VAMC Final nhóm 2
Transcript of VAMC Final nhóm 2
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
1/31
Phn tch ng c cc bntham gia gii quyt nxu theoc ch mua bn nca VAMCGVHD: PGS.TS Trng Quang Thng
Nhm 2- Cao Hc Ngn Hng m 2
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
2/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
1 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
MC LC
DANH SCH NHM 2- CAO HC NH M 2......................................................... 2
1.Thc trng nxu ca h thng ngn hng Vit Nam ................................................ 3
2. Tng quan v VAMC ................................................................................................. 8
2.1. Kinh nghim x l nxu trn th gii: .............................................................. 8
2.2 Khung php l v c ch gim st: ..................................................................... 12
2.3 C ch hot ng ca VAMC : ........................................................................... 16
3. Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca
VAMC .......................................................................................................................... 19
3.1 V pha VAMC ................................................................................................... 19
3.2 V pha cc Ngn hng: ...................................................................................... 203.3 V pha cc doanh nghip ................................................................................... 23
4. Kt lun v gii php: ............................................................................................... 26
4.1 Gii php v pha VAMC: .................................................................................. 26
4.2 Gii php v pha cc Ngn hng: ...................................................................... 27
4.3 Gii php v pha cc doanh nghip : ................................................................. 29
TI LIU THAM KHO ............................................................................................ 30
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
3/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
2 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
DANH SCH NHM 2- CAO HC NH M 2
1.V Tun V
2.V Duy Minh
3.L Th Lam
4.Ng ThThu Hng
5.Nguyn Hong H Ngn
6.m ThPhng Tho
7.Chu ThKim Hng
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
4/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
3 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
1.Thc trng nxu ca h thng ngn hng Vit NamTn dng ngn hng t nhng nm 1990 trli y, lun ng vai tr l mch
mu chnh ca nn kinh t cnc. Do nh hng ca cuc khng hong kinh t ti
chnh v suy thoi kinh t ton cu tnm 2008 n nay, nn kinh tnc ta chutc ng tiu cc v kinh tv m c nhiu yu t khng thun li, cc ti sn di hn
(Bt ng sn, chng khon) b gim gi mnh, n xu ca cc ngn hng c
thng xuyn nhc n nh l cc mu ng ca nn kinh t. Hot ng sn xut
kinh doanh ca cc doanh nghip gp rt nhiu kh khn. V vy, nxu ca h thng
cc tchc tn dng c chiu hng gia tng nhanh. Trong thc t, cc ngn hng v
t chc tn dng Vit Nam c xu hng tn dng nhng khe hca qui nh nhm ni
lng phm vi hot ng, t tng trng tn dng cao, huy ng v cho vay vn caohn nhiu ln vn php nh, tham gia cc hot ng u t ri ro thu li nhun
cao.
Theo sliucaCquan thanh tra gim st Ngn hng Nh nc,tnm 2008
n nay, nxuca cc tchc tn dngtiVit Nam c xu hngtng nhanh. Trung
bnh giai on 2008 -2011, dnxu bnh qun kh cao, khong 51%. cbit, t
nm 2011, tngcucann kinh tgimmnh, tiu th hng ho gpnhiu kh khn,hng tn kho ln, th trngbtngsnngbng,nng lc ti chnh ca doanh
nghipgimstiu ny lm cho tctngdntn dngnm 2011 chmli
ngk. Trong 7 thng unm 2012, dntn dngcaVit Nam chtng 1,02%
nhngnxuli tng ti 45,5%. V n thng 12/2012 th con s ny l 8.8%. Tuy
nhin nhiu ngun s liu c lp khc cho thy con s ny thc t cao hn rt nhiu
ln (20% nu theo Barclays).
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
5/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
4 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Hnh1.1-T l nxu trong tng tn dng i vi nn kinh tdo NHNN a ra
(Ngun : VCSC)Trong na u nm c mt s NH c t l n xu gim. C th, c 5 ngn hng
thng mi t l n xu tnh n 30/6/2013 gim so vi 31/12/2012.Gm: BIDV
gim t 2,77% xung 2,57%; VPBank t 2,72% cn 2,62%; TienPhong Bank t
3,47% xung 2,77%; OCB t 2,8% xung 2,5% v Southern Bank t hn 3% xung
cn 2,77%. Ngoi 5 trng hp gim ni trn, cn li l nhng mc tng ng k.
im chung, tc tng trng n xu u cao hn nhiu so vi tc tng trng
tn dng. C th t l n xu ti thi im 31/12/2012 v n 30/6/2013: Vietcombank
t 2,26% ln 2,81%; VietinBank t 1,46% ln 2,1%; Eximbank t 1,32% ln 1,49%;
Sacombank t 1,89% ln 2,5%; MB t 1,86% ln 2,45%; ACB t 2,5% ln gn 3%;
SHB t 8,51%ln 9,04%; Techcombank t 2,69% ln 5,28%; Navibank t 5,6% ln6,1%.
2.17% 2.20% 2.14%3.30%
8.80%
6%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
10.00%
Nm 2008 Nm 2009 Nm 2010 Nm 2011 Thang12/2012
Thang2/2013
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
6/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
5 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Hnh 1.2 - T l n xu ti thi im 31/12/2012 v n 30/6/2013
(Ngun: NHNN)
Theo quy nh ca Ngn hng Nh nc Vit Nam ti Quyt nh
493/2005/Q-NHNN, ngy 22/4/2005, nxu l nhngkhonnthuc nhm 3 (di
chun), nhm 4 (nghi ng), v nhm 5 (c khnngmtvn),c xc nh theo 2
yut: (i) qu hn trn 90 ngy, v (ii) khnngtrnng lo ngi. Quy nh ny
tngngvinhnghanxuca Phng Thng kLin Hpquc.
Theo bo co ti chnh bn nin nm 2013 ca 10 ngn hng cng b bo
co ti chnh hp nht, n c kh nng mt vn (n nhm 5) cacc ngn hng ny
tng n 33% trong su thng u nm. Tng n c kh nng mt vn ca 10 ngn
hng ny tnh n cui thng 6-2013 l 15.315 t ng, tng 33% so vi mc 11.525 t
ng cui nm 2012. Mi ngn hng ny l Chu (ACB), Nam Vit (NVB),
Phng Nam (PNB), BIDV, Eximbank (EIB), Sacombank (STB), Vietcombank
(VCB), Si Gn - H Ni (SHB), Qun i (MBB), Techcombank (TCB).C tc
tng cao nht trong s cc ngn hng ny l Sacombank vi mc tng n 67%, t
897 t ng ln mc 1.500 t ng. ACB vi mc tng n c kh nng mt vn l 55%.
SHB l ngn hng c t l n xu cui thng 6 cao nht trong s cc ngn hng l 9%,
ring n c kh nng mt vn ca ngn hng ny trong su thng u nm tng 54%,
t 2.067 t ng ln 3.186 t ng, caonht v s tuyt i trong s 10 ngn hng.
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
10.00%
31/12/2012
30/06/2013
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
7/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
6 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Nam Vit, SHB, v Techcombank c n xu (nhm 3, 4, 5 tc n qu hn t 91 ngy
tr ln) cao hn 3%. Phng Nam (PNB) c n nhm 5 gim n 19%, t mc 797 t
ng xung cn 649 t ng vo cui thng 6, v Ngn hng Eximbank c n c kh
nng mt vn gim nh 1% xung cn 782,5 t ng.
Hnh 1.3-Nc khnng mt vn ca 10 ngn hng ( Triu ng)
Ngun: ng CC n u ngn ng
V li nhun trc thu, ch ring BIDV v Phng Nam c li nhun trc
thu na u nm nay tng so vi cng k nm ngoi, cn tm ngn hng kia u st
gim li nhun, mc st gim mnh nht l Nam Vit vi 91% v k n l Eximbank
vi mc gim li nhun l 60%.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
8/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
7 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Hnh 1.4 - Li nhun na u nm 2013 so vi cng knm trc
Ngun: ng CC n u ngn ngMc d cc tchc tn dngcaVit Nam c tlnxu/tngdncp tn
dng kh cao, c chiuhng gia tngcnh bo vcht lng tn dng v an ton
hotng tn dnghin nay, nhngnu so vinhiunc trong khu vccngtng
i mtvi vn n xu trong cuckhng hong ti chnh giai on 1998-2000,
buc chnhphphix l th tlnxu/tngdncp tn dngcaVit Nam vn
thphn: Thi Lan l 47%, Hn Quc l 17%, Indonesia l hn 20%. Theo thngl
quct,ngng an ton ca tlnxu l di 3%, mtmc kh t trong iukinnn kinh tanggpnhiu kh khnnhhin nay.
Vn nxu trong h thng ngn hng khng phi do ring bn thn ngnh
ngn hng gy ra nn x l dt im nxu cn phi c nhng gii php tng th.
Trong thc t, nxu l s tn ti tt yu trong hot ng ca h thng ngn hng.
Vi mong mun x l n xu, thc y tn dng nn kinh t pht trin, ngy
18/05/2013, Chnh ph ban hnh nghnh 53/2013/N-CP v vic thnh lp Cng tyqun l ti sn ca cc t chc tn dng Vit Nam (VAMC) gii quyt, ti c cu
nxu ca t chc tn dng. Cu hi t ra l VAMC c khnng gii quyt nxu
cho nn kinh t khng?
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
9/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
8 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
2. Tng quan v VAMC
2.1. Kinh nghim xl nxu trn th gii:
Cc cng ty qun l ti sn ca cc t chc tn dng quc gia tr thnh mtphn ca cc chin lc gii quyt vn n xu ca h thng ngn hng trn th gii.
Cc m hnh x l n xu s dng cng ty qun l ti sn quc gia thng ch chn
mt trong 2 nhim v hoc tp trung thanh l ti sn hoc tp trung ti c cu n
y nhanh tc x l n xu. V cc cng ty ny ch tn ti trong khon thi gian
nht nh, va to p lc khn trng hon thnh nhim v, va dp b tm l li
tip tc da dm cc AMC ca cc t chc tn dng sau khi gii quyt n xu.
Mt s m hnh AMC in hnh trn th gii:
*Korean Asset Management Corporation - KAMCO (Hn Quc)
Tnh n nm 1998, nxu ca ton b h thng ti chnh Hn Quc ln ti
118 ngn t won, bng 18% tng d n (tng ng khong 27% GDP ca Hn
Quc nm 1998), trong c 42% l nqu hn t 36 thng, v 58% l nqu hn
trn 6 thng.
gii quyt lng nxu khng l, Chnh ph Hn Quc ci tin li chcnng v nhim v ca KAMCO, vn l mt Cty qun l ti sn n thuc NH pht
trin Hn Quc - KDB.
Nhim v:gii quyt nxu ca h thng tn dng nhm gip nn kinh t ly
li tng trng. KAMCO c nhim viu hnh mt qu qun l nxu (NPA)
c thi hn hot ng nm nm gii quyt nxu ca ton b h thng.
Phng php x l:KAMCO phn cc ti sn m n mua thnh 2 loi: ti snthng thng v ti sn c bit. Ti sn thng thng l nhng khon nxu m kh
nng c thanh ton l khng chc chn. Ti sn c bit l nhng khon nxu cho
cc cng ty ang trong qu trnh ti t chc doanh nghip, do cc khon nc
c cu li vi li sut thp hn v ko di thi gian tr n. Cc loi ti sn ny li tip
tc c phn thnh cc khon vay c m bo v khng c m bo. Sau khi mua li,
KAMCO s nhm cc khon nxu ny li v bn cho cc nh u t thng qua u
gi quc t hoc KAMCO s pht hnh cc chng khon c m bo bng ti sn da
trn cc khon nxu mua. KAMCO cng c th tch thu th chp ca cc ti sn
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
10/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
9 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
c m bo. i khi, KAMCO nm gi cc khon nxu v c gng ti c cu n, ti
ti trhay chuyn i n- vn ch nu KAMCO cho rng cng ty c khnng hi
phc.
Kt qu: Bng vic mua li v x l cc khon nxu, KAMCO thnh cngtrong vic x l nxu, nng cao cht lng ti sn ca cc ngn hng. T l an ton
vn theo BIS tng ng k t7% nm 1997 ln 10,8% vo thng 3 nm 2002, ng
thi t l nxu/tng d nca cc ngn hng gim t16,9% vo nm 1998 xung
cn 2,8% vo nm 2001.
Gii php htr: khuyn khch khnng bn cc khon nxu, Chnh ph
Hn Quc ban hnh nhng lut thuc bit - mt s t ra rt c hiu qu trong
mt khong thi gian nht nh nh:
(1) Gim thu trn thng d vn: Thng d vn thu c t vic chuyn i cc ti
sn shu bi cc t chc ti chnh nh KAMCO u c gim 50% thu.
(2) Tnh vo chi ph: Khi t chc tn dng c s nxu nhiu hn mc d phng mt
vn, t chc tn dng c php b phn nhiu hn vi dphng nh gi li ti
sn. Phn b c tnh vo chi ph khi tnh thu nhp chu thu ca t chc tn dng.
(3) Min gim thu giao dch chng khon: Khi KAMCO hay t chc ti chnh no
mua c phiu ca cc t chc ti chnh mt khnng thanh ton t chc li t chcny v chuyn i lng c phiu cho bn th ba sc min gim thu.
* Danaharta - Malaysia:
Khng hong kinh t Chu nm 1997 lm ng Ringgit mt n 50% gi tr,nim tin tiu dng suy gim trm trng. Nu nh cc khon n xu ti thi k ngaytrc khng hong dao ng t 2-3% th khi bong bng v ra, t l n xu tng lnhai con s, nh im vo thng 8/1998 khi n xu ln n 11,4%.
i mt vi khng hong kinh t, thng 6/1998, Chnh ph Malaysia thnh lp raDanaharta x l n xu, lnh mnh h thng ti chnh v khi phc li tngtrng
Nhim v: Vi t l n xu ln 11,4% vo thng 8/1998, nhim v caDanaharta l a t l n xu v di 10%. Tuy nhin AMC ny t ra mc tiu chmua nhng khon n xu trn 5 triu Ringit, tc l gn 70% tng n xu trong hthng ti chnh. iu ny tng ng vi khong t 2.000 n 3.000 khon n xu,mt con s kh thi vi nng lc x l ca Danaharta trong thi gian 5 nm.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
11/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
10 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Phng php x l:Danaharta mua li n xu theo gi tr th trng v trbng 2 cch: tin mt hoc pht hnh tri phiu vi li sut coupon bng 0%. iu nygp Danaharta ti thiu ha chi ph i mua v khin cho danh mc ti sn ca n trnn ng tin cy hn trong mt cc nh u t. Cng nh mua n theo gi th trng,
Danaharta nm r c im ca tng mn n v doanh nghip mc n, t c nhiucch thc hin ti cu trc li doanh nghip v thu li nhun ln sau khi x l xongcc khon n xu ny.
Kt qu:Danaharta mua 23.1t Ringgit Malaysia (RM), tng ng 31.8%n xu trong h thng ngn hng, a n xu ca Malaysia v khong 12.4% vo gianm 2009. Vic mua bn n c thc hin trong vng 6 thng, nhanh hn c mctiu ra.
Gii php h tr:Mt yu tng vai tr rt quan trng gip cho Danaharta
thnh cng l bi n c s hu thun c bit t chnh quyn Malaysia. Vothng 8/1998, Lut Danaharta ra i em li b khung php l rt c bit cho t chc
ny. o lut ny cho php Danaharta nhng c quyn m khng mt t chc ti
chnh no c thc c trong lch s ngnh ti chnh quc gia, l: mua li ti sn
ca cc t chc ti chnh; b nhim lnh o cc t chc ang nv c quyn tch
bin nhng ti sn th chp.
* Thai Asset Management CorporationTAMC (Thi Lan):
Nm 2001, Thi Lan thnh lp mt cng ty qun l ti sn tp trung c tn Thai AssetManagement Corporation (TAMC)
Nhim v:x l trit vn nxu cho tt c cc TCTD.
Phng php x l:Vic x l nxu s da trn nguyn tc chia s lil
gia TAMC v cc TCTD bn n. Nu nxu c th sinh li th ngn hng bn ns
c hng 80% phn li nhun, cn nu nxu to lth ngn hng s phi chu
20% khon ly. Hu ht nxu ca cc ngn hng chuyn sang TAMC qun l xutpht t cc doanh nghip bt ng sn v sn xut. i vi cc khon vay c th chp
khng cn khnng tr n, TAMC thc hin tch thu ti sn th chp v bn thanh l
hon phn vn vay da trn nguyn tc chia s li-l. i vi cc khon vay m
TAMC nhn thy cn khnng tr n, TAMC chng phi hp vi cc c quan
i din cho cc khu vc kinh ta ra cc gii php khi phc li hot ng sn
xut kinh doanh ca cc khu vc , to ngun vn tr n.
Kt qu: tnh n thng 6/2003, s nxu c TAMC gii quyt l 784,4 t
Baht, t 73,46% tng s ncn x l. T l nxu ca h thng ngn hng Thi Lan
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
12/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
11 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
gim r rt xung 12,9% nm 2003, 10% nm 2004 v tip tc gim dn mc n
nh qua cc qu tnm 2005 n nay.
cc AMC thnh cng th kinh nghim quc t cho thy,
Quy trnh x l nxu ca cc AMC gm 2 khu chnh quan trng l khu thu mua
cc khon nxu v khu x l cc khon nxu c mua li. D rng mc ch
ca cc AMC thng c cho l lm trong sch bng cn i ca cc ngn hng
thng mi, cc t chc ti chnh thng qua nghip v mua li nxu, nhng trong
thc t n cn phi tm cch phc hi gi tr ca cc ti sn thanh l v nxu mua
mc cao nht c th.
Thnht,lm c iu ny th mt trong nhng yu t quan trng l phi a
nn kinh t ra khi tnh trng m m v suy thoi. Nu khng lm c iu thnxu ca cc ngn hng s khng thc s mt i m n ch chuyn lng vng trong
nn kinh t.
Thhai,nh nc cn xy dng mt khun khphp l mnh c thiu tit
ton b cc hot ng lin quan n vic x l nxu, to lp mt mi trng hot
ng minh bch, bnh ng, thng sut. Ch khng ch h trngun vn ban u ri
cc AMC t x l nxu.
Thba,c chnh gi cc khon nxu mt cch cng khai v minh bch gim bt
cn xng thng tin gia AMC v cc ngn hng, bi v cc ngn hng lun c nhiuthng tin hn AMC v nhng khon n xu khng tht thot vn nh nc m
khng t c hiu qu. V cc quyt nh mua bn ncn phi c c lp v
chnh trm bo cc AMC c tht mc tiu x l n.
Tht, cc AMC ph hp v qui m, phi c y cc ngun lc v vn, nhn s,
nng lc nh gi c ri ro v xp loi cc ti sn, nxu m cc ngn hng mang
n bn cho mnh. ng thi phi ngn nga c ri ro o c, tm l li ca cc
ngn hng khi bn nxu cho AMC. Khng pht sinh nhiu nxu mi trong nn
kinh t trong khi nxu c vn cha x l xong.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
13/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
12 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
2.2 Khung php l v c ch gim st:
VAMC l doanh nghip c th do Nh nc s hu 100% vn, chu s qun l
nh nc, thanh tra, gim st trc tip ca Ngn hng Nh nc.
*Ngh nh 53/2013/N-CP, ngy 18/05/13: Chnh ph ban hnh v vic thnh lp
VAMC, c hiu lc t ngy 09/07/13, trong nu r:
Thm quyn ca NHNN i vi vic thnh lp, t chc ca VAMC: Thnh
lp Cng ty; Ph duyt iu l v ni dung sa i, b sung iu l ca cng ty; Cp
vn iu l; B nhim, min nhim Ch tch v cc thnh vin Hi ng Thnh
vin, Trng ban kim sot v cc thnh vin Ban kim sot, Tng gim c v cc
Ph Tng gim c ca cng ty; ...
Phm vi hot ng ca VAMC: Mua n, thu hi n, i n v x l, bn n,
ti sn bo m; C cu li khon n, iu chnh iu kin tr n, chuyn n thnh
vn gp, vn c phn ca khch hng vay; Qun l khon n xu mua v kim tra,
gim st ti sn bo m c lin quan n khon n xu; T vn, mi gii mua, bn
n v ti sn;
iu kin i vi cc khon n xu c VAMC mua: c 5 iu kin:
khon n xu ca t chc tn dng; khon n xu c ti sn bo m; khon n xu,ti sn bo m phi hp php v c h s, giy t hp l; khch hng vay cn tn ti;
s d ca khon n xu hoc d n xu ca khch hng vay khng thp hn mc quy
nh ca Ngn hng Nh nc. Ngn hng Nh nc hng dn c th v iu kin
cc khon n xu c Cng ty Qun l ti sn mua.
V phng thc mua n xu:mua n xu ca t chc tn dng theo gi tr
ghi s hoc mua n xu ca t chc tn dng theo gi tr th trng.
Cc quyn ca VAMC trong hot ng x l n xu.
V bin php x l n xu v c cu li n xu.
V x l ti sn bo m ca VAMC.
V vic pht hnh tri phiu c bit.
V t chc thc hin:Ngn hng Nh nc, cc B ngnh c lin quan cn
phi ban hnh cc quy nh v vn bn hng dn ca c th Cng ty Qun l t i
sn c th i vo hot ng v thc hin tt nhim v.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
14/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
13 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
*Thng t s 19/TT-NHNN v thng t s 20/TT-NHNN, ngy 06/09/2013 v
ngy 09/09/2013: Ngn hng Nh nc Vit Nam ln lt ban hnh l nhng c s
php l, hng dn c th vic mua bn, x l n xu k t khi bt u k kt hp
ng mua bn n cho n khi thanh ton chm dt hp ng mua bn n. C 2 thngt ny bt u c hiu lc t ngy 15/09/2013.
Thng t s 19/TT-NHNN qui nh v vic mua, bn v x l n xu ca
Cng ty Qun l ti sn ca cc t chc tn dng Vit Nam (VAMC) :
Mua n thng qua pht hnh tri phiu c bit. Cng ty s ln phng n pht
hnh hnh tri phiu c bit v trnh NHNN xem xt ph duyt. Gi tr tri
phiu c bit tng ng vi mt khon n xu c mua bn. Trong trng
hp khon n xu c mua bn l khon cp tn dng hp vn, th VAMC
pht hnh TPB cho tng TCTD tham gia cp tn dng hp vn tng ng vi
gi tr ghi s s d n gc ca khon n xu sau khi khu tr s tin d phng.
C th, s tin ny trch lp, cha s dng cho khon n xu v ang
c theo di ti TCTD tham gia cp tn dng hp vn.
TCTD bn n phi trch lp d phng ri ro i vi TPB vo chi ph hot
ng. H s ri ro ca TPB l 20% khi tnh t l an ton vn ti thiu ca
TCTD. Hng nm TCTD phi trch lp d phng ri ro (DPRR) cho TPB
khng thp hn 20%. Nh vy m bo sau 5 nm khon n xu s c trch
lp y . S tin trch lp DPRR bng mnh gi/thi hn ca TPB.
Cc khon n xu trong hot ng cp tn dng gm cho vay, chit khu, cho
thu ti chnh, bao thanh ton v cc khon n xu theo quy nh ca NHNN;
khon mua tri phiu DN cha nim yt trn th trng chng khon hoc cha
ng k giao dch; khon n xu c ti sn m bo... Trong trng hp c bit, nu khon n xu ca TCTD khng p ng cc
iu kin VAMC mua, NHNN s xem xt trnh Th tng quyt nh vic
VAMC mua li cc khon n trn nhm m bo an ton hot ng ca cc
TCTD v x l nhanh n xu. Ring i vi cc TCTD c t l n xu t 3%
so vi tng d n tr ln l i tng bt buc phi bn n cho VAMC. Nu
TCTD no khng bn n, NHNN s p dng cc bin php quy nh ti khon
5 iu 14 Ngh nh s 53/2013/N-CP. Trn c s kt qu thanh tra, nh gi,
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
15/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
14 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
kim ton c lp, NHNN yu cu cc TCTD phi bn n cho VAMC. Thm
ch c th p dng cc bin php x l theo quy nh php lut m bo n
xu mc an ton.
C ch bn n: VAMC bn n xu mua theo hnh thc u gi hoc chogi cnh tranh vi s tham gia ca t nht 3 bn mua khng c lin quan vi
nhau. Trng hp khng th u gi, cho gi cnh tranh th VAMC bn khon
n xu trn c s tha thun trc tip vi bn mua n.
Chuyn n thnh vn: VAMC c th bn n xu mua bng tri phiu c
bit hoc chuyn n xu mua bng tri phiu thnh vn iu l, vn c phn
ti cc doanh nghip mua n. Tuy nhin, tng mc u t, cung cp ti chnh
v bo lnh i vi mt khch hng khng vt qu 50% vn iu l
caVAMC (khng qu 250 t ng).
Thng t s 20/2013/TT-NHNN qui nh v cho vay ti cp vn trn c s
tri phiu c bit ca VAMC:
Vic ti cp vn ch dnh cho cc TCTD trong nc, khng dnh cho t chc
100% vn nc ngoi hoc lin doanh. c ti cp vn, TCTD phi c tri
phiu c bit do VAMC pht hnh cha c thanh ton v phi trch lp d
phng ri ro i vi TPB.
Mc ti cp vn i vi TCTD trn c s mnh gi tri phiu c bit do
Thng c NHNN quyt nh cn c vo mc tiu iu hnh chnh sch tin t,
kt qu trch lp d phng ri ro i vi tri phiu c bit v kt qu x l n
xu nhng khng vt qu 70% so vi mnh gi TPB.
Li sut ti cp vn i vi TCTD do Th tng Chnh ph quyt nh trong
tng thi k; Li sut ti cp vn qu hn bng 150% li sut ti cp vn ghitrn hp ng tn dng gia NHNN v TCTD.
Thi hn ti cp vn di 12 thng nhng khng vt qu thi hn cn li ca
tri phiu c bit. NHNN xem xt, quyt nh gia hn ti cp vn i vi
TCTD, thi gian gia hn mi ln khng vt qu thi hn ti cp vn ln u
ca khon ti cp vn .
Ngoi ra, Thng t cng quy nh c th v trnh t xem xt ti cp vn hoc
gia hn ti cp vn; Tr n vay ti cp vn; X l i vi vic TCTD khng tr
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
16/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
15 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
nng hn; Trch nhim ca TCTD, VAMC v trch nhim ca cc n v
thuc NHNN.
*Quyt nh s 2134/Q-NHNN, ngy 24/9: Thng c Ngn hng Nh nc k ban hnh cng b nm th tc hnh chnh lin quan n hot ng mua, bn v x
l n xu ca VAMC, bao gm: thng bo vic ban hnh/sa i, b sung/thay th
cc chnh sch qun l, quy nh ni b v mua, bn, x l n xu ca VAMC; chp
thun phng n pht hnh tri phiu c bit ca VAMC; chp thun phng n mua
n theo gi tr th trng ca VAMC; chp thun phng n h tr ti chnh cho
khch hng vay ca VAMC; chp thun phng n gp vn iu l, vn c phn ca
khch hng vay l doanh nghip ca VAMC.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
17/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
16 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
2.3 Cch hot ng ca VAMC :
*C cu nhn s ca VAMC :C cu t chc ca VAMC tng i n gin, v
do NHNN quyt nh. Vc cu t chc VAMC c tr schnh H Ni v vn
phng i din, chi nhnh mt s tnh, thnh ph. B my qun tr gm c : Hi
ng thnh vin (ti a 7 ngi), Ban kim sot (ti a 3 ngi), Tng gim c v
mt s Ph tng gim c do NHNN b nhim, min nhim. Cc Ph tng gim c
ca VAMC c iu chuyn t NHNN v cc ngn hng BIDV, Agribank,
LienVietPostBank, SHB.
Hi ng thnh vin ca VAMC gm 3 nhn vt n t NHNN v Agribank,
bao gm Ch tch ng Thanh Bnh, Ph Ch tch Nguyn Quc Hng v Thnh vin
Nguyn Hu Thy. Trong , ng Nguyn Hu Thy s kim nhim thm chc v
Tng Gim c VAMC.
C cu nhn sca VAMC nh sau :
H tn Chc v hin nay Chc v ti VAMC
ng ng Thanh Bnh Ph Thng c NHNN Ch tch HTV
ng Nguyn Quc
HngPh Tng Gim c Agribank
Ph Ch tch thng
trc HTV
ng Nguyn Hu ThyPh Vtrng V Thanh tra-
NHNN
Thnh Vin HTV
kim Tng Gim c
ng L Quang ChuGim c Ban Qun l tn dng
BIDVPh Tng Gim c
ng on Vn Thng Ph Tng Gim cLienVietPostBank
Ph Tng Gim c
ng Bi Tn Ngh Ph Tng Gim c SHB Ph Tng Gim c
B L ThMai Hng
Trng phng Xy dng
chng trnh v thm nh
BCKT-NHNN
Trng Ban Kim sot
http://finance.vietstock.vn/Agribank-ngan-hang-nong-nghiep-va-phat-trien-nong-thon-viet-nam.htmhttp://finance.vietstock.vn/Agribank-ngan-hang-nong-nghiep-va-phat-trien-nong-thon-viet-nam.htm -
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
18/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
17 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
*Nguyn tc hot ng ca VAMC ( iu 5):
Ly thu b chi v khng v mc tiu li nhun.
Cng khai, minh bch trong hot ng mua, x l nxu.
Hn ch ri ro v chi ph trong x l nxu.
Hnh 2- S c ch hot ng ca VAMC :
V c ch hot ng, VAMC l cng ty trc thuc Chnh ph nhng
NHNN s chu trch nhim gim st v qun l. Ngun vn ban u ca
VAMC do Nh nc cp khong 500 tng nhhn nhiu so vi quy m n
xu (xp x 260,000~400,000 tng). Bn cnh , VAMC s pht hnh tri
phiu c bo lnh ca Chnh ph thc hin giao dch mua-bn nxu vicc TCTD.
*Phng thc mua nca VAMC ( iu 7):
Mua nxu ca t chc tn dng theo gi tr ghi s bng tri phiu c
bit do cng ty qun l ti sn pht hnh.
Mua nxu ca t chc tn dng theo gi th trng bng ngun vn
khng phi tri phiu c bit.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
19/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
18 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
*Cc bin php xl nxu ( iu 16):
Theo iu 16 nghnh, VAMC thc hin vic hon chuyn nxu, c th mua v
bn nhanh cc khon nxu, va thc hin vic ti c cu cc khon nxu.
- VAMC mua nxu ca cc t chc tn dng v gip lm sch bng cn
i k ton ca t chc tn dng. T chc tn dng c them tri phiu
n chit khu vi ngn hng nh nc ci thin thanh khon ca
mnh.
Thu hi n, i nv x l, bn n, ti sn bo m.
C cu li khon n, iu chnh iu kin tr n, chuyn nthnh vn
gp, vn c phn ca khch hng vay. u t, sa cha, nng cp, khai thc, s dng, cho thu ti sn bo m
c Cng ty Qun l ti sn thu n.
Qun l khon nxu mua v kim tra, gim st ti sn bo m c
lin quan n khon nxu, bao gm c ti liu, hs lin quan n
khon nxu v bo m tin vay.
T vn, mi gii mua, bn nv ti sn.
u t ti chnh, gp vn, mua c phn.
T chc bn u gi ti sn.
Bo lnh cho cc t chc, doanh nghip, c nhn vay vn ca t chc tn
dng.
Hot ng khc ph hp vi chc nng, nhim v ca Cng ty Qun l
ti sn sau khi c Thng c Ngn hng Nh nc cho php.
Cng ty Qun l ti sn c y quyn cho t chc tn dng bn nthchin cc hot ng c quy nh ti cc im b, c, d v khon 1 iu
ny 12 nghnh 53/2013/N-CP .
Mt vn ng lu y l khng c qui nh v thi gian hot ng ca VAMC.
ng thi, nguyn tc thu mua nkhng da trn ti a ho li ch cho cc ngn hng
m ch tp trung vo ly thu b chi v hn ch ri ro.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
20/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
19 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
3. Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn
nca VAMC
3.1 V pha VAMC
Nguyn tc hot ng ca VAMC khng v mc tiu li nhun, khi cc
mn nxu c VAMC x l thnh cng th VAMC sc hng mt t l nht
nh (t l ny hin vn cha c ban hnh, nhng theo d tho l 2%) trn s n
i c, phn cn li sc ngn hng hng ton b. Khi thnh lp VAMC, k
vng ca ngn hng nh nc l VAMC s xl c khong t 80 -100 nghn t n
xu trong 5 nm v t l d kin thu hi c t 20%-40%, nu t lVAMC c
nhn l 2% th s ph VAMC nhn c hng nm khong t 60-160 t1, s tin ny
ch duy tr hot ng bnh thng ca VAMC. Trng hp khi tri phiu c bit n
hn m VAMC vn khng xl c khon nxu ny th VAMC s tr li cho ngn
hng v ngn hng phi thanh ton li cho Ngn hng nh nc s tin c ti cp
vn thng qua tri phiu c bit.
L mt cng ty qun l ti sn, cc khon nxu c chuyn sang VAMC
khng phi nm yn , m VAMC s tm cch thu hi c cc khon nbngcch bn cc ti sn m ngi vay khng c khnng tr n, i vi doanh nghip
c kh nng hot ng sinh li th VAMC ti c cu chng: khoanh n, gin n,
chuyn n thnh vn thc hin iu ny VAMC cn phi nh gi hiu qu
nhng mn nno cn c khnng ti c cu, nhng mn no buc phi bn thanh l.
Nhng chng ta khng thy c ng c khuyn khch ca vic phi x l n
xu mt cch quyt lit ca VAMC, bi hot ng ca VAMC khng phi l n v
kinh doanh m nh mt n v s nghip, khi VAMC hot ng tt th n s nhn
c mt khon tin tr cng, khon ny chdng duy tr hot ng ca VAMC,
v cng nh vy khi VAMC hot ng khng hiu qu, cc khon nxu vn khng
c du hiu bin chuyn th y cng khng phi l vn phi lo lng, bi ri ro s
c chuyn li cho cc ngn hng nhng ngi bn ncho n sau mt thi gian khi
m tri phiu c bit ht hn.
1http://dantri.com.vn/kinh-doanh/cap-500-ty-dong-von-dieu-le-cho-vamc-765278.htm
http://dantri.com.vn/kinh-doanh/cap-500-ty-dong-von-dieu-le-cho-vamc-765278.htmhttp://dantri.com.vn/kinh-doanh/cap-500-ty-dong-von-dieu-le-cho-vamc-765278.htmhttp://dantri.com.vn/kinh-doanh/cap-500-ty-dong-von-dieu-le-cho-vamc-765278.htmhttp://dantri.com.vn/kinh-doanh/cap-500-ty-dong-von-dieu-le-cho-vamc-765278.htm -
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
21/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
20 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
VAMC hot ng khng xc nh thi hn, khin VAMC khng c
ng c x l nhanh nxu v chng ta cng khng c bt k cng co lng
no nh gi hiu qu hot ng ca VAMC Vic khng c ch ti c th dn n
tnh trng VAMC khng nh gi cc mn nmt cch chnh xc xem cn p dngbin php no, hoc ti cu trc cc doanh nghip theo hng ti thn m khng h
cn nhc n hiu qu, bi h chng c l do g phi lo ngi n hiu qu ca hot
ng ti c cu ny: doanh nghip hot ng hiu qu ngn hng s thu hi c n,
doanh nghip khng hiu qu sau mt thi gian VAMC cng s tr li ngn hng.
Nh phn tch trn, chng ta thy thit k thnh lp VAMC khng hnh
ng v mc tiu ti a ha li ch ca cc ngn hng, vi ngun lc hin ti cng vi
ng c khng r rng, khnng ln nht l VAMC chlu gi cc khon nxu ca
ngn hng mt thi gian bng cch pht hnh tri phiu c bit, ht thi gian tri
phiu th VAMC tr li khon n cho ngn hng, nn kinh t vn khng c nhng
hay i cn bn trong x l nxu.
NHNN yu cu vic kinh doanh n xu ca VAMC ch c ha hoc
li,iu ny lm cho mc d nxu trthnh hng ha, nu mun x l nhanh th
cn phi pht trin thnh thtrng hng ha nhng VAMC khng th trin khai.
3.2 V pha cc Ngn hng:
*Ngn hng thng mi:
Vic bn cc khon nxu cho VAMC c nhng thun li cng nh nhng tn
ti nh sau:
M l, cc ngn hng gim c p lc trch lp d phng do khng phi trch
lp d phng tt c s tin ngay m vic trch lp d phng sc ri u ti a 5
nm.
Hai l, khi nhn c tri phiu c bit ca VAMC, ngn hng c thc ti
cp vn t ngn hng nh nc b sung vo ngun vn kinh doanh ca mnh. Do
vy, cc ngn hng s tn dng c ngun vn gp phn a vo kinh doanh hiu
quhn.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
22/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
21 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
Ba l,bng cn i ti sn ca ngn hng sp hn, cc ch tiu v an ton
vn c p ng v c php mrng tn dng theo quy nh.
i vi cc ngn hng thc hin trch lp y dphng i vi cc
khon n, vic bn ncho VAMC slm tng thm s trch lp d phng, bi lc ny
gi tr ti sn ca ti sn m bo s khng c tnh n khi phi trch lp li d
phng. Thanh khon ca cc ngn hng n thng 7/2013 vn bnh thng qua vic
li sut lin ngn hng nm 2013 dao ng mc t 3% -6%/nm(theo bo co th
trng tri phiu ca VCBS thng 6-7/2013), cho thy nhu cu thanh khon ca cc
ngn hng khng bc thit v ht c ng c khuyn khch bn nxu cho VAMC.
Ngoi ra vn cn mt sim ngn hng phi cn nhc khi bn ncho VAMC:
Th nht, ngn hng v khch hng giao dch vi nhau da trn nn tng s tin
tng v khnng qun tr ri ro ca chnh ngn hng, do nhng ngn hng phi
bn ncho VAMC s gim uy tn ng k trong mt khch hng. V vy cc ngn
hng u khng mun mnh thuc danh sch yu km buc phi bn ncho VAMC.
Th hai, nhng nxu m VAMC mua u l nhng khon nc ti sn bom, khi bn nngn hng s khng cn quyn x l cc khon nny na, trong khi
c nn t cc ht nim tin vo VAMC khng? Liu c quan ny c tch cc x
l cc khon nny hay khng, nu khng x l trit , tch cc th sau bn thn
ngn hng vn l ngi chu trch nhim cui cng v cc khon nny v buc phi
hon tr li s tin c ngn hng nh nc ti cp vn. Nh vy, nhng mn n
m VAMC tr li do khng xl c th khnng thu hi gn nhbng khng. Chi
ph c hi ca vic x l ntrong trng hp ny l rt ln.
Th ba, VAMC chuyn giao cho ngn hng ch yu l tri phiu c bit, y
l mt loi hnh tri phiu cha c tin lVit Nam cng nh khng c s bo
lnh t Chnh ph, d n nhn c s bo lnh ngm tpha NHNN, iu ny s to
nn ri ro cho ngn hng bn ntrong trng hp NHNN t chi ti cp vn t s
a cc ngn hng vo th bng; hn na cc ngn hng cha bit c c th t l
ti cp vn i vi tng khon nl bao nhiu (Mc ti cp vn i vi TCTD trn
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
23/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
22 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
c smnh gi tri phiu c bit do Thng c NHNN quyt nh cn c vo mc
tiu iu hnh chnh sch tin t, kt qu trch lp d phng ri ro i vi tri phiu
c bit v kt qu x l n xu nhng khng vt qu 70% so vi mnh gi tri
phiu c bit), y l yu t cc k quan trng ngn hng cn nhc bi ton giali ch v chi ph, nu t l ti cp vn trn tri phiu c bit ph hp th ng nhin
cc ngn hng thng mi s chp nhn bn nv chuyn giao cng tc c cu cc
khon nny cho VAMC.
Tht, VAMC ch x l nhng khon nc ti sn m bo, thnhng phn
ln nxu ca ngn hng l cc khon vay khng c bo m ca cc doanh nghip
nh nc. Hin ti, cc ngn hng thng mi ang gp b tc trong vic x l cckhon nny.
Nh vy, vc bn cc ngn hng tuy bn ncho VAMC nhng vn phi
trch lp dphng hng nm 20% trn mnh gi tri phiu c bit, v c khnng rt
cao s nhn li khon nxu bn sau 5 nm. Do vy, cc ngn hng s khng mn
m vi VAMC m li pht sinh ng c giu nxu bng cch gin n, o n
t l nxu ca Ngn hng t di 3% v khng phi bn nxu cho VAMC. Khibuc phi bn n th khon vn nhn c t ti chit khu ngn hng s cho vay
nhng mn nc ri ro cao nhm t li sut cao thay v thn trng b vo nhng
khon b buc phi trch lp. y l s la chn ngc d dn n vng xoy nxu
lp li v lm cho vn nxu ngy cng trm trng hn.
*Ngn hng nh nc
NHNNnh l mt ngi trng ti iu khin cuc chi khi t ra nhng quinh v gim st vic thc hin cc qui nh lin quan n x l nxu, mc ch
nhm khi thng tn dng, thc y tng trng, nhng hin nhiu qui nh cha c
cp nht y nh l cha c thng tin viu kin ti cp vn khi s dng tri
phiu c bit, hoc t l ti cp vn, qun l vn c ti cp nh th nonu
nhng quy nh ny khng cht ch, minh bch c th dn n c chxin cho, u i
trong x l ncho cc doanh nghip, tp on Nh nc,gy bin dng thtrng
cng nh tim n u li ch nhm. Ngoi ra, nu Ngn hng nh nc khng xem
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
24/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
23 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
xt thu o cng nh qun l khng cht ch trong vic ti cp vn s dn n d
tha tin trong nn kinh t gy ra lm pht, hoc vn c ti cp khng s dng
ng mc ch s dn n nxu tim n trong tng lai. Trong khi nc cha c
gii quyt mt cch trit v chc chn li pht sinh thm nmi th hiu quchat c m hu qu trong tng lai c th trm trng hn.
T vic phn tch ng c ca 3 bn lin quan n qu trnh x l nxu l
VAMC, ngn hng v cc doanh nghip vay n, chng ta cha thy c ng c no
r rng trong vic thc y x l nxu, bi doanh nghip khng c hng li g
m vic x l nxu nu khng ng hng c th dn n khng thu hi c, do
vy hxem y l trch nhim ca ngn hng. VAMC gn nh l n v s nghip,hot ng hiu qu hay khng hiu quu cha nh gi c r rng, trong khi cc
ngn hng thng mi th li c ng c che giu v khng mun bn ncho VAMC.
Nh vy, bc u tin ca vic VAMC c th xl c nxu chng ta cn
phi to ng c khuyn khch cho cc bn tham gia x l nxu, loi bc tm l
li nhm tng tc gii quyt nhng mn nxu, gii cu c ngn hng ln doanh
nghip.
3.3 V pha cc doanh nghip
Theo quy nh mua nca VAMC chng ta thy rng, VAMC ch x l 1/3 s
n xu, 1/3 nxu cn li l NHTM t x l, v 1/3 cui cng l do B Ti Chnh t
x l(Nxy dng c bn,nca DNNN)
Theo thm quyn ca mnh VAMC ch mua cc khon nln hn 1 ti vikhch hng c nhn v hn 3 t vi khch hng doanh nghip, v cc khon nny
phi c ti sn m bo, 65% trong s l bt ng sn. Nh vy vi iu kin ny
VAMC thu hp phm vi ca mnh n cc doanh nghip lnh vc bt ng sn nhiu
hn
i vi nhng doanh nghip nht l doanh nghip trong lnh vc bt ng sn
nu cc khon nngn hng c chuyn giao cho VAMC, vi quyn hn c quynh ca mnh VAMC c thti c cu li khon ntheo hng iu chnh k hn tr
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
25/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
24 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
n, p dng li sut trong khnng tr nca doanh nghip, gim hoc min ton b
cc khon li qu hn, hoc trthnh cng gp vn vi vn gp l nhng khon n
ca doanh nghip y c l l nhng im li ca doanh nghip.
Tuy nhin im kh khn nht trong x l nxu l lm th no xl c n,
va a c nhng doanh nghip c kh nng phc hi tr li. C hai cch m
VAMC tc ng vo tnh hnh ca doanh nghip l u t ti chnh vo cc doanh
nghip bng hnh thc: Mt l, bin nthnh vn gp v tr li ton b th chp, khi
doanh nghip c th vay vn trli v c ti sn m bo, v va c cng ngon
VAMC; Hai l,VAMC c th cho doanh nghip vay vn lu ng hoc u t vo cc
d n, hay c thng ra bo lnh cho doanh nghip vay ngn hang.
D vy, rt kh hy vng vo iu ny din ra ti Vit Nam, tin l cho thy
khng c nhiu hy vng vo vic cc n vnh nc tham gia s ci thin tnh hnh
qun tr v hot ng kinh doanh ca doanh nghip d l khe mnh, hung chi nhng
doanh nghip buc phi bn nu gp nhiu kh khn.
Tuy vy, trong iu kin kinh tv m m m, c nn kinh tnh n sn
kinh doanh, sc mua ca nn kinh t gim st, nhu cu vay thm ca doanh nghip rt
thp, th hin qua li sut cho vay hin rt thp nhng tng trng tn dng vn khng
khquan, iu th hin doanh nghip cn gii cu u ra ch khng phi vic tip
cn thm tn dng. i vi cc doanh nghip ang trong giai on phi x l nxu
th khnng tip cn tn dng rt thp, mc d VAMC c quyn bo lnh cc doanh
nghip vay n, nhng liu s c ngn hng no cho cc doanh nghip ny vay nkhi
h khng thanh ton c cc khon n c, cn nu ngn hng cho vay, doanhnghip khng trc nth VAMC s ly tin u thanh ton cc khon bo
lnh, hay li pht hnh tri phiu c bit cho chnh mnh? iu ny c th dn n
tnh trng n xu c cha c x l th pht sinh thm n xu mi. Ngay c
trng hp lc quan, doanh nghip tip cn c tn dng th u ra ca sn phm vn
khng th gii quyt nu tng trng kinh t vn thp, bi lc ny vic thot khi kh
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
26/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
25 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
khn ca doanh nghip khng ph thuc vo VAMC m ph thuc vo tnh hnh ca
nn kinh tv m.2
Trn y l nhng doanh nghip c nh gi l cn c khnng khc phc
kh khn v tip tc hot ng, trng hp nhng doanh nghip khng cn khnng
trc n th VAMC ch c quyn yu cu Ta n m th tc ph sn cc doanh
nghip, nhng c th thy r y l bin php m doanh nghip Vit Nam khng h
quan tm v bt k ch nno cng khng mong mun s dng bi thi gian gii
quyt ph sn Vit Nam ko di n 5 nm.
i vi cc ti sn m bo ca doanh nghip, trng hp VAMC bn thnh
cng, sau khi tri cc chi ph th phn cn li sc VAMC chuyn li cho ngn
hng, thng thng trong cc trng hp nxu cn phi x l ti sn m bo th
phn bn c thng khng b p cc khon ngc v li vay, do vy trong
Nghnh 53 khng nhc n quyn li ca cc doanh nghip c ti sn phi x l.
Qua cho thy doanh nghip sc ng c chng minh mnh ang hot ng
hiu qu bng cch chnh sa cc bng cn i k ton hay vn ng hnh lang
c ti c cu t dn n vic la chn ngc doanh nghip hot ng tht s tt
th buc phi bn ti sn tr ntrong khi doanh nghip hot ng khng hiu qu th
c ti c cu.
Tuy vy, vn rt nhiu doanh nghip va v nh hin ang c hp ng kinh
doanh tt, song cht do trt dnh vo bt ng sn. Nhng doanh nghip ny l
VAMC nn hng ti v c thti c cu tt,khoanh n,gia hn, cho vay tip vn lu
ng hoc bo lnh ngn hng hoc ghi nxu thnh vn gp tr li ti sn th
chp cho doanh nghip.
2http://www.thesaigontimes.vn/Home/diendan/sotay/97151/
http://www.thesaigontimes.vn/Home/diendan/sotay/97151/http://www.thesaigontimes.vn/Home/diendan/sotay/97151/http://www.thesaigontimes.vn/Home/diendan/sotay/97151/http://www.thesaigontimes.vn/Home/diendan/sotay/97151/ -
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
27/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
26 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
4. Kt lun v gii php:
4.1 Gii php v pha VAMC:
Mt l,cht li mc ch chnh nht ca VAMC l g? V vi mt s vnnh 500 tng m va mun x l nxu , va mun ti c cu doanh nghip th
ging nh mt chn hai thuyn. Vi s vn iu l l 500 tng ch yu duy tr
hot ng ca mnh, gii cu c s n xu bng gii php mua theo gi th
trng c l s vn VAMC cn phi ln n hng trm nghn tnhng iu ny
khng c Quc hi chp nhn
Hai l, c ngun vn thch hp v ban qun l chuyn nghip v ngun
nhn lc c trnh chuyn mn.Vic mua theo gi thtrng cn qu trnh nh
gi ti sn phc tp v mt nhiu thi gian cng nh ngun lc v sng thun ca
t chc bn n, k c tt c iu ny din ra mt cch thun li th VAMC cng
khng thmua c v khng c vn, tt c vn iu l ca VAMC ch l 500 tng,
trong khi s nxu ln n hng trm nghn t. X l v ti c cu nxu i hi
phi c lng nhn s giu kinh nghim, vng vng v chuyn mn, chu trch nhim
cao bi khi lng ti sn x l ln n hng nghn t, phi c i ngtng xngvi ng gp ca h. iu ny xem ra kh kh thi bi VAMC l mt cng ty nh
nc vi c chlng thng, khuyn khch c ng khung, n hin ti ngoi
bkhung lnh o VAMC c cng b, cc v tr khc VAMC vn ang tuyn.
Ba l, s c lp chnh tr ca VAMC, y l iu rt kh kh thi v
VAMC s chu nhiu p lc t cc nhm li ch khc nhau .Mt phn nxu rt
ln chim 70% tng mc nxu trong nn kinh t tp trung cc Doanh nghip nhnc khon nny lm iu ng rt nhiu ngn hng buc h phi st nhp hay
bthu tm trnh nguy c ph sn.Vi khon nrt ln nh vy nhng ti sn m
bo khng c, hoc rt kh x l, nu theo khon 1, iu 8 ca Nghnh 53 th cc
khon nca cc tp on ny chc chn khng c VAMC mua. Tuy nhin, theo
khon 3 ca iu ny th Th tng Chnh ph quyt nh vic Cng ty Qun l ti
sn mua li cc khon nxu ca t chc tn dng khng p ng y cc iu
kin, iu ny cho thy mt ngoi l hay mt k hrt ln trong nghnh ny.Khng
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
28/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
27 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
c g m bo rng Chnh ph khng s dng VAMC nh mt cng cbm tin gin
tip cho cc tp on nh nc ny vi cc l do thuyt phc nh cu Vinashin,
Vinalines l cu nn kinh t, ch khi cc tp on nh nc khe mnh th nn kinh t
mi khe mnh. iu ny nhiu khi khng gii quyt c vn nxu ct li l dotham nhng, hot ng km hiu qum n cn gia tng nxu cng nh lm pht.
4.2 Gii php v pha cc Ngn hng:
* Ngn hng thng mi :
+ Tun th cht chcc quy nh v trch lp d phng.
+ Gp rt ti c cu li cc khon ni vi nhm khch hng c nng lc
kinh doanh tt nhng gp kh khn tm thi hoc thc hin thu hi nthng qua vic
x l cc ti sn m bo, khai thc ti sn m bo, tip tc theo ui cc v kin
thu hi mt phn nt thanh l ti sn ca DN ph sn.
+ Thc hin cc bin php thu nc chit khu. y l hnh thc gim gi tr
khon nphi tr cho DN khch n, gi tr chit khu do ngn hng v DN tho thun
nhng theo hng c li cho DN nhm thc y khch nthanh ton dt im khon
n, ngn hng tuy chu thit mt cht nhng cng sm thu hi c mt phn vn v
ct bc "cc n" dy da ny.
+ Mt hng i mi trong vic x l nxu l chuyn nthnh vn gp gn
vi ti cu trc DN, y l hot ng kh mi ti Vit Nam v cng chc DATC
thc hin thnh cng hot ng ny. Sau khi mua nt cc ch n, DATC m phn
vi ch s hu, c ng khc ca DN chuyn n thnh vn gp (ring i vi
DNNN thc hin c phn ho th DATC phi tham gia u gi c phn theo quy nh).
Sau khi tr thnh cng, DATC thc hin cc gii php ti cu trc DN nh xo
mt phn nv li, hon tr n, thay i thi gian tr n, h trv thtrng, qun tr,
h trvti chnh nh cho vay, bo lnh nhm phc hi t DN kinh doanh thua l,
mt khnng thanh ton thnh DN hot ng kinh doanh c li, chnh hiu qu hot
ng ca DN s to ngun tr ncho DATC. Cc DN c DATC ti cu trc
thnh cng n nay u hot ng kinh doanh c li, tr ht nngn sch, nbo
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
29/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
28 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
him x hi, tr gn ht ncho DATC, c bit mt sn vt t sut li nhun
trn vn khong 30%.
+ Khi c ti cp vn ngn hng phi s dng vn ti cp ng mc ch, cho
vay, u t vo cc khch hng tim nng trnh cho vay o n hoc cho vay cc
khch hng khng c khnng phc hi.
+ Minh bch v hp tc cht ch vi VAMC trong cng tc x l nxu.
*Ngn hng Nh nc:
+ L u tu trong vic thc y x l nxu trong nn kinh t, Ngn hng
Nh Nc cn hon thin c ch, khung php l to iu kin cho cc ngn hng
thng mi trong vic gii quyt nxu.
+ Cng khai, minh bch trong qun l gim st, trnh tiu cc trong nghip v
ti cp vn.
+ Tng cng s phi hp gia cc c quan chc nng, b ngnh c lin quan.
+ Cng tc x l nxu phi theo ltrnh ng thi phi kin tr v quyt lit
mi c th x l trit .
+ Trong c ch gim st nu lng lo s dn n nhiu h ly khng tt cho h
thng ngn hng v cho c nn kinh t.
+ Tip tc cng tc hon thnh sa i, bsung cc quy nh an ton hot ng
ngn hng; tip tc trin khai lnh mnh ha ti chnh ca cc t chc tn dng, bao
gm x l nxu v tng vn iu l.
+ Trin khai c cu li hot ng v qun tr; hon thnh cn bn c cu li shu, php nhn ca ngn hng thng mi c phn yu km; hon thnh c cu li
cc cng ty ti chnh v cng ty cho thu ti chnh.
+ Thnh lp ban thanh tra, gim st c lp kim tra hot ng VAMC, TCTD
v cc khch hng bn n.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
30/31
N: QUN TR NGN HNG NHM 2- CAO HC NGN HNG M 2
29 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
4.3 Gii php v pha cc doanh nghip :
VAMC khng th thnh cng nu khng i km ti c cu doanh nghip mt
cch quyt lit. Nu khng n lc ti c cu, VAMC s ch trthnh ni gom gi n
xu, v trn thc t, mt phn kh ln n xu hin thuc v cc doanh nghip nh
nc. S yu km ca doanh nghip nh nc ang nh hng ti ton b nn kinh t.
Bi vy, ci cch nhng doanh nghip nh nc nh Vinashin, Vinaline... phi l u
tin hng u v cn c quyt tm cao. Mun vy, VAMC phi c nng lc tt v mt
sy quyn php l thc hin vic ti c cu ca doanh nghip vay tin. Ngoi ra,
cn phi c mt i ng h trk thut gii. y mi chnh l nhng yu t quyt
nh thnh cng ca x l nxu
Mt khc c th gii quyt nnhanh cngnh thc y tn dng phc hi ,
iu quan trng nht l ngun tin.Nu x l nxu bng ngun tin t ngn sch
bao gicng nhanh hn. GDP c th phc hi 7,5-8%, tn dng phc hi , song ri ro
cng ln hn.Trong khi ngun tin t NHNN bao gicng chm hn , v NHNN
va x l nxu, va d chng lm pht. C quan ny s ht tin nu lm pht c du
hiu tng, do qua trnh x l nxu, tng trng thp , ch khong 5,5-6%/ nm
Vit Nam ang i theo cch kt hp, nh vy chng ta k vng x l trong
vng 4-5 nm, tn dng tng trng thp, bt ng sn phc hi chm. Do , cn c
s kt hp linh hot ca ngun tin c th gii quyt c nxu nh k vng
cng nh duy tr c sn nh trong nn kinh t.
-
7/27/2019 VAMC Final nhm 2
31/31
30 Phn tch ng c cc bn tham gia gii quyt nxu theo c ch mua bn nca VAMC
TI LIU THAM KHO
[1]-Www.sbv.gov.vn-Ngn Hng Nh Nc Vit Nam
[2]-Bo co ti chnh ca cc NHTM
[3]-Ngh nh 53/2013/N-CP
[4]-Thng t 19,20/TT-NHNN
[5]-Quyt nh 2134/Q-NHNN
[6]-Kamco Korea(www.kamco.or.kr)
[7]-Restructuring the Banking serctor-Role of Danaharta
(http://repo.uum.edu.my/652/1/Rahimah_Majid.pdf)
[8]-Thai Asset Management Corporation
(http://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Manag
ement+Corporation+TAMC)
[9]-Ti liu, gio trnh chng trnh FullBright
[10]- Khng c ng c x l nm hnh VAMC , L Phc Yn (saigontimes)
http://www.kamco.or.kr/http://www.kamco.or.kr/http://www.kamco.or.kr/http://repo.uum.edu.my/652/1/Rahimah_Majid.pdfhttp://repo.uum.edu.my/652/1/Rahimah_Majid.pdfhttp://repo.uum.edu.my/652/1/Rahimah_Majid.pdfhttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://www.mondaq.com/x/15878/capital+adequacy+BASEL/Thai+Asset+Management+Corporation+TAMChttp://repo.uum.edu.my/652/1/Rahimah_Majid.pdfhttp://www.kamco.or.kr/