бизнес планирование Wimax

Copyright © 2006, Intel Corporation. All rights reserved

Бизнес –МоделированиеСетей WiMAX

Владимир Быковников

SBG EMEA Technical Marketing, Intel Corporation

WiMAX Forum Conference, Moscow Dec 11-12

2


Limit of Liability/Warranty Disclaimer

THIS DOCUMENT AND RELATED MATERIALS AND INFORMATION ARE PROVIDED "AS IS" WITH NO WARRANTIES, EXPRESS OR IMPLIED, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO ANY IMPLIED WARRANTY OF MERCHANTABILITY, FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, NON-INFRINGEMENT OF INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS, OR ANY WARRANTY OTHERWISE ARISING OUT OF ANY PROPOSAL, SPECIFICATION, OR SAMPLE. INTEL ASSUMES NO RESPONSIBILITY FOR ANY ERRORS CONTAINED IN THIS DOCUMENT AND HAS NO LIABILITIES OR OBLIGATIONS FOR ANY DAMAGES ARISING FROM OR IN CONNECTION WITH THE USE OF THIS DOCUMENT.

3


Цели презентации

• Обзор инструмента Intel для бизнес -моделирования сетей WiMAX

• Рассмотрение конкретного бизнес-плана напримере построения национальной WiMAX сети вВеликобритании

4


Обзор инструмента Intel для бизнес -моделирования сетей WiMAX

Бизнес-модель включает:

• Технические параметры полученные в результате системногомоделирования проделанного группой CTO

• Демографические и финансовые параметры для данного сегмента рынка

Дает экономическое обоснование оператору для принятия решения оразворачивании сети WiMAX в конкретном сегменте рынка илимножественных рынках

• FCF, NPV, IRR, DCF valuation

Гибкий инструмент требующий множество входных данных от оператора

• Региональные особенности и возможность повторного использованияинфраструктуры значительно влияют на итоговые финансовыепоказатели

5


Нормированный CapExНормированный OpEx

CPGACCPU

Оценочная стоимостьДисконтирование

NPVДенежные потоки

Затраты намонтаж

ТрафикИнсталляцияCPE

Затраты наоборудование

Модель каналаСубсидии CPE

Инфраструктура

РадиоканалCPE

Процесс бизнес-планирования сети WiMAXАнализ рынка/оператора

Модельпроникновени

я

МаркетингОборудованиевышек

Тарифныепланы

Магистральныелинии

Приобретениеплощадок для

вышек

Площадь/плотность

населения

Аренда вышекСтоимостьспектра

РынокOpExCapEx

Выходные данные

Анализ сети радиодоступа

Анализ сети радио-доступаЧастотное

планирование

Затраты на CPE

Затраты наинфраструктуруCPE

Выходные данныеФинансовые параметры

Анализ бизнес-плана

Анализ рынка/оператораОперационные расходыКапитальные расходы

Демография

RAN

6


Структура инструмента Intel для бизнес-моделирования WiMAX

7


Обзор рынка ВеликобританииОбъединенные данные для 50-ти городовВеликобритании

Суммарная площадь: 238 420 км2; Топ 50 городов 25 073 км2

• Города: 681 км2

• Пригород: 6 055 км2

• Сельская местность: 18 337 км2

Население 50-ти городов: 22 миллиона

Модель предполагает обеспечение покрытияснаружи и внутри помещений и использованиеклиентских устройств различного типа:

• Портативные ПК• PC карточки• Модемы со встроенной антенной• Модемы с внешней антенной• Мобильные телефоны/КоммуникаторыПлощадь покрытия• 100% города и пригорода• 10% сельской местности• Составляет > 93% населения 50-ти городов

Information included in the sample case studies are provided for illustrative training purposes only and should not be relied on for accuracy or relevance. The data does not include actual or projected results but rather is provided solely as a training tool.

8


Потенциал линии связи рассчитан на использование портативных/носимыхклиентских устройств внутри помещения, что предполагает 136 dB на потерисвободного распространения радиосигналаКлючевые предположения:• Ширина канала 10-MHz• Модель канала Ped B• 2X2 MIMO • CTC • H-ARQ• MRC• Усиление за счет использования подканалов на uplink• Модуляция и кодирование на границе соты: QPSK ½

Энергетический потенциал линии связи


9


Покрытие и емкость сети

Cell Coverage Based On Erceg-Greenstein Path Loss Model

Потенциал линии преобразован в зонупокрытия с использованием модели Erceg-Greenstein. Ключевые предположениявключают:

• Тип местности: B: равнинная/умереннохолмистая местность со средним/большимколичеством деревьев

• Высота базовой станции: 30 m

• Высота расположения антенны абонентскогоустройства: 2 m

• Корректировка: -5 dB для города; +16 dB для сельской местности

• Надежность покрытия: 90% для города ипригорода и 80% для сельской местности

Эффективность использования спектрарассчитана на основе системногомоделирования и предполагает оценку каналасвязи и использования современных методовпланировки трафика• Для SISO системы: 2.5 bps/Hz• Для MIMO системы: 5.0 bps/Hz

Rural

Suburban

Urban


10


Проникновение сервиса

Предполагается что насыщениедостигается к 16-му году со среднимзначением в середине 6-го года

• Максимальное проникновениесервиса на рынке индивидуальныхабонентов предполагается 19% населения в зоне покрытия

• Максимальное проникновениесервиса среди малого бизнесапредполагается 9% от количествапредприятий в зоне покрытия

Планируемый уход абонентов 1.75%в месяц

ARPU различно для разных тарифныхпланов, остается постоянным втечении периода с увеличениемкачества сервиса (трафика)


11


ARPU и модели использования (исходные данные)

Два тарифных плана для малогобизнеса (альтернатива E1):

• Bus. SLA1: 1.5 Mbps; 50% абонентов; зарезервированнаяемкость 300 kbps

• Bus. SLA2: 4.0 Mbps; 50% абонентов; зарезервированнаяемкость 700 kbps

Услуги телефонии VoIP

• 20% индивидуальных абонентов

Модель предполагает беспроводной широкополосный доступ и VoIP • Фиксированная цена на беспроводной доступ–”Всегда на связи” без ограничений пообъему трафика

• Доходы от дальней телефонной связи и затраты на подключение к телефонной сетидругих операторов на учитываются

Два тарифных плана для индивидуальных абонентов:• Res. SLA1: 768 kbps; 50% абонентов; зарезервированная емкость 15 kbps на 1-мгоду, наращиваемая до 45 kbps к 10-году

• Res. SLA2: 1.0 Mbps; 50% абонентов; зарезервированная емкость 25 kbps на 1-мгоду, наращиваемая до 75 kbps к 10-году


12


– И еще один…

Планирование емкости сети

Трафик (Mbps)

Емкость (Mbps)1-й канал 2-й канал 3-й канал

1-й канал 2-й канал 3-й канал

•Для обеспечения начального покрытиядостаточно одного частотного канала•Увеличение трафика приводит кдостижению лимита на некоторыхсекторах

–используем дополнительный частотныйканал

Как только частотный ресурсисчерпан разворачиваемдополнительные базовые станции


13


Пример бизнес-модели оператора ианализ чувствительности

14


Пример финансовыхпоказателей

• EBITDA проекта построения мобильнойсети WiMAX в UK становится положительнымна 2-м году

• Возврат инвестиций достигается через 5 лет

• NPV рассчитанное за 10 лет составляет$295 миллионов

– NPV увеличивается до $383 миллиона приснижении WACC до 12.5%

• Пиковое значение необходимого капиталанаходится в районе 300 миллионов

Данные показатели рассчитаны для новогооператора и включают стоимость ядра сетии затраты на привлечение абонентов


15


Оценочная стоимость

Анализ дисконтированныхденежных потоков запоследующие годы (за 10-ым) добавляет остаточнуюстоимость к NPV анализу• Приблизительная оценкарыночной стоимостибизнеса

Остаточная стоимостьвычислялась двумя методами:• Метод мультипликации

EBITDA (8x - 10x)• Метод прироста стоимости

(2% - 4%)


16


Затраты на один бит

Суммарные затраты по доставке одного мегабайта значительноуменьшаются к 10 году

Затраты сильно зависят от объема трафика в часы пик

Затраты по доставке одного гигабайта данных к 10 году составляетприблизительно $4.10

Операционные затраты по доставке одного мегабайта также стремительноуменьшаются


17


Анализ чувствительности


18


WiMAX Фундаментально Изменяет Бизнес-Модель Беспроводной Связи

Подписчик

CapEx

OpExВлияниена бизнес-модель

Prim

ary

cost

buc

kets

19


• Возможность фундаментально изменитьтрадиционную модель оператора сотовой связи

• “Centrino” Эффект

•помогает УМЕНЬШИТЬ субсидии клиентскихустройств

•помогает УМЕНЬШИТЬ маркетинговые расходы

•помогает УВЕЛИЧИТЬ проникновение сервиса

Intel® Centrino® Эффект

0

Результат: значительноеулучшение NPV и др. финансовых метрик

20


Conclusions Моделирование бизнеса оператора требует учета стратегии иадаптации к конкретной ситуации на рынке• Распределение частотного ресурса и демографические данные различаются от страны к

стране

• Структура капитальных и операционных затрат различна для разных стран

• Mодели использования и структура тарифных планов напрямую влияет на ключевыефинансовые показатели

• Интеграция WiMAX интерфейса с клиентским устройством значительно улучшает бизнес-

модель оператора

Дома/КвартирыЛюдиКлиентская база

Домашние модемыМобильные ПК,бытовые устройства, Смартфоны,..

Тип клиентскихустройств

ЕмкостьПокрытиеПриоритеты

«Швейцарский сыр»ПовсеместноеТерриториальноепокрытие

Фиксированный доступ/ альтернатива E1,дополнение к DSL

Мобильный доступ

Различия в моделях

22


Словарь терминовAAS – Advanced Antenna SystemAES – Advanced Encryption StandardAMC – Advanced Modulation and CodingARQ – Automatic Repeat RequestASN – Access Service NetworkBS – Base StationBSC – Base Station Controller

BTC – Block Turbo CodeBTS – Base Station TransceiverCAPEX – Capital expenditureCCPU – Cash cost per userCDMA – Code Division Multiple Access

CPE – Customer Premise Equipment

CTC – Convolutional Turbo Code

CSN – Connectivity Service Network

DCF – Discounted Cash Flow

DL – Down Link (BS to MS)EBITDA – Earnings before Interest, taxes, depreciation and amortizationEG Model – Erceg-Greenstein ModelFA – Foreign AgentFCF – Free Cash FlowFDD – Frequency Division DuplexFEC – Forward Error Correction

FFT – Fast Fourier TransformFUSC – Fully used sub carrierGSM – Global System for Mobile communicationsGW - GatewayHA – Home AgentHARQ – Hybrid Automatic Repeat RequestH(V)LR – Home (Visited) Location RegisterHSS – Home Subscriber Server

ISP – Internet Service Provider

IRR – Internal Rate of Return

MAC – Media Access ControlMBS – Multicast Broadcast ServiceMIB – Management Information BaseMIMO – Multiple-Input, Multiple-Output (Antenna system)MS – Mobile StationMRC – Maximum Ratio combiningNLOS – Non Line of SightNPV – Net Present ValueOPEX – Operating ExpenditureOFDM – Orthogonal Frequency Division Multiplexing

OFDMA – Orthogonal Frequency Division Multiplexing (Multiple Access)PKM – Privacy and Key ManagementPSTN – Public Switched Telephony NetworkPUSC – Partially used sub carrierQoS – Quality of Service

RAN – Radio Access NetworkRRM – Radio Resource ManagementSOFDMA – Scalable Orthogonal Frequency Division Multiple Access

STC – Space-Time CodingSISO – Single Input Single OutputSME – Small medium enterprise. TDD – Time Division DuplexTTLS – Tunneled Transport Layer SecurityUL – Up Link (MS to BS)USIM – Universal Subscriber Identity Module.

VoIP – Voice over IP. WACC – Weighted Average cost of capitalWLAN – Wireless Local Area NetworkWWAN – Wireless Wide Area Network


Risk FactorsThis presentation contains forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties. These statements do not reflect the potential impact of any mergers, acquisitions, divestitures, investments or other similar transactions that may be completed in the future. The information presented is accurate only as of today’s date and will not be updated. In addition to any factors discussed in the presentation, the important factors that could cause actual results to differ materially include the following: Intel operates in intensely competitive industries that are characterized by a high percentage of costs that are fixed or difficult to reduce in the short term, significant pricing pressures, and product demand that is highly variable and difficult to forecast. Additionally, Intel is in the midst of a crossover to a new microarchitecture on 65nm process technology in all major product segments, and there could be execution issues associated with these changes, including product defects and errata along with lower than anticipated manufacturing yields. Product roadmap projections are affected by the timing and execution of the manufacturing ramp, product defects and errata (deviations from published specifications), changes in the timing of qualifying products for sale and changes in customer demand. For a variety of reasons, we may terminate product development before completion, or delay or decide not to manufacture and sell a developed product. For example, we may decide that the product might not be sufficiently competitive in the relevant market segment, or for technological or marketing reasons, we may decide to offer a different product instead. Revenue and the gross margin percentage are affected by the timing of new Intel product introductions and the demand for and market acceptance of Intel's products; actions taken by Intel's competitors, including product offerings, marketing programs and pricing pressures and Intel's response to such actions; Intel's ability to respond quickly to technological developments and to incorporate new features into its products; and the availability of sufficient inventory of Intel products and related components from other suppliers to meet demand. Factors that could cause demand to be different from Intel’s expectations include customer acceptance of Intel and competitors' products; changes in customer order patterns, including order cancellations; changes in the level of inventory at customers; and changes in business and economic conditions. The gross margin percentage could vary significantly from expectations based on changes in revenue levels; product mix and pricing; variations in inventory valuation, including variations related to the timing of qualifying products for sale; excess or obsolete inventory; manufacturing yields; changes in unit costs; capacity utilization; impairments of long-lived assets, including manufacturing, assembly/test and intangible assets; and the timing and execution of the manufacturing ramp and associated costs, including start-up costs. Expenses, particularly certain marketing and compensation expenses, vary depending on the level of demand for Intel’s products and the level of revenue and profits. Intel is in the midst of a structure and efficiency review which may result in several actions that could have an impact on expense levels. Intel’s results could be affected by the amount, type, and valuation of share-based awards granted as well as the amount of awards cancelled due to employee turnover and the timing of award exercises by employees. Intel’s results could be impacted by unexpected economic, social, political and physical/infrastructure conditions in the countries in which Intel, its customers or its suppliers operate, including military conflict and other security risks, natural disasters, infrastructure disruptions, health concerns and fluctuations in currency exchange rates. Intel’s results could be affected by adverse effects associated with product defects and errata (deviations from published specifications), and by litigation or regulatory matters involving intellectual property, stockholder, consumer, antitrust and other issues, such as the litigation and regulatory matters described in Intel’s SEC reports. Please refer to Intel's most recent Earnings Release and most recent Form 10-K or 10-Q filing for more information on the risk factors that could cause actual results to differ.

бизнес планирование Wimax

Business

Transcript of бизнес планирование Wimax