Russian energy export revenue: impacts of shale gas, LNG, and

climate policy

http://globalchange.mit.edu/

Sergey PaltsevAssistant Director for Economic Research, The MIT Joint Program

on the Science and Policy of Global Change;Principal Research Scientist, MIT Energy Initiative;

Massachusetts Institute of Technology

New Economic SchoolMoscow, Russia

April 5, 2012Questions or comments?Contact: Sergey Paltsev

paltsev@mit.edu

Экспортные поступления от продажРоссийских энергоносителей: как наних могут повлиять сланцевый газ и

политика по климату

http://globalchange.mit.edu/

Пальцев Сергей ВладимировичМассачусетский технологический институт (MIT)

Российская экономическая школаМосква, Россия

5 апреля 2012

Questions or comments?Contact: Sergey Paltsev

paltsev@mit.edu

http://globalchange.mit.edu/

Moтивация

Российский экспорт энергоносителей составляет почти 2/3 от всего экспорта товаров

Российский экспорт энергоносителей составляет почти 20 процентов ВВП

Экспортные поступления зависят от мировых цен

Picture: toonpool.com

3

http://globalchange.mit.edu/

Цены на природный газ, BP (2011)

Зима 2011-2012: US – (Sept - $4; March - $2), UK - $10 (NBP on Oct 3 –$6.50; Feb 7 - $15.50, end of March - $9.40), Germany - $11, Japan - $15-16.

4

http://globalchange.mit.edu/

Цены на нефть, BP (2011)

?

?

5

http://globalchange.mit.edu/

Цены на уголь, BP (2011)

6

http://globalchange.mit.edu/

Экспорт энергии и ВВП2011 ВВП России:1885 млрд. долларов США

2011 Экспорттоваров изРоссии:522 млрд. долларов США

2011 Экспортнефти и газа изРоссии:342 млрд. долларов США

18% от ВВПИсточник данных: Центральный Банк Российской Федерации, Международный Валютный Фонд

7

http://globalchange.mit.edu/

Экспорт товаров из РоссииЭкспорт товаровиз России :млрд. долларовСША

Источник: ЦентральныйБанк РоссийскойФедерации

2000: Газ – 16%Нефть– 34%Остальнойэкспорт – 50%

2011:Газ – 12%Нефть – 53%Oстальнойэкспорт – 35%(включая уголь –2%)

Экспортные поступления=объем экспорта * цена

8

http://globalchange.mit.edu/

Объемы экспорта нефти из РоссииРоссийскаянефть:Важный участникрынка, но неявляетсяопределитемцены

Стабильныеобъемы экспорта

Основныепредпосылки длядолговременныхизменений: запасы нефти вРоссии, спрос вАзии, успехбиотоплива, электромобили, Ближний Восток(Иран), «новые»ресурсы (oil sands, tight (shale) oil, oil shale, presalt deepwater, arctic)

Источник данных: Центральный Банк Российской Федерации

9

http://globalchange.mit.edu/

Объемы экспорта газа из России

Российский газ:Снижение в 2009-2010 , СПГ, сланцевый газ(США, Европа, Китай), третийэнергопакет, спрос в Азии

Источник данных: Центральный Банк Российской Федерации

10

http://globalchange.mit.edu/

Уголь из России

Российский уголь:2010 Производство– 300 млн. тонн2010 Экспорт – 100 млн. тонн2010 Поступленияот экспорта – 9 млрд. долларов

Кузбасспроизводит: 100 млн.тонн(70 – тепловой, 30 – металлургич.)

Основныепредпосылки длядолговременныхизменений: спрос вАзии, переход кгазу, Российскаятранспортнаяинфраструктура

Источник данных по производству: BP (2011)

11

http://globalchange.mit.edu/

Модель

MIT IGSM (Integrated Global System Model) Основная задача: прогнозы изменения климатаНужны: Траектории эмиссии парниковых газов иair pollutantsОсновной источник: Энергетическая системаНужна экономическая модель: Производство ииспользование энергии, развитиеальтернативных технологий, связь с остальнымисекторами экономики и международнаяторговляМодель общего равновесия (CGE) – динамика, ресурсы, физические единицы.Модели

EPPA – Emissions Prediction and Policy Analysis modelUSREP – US Regional Energy Policy model ChinaREP – China Province-level model

12

http://globalchange.mit.edu/

1. Сланцевый газ и СПГ

2. От газа к углю

3. Возобновляемые источники

4. Экономика и геополитика

Фокус: природый газ

13

http://globalchange.mit.edu/

Недавние публикации

The Future of Natural Gas(by E. Moniz et al.)http://web.mit.edu/mitei/research/studies/natural-gas-2011.shtml

The Good News About Gas: The Natural Gas Revolution and its Consequences, Foreign Affairs, 2011, 90(1), 82-93. (by J. Deutch)

The Future of U.S. Natural Gas Production, Use, and Trade, Energy Policy, 2011, 39(9), p.5309-5321. (by S. Paltsev et al.)

The Influence of Shale Gas on U.S. Energy and Environmental Policy, Economics of Energy and Environmental Policy, 2012,1, 37-51. (by H. Jacoby et al.)

EPPA Model of the world economy

14

http://globalchange.mit.edu/

Публикации по природному газу (in progress)

Russia’s Natural Gas Export Potential up to 2050, MIT Joint Program Report 201. (by S. Paltsev), report is available at:http://globalchange.mit.edu/pubs/abstract.php?publication_id=2167

De-Mystifying GHG Emissions from Shale Gas Production (by F. O’Sullivan and S.Paltsev)

Shale Gas in China: Implications for International Trade (by S. Paltsev, F. O’Sullivan and Q. Ejaz)

15

http://globalchange.mit.edu/

Запасы природного газа

Источник: MIT (2011)

Мировоепотребление: 2000 - 100 трлн. куб. футов2050 – 160-180 трлн. куб. футов.

Мировыерезервы:6 600 трлн. куб. футов (BP, 2011)

Мировыересурсы:16 000 трлн. куб. футов

16

http://globalchange.mit.edu/

Ресурсы природного газа

Источник: MIT (2011)

17

http://globalchange.mit.edu/

Варианты развития рынка природного газа, 2030

Региональные рынки

Источник: MIT (2011)

Глобальный рынок

18

http://globalchange.mit.edu/

Экспорт природного газа из России

Экспорт из России –основной сценарий

Экспорт из России – сценарийповышенного спроса в Азии

Источник: MIT Joint Program Report 201 (2011)

19

http://globalchange.mit.edu/

Потребление природного газа в Европе

Источник: MIT Joint Program Report 201 (2011)

20

http://globalchange.mit.edu/

Основная инфраструктура газа в России

Source: MIT Joint Program Report 201 (2011)

21

http://globalchange.mit.edu/

Запасы сланцевого газа, трлн.куб.футов

Источник: EIA (2011)

Запасы России иБлижнегоВостока неоценивались

Мировые ресурсы:16,000 трлн. куб. футов

Дополнительныезапасысланцевого газа :6,000 трлн. куб. футов

Мировые ресурсы: 22,000 трлн. куб. футов

22

http://globalchange.mit.edu/

Сланцевый газ в Китае

Источник: EIA (2011)

23

http://globalchange.mit.edu/

Запасы и стоимость добычи газа по регионам мира

Без сланцевого газа в Китае

Источник: MIT (2011)

24

http://globalchange.mit.edu/

Запасы и стоимость добычи газа по регионам мира

Источник: Paltsev, O’Sullivan, Ejaz (2012)

Средняя оценка для сланцевого газа вКитае

25

http://globalchange.mit.edu/

Газ в Китае – варианты развития

26

ПроизводствoПотребление

Источник: Paltsev, O’Sullivan, Ejaz (2012)

Импорт вКитай

Оценки запасов сланцевого газаявляются предварительными

Если оценки верны, Китаюможет не потребоваться

значительный импорт газа(Китай даже может стать

экспортером газа к серединевека)

http://globalchange.mit.edu/

Экспортные поступления от продаж газа из РоссииМлрд. долларовСША

Объемы и ценыважны дляопределенияпоступлений

Основной прогноз(обозначен чернымиромбами) –постепенноеувеличение выручки

Привязка цен кнефти иклиматическаяполитика беззначительнойподдержкивозобновляемойэнергии– выручкабольше, носценарии менеевероятны

Привязка цен к СПГ– снижение выручки

27

http://globalchange.mit.edu/

Экспортные поступления газа и нефти– основнойпрогноз цены на нефть

Млрд. долларов США

Графикпоказываетпредыдущиесценарии погазу, добавленные косновномупрогнозу попоступлениям занефть и уголь

Поступления (ицена) за нефтьявляютсяопределяющими

2020 -$101/barrel2030 -$128/barrel

Цена растет, объемы тоженемного растут

28

http://globalchange.mit.edu/

Экспортные поступления газа и нефти – вариантыцен на нефть

Млрд. долларов США

Политика поклимату можетизменить ценына нефть (газ иуголь)– плата зауглерод, уменьшениепотребления, биотопливо

2030Высокая ценанефти –155$/barrel

Низкая ценанефти –75$/barrel

Значительнаяразница вэкспортныхпоступлениях

29

http://globalchange.mit.edu/

Долговременный прогноз и политика по климатуЦена потребителянефти, включающая ценуна выбросыуглерода

Ценапроизводителя

нефти

30

http://globalchange.mit.edu/

Долговременный прогноз и политика по климатуЦена потребителяугля, включающая ценуна выбросыуглерода

Ценапроизводителя

угля

31

http://globalchange.mit.edu/

Долговременный прогноз и политика по климатуЦена потребителягаза, включающая ценуна выбросыуглерода

Ценапроизводителя

газа

32

http://globalchange.mit.edu/

Основные тезисы:Любые прогнозы несовершенны, но их экономическая составляющаяявляется важной основой

Российская экономика зависит от экспорта энергоносителей (и будетпродолжать зависеть в ближне- и средне-срочной перспективе)

Сланцевый газ (и СПГ) может изменить рынок и оказать влияние наэкспорт газа из России

Сланцевый газ в Китае окажет наибольшее влияние (на экспорт газа иугля)

Политика по климату ведет к увеличению использования газа вкраткосрочной перспективе и снижению в долгосрочной

Политика по климату ведет к уменьшению цен производителей нефти иугля

Доходы от продаж газа зависят от уровня поддержки возобновляемойэнергиии

Текущие цены на газ: США - $4 (2), Европа - $9-10, Япония - $15/MBTU: Предпосылки для значительного экспорта из США? (скорее, нет) Предпосылки к изменению цены на Российский газ? (скорее, да).

Цена на нефть более важна для экспортных поступлений. Она болееспекулятивна.

33

http://globalchange.mit.edu/

MIT Joint Program Sponsors:

34

A.P. Møller - Mærsk (Denmark)Alstom Power (USA)American Electric Power (USA)AREVA (France)Bank of America Merrill Lynch (USA)BP (UK)Cargill (USA)Centro Mario Molina (Mexico)Chevron (USA)Chinastone Energy Fund (China)CONCAWE & EUROPIA (EU)ConocoPhillips (USA)Constellation Energy Group (USA)CLP Holdings (Hong Kong)Deutsche Bank (USA/Germany)DONG Energy (Denmark)Dow Chemical (USA)Duke Energy (USA)Electric Power Research Institute (USA)Electricité de France (France)Eni (Italy)Exelon (USA)Exxon Mobil (USA)GDF SUEZ (France/Belgium)Iberdrola Generacion (Spain)J-Power (Japan)

Lockheed Martin (USA)Marathon Oil (USA)Murphy Oil (USA)Norwegian Ministry of Petroleum and Energy (Norway)Repsol (Spain)Rio Tinto (UK/Australia)RWE Power (Germany)Shell International Petroleum (Netherlands/UK)Southern Company (USA)Statoil (Norway)Suncor Energy (Canada)Tennessee Valley Authority (USA)Tokyo Electric Power Company (Japan)Total (France)Toyota Motor North America (USA)Vattenfall (Sweden)Vetlesen Foundation (USA)

U.S. Department of Agriculture [USDA]U.S. Department of Energy [DOE]U.S. Department of Transportation [DOT]U.S. Environmental Protection Agency [EPA]U.S. Federal Aviation Administration [FAA]U.S. National Aeronautics and Space Administration [NASA]U.S. National Renewable Energy Laboratory [NREL]U.S. National Science Foundation [NSF]