-١-

معايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومات المحاسبية التحول إلىأثر في بيئة األعمال السعودية وقيمة الشركات المسجلة

دراسـة نظريـة تطبيقيـة

)*(د/ مجدي مليجي عبد الحكيم مليجي ملخص البحث:

على جودة المعلومـات معايير التقارير المالية الدولية اختبار أثر التحول إلى استهدفت الدراسةبيئـة فـي ذلك على قرارات المستثمرين انعكاساتناحية وتحليل من ات المسجلةالشركوقيمة المحاسبية

.ىخرأناحية األعمال السعودية من ، اعتمدت الدراسة على تحليل التقارير المالية للشركات السعودية المسجلة لتحقيق هذه األهداف

) شـركة ٣٥) مصرف وقطاع شـركات التـأمين( ١١والتي تنتمي لقطاع المصارف والخدمات المالية (م) وفترة ما بعد التحول إلى معـايير ٢٠٠٧التقارير المالية الدولية (خالل فترة ماقبل التحول إلى معايير

لقيـاس هـذا األثـر ينوذلك لبناء نموذجم). ٢٠١٣م حتى عام ٢٠١٠من عام (ر المالية الدولية التقاري، األول)الفـرض (المحاسـبية على جودة المعلومـات المالية الدوليةلقياس أثر معايير التقارير :أولهما

اعتمدت الدراسـة علـى اسـتطالع رأى ا. كملقياس األثر على قيمة الشركة (الفرض الثاني) :وثانيهماعينة من المستثمرين في الشركات السعودية لقياس توجهاتهم تجاه التحول إلى معايير التقـارير الماليـة

(الفرض الثالث). على قراراتهم االستثماريةه الدولية وأثروجود تأثير إيجابي لمعايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومـات إلى توصلت الدراسة

تأثير إيجابي لهـذه المعـايير علـى قيمـة وكذلك وجود،المستحقات الكلية ممثلة في تخفيضالمحاسبية كما توصلت الدراسة إلى أن معـايير التقـارير .Tobin’s Q)ممثلة في زيادة قيمة (الشركات المسجلة

ة الدولية تؤثر على قرارات المستثمرين وتوجهـاتهم المسـتقبلية حيـث تعطـي إشـارة إيجابيـة المالي للمستثمرين عن األداء المالي للشركة.

تهيئة بيئة األعمـال السـعودية استكمال بضرورة أوصت الدراسة ا على النتيجة السابقةاعتمادوكـذلك زيـادة وعـي ، التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية في كافة القطاعات االقتصادية إلتمام

هيئة سـوق إلزام ضرورة عالمعايير. ممعدي ومستخدمي التقارير المالية ومراقبي الحسابات بأهمية هذه .بتطبيقهاالمال السعودي لكافة الشركات المسجلة

:الكلمات المفتاحية .المستثمرين قرارات ،قيمة الشركة، المحاسبيةجودة المعلومات ، الدوليةمعايير التقارير المالية

باململكة العربية السعودية.،ومعار حاليا إىل جامعة سلمان بن عبد العزيز مصر-مدرس بقسم احملاسبة كلية التجارة جامعة بنها )*(

E-Mail: magdymelegy1975@yahoo.com "١٦٠٩/٠٢/٢٠١٤رقم البحث العلمى جبامعة سلمان بن عبد العزيز من خالل املقترح البحثىبواسطة عمادة دعم املشروعمت "

-٢-

The Impact of the Transition to IFRS on the Quality of the Accounting Information and the Value of the listed Companies in the Business Environment of KSA.

Theoretical-Empirical study

Dr / Magdy Melegy Abdul Hakim Melegy Lecturer, Department of Accounting

Faculty of Commerce, Benha University

Abstract: This study aimed to test the impact of the transition to International Financial Reporting Standards on the quality of the accounting information and the value of the listed companies from one side and to analyze the implications on the decisions of investors in the business environment of Saudi Arabia.

To achieve these objectives the study relied on the analysis of the financial reports of Saudi registered companies, which belong to the banking sector and financial services (11 Bank) and insurance sector companies (35 company) during the period before the transition to International Financial Reporting Standards (2007) and the period after the transition to IFRS (2010 until 2013). to develop 2 models to measure this effect: the first, to measure the impact of international financial reporting standards on the quality of accounting information (first hypothesis), and the second: to measure the impact on the value of the company (the second hypothesis). The study relied on a sample poll of investors in Saudi companies to measure their attitudes toward the transition to International Financial Reporting Standards and its impact on their investment decisions (third hypothesis).

The study found a positive impact of international financial reporting standards on the quality of accounting information represented in the reduction of accruals due, as well as having a positive impact of these standards on the value of listed companies represented in increasing the value of ((Tobin's Q). The study also found that the International Financial Reporting Standards affect decisions of investors and their future orientations as it gives a positive signal to investors about the company's financial performance.

Depending on the previous result the study recommended the need to create a complete business environment Arabia to finish the transition to International Financial Reporting Standards in all economic sectors, as well as increase awareness of preparers and users of financial reports and the auditors of the importance of these standards. With the need to oblige the Saudi Capital Market Authority for all listed companies to apply them. Keywords: International Financial Reporting Standards, the quality of accounting information, the value of the company, the decisions of investors.

-٣-

:المقدمة -١ (International Financial Reportingتزايدت الحاجة إلى معايير التقارير المالية الدوليـة

(Standards (IFRS) التطورات المتالحقة فـي ظل االقتصاد العالمي وعولمة أسواق رأس المال و يف مجلس معايير المحاسبة الدوليـة فقد بدء.نترنتشر التقارير المالية على شبكة األالمعلومات ونتكنولوجيا ر التقـارير الماليـة من معاييا ومقبولة دولي ذات جودة عاليةبتطوير مجموعة موحدة م)٢٠٠١منذ (عام

عتبارها أحد ضوابط إنتاج معلومات شفافة وكاملة تعكس بوضوح الوضع الحقيقـي للشـركات بهـدف با .)م٢٠١٣(أحمد ،خري الية من ناحية أحماية أصحاب المصالح من ناحية وإعالم األسواق الم

Bruce et al. 2014;Joane )،م)٢٠١٤(يوسف،أكدت العديد من أدبيات الفكر المحاسبي وقد et al. 2013;Philip et al. 2014) عتبارهـا معـايير بامعايير التقارير المالية الدوليـة تبنيعلى أن

تدعيم قابليـة المعلومـات و، المختلفة في الدولساهم في تخفيض االختالفات بين هذه التقارير ستعالمية وتحسـين الشـفافية ، وتخفيض تكلفتهـا ، وتحسين قدرتها التفسيرية كمؤشر إلداء الشركة، لمقارنةالمالية ل

فرصة كبيـرة للحـد كما تعطي اإلدارة ووزيادة جودة التقارير المالية ، والحد من عدم تماثل المعلومات Joane et)شارت إليـه دراسـة ا أممارسات إدارة األرباح وعمليات الغش المرتبطة بالتنبؤات وهو م

al.2013) بقولهـاIFRS Gives Managers Greater Opportunities to Manipulate Their and Hence Meet Analysts' Forecasts.. صبح التوافق لذا أ)Convergence( مع هذه المعـايير

شـجع أن هـذا التوافـق ي ضرورة حتمية لتعزيز االستقرار االقتصادي العالمي واالندماج فيـه ،كمـا بأن تكون المعلومـات الماليـة مالئمـة ن لمستثمروالمستثمرين على االستثمار خارج دولهم حيث يهتم ا

.)م٢٠١٣شحاته، ،م٢٠١٢ي ،(شيتو وموثوق فيها ومفصح عنها في الوقت المناسب وقابلة للمقارنة ) م٢٠١٢(في نهايـة عـام ) دولة١٠٦(انتهجت العديد من الدولأهمية التقارير المالية الدولية مع

فعلـى المسـتوي أمر ضرورى وال يمكـن تجاهلـه. تبنيها أصبح حيث التوافق مع هذه المعايير سياسةلزام الشركات المسـجلة فـي دول االتحـاد بإا تشريع م )٢٠٠٢(الدولي أصدر االتحاد األوربي في عام

فـي (SEC)كما قدمت )م٢٠٠٥(ا من أول يناير عاماعتبار (IFRS)بإعداد قوائمها المالية على أساس كمـا ).م ٢٠١٤(في عـام ) (IFRSا بخارطة طريق يقضي بتطبيق مريكية اقتراحالواليات المتحدة األ

(The International Organization of Securitiesالمالية ت المنظمة الدولية للجان األوراقأوصCommissions (IOSCO)( بتطبيق معايير التقارير المالية الدولية إلمكانيـة تـداول األوراق الماليـة

).(Kevin &Roger,2014عبر الحدود من أجل المصلحة العامة عتبارها من أكبر اقتصـاديات باأعدت المملكة العربية السعودية فقد أما على المستوي المحلي

لـى معـايير إ طة استراتيجية للتحول التـدريجي ) خ(G20الدول النامية الممثلة في مجموعة العشرين (خمـس فتـرة زمنيـة كافيـة وقد حددت الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين ،التقارير المالية الدولية

ا لعمليـة التحـول إلـى المعـايير ا ومهنيلتهيئة بيئتها المحلية تقني ؛)م٢٠١٧(سنوات ) تنتهي في عام وقد صدر قرار هيئة سوق المـال وبما يحقق أفضل النتائج لتحسين جودة المعلومات المحاسبية.، الدولية

المسـجلة وشركات التـأمين ةالمصارف والخدمات الماليلزام ) بشأن إم٢٧/٨/٢٠٠٨(السعودي بتاريخ

-٤-

مـن المعـايير التي تعمل في المملكة العربية السعودية بتطبيق معايير التقارير المالية الدوليـة بـدال وم).٢٠٠٨نهاية الربع الثالث لعام( من االسعودية اعتبار

أثر التحـول عنال من البيئة السعودية تقديمه دليمن خالل الحاليوبذلك تتضح أهمية البحث ، ات المسـجلة وقيمـة الشـرك ، على جودة المعلومـات المحاسـبية معايير التقارير المالية الدوليةإلى

المستثمرين.ذلك على قرارات انعكاساتوتحليل

:وتساؤالت البحثمشكلة ٢-١، التقارير الماليةلى المبادئ التي يتم االلتزام بها عند إعداد عايير التقارير المالية الدولية إتشير م

المالءمـة و القابليـة للفهـم ، ( :لما تتسم به من خصائص مثل، بالقبول الدولي هذه المعايير قد حظيتوـ و )الدقة، والتمثيل الصادق للعمليات الماليةو القرار، التخاذ ا لجوهرهـا ولـيس النظر إلى األحداث وفق

، وتقـديم القابليـة للمقارنـة و للكثير مـن الظـروف، األخذ بمبدأ الحيطة والحذر وشكلها القانوني فقط، من خـالل لمعايير التقارير المالية الدولية وقد يتم التحول .المعلومات في التوقيت المناسب لمتخذ القراروالمصــادقة )Convergence(، والتقــارب )(Adoptionأربـع اســتراتيجيات تتمثــل فـي التبنــي

)Endorsement( والتقارب المدروس)Condorsement( أحمد)، م٢٠١٣(. أدبيـات الفكـر إال أنكل دولة في التحول إلى هذه المعـايير استراتيجية اختالفوبالرغم من

من خالل التركيـز علـى جـانبين الدولية اآلثار االقتصادية لمعايير التقارير المالية قد تناولت المحاسبي هما:ـ ا حميـد ( األثر على جودة المحاسـبة - أ .Huifa et al،م٢٠١٣النجـار ، ، م٢٠١١،و صـالح ب

2010;Gunther&Zoltan ,2011;Neslihan et al. 2012). المالئمـة القيمـة و، السـيولة و، المالاألثر على سوق المال من خالل التركيز على تكلفة رأس - ب

.)(Alon,2014;Mary et al. 2014للمعلومات المحاسبية حددت معـايير التقـارير فقد وقيمة الشركةا يتعلق باألثر على جودة المعلومات المحاسبية وفيم

ا فـي ترشـيد المالية الدولية الخصائص التي يجب أن تتسم بها المعلومات المحاسبية حتى يكون لها دور (IFRS 9)) كل مـن المعيـار (IASBكما أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية ، قرارات مستخدميها

اللذين أكـدا بعنوان: قياس القيمة العادلة ) (IFRS13المعيار بعنوان: األدوات المالية:التصنيف والقياس،وشـارت دراسـة أ.كمـا على استخدام القيمة العادلة بهدف توفير المعلومات األكثر مالءمة للمستثمرين

Neslihan et al. 2012)( ) دولة مـن ١٥) شركة في (٨٩٢من خالل تحليل التقارير المالية لعينة من (وارتفـاع ، ؤدي إلى تحسين جودة التقارير الماليةالتحول إلى هذه المعايير ي إلى أناألوربي االتحاددول

أنهـا كمـا ، األرباحالمحاسبية من خالل دورها في الحد من ممارسات إدارة المالئمة للمعلوماتالقيمة الشركات.ترتبط بعالقة ارتباط معنوية مع أداء

إلـى أن حيث أشـارت (Rudra,2012;Anna Alon, 2013)من دراسة ذلك كلوقد فسرت مـا يعكـس زيـادة جـودة وهو ، المحليةأعلى من جودة المعايير التقارير المالية الدولية جودة معايير

) إلى أن االلتزام بتطبيق معـايير (Youn G et al. 2013أشارت دراسة حينفي ،المعلومات المحاسبية

-٥-

كمـا ، والتقييمالتقارير المالية الدولية يجعل المعلومات المحاسبية أكثر فائدة للمستثمرين ألغراض التنبؤ الشـركة.كما أشـارت ا عن حقيقة أداء أن األرباح المعلنة في ظل تطبيق هذه المعايير تكون أكثر تعبير

المسـتثمرين تجـاه وا قليمـة اإلنطاق الشركات خارج الحدود متدادا إلى أن )م٢٠١٠دراسة (الجرف ،مايـة حليشمل كـل مـن مفهوم حماية المستثمرين تساعوا، أوطانهمللبحث عن فرص استثمارية خارج

حمايـة المسـتثمر ، والوافدةالمستثمر الوطني من الممارسات المحاسبية غير السليمة للشركات األجنبية قد أدي إلى ضرورة تبني لغة موحـدة ،الوطنيةاألجنبي من الممارسات المحاسبية غير السليمة للشركات

،وتوفير حمايـة المسـتثمرين االسـتثمارات و جذب ل ؛األجنبيةللتقارير المالية سواء للشركات الوطنية أو .الماليةفية الكاملة في التقارير الشفا

هنـاك أنال عايير التقارير المالية الدوليـة إ تعدد اآلثار اإليجابية المرتبطة بالتحول إلى م معوإلى أن تعدد احتياجـات Donna L.2012 ) دراسة( فقد أشارت، بعض التحديات المرتبطة بهذا التحول

المستفيدين الداخليين والخارجيين للشركات من المعلومات قد يجعل من الصعب على مجموعـة واحـدة ) (Jermakowicz et al. 2007دراسـة بينما أشارت ،من المعايير المحاسبية الوفاء بهذه االحتياجات

) إلـى تحـديات التعقيـد، (DAX 30لمانيـة المسـجلة األلعينة من الشركات دراسة ميدانية من خالل أكـدت دراسـة فـي حـين ،والتكلفة ، وعدم وجود إرشادات كافية للتنفيذ ، وزيادة تقلبـات األربـاح

(Latridis and Rouvolis,2010) تحديات مرتبطة بعـدم تـوافر التأهيـل والمعرفـة الكافيـة علىال عن الصعوبات المتعلقة باالختالفـات الفنيـة والتسـويات وتكلفـة للمحاسبين لتطبيق تلك المعايير فض

علـى أن ) Christopher and Jordi,2013 ،م٢٠١٣(شـحاته ، كما أكدت كل من دراسـة التحول . التوافق مع معايير التقارير المالية الدولية يتأثر بعدة محددات منها تباين الـنظم االقتصـادية ، والنظـام

للدولة وطبيعة وهيكل الملكية ووجود هيئة محاسبية مهنية متخصصة . القانوني والضريبيفي ظل التحديات السابقة ومطالبة دول العشرين المملكة العربية السعودية بالتحول إلى تطبيـق

، المصـارف قطـاع ا علـى حيث يقتصر تطبيقها حالي، القطاعاتمعايير التقارير المالية الدولية في كافة علـى جـودة المعايير إلى هذه تحليل أثر التحول تبرز أهمية وقطاع شركات التأمين ، الماليةوالخدمات على قرارات المسـتثمرين هانعكاساتوتحليل ، ناحيةوقيمة الشركات المسجلة من ، المحاسبيةالمعلومات .خريأمن ناحية

: التاليةالتساؤالت وبذلك يمكن للباحث بلورة مشكلة البحث من خالل طرح ومقـدرتها المعلومـات المحاسـبية الدوليـة علـى جـودة معايير التقارير المالية تؤثرهل - ١

على تحقق هذه الجودة؟ لالمقاييس المحاسبية األكثر انتشارا لالستدالالتفسيرية؟ وما هي ما هو أثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية على قيمة الشركات المسجلة فـي بيئـة - ٢

السعودية؟األعمال للتحول إلى معايير التقـارير الماليـة الدوليـة علـى قـرارات المحاسبية االنعكاساتما هي - ٣

المستثمرين في بيئة األعمال السعودية؟

-٦-

أهداف البحث: ٣-١

ـ للبحث الرئيسيفقرة السابقة يتمثل الهدف الي فضوء مشكلة البحث المطروحة في اختبـار ي فوقيمـة الشـركات ، المحاسـبية أثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومـات

وتحليل انعكاسات ذلك على قرارات المستثمرين في بيئة األعمـال السـعودية مـن ، ناحيةالمسجلة من التالية:األهداف الفرعية وينبثق عن هذا الهدف .خريأناحية معايير التقارير المالية الدوليـة علـى جـودة المعلومـات المحاسـبية إلى أثر التحولاختبار -١

تخفيض قيمة المستحقات الكلية والخصـائص من خالل تحليل تأثيرها على ومقدرتها التفسيرية .النوعية للمعلومات المحاسبية

بيئـة معايير التقارير المالية الدولية على قيمة الشركات المسـجلة فـي إلى أثر التحولاختبار -٢ السعودية.األعمال

التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية على قرارات المستثمرين في بيئـة انعكاساتتحليل -٣ السعودية.األعمال

أهمية البحث: ٤-١أهمية موضـوع البحـث فـي :أولهما :من مصدرين الناحية األكاديميةتنبع أهمية البحث من

الفكر المحاسبي المعاصر حيث يعتبر موضوع معايير التقـارير الماليـة الدوليـة وجـودة المعلومـات ثير الجدل في الفترة األخيرة حـول فقد أ المحاسبية من الموضوعات الهامة التي شغلت الفكر المحاسبي

في ظل عولمة أسواق خاصة ي قابليتها للمقارنةومد، وشفافية القوائم المالية، جودة المعلومات المحاسبيةلذا اهتمت الدراسات المحاسبية بمحددات التوافـق مـع ؛س المال والحاجة إلى جذب مستثمرين جددرأ

ومقـدرتها الخصائص النوعية للمعلومـات المحاسـبية لمحاولة تحسين معايير التقارير المالية الدولية ين وتعظيم قيمة الشركة .التفسيرية لترشيد قرارات المستثمر

معايير التقارير المالية الدولية علـى جـودة أثر الختبار بناء نموذج فييساهم البحث :وثانيهمال متغيـرات خـالل إدخـا من ا)مقياسهخاصة في ظل تعدد نماذج ( وقيمة الشركة المحاسبيةالمعلومات

تفسير ي فذات داللة ةما يعكس مؤشرات جديدم، سبق وقدمتها الدراسات السابقة التيجديدة إلى النماذج ـ ، الشـركة وقيمـة المحاسبيةبجودة المعلومات معايير التقارير المالية الدولية عالقة ذلـك علـى روأث

.القرارات االقتصادية للمستثمرينأثر التحول إلـى معـايير تقديمه دليال عمليا على أهمية البحث من فتنبع العملية الناحيةأما من

وقيمة الشركات المسجلة في البيئـة السـعودية ، التقارير المالية الدولية على جودة المعلومات المحاسبية شـركات التـأمين وقطاع، والخدمات المالية، قطاع المصارففي (خاصة مع بدء التحول لهذه المعايير

ووضـع المعـايير ، طبيق، وهو ما قد يوفر معلومات مفيدة للجهات التنظيمية المسئولة عن ت )السعوديةأهمية البحث من تزايد الضغوط علـى تنبع بشأن قرار التحول إليها في باقي القطاعات االقتصادية .كما

-٧-

المستثمرين بتوفير معلومات محاسبية عالية الجودة الستخدامها فـي و الهيئات المهنية الشركات من جانب اتخاذ قرارات مختلفة .

حدود البحث: ٥-١ :يليتتمثل حدود البحث فيما

القيمة العادلة على عالقتهـا بالخصـائص النوعيـة للمعلومـات تناول فيالبحث قتصر ي -١ .)(IFRS 9-IFRS13في إطار المعايير الدولية إلعداد التقارير وجودتها، المحاسبية

.نموذج جودة االستحقاق المعدلفي قياس جودة المعلومات المحاسبية على البحث تصر يق -٢والمطبقـة السـعودي لمسجلة في سـوق المـال الشركات اتقتصر الدراسة التطبيقية على -٣

.لمعايير التقارير المالية الدولية

تنظيم البحث: ٦-١ تبقـى فقد تم تقسيم مـا ، ألهدافه واإلجابة على تساؤالته البحثية انطالقا من أهمية البحث وتحقيقا

تطبيق معايير التقـارير الماليـة الدوليـة العالقة بين :الثانىيعرض القسم :التاليمن البحث على النحو معايير التقارير الماليـة أثرتحليل :القسم الثالث يناقشبينما .الشركةوجودة المعلومات المحاسبية وقيمة

السـابقة تالدارسا الرابع:القسم يتناول السعودية. كماالدولية على قرارات المستثمرين في بيئة األعمال :السـادس ويعرض القسم ، النموذجالبحث وبناء منهجية : الخامسويحلل القسم ، البحثوتطوير فروض

، الفـروض واختبار نتائج الدراسة التطبيقيةتحليل "فقد تناول :السابعأما القسم ، التطبيقيةالدراسة تصميم .المستقبليةوالتوصيات ومجاالت البحث النتائج :لثامناالقسم ويعرض

الثانيالقسم العالقة بين تطبيق معايير التقارير المالية الدولية

وجودة المعلومات المحاسبية وقيمة الشركةمن إصدار المعايير الدوليـة إلعـداد (IASB)استهدف مجلس معايير المحاسبة المالية الدولية

األداء االقتصـادي والمركـز المـالي الحقيقـي تعكسبحيث التقارير تحسين جودة وشفافية المعلومات وأن تكون القوائم المالية المتاحة للمستثمرين أكثر قابلية للمقارنة بما يمكـنهم ،)(Erick ,2013للشركة

ويمكـن .) (Francois et al. 2013تخصيص مـواردهم القرارات االقتصادية الرشيدة عند اتخاذمن معايير التقـارير الماليـة الدوليـة وجـودة المعلومـات لىإتوضيح طبيعة العالقة بين التحول للباحث

وذلك علـى النحـو ، واقع الممارسة العملية فيتمهيدا الختبار أثر هذه العالقة الشركة وقيمة ، المحاسبية :التاليا

-٨-

:فيهاالفكر المحاسبي والعوامل المؤثرة في جودة المعلومات المحاسبية ١-٢التـأثير المحاسبية بسـبب الدراسات المحاسبية في الفترة األخيرة بجودة المعلومات اهتمامزاد

تالمعلومـات. فالمعلومـا تكنولوجيـا تطـور على مستخدميها خاصة في ظلالمباشر لهذه المعلومات حجم المخاطر بأنواعهـا في قياسقد تساعد مستخدميها حيث ، متعددةمنافع الجودة لهاالمحاسبية عالية تخصيص الموارد ومساعدة المستثمرين على اتخاذ القـرارات االسـتثمارية وكفاءة، بهاالمختلفة والتنبؤ

وتحسن من كفاءة تخصيصه من خالل تقليل عدم تماثل المعلومـات المال تكلفة رأس تخفيضو، الرشيدة ).م٢٠١٣لي ، فهاألور(بين المديرين والمستثمرين وتقليل تكاليف الوكالة

مفهوم غـامض وال هابأن) جودة المعلومات المحاسبية (Verleun et al. 2011دراسة فوتص. كما اسـتخدمت )*( ايوجد لها مفهوم واحد متفق عليه حيث ترتبط بتفسيرات مختلفة في أذهان مستخدميه

مفـاهيم للتعبيـر عـن جـودة عدة )(FASB) لمجلس معايير المحاسبة المالية ٢توصية المفاهيم رقم (وجـودة ، الماليـة وجودة القوائم ، المحاسبيةوجودة المعايير ، المحاسبةجودة :منهاالمعلومات المحاسبية

.الربحـ تحديدها لمفهوم جودة المعلومات المحاسبية يف )م٢٠٠٧(أبو الخير ،وقد اعتمدت دراسة ىعل

يركز على المنفعة بالنسبة لقـرارات مسـتخدمي حيث القرارات التخاذالمعلومات منفعة :مدخلين األولعلى تسهيل عمليات مراقبة أصحاب المصـالح ألداء يركز و مدخل الحوكمةهو :والثاني، الماليةالقوائم جودة المعلومات المحاسبية تعتمـد علـى أن إلى ) (Cohen et al . 2008دراسة كما أشارت،الشركة

(حيث يستخدم المسـتثمرين دور تقييمي همااحدإلهذه المعلومات حيث تؤدي دورين الخصائص النوعيةحيث يعتمـد شرافيإ) واألخر دور مستقبلية المتوقعةالتقارير المحاسبية في تقدير التوزيعات ال نالمحتملي

حبينما أشارت كل مـن دراسـة .األسهم الحاليين على نفس التقارير لمراقبة تجنب المدير للمخاطر ةلمRahman et al. 2010;Ninlaphay&Usshawanitchakit,2011) ( إلـى أن جـودة المعلومـات

المحاسبية هي المدي الذي تكون فيه المؤشرات أو المقاييس المحاسـبية تمثـل مقـاييس موثوقـة ألداء فـي حـين أشـارت دراسـة .ونتـائج أعمالهـا ، االقتصاديوواقعها ئهااأدالشركة وتعبر عن حقيقية

(Waroonkun &Ussahawanitchakit ,2011) ة التي تم إعدادها لتلبـي إلى أنها المعلومات المالئمير المحاسـبية والتشـريعات مستخدميها في الوقت المناسب في ضوء التزام الشركة بالمعـاي حتياجاتا

التي تحكم الممارسة العملية. يةالقانونمفهوم جودة المعلومات المحاسبية يعكس ما تتمتع به هـذه أن الباحثوفي ضوء ما سبق يري

ومدي مصـداقيتها وقـدرتها علـى تحقيـق احتياجـات ، معززة)المعلومات من خصائص (أساسية أو وأن تعد فـي ضـوء مجموعـة مـن ، التضليلوأن تخلو هذه المعلومات من التحريف أو ، مستخدميها

أن هناك العديد الدراسات قد استخدمت مقاييس بديلة للتعبير عن جودة المعلومات المحاسبى اتضحباستقراء الفكر )*(

القيمة المالئمة للمعلومات )،Anwer S. et al. 2013( Accounting Quality)المحاسبية منها جودة المحاسبة (، جـودة Earning Quality) ( (Md Humayun et al. 2010)جـودة األربـاح ، (Iain et al. 2013)المالية

م).٢٠١٣االستحقاق (الرشيدي،

-٩-

وتقلل مـن عـدم للشركةالمعايير المحاسبية والقانونية والرقابية بحيث تعبر عن حقيقة األداء االقتصادي .التماثل بين المستخدمين وتحد من مشكالت الوكالة

ومن المفهوم السابق يتضح أن جودة المعلومات المحاسبية تعتمد على التكامل بـين كـل مـن الكمية التـي صوثوقية، والقابلية للفهم، والقابلية للمقارنة. والخصائالخصائص النوعية مثل المالءمة والم

تركز على حجم المعلومات المقدمة للمستثمرين واألطراف المستفيدة منها. مرونـة هـذا لىإدة المعلومات المحاسبية قد يرجع تعدد وجهات النظر حول مفهوم جوأن اكم

التالي:كما تظهر في الجدول ، العواملبالعديد من ثرهأوتالمفهوم وتطوره عبر الزمن ) العوامل المؤثرة على جودة المعلومات المحاسبية١جدول رقم (

األثر على جودة المعلومات المحاسبية العوامل

جودة المعايير المحاسبية المطبقة

جودة المعلومـات المحاسـبية أن ) إلى(Jara et al. 2011أشارت دراسة قـد تحـد )IFRSفمعايير( المطبقةجودة المعايير المحاسبية باختالفتختلف

من ممارسات إدارة الربح وعدم تماثل المعلومات بشكل أكبر من المعـايير مـن الشـروط مجموعـة ) (SECاألمريكية ت البورصة حدد وقد المحلية.

، (Barth et al. 2007) دوليـة) (محلية أو لضمان جودة المعايير المحاسبية وتـوافر ، المعـايير وجود تنظيم جيد للهيئة أو الجهة القائمة بإصـدار :منها

الفعالة على مـدي التـزام الرقابةو، المستويالموارد البشرية والفنية عالية بالمعايير.الشركات

دوافع اإلدارة

، المتاحـة المرونة المتاحة أمام اإلدارة في االختيار بين السياسات المحاسبية طريقـة معينـة فـي تبـاع الالعمليات وهيكلة، المحاسبيةالتقديرات وعمل

تكون دافع إلساءة اسـتغاللها لتحقيـق قد و، المحاسبيةمعالجة بعض البنود مصالحها الشخصية على حساب أصحاب المصالح وهو ما يقلل مـن جـودة

).م٢٠٠٧(أبو الخير ،المعلومات المحاسبية المنظمات والجهات

تنظيم المهنةالمسئولة عن يؤثر وجود تنظيمات مهنية متخصصة قوية في جودة المعلومات المحاسـبية

.من خالل ما تصدره من معايير وتعليمات وقواعد ولوائح تنفيذية

جودة عملية المراجعة

تحـد مـن جودة إجراءات المراجعة وكفاءة واستقالل مراقـب الحسـابات كما تـؤثر علـى درجـة الـتحفظ ، االحتياليةالمخاطر وممارسات اإلدارة

األورفه (ا على جودة المعلومات المحاسبية إيجابي ما ينعكسوهو ، المحاسبي .)م٢٠١٢،لي

الحوكمة

،م٢٠١٣ملـو العـين وأخـرون ، (المحاسبية أشارت العديد من الدراسات (Chih and Audrey,2013;Jean and Haitao,2012) إلـى أن هنـاك

المراجعـة الداخليـة ، و الحوكمة(جودة لجان المراجعة،ا ألليات تأثير إيجابي .مجلس اإلدارة) على جودة المعلومات المحاسبيةو

-١٠-

وجـود علـى يعتمـد تحقيق جودة المعلومات المحاسبية أن للباحث من الجدول السابق يتضحـ بحمنظمات مهنية متخصصة قادرة على إصدار معايير على درجة عالية مـن الجـودة تحـد مـن ثي

.جودة عملية المراجعةعن أهمية فضال، فعالةآليات حوكمة دووجو، اإلدارة تجاوزات جودة المعلومات المحاسبية:نماذج قياس ٢-٢

هـذه النمـاذج ويمكن تصنيف تتعدد النماذج المستخدمة في قياس درجة جودة المعلومات المحاسبية إلى ثالثة مداخل هي:

يستند المؤيدون لهذا المدخل إلى أن الربح المحاسبي هو أكثر المعلومـات مدخل جودة الربح: -١المحاسبية أهمية لمعظم أصحاب المصالح ويتوقف إنتاجه على حجم المـوارد المتاحـة ومـدي

ومن أشـهر نمـاذج )٢٠٠٧(أبو الخير، كفاءة اإلدارة في تشغيلها والفرص االقتصادية المتوقعة) لقيـاس (Kormendi and Lipe1987ر األرباح الذي وضـعه هذا المدخل هو نموذج إنحدا.ويعاب علي ) لقياس القدرة التنبؤية لألرباح(Francis et al.2003استمرارية األرباح،ونموذج

هذه النماذج اعتمادها على بيانات سالسل زمنية لفترة طويلة قـد تصـل إلـى عشـرين سـنة ).م٢٠١٢فأكثر(األورفة لي،

يشير هذا المدخل إلى المدي الذي تفسر فيه االستحقاقات المحاسبية االستحقاقات:مدخل جودة -٢نموذج جودة ومن أهم نماذج هذا المدخل هو تحقق كل من األرباح والتدفق النقدي التشغيلي

.) باعتباره أكثر النماذج دقة(McNicholsm, 2002االستحقاق المعدل الذي وضعه يستند المؤيدون لهذا المدخل إلى أن عدم االعتراف باألرباح والخسائر:مدخل توقيت األعتراف -٣

باإليرادات أو المصروفات (األرباح أو الخسائر) في التوقيت المناسب يضعف من جودة الـربح ومن نماذج هذا المـدخل ).م٢٠١٢(األورفة لي، ومن ثم يضعف من جودة المعلومات المحاسبية

ــتثنائية ــود االس ــوذج البن ــر، نم ــو الخي ــربح )،م٢٠٠٧(أب ــة ال ــية وقيت ــوذج خاص ونمBall et al.2003).(

عدم وجود نموذج موحد متفق عليه لقياس درجة جودة وفي ضوء ما سبق يتضح للباحثالمعلومات المحاسبية حيث يوفر كل نموذج من النماذج السابقة مؤشرات يمكن من خاللها

.ة هذه المعلوماتاالستدالل على جود االنعكاسات المحاسبية لمعايير التقارير المالية الدولية علي جودة المعلومات المحاسبية ٣-٢

فـي تحقيـق جـودة المعلومـات المسـاهمة )(IASBحاول مجلس معايير المحاسبة الدولية التالية:اإلجراءات من خالل وزيادة مقدرتها التفسيرية المحاسبية

بعـض جـراء إضـمنت توالتي ، )م٢٠١٠() في سبتمبر عام ٨المفاهيم رقم ( المجلس قائمة : أصدرأوالـ ، الماليةالتعديالت على الخصائص النوعية للمعلومات لمتخـذي ا وفائـدة بحيث تكون أكثر نفع

هما:وقد جاءت هذه الخصائص في مجموعتين أساسيتين ، القرارات .التمثيل الصادقو، المالءمة خاصيتيعلى ل: تشماألساسيةالخصائص - أ

-١١-

، للمقارنـة القابلية :هيعلى أربعة خصائص : تشملاألساسيةالخصائص المعززة للخصائص - ب .للفهموالقابلية ، المناسبوالوقت ، للتحقق القابليةو

والتـوازن بينهـا توافرها في المعلومات المحاسبية أن تحديد الخصائص الواجب يرى الباحثو كما يوفر مؤشـرات ودالالت يمكـن لمسـتخدمي القـوائم ، جودتهايعتبر بمثابة نقطة البداية لتحقيق

القرارات.اد عليها عند إجراء تنبؤاتهم واتخاذ مالمالية االعتفـي "العادلةقياس القيمة ") بعنوان ١٣رقم (التقارير المالية الدولي إلعدادالمعيار المجلس : أصدراثاني

أو بعد ذلـك مـع السـماح بـالتطبيق )م٢٠١٣يناير ١(تطبيقه في يبدءعلى أن )م٢٠١١(مايو وقد استهدف هذا المعيار تخفيض التعقيد وتحسين التناسق فـي تطبيـق قياسـات القيمـة ، المبكر العادلة. الشفافية من خالل تعزيز اإلفصاح عن قياسات القيمة وتحسين، العادلة

بعـض بعنوان:األدوات المالية:التصـنيف والقيـاس )٩معيار التقرير المالي الدولي رقم ( نتضم ا:ثالثالمتطلبات التي ساهمت في تبسيط إجراءات المحاسبة عـن األدوات الماليـة بالمقارنـة بالمعيـار

تحسين قدرة المستخدمين على فهم إعـداد التقـارير الماليـة بهدفوذلك :)(IAS 39الدولي رقم وتطبيق منهج انخفاض قيمة واحدة تحل محـل ، لألدوات المالية من خالل تقليل عدد فئات التصنيف

) ٣٩المختلفة ذات فئات التصنيف المتعـددة فـي المعيـار الـدولي رقـم ( لقيمةمناهج انخفاض ا) إلى أن التعديالت الواردة فـي معيـار م٢٠١٣وقد توصلت دراسة (محاريق ،.)م٢٠١٣عوض ،(

وموثوقية المعلومـات مالءمة ) ساهمت في تحقيق درجة أعلى من (IFRS 9التقرير المالي الدولي يؤدي إلى تحسـين جـودة المعلومـات اممIAS 39)( ،وقابليتها للمقارنة بدرجة أكثر من المعيار

المحاسبية .

إلى أن القيـاس واإلفصـاح )Jannis et al. 2014،م٢٠١٣وقد أشارت كل من دراسة (الصياد ،ا على جودة التقرير المالي ويجعل معلومات القـوائم الماليـة ذات على أساس القيمة العادلة يؤثر إيجابي

كما يجعلها ذات قوة تفسيرية أكبـر ،والقابلية للمقارنة، والثقة، المالءمة :مثلخصائص نوعية أكثر جودة امم على ترشيد عملية اتخاذ القرارات لكافة األطراف المرتبطة بالشركة .كمـا أشـارت دراسـة ساعدي

زيادة درجـة لىإ) يؤدي (IFRS 13ن قياس القيمة العادلة وفق المعيار أ) إلى م٢٠١٣إبراهيم ، (خليل، مالءمة معلومات مستويات قياس القيمة العادلة لمستخدمي التقارير المالية المنشورة .

أن استخدام القيمة العادلـة كأسـاس للقيـاس المحاسـبي يعـزز مـن ما سبق يري الباحث موالتـدفقات لألربـاح كما يوفر قياس أكثر واقعيـة ومالءمـة ، المحاسبيةالخصائص النوعية للمعلومات

المالية.والثقة لدي مستخدمي التقارير ا من الشفافية النقدية المستقبلية ويخلق نوع .االنعكاسات المحاسبية لمعايير التقارير المالية الدولية على قيمة الشركة ٤-٢

إلـى تحسـن األداء المـالي للشـركات ) (Latridis and Rouvolis, 2010أشارت دراسة وقد تم قياس هـذا األداء مـن ، ) (IFRSلألوراق المالية بعد تحولها لمعايير )بورصة أثينا(المسجلة في

-١٢-

أشـارت دراسـة كمـا .والنمـو ، والسـيولة ، الربحيـة :مثلخالل بعض المقاييس المحاسبية األساسية Waroonkun&Ussahawantchakit,2011)( فـي تحسـين سـاهم تمعايير التقارير المالية إلى أن

مـا يـنعكس علـى ارتفـاع كفـاءة التقريـر المـالي وقيمتـه المعلوماتيـة جودة المحاسـبة وهـو (Information Valuable) ارتفـاع مسـتوي األداء لـى إ كمـا يـؤدي ، المعلومات شفافية وتحسين) من خـالل دراسـة ميدانيـة م٢٠١٢توصلت دراسة (الجرف، في حين .المحاسبي واستمرارية الشركة

والمحلليين المـاليين ، ) مفردة من رؤساء مجلس اإلدارة لبعض الشركات السعودية ، ٦٥على عينة من (والمستثمرين إلى أن التوافق مع معايير المحاسبة الدولية يؤدي إلـى زيـادة القـدرة التنبؤيـة بأربـاح

الشركات ،ويؤثر إيجابيا على سوق المال السعودي .) شـركة ٢٦٣٤٩) من خالل دراسة تطبيقيـة علـى ( (Clare Wang,2014كما أكدت دراسة

ي لمعايير التقـارير أن التبني اإللزام على) دولة ٤٧في ( م٢٠٠٨حتى عام م٢٠٠١الفترة من عام خالل كما أن هذا التحسن في عائـد .تحسن في عائد السهم عن التبني التطوعي لتلك المعايير لىإالمالية أدي

السهم لم يتضح بالنسبة للشركات التي لم تتبني تلك المعايير.

) يتـوافر (IFRSأن المعلومات المحاسبية الناتجة عن معايير وفي ضوء ما سبق يتضح للباحثفي دعم قدرة مستخدمي القوائم الماليـة ساهمي مامللمقارنة والقابلية ، والثقة، المالءمةفيها قدر كبير من

لية.المستقبعلى تقييم أداء الشركة والتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية وتسعير األسهم والتنبؤ بعوائدها

القسم الثالث معايير التقارير المالية الدولية أثرتحليل

في بيئة األعمال السعوديةعلى قرارات المستثمرين وتزايد حجم شـركات ، العربية السعوديةمع تزايد حجم النشاط االقتصادي على مستوي المملكة

لتحـول إلـى حاجة ضرورية لالمساهمة وعددها وكذلك مع وجود الشركات متعددة الجنسية أصبح هناك والمحافظـة ، التجارة للمستثمرين حيث يؤدي إلى نمو حركة منافع عديدة يحققه منلما ، )(IFRSمعايير

االستثمارات األجنبية من خالل تشجيع المستثمرين علـى االسـتثمار وجذب، الماليةعلى كفاءة األسواق يـؤدي امم، للمقارنةوقابلة يساهم في إعداد تقارير مالية على درجة عالية من الجودة دولهم. كماخارج

.)م٢٠١٤، (يوسفزيادة ثقة المستثمرين لىإالتقـارير معـايير للتحول إلى المباشرة المحاسبية المباشرة وغير اآلثارويمكن للباحث تحليل

التالية:العناصر المالية الدولية على قرارات المستثمرين من خالل تعكس حقيقة الواقع االقتصـادي تحسين جودة التقارير المالية بحيث ) في(IFRSساهم معايير ت -١

الفشل المالي واألحداث الماليـة وحاالت، الخسائرحول توفر معلومات لحملة األسهم و، للشركة

-١٣-

القـرارات باتخاذبما يسمح للمستثمرين على درجة عالية من الدقة والقابلية للتحقق غير المالئمة ).م٢٠١٣ (ريشو ،الذكية

بـين البـدائل ختيـار االتضيق مجـال من خالل النفعي وأمن سلوك اإلدارة االنتهازي الحد -٢تقارير ماليـة يمكـن مـن وفري امم، باألرباحوالتي كانت تستغلها اإلدارة للتالعب ، المحاسبية

المستثمرين.خاللها ترشيد قرارات بشكل إيجابي على تصورات المستثمرين بشأن رؤيتهم المسـتقبلية لبقـاء (IFRS)تؤثر معايير -٣

واستمرارية الشركة من خالل دورها في تحسين شفافية اإلفصـاح والحـد مـن عـدم تماثـل يجعل المستثمرين على درجة عالية من القدرة على رؤيـة مسـتقبل الشـركة مام، المعلومات

.بشكل حقيقيبما يـوفر معلومـات ذات خصـائص من تحسين جودة األداء المحاسبي )(IFRSتمكن معايير -٤

القـرارات الرشـيدة اتخـاذ تمكن المستثمرين من أنها ذات قوة تفسيرية كما،نوعية أكثر جودة الشركة.وتقيم أداء

المصـداقية علـى ضـفي ي اممموحدة للتقارير المالية للمستثمرين قراءة (IFRS) توفير معايير -٥ القرارات.المعلومات المحاسبية واالعتماد عليها عند اتخاذ

الرابع القسم

الدراسات السابقة وتطوير فروض البحثمعـايير إلىالتحول بأثر اهتمت التي المحاسبيبتحليل أدبيات الفكر القسمهذا فييقوم الباحث

مـن في بيئة األعمال السعودية وقيمة الشركات المسجلة المحاسبيةعلى جودة المعلومات التقارير المالية :يليكما المتعلقة بهاالفروض وتطوير، خريناحية وانعكاساتها على قرارات المستثمرين من ناحية أ

الدراسات السابقة التي اهتمت بالعالقة بين معايير التقارير الماليـة الدوليـة وجـودة ١-٤ الشركة:وقيمة المعلومات المحاسبية

علـى دراسة مدي تأثير التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية )م٢٠١٢استهدفت دراسة (الزمر ، -ـ من خالل دراسة المالية. وذلكتعكس جودة التقارير التيوالمحاسبية المقاييس بعض علـى ةتطبيقي

حتـى عـام م٢٠٠٨ (خالل الفتـرة مـن عـام مين السعودية ) شركة من شركات التأ٢١عينة من ( انخفـاض قد أدى إلى التقارير المالية الدولية لمعاييرأن التحول إلى وقد توصلت الدراسة .)م٢٠١٠

المعلومات.ومستويات عدم تماثل ، المحاسبيوزيادة مستويات التحفظ ، مستويات إدارة األرباحفحص القيمة المالئمة للمعلومات المحاسبية فـي )(Fatima&Foote,2012استهدفت دراسة كما -

) شركة مـن الشـركات ٥٦ظل تطبيق معايير التقارير المالية الدولية من خالل دراسة تطبيقية على (إلـى زيـادة القيمـة المالئمـة توصـلت الدراسـة وقدالمالية. المسجلة في سوق أبو ظبي لألوراق

-١٤-

حيث توجد عالقة موجبة معنوية بـين األربـاح ، (IFRS)للمعلومات المحاسبية في ظل تطبيق معايير السهم.معنوية بسعر بعالقة موجبةارتبط ربح السهم والقيمة الدفترية للسهم كما، التجميعيةوالعوائد

اختبار أثر التبني اإللزامي لمعايير التقارير الماليـة )( Joanne et al. 2011بينما استهدفت دراسة -فـي ) شركة٨١٢٤سة تطبيقية لعينة من (واعتمدت في ذلك على درا، المحاسبيةعلى جودة المعلومات

إلـى وجـود وقد توصـلت الدراسـة .)م٢٠٠٨حتى عام م٢٠٠١خالل الفترة من عام ( ) دولة ٤٦(حيـث المحاسبيةوجودة المعلومات ، الماليةاإللزامي لمعايير التقارير التبني بين رتباط معنوية اعالقة

ويحسن من قابليـة القـوائم الماليـة أن تطبيق تلك المعايير يساعد على الحد من التالعب في األرباح ليـة ا لمعايير التقارير الماكما أظهرت الدراسة أن االختالف الكبير في األرباح المحددة طبق .للمقارنة

.في التنبؤ ما توفره معايير التقارير من دقة لىإالدولية والمعايير المحلية يرجع التعرف على أثر تطبيق معايير اإلبالغ المـالي )م٢٠١٣وآخرون ، استهدفت دراسة (السعيد ، بينما -

للشـركات الواردة في القوائم الماليـة وقواعد اإلفصاح الواردة فيها على جودة المعلومات المحاسبية اسـتطالع رأى عينـة تضمنتواعتمدت في ذلك على دراسة ميدانية ، االستثمارية في بورصة عمان

إلى أن تطبيق معـايير اإلبـالغ المـالي وقد توصلت الدراسة .ومدقق داخلي مدير مالي )٤٨من (بشكل إيجـابي علـى الخصـائص النوعيـة للمعلومـات تؤثرفيها الدولية وقواعد اإلفصاح الواردة

المالي.للشركات االستثمارية المدرجة في سوق عمان التقارير الماليةالمحاسبية الواردة في ـ بيان أثر ا )م٢٠١٣هدفت دراسة (إبراهيم ،استكما - ا لتزام شركات المساهمة بقياس القيمة العادلة وفق

وما يقابلهـا مـن معـايير المحاسـبة المصـرية علـى ، )IAS ,IFRS(لمتطلبات معايير المحاسبة هدف تحسـين جـودة التقـارير الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية المتضمنة بالتقارير المالية ب

) شركة من شركات المساهمة المصـرية ٨٠واعتمدت في ذلك على دراسة ميدانية لعينة من ( المالية.حتـى عـام م ٢٠٠٥عـام () سـنوات مـن ٥المصرية عن فترة ( المسجلة ببورصة األوراق المالية

شركات المساهمة يزيد إلى أن تطبيق محاسبة القيمة العادلة من قبل ال وقد توصلت الدراسة .)م٢٠١٣وموثوقية ،والقابلية للفهم ،والقابلية للمقارنة للمعلومات المتضـمنة فـي تقاريرهـا مةمالءمن درجة

.المالية التعرف على أثر التبني اإللزامي لمعـايير التقـارير )et al. 2013) Anwerاستهدفت دراسةبينما -

) ٢٠شـركة فـي ( )١٦٣١(المالية الدولية في تحسين جودة المحاسبة من خالل دراسة تطبيقية علـى وطبيعـة الصـناعة واألداء المحاسـبي يـة تطبيق تلك المعايير في ضوء المحددات القانوندولة تنبت

مـن في الحد ساهميإلى أن التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية وقد توصلت الدراسة .للشركةكما توصلت الدراسة .تدخالت اإلدارة في السياسات المحاسبية والحد من تمهيد الدخل وإدارة األرباح

العمليـات يـة وجـودة إلى أن هناك عالقة ارتباط معنوية بين جودة معايير التقـارير الماليـة الدول .المحاسبية

المتعلقـة رشـادات اإلاختبار أثر إصدار المزيد من ) (Lisa et al. 2013في حين استهدفت دراسة - مستوي اإلفصـاح المحاسـبي فيمعايير مبنية على المبادئ عتبارهاوذلك با، بالتقارير المالية الدولية

-١٥-

) شـركة اسـترالية خـالل ٥٥٠) شركة نيوزالنديـة و( ٦٠٣(من خالل دراسة تطبيقية على عينة من إلى أن معـايير التقـارير الماليـة وقد توصلت الدراسة .)م٢٠٠٩حتى عام م٢٠٠٤(الفترة من عام

كما نجحت في زيادة التوافـق بـين الـدول ، عاليةالدولية قد نجحت في تقديم تقارير مالية ذات جودة ومسـتوي ، خصـائص الشـركة (وجود عالقة ارتباط معنوية بين لىإكما توصلت الدراسة ، المختلفة

.)الماليةاإلفصاح المحاسبي في ظل تطبيق معايير التقارير وقـرارات الدراسات السابقة التي اهتمت بالعالقـة بـين معـايير التقـارير الماليـة الدوليـة ٢-٤

:المستثمرينبيان أثر التزام الشركات المصرية بتطبيق معايير التقـارير الماليـة )م٢٠١٣استهدفت دراسة (بدر ، -

) مفـردة مـن ٤٠٤من خالل دراسة ميدانية لعينة من (، المباشرالدولية على جذب االستثمار األجنبي إلى أن التقارير الماليـة وقد توصلت الدراسة .المراجعين الخارجين وأساتذة الجامعاتو المستثمرين

للمعايير الدولية ذات ثقة ومصداقية وقابلية للمقارنة بالنسبة للمستثمر األجنبي أكثـر مـن اوفقالمعدة صفة الدوليـة علـى ضفييكما أن تطبيق معايير التقارير المالية الدولية ، المحليةللمعايير اوفقالمعدة

الخارجية.إمكانية المنافسة في األسواق مثالقوائم المالية ومن قيمة صافي الـدخل التعرف على مدي مالءمة تقديرات )(Mary et al. 2014كما استهدفت دراسة -

وأثر ذلك على قرارات المستثمرين. واعتمـدت ، الدوليةمعايير التقارير المالية لىإفي ضوء التحول وقـد ، أوربيـة ) دولة ١٥) شركة مالية وغير مالية في (١٢٠١في ذلك على دراسة تطبيقية لعينة من (

األدوات )(IAS 39أشارت الدراسة إلى أن تحديد صافي الدخل في ضوء المعيار المحاسبي الـدولي إلـى أن وقـد توصـلت الدراسـة .أكثر مالءمة عن المعايير المحلية عديالمالية: االعتراف والقياس

ركات تؤثر فـي طريقـة االختالفات في المعايير المحلية بين البلدان المختلفة واختالف خصائص الش الدولية.لمعايير التقارير المالية اطبقتقييم المستثمرين لصافي الدخل المحدد

التعرف على مدي مالءمة معايير التقارير الماليـة الدوليـة )م٢٠١٤بينما حاولت دراسة (الغامدي ، -من خالل التعرف على المميزات والعيوب والمعوقات. واعتمدت فـي ذلـك علـى ، السعوديةللبيئة

) ١٠دراسة ميدانية من خالل استقصاء رأى عينة من المديرين الماليين والمـراجعين مـع إجـراء ( إلى أن التقـارب وقد توصلت الدراسةمقابالت شخصية لتدعيم النتائج المبنية على تحليل االستبانات.

وكـذلك المسـتخدمين للتقـارير ، المحاسبةاحتياجات مهنة يخدمسقارير المالية الدولية ير التمع معاي عن المعايير المحلية المستخدمة. فضالالمالية في المملكة العربية السعودية

إلى إلقاء الضوء على المعايير الدولية إلعـداد التقـارير )م٢٠١٣هدفت دراسة (أحمد ،استفي حين -واألثر على اإلفصاح والشفافية في القـوائم ، )(XBRL) ولغة تقارير األعمال الموسعة (IFRSالمالية

واعتمدت في ذلك على دراسة ميدانية لعينة من المديرين المـاليين ومـديري نظـم ، والتقارير الماليةوقد توصـلت .وأعضاء هيئة التدريس في الجامعات المصرية، المصريةالمساهمة المعلومات بشركات

-١٦-

فـي التقـارير اإلفصاح والشـفافية في تحسين مستوي ساهمي (IFRS)إلى أن تطبيق معايير الدراسة المستثمرين.المالية وترشيد قرارات

لكترونية للبيانات مـن خـالل لغـة التعرف على المعالجة اإل )م٢٠١٣هدفت دراسة (أحمد ،استكما -وذلـك ، )(IFRS وفقا لمعـايير وذلك بالنسبة للقوائم المالية المعدة ، )XBRLتقارير األعمال الموسعة (

) يعطـي IFRS( معـايير إلى أن تطبيق وقد توصلت الدراسة .لزيادة شفافية إفصاحات القوائم الماليةـ عليها عندمصداقية أكبر للقوائم المالية تؤدي إلى إمكانية االعتماد ياتخاذ القرارات كما أنها تساهم ف

المالية.مستوي مقبول من الوضوح والشفافية في البيانات تحقيق يمكن للباحث اإلشارة إلى ما تتميز به الدراسـة الحاليـة عـن الدراسـات قما سبفي ضوء

يلي:السابقة كما الدراسات التي تناولت عالقة معايير التقارير المالية بجودة المعلومات المحاسـبية ركزت معظم -١

جـودة هـذه دون أن تتطرق إلى نماذج قيـاس المحاسبية للمعلوماتالنوعية الخصائص علىــل ــات مث ــة المعلوم ــعيد(دراس ــرون، الس ــراهيم، م٢٠١٣، وآخ Fatima م٢٠١٣، إب

&Foote,2012( ، ما يميز الدراسة الحالية حيث تعتمد فـي قيـاس جـودة المعلومـات وهوه ) باعتبار(McNicholsm2002نموذج جودة االستحقاق المعدل الذي وضعه المحاسبية على

أكثر النماذج دقة وقابل للتطبيق على البيانات المتاحة في البيئة السعودية. ـ -٢ ركات المسـجلة تعتمد منهجية الدراسة الحالية على أسلوب تحليل المحتوي للتقارير المالية للش

رف والخدمات المالية،والمطبقة لمعايير التقارير المالية الدولية(قطاع المصا في البيئة السعوديةم) ٢٠٠٧التقارير المالية الدولية (خالل فترة ماقبل التحول إلى معايير ، التأمين)وقطاع شركات

م حتـى عـام ٢٠١٠مـن عـام ( وفترة ما بعد التحول إلى معايير التقارير الماليـة الدوليـة التـي اقتصـرت علـى شـركات ، )م٢٠١٢،(الزمـر وهي بذلك تختلف عن دراسة م).٢٠١٣

،، الغامـدي م٢٠١٣،السـعيد وأخـرون ، م٢٠١٣بـدر ، (التأمين، وكذلك تختلف عن دراسـة ،كما تختلف عـن دراسـة التي اعتمدت على قائمة االستقصاء لتجميع بيانات الدراسة ) م٢٠١٤

(Mary et al. 2014;Lisa et al. 2013;Joanne et al. 2013) حيث توجـد فـروق فـي .مقارنة بالبيئة السعوديةالدراسات هذه القانونية والثقافية واالقتصادية التي تمت فيها البيئة

من البيئة السعودية عن أثر معايير التقارير الماليـة الدوليـة علـى دليالتقدم الدراسة الحالية -٣السـابقة وهو ما يميزها عن الدراسـات ، المسجلةوقيمة الشركات ةجودة المعلومات المحاسبي

حيث لم تتناول أي من الدراسات السابقة العالقة بين هذه المتغيرات مكتملة.بالرغم من اتفاق الدراسات السابقة على أهمية التوافق المحاسبي مع معايير التقـارير الماليـة -٤

لم تتنـاول المقـدرة التفسـيرية لهـذه هاأن الإالدولية وأثرها على جودة المعلومات المحاسبية مكـنهم ي بمـا ، مسـتثمرين ال قـرارات ذلك على وانعكاساتكمؤشر إلداء الشركة معلومات ال

وهو ما يميز الدراسة الحالية.الكفء للموارد التخصيص

-١٧-

) فـي ١٣( ) ورقـم ٩(لم تتطرق الدراسات السابقة إلى دور معيار التقرير المالي الدولي رقـم -٥ذلك على قرارات المسـتثمرين وهـو مـا يميـز وانعكاستحسين جودة المعلومات المحاسبية

الحالية.الدراسة البحث:تطوير فروض ٣-٤

التقارير المالية الدولية على جـودة المعلومـات معاييرل أثر التحول اختبارإلى هدفت الدراسةذلك علـى قـرارات انعكاساتوتحليل من ناحية المسجلة في البيئة السعودية المحاسبية وقيمة الشركات

لنتـائج الدراسـات السـابقة طبقايتوقع أن يكون األثر إيجابيا أو سلبيا وقد، المستثمرين من ناحية أخري :يليكما :وجودة المعلومات المحاسبيةمعايير التقارير المالية ١-٣-٤

اعتمد األدب المحاسبي في قياس أثر معايير التقارير المالية على جودة المعلومات المحاسـبية ) مـن خـالل دراسـة (Chen et al. 2010حيث أشـار مقياس إدارة األرباحعلى عدة مقاييس منها:

فـي عـام (IFRS )) دولة من دول االتحاد األوربي قبل وبعد االلتزام بتطبيق معايير ١٥تطبيقية على ( انخفـاض ممارسـات إدارة األربـاح ، لىإ) قد أدى IFRSإلى أن االلتزام بتطبيق معايير ( ، )م٢٠٠٥(

مـن خـالل (Juan and Antonia ,2014)وهو ما أكدته دراسة وانخفاض قيمة االستحقاقات التقديرية وجود عالقة ارتبـاط معنويـة بـين جـودة ليإحيث توصلت ، األلمانيةدراسة على عينة من الشركات

.كمـا توصـلت ،وارتفاع جـودة االسـتحقاقات المعايير المحاسبية ومستوي المستحقات التقديرية السالبةأعلي من جودة المعايير المحلية وهو ما يفسـر ) (IFRS) إلى أن جودة معايير (Rudra, 2012دراسة

. (IFRS)جودة المعلومات المحاسبية في ظل تطبيق معايير . Ram Mohan et alتوصلت كل من دراسـة فقد أما بالنسبة لمقياس عدم تماثل المعلومات

2011;Jiao ,2012)( إلى وجود عالقة ارتباط معنوية بين معايير(IFRS) وعدم تماثل المعلومات. ،حمـدان ، م٢٠٠٩السهلي ،(أشارت الدراسات التالية فقد وبالنسبة لمقياس التحفظ المحاسـبي

إلـى أن جـودة المعـايير )Latrids,2010،م٢٠١١،كساب ،م٢٠١١، عوضم٢٠١٠عبيد، ،م٢٠١٢ .المحاسبية تؤثر في درجة التحفظ المحاسبي في القوائم المالية وزيادة االعتراف الفوري بالخسائر

Philip and)فقـد أكـدت دراسـة وبالنسة لمقياس القيمة المالئمة للمعلومات المحاسـبية Ann,2012;Fatmia and Foote,2012) إلى زيادة القيمة المالئمة للمعلومات المحاسـبية فـي ظـل

دراسـة أن الإ )(IFRSوبـالرغم مـن األثـار اإليجابيـة السـابقة لمعـايير ، (IFRS)تطبيق معايير Karampinis and Hevas,2011) ( كمـا ،في درجة التحفظ المحاسبي إلى ضعف تأثيرهاقد أشارت

علـى مالءمـة (IFRS)) إلى وجود تـأثير سـلبي لمعـايير (Gaston et al. 2010توصلت دراسة .المعلومات المحاسبية

وفي ظل هذا التناقض بشأن العالقة بين معايير التقارير المالية وجودة المعلومـات المحاسـبية يلي:كما األوليمكن للباحث صياغة الفرض

-١٨-

فـي جودة المعلومات المحاسبية يؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية إيجابيا على الشركات السعودية المسجلة.

:معايير التقارير المالية وقيمة الشركة ٢-٣-٤قد يمكن الشركات من المنافسة في األسـواق ، )(IFRSإعداد القوائم المالية علي أساس معايير

أكثـر عـن معلومـات فالمستثمرين األجانب يهتمون بتطبيق معايير ذات جودة عالية تفصح لهم ، الدوليةا للقوائم المالية المعدة على المستثمرين الدولين أكثر طلب نأ) إلى (Bagaeva,2008.فقد أشارت دراسة

لهـا (IFRS)أن معـايير إلى )(Anna and Petri,2009كما أشارت دراسة .) (IFRSأساس معايير دول االتحـاد األوربـي حيـث أثر إيجابي على تحسين األداء المالي من خالل دراسة على عينـة مـن

بعـد التحـول لهـذه ونسـب السـيولة تحسن معدل العائد على األصول ، وربحية الشركة لىإتوصلت المعايير .إلى زيـادة (Marra et al. 2011;Pamela and Jenny,2008)في حين أشارت كل دراسة

لـس (زيادة فعالية كل من األعضـاء المسـتقلين بمج مستوي اإلفصاح والشفافية وجودة اليات الحوكمة) الى تحسن التدفقات النقديـة (Iain et al. 2013كما توصلت دراسة ،)اإلدارة وأعضاء لجان المراجعة

االسترالية نظـرا إلنخفـاض مخـاطر ) في الشركات (IFRSمن األنشطة التشغيلية بعد التحول لمعايير ) إلى وجود عالقة ارتبـاط (Clare,2014;Julie et al . 2012كما توصلت كل من دراسة عدم التأكد .

.وارتفاع أسعار األسهم وعوائدها وجودة األرباح )( IFRSمعنوية بين التحول الى معايير يلي:يمكن للباحث صياغة الفرض الثاني كما وفي ضوء ما سبق

الشركات السعودية المسجلة. قيمةيؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية إيجابيا على :معايير التقارير المالية وقرارات المستثمرين ٣-٣-٤

تبني معايير ساهميIFRS)جودة التقـارير الماليـة وتعزيز، المعلوماتتخفيض عدم تماثل ) في القـوائم الماليـة كما أن) ،Tarca,2004إشارة إيجابية للمستثمرين عن األداء المالي للشركة ( إعطاءو

وقـد .(Sultan Alkhtani ,2012)المعلومات المطلوبة التخاذ القراراتلهذه المعايير تقدم اوفقالمعدة ) من خالل تحليل التقارير المالية لعينة من الشركات المسـجلة (Gaston et al.,2010أكدت ذلك دراسة

مالءمـة عنـدما أكثر )(IFRSإلى أن المعلومات المالية في ظل معايير شارتأحيث ، لندنفي بورصة المال.تستخدم من قبل المستثمرين التخاذ قرار االستثمار في أسواق

من خالل دراسة علـى عينـة مـن ) (Wen Qu,M.F&Judy O.,2012)كما توصلت دراسةقـرارات تخـاذ ا) يمكن المستثمرين من (IFRSأن التوافق مع معايير إلى الشركات المساهمة الصينية

للمستثمرين معلومات آنيـة وموثوقـة التخـاذ القـرارات االسـتثمارية توفرفهي استثمارية أكثر كفاءةاستخدام القيمة العادلـة كأسـاس على) (IFRSكما أن تأكيد معايير . )٢٠٧،م٢٠١٢، الرشيدة (الجرف

يحقق المنفعة من استخدام هـذه مامللقياس المحاسبي قد يزيد من خصائص جودة المعلومات المحاسبية ــة (الصــياد ، ــادية المختلف ــرارات االقتص ــاذ الق ــي اتخ ــات ف ــام٢٠١٣ المعلوم ــد ). بينم ت أك

-١٩-

حسـن يال )(IFRSأن زيادة مستويات حماية المستثمرين بدون تطبيـق ى) عل(Houque,2011دراسة ضوء ما سبق يمكن للباحث صياغة الفرض الثالث كما يلي: األرباح. وفيمن جودة

يؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية إيجابيا على قرارات المستثمرين فـي سـوق األوراق المال السعودي.

القسم الخامس منهجية البحث وبناء النموذج

على جودة المعلومـات المحاسـبية وقيمـة )(IFRSالتحول إلى معايير أثر اختباراستهدف البحث ولتحقيـق هـذا وتحليل انعكاسات ذلك على قرارات المستثمرين.، السعوديةالشركات المسجلة في البيئة

تحليـل التقـارير حيث تـم ) ( Content Analysisالهدف اعتمد الباحث على أسلوب تحليل المحتوىوقطاع شـركات ، الماليةوالخدمات ، المصارفوالتي تنتمي لقطاع ، المسجلةالمالية للشركات السعودية

م) وفترة ما بعد التحول إلـى ٢٠٠٧التقارير المالية الدولية (التحول إلى معايير خالل فترة ماقبلالتأمين كما اعتمد الباحـث علـى أسـلوب . م)٢٠١٣م حتى عام ٢٠١٠من عام (معايير التقارير المالية الدولية

استطالع رأى عينة من المستثمرين في الشركات السعودية لقياس توجهاتهم تجاه التحـول في االستقصاءويمكن بيان منهجيـة البحـث مـن على قراراتهم االستثمارية.ه ثرالمالية الدولية وأ إلى معايير التقارير خالل النقاط التالية:

:أسلوب قياس متغيرات الدراسة ١-٥ :التاليتم قياس متغيرات الدراسة على النحو

الشركة:جودة المعلومات المحاسبية وقيمة :المتغيرات التابعة ١-١-٥ المحاسبية:جودة المعلومات - أ

تناولت أدبيات الفكر المحاسبي العديد من النماذج التي يمكن أن تسـتخدم فـي قيـاس جـودة نموذج جودة االستحقاق المعدل الذي وضـعه على قياسها فياعتمد الباحث وقد ، المحاسبيةالمعلومات

McNicholsm, 2002)( وقابل للتطبيق على البيانات المتاحة فـي البيئـة أكثر النماذج دقة هباعتبارعـن تـوافر فضـال المحاسـبي سـتحقاق االدرة اإلدارة على التالعب بقـيم وكذلك عدم ق، السعودية

المحاسـبي فـي معلومـات االسـتحقاق للمقارنـة) والقابليـة ، الثقةو، المالءمة(النوعية الخصائص Khansalar,E.,2012)( ، جودة االستحقاق المعدل من خالل المعادلة التالية :نموذج ويمكن صياغة

푇퐶

푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡= 푏 + 푏 ∗

퐶퐹푂푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡

+ 푏 ∗ 퐶퐹푂

푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡

+푏 ∗ 퐶퐹푂

푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡+ 푏 ∗

∆푅퐸푉푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡

-٢٠-

+푏 ∗ +푏 ∗ 푃푃퐸

푇표푡푎푙퐴푠푠푒푡+ 휀푏 ………….

حيث ::(푇퐶 وتحسب )t(في السنة )(iاالستحقاق االختياري اإلجمالي للشركة (

(∆퐶퐴 − ∆퐶퐿 − ∆퐶푎푠ℎ + ∆푆푇퐷퐸퐵푇 + +∆푇푃 (푇표푡푎푙 퐴푠푠푒푡): األصول الكلية للشركة فىi) ( السنة(t-1) (퐶퐹푂 .)t(فى السنة الحالية )(iالتدفق النقدي من األنشطة التشغيلية للشركة ((퐶퐹푂 .)t-1(فى السنة القادمة )(iالتدفق النقدي من األنشطة التشغيلية للشركة ((∆푅퐸푉 .)(t-1والسنة )t(بين السنة )(iالتغير فى اإليراد الكلي للشركة ((푃푃퐸 .)t(فى السنة )(iمصانع ومعدات الشركة ، عقارات ((퐶퐴)( .)t(فى السنة )(iاألصول المتداولة للشركة ((퐶퐿 .)t(في السنة )(iاألصول المتداولة للشركة ((퐶푎푠ℎ .)t(فى السنة )(iالنقد للشركة ((푆푇퐷퐸퐵푇 .)t(فى السنة Jالجزء المتداول من الديون طويلة األجل للشركة ((푇푃) .)t(في السنة )(iالضرائب المستحقة على الشركة (푏 … . . 푏 المعامالت الخاصة بالمتغيرات المستقلة في النموذج. (

الشركة:قيمة - ب

اسـتخداما فـي و دقة عتباره أكثر النماذجبا )(Tobin’s Q بمقياستم التعبير عن قيمة الشركة وتحسب كما يلي: .)م٢٠١٣(المناصير،، )م٢٠٠٩(محفوظ ، .الدراسات المحاسبية

)=(Tobin’s qالقي)الضـرائب –القيمة الدفتريـة لألسـهم –السوقية مة الدفترية لألصول +قيمة األسهم القيمة الدفترية لألصول.÷المؤجلة)

المستقل:المتغير ٢-١-٥تم قياس هذا المتغير بطريقة القياس الثنـائي و )(IFRSيتمثل المتغير المستقل في تطبيق معايير

، م٢٠١٢، (الزمـر ، والقيمة (صـفر)عندما ال تطبـق IFRS)() عند تطبيق ١حيث يأخذ القيمة (، القيمة١٢٥٨(.

متغيرات الرقابة: ٣-١-٥) بعض العوامل المؤثرة علـى المتغيـر ٢تشمل متغيرات الرقابة كما يتضح من الجدول رقم (

العالقـة بـين أجـل ضـبط إضافتها مـن وتم ، البحثنطاق الدراسة محل فيال تدخل ولكنها ، التابع، وحجم مكتـب المراجعـة ، المتغيرات:(حجم الشركةهذه ومن أهم، المستقلوالمتغير التابعةالمتغيرات

.)واالمتداد الدولي، ممارسات الحوكمةوجودة ، والرفع المالي

-٢١-

ضوء استقراء الدراسات السابقة يمكن للباحث توضيح طريقـة قيـاس متغيـرات الدراسـة في :التاليمن خالل الجدول بجودة المعلومات المحاسبية وقيمة الشركةوعالقتها المتوقعة

وعالقتها المتوقعة ) طريقة قياس متغيرات الدراسة٢جدول رقم (

بجودة المعلومات المحاسبية وقيمة الشركة المتغيرات

طريقة القياس

العالقة المتوقعة بجودة المعلومات المحاسبية وقيمة

الشركة

مصادر اسم المتغير رمز المتغير البيانات

القوائم المالية :المتغير التابع أوال: للشركة

تقرير مجلس اإلدارة

QAI جودة

المعلومات المحاسبية

نموذج جودة االستحقاق المعدل

TQ قيمة الشركة

Tobin’s q)(نموذج

:المتغير المستقل :ثانيا

IFRS معايير التقارير

المالية الدولية) إذا كانـت الشـركة ١يأخـذ( وهمىمتغير

تطبق هذه المعايير أو (صفر) بخالف ذلك.

+

:متغيرات الرقابة :ثالثا

F SIZE ـ ىجمالإل ىاللوغاريتم الطبيع حجم الشركة ىاألصـول ف .نهاية العام

القوائم المالية +ــر وتقريــــس مجلــ

اإلدارةAUDTYPE

حجم مكتب المراجعة

حالـة مـا إذا كـان في )١(= ىمتغير وهماألربـع الكبـرى المكتـب أحـد المكاتـب

المراجعـة ) إذا كان أحد مكاتـب صفر=(أو .الوطنية

+

LEV فياألصول إجماليااللتزامات على إجمالي الرفع المالي - العام.نهاية

CORGQ جودة

ممارسات الحوكمة

كـان أغلبيـة إذا ) ١يأخـذ ( تجميعىمتغير كان إذا ) ٢( مستقلين،اإلدارة مجلس أعضاء

المجلس به لجان لمتابعة أداء الشركة (لجنـة +

-٢٢-

المتغيرات

طريقة القياس

العالقة المتوقعة بجودة المعلومات المحاسبية وقيمة

الشركة

مصادر اسم المتغير رمز المتغير البيانات

ازدوجية فىكان هناك عدم إذا ) ٣مراجعة،(ــدير ــذىدور الم ــفر) التنفي األول أو(ص

ذلك.بخالف DMA عدد الفروع الخارجية للشركة الدولي متداداال +

نماذج الدراسة: ٢-٥\

بناء على ما تم عرضه من خالل مشكلة الدراسة وأهدافها وفروضها ، حاول الباحـث تطـوير جـودة المعلومـات المحاسـبية وقيمـة على كمتغير مستقل (IFRS)تطبيق معايير نموذجين لقياس أثر

من شأنها ضـبط العالقـة التى، كما استخدمت الدراسة بعض متغيرات الرقابة كمتغيرات تابعة الشركة ):١الشكل رقم ( فىيظهر كما ، والتابعةبين المتغيرات المستقلة

وجودة المعلومات المحاسبية ) (IFRS) إطار البحث ونموذجى العالقة بين معايير ١شكل رقم ( وقيمة الشركة

المتغير المستقل

IFRSمعايير

المتغيرات التابعة

جودة المعلومات المحاسبية

قيمة الشركة

متغيرات الرقابة

الشركةحجم

الرفع المالي

حجم مكتب المراجعة

الشركة االمتداد الدولى لنشاط

جودة ممارسات الحوكمة

-٢٣-

على جودة المعلومات المحاسبية: (IFRS)النموذج األول: أثر تطبيق معايير QAIit= β0+β1(IFRS) + β2(BSIZE)+β3 (LEV)+ β4 AUDYPE) +

β5(DMA)+β6(CORGQ) + εit( حيث أن:

)QAIit.جودة المعلومات المحاسبية :( 0)β(: .قيمة الثابت فى معادلة االنحدار )1β:( معامل االنحدار) لمعاييرIFRS(. )2-β6β:( لمتغيرات الرقابة. معامالت االنحدار )εit:( .بند الخطأ العشوائى

) على قيمة الشركة:IFRSالنموذج الثاني: أثر تطبيق معايير (TQit= β0+β1(IFRS) + β2(BSIZE)+β3 (LEV)+ β4 AUDYPE) +

β5(DMA)+β6(CORGQ) + εit( حيث أن:

)TQit.قيمة الشركة :( 1)β :() معامل االنحدار لمعاييرIFRS(. )2-β6β لمتغيرات الرقابة.): معامالت االنحدار

القسم السادس تصميــم الدراسة التطبيقية

يمكن بيان تصميم الدراسة التطبيقية من خالل النقاط التالية: الدراسة:مجتمع وعينة ١-٦

يتكون مجتمع الدراسة من كافة شركات التأمين والمصارف والخدمات الماليـة التـي تتـداول التقارير المالية الدوليـة أسهمهم في سوق األوراق المالية السعودية خالل فترة ماقبل التحول إلى معايير

م حتى عـام ٢٠١٠من عام (ية وفترة ما بعد التحول إلى معايير التقارير المالية الدول، م)٢٠٠٧فى عام (وقـد اختـار ، ) شركة٤٦م) (٢٠١٣م). وقد بلغ عدد هذه الشركات والمصارف حتى نهاية عام (٢٠١٣

الباحث عينة الدراسة وفقا للشروط التالية:وأن تتوافر فيها بيانات كافية لحسـاب متغيـرات ، أن تتوافر التقارير المالية عن الشركة بانتظام -١

تكون قد تعرضت للشطب أو االندماج أو التوقف خالل فترة الدراسة. وأال، الدراسةوأال تكـون قـد ، سـنوات خمسأن تكون الشركة قد مضى على قيدها في البورصة أكثر من -٢

حققت خسائر بشكل منتظم ألكثر من عام.

-٢٤-

ـ ، م)٢٠٠٨استبعد الباحث بيانات عام ( -٣ ة مـع وذلك لبداية تطبيق معايير التقارير الماليـة الدوليوذلك لعدم تـوافر الخبـرة ، م)٢٠٠٩استبعد بيانات عام ( اكم، نهاية الربع الثالث من نفس العام

الكافية بتطبيق المعايير وتجنب مشكالت تطبيقها. ) شركة لتمثل عينة الدراسة بما يعادل مـا ٤٥وقد أسفر تطبيق المعايير السابقة عن اختيار عدد (

والخدمات المالية المسجلة فـي سـوق ، والمصارف، عدد شركات التأمين%) من إجمالي ٩٧,٨٢نسبته ( األوراق المالية السعودي.

مصادر الحصول على البيانات: ٢-٦تقـارير القوائم الماليـة و اعتمد الباحث في جمع البيانات الخاصة بالدراسة التطبيقية على تحليل

مجلس اإلدارة لشركات العينة المسجلة في سوق األوراق المالية السعودي خالل فترة الدراسة والمتاحـة وكـذلك مواقـع شـركات عينـة ، www.tdawul.com(تدوال) السعوديموقع هيئة سوق المال على

.نترنتشبكة اإلالدراسة على القسم السابع

تحليل نتائج الدراسة التطبيقية واختبار الفروض اعتمد تحليل نتائج الدراسة التطبيقية على ثالث مراحل بدأت بالتحقق مـن صـالحية البيانـات

وفيمـا يلـى ، فرضـياتها ، ثم وصف لبيانات الدراسة وانتهاء بتقدير نماذجها واختبار اإلحصائىللتحليل تحليل لهذه المراحل:

صالحية البيانات للتحليل اإلحصائى:اختبار ١-٧ ):(Normal -Distribution Testاختبار التوزيع الطبيعى ١-١-٧

للتأكـد مـن (SPSS) ) ضمن حزمة برنامج(Kolmogorov-Sminovاستخدم الباحث اختبار وذلك بالنسبة لمتغيرات الدراسة المتصـلة ، طبيعىتسلكه بيانات الدراسة هو توزيع الذىأن نمط التوزيع

Continuous Variables) (جودة المعلومات المحاسبية، وقيمة الشركة، وحجم الشـركة، المتممثلة في وجودة ممارسات الحوكمة، والرفع المالي).

) التوزيع الطبيعى لمتغيرات الدراسة المتصلة ٣جدول رقم ( ).Kolmogorov-Sminovبقيم اختبار(

Kolmogorov-Smirnov(a) Statistic Continuous

Variables Sig value 0.190 0.292 TQ 0.122 0.162 QAI 0.200 0.189 FSIZE 0.056 0.319 CORGQ 0.200 0.115 LEV

-٢٥-

مسـتوى ) أن القيم االحتماليـة للمتغيـرات المتصـلة أكبـر مـن ٣يتضح من الجدول رقم (

متغيـرات وهميـة فهـى أما بقية المتغيـرات الطبيعى، مما يدل على أنها تتبع التوزيع )(0.05الداللة (Dummy Variables) الطبيعىذات قيم ثنائية ال تخضع لشروط التوزيع.

):(Multicollinearity Testاختبار التداخل الخطى ٢-١-٧) لكل متغير من المتغيـرات (Toleranceمن خالل احتساب معامل الخطىتم فحص التداخل

يعـد ) حيـث (Variance Inflation Factor-VIFإيجاد معامـل ومن ثم، الرقابةالمستقلة، ومتغيرات .)٤توضيح ذلك من خالل الجدول رقم (المستقلة. ويمكن بمثابة مقياسا لتأثير االرتباط بين المتغيرات

للتداخل الخطي )(Variance Inflation Test) اختبار ٤جدول رقم (Modal (2) Modal(1) Variables VIF Tolerance VIF Tolerance

1.155 .866 1.155 .866 IFRS 1.054 .949 1.054 .949 F SIZE 1.455 .687 1.455 .687 AUDTYPE 3.736 .268 3.736 .268 LEV 3.568 .280 3.568 .280 CORGQ 1.471 .680 1.471 .680 DMA

) ١٠) لكافـة متغيـرات الدراسـة لـم تتجـاوز ( (VIF) أن قيمـة ٤يتضح من الجدول رقم (

، الخطـى مـن مشـكلة التـداخل عانىيم) ولذلك فإن نموذج الدراسة ال ٢٠١٣، وآخرون ،السرطاوى(فـى يدل على قوة نموذجي الدراسة وهذا ، جدافاالرتباط بين المتغيرات ليس له داللة إحصائية ومنخفض

األثر على المتغير التابع وتحديده . تفسير ):(Autocorrelation Testاختبار االرتباط الذاتى ٣-١-٧

وقد ، Durbin Watson Test)تم إجراء ( الذاتيللتأكد من خلو النموذج من مشكلة االرتباط ، )(1.71الثاني) ولنموذج الدراسة 1.65) المحسوبة بالنسبة لنموذج الدراسة األول ((D-Wظهرت قيمة

تؤثر الذاتي) مما يدل على عدم وجود مشكلة لالرتباط 1.5-5 .2( المالئمبذلك تقع ضمن المدى وهي .م)٢٠١٢النتائج (أحمد، على صحة

التحليل الوصفى لمتغيرات الدراسة: ٢-٧يـتم والتـى ، المرحلة الثانية اإلحصائي تأتىبعد أن تحقق الباحث من صالحية البيانات للتحليل

:يلىلمتغيرات الدراسة واختبار فروضها واستخالص نتائجها كما تحليلىفيها وصف وصف المتغيرات المتصلة: ١-٢-٧

) وصف لمتغيرات الدراسة المتصلة (جودة المعلومات المحاسبية ، وقيمـة ٥يظهر الجدول رقم ( تداد الدولي للشركة).وحجم الشركة ، والرفع المالي، وجودة ممارسات الحوكمة، واالم,الشركة

-٢٦-

) اإلحصاء الوصفي لمتغيرات الدراسة المتصلة ٥جدول رقم (year Variable Minimum Maximum Mean Std. Deviation

2007

QAI .1950 2.2830 .480711 .4369784 TQ .10 3.92 1.9676 .72933 FSIZE 58529739.00 925427243.00 110733482.1111 124963923.88315 LEV 3.62 9.98 5.8187 1.45041 CORGQ 1.00 3.00 2.2222 .47140 DMA .00 2.00 .4444 .54588

2010

QAI .1870 .4980 .309711 .0804455 TQ .28 4.26 2.5061 .91554 FSIZE 65829718.00 170242117.00 101068261.0444 19085367.66330 LEV 2.92 9.53 5.1840 1.75044 CORGQ 1.00 4.00 2.5111 .58861 DMA .00 3.00 .7111 .78689

2011

QAI .1250 .4970 .272778 .0969894 TQ .31 5.45 2.8303 1.05891 FSIZE 67328768.00 235415316.00 107018753.9333 29142446.80648 LEV 2.62 9.21 4.9858 1.81319 CORGQ 2.00 4.00 2.7111 .50553 DMA .00 3.00 .8444 .87790

2012

QAI .0870 .3970 .234844 .1047226 TQ .41 4.96 3.0109 1.14191 FSIZE 68432579.00 1258531400.00 157967772.1556 216715218.00981 LEV 1.59 9.18 4.5438 2.14171 CORGQ 2.00 4.00 2.8222 .57560 DMA .00 4.00 1.0667 1.21356

2013

QAI .0110 .3540 .151933 .1269505 TQ .42 5.21 3.3058 1.31406 FSIZE 68785712.00 1258531400.00 138396584.8000 173929784.13560 LEV 1.02 9.11 3.8796 2.48835 CORGQ 2.00 4.00 3.2000 .81464 DMA .00 5.00 1.3111 1.53478

خـالل فتـرة تطبيـق معـايير قيمة االسـتحقاقات ) ارتفاع متوسط ٥يالحظ من الجدول رقم (وهو مـا يشـير إلـى انخفـاض جـودة ، )٠,٤٨٠٧١م) حيث بلغ (٢٠٠٧المحاسبة السعودية في عام (

في حين أخذ متوسط قيمة االستحقاقات في االنخفاض بتحول شركات العينـة إلـى المعلومات المحاسبيةم) ثـم انخفـض إلـى ٢٠١٠) فـي عـام ( ٠,٣٠٩٧١١تطبيق معايير التقارير المالية الدولية حيث بلغ (

-٢٧-

ذلـك يرجـع ولعـل ، )م٢٠١٢تلك النتيجة مع دراسة (الزمر، وتتفق ، م)٢٠١٣) في عام (٠,١٥١٩٣٣(تقارير المالية الدولية ودورها في الحـد مـن قـدرة اإلدارة علـى التالعـب بقـيم إلى جودة معايير ال

االستحقاقات المحاسبية. خـالل عـام Tobin’s q)( فقد اتضـح انخفـاض متوسـط قيمـة فيما يتعلق بقيمة الشركة

معـايير ) ثم أخذت هذه القيمة في الزيادة بتحول شركات العينة إلى تطبيق ١,٩٦٧٦م) حيث بلغ (٢٠٠٧(كما زاد متوسط قيمتها إلـى ، م)٢٠١٠عام ( فى) ٢,٥٠٦١التقارير المالية الدولية فقد بلغ متوسط قيمتها (

(Latridis and Rouvolis, 2010))، ولعل ذلك ما يتفق مـع دراسـة م٢٠١٣في عام ( )٣,٣٠٥٨(التي أكدت على تحسن في بعض المقاييس المحاسبية بعد التحول الى معايير التقـارير الماليـة الدوليـة

والنمو).، والسيولة، مثل: (الربحيةفـي ) ريـال ١١٠٧٣٣٤٨٢األصول من ( إجماليفقد زاد متوسط فيما يتعلق بمتغيرات الرقابة

متوسط نسبة الرافعة الماليـة إنخفضا كم، )م٢٠١٣عام(في ) ريال ١٣٨٣٩٦٥٨٤م) إلى (٢٠٠٧عام (م)، كما زادت جـودة ٢٠١٣عام ( في) ٣,٨٧٩٦م) إلى (٢٠٠٧عام (في ) ٥,٨٧٩٦لشركات العينة من (

ممارسات الحوكمة من حيث: (استقالل أعضاء مجلس اإلدارة ، وجود لجنة مراجعـة ،عـدم ازدوجيـة ) عـام ٣,٢٠٠٠م) إلـى ( ٢٠٠٧)عام (٢,٢٢٢٢دور المدير التنفيذي األول) خالل سنوات الدراسة من (

ما يتفق مع اهتمام المملكة بقواعد الحوكمة .م) وهو ٢٠١٣( وصف المتغيرات المنفصلة: ٢-٢-٧

وهـي (Dummy Variables)) وصفا أوليا لمتغيرات الدراسة المنفصلة ٦يظهر الجدول رقم ( عالمية.واالرتباط مع مكاتب مراجعة ، التحول إلى معايير التقارير

المنفصلة) اإلحصاء الوصفي لمتغيرات ٦جدول رقم ( Dummy variables (

متغيرات الدراسة المنفصلة

مشاهدات متحققة١(٢٠٠٧(

مشاهدات غير

متحققة٠(٢٠٠٧(

مشاهدات متحققة١(٢٠١٠(

مشاهداتغير متحققة٠(٢٠١٠(

مشاهدات متحققة١(٢٠١١(

مشاهداتغير متحققة٠(٢٠١١(

مشاهدات متحققة١(٢٠١٢(

مشاهداتغير متحققة٠(٢٠١٢(

مشاهدات متحققة١(٢٠١٣(

مشاهداتغير متحققة٠(٢٠١٣(

IFRS ٠ ٤٥ ٠ ٤٥ ٠ ٤٥ ٠ ٤٥ ٤٥ ٠ AUDTYPE ١١ ٣٤ ١٦ ٢٩ ١٩ ٢٦ ٢١ ٢٤ ٢١ ٢٤ ) يالحظ عدم تطبيق شركات العينة لمعايير التقارير المالية الدولية في عـام ٦من الجدول رقم (

%) حيث ألزمت مؤسسة النقد العربي السعودي شـركات التـأمين والمصـارف ١٠٠م) بنسبة (٢٠٠٧(كما يتضح التزام كافة شركات العينة ، م)٢٠٠٨الربع الثالث لعام ( بالتحول إلى هذه المعايير اعتبارا من

م) بنسـبة ٢٠١٣م، ٢٠١٢م، ٢٠١١م، ٢٠١٠بتطبيق معايير التقارير المالية الدوليـة خـالل األعـوام ( %) ٥٣) شـركة بنسـبة ( ٢٤م) كانت هناك(٢٠٠٧%. كما يالحظ من الجدول السابق أنه في عام (١٠٠

من عينة الدراسة تتعامل مع مكاتب مراجعة مرتبطة مع مكاتب عالمية. كما وصل عدد الشركات التـي ويرجع ذلك إلى سـيطرة ، %)٧٦) شركة بنسبة (٣٤م) إلى (٢٠١٣تتعامل مع المكاتب العالمية في عام (

-٢٨-

مكاتب المراجعة الكبرى على سوق المراجعة في المملكة العربية السـعودية؛ باإلضـافة إلـى رغبـة الشركات في الحصول على أعلى جودة لعملية المراجعة وإضفاء الثقة في قوائمها المالية.

تحليل ومناقشة نتائج اختبار فروض الدراسة: ٣-٧تهدف فروض الدراسة إلى اختبار أثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية علـى جـودة

وتحليل انعكاسات ذلك على قرارات المسـتثمرين فـي ، وقيمة الشركة من ناحية، المعلومات المحاسبية بيئة األعمال السعودية من ناحية أخرى.

عايير التقارير المالية الدولية إيجابيا علـى جـودة يؤثر التحول إلى ماختبار الفرض األول: ١-٣-٧ المعلومات المحاسبية في الشركات السعودية المسجلة:

):( Correlation Analysisأوال: نتائج تحليل االرتباط الختبار العالقة بين التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية وجودة المعلومات المحاسبية تـم

) وجود عالقة ارتباط طرديـة ٧وقد أظهرت النتائج كما يتضح من الجدول رقم (، االرتباط إجراء تحليلحيـث كانـت قيمـة ، قوية بين التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية وجودة المعلومات المحاسـبية

كمـا أظهـرت نتـائج مصـفوفة .)0.000(يسـاوى sig)ومستوى الداللة ( )٠,٣٩٧معامل االرتباط (أن هناك عالقة ارتباط طردية وقوية بين جودة المعلومـات المحاسـبية ومتغيـرات (بيرسون) االرتباط

الرقابة المتمثلة في حجم الشركة ، ومدي االرتباط بمكاتب مراجعة عالمية، ودرجة الرفع المالي وجـودة ظل التحول إلى تطبيق معايير التقـارير الماليـة ممارسات الحوكمة، واالمتداد الدولي لنشاط الشركة في

. )0.000(يساوى sig) ومستوى الداللة ( موجبةكانت قيمة معامل االرتباط حيث ، الدولية لنموذج الدراسة األولمتغيرات مصفوفة االرتباط بيرسون ) يوضح ٧جدول رقم (

Correlations QAI IFRS FSIZE AUDTYPE LEV CORGQ DMA

QAI Pearson 1 Sig. (2-tailed)

IFRS Pearson .397** 1 Sig. (2-tailed) .000

FSIZE Pearson .132* .045 1 Sig. (2-tailed) .048 .504

AUDTYPE Pearson .315** .077 .166* 1 Sig. (2-tailed) .000 .247 .012

LEV Pearson .537** .229** .204** .552** 1 Sig. (2-tailed) .000 .001 .002 .000

CORGQ Pearson .461** .347** .190** .443** -.825** 1 Sig. (2-tailed) .000 .000 .004 .000 .000

DMA Pearson .294** .200** .166* .329** -.529** .542** 1 Sig. (2-tailed) .000 .003 .012 .000 .000 .000

**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed). *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

-٢٩-

): (Multiple Regression ثانيا: نتائج تحليل االنحدار المتعددـ ـطاستخدم الباحث ـ ـريقة الم OLS) ((Ordinary Least Squares) رىـربعات الصغ

لقياس أثر المتغير المستقل الخاص بمعايير التقارير الماليـة الدوليـة علـى صياغة نموذج االنحدارفى ) نتائج تحليـل ٨المتغير التابع جودة المعلومات المحاسبية (انخفاض المستحقات). ويعرض الجدول رقم (

االنحدار.

دار الخطى المتعدد للنموذج األول:) يوضح نتائج تحليل االنح٨جدول (

المتغيراتمعامالت االنحدار

)β(

الخطأ المعيارى

)Std. Error(

معامالت االنحدار القياسية

)β*(

ترتيب المتغيراتحسب األهمية

T. Test تفسير المعامالتعند مستوى

)0.05معنوية(

قيمة ختباراال

القيمة االحتماليةp-value

Constant 3.479 .348 - 10.004 .000

IFRS 2.523 .082 .861 1 ذات تأثير 000. 11.688

معنوى موجب

FSIZE 9.188 .000 .011 2 4.02 .0488

ذات تأثير معنوى موجب

AUDTYPE .183 .076 .076 4 2.415 .017

ذات تأثير معنوى موجب

LEV -.006 .029 -.011- 6 -.222 .025

تأثير معنوى سالب

CORGQ .280 .085 .162 3 3.293 .001

ذات تأثير معنوى موجب

DMA .023 .034 .021 5 .671 .050

ذات تأثير معنوى موجب

Adj R2=0.847معامل التحديد المعدل

R2 =0.852التحديد معامل

R =.0.923االرتباط المتعددمعامل ANOVA= (92.41المستخرجة من جدول( (F)اختبار قيمة

=)٠,٠٠٠( F.sig

) وهو ما يشير إلى أن النموذج عـالى 92.41) ((F) أن قيمة ٨يتضح للباحث من الجدول رقم (، وهو ما يعكس أن القيمة التفسيرية للنموذج عاليـة ، )٠٨٤٧) تبلغ (R2) Adjustكما أن قيمة ، المعنوية

معـايير التقـارير الماليـة بأثروفيما يتعلق ، حيث أن أغلب التغيرات يمكن تفسيرها من خالل النموذج

-٣٠-

) تسـاوى (P.Valueتوضح نتائج تحليل االنحـدار أن قيمـة على جودة المعلومات المحاسبية الدوليةمـا يثبـت وهـو ، مما يشير إلى وجود تأثير معنـوى ، )0.05(من مستوى المعنوية وهو أقل ، )(000.

(Juan and Antonia,2014وتتفق تلك النتيجة مع مـا توصـلت إليـه دراسـة ، صحة الفرض األول) حيـث (Gaston et al.,2010م) إال أنها تتعارض مع ما توصلت إليه دراسة ٢٠١٣السعيد وأخرون،,

أشارت إلى وجود تأثير سلبي لمعايير التقارير المالية الدولية على مالءمة المعلومات المحاسبية .اتضـح وجـود تـأثير الباحث لعالقة متغيرات الرقابة بجودة المعلومات المحاسبيةوبتحليل

معنوى لحجم الشركة ومدي االرتباط بمكاتب مراجعة عالمية وجـودة ممارسـات الحوكمـة واالمتـداد مـن مسـتوى المعنويـة أقـل ) (P.Valueحيث كانت قيمة ، المحاسبيةالدولي على جودة المعلومات

م) بينمـا تـرتبط ٢٠١٢)، ودراسة (األوفة لى ،Neslihanet al.,2012ذلك مع دراسة (ويتفق ، )0.05(مـن مسـتوي قـل ) أ(P.Valueتأثير معنوي حيث كانت قيمـة لهاودرجة الرفع المالي بعالقة سالبة

إلى التأثير السلبي على جودة التقـارير الماليـة ومـا قد تؤدي زيادة ديون الشركة ف، )0.05(المعنوية ) .Anwer et al.,2013تتضمنه من معلومات المحاسبية (

كما يلى: ومما سبق يمكن للباحث صياغة نموذج االنحدار األول

푸푨푰 = ퟑ. ퟒퟕퟗ + ퟐ. ퟓퟐퟑ(퐈퐅퐑퐒) +ퟗ. ퟏퟖퟖ(퐅퐒퐈퐙퐄) +ퟎ. ퟏퟖퟑ(퐀퐔퐃퐓퐘퐏퐄)−.ퟎퟎퟔ(퐋퐄퐕) +ퟎ. ퟐퟖ(퐂퐎퐑퐆퐐) +ퟎ. ퟎퟐퟑ(퐃퐌퐀)

يؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية إيجابيا علـى الفرض الثاني: اختبار ٢-٣-٧

قيمة الشركات السعودية المسجلة. (النموذج الثانى):

):( Correlation Analysisأوال: نتائج تحليل االرتباط المسجلة في بيئـة األعمـال الختبار العالقة بين معايير التقارير المالية الدولية وقيمة الشركات

) وجـود عالقـة ٩وقد أظهرت النتائج كما يتضح من الجدول رقم (، السعودية تم إجراء تحليل االرتباطحيث كانـت قيمـة معامـل ، لمعايير التقارير المالية الدولية وقيمة الشـركة ارتباط طردية بين التحول

كما توجـد أيضـا عالقـة ارتبـاط قويـة .)0.000(يساوى sig)ومستوى الداللة ( )0.333االرتباط (وجـودة ممارسـات ، االرتبـاط بمكاتـب مراجعـة عالميـة يومد، كل من (حجم الشركةوطردية بين

موجبـة حيث كانت قيمة معامـل االرتبـاط ، وقيمة الشركة )واالمتداد الدولي لنشاط الشركة، الحوكمةأن هنـاك بيرسـون نتائج مصفوفة االرتبـاط أظهرت حين ) في 0.000(يساوى sig)ومستوى الداللة (

كانت قيمـة معامـل االرتبـاط وقيمة الشركة حيث عالقة ارتباط قوية وعكسية بين درجة الرفع المالي .)0.000(يساوى sig)ومستوى الداللة () -0.881(

-٣١-

) يوضح مصفوفة االرتباط بيرسون لمتغيرات نموذج الدراسة الثاني ٩جدول (Correlations

TQ IFRS FSIZE AU DTYPE LEV CORGQ DMA

TQ Pearson 1 Sig.

IFRS Pearson .333** 1 Sig.) .000

FSIZE Pearson .199** .045 1 Sig. .003 .504

AUDTYPE Pearson .515** .077 .166* 1 Sig .000 .247 .012

LEV Pearson -.881** -.229** -.204** -.552-** 1

Sig. .000 .001 .002 .000

CORGQ Pearson .794** .347** .190** .443** -.825** 1

Sig. .000 .000 .004 .000 .000

DMA Pearson .562** .200** .166* .329** -.529** .542** 1

Sig. .000 .003 .012 .000 .000 .000 **. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed). *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

): (Multiple Regressionثانيا: نتائج تحليل االنحدار المتعددالدوليـة (المتغيـر تحليل االنحدار في قياس أثر معايير التقـارير الماليـة اعتمد الباحث على

.) نتائج تحليل االنحدار١٠ويعرض الجدول رقم (، المستقل) على قيمة الشركة (المتغير التابع) ) نتائج تحليل االنحدار الخطي المتعدد للنموذج الثانى١٠رقم ( لجدو

المتغيرات المستقلة

معامالت االنحدار

)β( الخطأ المعيارى

)Std. Error( معامالت االنحدار

)*βالقياسية(

ترتيب المتغيرات

حسب األهمية

T. Test تفسير المعامالت عند مستوى

)0.05معنوية(قيمة االختبار

القيمة االحتماليةp-value

Constant 3.567 .382 - 9.348 .000 IFRS .318 .090 .112 2 3.530 .001 ذات تأثير معنوى موجب FSIZE 7.649 .000 .009 6 .305 .041 ذات تأثير معنوى موجب

AUDTYPE .108 .083 .046 5 1.296 .046 ذات تأثير معنوى موجب LEV -.373 .032 -.672- 1 11.76 .000 ذات تأثير معنوى سالب

CORGQ .207 .093 .124 4 2.223 .027 ذات تأثير معنوى موجب DMA .105 .038 3 2.792 .006 موجبذات تأثير معنوى

Adj R2=0.804التحديد المعدلمعامل R2 =0.81معامل التحديد

R =0.90معامل االرتباط المتعدد ANOVA= (93.529المستخرجة من جدول( )(Fقيمة اختبار

F.sig ) =٠,٠٠٠(

-٣٢-

وهو ما يشـير إلـى أن ، )(93.529) تساوي (F) أن قيمة ١٠يتضح للباحث من الجدول رقم (وهو ما يعكـس أن القيمـة التفسـيرية ، (804.)) تبلغ R2) Adjustالنموذج عالى المعنوية كما أن قيمة

للنموذج عالية حيث أن أغلب التغيرات يمكن تفسيرها من خالل النموذج.يل االنحـدار توضح نتائج تحل معايير التقارير المالية الدولية على قيمة الشركة بأثرفيما يتعلق مما يشـير إلـى وجـود ، )0.05(من مستوى المعنوية وهي أقل، )(001.) تساوى (P.Valueأن قيمة

وتتفق تلك النتيجة مع ما توصلت إليـه دراسـة ، وهو ما يثبت صحة الفرض الثانيتأثير معنوي موجب مـن معنويـة العالقـة بـين معـايير (Latridis and Rouvalis,2010)م) ودراسة ٢٠١٢(الجرف،

التقارير المالية وتحسن أداء الشركة في سوق المال. مما سبق يمكن للباحث صياغة نموذج االنحدار الثانى كما يلى:

푻푸 = ퟑ. ퟓퟔퟕ + ퟎ.ퟑퟏퟖ(퐈퐅퐑퐒) + ퟕ. ퟔퟒퟗ(퐅퐒퐈퐙퐄) + ퟎ. ퟏퟎퟖ(퐀퐔퐃퐓퐘퐏퐄) −ퟎ.ퟑퟕퟑ(퐋퐄퐕)+. ퟐퟎퟕ(푪푶푹푮푸) + ퟎ. ퟏퟎퟓ(푫푴푨)

اختبار الفرض الثالث: يؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية إيجابيا على قـرارات ٣-٣-٧ :المستثمرين في سوق األوراق المال السعودي

الدراسة: أداة ١-٣-٣-٧ـ ين رأى المستثمر الستطالعكأداة االستقصاءقائمة الباحث استخدم فـي ينالمـالي ينوالمحلل

وللتغلب على مشكالت تجميـع ة الدولية على قرارات المستثمرينمعايير التقارير الماليل اآلثار اإليجابيةفقد تم توزيعهـا علـى عينـة (إنخفاض درجة الموضوعية) االستقصاءقوائم بإستخدام المرتبطة البياناتخالل المقـابالت الشخصـية أو البريـد االلكترونـي من (Pilot Study) الدراسةمن مجتمع محددة

إلى مالحظـات تلـك اواستناد ستطالع رأى العينة في مدي وضوح األسئلة ومدي سهولة التعامل معهاإلتم تدعيم القائمة بشرح مختصر لموضـوع ا. كمالعينة تم االستقرار على الشكل النهائي لقائمة االستقصاء

في البيئة السعودية. را لحداثة الموضوعنظ البحث مجتمع وعينة الدراسة:٢-٣-٣-٧

اشتمل مجتمع الدراسة على الفئات األكثر ارتباطا بإمكانية الحكم على أثـر التحـول لمعـايير التقارير المالية الدولية على قرارات المستثمرين بسوق األوراق المالية السعودي وهي:

والخدمات المالية باعتبارهم الفئة المسـتفيدة ، والمصارف، المستثمرون الفرديون في شركات التأمين - أوقد حدد الباحث حجـم العينـة فـي ، من اآلثار اإليجابية لتحسين جودة المعايير المحاسبية المطبقة

) مستثمر فردي.٧٠(وتتأثر قراراتهم االستثمارية بمـدي ، المستثمرون من المؤسسات باعتبارهم يمتلكون استثمارات كبيرة - ب

، المعايير المحاسبية المطبقة في أن تعكس األداء االقتصادي والمركز المالي الحقيقي للشـركة قدرة ) مستثمر.٩٠وقد حدد الباحث حجم العينة في (

المحللون الماليون باعتبارهم الفئة األكثر ارتباطا بالمستثمرين ومشاركتهم في قـرارات وتوجهـاتهم - ت ) محلل مالي.٨٠نة في (وقد حدد الباحث حجم العي، االستثمارية

-٣٣-

ويوضح الجدول التالي قوائم االستقصاء الموزعة والصالحة للتحليل اإلحصائي:

) يوضح عدد القوائم الصالحة للتحليل اإلحصائى١١جدول رقم(

القوائم البيان الموزعة

القوائم غير المرتدة

القوائم المرتدة وغير الصالحة

للتحليل اإلحصائي

القوائم المرتدة والصالحة للتحليل اإلحصائي

نسبة المرتد والصالح للتحليل

اإلحصائى إلجمالي الموزع لكل فئة

٨٠ ٥٦ ٤ ١٠ ٧٠ مستثمر فردي ٧٨.٧٧ ٧٠ ٦ ١٤ ٩٠ مستثمر مؤسسي

٨٠ ٦٤ ٥ ١١ ٨٠ محلل مالي ١٧.٧٩ ١٩٠ ١٥ ٣٥ ٢٤٠ اإلجمالي

: اإلحصاء الوصفي لعينة الدراسة:٣-٣-٣-٧

) مسـتثمر ٥٦) فئات وهى مستثمر فـردي ( ٣) مفردة تنقسم إلي (١٩٠البحث من (تتكون عينة ) محلـل ٦٤ومحلـل مـالي ( ، %)٨٤.٣٦) مستثمر بنسبة (٧٠%)، ومستثمر مؤسسي (٤٧.٢٩بنسبة (%)، ويتوافر بين أفراد العينة خبرة كافية حيث بلغت نسبة من لـديهم خبـرة أكثـر مـن ٦٨.٣٣بنسبة (

%)، وفيما يخص المؤهالت العلمية ألفراد العينة فأغلبهم لديهم الشهادة الجامعية ٧.٢٣) سنة فأكثر (١٥(%)، وهناك فئة لديها شهادات فوق الجامعية (ماجستير، دكتـوراه) تبلـغ ٨٠وتبلغ نسبتهم (، األولي فقط

%).٢٠نسبتها (

: تحليل اإلجابات واختبار الفرض الثالث:٤-٣-٣-٧

أن التحول إلى معايير التقارير المالية الدوليـة يـؤثر إيجابيـا علـى أكدت عينة الدراسة على ) اتضـح أن هـذه ١٢بسوق المال السعودي فمن خالل الجدول رقـم ( مقرارات المستثمرين وتوجهاته

وزيـادة قيمـة الشـركة ، )3.7254المعايير تساهم في تحسين جودة التقارير المالية بمتوسط حسـابي ( كما تمكن من الوضوح والشفافية في اإلجراءات المحاسبية بمتوسط حسابي ، )(3.7400بمتوسط حسابي

) ويوضح الجدول التالي أهم المحددات التي تؤثر على ممارسة التحفظ المحاسـبي فـي بيئـة (3.6071 األعمال المصرية:

-٣٤-

ية ) توصيف آراء العينة من خالل المقاييس اإلحصائية حول االنعكاسات المحاسب١٢جدول رقم ( لمعايير التقارير المالية الدولية على قرارات المستثمرين

إلى اآلثار اإليجابية للتحول ) على IFRSمعايير (

قرارات المستثمرين

الوسط الوسط الحسابي حسب الفئةالحسابي اإلجمالي

االنحراف مستثمر الرتبة المعنوية Tقيمة المعياري

فرديمستثمر مؤسسي

محلل مالي

ساهم في تحسين جودة ت-١التقارير المالية بحيـث تعكس حقيقـة الواقـع

.االقتصادي للشركة

3.6607 3.5000 4.0156 3.7254 1.01151 9.424 .000* 1

الحد من سلوك اإلدارة -٢و النفعي من أاالنتهازي

خالل تضـيق مجـال االختيار بـين البـدائل

.المحاسبية

3.7321 3.5714 3.5938 3.6324 1.09645 7.852 .000* 6

الوضوح والشفافية في -٣اإلجراءات المحاسـبية المتبعة في إعداد القوائم

مكـن المالية بشـكل ي فهمها.المستثمرين

3.6607 3.6429 3.7344 3.6793 1.12512 8.350 .000* 3

بشـكل إيجـابي تؤثر-٤ــورات ــى تصـ علـــأن ــتثمرين بش المسرؤيتهم المستقبلية لبقـاء

.واستمرارية الشركة

3.5714 3.6143 3.7344 3.6400 1.18683 7.437 .000* 4

مكن من تحسين جودة ت-٥ــا األداء المحاســبي بم

ــ ــات ذات ي وفر معلومخصائص نوعية أكثـر

، المالءمـة ( :جودة مثلــة ــة ، والثقـ والقابليـ للمقارنة).

3.7500 3.4714 3.5781 3.5999 1.21488 6.676 .000* 9

-٣٥-

إلى اآلثار اإليجابية للتحول ) على معايير (

الوسط الوسط الحسابي حسب الفئةالحسابي

االنحراف المعياري

الرتبة المعنوية Tقيمة ــوفير-٦ ــتثمرين ت للمس

قراءة موحدة للتقـارير ــ الماليــة ممضــفي ا ي

ــى المصـــداقية علـالمعلومات المحاسـبية واالعتماد عليهـا عنـد

.اتخاذ القرارات

3.8750 3.4143 3.5938 3.6277 1.20999 6.780 .000* 7

التوسع في متطلبـات -٧اإلفصاح عن المعلومات المالية وغيـر الماليـة

شجع على تقديم توالتي ــافية ــاحات إض إفصتــوفر للمســتثمرين

معلومات مفيدة .

3.6071 3.5286 3.7188 3.6182 1.13813 7.456 .000* 8

علـى جـذب التشجيع-٨االستثمارات األجنبيـة مما يساهم فـي رفـع ــال ــاءة ســوق الم كفوزيادة معـدل النمـو

االقتصادي.

3.6607 3.4429 3.6094 3.5710 1.16563 6.634 .000* 10

تزداد قيمة الشـركات -٩ــايير المطبقـــة لمعـ

)IFRSوبالتـــالي )؛زيادة إقبال المستثمرين

على االستثمار فيها .

3.7321 3.6286 3.8594 3.7400 1.21328 8.332 .000* 2

تساهم فـي تخفـيض -١٠عدم تماثل المعلومـات بين أطـراف التعاقـد

المرتبطة بالشركة.

3.6964 3.6714 3.5469 3.6382 1.10616 7.924 .000* 5

التأكيد على استخدام -١١ 11 *000. 5.471 1.23493 3.4972 3.4844 3.4000 3.6071القيمة العادلة كأسـاس

-٣٦-

إلى اآلثار اإليجابية للتحول ) على معايير (

الوسط الوسط الحسابي حسب الفئةالحسابي

االنحراف المعياري

الرتبة المعنوية Tقيمة للقياس المحاسبي يـوفر معلومات ذات ثقة عالية

ــتثمرين ســاعدوي المسعلى اتخـاذ قـرارات

االستثمار. * 1.15481 3.6336 3.6790 3.5351 3.6867 المتوسط العام

يتضح من الجدول السابق اتجاه مفردات العينة بشكل عام نحو الموافقة على التأثير اإليجابي وذلك بوسط ، لمعايير التقارير المالية الدولية على قرارات المستثمرين بسوق األوراق المالية السعودي

) إلى أن النتائج أقل من (T-Testويشير اختبار ، )(1.15481) وانحراف معياري عام(3.6336حسابي ) بمعنى أن كل الفروق معنوية وجميع العناصر لها تأثيرات هامة.(0.05مستوي المعنوية

ويمكن للباحث تلخيص نتائج اختبار فروض الدراسة من خالل الجدول التالى:

) نتائج اختبار فروض الدراسة ١٣جدول (

متغيرات الدراسةعالقة االرتباط المتوقعة

نتيجة تحليل المعنوية االرتباط

القرار تحقق حول الفروض

تحقق الفرض األول تأثير + + جودة المعلومات المحاسبية تحقق الفرض الثاني تأثير + + قيمة الشركة

تحقق الفرض الثالث تأثير + + قرارات المستثمرين تأثير + + حجم الشركة

تأثير + + حجم مكتب المراجعة تأثير - - الماليالرفع

تأثير + + ممارسات الحوكمةجودة

تأثير + + االمتداد الدولي

-٣٧-

الثامنالقسم النتائج والتوصيات ومجاالت البحث المستقبلية

النتائج: ١ -٨

تتمثل أهم نتائج الدراسة فيما يلى:

ومن أهمهـا: ، المالية الدوليةتعدد اآلثار اإليجابية المترتبة على التحول إلى معايير التقارير -١وتدعيم قابلية المعلومـات الماليـة ، تخفيض االختالفات بين هذه التقارير في الدول المختلفة

وتخفـيض تكلفتهـا وتحسـين ، وتحسين قدرتها التفسيرية كمؤشر إلداء الشـركة ، للمقارنةكما تعطـي اإلدارة ، وزيادة جودة التقارير المالية، والحد من عدم تماثل المعلومات الشفافية

.فرصة كبيرة للحد من ممارسات إدارة األرباح وعمليات الغش المرتبطة بالتنبؤاتيعكس مفهوم جودة المعلومات المحاسبية ما تتمتع به هـذه المعلومـات مـن خصـائص -٢

ويعتمـد ، (أساسية أو معززة) ومدي مصداقيتها وقدرتها على تحقيق احتياجات مسـتخدميها ومـدي تـوافر منظمـات ، ودوافع اإلدارة، ودة المعايير المحاسبية المطبقةتحقيقها على: ج

وكذلك جودة ممارسات الحوكمة. ، عملية المراجعة ةوجود، مهنية قويةوجود عالقة ارتباط ذات داللة إحصائية موجبة بين معايير التقارير المالية الدوليـة وجـودة -٣

) (P.Valueحيث كانـت قيمـة ات الكلية المعلومات المحاسبية ممثلة في انخفاض المستحقحيث يتم زيادة التوجه نحو القيمة العادلة في ظل معايير ، 0.05)(أقل من مستوى المعنوية

)IFRS حسن من الخصائص النوعية للمعلومات المحاسـبية (المالءمـةا يالموثوقيـة ، ) مم .وهو ما يثبت صحة الفرض األول القابلية للمقارنة)، القابلية للفهم، واالعتمادية

يؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية تأثيرا إيجابيا على قيمة الشركات المسـجلة -٤في بيئة األعمال السعودية فالتحول لهذه المعايير يساهم في تحسين األداء المـالي للشـركة

) فـي عـام (3.3058لى م) إ٢٠٠٧في عام ( (1.9676)من (Tobin’s q)فقد زادت وهو مـا يثبـت 0.05)() أقل من مستوى المعنوية (P.Valueكما كانت قيمة ، م)٢٠١٣(

.صحة الفرض الثانييؤثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية تأثيرا إيجابيـا علـى قـرارات وتوجهـات -٥

لى أن معـايير التقـارير فقد أكدت عينة الدراسة ع، المستثمرين في بيئة األعمال السعوديةوزيـادة قيمـة ، )3.7254المالية تساهم في تحسين جودة التقارير المالية بمتوسط حسابي (

والوضوح والشـفافية فـي اإلجـراءات المحاسـبية ، )(3.7400الشركة بمتوسط حسابي وهو ما يثبت صحة الفرض الثالث.) (3.6071بمتوسط حسابي

-٣٨-

تأثير موجب وذو داللة إحصائية لكل مـن حجـم الشـركة ، أظهرت نتائج االنحدار وجود -٦ومدي ارتباطها بمكتب مراجعة عالمي واالمتداد الدولي لنشـاط الشـركة علـي جـودة

وقيمة الشركة في ظل تطبيق معايير التقارير المالية الدوليـة ،بينمـا ، المعلومات المحاسبيةـ ع المـالي وجـودة المعلومـات توجد عالقة عكسية وذات داللة إحصائية بين درجة الرف

المحاسبية وقيمة الشركة. التوصيات: ٢-٨

على ضوء النتائج التي تم التوصل إليها في كل من الدراسـة النظريـة والتطبيقيـة يوصـى الباحث بما يلى:

تهيئة البيئة السعودية والوقوف على مدي قدرة كافة القطاعات في بإستكمال االهتمام -١التقارير المالية الدولية في ضوء االستفادة مـن تجـارب الـدول التحول إلى معايير

التي اتخذت خطوات جادة في التوافق مع هذه المعايير.إلزام هيئة سوق المال السعودي لكافة الشركات التي تسجل أوراقهـا الماليـة فـي -٢

ـ د البورصة بتطبيق معايير التقارير المالية الدولية خاصة بعد أن أظهرت نتائج العديوزيـادة ، من الدراسات اآلثار اإليجابية لهذه المعايير في تحسين شفافية القوائم المالية

وتحسـين ، وتحقيق العديد من المنافع للمسـتثمرين ، وتدعيم قابليتها للمقارنة، جودتها فعالية األسواق المالية.

لدورات وذلك بتوفير ورش العمل وا، زيادة وعي معدي ومستخدمي التقارير المالية -٣وكذلك قيام ، في الجامعات السعودية اوتدريسه، التدريبية للمحاسبين في هذه المعايير

الجهات المنظمة لمهنة المحاسبة والمراجعة في المملكة بتوفير التفسـيرات العمليـة لتلك المعايير حتى ال تؤدي إلى تفسيرات مختلفة.

رير الماليـة الدوليـة سـواء ضرورة اهتمام الشركات بالمستجدات في معايير التقا -٤وذلك بهدف تحسين جودة التقـارير الماليـة ، المتعلقة بالقياس أو اإلفصاح المحاسبي

وتخفيض عدم تماثل المعلومات مما يعطي إشارة إيجابيـة للمسـتثمرين عـن األداء وزيادة ثقتهم بالقوائم المالية.، المالي للشركة

الوطنية بالمملكة بمعايير التقارير الماليـة ضرورة إهتمام مكاتب مراجعة الحسابات -٥أو ، الدولية من خالل: توفير دورات تدريبية للعـاملين بهـا علـى هـذه المعـايير

االشتراك مع مكاتب مراجعة عالمية؛ الكتساب الخبرات الالزمة في مراجعة القـوائم المالية المعدة وفقا لهذه المعايير.

-٣٩-

مجاالت البحث المستقبلية: ٣-٨

الباحث في ضوء ما تم التوصل إليه من نتائج وجود العديد من المجاالت التي يمكـن أن يري ومن أهمها ما يلي:، تشكل أساسا لبحوث مستقبلية

، توسيع عينة الدراسة لتشمل المقارنة بين القطاعات المطبقة لمعـايير التقـارير الماليـة الدوليـة -١المقارنة مع إحدي الدول العربيـة أو وأ، ة السعوديةوالقطاعات األخرى المطبقة لمعايير المحاسبي

الخليجية ذات الظروف المتشابهة من أجل تأكيد أو دحض نتائج هذه الدراسة. استخدام مقاييس بديلة لجودة المعلومات المحاسبية في ظل تعدد نماذج قياسها مثل: (نموذج نسـبة -٢

وقيمة الشركة (القيمة السـوقية ، ت غير المتماثل)ونموذج التوقي، القيمة الدفترية إلى القيمة السوقية المضافة) وقرارات وتوجهات المستثمرين.

بعـض الجوانـب األخـرى مثـل: أتعـاب ودراسة العالقة بين معايير التقارير المالية الدولية -٣المراجعة (في ضوء تأثيرها على جهد المراجع، وجودة التقـارير الماليـة)، و جـودة األربـاح

. )المحاسبية، وخصائص الشركة

-٤٠-

المراجع-٩ المراجع باللغة العربية: ١-٩"أثر االلتزام بقياس القيمة العادلـة وفقـا لمتطلبـات معـايير )،٢٠١٣(إبراهيم ،فريد محرم فريد، -١

على الخصائص الموضوعية النوعية للمعلومات المحاسبية بهدف تحسـين )IFRS ,IASالمحاسبة ( ،،السنة الثالثة والثالثون مجلة الدراسات والبحوث التجاريةدراسة ميدانية، –جودة التقارير المالية"

.٣٥٧-٢٩٩ص ص العدد األول ،ة على جودة القـوائم )،"أثر معايير المحاسبة الدولية والعوامل النظامي٢٠٠٧مدثر طه ،( أبو الخير، -٢

المجلـة العلميـة للتجـارة المالية: دراسة ميدانية عن تطبيق معيار االنخفاض في قيمة األصول" ، العـدد األول ، ،المجلة العلمية للتجـارة والتمويـل ،كليـة التجـارة جامعـة طنطـا ، والتمويل . ٦٠-١ص ص

)، "أثر جودة المراجعة في جودة األرباح وانعكاسها علـى ٢٠١٢،(أحمد ،سامح محمد رضا رياض -٣ ،التوزيعات النقدية في الشركات الصناعية المساهمة المصرية" ،المجلة اإلردنية في إدارة األعمـال

.٧٥٠ص )،٤) ،العدد (٨المجلد (ولغـة تقـارير )IFRS) "المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية (٢٠١٣أحمد ،عادل حسين ثابت ،( -٤

) واألثر على اإلفصاح المحاسبي والشـفافية وقـرارات المسـتثمرين" (XBRLاألعمال الموسعة ،كلية التجارة جامعة عين شمس ،الجزء األول ، السـنة السـابعة عشـر ، مجلة الفكر المحاسبي،

.١٩٨-١٦٩أكتوبر ، ص صبيق المعايير الدولية إلعداد التقـارير )، "التجارب الدولية لتط٢٠١٣أحمد، والء ربيع عبد العظيم ،( -٥

،كليـة التجـارة سبيمجلة الفكر المحا ) في ضوء النشر اإللكتروني للقوام المالية"،(IFRSالمالية .١٦٥-١٢٥جامعة عين شمس ،الجزء األول ، السنة السابعة عشر ، أكتوبر ، ص ص

بة في المملكة العربية السـعودية )، "أهمية توافق معايير المحاس٢٠١٢الجرف ،ياسر أحمد السيد ،( -٦،كليـة التجـارة مجلة كلية التجارة للبحوث العلميـة إطار مقترح ،–مع معايير المحاسبة الدولية"

.٢٤٣-١٩٩ص ص يوليو ، جامعة اإلسكندرية ،العدد الثاني ،المجلد التاسع واألربعون،ت المحاسبية دراسة تحليليـة )،"الدور اإلعالمي لالستحقاقا٢٠١٣الرشيدي ،ممدوح صادق محمد ،( -٧

،كلية التجارة جامعة سوهاج ،العدد األول مجلة البحوث التجارية المعاصرةمن منظور المستثمر" ، .٤١-٣٧،يونيو ، ص ص

) ،"دراسة تطبيقية ألثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية علـى ٢٠١٢الزمر ،عماد سعيد، ( -٨كلية التجارة جامعة عين شـمس ،العـدد ،المجلة العلمية لإلقتصاد والتجارة جودة التقارير المالية"، .١٢٨٢-١٢٢٩ص ص أكتوبر، الرابع،المجلد الثالث،

)، "أثـر تطبيـق ٢٠١٣محمد سليم ،الصمادي ،محمد نـور حسـن ،( السعيد ،معتز أمين ،العيس، -٩معايير اإلبالغ المالي الدولية على جودة المعلومات المحاسبية الواردة في القوائم المالية للشـركات

-٤١-

،كليـة التجـارة مجلة كلية التجارة للبحوث العلميـة االستثمارية المدرجة في سوق عمان المالي"، .٥٤-٢٥ص ص يناير ، دد األول ،المجلد الخمسون،جامعة اإلسكندرية ،الع

إعداد التقارير المالية للشركات التحفظ المحاسبى عند"، )٢٠٠٩(، السهلي ،محمد بن سلطان القباني -١٠العـدد ، الكويت، جامعة الكويت، المجلة العربية للعلوم اإلدارية، المساهمة السعودية" دراسة تطبيقية

.٢٥ -٧ص ص ، األول)،" أثر تطبيق معايير القيمة العادلة على جودة التقريـر المـالي ٢٠١٣لي محمد علي ،(الصياد ،ع -١١

،كليـة التجـارة المجلة العلمية للتجـارة والتمويـل وعلى أسعار األسهم في البورصة المصرية"، .٣٢٣-٢٨٣ص ص جامعة طنطا ،العدد الرابع ،المجلد الثاني ،

حالـة معايير التقارير المالية الدولية لألسـواق الناشـئة : )، "مالءمة ٢٠١٤سالم علي ،( الغامدي، -١٢ .٥٠-٣٥ص ص ،الكويت ،العدد األول ، مجلة العلوم اإلداريةالمملكة العربية السعودية"،

"أثر تطبيق قواعد حوكمة الشركات المسـاهمة علـى أداء ، )٢٠١٣(، عمر عيس فالح المناصير، -١٣ ،الجامعـة الهاشـمية ، ير في المحاسبةترسالة ماجس، "شركات الخدمات المساهمة العامة األردنية

.٤٢ص األردن ،)، "أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة على موثوقية ومالءمة معلومـات ٢٠١٣جميل حسن ،( النجار، -١٤

دراسة تطبيقية من وجهة نظـر –القوائم المالية الصادرة عن الشركات المساهمة العامة الفلسطينية" )، ٣) العـدد ( ٩،المجلـد ( المجلة األردنية في إدارة األعمال والمديرين الماليين،مدققي الحسابات

. ٤٨٨-٤٦٥ص ص)، "أثر التزام الشركات المصرية بتطبيق معـايير التقـارير الماليـة ٢٠١٣بدر،عصام على فرج ،( -١٥

ث مجلـة الدراسـات والبحـو دراسـة ميدانيـة، –الدولية على جذب االستثمار األجنبي المباشر" .٤٦٤-٤٣٣العدد األول،ص ص السنة الثالثة والثالثون، كلية التجارة جامعة بنها، ،التجارية

)، "أثر التحفظ المحاسبى فى تحسين جودة التقـارير الماليـة": ٢٠١٢( حمدان ، عالم محمد موسى، -١٦جامعـة ، مجلة العلوم اإلداريـة دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المساهمة العامة األردنية،

.٤١٧-٤١٥)، ص ص٢)، العدد (٣٨البحرين ، المجلد () فـي تحسـين المعلومـات IAS-IFRS)، "دور معايير المحاسبة الدولية (٢٠١١حميداتو صالح ،( -١٧

. ٣٠,٢٩. يومي الملتقي العلمي الدولي حول اإلصالح المحاسبي في الجزائر المحاسبية"،)، "تقييم مدي مالءمة معلومـات ٢٠١٣مني مغربي محمد ،( إبراهيم، على محمود مصطفي، خليل، -١٨

) في ضوء قواعد ١٣التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة طبقا لمعيار التقرير المالي الدولي رقم ( ،كلية التجارة جامعة طنطا ،العـدد الثالـث ، المجلة العلمية للتجارة والتمويلحوكمة الشركات "،

.٥٠٨-٥٠٧ص ص المجلد األول،)، "دراسة ميدانية مقارنة للعالقة بين جودة التقارير الماليـة والتوافـق ٢٠١٢شتيوي ،أيمن أحمد ،( -١٩

المجلة العلمية للتجارة المحاسبي الدولي بالتطبيق على الشركات المقيدة في أسواق المال العربية"، .٤٧-١ص ص العدد الثالث، كلية التجارة جامعة طنطا، ،والتمويل

-٤٢-

، "مدخل مقترح لتكييف معايير التقرير المالي الدوليـة وفقـا )٢٠١٣،(بسيوني محمد شحاته ،أحمد -٢٠كلية التجـارة ،مجلة كلية التجارة للبحوث العلميةلمقومات بيئة التقرير المالي في الدول العربية"،

.٢٤-١ص ص يناير، جامعة اإلسكندرية ،العدد األول ،المجلد الخمسون،"دور االستثمار المؤسسى فى زيادة درجة التحفظ فى القوائم الماليـة ، )٢٠١٠(، إبراهيم السيد، عبيد -٢١

الندوة الثانيـة ، المنشورة دراسة نظرية وميدانية على الشركات المقيدة فى السوق المالية السعودية"جامعـة الملـك -، كلية إدارة األعمـال عشر لتطوير مهنة المحاسبة بالمملكة العربية السعودية

.٣٧-١ايو ، ص صم، سعود)، "دراسة واختبار مدي تأثير التحفظ المحاسبي فـي معـايير ٢٠١١،( عوض ،آمال محمد محمد -٢٢

المحاسبة المصرية على جودة التقـارير الماليـة للشـركات المسـجلة بالبورصـة المصـرية"، ، كلية التجارة جامعة عـين شـمس، العـدد الثـاني، أبريـل، المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة

.١٤٥-٩١ص ص"تحليل العالقة بين محاسـبة القيمـة العادلـة والخصـائص ، )٢٠١٣(، أمال محمد محمد، عوض -٢٣

ـ ، النوعية للمعلومات المحاسبية في إطار المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية" المحاسـبة ةمجل .١٦٨-١٦٢ص ص كلية التجارة جامعة بني سويف،، جعة التحاد الجامعات العربيةوالمرا

"العوامل المؤثرة فى الـتحفظ المحاسـبى دراسـة ميدانيـة علـى ، )٢٠١١(، ياسر السيد، كساب -٢٤، جامعـة طنطـا -كلية التجـارة ، المجلة العلمية للتجارة والتمويل، الشركات المساهمة السعودية"

.٣٢٠ -٢٩٨ص ص ، م٢٠١١، العدد)، "أثر تطوير المحاسبة لألدوات المالية على الخصـائص النـوعيى ٢٠١٣محاريق ،هاني أحمد ، ( -٢٥

،كليـة التجـارة المجلة العلمية للتجارة والتمويلدراسة نظرية وميدانية ،–للمعلومات المحاسبية" .٤٤-١ص ص العدد الثاني، جامعة طنطا ،المجلد األول،

)، "أثـر ٢٠١٣مجدي مليجي عبد الحكيم ،هالل ،محمـد أحمـد ،( مليجي، محمد،عالء ملو العين، -٢٦دراسـة ميدانيـة فـي بيئـة األعمـال –تطبيق معايير حوكمة الشركات على جودة القوائم المالية"

كلية التجارة جامعة بنها ،السنة الثالثـة والثالثـون ، ،مجلة الدراسات والبحوث التجاريةالسعودية ، .١١-٩ص ص العدد األول ،

)، "محددات التوافق بين معايير المحاسبة السـعودية ومعـايير ٢٠١٤يوسف ،جمال على محمد ، ( -٢٧بحث مقدم للمؤتمر األول لكليات إدارة األعمـال بجامعـات دول مجلـس التقارير المالية الدولية"،

. ٣-٢ص ص فبراير،-١٧-١٦من خالل الفترة ،التعاون لدول الخليج العربية

-٤٣-

المراجع باللغة اإلنجليزية: ٢-٩

1- Alon Kalay .(2014). "International Payout Policy ,Information Asymmetry and Agency Costs".Journal of Accounting Research .52(2).May:

2- Anna –Maija Lantto and Petri Sahlstrom.(2009). "Impact of International Financial Reporting Standard Adoption on Key Financial Ratios".Accounting and Finance .49:341-361.

3- Anwer S.Ahmed, Michael Neel and Dechun Wang.(2013). "Does Mandatory Adoption of Improve Accounting Quality? Preliminary Evidence". Contemporary Accounting Research .30(4):1344-1372.

4- Bagaeva,A,.(2008). "An Examination of the Effect of International Investors on Accounting Information Quality in Russia".Advances in Accounting.24:157-161.

5- Ball,A.Robin,and J.S.Wu.(2003)."Incentives Versus Standards:Properties of Accounting Income in Four East Asian Countries.Journal of Accounting and Economics.36(1-3):168-205.

6- Barth,M.E.,W.R.Landsman ,and M.H.Lang.(2007). "International Accounting Standards and Accounting Quality".Journal of Accounting Research .46 (3):467-498.

7- Bruce Mackenzie,Tapiwa Njikizana,Danie Coetsee,Raymond Chamboko,Blaise,Brandon Hanekom,Edwin Selbst.(2014). "Introduction to International Financial Reporting Standards".John Wiley &Sons,in.

8- Chen,H.,Qing Liang.T.,Yihong,J.,&Zhijum,L.,(2010)."The Role of International Financial Reporting Standards in Accounting Quality:Evidence From The European Union".Journal of International Financial Management & Accounting .21(3):1-57.

9- Chih Hsien Liao and Audrey Wen –Hsin Hsu.(2013)."Common Membership and Effective Corporate Governance: Evidence From Audit and Compensation Committees".Corporate Governance : An International Review. 21(1):79-92.

10- Christopher Nobles and Jordi. (2013). "Firm Size and National Profiles of IFRS Policy Choice" .Australian Accounting Review .23(3):208-215.

11- Clare wang.(2014). "Accounting Standards Harmonization and Financial Statement Comparability: Evidence From Transnational Information Transfer".Journal of Accounting Research.1-38.

12- Cohen,D.,A.Dey,and T.Lys.(2008)."Real and Accrual-Based Earnings Management in The Pre-and Post –Sarbanes-Oxley Periods".The Accounting Review.83(3):757-787.

13- Danna L.Street.2012."IFRS in The United States:if, When and How".Australian Accounting Review.62(22):257-274.

14- Erick Rading Outa.(2013)."IFRS Adoption Around The World Around The World :Has it Worked?".Journal of Corporate Accounting & Finance ,September/October.35-43.

-٤٤-

15- Fatima,A.,P.Foot.,(2012). "The Value Relevance of International Financial Reporting Standards:Empirical Evidence in an Emerging Market". The International Journal of Accounting .47.85-108.

16- Financial Accounting Standards Board,(FASB),(2010),"Conceptual Framework For Financial Reporting",SFAC.No.8,September.

17- Francis,R.Lafond,P.Olsson and K.Schipper.2004."Costs of Equity and Earnings Attributes".The Accounting Review.79.(4):967-1010.

18- Francois Brochet, Aland.Jagolinzer, Edward J.Riedel.(2013)."Mandatory IFRS Adoption and Financial Statement Comparability". Contemporary Accounting Research .30(4):1373-1400.

19- Gaston ,S.,C.Garcia,J.Jarne and J.Gadea.(2010). "IFRS Adoption in Spain and The United Kingdom :Effects on Accounting Numbers and Relevance" .A dvances in Accounting .26:304-313.

20- Gunther Gebhardt and Zoltan Novotny Farkas.(2011). "Mandatory IFRS Adoption and Accounting Quality of European Banks" .Journal of Business Finance&Accounting ,38(3)&(4):April/May:289-333.

21- Houque ,N.and T.Zijil.(2011). "The Effect of IFRS Adoption and Investor Protection on Earnings Quality Around the World". Available at.www.ssrn.com.

22- Huifa Chen,Qingliang Tang,Yihong Jiang and Zhijun Lin.(2010). "The Role of International Financial Reporting Standards in Accounting Quality :Evidence From The European Union" .Journal of International Management and Accounting.21(3):220-287.

23- Iain Clacher,Alan Duboisee De Ricquebourg and Allan Hodgson.(2013)."The Value Relevance of Direct Cash Flows Under International Financial Reporting Standards".A Journal of Accounting Finance and Business Studies (ABACUS).49(3):367-395.

24- International Accounting Standard Board, (IASB). (2011). "Fair Value Measurement '', IFRS, No.13, Available at ://www.ias.com / en/standards / standard53.

25- Jannis Bischof ,Holger Daske and Christoph Sextroh.(2014). "Fair Value –Relate Information in Analysts,Decision Processes:Evidence From The Financial Crisis''.Journal of Business Finance &Accounting .41(3):363-400.

26- Jara,E.G.,A.C.Ebrero.,&R.E.Zapata.(2011). "Effect of International Financial Reporting Standards on Financial Information Quality'' .Journal of Financial Reporting&Accounting .9(2):176-196.

27- Jean J.Chen and Haitao Zhang .(2012)."The Impact of The Corporate Governance Code on Earnings Management –Evidence From Chinese Listed Companies''.European Financial Management.1-37.

28- Jermakowicz ,E.E.,Prather-Kinsey,J.and Wulf,I.(2007). "The value Relevance of Accounting Income Reported by DAX-30German Companies''.Journal of International Financial Management&Accounting ,18(3):151-191.

29- Jiao,T.,M.Koning,G.Mertens,and P.roosenboon.(2012). "Mandatory IFRS Adoption and its Impact on Anlysts,s Forecasts''.International Review of Financial Analyis .21:56-63.

-٤٥-

30- Joanne Horton,George Serafeim,Ioanna Serafeim.(2013). "Does Mandatory IFRS Adoption Improve The Information Environment? ''. Contemporary Accounting Research.30 (1):388-423.

31- Juan Carlos Navarro-Garcia and Antonia Madrid –Guijarro.(2014). "The Influence of Improvements in Accounting Standards on Earnings Management:The case of IFRS''.Australian Accounting Review.24(2):154-170.

32- Julie Cotter,Ann Tarca,Marvin Wee.(2012). "IFRS Adoption and Analysts,Earnings Forecasts:Australian Evidence'' .Accounting and Finance .52:395-419.

33- Karampinis ,N.,and L.Hevas.(2011). "Mandating IFRS in an Unfavorable Environment:The Greek Experience'' .The International Journal of Accounting.46.304-332.

34- Kevin D.Steinbach and Roger Y.w.Tang .(2014). "IFRS Convergence: Learning Form Mexica,Brazial ,and Argentina''. The Journal of Corporate Accounting&Finance , March/March /April,31-40.

35- Khansalar ,E.,(2012). "The Reliability of Accruals and the Prediction of Future Cash Flow''.International Journal of Business and Management .7(2):45-57.

36- Kormendi,R., and R.lipe.(1987)."Earnings Innovations,Earnings Persistence, and Stock Returns".Journal of Business.60(3):323-348.

37- Latridis ,G.,and S.Rouvolis ,(2010). "The Post-Adoption Effects of The Implementationl of International Financial Reporting Standards in Greece''.Journal of International Accounting ,Auditing and Taxation, 19:55-65.

38- Marra,A.,P.Mazzola ,and A.Prencipe.(2011). "Board Monitoring and Earnings Management Pre-and Post-IFRS''.The International Journal of Accounting.46.205-230.

39- Mary E.Barth,Watne R.Landsman,Danqing Young and Zili Zhuang. (2014).Relevance of Differences Between Net Income Based on IFRS and Domestic Standards for European Firm's''.Journal of Business Finance &Accounting.41(3)&(4),297-327.

40- Md Humayun Kabir ,Fawzi Laswad &Md Ainul Islam.(2010)."Impact of IFRS in New Zealand on Accounts and Earnings Quality" .Australian Accounting Review .20(4):343-357.

41- Neslihan Ozkan ,Zvi Singer ,and Haifeng You.(2012). "Mandatory IFRS Adoption and The Contractual Usefulness of Accounting Information in Executive Compensation''.Journal of Accounting Research . 50.(4) September: 1077-1105.

42- Ninlaphay,S.&P.Ussahawanitchakit,(2011). "Accounting Professionalism. Financial Reporting Quality and InformationUsefulness :Evidence From Exporting Firms in Thailand'' .Journal International Business and Economics.11(4):155-166.

43- Pamela Kent and Jenny Stewart.(2008). "Corporate Governance and Disclosure on the Transition to International Financial Reporting Standards''. Accounting and Finance .48:649-671.

-٤٦-

44- Philiph Brown,John Preiato and Ann Tarca.(2014). "Measuring Country Differences in Enforcement of Acounting Standards:An Audit and Enforcement Proxy''.Journal of Business&Accounting,(41)(1)&(2):1-52.

45- Rahman ,A.,Yesri,J.,and Perera,H.,(2010)."Financial Reporting Quality in International Setting:A Comparative Study of The USA,Japan,Thailand ,France and Germany",The International Journal of Accounting.2(4):2.

46- Ram Mohan R.Yallapragada,Alfred G.Toma,and C.William Roe.(2011). "The Impact of International Financial Reporting Standards on Accounting Curriculum in The United States''.American Journal of Business Education.January.12-20.

47- Rudra ,T.,(2012)."Does IFRS Influence Earnings Management?Evidence From India".Journal of Management Research .4-1-13.

48- Sarowar Hossain .(2013). "Effect of Regulatory Changes on Auditor Independence and Audit Quality ".International Journal of Auditing .1-18.

49- Sultan Alkhtani.2012.Journal of Administrative and Economic Sciences''. Qassum university.Vol 15(2):21-53.

50- Tarca,A.,(2004). "International Convergence of Accounting Practices: Chossing Between IAS and U.S.GAAP''.Journal of International Financial Management and Accounting .15:60-91.

51- Verleun, M.,Georgios, G., Loannis, S., & Konstantions, Z.V., (2011). "The Sarbanes - Oxley Act and Accounting Quality:A Comrehensive Examination,".The International Journal of Economics and Finance .3 (5): 49-54.

52- Waroonkun, S.,& Ussahawanitchakit,p.,.(2011). "Accounting Quality Accounting Performance and Firm Survival: An Empirical Investigation of Thai-List Firms''.International Journal of Business Research .11(4):118-143.

53- Wen Qu,Michelle Fong &Judy Oliver.(2012). "Does IFRS Convergence Improve Quality of Accounting Information? Evidence From the Chinese Stock Market".Corporate Ownership &Control.9(4):187-196.

54- Young-Soo Choi ,Ken Peasnell and Joao Toniato.(2013). "Has The IASB Been Successful in Making Accounting Earnings More Useful For Prediction and Valuation ?UK Evidence'' .Journal of Business Finance &Accounting ,(40)(7)&(8):741-768.

-٤٧-

البحث مالحق-١٠ ) قائمة االستقصاء١ملحق ( ١-١٠

رقم االستمارة

...................................................................السيد األستاذ الفاضل/

، ، ، السالم عليكم ورحمة اهللا وبركاته"أثر التحول إلى معايير التقارير المالية الدولية على جودة يقوم الباحث بإعداد بحث بعنوان

عمال السعودية دراسة نظرية تطبيقية" المعلومات المحاسبية وقيمة الشركات المسجلة في بيئة األويعتمد البحث على قياس وجهة نظر عينة من المستثمرين في بيئة األعمال السـعودية للتعـرف

) وأثـره علـى قـراراتهم IFRSعلى توجهاتهم تجاه التحول إلى معايير التقـارير الماليـة الدوليـة ( ت سيادتكم فى إثراء الجوانـب و النقـاط النظريـة االستثمارية؛ ولذا يأمل الباحث فى االستفادة من خبرا

والتى تساهم فـى الوصـول لنتـائج ، المختلفة للبحث من خالل أراء سيادتكم المعتمدة على خبرة عمليةتعكس الواقع العملى فى البيئة االسعودية.و يؤكد الباحث لسيادتكم أن المعلومات و اآلراء التى تفصحون عنها هى ألغراض التحليل اإلحصائى فقط، وسيتم التعامل معها بأقصى درجات السرية والحفـاظ علـى

كم مطلقا عند التقرير عن أى نتائج مستمدة مـن ذلـك الخصوصية. وعلى ذلك لن يتم اإلشارة إلى سيادت االستقصاء.

و يقدر الباحث وقت سيادتكم الثمين الذى ستقضونه فى إتمام ذلك االستقصاء فى أقرب وقت مناسب لسيادتكم.

جزيل الشكر واالحترام على مساعدتكم القيمة الباحث

د/مجدي مليجي عبد الحكيم مدرس بقسم المحاسبة

جارة جامعة بنهاكلية التMagdymelegy1975@yahoo.com

-٤٨-

الجزء األول معلومات شخصية: (إذا رغبت) ............................................................. االسم :الوظيفة

محلل مالي مستثمر مؤسسي مستثمر فردي

:المؤهل العلمى دكتوراه ماجستير بكالوريوس

:الخبرة

٥أقل من سنوات

) سنوات ٥من() ١٠إلى أقل من( سنوات

) سنوات إلى ١٠من( ) سنة١٥أقل من(

) سنة ١٥من() ٢٠إلى أقل من( سنة

سنة فأكثر ٢٠

الثانى: فقرات االستبانة: الجزء اتجاه الشركات في بيئة األعمال السعودية إلى التحول لمعايير التقارير الماليـة الدوليـة قـد

من فضلك حدد درجة موافقتك على اآلثار التالية:يكون له آثار إيجابية على قرارات المستثمرين

على IFRSاآلثار اإليجابية للتحول لمعايير قرارات المستثمرين

الموافقةمدى موافق

اتمام ٥

موافق٤

محايد٣

غير موافق

٢

غير موافق

اتمام ١

في تحسين جودة التقـارير الماليـة بحيـث تساهم -١ .تعكس حقيقة الواقع االقتصادي للشركة

الحد من سلوك اإلدارة االنتهازي أو النفعـي مـن -٢ خالل تضيق مجال االختيار بين البدائل المحاسبية

والشفافية فـي اإلجـراءات المحاسـبية الوضوح -٣المتبعة في إعداد القوائم الماليـة بشـكل يمكـن

المستثمرين فهمها.

-٤٩-

على IFRSاآلثار اإليجابية للتحول لمعايير قرارات المستثمرين

الموافقةمدى موافق

اتمام ٥

موافق٤

محايد٣

غير موافق

٢

غير موافق

اتمام ١

تؤثر بشكل إيجابي على تصـورات المسـتثمرين -٤ .بشأن رؤيتهم المستقبلية لبقاء واستمرارية الشركة

بما يـوفر من تحسين جودة األداء المحاسبي تمكن -٥خصائص نوعية أكثـر جـودة مثـل: معلومات ذات

والقابلية للمقارنة).، والثقة، (المالءمة

للمستثمرين قراءة موحدة للتقارير المالية مما توفير-٦يضفي المصداقية علـى المعلومـات المحاسـبية

واالعتماد عليها عند اتخاذ القرارات.

التوسع في متطلبات اإلفصاح عـن المعلومـات -٧والتى تشـجع علـى تقـديم ، المالية وغير المالية

إفصاحات إضافية توفر للمسـتثمرين معلومـات مفيدة.

التشجيع على جذب االسـتثمارات األجنبيـة ممـا -٨يساهم في رفع كفاءة سوق المال وزيـادة معـدل

النمو االقتصادي.

)؛IFRSتزداد قيمة الشركات المطبقـة لمعـايير ( -٩وبالتالي زيادة إقبال المستثمرين على االسـتثمار

فيها .

تساهم في تخفيض عدم تماثل المعلومـات بـين -١٠ أطراف التعاقد المرتبطة بالشركة.

التأكيد على استخدام القيمـة العادلـة كأسـاس -١١للقياس المحاسبي يوفر معلومات ذات ثقة عاليـة

ــى اتخــاذ ــرارات ويســاعد المســتثمرين عل ق االستثمار.

-٥٠-

التحليل اإلحصائى )٢ملحق ( ٢-١٠A-Model (1)

Coefficientsa

Model Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. Correlations

B Std. Error Beta Zero-order

1

(Constant) 3.479 .348 10.004 .000 IFRS 2.523 .082 .861 11.688 .000 .912 FSIZE 9.188 .000 .011 4.02 .0488 .047 AUDTYPE .183 .076 .076 2.415 .017 .061 LEV -.006 .029 -.011- .222 .025 .287 CORGQ .280 .085 .162 3.293 .001 .427 DMA .023 .034 .021 .671 .050 .248

B-Model (2) Coefficientsa

Model Correlations Collinearity Statistics Partial Part Tolerance VIF

1

(Constant) IFRS .901 .801 .866 1.155 FSIZE .027 .010 .949 1.054 AUDTYPE .161 .063 .687 1.455 LEV -.015- -.006 .268 3.736 CORGQ .218 .086 .280 3.568 DMA .045 .018 .680 1.471