PT Gozco Plantations Tbk.Public Expose TahunanJumat, 28 Agustus 2020

Reuters: GZCO.JK Ticker: GZCO Bloomberg: GZCO:IJ Exchange: JKT

These presentations and/or other documents have been written and presented byPT. Gozco Plantations Tbk. (“Gozco Plantations”). The information in this documenthas not been independently verified. No representation or warranty expressed orimplied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy,completeness or correctness of such information or opinions contained herein. Noneof Gozco Plantations, nor any of its affiliates, advisers or representatives shall haveany liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever arisingfrom the use of this document or its contents or otherwise arising in connection withthis document.

No endorsement is intended or implied notwithstanding the distribution of thepresentations and/or other documents. The materials and information in thepresentations and other documents are for informational purposes only, and are notan offer or solicitation for the purchase or sale of any securities or financialinstruments or to provide any investment service or investment advice.

Disclaimer

2

1. Profile PT. Gozco Plantations Tbk

2. Kinerja Operasional Tahun 2019

3. Kinerja Keuangan Tahun 2019

4. Belanja Modal & Target 2020

Agenda Presentasi

3

3

Dewan Komisaris & Direksi

DEWAN KOMISARIS:Presiden Komisaris : Tjandra Mindharta GozaliKomisaris : HarijantoKomisaris Independen : R. Hartono

DEWAN DIREKSI:President Direktur : Kreisna Dewantara GozaliDirektur Pengembangan : RudyansyahDirektur Perkebunan & Teknik : Andrew Michael Vincent Direktur Umum & Personalia : Jamal R. HakkiDirektur Keuangan, Pajak &

Akuntansi (Tidak Terafiliasi) : Yongki Tedja

4

Kejadian Penting Perusahaan

5

1999 • Awal Perseroan masuk ke Industri Kelapa Sawit dengan mengakuisisi PT Suryabumi Agrolanggeng (total area 9.000 ha, TBM 4.000 ha)2003 • Mulai mengelola kebun secara penuh dibawah manajemen baru; melakukan rehabilitasi kebun dan

reorganisasi dengan luas tertanam 4.000 Ha.• Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit dengan kapasitas 45 MT TBS/jam.

2005 • Akuisisi pertama, PT Bumimas Indo Sawit, induk perusahaan PT Pemdas Agro Citra Buana. 2006 • Akusisi PT Golden Blossom Sumatra.2007 • Akuisisi PT Cahya Vidi Abadi.2008 • IPO 30% kepemilikan atau 1,5 miliar lembar saham dengan harga Rp.225/lembar.

• Aset perkebunan sewaktu IPO: luas Area: 31 ribu Ha, tertanam: 16 ribu Ha, TM: 6 ribu Ha, PKS: 1 kapasitas produksi 45MT/jam. 2009 • Akusisi PT Palma Sejahtera.

• Peningkatan kapasitas PKS menjadi 90MT/jam.2010 • Pembangunan PKS berkapasitas 45MT/jam di PT Golden Blossom Sumatra. 2011 • Peningkatan kepemilikan di Golden Blossom Sumatera menjadi 95%.2012 • Dibentuk Gozco Standar Operasional Prosedur (GSOP).2013 • Implementasi Gozco Standar Operasional Prosedur (GSOP).2014 • Gozco Academy (GAC) mulai beropersional dan melaksanakan program pelatihan.

• Per akhir Desember 2014, Perseroan mencatatkan, Tertanam: 42 ribu Ha, TM: 32 ribu Ha PKS: 1 kapasitas 90 MT/Jam, 1 kapasitas 45 MT/Jam dan 1 lagi PKS 45 MT/Jam dalam tahap pembangunan.

2016 •Gozco telah selesai mengikuti audit ISPO tahap 1 yang menjadi mandat dari pemerintah Indonesia. Ditargetkan selesai di 20172017 • Gozco telah selesai mengikuti audit ISPO dan masih menunggu proses mendapatkan sertifikasi ISPO

• Melepas kepemilikan salah satu anak perusahaan yang berlokasi di Kalimantan yaitu PT Palmdale Agroasia Lestari Makmur2018 • Penjualan kepemilikan saham PT Gozco atas saham Entitas anak PT Golden Blossom Sumatra ke PT Suryabumi Agrolanggeng

• PT Suryabumi Agrolanggeng telah mendapatakan Sertifikasi ISPO dari PT AJA Sertifikasi Indonesia per tgl 5 Desember 20182019 • PT Suryabumi Agrolanggeng menjual kepemilikan saham PT Golden Blossom Sumatera kepada PT Multi Lintas Persada (PT MLP)

Struktur Perseroan(Per 31 Des 2019)

PT SuryabumiAgrolanggeng

(99,5%)

PT BumimasIndosawit(99,5% )

PT Cahya VidiAbadi(83%)

PT Palma Sejahtera(99,99%)

PT Mulya Agro Persada(99,99%)

PT Telaga Sari Persada(99,99%)

PT Pemdas Agro Citra Buana

(71%)

Catatan: Per Agustus 2019, PT Suryabumi Agrolanggeng menjual kepemilikan saham anak Perusahaannya (PT Golden Blossom

Sumatera) kepada Pihak ke-3 (PT Multi Lintas Persada)

6

Progres Areal Penanaman Tahunan(Per 31 Des 2019)

7

Tahun Ha TanamanTanaman

menghasilkan

Tanaman Belum

Menghasilkan Tanam (Planted Area)

Ha%

Growth (Mature) (Immature)

2009 27,085 69% 14,881 12,204 2010 32,318 19% 18,214 14,104 2011 36,483 13% 20,543 15,940 2012 39,071 7% 21,429 17,642 2013 40,727 4% 32,357 8,370 2014 41,635 2% 31,977 9,658 2015 41,982 1% 36,103 5,879 2016 42,419 1% 38,691 3,728 2017 34,109 -20% 32,824 1,285

2018 27,584 -19% 26,909 675

2019 * 12,782 -54% 12,266 516

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*

Lahan Tertanam (Planted Area)

TM (Mature) TBM (Immature)

* Utk 2019, area tertanam tidak termasuk area GBS

Peta Lokasi Area Tertanam & PKS(Per 31 Desember 2019)

Sumatera Selatan> Areal Tertanam : 11.841 Ha> SA: 1 PKS 90 MT/Jam

Kalimantan Tengah *Areal Tertanam : 941 Ha

8

* Utk 2019, are tertanam tidak termasuk area GBS

Tanaman(Per 31 Des 2019 dalam Ha)

Umur Rata-Rata Tanaman* : 12 Tahun 7 bulan

9

TBM, 516 , 4%

TM, 12,266 ,

96%

Areal Tertanam : 12.782 ha

* Utk 2019, area tertanam tidak termasuk area GBS

Muda (< TM6), 2,485 , 20%

Dewasa (TM7-TM19), 8,067 , 66%

Tua (> TM19), 1,714 , 14%

Areal TM : 12.266 Ha

Kinerja Operational* (Per 31 Des 2019)

10

* Kinerja operasional ini termasuk kinerja GBS untuk masa Januari-Agustus 2019

Produksi TBS Inti(Dalam Ribu Ton)

11

-

50

100

150

200

250

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

171 146

164

219

166

235 229

183

• Untuk 2019, produksi TBS Inti termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019. • Apabila Sept-Des 2019 diasumsikan sama dengan produksi 2018 (25 ribu ton), maka total produksi TBS Inti adalah

208 ton.

TBS Diproses(Dalam Ribu Ton)

12

-

50

100

150

200

250

300

2014 2015 2016 2017 2018 2019

156 204

152 193 201

163

28

35

28

47 48

19

29

50

62

56 31

35

Inti Plasma 3rd Party• Untuk 2019, TBS diproses termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019. • Apabila Sept-Des 2019 diasumsikan sama dengan produksi TBS Inti & Plasma 2018 (Inti 25 ribu ton & Plasma 16

ribu ton), maka total produksi TBS Inti adalah 188 ribu ton sedang Plasma 35 ribu ton.

Produksi CPO & PK(Dalam Ribu Ton)

13

-

10

20

30

40

50

60

70

2014 2015 2016 2017 2018 2019

50

65

52

67 66

48

9 11 10 12 11 9

Produksi CPO & PK

CPO PK

Rendemen (%) 2014 2015 2016 2017 2018 2019CPO 23.50 22.58 21.49 22.49 23.63 22.31PK 4.04 3.72 4.09 4.11 3.95 3.90

• Untuk 2019, produksi CPO-PK termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019. • Apabila Sept-Des 2019 diasumsikan sama dengan produksi CPO-PK 2018 (11 rb ton & 2 rb ton), maka total produksi

CPO-PK adalah CPO 59 rb ton & PK 11 rb ton.

Kinerja Keuangan*(Per 31 Des 2019)

14

* Kinerja keuangan ini termasuk kinerja GBS untuk masa Januari-Agustus 2019

Volume Penjualan CPO,PK & TBS(Dalam Ribu Ton)

• Penjualan TBS berasal dari areal Kalimantan, yang baru menghasilkan diawal 2013 & belum dibangun PKS sendiri• Untuk 2019, Volume Penjualan termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019 . • Apabila Sept-Des 2019 diasumsikan sama dengan produksi CPO-PK 2018 (12 rb ton & 2 rb ton), maka Volume

penjualan CPO-PK adalah CPO 60 rb ton & PK 10 rb ton.

15

-

10

20

30

40

50

60

70

2014 2015 2016 2017 2018 2019

49

62 56

64 68

48

9 10 10 13 11

8 9 14

21 20 27

21

CPO PK TBS

Harga Jual Rata-rata*(Dalam Rupiah/Kg)

• Harga Tidak Termasuk pajak PPN 10%

16

7,102 7,532

8,234

6,960

7,991 8,117

6,981 6,872

3,538 3,913

5,077

4,337

6,708 7,309

5,379

3,814

1,110 1,378 1,135

1,419 1,578 1,224 1,307

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

CPO PK TBS

405

565

427492

Penjualan(Dalam Miliyar Rupiah)

463

-

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

369 384 407 432 447 523

473

329

36 39 44

44 67

93

59

29

- 4 12

16 30

31

34

27

CPO PK TBS

385

647

544

17

• Untuk 2019, penjualan termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019 • Apabila Sept-Des 2019 diasumsikan sama dengan penjualan CPO-PK 2018 (Rp. 73M & Rp. 7 M) , maka total

penjualan CPO 402 M & PK Rp. 36 M, sehingga keseluruhan penjualan adalah Rp. 465 M

Laba Rugi Konsolidasi(Dalam Miliyar Rupiah)

18

2018 2019 Year On YearPenjualan Bersih 565 385 -32%Beban Pokok Penjualan (689) (624) -9%Laba Kotor (124) (239) -93%

Pendapatan (biaya) lain (68) (161) -137%Beban operasional (78) (110) -41%Beban keuangan (150) (114) 24%Penghasilan (Beban) pajak 67 39 -42%Laba Tahun Berjalan (353) (585) -66%

• Untuk 2019, penjualan termasuk GBS untuk masa Jan-Agustus 2019

Neraca Konsolidasi(Dalam Miliyar Rupiah)

19

2018 2019 Year On YearAset Lancar 85 321 278%Aset Tidak Lancar 2,826 1,625 -42%Total Asset 2,911 1,946 -33%

Liabilitas jangka pendek 343 226 -34%Liabilitas jangka panjang 1,497 899 -40%Total liabilitas 1,840 1,125 -39%Total Ekuitas 1,071 821 -23%Total Liabilitas & Ekuitas 2,911 1,946 -33%

• Untuk 2019, telah dikeluarkan seluruh assets GBS, karena sudah dijual ke pihak lain.

Realisasi 2019, Target & Capex 2020

20

Realisasi 2019 (dalam ton)

21

Produksi (ton) 2019 2019 PencapaianProyeksi Realisasi %

Produksi TBS Inti 250,000 183,154 73%

TBS Plasma & Pihak ke-3 117,000 54,442 47%

TBS diproses 350,000 216,996 62%

CPO 80,500 48,414 60%

Palm Kernel 14,000 8,457 60%

• Untuk 2019, realisasi produksi TBS & produksi CPO-PK termasuk GBS untuk masa 8 bulan saja (Jan-Agustus 2019)

• Rencana tanam baru & perawatan TBM : Rp. 9.25 M

• Investasi Fixed Aset : Rp. 18.25M

Belanja Modal 2020

22

Total Budget Capital Expenditures 2020: Rp. 27.50 Milliar

Target 2020 (dalam ton)

23

Produksi (ton) 2020 Q2-2020 PencapaianProyeksi Realisasi %

Produksi TBS Inti 206,750 53,998 26%

TBS Plasma & Pihak ke-3 72,000 14,841 21%

TBS diproses 228,200 56,256 25%

CPO 51,545 12,677 25%

Palm Kernel 9,125 2,254 25%

Notes

Notes

Notes

Thank YouUntuk pertanyaan lebih lanjut silahkan

hubungi :

Investor Relations:1. Ivy.gozali@gozco.com2. corporate@gozco.com

www.gozco.com/investor.html

Surabaya Office:Gedung GozcoJl. Raya Darmo 54-56Surabaya, IndonesiaTelephone: +62 31 561 2818Fax: +62 31 562 0968

Palembang Office:Gedung GozcoJl.Letjen Harun Sohar No.01Palembang, IndonesiaTelephone: +62 711 413 777Fax: +62 711 414 504

Jakarta Office:Gedung GozcoJl. Raya Pasar Minggu No.32 South Jakarta, IndonesiaTelephone: +62 21 799 5676Fax: +62 21 799 5663

Investing in People, Growing for the Future