

• Flexibilidad Flexibilidad Alta y Local Alta y Local

• Equipamiento Equipamiento Mínimo Mínimo

• Personal Personal Mínimo Mínimo

• 1 casa = 1 puesto de 1 casa = 1 puesto de trabajo corporativotrabajo corporativo

Como ganar el mercado de Como ganar el mercado de TelecomunicacionesTelecomunicaciones

El activo es el cliente.El activo es el cliente.

484822/04/23

PRIMER ETAPAPRIMER ETAPA Lograr dos operaciones Multiplay, en 1 Barrio y 1 Pueblo,

exitosas y eficientes. Que los clientes lo recomienden a otros por su buena atención. Que los muchos servicios brindados sean de alta calidad. Que por lo menos el 75% de los clientes estén satisfechos. Que el inversor Franquiciado verifique que ha hecho una buena

inversión. Lograr una cultura motivada, orientada al cliente, con pronta

respuesta local Y muy buena atención al cliente.

SEGUNDA ETAPA Preparar estructura para dar soporte a franquiciados. Comenzar a Franquiciar en pueblos y barrios cerrados

TERCER ETAPA Edificios de suburbios de ciudades Edificios en centro de ciudades Generar un valor de mercado superior a 500 U$S/abonado.

Objetivos Objetivos 4545

494922/04/23

Porque esto es una “Microsoft” para las telecomunicaciones. Porque es un modelo exitoso (McDonalds) no probado en este

sector. Las franquicias Arg. crecen al 13% en épocas de crisis

(2001). Se genera un enorme valor de mercado con mínima inversión

propia. Tiene un ROI de 24% (independiente del valor de los clientes

y propiedades). Es el punto medio entre Cloud Computing de Google y PC de

Microsoft. Permite superar 2,2% del mercado, sin competencia, sin

inversión propia. Hay 26,9% de crecimiento en uso de Internet, PCs y

Notebooks. Enorme crecimiento de uso de redes sociales y nuevas

tendencias. Hay un mercado insatisfecho que quiere servicio y atención al

público. Hay un mercado que quiere o necesita tecnología de calidad. Tendencias a nivel mundial de SaaS (Visita reciente del CEO

de Microsoft) Permite adquirir numerosos terrenos en pueblos, sin inversión

propia.

¿Porque invertir en este ¿Porque invertir en este Proyecto ? Proyecto ? 4646

5050

Comparación con Construcción en Comparación con Construcción en USD USD 4848

ACTIVIDADACTIVIDAD NECESITONECESITO PRECIO PRECIO VENTAVENTA

RENTA RENTA MENSUALMENSUAL

COSTOCOSTO

CONSTRUCCIÓCONSTRUCCIÓNN

TERRENOTERRENO 1200 1200 $/M2$/M2

10 $/M210 $/M2 800 $/M2800 $/M2

MICROTELCOMICROTELCO LICENCIALICENCIA 1200 $/AB1200 $/AB 10 $/Abon10 $/Abon 20 $/Abon20 $/Abon

5151

El Problema, según los medios El Problema, según los medios 33

Tiene 4.200 Casas

Y Ningún TeléfonoLA RIBERA, V.MERCEDES S.L.

b

LA NACIÓN “Crecen las quejas contra las telefónicas”.

CARRIER y Asoc: “Hay un mercado que quiere variedad de servicios. La casa inteligente es el futuro …. ahorro de energía y seguridad”.

TENDENCIAS: Tecnología avanzó…, pero las Telcos usan redes antiguas.

CONSULTORA ANALOGÍAS: “ Consumidores prefieren un solo proveedor”.

5252

Microtelco = Supermercado de Microtelco = Supermercado de Servicios Servicios 99

MICROTELCO

•PAGO FÁCILPAGO FÁCIL

•SODIMACSODIMAC* RIBEIRO * RIBEIRO + + OtrosOtros

MICROTELCO TRIPLE PLAYDOMÓTICASEGURIDADParental Control Y DEMÁS

Cajero Cajero ATMATM

VIDEOVIDEO

CONFCONF

Asistente yContactos

FRENTE INTERIORATRÁS

El Terreno Se Puede Comprar ÍD MACDONALDS, con alquiler Franq c

MICROTELC

O

5353

NOC, Network Operation Center GBA

Aquí se manejan hoy 26.000 clientes con gran capacidad sobrante.

Son 30 M2 + oficinas

EJEMPLO de Shelter distante, son 2M2, conectado al NOC por Fibra. Provee servicio a 600 clientes de alta gama. De fácil instalación y mantenimiento.

Vista de una operación Multiplay sub Vista de una operación Multiplay sub utilizada utilizada 1010

c

Vista NOCVista NOC

Frente Atras

Concentrador

FrenteAtras

5454

• JUAN en ABC CorpJUAN en ABC Corp • JUAN en su casa, hoy JUAN en su casa, hoy 66

SERVICIOS DE ABC

TELEFONÍA Fija

INTERNET

CCTV

TÉCNICO LOCAL

TÉCNICO LOCAL?

SECRETARIA

SECRETARIA

ABC CorpCentro

Cómputos

Total 50 + 110 + 110 = 270$

Red IP Común

c

Telefonía 50 $

Internet 110 $

Tv 110 $Juan Empresa vs. Juan CasaJuan Empresa vs. Juan Casa1000 Puestos de Trabajo

ADSL

COBRE COAXIL

5555

• JUAN en su casa, con JUAN en su casa, con Mt Mt 77

TRIPLE PLAY

TELEFONÍA Fija INTERNET

TELEVISIÓN

TÉCNICO LOCAL

EDUCAC REMOTAVIDEO ON DEMANDPARENTAL CONTROL

TELEPRESENCIA

SEGURIDAD

DISCADO POR VOZ TELEFONÍA CEL GSM

DOMÓTICAMAYOR VALOR CASA

IPTv 3DTv

Y MUCHO MAS

SECRETARIA

ASISTENTE

MICROTELCO

•PAGO PAGO

FÁCILFÁCIL

Actual 270$Triple Play 170$Ahorros -60$A pagar 110$

p/ MT 1000 CASAS = 1000 Puestos de Trabajo

c

E1 + ADIProvider

Pago FácilLa CajaSodimacRibeiroContactosOtros

Red IP Común

RED MULTIPLAY

5656

VARIATION % OF EACH INVESTOR WHEN NEW CAPITAL GETS IN u$d cfmm4

 % CAPITAL INVESTORS 1º Investment 2º Investment GVT

INVESTOR For ====================>BARRIO +

TOWNOPERATORS

ARG TEL + INT

1º Investment: One BARRIO y One TOWN 20% 20%

10 Inv de 0,28 per each 7%      

-USD 2,83 2,3 2,11 $ 86 $ 1.680

2º Invstment: COVER ARG 0% 29%

10 Inv de 1,9 M per each 2,9%, already 5 Inv      

-USD 19,9 $ 0 $ 124 $ 0AMOUNT OPERATIONS 2 225 1

AMOUNT CUSTOMERS 6.590 857.346 2.802.912

VALUE (PCL considering 500 USD/Customer) USD 3,3 USD 428,7 USD 3.700

% WORKER FORCE PCL 30,0% 51,0%

+

The OfferThe Offer

La OfertaLa Oferta

5757

VARIATION % OF EACH INVESTOR WHEN NEW CAPITAL GETS IN cfmm4

 % CAPITAL INVESTORS 1º Investment 2º Investment 3º Investment

INVESTOR For ====================>BARRIO +

TOWNOPERATOR

ARG4 COUNTRIE

LATAM

1º Investment: One BARRIO y One TOWN 20% 20% 9%

10 Inv de 0,28 per each 7%      

-USD 2,83 2,3 2,11 $ 86 $ 992º Invstment: COVER ARG 0% 29% 18%

10 Inv de 1,9 M per each 2,9%, already 5 Inv      

-USD 19,9 $ 0 $ 124 $ 1983º Inversión: 4 COUNTRIES LATAM 0% 0% 22%

10 Investors 8,3 M c/u for each 2,2%      

-USD 83,0 $ 0 $ 0 $ 242AMOUNT OPERATIONS 2 225 578

AMOUNT CUSTOMERS 6.590 857.346 2.202.912

VALUE PCL considering 500 USD/Customer USD 3,3 USD 428,7 USD 1.101,5

% WORKER FORCE PCL 30,0% 51,0% 51,0%

+

The Offer +The Offer +

La OfertaLa Oferta

5858

Necesidad de Fondos Necesidad de Fondos 3838

ETAPA 1 ETAPA 1 Paycall = Licencias y Modelo Paycall = Licencias y Modelo Valor incluido en Valor incluido en etapa 2etapa 2Un Barrio = Un Barrio = 0,4 MUSD0,4 MUSDUn Pueblo = Un Pueblo = 1,5 1,5 MUSDMUSDOperativos = Operativos = 0,9 0,9 MUSD MUSD TOTAL= …………………………………………………………… 2.8 MUSDTOTAL= …………………………………………………………… 2.8 MUSD

Compromiso: Compromiso: Carta de Carta de intenciónintenciónValuación en 3 años : Valuación en 3 años : U$S 27 U$S 27 MUSDMUSDCantidad de clientes 3 años: Cantidad de clientes 3 años: 54.000 54.000 INVERSIÓN por cada 7% de la empresa INVERSIÓN por cada 7% de la empresa 0,27 MUSD0,27 MUSD

ETAPA 2ETAPA 2Inversores de Etapa 1 pasan del 70% al Inversores de Etapa 1 pasan del 70% al 20%20%. . Licencias y modelo de Paycall = 10 MUSD en licencias. Licencias y modelo de Paycall = 10 MUSD en licencias. 32%32% 225 Franquicias en Arg = 9.7 MUSD por 225 Franquicias en Arg = 9.7 MUSD por 38%38% Valuación en 10 años: Valuación en 10 años: U$S 428 MUSDU$S 428 MUSDCantidad de clientes: Cantidad de clientes: 857.000 857.000 INVERSIÓN INVERSIÓN por cada 3,8% de la empresa por cada 3,8% de la empresa 0.7 0.7 MUSDMUSD

ETAPA 3ETAPA 3Extender a otros países Extender a otros países 1 USD/HAB 1 USD/HAB 2.5% DE 2.5% DE CADACADA PAÍS. PAÍS.

5959

INVERSIÓN Y PARTICIPACIÓN EN PAYCALL S.A. PAYCALL ARG EJ GVT BRASIL PAYCALL ARG

  TEL + INTERNET TEL + INTERNET MULTIPLAY

INV. UN PUEBLO -USD 2.914.935 USD 0 -USD 2.914.935

INV OPERAT (hay 10 M Lic, Mod, etc) Falta Sop Fr -USD 9.499.980 -USD 1.680.000.000 -USD 9.499.980

INVERSIÓN DE 3º os -USD 514.407.332 USD 0 -USD 771.610.999

INVERSIÓN TOTAL -USD 526.822.248 -USD 1.680.000.000 -USD 784.025.914

FRANQ A 10 AÑOS 244   244

CLIENTES A 10 AÑOS 857.346 2.800.000 1.286.018

VALOR CLIENTE (PCL INVIERTE 600 Y VENDE EN 600) USD 600 USD 1.300 USD 600

VALOR EMPRESA A 7 AÑOS USD 514.407.332 USD 3.640.000.000 USD 771.610.999

VALOR NETO EMPRESA (SIN TERCEROS) USD 501.992.417,1 USD 1.960.000.000 USD 759.196.083,3

PARTICIP 1º INV 2,8M 1º PUEBLO 20% USD 100.398.483,4 3444% USD 151.839.216,7

2º INV 10M Lic + 9,5M FRANQ ARG 29% USD 145.577.801,0 766% USD 220.166.864,2