Muutustest Euroopa pangandusreeglites:mida ja miks on tehtud?

Madis Müller24.11.2014

Ajendeid panganduse reeglite karmistamiseks

2

Viimase finantskriisi „hind“

• EL-i liikmesriikide valitsused võtsid 2008-2011 pankade turgutamiseks finantskohustusi summas …

– … 4’500’000’000’000 € (4,5 triljonit eurot),

– … mis moodustas 36,7% ELi SKPst

• Euroopa Komisjon tegi 2008-2013 enam kui 400 otsust riikliku finantsabi andmisest pankadele

• Riigi abi Eestis tegutsevatele pankadele – 0 eurot!

3

Mida on tehtud selleks, et see ei korduks?

• Finantssektori järelevalve tugevdamine

– Koordineeritud makrofinantsjärelevalve (hindamaks finantssektori stabiilsust tervikuna)

• Euroopas ESRB (Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu), Euroopa Keskpank

• Eestis Eesti Pank

– Ühine pangandusjärelevalve (üksikute pankade tasemel)

• Euroopa Keskpank vastutab u 120 suurema panga järelevalve eest

• Koostöö riiklike järelvalvetega (Eestis finantsinspektsioon) väiksemate pankade järelevalvamiseks

• Reeglid pangakriiside lahendamiseks, et viia miinimumi maksumaksja raha kasutamise riski

• Ühtne kriisilahendusnõukogu (Single Resolution Board) ja –fond (Single Resolution Fund)

• Rangemad kapitalinõuded pankadele4

Allikas: Euroopa Keskpank 5CISS – Composite Indicator of Systemic Stress

Kas astutud sammud on mõjunud?

Valik kriise alates 1987 ja „stressitase“ finantsturgudel

Euroala pankade varade maht ja finantsvõimendus

6

4%

5%

6%

7%

8%

9%

250%

270%

290%

310%

330%

350%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

koguvarad/SKP (vasak telg) kapital ja reservid/koguvarad (parem telg)

Allikas: Euroopa Keskpank

Euroopa pangandussektor jätkab halbade laenude mahakandmisega

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2010 2011 2012 2013

Allikas: Euroopa Pangandusjärelevalve Asutus * EL 55 suurt pangagruppi

Euroopa Liidu suurte pangagruppide* probleemsete laenude osakaal laenuportfellist

1.-3. kvartiil mediaan

Pankade kasumlikkust mõjutavad nii laenukahjumid kui ka madalad intressimäärad ja aeglane majanduskasv

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 I pa

Allikas: Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu

Euroopa Liidu suuremate pangagruppide omakapitali tootlus

1.-3. kvartiil mediaan

Pangandusliidu komponendid

9

PANGANDUSLIIT

Ühtne õiguslik raamistik

Ühtne pangandusjärelevalve

(SSM - Single Supervisory Mechanism):

Rakendus 4. novembril 2014

ELi kapitali- ja likviidsusnõuete regulatsioon (CRR/CRD IV), SSM määrus,

SSM raammäärus

Ühtne kriisilahendusmehhanism

(SRM - Single Resolution Mechanism):

Rakendub osaliselt 2015. a ja täielikult 2016. a alguses

Finantsseisundi taastamise ja kriisilahenduse õigusraamistik (BRRD),

SRM määrus

Ühtne hoiuste tagamise skeem või süsteem

(DGS - Deposit Guarantee Scheme)

Komisjon ei ole veel ettepanekut esitanud

Mis on SSM?

• Single Supervisory Mechanism – ühtne järelevalvemehhanism

– … on Euroopa Keskpangast (EKP) ja osalevate ELi liikmesriikide pädevatest asutustest koosnev pangandusjärelevalve süsteem, …

– … mille põhiülesanne on tagada pangandussüsteemi turvalisus ja usaldusväärsus ning suurendada finantslõimumist ja -stabiilsust Euroopas

10

SSMi töökorraldus: ühtse pangandusjärelevalve töökorraldus ja Eesti osalemine

Teema 11

Finantsinspektsioon =>

• Ühine järelevalverühm (Joint SupervisoryTeam, JST)

• Vastutab igapäevase järelevalvetegevuse korraldamise ning EKP nõukogu ja järelevalvenõukogu otsuste täideviimise eest

• Koosseisus finantsinspektsiooni ja EKP spetsialistid

• Suurus ja oskusteave sõltuvad pankade komplekssusest

Eesti Pank =>

Finantsinspektsioon / Eesti Pank =>

OSALEJAD:

Euroopa Finantsjärelevalve Süsteemi ülesehitus

12

Mikrofinantsjärelevalve Makrofinantsjärelevalve

Euroopa pangandusjärelevalve (EBA)

Euroopa kindlustus- ja tööandjapensionide

järelevalve (EIOPA)

Euroopa väärtpaberituru järelevalve (ESMA)

Euroopa järelevalveasutuste ühiskomitee

Liikmesriikide mikrofinantsjärelevalve Liikmesriikide makrofinantsjärelevalve

Allikas: ESRB

Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu (ESRB)

Euroopa Finantsjärelevalve Süsteem (ESFS)

Makrofinantsjärelevalve Eestis

Eesmärgiks on finantsstabiilsuse tagamine, finantssüsteemi kui terviku vastupanuvõime suurendamine

– vastutatavaks asutuseks Eesti Pank (alates 2014)

– otsused arutatakse läbi finantsinspektsiooni ja rahandusministeeriumiga

– esimesed konkreetsed otsused:

• 2% süsteemse riski puhvri kehtestamine pankadele

• eluasemelaenude raamtingimuste kehtestamine alates 2015

1. laenu ja tagatise suhtarv max 85%

2. laenumaksete ja sissetulekute suhtarv max 50%

3. eluasemelaenu tähtaeg max 30 aastat

13