Ppt 2 t15 prt vfinal
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Apresentação de Resultados – 2T15
14 de agosto de 2015
As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil
internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras
informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem
incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da
Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos
contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos
riscos e incertezas.
Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa
apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações
da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,
agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de
investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.
As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou
acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu
conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.
Aviso Legal
2
LTM = “Last Twelve Months” = Últimos 12 meses
3
*Fonte: WSA
Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados
Em mil ton.
Vendas para siderurgia
Em R$ milhões
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
Vendas por região (em R$)
Brasil
3% 3%
2T15
8,7
1T15
8,4
2T14
8,4
1%
2T15
LTM
34,2
2T14
LTM
34,0 1% -8%
2T15
23
1T15
23
2T14
25
-3%
2T15
LTM
97
2T14
LTM
100 0% 1%
2T15
44
1T15
44
2T14
44
EUA + Canada UE-28
0%
2T15
LTM
170
2T14
LTM
170
2%
1S15
17,1
1S14
16,7
1%
1S15
88
1S14
88
1S15
-7%
46
1S14
50
0%
210
-11%
1T15
235 210
2T15 2T14 2T14
LTM
870 856
-2%
2T15
LTM
419
1S15 1S14
-6%
446
1T15
570
8% 5%
2T15
598
2T14
555
2.094
7%
2T15
LTM
2.236
2T14
LTM
1.168 1.071
1S14
9%
1S15
1S15
29%21%
38%
12%
Europa
Outros
América do Sul
América do Norte
25% 24%
38%
13%
1S14
4
Vendas para Industrial
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
Em mil ton. Em R$ milhões
30
46
32
-8% -36%
2T15 1T15 2T14
100
142
88
-30%
2T15 1T15 2T14
13% 7675
1%
1S15 1S14 1S15
13%
1S14
214 242
2%
152
2T14
LTM
148
2T15
LTM
2T14
LTM
451
8%
2T15
LTM
418
1S15
27%10%
48%
15%
Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte
24%12%
47%
17%
1S14
Volume (mil ton)
Receita (R$ milhões)
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
239256267
-6% -11%
2T15 1T15 2T14
219242199
10%
2T15
31,5%
1T15
-9%
34,1%
2T14
31,0%
698712644
8% -2%
2T15 1T15 2T14
851801
31,9%
2T15 LTM
31,7%
2T14 LTM
6%
7%
2T15 LTM
2.687
2T14 LTM
2.511
5
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado
Vendas por região (em R$)
Vendas por segmento (em R$)
2T15 LTM
1.007
2T14 LTM
1.019
-1%
5
495522
-5%
1S15 1S14
1S15
1.410
1S14
1.285
10%
462411
12%
1S15
32,8%
1S14
32,0%
1S15
29%19%
39%
13%
Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte
25% 22%
40%
13%
1S14
17,1%
82,9%
16,6%
83,4%
1S15 1S14
Siderurgia Industrial
6
Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Vendas e Margem de Minerais e Serviços
Minerais
Serviços
454434
2T15 2T14 1T15
32% 2%
166
2T15 LTM
-3%
160
2T14 LTM
8974
1S15
21%
1S14
1812 14
34,8% 31,6%
2T14 2T15
48%
39,4%
28%
1T15
5658
2T14 LTM
-4%
2T15 LTM
34,9% 35,1%
3224
30%
1S15
35,6%
1S14
32,9%
485042
13% -4%
2T15 1T15 2T14
26%
2T15 LTM
182
2T14 LTM
144 98
81
21%
1S15 1S14
8129
-33%
2T15
-9%
16,9%
1T15
24,2%
2T14
21,1%
38
25
20,8%
2T14 LTM 2T15 LTM
17,4%
51%
2015
31%
1S15 1S14
19,1% 20,6%
7
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto
Por Segmento
791806720
-2% 10%
2T15 1T15 2T14
Lucro Bruto (R$ milhões; %)
Vendas Consolidadas (R$ milhões)
7%
2T15 LTM
3.029
2T14 LTM
2.821
245269220
-9% 11%
2T14
33,3%
1T15 2T15
31,0% 30,6%
514451
1S15 1S14
14%
31,3% 32,2%
1S15
11%
1.597 1.440
1S14
945884
31,3%
7%
2T14 LTM
31,2%
2T15 LTM
6%6%
88%
1S15
6%5%
89%
1S14
Refratários Minerais Serviços
8
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas
Abertura: Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)
G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %)
8,0%
21%
1T15
61 58
8,8%
2T15
70
7,6%
2T14
14%
-2% -2%
2T14 2T15 1T15
5,6% 5,6%
44 45 45
6,2%
Frete Outras Despesas Comerciais
2T15
8,5%
62
7,6%
68 55
23%
1T15
10%
2T14
7,6%
8,2%
1S14
114
7,9%
15%
1S15
131
6,4%
-3%
93
1S15
89
5,6%
1S14
113
7,9%
14%
1S15
129
8,1%
1S14
252
8,3%
242
8,6%
4%
2T15 LTM 2T14 LTM
Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)
12%
13,2%
2T14
100
13,8%
5%
2T15
112
14,1%
1T15
107
13,7%
206
14,3%
6%
1S15
219
1S14
401
14,2%
5%
2T15 LTM
421
13,9%
2T14 LTM
8,0% 7,7%
2T14 LTM 2T15 LTM
12%
217 243
2T15 LTM
184 178
5,9%
-3%
6,5%
2T14 LTM
9
EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões)
Resultado Líquido (R$ milhões; %)
2T15
12
1,5%
1T15
-27
-3,3%
2T14
14
2,0%
-26% 8%
2T15
105
13,2%
1T15
142
17,6%
2T14
97
13,5%
14%
2T15 LTM
432
14,3%
2T14 LTM
379
13,4%
2T15 LTM
-110
0,2%
2T14 LTM
-3,6%
6
EBITDA ajustado* (R$ milhões; %)
*EBITDA excluindo outras receitas / despesas
201
23%
1S15
15,4%
246
13,9%
1S14
-2
-0,9%
-15
1S15 1S14
-0,2%
10
CAPEX e Capital de Giro
Capital de Giro (R$ milhões; %)
CAPEX (R$ milhões)
1Q15
41
2Q14
25%
2Q15
51%
51
34
85
33%
1H14 1H15
64
LTM 2Q14
-5%
LTM 2Q15
209 198
33,9% 34,0%
1T15
975
26,1% 28,7%
961
30,6%
34,8%
878
29,8%
28,4%
4T14
979
3T14
30,8%
2T14
35,1%
1.002
2T15
CG ajust. pelo câmbio¹ como % de vendas anualizadas
CG como % de vendas anualizadas²
CG
¹Capital de Giro ajustado pelo mesmo câmbio que as vendas ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4
8,2
Dívida Líquida por Moeda (Junho 2015)
11
¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA
Amortization Schedule (R$ million)
¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA
Estrutura de Capital
Cronograma de Amortização
Alavancagem (R$ milhões) Alavancagem ex-perpétuo (R$ milhões)
1.7091.7061.5961.5371.484
432425387404379
2T15
3,7x
4,0x
1T15
3,5x
4,0x
4T14
3,9x
4,1x
3T14
3,7x
3,8x
2T14
4,0x
3,9x
Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio²
Dívida Líquida / EBITDA
EBITDA¹
Dívida Líquida
917887931911922432425387404379
2T15
2,1x
2,1x
1T15
2,0x
2,1x
4T14
2,4x
2,4x
3T14
2,3x
2,3x
2T14
2,5x
2,4x
Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio²
Dívida Líquida / EBITDA
EBITDA¹
Dívida Líquida
EUR 32%
USD 36%
BRL
32%
776
2018 2020 Perp
20
2019
892
222
2017
290
2016
89
2015
144
Caixa
838
Octavio Pereira Lopes Presidente
Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI
Daniel Domiciano Gerente de RI
Lucas Veiga Analista de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]
www.magnesita.com/ri
12
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