Francis Weyzig

Barcelona, 2 Oct 2014

Dutch banks & tax avoidance

Bancos holandeses & elusión fiscal

Fair bank guide Guía del banco justo

• Initiativo de OSC

• 10 bancos

• Políticas públicas

(trabajo, clima, minería,

represas, etc.)

• Enfoque al consumidor

• Presión de grupo

• Estudios de caso

• CSO initiative

• 10 banks

• Public policies (labour,

climate, mining, dams,

etc.)

• Consumer focus

• Peer pressure

• Case studies

Tax avoidance Elusión de impuestos

1. Estructura fiscal del

proprio banco

2. Créditos corporativos

3. Banco privado

Información limitada

no conclusiones finales

1. Fiscal structure of the

bank itself

2. Corporate loans

3. Private banking

Limited information

no final conclusions

1. Fiscal structure 1. Estructura fiscal

• Filiales en paraísos

fiscales

• Presentación de

informes país por país

(PPP)

• Tax haven subsidiaries

• Country-by-country

reporting (CBCR)

1. Fiscal structure 1. Estructura fiscal

• PPP después de la

publicación del estudio

• Curacao: ingresos

€119m, 14 ETC

• Brazil: ingresos €310m,

717 ETC

• CBCR after the study

was published

• Curacao: income

€119m, 14 FTEs

• Brazil: income €310m,

717 FTEs

?✓

1. Fiscal structure 1. Estructura fiscal

Ha anunciado PPP

completo para 2014

Announced full CBCR for

2014

✓

2. Corporate loans 2. Créditos corporativos

• Préstamos sindicaos a

SPV

• Financiación a través

de empresas conjuntas

• Syndicated loans to

SPVs

• Financing via joint

ventures

2. Corporate loans 2. Créditos corporativos

>50 empresas conjuntas

en Delaware

>50 joint ventures in

Delaware

?

2. Corporate loans 2. Créditos corporativos

Empresas conjuntas con

compañías navieras en

paraísos fiscales

Joint ventures with

shopping companies in

tax havens

?

3. Private banking 3. Banco privado

• Filiales banco privado

en paraísos fiscales

• Fondos en paraísos

fiscales

• Private banking

subsidiaries in tax

havens

• Funds in tax havens

3. Private banking 3. Banco privado

Banco privado en SuizaPrivate banking in

Switzerland

?

Greetings from …Saludos de …

Lessons learned Lecciones aprendidas

Herramiento útil, pero

hace falta ..

• enfoque correcto

(desde el inicio)

• punto de referencia

claro para buena

práctica

• mensaje equilibrada

Useful tool, but requires ..

• right focus (from the

start)

• clear benchmark for

good practice

• balanced message

What’s next? ¿Qué sigue?

• Diálogo con bancos

holandeses

• Estudios de caso sobre

elusión fiscal en

Francia, Suecia,

Bélgica, Indonesia

• Dialogue with Dutch

banks

• Tax avoidance case

studies in France,

Sweden, Belgium,

Indonesia

Thanks! ¡Gracias!

Francis Weyzig

francis.weyzig@oxfamovib.nl