No Slide Title Expose MCOM... · Tinjauan Bisnis MNC Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014 Tinjauan...
Transcript of No Slide Title Expose MCOM... · Tinjauan Bisnis MNC Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014 Tinjauan...
Paparan Publik
PT Global Mediacom Tbk
Listed and traded on the Indonesia Stock Exchange
STOCK CODE: BMTR
MNCN
MSKY
Rabu, 20 Mei 2015
Auditorium MNC Tower Lt. B2
Jl. Kebon Sirih No. 17–19
Jakarta 10340, Indonesia
Bagian 2
Bagian 1
Bagian 3
Bagian 5
Bagian 4
Bagian 6
Bagian 7
Struktur Perseroan Global Mediacom
Daftar Isi
Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Tinjauan Bisnis MNC
Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014
Tinjauan Bisnis TV Berlangganan
Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014
Tinjauan Keuangan tahun 2014
Bagian 8
New Media
Bagian 1 Struktur Perseroan Global Mediacom
Struktur Perseroan MNC Media
4
Global Mediacom Tbk
Media Nusantara Citra Tbk
Media Berbasis Iklan dan Konten
64.7%
84.4%*
MNC Sky Vision Tbk PT MNC Kabel Mediakom
100%
Media Berbasis Pelanggan
Media Online
* Termasuk MNC Investama (BHIT) kepemilikan saham sebesar 5.93%, total kepemilikan grup saat ini adalah 90.3%
Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Bagian 2
Universitas 4% Akademi
3%
SMA 29%
SMP 19%
SD 23%
NA 22%
6
Juta
Populasi (2013)
Sumber: MPA 2013
Populasi Muda : 80% - Dibawah 50 tahun
Lingkungan Pertumbuhan yang Kondusif
Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012
Tingkat Pendidikan
29%
26%
29%
13%
3%
0-14 15-29 30-49 50-69 70+
Sumber: Nielsen Media Research Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012
Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga
(Rp1,000)
Populasi yang besar & berusia
muda
200 juta orang berusia dibawah
umur 50 tahun
Populasi kelas menengah yang
sedang bertumbuh
Pertumbuhan ekonomi yang
kuat dikarenakan konsumsi
masyarakat yang besar
Kepemilikan TV mencapai 40
juta rumah
Hanya 4% dari populasi yang
memiliki gelar sarjana
Rata-rata masyarakat Indonesia
menonton televisi selama 5 jam
per hari
Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri
Media
A1 3500 6% A2 2501-
3500 9%
B 1751-2500 20%
C1 1251-1750 26%
C2 901-1250 21%
D 601-900 13%
E <600 5%
1.361 1.236
248 97 71 30 23 5
9,1%
11,0%
9,1%
10,3%
1,6%
-5,9%
2,8%
0,5%
1,7%
-2,1%
5,3%
2,3%
-3,5%
11,7%
11,0%
8,5% 9,1%
7,0%
8,8%
3,0% 3,4%
5,0% 5,2% 4,7%
1,7%
-1,9%
2014 2015F
7
Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2013 – 2014P)
Sumber: Media Partners Asia 2015
Dalam Milliar Dollar
Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2013-2014P)
Pertumbuhan Belanja Iklan di Indonesia Paling Tinggi
Media Partners Asia memprediksikan pertumbuhan belanja iklan bersih sebesar 15.5% di 2014
Pertumbuhan paling tinggi di Asia Pasifik
Belanja iklan bersih di Indonesia tumbuh dari basis yang rendah; Pertumbuhan ini diharapkan
untuk dapat berkelanjutan
11,9
37,6
19,3
7,1
2,6
40,6
8,2
1,4 1,9 1,2 1,7 1,8 2,1 1,0
12,3
41,0
2,0
7,9
2,9
41,3
8,6
1,5 2,0 1,3 1,7 1,9 2,3 1,1
2014 2015
$5.400
$10.800
$17.136
Indonesia Thailand Philippines
8
Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2013)
Sumber: Media Partners Asia 2014
Dalam USD/spot
Berada di Posisi yang Baik pada Lingkungan dengan
Pertumbuhan yang Kondusif
30 Detik Prime Time Spot
Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang
mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat
Biaya iklan per 30 detik prime time spot lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN
lainnya
0,9%
0,7% 0,7% 0,6%
0,6%
0,5% 0,4%
0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%
0,2%
33%
32%
20%
12%
2%
MNCN
SCMA
VIVA
TRANS
METRO
9
Permintaan (Semakin banyak merk yang beriklan di TV)
Slot iklan pada waktu prime time terbatas; permintaan iklan yang kuat
Merk lokal sudah beriklan dengan agresif untuk bersaing dengan Perusahaan multi
nasional
Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akan
meningkatkan budget belanja iklan
Sumber: Nielsen Prime Time all demographic Januari-Maret 2015
Persediaan Terbatas: Hanya stasiun 10 FTA TV
Dinamika Industri
100% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%
85% 82%
61% 58%
99% 100% 100% 100% 96% 99% 97% 97% 93%
86% 84%
62% 60%
Korea Japan Singapore Hong Kong Malaysia Australia China Thailand Taiwan Vietnam Philippines India Indonesia
2012
2014F
10
TV Penetrasi di Asia Pasifik pada Total Rumah Tangga (2012-2014P)
5,7
5,8
5,9
6,0 6,0
2010 2011 2012 2013 2014
18,0% 20,5%
23,7%
27,1% 30,2%
2010 2011 2012 2013 2014
Tingkat Penetrasi yang Rendah
Juta
Penetrasi Internet rumah tangga di Indonesia Sirkulasi Koran di Indonesia
Sumber: Media Partners Asia
11
Pangsa Pasar Media Periklanan di Indonesia
2019F 2014
Dengan adanya kendala Infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat
mencapai penonton secara masal. Iklan televisi diharapkan untuk dapat mempertahankan
pangsa pasar dominan
Pangsa pasar Online mengambil pangsa pasar dari Koran dan Majalah
Sumber: Media Partners Asia
TV; 65,8%
Koran; 20,4%
Majalah; 2,6%
Online/Mobile; 7,3%
OOH; 2,2% Radio; 1,3%
TV; 65,5%
Koran; 18,2%
Majalah; 2,4%
Online/Mobile; 10,5%
OOH; 2,0% Radio; 1,1%
Bagian 3 Tinjauan Bisnis MNC
Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia
13
iNews TV Konten
Pustaka konten lebih dari 200.000 jam dan meningkat lebih dari 15.000
jam setiap tahun
Akan menambah saluran baru
Saluran TV Berlangganan
Radio
Tabloid & Magazine
Lainnya
News Portal
Stasiun TV FTA
5 Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan
14
RCTI, MNCTV, dan Global TV tumbuh secara signifikan mengalahkan industri media.
iNews TV menjadi jaringan nasional yang fokus pada berita dan hiburan.
19 saluran ekslusif pada MNC Sky Vision yang dapat menghasilkan pendapatan iklan
TV Studio yang terintregasi akan selesai pada pertengahan tahun 2015 diatur untuk mengurangi biaya pemrograman dan biaya operasional
15
Konten adalah Raja
Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan
pangsa pasar dan menghasilkan iklan dalam bentuk
dollars
Rakyat Indonesia suka menonton “Sinetron” dan kami
menyiarkan banyak top drama seri
Kami memiliki lisensi untuk program Internasional
seperti Master Chef, Indonesia Idol dan X Factor
Program Ekslusif dengan top studio Hollywood
Lebih dari 200.000 jam dari pustaka konten dan terus
meningkat sebanyak lebih dari 15.000jam setiap tahun.
Kami juga memiliki 19 saluran TV berbayar dengan
merk MNC. Saluran-saluran ini merupakan bagian
integral dari strategi konten kami.
Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami
“Content is where I expect much of the real money will be
made on the Internet, just as it was in broadcasting.
The television revolution that began half a century ago
spawned a number of industries, including the manufacturing of
TV sets, but the long-term winners were those who used the
medium to deliver information and entertainment.”
“Content is King” by Bill Gates in 1996
Sumber: Nielsen Monthly Prime Time All Demographic Audience Share
Primetime Nielsen TV stations ranking
Januari-Maret
2015
Share
1 RCTI ABC 19,1
2 SCTV ABCD 14,6
3 IVM ABCD 17,0
4 TRANS ABC 5,9
5 MNCTV ABCD 8,5
6 TRANS7 ABC 6,2
7 GTV ABC 5,5
8 ANTV ABC 16,2
9 TVONE ABC 3,4
10 METRO AB 2,2
Peringkat SaluranTarget
Penonton
16
Perbaikan yang Kuat Pada Pangsa Pasar Sejak Juni 2014
Sumber: Nielsen prime time audience share
10
15
20
25
30
35
40
Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Mei-14 Jun-14 Jul-14 Agust-14 Sep-14 Okt-14 Nop-14 Des-14 Jan-15
MNCN
EMTK
VIVA
TRANS
RCTI: EBITDA Marjin Tertinggi &
Saluran TV Paling menguntungkan
RCTI menghasilkan sebagian besar
dari pendapatan, pangsa pasar
terbanyak, power ratio dan EBITDA
marjin tertinggi dari seluruh saluran
TV di Indonesia
Strategi pemrograman secara end to
end yang terintegrasi memungkinkan
RCTI menghasilkan 25% pendapatan
tahunan lebih tinggi dibandingkan
kompetitor.
EBITDA marjin tertinggi sebesar
54%
RCTI Power ratio sebesar 1.4x
dibandingkan SCMA sebesar 0.9x
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
2012 2013 2014
RCTI SCMA
EBITDA marjin (%)
17
Produsen Terbesar in-house konten di Indonesia
Star Media Nusantara
RCTI Productions
MNC Pictures
SineMart
MNC Animation
• MNC memproduksi lebih
dari 15.000 konten secara
in-house setiap tahun. 41
jam setiap hari! Melebihi
dari pesaing manapun di
Indonesia.
• Memberikan kontrol
penuh dari manajemen
bakat lalu produksi
sampai dengan
penayangan.
• 3 divisi in-house produksi:
Strategi pemrograman
yang memungkinkan RCTI
meraih 54% EBITDA
marjin menjadi pemimpin
industri.
Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi
18
19
Sumber: AGB Nielsen Report
NO. CHANNEL
11 FOX MOVIES PREMIUM
12 MNC COMEDY
13 MNC KIDS
14 MNC SPORTS 1
15 AXN
16 FOX CRIME
17 MNC NEWS
18 MNC MOVIE
19 LIFE
20 MNC ENTERTAINMENT
NO. CHANNEL
1 CARTOON NETWORK
2 MNC SPORTS 2
3 CBEEBIES
4 DISNEY CHANNEL
5 DISNEY XD
6 DISNEY JUNIOR
7 S-ONE
8 MNC SHOP
9 MNC INFOTAINMENT
10 MNC MUSLIM
Top 20 Saluran TV Berbayar yang Paling Banyak Di Tonton
Jan-Maret 2015
Saluran TV Berbayar Menghasilkan Pendapatan Untuk MNCN
PELUANG
MNCN telah memproduksi dan mengemas 19 saluran
TV berbayar untuk MNC Sky Vision. Sebagai hasilnya
MNCN menerima 100% pendapatan iklan.
MNC Sports, MNC Infotainment, MNC News & MNC
Business dan MNC Music Channel berada pada posisi
#1 pada masing-masing kategori dibandingkan dengan
pesaing internasional.
MNC Home & Living and MNC Health & Beauty
diluncurkan pada 2014
Kami berharap MNC Channels dapat menghasilkan
pendapatan iklan yang berarti seiring dengan
bertambahnya jumlah pelanggan kami.
20
Pangsa Pasar MNC Channels dari TV Berbayar pada Jan – Feb 2015
31%
69%
MNC Channels
Rest of market
Rank Sports Channel Channel Share
1 MNC SPORTS2 6.5%
2 MNC SPORTS1 2.2%
3 FOX SPORTS 1.2%
4 Golf Channel 0.6%
Rank News Channel Channel Share
1 MNC NEWS 2.1%
2 Fox News 0.6%
3 CNN INTERNATIONAL 0.2%
4 BBC 0.0%
Rank Lifestyle Channel Channel Share
1 MNC Infotainment 3.3%
2 MNC Life Style 1.7%
3 MNC Food Travel 1.4%
4 MNC Home And Living 0.4%
Rank Business Channel Channel Share
1 MNC Business 1.3%
2 Bloomberg 0.0%
3 CNBC Asia 0.0%
Rank Music Channel Channel Share
1 MNC Music Channel 1.0%
2 Channel V 0.4%
3 Trace 0.2%
4 I-Concerts 0.1%
Rank Entertainment Channel Channel Share
1 S-ONE 4.2%
2 MNC Comedy 2.3%
3 FOX CRIME 2.3%
4 MNC Entertainment 2.3%
Sumber : Nielsen TV Audience Measurement 2015
21
• iNews TV diluncurkan pada 6 April 2015.
• Fokus pada berita, hiburan dan olah raga selama 24 jam
Medan
Batam
Padang
Lampung
Palembang
Surabaya
Bali
Pontianak
Makassar
Bandung
Banyumas Magelang
Semarang
Tasikmalaya
Banjarmasin
Samarinda
Pleihari Kendari
Gorontalo
Kupang
Mataram
Cirebon
Palu
Ternate
Ambon
Manokwari
Banda Aceh
Bengkulu Palangkaraya
Manado
Sabang
Lhokseumawe
Pematang Siantar
Bukit Tinggi
Pangkal Pinang Mamuju
Tarakan
Merauke
Total : 46 stations
Jakarta
Pekan Baru Payakumbuh
Lubuk Linggau
Biak
Nebire
iNews TV, TV Nasional Berjaringan Terbesar
Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan
23
Posisi Pasar yang Kuat dengan Kapasitas Konten yang Unggul
Sejarah Perusahaan Total pelanggan (dalam ribuan)
Des 2014
Total Pelanggan= 2.53 juta
2011:
Migrasi MPEG 4 rollout
2009:
Meluncurkan satelit Indostar II; Pelanggan
bermigrasi ke paket Galaxy dan Venus
2001:
Mengakuisisi 51% saham Indovision dan
menjadi pemilik mayoritas dengan jumlah
pelanggan kurang dari 30 ribu
2008:
Memperkenalkan TopTV untuk kelas
menengah kebawah, membuka kantor
penjualan dan servis di 43 lokasi
Juli 2012:
IPO @ Rp 1,520/shr
2006:
Mengganti nama menjadi MNC Sky Vision
2007:
Pengenalan subsidi set top box
9 28 30 56 109 192
306
479 604
805
1.163
1,720
2,300
2,529
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
24
3 Keunggulan Kompetitif Paling Penting Kami
141 channels dengan 36 ekslusif channels; 19 saluran diantaranya dengan merk MNC
Satu-satunya penyedia layanan TV berlangganan dengan satelit berteknologi S-band
Memiliki 100 cabang di Indonesia
MSKY memiliki 75% pangsa pasar TV Berbayar
2013 2014
MNC Sky Vision meningkatkan pangsa pasar dari 74% ke 75% pada 2014
25
Indovision; 38%
Okevision; 11%
Top TV; 25%
First Media; 10%
Others; 16%
Indovision; 38%
Okevision; 12%
Top TV; 25%
First Media; 10%
Others; 15%
Bagian 5 Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014
5.39
1.79
8.80
6.83 6.27
2.38
8.96
7.29 6.52
2.72
9.62
7.74 6.67
2.78
13.61
9.39 2011
2012
2013
2014
27
Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)
Sumber: Laporan Keuangan Perseroan
Keuangan 12M 2011 - 12M 2014
Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014
IDR triliun
12% 11.66X
33%
40%
51%
10%
55.83X
38% 43%
50%
7%
66.23X
42% 46%
52%
34%
47.73X 42%
48% 54%
2011
2012
2013
2014
Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas
Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA Marjin EBITDA 3TV Marjin EBITDA RCTI
28
Ringkasan Kinerja Keuangan
4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014
(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY
Pertumbuhan 12M 2014 12M 2013
YoY Pertumbuhan
Kontribusi Pendapatan
12M2014
Pendapatan Iklan 1,242 1,342 -7% 5,922 5,715 4% 89%
Konten 180 196 -8% 325 271 20% 5%
Lain-lain 200 235 -15% 418 536 -22% 6%
Total Pendapatan 1,622 1,774 -9% 6,666 6,522 2% 100%
Beban Operasional 931 978 -5% 4,062 3,962 3%
Laba dari operasional 691 795 -13% 2,604 2,560 2%
Laba bersih 373 421 -11% 1,762 1,691 4%
EPS 27 30 11% 126 121 4%
EBITDA Inti 738 838 -12% 2,779 2,721 2%
Marjin EBITDA Inti 46% 47% -2% 42% 42% 0%
29 Sumber : Informasi Perseroan
Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dengan Peningkatan Marjin
EBITDA
Ruang untuk pertumbuhan Marjin EBITDA
33%
38%
42% 42%
47.00% - 48.00%
2011A 2012A 2013A 2014A 2017E
Bagian 6 Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014
1,74
0,73
3,45
0,96
2,39
1,00
4,94
2,26
3,02
1,21
5,94
1,75
3,28
1,26
5,88
1,59
2011
2012
2013
2014
31 Sumber: Laporan Keuangan Perseroan
Keuangan 12M 2011 - 12M 2014
Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014
IDR triliun
Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)
2,31 1,75
3,55
42%
1,55
0,69
4,81
42%
2,34
1,63
5,51
40%
2,34 1,85
7,14
38%
2011
2012
2013
2014
Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas
Hutang/ EBITDA Hutang/ Ekuitas Marjin EBITDA EBITDA/ Beban Keuangan
32
Ringkasan dari Kinerja Keuangan
4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014
(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY
Pertumbuhan FY 2014 FY 2013
YoY Pertumbuhan
Pendapatan 843 790 7% 3,279 3,020 9% Beban Operasional 778 715 9% 3,034 2,580 18% Laba dari operasional 65 75 -14% 245 439 -44% Laba (Rugi) Bersih -127 -264 52% (154) (487) 68% EBITDA 339 296 15% 1,258 1,214 4% EBITDA Marjin 40% 37% 38% 40%
YoY Diff YoY Diff
D&A 274 221 24% 1,013 775 31% Beban Bunga -112 -210 47% (266) (394) 32% Kerugian kurs mata uang asing -104 -277 62% (168) (636) 74% Total -216 -487 56% 578 (255) 327%
Total Pelanggan (dalam 000) 2,529 2,300 10%
Bagian 7 Tinjauan Keuangan tahun 2014
7,16
15,11
10.82 8,93
19.99
14.30
10,02
21.07
13.35
10,66
22.75
15.87 2011
2012
2013
2014
Keuangan 12M 2011 - 12M 2014
Solvabilitas 12M 2011 - 12M 2014
IDR triliun
34 Sumber: Perseroan
Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited)
22%
7.50
36%
24%
11.03
38%
32%
9.84
38%
45%
12.5
37%
2011
2012
2013
2014
Pendapatan Aset Ekuitas
Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA
35
Ringkasan Kinerja Keuangan
4Q 2013 & 2014 – 12M 2013 & 12M 2014
(Dalam miliar Rupiah) 4Q 2014 4Q 2013 YoY
Pertumbuhan 12M 2014 12M 2013
YoY Pertumbuhan
Kontribusi Pendapatan
12M2014
Pendapatan Iklan 1,503 1,700 -12% 6,151 6,023 2% 58%
Media Berbasis Pelanggan 841 788 7% 3,277 3,018 9% 31%
Media Berbasis Online 206 55 275% 621 289 115% 6%
Media Belanja 25 23 9% 106 85 25% 1%
Konten dan Channels 129 156 -17% 195 170 15% 2%
Lain-lain -54 -27 100% 307 435 -29% 3%
Total Pendapatan 2,650 2,695 -2% 10,657 10,020 6% 100%
Beban Operasional 1,916 1,860 3% 7,980 7,163 11%
Laba dari Operasional 733 836 -12% 2,677 2,857 -6%
Laba bersih 15 -12 100% 705 620 14%
EPS 2 -2 -200% 52 45 16%
EBITDA Inti 1,073 1,097 -2% 3,917 3,827 2%
Marjin EBITDA Inti 40% 41% 37% 38%
New Media Bagian 8
PLAYMEDIA – Teknologi FIBER TO THE HOME
1.000.000 homes pass dalam pembangunan di 6 kota besar
Kecepatan – Kecepatan - internet super diatas 200 Mbps untuk
upload dan download
Reliabilitas – Koneksi yang stabil didukung oleh jaringan Full-Fiber
To The Home
Konten – Menawarkan 141 saluran TV Berbayar termasuk 36
saluran ekslusif; 19 diantaranya saluran bermerk MNC
Fitur – Fitur Interaktif yang Unik seperti TV on Demand, Time Shift,
Network Personal Video Recording (NPVR), Android STB
Play Media merupakan kekuatan penggebrak industri broadband
– Pesaing tidak dapat menandingi penawaran dari Play Media
37
38
Sangat Antusias Terhadap Mobile Games di Cina
Bonnie Bears
Lebih dari 234 juta pengguna sejak awal 2014
Meraih pendapatan sebesar $40juta ditahun 2014, 5x lipat lebih
besar dari 2013
51% dari Letang dikuasai oleh MNC Media Investment Ltd, yang
tercatat di ASX.
Armour Heroes Crayon Shin Chan
39
Gedung Baru untuk Mengintegrasikan 3 Stasiun TV
MNC TV RCTI Global TV
MNC News Center
Terima Kasih