SM121_Group 1_Case US Airline Industry

5/13/2018 SM121_Group 1_Case US Airline Industry - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/sm121group-1case-us-airline-industry 1/33

The U.S. Airline Industry in 2009

Teaching Case #1 :

Prepared by :

Isyawal Jambek ± Awaludin Asa¶ad-David Gunawan

Master of Management - Universitas Gadjah Mada 2012



outline

Preface

The History of the U.S. Airline Industry

Firm Strategy & Industri Evolution

after Deregulation

The U.S. Airline Industry in 2009 Looking to The Future



Preface

1908

2008



Facts...

Passengger traffic declinesharply

Profit margin evaporated

Most leading airlines reportedlarge losses (table 1)

Most leading airlines reportedlarge losses (table 1)



IATA reported...

Total 2008 losses raised from $5 billion to $8.5billion

For 2009, revenue were expected to declined 12%

Net losses were forecasted to be $4.7 billion



Some efforts...

Pemerintah memberikan dukunganmelalui sistem financial dankemudahan kredit

CEOs airline industry :

Short-termsurvival

Long-termprospect (Ex :consolidation,

Efficiency)

Yaa Allah...bisnis ko·rugi terus



The History of the U.S. Airline Industry

The Airlineunder regulation

Deregulation1978



The Airline under regulation (Pre-1978)

The firstscheduledairline servicebegan

Transcontinentalroutes were

control by threeairlines

Congressestablished theCAB

Theory of contestablemarket wasdeveloped

1920s

1930s

1938

1970



The impact of deregulation (Post-1978)

Abolishedthe CAB

20 New

carriers hadset up

recession

The industryexperienceda profit slum

1978

1980

1981

1990



Pr ofitability of the U.S. Ai r line I ndust r y, 1978-2008



Firm Strategy and Industry Evolution

after Deregul ation

Strategi rute: Sistem Hub-and-Spoke

Merger dan Akuisisi

Biaya dan Harga

Differensiasi



1 # Route Strategies:The Hub-and-Spoke System



Manfaat sistem hub-and-spoke:

1. Meningkatkan efisiensi;

Memfokuskan fasilitas dan sumber daya

2. Memungkinkan maskapai menguasai pasar

domestik;

Setiap maskapai berbeda dari segi geografi.

Menghambat untuk masuknya pendatang

baru.



Local Market Share of Largest Airlines



2 # Merger dan Akuisisi

1. Maskapai besar ingin membangun jaringan (rute) nasional dan

internasional.2. Semakin banyaknya maskapai baru.

3. Masalah keuangan yang dihadapi

banyak maskapai.



Skema Merger & Akuisisi diantara

maskapai penerbangan AS



3 # Biaya dan Harga

Walaupun banyak dari pendatang baru

low-cost yang gagal selama tahun

pertama dari deregulasi penerbangan,

mereka dengan cepat digantikan oleh

para enterprnur yang bersemangat

untuk memulai/membangun maskapai

mereka.



3 # Biaya dan Harga...

1. New entry Low-cost carriermenstimulan perang harga.

2. Pemangkasan harga melemahkanrevenue banayak maskapai.

3. Low-cost carrier berlomba memasang

tarif paling rendah;efisiensi struktur biaya dan servisbare-bones.



Maskapai besar menanggapi low-cost carrier;



Keunggulan low-cost carrier:

1. Struktur biaya yang lebih efisien.

2. Sumber daya yang lebih murah.

3. Pesawat baru yang lebih hemat BBM.

4. Posisi keuangan yang lebihmenunjang.



4 # Differensiasi

Faktor yang mendorong differensiasi:

Ketidak mampuan berkompetisi dalam

harga. Kurangnya loyalitas konsumen akibat

deregulasi.

Margin keuntungan yang sedikit.



Low price Dimensi Non-price

Differensiasi berfokus pada kelas Bisnisdan first-class;

Peningkatan service, inflight food, and

entertainment. Membangun kerjasama (Perhotelan,

rental kendaraan, Credit card, dll)



The Industry in 2009



Airline Cost Condition



Labor

Rata-rata membayar karyawan tahun2007 sekitar $55.950

Adanya Serikat buruh 2002 ± 2009 , melakukan konsesi

terhadap karyawan. Kompensasi bagi

karyawan menurun.



F uel

Harga minyak dunia yang mulai

berfluktuasi Antara 2002 ± 2008 harga

minyak naik dari $19 sampai $140 per

barel



Eq uipment

Penurunan produsen pesawat terbangdari 4 menjadi 2, yaitu Lockheed

(1984) Boeing VS Air Bus



Airport Facilities

Tax dari Airport yang tinggi. Tahun 2007

perusahaan penerbanganmembayar hampir $2 billion keAmerika Serikat



Low-cost Carries VS Legacy Carries



Entry and Exit

Akses masuk ke dalam industri yangsusah dan didominasi oleh maskapai

besar. Memaksa pendatang baru untuk

memulai penerbangan ke rute ± rutekecil



Looking The Future

Optimis Pesimis



Selesai ....

SM121_Group 1_Case US Airline Industry

Documents

Transcript of SM121_Group 1_Case US Airline Industry