Oportunidades de Inversión y

financiamiento a través de la

Bolsa

Investment

Social

Fiscal Policy Public Debt

Currency

• Sound Management

• Low deficit during crisis

• Capacity for counter-cycle

• Investment Grade

• Over 25% of GDP last 5y

• Stock next 5y over 50Bn

• Urban employment up

5.3% average (last 6y)

• Increase in productivity

Inflation GDP Growth Int. Net Reserves

Employment

• Lowest volatility

• Dropping dollarization

Trend

• 19.5% of GDP

• Debt Service (1.8% of GDP)–

Below 2011

• CAGR: 6.5% (2003 – 2012)

• Top 10 – World last 9y

• 2.9% during last decade

• Lowest in the Region

• Lowest since the 90´s

• More than US$ 67.7 BN

• 33% of GDP – Regionals Best

• 19 months of Imports

• Poverty down to 25.8% in

2012. 55.6% in 2005

• Larger middle class

Peru

Fundamentals Macro by Country 2012Peru Colombia Chile Mexico Brazil

GDP Growth 2013 5.5 4.4 4.6 3.5 3.8

GDP (US$ Billions) 199.5 365.4 268.3 1162.9 2425.1

GDP per capita 6,414 7,842 15,416 10,123 12,340

International Net Reserves (INR) 64.0 37.5 41.6 163.3 380.6

INR/GDP 33.4 10.3 15.5 14.0 15.7

Public Debt (% of GDP) 19.5 32.8 11.4 43.1 64.1

General Gvt Budget balance (% of GDP) 2.0 -2.4 0.6 -2.2 2.4

Inflation 2.7 3.1 2.3 4.1 5.4

Policy Monetary Interest Rate 4.25 4.00 5.00 4.50 7.25

Unemployment rate 5.6 11.0 6.6 4.8 6.0

Source: Apoyo Consulting, Centra l Bank of Peru and IMF Prapared by BVL

Performance of GDP by country (Average annual % change)

Source: IMF and Apoyo Consulting Prepared by BVL

2.8

4.9

2.5 2.7

4.33.6

4.6 4.7

2.5

6.5

4.14.6 4.5

3.4

6.0

Brazil Chile Colombia Mexico Peru

1993-2002 2003-2012 2013-2016

Sectors 2011 2012 January-June 2013

Agriculture 3.8 5.1 2.4

Fishing 29.7 -11.9 -2.2

Mining -0.2 2.2 0.9

Manufacture 5.6 1.3 1.4

Energy 7.4 5.2 5.4

Construction 3.4 15.2 13.2

Trade 8.8 6.7 5.7

Other services 8.6 7.3 6.0

GDP 6.9 6.3 5.1

Source: INEI Prepared by: BVL

Gross Domestic Product(YoY%)

Fuente: BVL

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

12,746

20,220

37,034

23,016

16,932

19,802

Total Negociado Acciones

Promedio diario negociado

Millones de dólares

Fuente: BVL

50.98

47.65

41.08

31.34

32.55

49.54

80.56

148.14

92.81

68

74.51

85.51

78.89

Promedio diario negociado

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

Acciones de capital e inversión Enero - noviembre 2012

Fuente: BVL

Industriales 16%

Juniors 1%

Mineras 44%

Diversas 8%

Bancos 19%

Servicios 9%

Otros 3%

% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Rentabilidad

% % % % % % % %

% % % %

168.3

-59.78

100.99

-16.69

5.94%

Fujimori

anuncia

recorte de su

3er. Gobierno

(set).

EE.UU. sufre

ataque

terrorista, se

desploman

mercados

bursátiles a

nivel mundial

(set).

Perú coloca

exitosamente

Bonos

Globales y

canjea

Bonos Brady

(feb).

Alzas en

precios

de

metales

(jul-dic).

Alza en

precios de

metales

impulsan

IGBVL (I

Trimestre)

Economía

peruana

cierra el año

con un

significativo

crecimiento.

Alan

García

asume la

presiden-

cia del

Perú.

Incumplimiento en

pagos de créditos

“subprime”

norteamericanos

despierta temores.

Crisis hipotecaria

y financiera de

EE.UU y caída de

precios de

metales básicos

afectan la BVL.

Pánico ante crisis originan

caídas históricas en BVL y en

NY (oct).

BVL inicia

rally por

mejores

perspectivas

de economía

mundial.

Crisis

financiera

en Grecia

afecta

zona euro

(feb).

Elección de Ollanta Humala

provoca la mayor caída diaria

del IGBVL: -12.45%

Dic.

Fuente: BVL

Sistema Financiero

Mercado de Valores

Mercado Primario

Mercado Secundario

Bolsa de Valores

Banca Comercial

El sistema financiero permite la transferencia de recursos

del ofertante al demandante

INTERMEDIACIÓN

INDIRECTA

INTERMEDIACIÓN

DIRECTA

Empresa

Ahorrista

Empresa

Inversionista

Dinero Acciones,

bonos, etc.

Dinero

(Depósitos))

Dinero

(Créditos))

Instituciones

Financieras

(Demandante)

(Ofertante)

AHORRO INVERSIÓN

Un mercado donde se reúnen

vendedores (ofertantes) y

compradores (demandantes)

de valores

LA BOLSA DE VALORES DE LIMA:

•Empresa Privada – S.A.

• Facilita la negociación de valores.

• Ofrece servicios, sistemas y

mecanismos para la inversión y el

financiamiento.

o Emplear dinero para obtener un beneficio asumiendo un determinado riesgo.

o Cualquiera puede invertir en la Bolsa.

o No es necesario contar con fuertes sumas de dinero.

Sin embargo, el dinero a invertir debe ser un excedente

o ahorro, NO DEBE SER el que se destine a:

alimentación, salud, educación, vivienda, servicios, u

otros de la economía del hogar.

INVERTIR

SABs

ANDES SECURITIES Sociedad Agente de Bolsa S.A.C. CELFIN CAPITAL S.A. Sociedad Agente de Bolsa CITICORP PERU S.A. Sociedad Agente de Bolsa COMPASS GROUP Sociedad Agente de Bolsa S.A. CONTINENTAL BOLSA Sociedad Agente de Bolsa S.A. CREDIBOLSA Sociedad Agente de Bolsa S.A. GRUPO CORIL Sociedad Agente de Bolsa S.A. INTELIGO Sociedad Agente de Bolsa S.A. INVERSIÓN Y DESARROLLO Sociedad Agente de Bolsa S.A.C. JUAN MAGOT & ASOCIADOS Sociedad Agente de Bolsa S.A.C. KALLPA SECURITIES Sociedad Agente de Bolsa S.A. LATINOAMERICANA S.A. Sociedad Agente de Bolsa MGS Y ASOCIADOS Sociedad Agente de Bolsa S.A. PROMOTORES E INVERSIONES INVESTA S.A. Sociedad Agente de Bolsa PROVALOR Sociedad Agente de Bolsa S.A. SCOTIA Sociedad Agente de Bolsa S.A. SEMINARIO Y CIA. Sociedad Agente de Bolsa S.A. Sociedad Agente de Bolsa CARTISA PERU S.A. BNB VALORES PERU SOLFÍN SAB S.A.C. TRADEK S.A. Sociedad Agente de Bolsa GPI VALORES Sociedad Agente de Bolsa S.A. NCF Sociedad Agente de Bolsa S.A. LARRAIN VIAL Sociedad Agente de Bolsa S.A. MBA LAZARD Sociedad Agente de Bolsa S.A.

Por cada compra/ venta de valores se pagan comisiones.

Importante: El IGV (18%) se aplica sobre el total de las comisiones

COMISIÓN PORCENTAJE

Comisión BVL 0.06975%

Comisión CAVALI 0.05850%

Comisión SMV 0.045%

Comisión F. Garantía 0.0075%

Comisión F. Liquidación 0.005%

Comisión SAB Libre

IGV 18%

Qué comprar/ vender?

Importante: El IGV (

Importante: El IGV

Acciones

Comunes

Acciones de

Inversión

Acciones

Preferentes

Representan el capital autorizado,

suscrito y pagado

Creadas en 1977, participan de las utilidades

pero no tienen derecho a voto en JGA

Son inversionistas pasivos, sin derecho a voto,

pero con un derecho preferente en dividendos

MILA

EmisorMKt Cap

(US$MM)Posición

Ecopetrol 119,627 1

Southern 31,066 2

Falabella 24,060 3

COPEC: Compañía de Petróleos de Chile 17,767 4

Sociedad Química y Minera de Chile SA 14,806 5

Bancolombia 13,304 6

Cerro Verde 13,302 7

Banco de Chile 13,145 8

Cencosud 13,044 9

Banco Santander - Chile 12,707 10

Grupo Aval 12,402 11

Empresa Nacional de Electricidad SA 12,255 12

Credicorp 11,149 13

Enersis SA 11,117 14

LAN Chile 10,715 15

Fuente: Economatica

MILA: Capitalización de mercado -

Principales Compañías

Al 29 de noviembre del 2012• 15 emisores superan los US$

10,000 MM en capitalización

bursátil (3 en Perú).

• 34 emisores superan los US$

5,000 MM en capitalización

bursátil (6 en Perú).

Algunas características de los países del MILA…

Indicadores macroeconómicos en países del MILA (año 2011)

Fuente: FMI, Latin Focus

Chile Colombia Perú

MILA

Población (MM) 30 46 17

PBI (USD Miles de MM) 177 347 257

PBI per-cápita (USD) 5,782 7,132 14,278

93 781

8,380

20

Qué comprar/ vender?

Importante: El IGV (

Financiamiento de las empresas

En bancos o financieras Incorporando socios

estratégicos

Emitiendo acciones, se obtienen recursos vinculando nuevos

accionistas a la compañía

Emitiendo deuda (bonos, instrumentos de corto

plazo)

Otros

Beneficios de financiarse en la BVL

Mejora en las estructuras financieras y legales

Eficiencia en la gestión

Valor de Mercado/Referente otros créditos

Fuente de capital Permanente

Visibilidad y Prestigio

Beneficios de financiarse en la BVL

Enero 2008 Octubre 2008 Agosto 2009

Septiembre 2010

Plazo 180 días 180 días 180 días 180 días

Monto Colocado US$ 1.80 MM US$ 1.65 MM US$ 2.9 MM US$ 3.0 MM

Moneda Soles Soles Soles Soles

Clasificación CLA-2 CLA-2 CLA-2+

CLA-2+

Tasa 6.45% 9.00% 4.50% 5.00%

Concurso de Inversiones en la Bolsa de Lima

AREQUIPA: Productos educativos y de información

BVL PATRICIA MEJÍA

PROMOCIÓN EDUCATIVA

PMEJIA@BVL.COM.PE