Ecovis info 2/2016 1

International Tax, Audit, Accounting and Legal News Issue 2/2016

GREECE TRANSFER PRICING OBLIGATIONS 2016

Ecovis info 2/2016 2

Contents

1. General .......................................................................................................................................................... 3

General .......................................................................................................................................................... 3

2. “Related parties” definition ........................................................................................................................... 3

Related parties ............................................................................................................................................... 3

Who is liable .................................................................................................................................................. 3

3. Obligations ................................................................................................................................................. 4

Files for intra-group documentation ............................................................................................................. 4

Basic documentation file ............................................................................................................................... 4

4. Transfer pricing documentation ................................................................................................................. 4

5. Basic documentation file content ............................................................................................................... 4

6. Greek documentation file content .............................................................................................................. 5

Greek documentation file ............................................................................................................................... 5

7. Non-compliance ......................................................................................................................................... 6

Inaccurate or incomplete documentation ...................................................................................................... 6

8. Deadlines.................................................................................................................................................... 7

Deadlines to prepare the file &obligation to keep the folder ........................................................................ 7

Ecovis info 2/2016 3

GREECE

TRANSFER PRICING OBLIGATIONS

2016

1. General

GGrreeeeccee hhaass rreecceennttllyy aaddoopptteedd tthhee OOEECCDD GGuuiiddeelliinneess aanndd tthhee nneeww IITTCC

eexxpplliicciittllyy rreeffeerrss ttoo OOEECCDD GGuuiiddeelliinneess aass ffaarr aass tthhee iinntteerrpprreettaattiioonn aanndd

aapppplliiccaattiioonn ooff iittss pprroovviissiioonnss rreellaattiinngg ttoo iinntteerr--ccoommppaannyy ttrraannssaaccttiioonnss..

MMoorreeoovveerr,, iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonnss sshhoouulldd ffoollllooww tthhee aarrmm’’ss lleennggtthh

pprriinncciippllee wwhheenn ccaarrrriieedd oouutt ccrroossss--bboorrddeerr oorr ddoommeessttiiccaallllyy,, uunnddeerr ddiiffffeerreenntt

eeccoonnoommiicc oorr ccoommmmeerrcciiaall ccoonnddiittiioonnss ffrroomm tthhoossee tthhaatt wwoouulldd aappppllyy bbeettwweeeenn

nnoonn--aassssoocciiaatteedd tthhiirrdd ppaarrttiieess.. AAnnyy pprrooffiittss wwhhiicchh wwoouulldd hhaavvee bbeeeenn ddeerriivveedd

bbyy aa ddoommeessttiicc eennttiittyy bbuutt wweerree nnoott ddeerriivveedd dduuee ttoo tthhee aapppplliiccaattiioonn ooff tthhoossee

‘‘’’ddiiffffeerreenntt eeccoonnoommiicc oorr ccoommmmeerrcciiaall ccoonnddiittiioonnss’’’’,, wwiillll bbee iinncclluuddeedd iinn tthhee

ttaaxxaabbllee iinnccoommee ooff tthhee llooccaall ccoommppaannyy,, oonnllyy ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt ssuucchh iinnccoommee

ddooeess nnoott ddeeccrreeaassee tthhee aammoouunntt ooff ttaaxx ppaaiidd..

TTrraannssffeerr pprriicciinngg iiss rreegguullaatteedd bbyy tthhee aarrttiicclleess 22,, 5500,, 5511 ooff tthhee GGrreeeekk IInnccoommee

TTaaxx CCooddee ((llaaww 44117722//22001144)),, bbyy tthhee aarrttiicclleess 2211,, 2222 aanndd 5566 ooff tthhee GGrreeeekk TTaaxx

PPrroocceedduurree CCooddee ((llaaww 44117744//22001144)) aanndd bbyy eexxppllaannaattoorryy cciirrccuullaarrss rreellaatteedd ttoo

tthhee aabboovvee mmeennttiioonneedd llaawwss..

2. “Related parties” definition

""RReellaatteedd ppaarrttiieess"" iiss ddeeffiinneedd aass::

ttwwoo oorr mmoorree ppeerrssoonnss,, iiff aannyy ooff tthheessee ppeerrssoonnss,, ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy,,

hhoollddss sshhaarreess oorr eeqquuiittyy ooff aatt lleeaasstt 3333%% ((bbaasseedd oonn tthhee vvaalluuee oorr

nnuummbbeerr ooff tthhee sshhaarreess)),, oorr hhoollddss rriigghhttss ttoo pprrooffiittss oorr aannyy vvoottiinngg rriigghhttss,,

iinn tthhee ootthheerr ppeerrssoonn;; oorr

AAnnyy ppeerrssoonn wwhhoo ccoonnttrroollss oorr eexxeerrcciisseess,, oorr iiss aabbllee ttoo eexxeerrcciissee,,

ddoommiinnaanntt iinnfflluueennccee oovveerr aannootthheerr ppeerrssoonn,, oorr ttwwoo ppeerrssoonnss tthhaatt aarree

tthhuuss ccoonnttrroolllleedd bbyy aa tthhiirrdd ppaarrttyy..

TThhee hhoollddiinngg ppeerrcceennttaaggee ooff aann iinnddiirreecctt ppaarrttiicciippaattiioonn iiss ccaallccuullaatteedd bbyy

mmuullttiippllyyiinngg tthhee hhoollddiinngg ppeerrcceennttaaggeess ooff eeaacchh ttiieerr..

AAllll lleeggaall eennttiittiieess aanndd jjooiinntt vveennttuurreess mmuusstt ccoommppllyy wwiitthh ttrraannssffeerr pprriicciinngg

ddooccuummeennttaattiioonn rreeqquuiirreemmeennttss rreeggaarrddiinngg aannyy ttrraannssaaccttiioonnss wwiitthh rreellaatteedd ppaarrttiieess..

IInnddiivviidduuaallss aanndd eexxeemmpptt lleeggaall eennttiittiieess aarree nnoott oobblliiggeedd ttoo ccoommppllyy wwiitthh tthhee

ttrraannssffeerr pprriicciinngg ddooccuummeennttaattiioonn rreeqquuiirreemmeennttss rreeggaarrddiinngg rreellaatteedd ppaarrttyy

ttrraannssaaccttiioonnss.. FFoorreeiiggnn lleeggaall eennttiittiieess wwhhiicchh aarree ttaaxx rreessiiddeennttss ooff aa ccoouunnttrryy wwiitthh

General

Related

parties

Who is

liable

Ecovis info 2/2016 4

wwhhiicchh GGrreeeeccee hhaass aa ttaaxx ttrreeaattyy iinn eeffffeecctt,, ddeerriivviinngg iinnccoommee ffrroomm iimmmmoovvaabbllee

pprrooppeerrttyy llooccaatteedd iinn GGrreeeeccee,, mmuusstt ccoommppllyy wwiitthh tthhee ttrraannssffeerr pprriicciinngg

ddooccuummeennttaattiioonn rreeqquuiirreemmeennttss,, wwhheetthheerr oorr nnoott aa ppeerrmmaanneenntt eessttaabblliisshhmmeenntt iiss

mmaaiinnttaaiinneedd iinn GGrreeeeccee

DDiivviiddeennddss ppaaiidd ttoo sshhaarreehhoollddeerrss,, aanndd rreemmuunneerraattiioonn ppaaiidd ttoo mmeemmbbeerrss ooff

bbooaarrddss ooff ddiirreeccttoorrss,, aarree nnoott ccoonnssiiddeerreedd aass iinntteerr--ccoommppaannyy ttrraannssaaccttiioonnss

bbeettwweeeenn rreellaatteedd ppaarrttiieess..

3. Obligations

Domestic legal entities (connected) and permanent foreign business

establishments in Greece are required to keep transfer pricing

documentation file for intra-group transactions according to the provisions

(article 21) of Greek Tax Procedure Code. A transfer pricing

documentation file must be prepared and a summary information sheet

must be submitted electronically to the Greek tax authorities. The two

obligations apply to all inter-company transactions for both Greek entities

and permanent establishments, Branches of foreign companies in Greece

unless the value of all transactions does not exceed the amount of 100.000

euros in total or the amount of 200.000 euros in total where the gross

revenues of the corresponding financial year of the Greek entity exceeds

the ceiling of 5.000.000 €. If these thresholds are exceeded, all inter-

company transactions for each affiliated entity should be documented.

4. Transfer pricing documentation

TThhee ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee ffoorr iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonnss ccoonnssiissttss ooff ttwwoo ppaarrttss,,

tthhee ""bbaassiicc ddooccuummeennttaattiioonn"" ffiillee aanndd tthhee ""GGrreeeekk ddooccuummeennttaattiioonn"" ffiillee,, wwhhiicchh

iiss ccoommpplleemmeennttaarryy ttoo tthhee bbaassiicc ffiillee aanndd ccoonnttaaiinnss aaddddiittiioonnaall iinnffoorrmmaattiioonn.. TThhee

mmaaiinn ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee --iinn ccaassee ooff aa ggrroouupp-- iiss ccoommmmoonn ffoorr aallll tthhee

ccoommppaanniieess wwiitthhiinn tthhee ggrroouupp aanndd ccoonnttaaiinnss ccoommmmoonn ssttaannddaarrdd iinnffoorrmmaattiioonn ffoorr

tthhee lliiaabbllee lleeggaall eennttiittyy,, iittss ppeerrmmaanneenntt eessttaabblliisshhmmeennttss aanndd iittss aaffffiilliiaattee

ccoommppaanniieess.. TThhee GGrreeeekk ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee pprroovviiddeess eevviiddeennccee ffoorr tthhee lliiaabbllee

lleeggaall eennttiittyy aanndd ffoorr tthhee ttrraannssaaccttiioonnss wwhhiicchh hhaavvee ttoo bbee ddooccuummeenntteedd.. TThhee

eexxaacctt ccoonntteenntt ooff bbootthh ffoollddeerrss iiss ssppeecciiffiieedd iinn CCiirrccuullaarr PPOOLL 11114444//22001144..

5. Basic documentation file content

aa ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee aaccttiivviittiieess uunnddeerrttaakkeenn aanndd tthhee

ssttrraatteeggyy ooff tthhee lliiaabbllee lleeggaall eennttiittyy ((ppaarreenntt ccoommppaannyy)),, iinncclluuddiinngg

aannyy cchhaannggeess tthhaatt ttooookk ppllaaccee iinn ccoommppaarriissoonn wwiitthh tthhee pprreevviioouuss ttaaxx

yyeeaarr

aa ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn,, iinn ccaassee ooff aa ggrroouupp,, ooff iittss oorrggaanniissaattiioonnaall,,

ooppeerraattiioonnaall,, aanndd lleeggaall ssttrruuccttuurree,, iinncclluuddiinngg aann oorrggaanniissaattiioonnaall

ppllaann,, aa lliisstt wwiitthh iittss mmeemmbbeerrss iinncclluuddiinngg iittss ppeerrmmaanneenntt

eessttaabblliisshhmmeennttss,, aa ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee rreellaattiioonn bbeettwweeeenn tthheessee lleeggaall

Files for intra-

group

documentation

Basic

documentation

file

Ecovis info 2/2016 5

eennttiittiieess,, aanndd aannyy cchhaannggeess iinn tthhee oowwnneerrsshhiipp ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss,,

iinn ffiinnaanncciiaall ttrraannssaaccttiioonnss,, iinn tthhee ttaaxx rreessuullttss ooff tthhee ggrroouupp iinn

ccoommppaarriissoonn wwiitthh tthhee pprreevviioouuss ttaaxx yyeeaarr..

AA ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee aaffffiilliiaatteedd eennttiittiieess oorr tthheeiirr

ppeerrmmaanneenntt eessttaabblliisshhmmeennttss iinnvvoollvveedd iinn tthhee ttrraannssaaccttiioonnss wwhhiicchh

nneeeedd ttoo bbee ddooccuummeenntteedd..

AA ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss wwhhiicchh nneeeedd ttoo bbee

ddooccuummeenntteedd aanndd iinn wwhhiicchh tthhee aaffffiilliiaatteedd eennttiittiieess aarree iinnvvoollvveedd,,

tthhuuss aa ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn ooff:: aa)) tthhee nnaattuurree ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss

((ssaallee ooff ggooooddss,, sseerrvviicceess,, ffiinnaanncciiaall ttrraannssaaccttiioonnss,, iinnttaannggiibbllee aasssseettss,,

eettcc..)),, bb)) tthhee ffllooww ooff iinnvvooiicceess,, cc)) tthhee aammoouunntt ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss

AA ggeenneerraall ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee oonnggooiinngg ffuunnccttiioonnss,, tthhee rriisskkss

uunnddeerrttaakkeenn,, tthhee cchhaannggeess tthhaatt mmiigghhtt ooccccuurr iinn tthhee ffuunnccttiioonnss aanndd

tthhee rriisskkss iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee pprreevviioouuss ttaaxx yyeeaarr..

TThhee oowwnneerrsshhiipp ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss ((ppaatteennttss,, ttrraaddeemmaarrkkss,, ttrraaddee--

nnaammeess,, kknnooww--hhooww)) aanndd tthhee ppaayymmeenntt oorr ccoolllleeccttiioonn ooff rrooyyaallttiieess..

AA ddeessccrriippttiioonn ooff iittss ppaayymmeenntt ppoolliiccyy eexxppllaaiinniinngg tthhee ccoommpplliiaannccee

wwiitthh tthhee aarrmm’’ss lleennggtthh pprriinncciippllee iinn tthhee iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonnss

AA lliisstt ooff ccoosstt ccoonnttrriibbuuttiioonn aaggrreeeemmeennttss,, ddeecciissiioonn ffoorr pprree--aapppprroovvaall

ooff tthhee mmeetthhooddoollooggyy ffoorr iinnttrraa--ggrroouupp pprriicciinngg aanndd ccoouurrtt ddeecciissiioonnss

ccoonncceerrnniinngg tthhee mmeemmbbeerrss ooff tthhee ggrroouupp iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee pprriicciinngg

ooff tthheeiirr iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonnss..

DDeessccrriippttiioonn ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ccaarrrriieess oouutt wwiitthhiinn tthhee ttaaxx yyeeaarr

wwiitthh ppeerrssoonn wwiitthh wwhhiicchh tthhee lliiaabbllee wwaass ccoonnnneecctteedd oorr wwiitthh wwhhiicchh

tthheeiirr ccoonnnneeccttiioonnss wwaass iinntteerrrruupptteedd wwiitthhiinn tthhee ssaammee ttaaxx yyeeaarr,,

bbeeffoorree tthheeiirr ccoonnnneeccttiioonn oorr aafftteerr tthhee ddiissccoonnnneeccttiioonnss iinn oorrddeerr ttoo

oobbttaaiinn tthhee ppoossssiibbiilliittyy ttoo bbee uusseedd aass ccoommppaarraabbllee eelleemmeennttss..

6. Greek documentation file content

TThhee GGrreeeekk ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee ssppeecciiffiieess tthhee ffuunnccttiioonnss aanndd rriisskkss uunnddeerrttaakkeenn

bbyy tthhee ccoommppaannyy iinn qquueessttiioonn bbootthh wwiitthhiinn tthhee ggrroouupp aanndd tthhee ddeevveellooppmmeenntt ooff

iittss aaccttiivviittiieess oouuttssiiddee tthhee ggrroouupp.. MMoorree ssppeecciiffiiccaallllyy tthhee nneecceessssaarryy

ddooccuummeennttaattiioonn iiss::

AA ddeettaaiilleedd ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee lliiaabbllee eennttiittyy aanndd iittss ssttrraatteeggyy iinncclluuddiinngg

aallll tthhee cchhaannggeess tthhaatt ttooookk ppllaaccee iinn ccoommppaarriissoonn wwiitthh tthhee pprreevviioouuss ttaaxx

yyeeaarr..

DDeettaaiilleedd ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ttoo bbee ddooccuummeenntteedd

iinncclluuddiinngg:: aa)) tthhee nnaattuurree ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ((ssaallee ooff ggooooddss,, sseerrvviicceess,,

ffiinnaanncciiaall ttrraannssaaccttiioonnss,, iinnttaannggiibbllee aasssseettss,, eettcc..)),, bb)) tthhee ffllooww ooff

iinnvvooiicceess,, cc)) tthhee aammoouunntt ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss,, dd)) ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee

eexxttrraaoorrddiinnaarryy cchhaarrggeess oorr ffaaccttss,, iinncclluuddiinngg tthhoossee rreessuullttiinngg ffrroomm tthhee

ttrraannssffeerr ooff ffuunnccttiioonnss aass ddeessccrriibbeedd iinn aarrttiiccllee 5511 ooff llaaww 44117722//22001133,, ee))

IInn ccaassee ooff ssaallee//ppuurrcchhaassee oorr ttrraannssffeerr ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss ttoo oorr ffrroomm

Greek

documentation

file

Ecovis info 2/2016 6

aann aaffffiilliiaattee eennttiittyy,, aaddddiittiioonnaall iinnffoorrmmaattiioonn ((iinn rreellaattiioonn ttoo tthheessee

ttrraannssaaccttiioonnss)) ffoorr tthhee ccoommpplliiaannccee wwiitthh tthhee aarrmm’’ss lleennggtthh pprriinncciippllee,, iiee..

tthhee pprriiccee ttoo wwhhiicchh aann iinnddeeppeennddeenntt ppeerrssoonn wwoouulldd bbee wwiilllliinngg ttoo

aaccqquuiirree tthhee iinnttaannggiibbllee aasssseett iinn qquueessttiioonn uunnddeerr ccoommppaarraabbllee

ccoonnddiittiioonnss,, ttaakkiinngg iinnttoo aaccccoouunntt tthhee eexxppeecctteedd bbeenneeffiittss aanndd tthhee uuttiilliittyy

ffoorr hhiiss eenntteerrpprriissee..

AA ccoommppaarraattiivvee aannaallyyssiiss,, nnaammeellyy:: aa)) CChhaarraacctteerriissttiiccss ooff tthhee aasssseettss aanndd

ffuunnccttiioonnss,, aanndd iinnffoorrmmaattiioonn rreellaatteedd ttoo iinntteerrnnaall oorr//aanndd eexxtteerrnnaall

ccoommppaarraattiivvee eelleemmeennttss,, iiff aavvaaiillaabbllee.. SSppeecciiffiicc ffaaccttoorrss sshhoouulldd bbee ttaakkeenn

iinnttoo aaccccoouunnttss iinn oorrddeerr ttoo jjuussttiiffyy tthhee ccoommppaarraabbiilliittyy ooff tthhee iinnttaannggiibbllee

aasssseettss aanndd tthhee pprriiccee aaccccoorrddiinngg ttoo tthhee aarrmm’’ss lleennggtthh pprriinncciippllee,, ssuucchh aass::

tthhee eexxppeecctteedd bbeenneeffiittss,, ggeeooggrraapphhiiccaall rreessttrriiccttiioonnss,, ttrraannssffeerr ooff

eexxcclluussiivviittyy rriigghhttss oorr nnoott,, ppaarrttiicciippaattiioonn ooff tthhee aaccqquuiirreerr iinn ffuuttuurree

ddeevveellooppmmeennttss,, bb)) ooppeerraattiioonnaall aannaallyyssiiss ((oonnggooiinngg ffuunnccttiioonnss,, aasssseettss

uusseedd,, bbuussiinneessss rriisskkss)),, cc)) ccoonnttrraacctt tteerrmmss,, dd)) eeccoonnoommiicc ccoonnddiittiioonnss,, ee))

ssppeecciiaall ssttrraatteeggiieess ooff tthhee bbuussiinneessss..

EExxppllaannaattiioonn ffoorr tthhee sseelleeccttiioonn aanndd tthhee mmeetthhooddss uusseedd ffoorr tthhee

ddeeffiinniittiioonn ooff iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonn pprriicceess..

DDeessccrriippttiioonn ooff tthhee ppoolliiccyy iimmpplleemmeennttaattiioonn ooff tthhee lliiaabbllee ppeerrssoonn iinn

rreellaattiioonn ttoo tthhee iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssffeerr pprriicceess..

CCoommmmiittmmeenntt ooff tthhee lliiaabbllee ppeerrssoonn ttoo pprroovviiddee aannyy ssuupppplleemmeennttaarryy

iinnffoorrmmaattiioonn iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee iinnttrraa--ggrroouupp ttrraannssaaccttiioonnss,, uuppoonn rreeqquueesstt

ooff tthhee TTaaxx AAuutthhoorriittyy aanndd wwiitthhiinn rreeaassoonnaabbllee ttiimmee,, eessppeecciiaallllyy iinn tthhee

vvaassee ooff aa ttaaxx aauuddiitt..

RReeaassoonniinngg ooff tthhee mmeetthhoodd ooff ccaallccuullaattiinngg tthhee aaddjjuussttmmeenntt,, wwhheenn tthhee

lliiaabbllee rreeaaddjjuussttss hhiiss ttaaxxaabbllee pprrooffiittss iinn oorrddeerr ttoo ccoommppllyy wwiitthh tthhee aarrmm’’ss

lleennggtthh pprriinncciippllee..

DDeessccrriippttiioonn aanndd ddeettaaiilleedd rreeaassoonniinngg ooff aannyy aaddjjuussttmmeennttss mmaaddee ttoo

aacchhiieevvee ccoommppaarraabbiilliittyy..

AAddddiittiioonnaall iinnffoorrmmaattiioonn ffoorr ttrraannssaaccttiioonnss wwiitthh aaffffiilliiaattee ppeerrssoonnss

eessttaabblliisshheedd oorr wwiitthh tthheeiirr ttaaxx rreessiiddeennccee iinn ccoouunnttrriieess nnoonn--ccooooppeerraattiivvee

oonn ttaaxx mmaatttteerrss,, wwhhiicchh iinn ccaassee ooff tthhee ggrroouupp wwiillll iinncclluuddee aannyy bbaallaannccee--

sshheeeett iinnffoorrmmaattiioonn aanndd tthhee iinnccoommee ssttaatteemmeennttss ooff tthhee aaffffiilliiaatteedd

eennttiittiieess..

FFllooww cchhaarrtt ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss,, iinncclluuddiinngg tthhee eexxttrraaoorrddiinnaarryy oonneess..

Copies of the contracts governing the transactions in question.

7. Non-compliance

IItt sshhoouulldd bbee bboorrnnee iinn mmiinndd tthhaatt tthhee ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee sshhoouulldd bbee ddrraawwnn uupp

bbyy tthhee mmaannaaggeemmeenntt ooff tthhee bbuussiinneessss,, wwhhiillee iinn ccaassee ooff ccoommpplliiaannccee wwiitthh

iinnaaccccuurraattee oorr iinnccoommpplleettee ddooccuummeennttaattiioonn ffiinneess aarree iimmppoosseedd..

Inaccurate or

incomplete

documentation

Ecovis info 2/2016 7

8. Deadlines

TThhee ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee ((ccoonnssiissttiinngg ooff tthhee mmaaiill ffiillee aanndd tthhee GGrreeeekk ffiillee)) iiss

ddrraawwnn uupp wwiitthhiinn 44 mmoonntthhss ffrroomm tthhee eenndd ooff tthhee ttaaxx yyeeaarr aanndd iiss ssuubbmmiitttteedd

eelleeccttrroonniiccaallllyy ttoo tthhee TTaaxx AAddmmiinniissttrraattiioonn wwiitthhiinn tthhee ssaammee tteerrmm.. TThhee

ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee iiss kkeepptt aatt tthhee pprreemmiisseess ooff tthhee lliiaabbllee ppeerrssoonn dduurriinngg tthhee

eennttiirree ppeerriioodd ffoorr wwhhiicchh tthheerree iiss aann oobblliiggaattiioonn ttoo kkeeeepp bbooookkss aanndd rreeccoorrddss ooff

tthhee rreelleevvaanntt ttaaxx yyeeaarr.. TThhee ttaaxxaabbllee ppeerrssoonn sshhaallll uuppddaattee tthhee ffoollddeerr uunnttiill tthhee

eenndd ooff tthhee ttaaxx yyeeaarr iinn wwhhiicchh tthhee aabboovvee cchhaannggee ttaakkeess ppllaaccee.. NNoottwwiitthhssttaannddiinngg

tthhee aabboovvee,, tthhee ddooccuummeennttaattiioonn ffiillee ccaann bbee uusseedd ffoorr tthhee nneexxtt ttaaxx yyeeaarr,, iiff

uuppddaatteedd,, iinnccoorrppoorraattiinngg aallll tthhee nneecceessssaarryy cchhaannggeess..

Deadlines to

prepare the file

&obligation to

keep the folder

Ecovis info 2/2016 8

About Ecovis Ecovis is a leading global consulting firm with its origins in Continental Europe. It has over 4,500

people operating in over 50 countries. Its consulting focus and core competencies lie in the areas of

tax consultation, accounting, auditing and legal advice. The particular strength of Ecovis is the

combination of personal advice at a local level with the general expertise of an international and

interdisciplinary network of professionals. Every Ecovis office can rely on qualified specialists in the

back offices as well as on the specific industrial or national know-how of all the Ecovis experts

worldwide. This diversified expertise provides clients with effective support, especially in the fields of

international transactions and investmentsfrom preparation in the client‘s home country to support in

the target country. In its consulting work Ecovis concentrates mainly onmid-sized firms. Both

nationally andinternationally, its one-stop-shop concept ensures all-round support in legal, fiscal,

managerial and administrative issues.

The name Ecovis, a combination of the terms economyand vision, expressesboth its international

character and its focus on thefuture and growth.

In case you have further question please contact us: ECOVIS Hellas Tax Advisors: 44 Syggrou, 117-42 Athens, Greece Tel.: +30 210 3842325 Fax-No: +30 210 3842327 Internet: www.ecovis.gr Leventakis, Dimitrios Partner, Tax Advisor E-Mail: dimitrios.leventakis@ecovis.gr,athenstax@ecovis.com Mantzana-Peteinelli, Marina Tax Lawyer E-Mail: marina.mantzana@ecovis.gr