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COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL

COMERCIALIZACION DEL COMERCIALIZACION DEL GAS NATURALGAS NATURAL

Ing. Nelson Cabrera Maráz, Mscroneven@cotas.com.bo

Mayo 2014

ECONOMIA Y COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROS Y DERIVADOSECONOMIA Y COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROS Y DERIVADOS

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COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL

II

COMERCIALIZACION COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL DEL GAS NATURAL

IIII

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Propiedad y ejecuciPropiedad y ejecucióón de la poln de la políítica de hidrocarburostica de hidrocarburos

Art 17: (EjecuciArt 17: (Ejecucióón de la poln de la políítica de los Hidrocarburos). tica de los Hidrocarburos).

III. La actividad de comercialización para exportación de Gas Natural, será realizada por el Estado, a través de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB) como agregador y cargador, por personas individuales o colectivas, publicas o privadas o asociado con ellas, conforme a Ley.

Ley 3058 Ley 3058 –– Titulo II, Capitulo II Titulo II, Capitulo II

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ARTARTÍÍCULO 87CULO 87ºº (Precio del Gas Natural).(Precio del Gas Natural).

El precio de exportaciprecio de exportacióón del Gas Naturaln del Gas Natural podrá enmarcarse en los precios de competencia gas líquido donde no exista consumo de gas y gas-gas en los mercados donde exista consumo de gas.

En ningún caso los precios del mercado interno para el Gas Natural podrán sobrepasar el cincuenta por ciento (50%) del precio mínimo del contrato de exportación.

El Precio del Gas Natural Rico de exportaciPrecio del Gas Natural Rico de exportacióónn podrá estar compuesto por el Gas Natural Despojado y su contenido de licuables. El Gas Natural Despojado tendrá un contenido máximo de uno y medio por ciento (1.5%) molar de dióxido de carbono, medio por ciento (0.5%) molar de nitrógeno y un poder calorífico superior en Base Seca máximo de mil (1.000) BTU por pie cúbico. Para establecer las características del Gas Natural Despojado de Exportación se aplicará al Gas Natural Rico de exportación los rendimientos de separación de licuables de una planta de turbo-expansión.

Ley 3058 Ley 3058 –– Titulo VI, Capitulo IIITitulo VI, Capitulo III

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COMERCIALIZACION DE LA PRODUCCION DE CAMPOCOMERCIALIZACION DE LA PRODUCCION DE CAMPO

ARTARTÍÍCULO 85CULO 85ºº (Autorizaciones de Exportaci(Autorizaciones de Exportacióón de Hidrocarburos).n de Hidrocarburos).

La exportación de Gas Natural, Petróleo Crudo, Condensado, Gasolina Natural, GLP y excedentes de Productos Refinados de Petróleo, será autorizada por el Regulador sobre la base de una certificación de existencia de excedentes a la demanda nacional expedida por el Comité de Producción y Demanda, verificación del pago de impuestos e información sobre precios y facilidades de transporte en el marco de las disposiciones legales vigentes.

Ley 3058 Ley 3058 –– Titulo VI, Capitulo ITitulo VI, Capitulo I

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El Decreto Supremo No 28701 de 1ro. de mayo de 2006, dispone la Nacionalización de los recursos naturales del país, la recuperación de la propiedad de los hidrocarburos, asícomo el control y la dirección de la cadena hidrocarburífera a cargo del Estado en todo el país.

DS 28701 NacionalizaciDS 28701 Nacionalizacióón de los Hidrocarburosn de los Hidrocarburos

Artículo 2. II:

“YPFB a nombre y en representación del Estado, en ejercicio pleno de la propiedad de todos los hidrocarburos producidos en el país, asume su comercialización, definiendo las condiciones, volcondiciones, volúúmenes menes y precios tanto para el mercado interno como para la y precios tanto para el mercado interno como para la exportaciexportacióónn y la industrialización”.

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ClClááusulas usulas -- CaracterCaracteríísticassticas

Deliver or payVendedor debe entregar cantidades específicas de gas en determinado periodo o se hace pasible a penalidades

Make-UpSi el Gas ha sido pagado pero no tomado, el Comprador puede tomarlo en el futuro.

Take-or-PayComprador debe tomar cantidades específicas de Gas en un período de tiempo determinado o a pagar por dicho Gas aún no haya tomado

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CONTRATOSCONTRATOS

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Procesos de NegociaciProcesos de Negociacióónn

NNeeggoociacionesciaciones de CRC, de CRC, JOAJOA’’ss

y otros iy otros insnsttrrumumeennttos os

NNeeggoociacionesciaciones de de CoContntrraattoossGSA y otros relacionados GSA y otros relacionados

Evaluaciones Evaluaciones para determinar para determinar

la inversila inversióón n

BBúúsqueda de mercadossqueda de mercados AdministraciAdministracióón n de de

ContraContratos tos

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Contratos Internacionales de Compra Venta de Gas Contratos Internacionales de Compra Venta de Gas

No existe un modelo oficial mundialContratos de CV Internacionales son de largo plazoAlto costo en infraestructura: financiación, mercado Crucial para el productor de Gas, que el Comprador sea viable comercialmente en el largo plazoDiferencias en ventas por gasoductos vs. otros tipo ventas (LNG)

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País exportadoro País de origen

Gas debe cumplir con regulacionespara exportación

País ImportadorRegula la importación o no

Compatibilidad de reglamentaciones

PaPaíís exportadors exportador

o Pao Paíís de origens de origen

PaPaíís importador s importador

o Pao Paíís de destino s de destino

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Contratos de Gas Tradicionales

PRODUCPRODUCTORTOR

GGSASA

COMPRADORCOMPRADORDE GASDE GAS

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Ley No. 1689 - Modelo de GSA en Bolivia (YPFB)

PrProodduucctortor

““Contratos Contratos Back to Back Back to Back ””

YPFB YPFB Gas Sales AgreementGas Sales Agreement

Petrobras Petrobras

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Ley No. 3058 - Modelo de GSA en Bolivia (YPFB)

PrProodduucctortor--1 1

YPFB YPFB Gas Sales AgreementGas Sales Agreement

Petrobras Petrobras

PrProodduucctortor--2 2 PrProodduucctortor--n n

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TIPOS DE GSA

Contratos de Agotamiento Vendedor dedica las Reservas de un Areaparticular Cantidades Contractuales basadas en las características del campo

Contratos de Compra Venta o abastecimiento de Gas Vendedor se compromete a suministrar Cantidades contractuales fijasEl origen puede identificarse, pero las Cantidades no se basan en el perfil de Producción de un campo

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GSA – Partes

Comprador Comprador Usuario Final (ej., Termoeléctrica) o Gasoducto Muy importante que el Comprador sea una entidad capaz de asumir sus obligaciones

Vendedor Vendedor Pueden ser Estados, o Empresas Estatales, Empresas Privadas Muy importante que el Vendedor sea técnica y financieramente competente

En ventas con múltiples partes, siempre hay un Vendedor que cumple el rol de representante de los demás

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GSA GSA –– TakeTake--oror--PayPay

Comprador es obligado a tomar cantidades específicas de Gas en un período de tiempo determinado o a pagar por dicho Gas no tomado

Deducciones por:Fuerza mayorRechazo de gas fuera de especificaciones; y Volúmenes no entregados

Facturado periódicamente – Típicamente de forma anual (*)Pagos de TOP sin intereses

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GSA GSA –– MakeMake--UpUp

Cuando el Gas ha sido pagado pero no tomado, el Comprador puede tomar Make-Up Gas en los años (o meses) futuros:

Después de haber satisfecho sus obligaciones anuales de toma

Después de que las cantidades ACQ / TOP han sido tomadas

Libre de cargas o con pago de Precio diferenciadoTiene límite de tiempo Se puede extender el Contrato para permitir la recuperación de Gas por make-up

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GSA GSA –– Condiciones de Abastecimiento Condiciones de Abastecimiento

CONDICIONES DE ABASTECIMIENTO:DELIVER OR PAY

Impone penalidades al Vendedor en caso de incumplimiento de entregas de Gas excepto F.M.Obligación del Vendedor: vender y poner a disposición para entrega un % (95%) de la Cantidad Máxima ContractualDe lo contrario se penalizará al Vendedor por su incumplimiento:

- Reembolso de costos incrementales incurridos por el Comprador en abastecerse del gas incumplido por el Vendedor

- Previsto que el Comprador hará lo posible por minimizar tal costo.

- Multas por incumplimiento

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CONTRATO DE VENTA DE GAS NATURALCONTRATO DE VENTA DE GAS NATURALYPFB YPFB -- PETROBRASPETROBRAS

• Firma: 16 de agosto de 1996 y enmendado el 17 de diciembre de 1998 (a la fecha existen 3 Enmiendas y un Contrato de Garantías y Suministros)

• Volumen• Plazo e Inicio del suministro• Punto de entrega y medición• Precio• Garantías de suministro y recepción• Facturación y forma de pago• Derecho preferente• Moneda• Ley aplicable• Solución de controversias• Revisión de cláusulas• Régimen tributario

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productorCONSUMIDOR Usuario final (ej., Termoeléctrica) o gasoducto

Contrato de compraventa

(GSA)

Objeto

Cantidad

DOP/TOP

Penalidades

Punto de entrega

Arbitraje

Ley aplicable

ComercializaciComercializacióón de Gasn de Gas

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CONTRATO CONTRATO BACK TO BACKBACK TO BACKYPFB YPFB -- PRODUCTORESPRODUCTORES

• Partes• Objeto• Vigencia• Line Pack• Transferencia de propiedad• Precio• Volúmenes• Garantías de cumplimiento• Deliver or Pay, Take or Pay y Make Up• Comité operativo• Agregador- YPFB• Solución de controversias

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YPFB PETROBRAS

GSA•Partes•Objeto•Vigencia•Line Pack•Transferencia de propiedad•Precio•Volúmenes•Garantías de cumplimiento•Deliver or Pay, Take or Pay y MakeUp•Comité operativo•Agregador- YPFB•Solución de controversias

pprroodduuccttoorreess

Back to Back•Partes•Objeto•Vigencia•Line Pack•Transferencia de propiedad•Precio•Volúmenes•Garantías de cumplimiento•Deliver or Pay, Take or Pay y MakeUp•Comité operativo•Agregador- YPFB•Solución de controversias

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El objeto de este CONTRATO es la compraventa de volúmenes de GAS que el VENDEDOR se compromete y obliga a entregar en el punto de recepción en calidad de venta al COMPRADOR, de acuerdo a las condiciones y especificaciones técnicas indicadas en la cláusula XXX de este CONTRATO. A su vez, el COMPRADOR se compromete a recibir el GAS y pagar el PRECIO al VENDEDOR, de acuerdo a lo estipulado en la cláusula XXXX del presente CONTRATO. El GAS será transportado desde _________ hasta ____________ por un tercero denominado el “TRANSPORTADOR”, con quien el VENDEDOR tiene suscrito un Contrato de Transporte

OBJETOOBJETO

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El VENDEDOR acuerda poner a disposición y entregar en el PUNTO DE ENTREGA y el COMPRADOR acuerda aceptar y tomar igualmente en el PUNTO DE ENTREGA, una cantidad de GAS diaria nominada según la cláusula XXXX, salvo casos de Imposibilidad Sobrevenida.

TopTop//DopDop

El COMPRADOR se compromete a comprar del VENDEDOR, como mínimo, la CANTIDAD MINIMA DIARIA, durante el término estipulado según la cláusula XXX sin tener en cuenta si el GAS es nominado o tomado en el PUNTO DE ENTREGA por el COMPRADOR, salvo que el GAS no pueda ser puesto a disposición por el VENDEDOR, o por motivos de Imposibilidad Sobrevenida.

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En o antes del quinto (5) día hábil precedente al primer día de cualquier MES durante la vigencia del CONTRATO, el COMPRADOR proveerá al VENDEDOR una NOMINACIÓN respecto de las entregas diarias de GAS para dicho MES en el (los) PUNTO (S) DE ENTREGA, en MPCS por DÍA. Dichas NOMINACIONES no podrán exceder la CANTIDAD MÁXIMA DIARIA ni ser inferiores a la CANTIDAD MINIMA DIARIA. La CANTIDAD MINIMA DIARIA será pagada por el COMPRADOR independientemente de que dicha CANTIDAD MINIMA DIARIA sea tomada o no por el COMPRADOR salvo el caso de imposibilidad Sobrevenida

NominaciNominacióónn

"MPCS": Significará un mil (1.000) pies cúbicos de GAS en condiciones standard (15 grados Celsius y 1 atmósfera).

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Exportación

El Agregador será responsable para la agregación de la producción de gas natural boliviano con la finalidad de cumplir con el suministro de los contratos de exportación

Los contratos para la exportación de los productores de gas con Y.P.F.B., serán acordados en base a las mismas condiciones en las que Y.P.F.B. suscribió contratos con Y.P.F. S.A. y PETROBRAS (contratos "back to back") y los derechos y obligaciones contractuales del Agregador, incluyen pero no están limitados a las obligaciones y derechos de Entregar o Pagar, Transportar o Pagar, y de Recibir o Pagar (Take or Pay). Estas obligaciones serán traspasadas a los productores en la proporción volumétrica de su participación contratada en la exportación. En los contratos "back to back" se incluirá también previsiones en relación a las especificaciones, balances, penalidades, garantías, fuerza mayor y cualquier otra previsión que fuera relevante

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V.P.N.CV.P.N.C

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A

LA PEÑA ALTIPLANO

EST. MEDICION DE MUTUN12"

24"

32"

PLANTATERMOELECTRICA

DE CUIABA

24"

18"

24"

SAIPURU

BY PASS

EST. COMPRESION RIO GRANDE

8"

16"

12"

24"

12"

6"10"

6"

ENTREGAS DE DE GAS A

PETROBRAS

EST. MEDICION DE RIO GRANDE

EST. COMPRESOR

YACUSES

URBANO

PLANTA DERIO GRANDE

LOOP 36"

EST. COMPRESOR CHIQUITOS

E. MINERAPAITITI

GASODUCTO TRANSIERRA

DE 32"

18"

GRAVETAL

EST. COMPRESOR IZOZOG

EST. COMPRESOR ROBORE

CRE

D

EST. MEDICIÓN SAN MATÍAS

RIO GRANDE

SISTEMA LAZO SUD

D

LA PEÑALOS

SAUCES

RAMAL NORTE

RAMAL SUR

GEN. TRANSREDES

DIAGRAMA DE FLUJO - GAS DE EXPORTACIÓN – RIO GRANDE / MUTUN

EST. DE COMPRESIONDE GAS

VALVULA DEBLOQUEO

LINEAS NOOPERABLES

MEDIDOR DE GAS

REGULADOR DEPRESION

CONTROLADOR DECAUDAL

TRAMPA DE CHANCHO

EST. DE MEDICION DE GAS

ECB/CFC-VPNC-Y.P.F.B.21-02-05

D E N O M I N A C I O N E S

CAMPO SINOPERACION

ANDINA S.A.

MERCADOINTERNO

TIPO DE PLANTA

TRATAMIENTO DE GAS, PLANTA ABSORCION, RECUPERACIONDE GASOLINA NATURAL Y GLP

ASECADO DE GASY RECUPERACIONDE CONDENSADO D

V.P.N.CV.P.N.C

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DETALLE DE LA DETALLE DE LA EXPORTACION DE GAS NATURAL A LA ARGENTINA EXPORTACION DE GAS NATURAL A LA ARGENTINA

19721972--19991999

49Ing.

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• CONTRATOS

• RESERVAS– AL INICIO DE LA EXPORTACION 2.9 TPC (2.9 x 1012 PC)– AL FINAL DE LA EXPORTACION 8.6 TPC (8.6 x 1012 PC)

• RESULTADOS– TIEMPO 27 Años 4 Meses– VOLUMEN 52.84 MMM m3 1.87 TPC– INGRESOS 4,562 MM $US

DETALLES DE LA EXPORTACIONA LA ARGENTINA (1972 – 1999)

30-04-9701-04-9931-08-99

1-05-941-05-971-05-99

6.15.3

4.3 - 1.5

17-03-9401-04-9701-11-98

4Addendum 1Addendum 2

30-04-941-05-926.120-05-92330-04-921-12-762.126-11-76230-04-921-05-724.023-07-681

Finalización

InicioVolumenMM m3 / d

FechaN° Contrato

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* Conclusión pago por Nacionalización de Gulf. YPFB compra gas a empresas operadoras (Oxy, Tesoro)** Conclusión pago financiamiento gasoducto*** Capitalización de YPFB

* ** ***

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Cuadro Nº 30: VOLÚMENES DE EXPORTACIÓN DE GAS NATURAL A LA ARGENTINA CONTRATOS YPFB A REPSOL YPF S.A., PETROBRAS ARGENTINA S.A. Y PLUSPETROL S.A.

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

Jun-

04

Jul-0

4

Ago-

04

Sep-

04

Oct

-04

Nov

-04

Dic

-04

Ene-

05

Feb-

05

Mar

-05

Abr-

05

May

-05

Jun-

05

Jul-0

5

Ago-

05

Sep-

05

Oct

-05

Nov

-05

Dic

-05

Ene-

06

Feb-

06

Mar

-06

Abr-

06

May

-06

Jun-

06

Jul-0

6

Ago-

06

Sep-

06

Oct

-06

Nov

-06

Dic

-06

MM

mcd

2005 20062004

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Volúmenes de Gas para el Contrato Enarsa-YPFB

Contrato Enarsa_YPFB

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DETALLE DE LA DETALLE DE LA EXPORTACION DE GAS NATURAL AL BRASILEXPORTACION DE GAS NATURAL AL BRASIL

19991999--20192019

55Ing.

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Carrasco

Yacuiba

BELO HORIZONTE

RIO DE JANEIRO

CAMPO GRANDE

Corumba

Puerto Suárez

Colpa

Río Grande

Caigua1244 Km. 32”

153 Km. 24”

427 Km. 24”

AraucariaCURITIBA

Florianapolis263 Km.20”

162 Km.18”

Criciuma250 Km. 16”

PORTO ALEGRECanoas

SAN PABLOCAMPINAS

Guararema

191 Km. 12” – 16”

557 Km. 32”

530 Km. 24”

Vuelta Grande

SANTA CRUZ

GASODUCTOS DE RECOLECCION

GASODUCTO BOLIVIA - BRASIL

ARGENTINA

ASUNCION

PARAGUAY

CHILE

URUGUAY

BOLIVIA

BRASIL

PERUGASODUCTO BOLIVIA - BRASIL

RV\JLTroche

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RELACIONES CONTRACTUALES

• YPFB - PETROBRAS– GSA– ADENDUM Nº 1, Nº 2 Y Nº 3 – CONTRATO DE GARANTIAS DE SUMINISTRO

• YPFB - GTB– CONTRATOS DE TRANSPORTE PARA:

• TCQ, TCO Y TCX– CONTRATO DE PAGO PARA:

• TCQ, TCO Y TCX

• YPFB -YPF S.A.• YPFB - PETROBRAS ENERGIA

• YPFB - PRODUCTORES– CONTRATOS BACK TO BACK

• POR PRODUCTOR Y POR CAMPO

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