Financiamiento y Acceso al Crédito de

las Pymes

Alvaro Concha PerdomoEspecialista SeniorConectividad, Mercados y Finanzas

Bogotá D.C. – 2019

Participación de la Empresas en la Economía

Fuente: E. Gonzales, M. Hommes y M. Mirmulstein, MSME Country Indicators 2014. Towards a Better Understanding of Micro,

Small, and Medium Enterprises. Analysis note, Washington, D.C., Corporación Financiera Internacional (CFI), 2014.

(En Porcentajes)

Relevancia de las Pyme en la Economía

Fuente: Comfecámaras

Relevancia de las Pyme en la Economía

60% 28%

Fuente: DANE 2016

PIB

Colombia

El Acceso al Crédito Contribuye a la Productividad

Productividad

agregada

Asignación de

Factores

Productividad al

interior de la empresa

Adopción

TecnologíaAcceso a

Mercados

Acceso a

Financiamiento

Estabilidad Macro-

financiera y FiscalInstituciones

(Clima de Inversión)

Crédito y Productividad

El acceso al financiamiento es clave para acceder a capital y tecnologías

para avanzar en el “espacio productivo” y para incrementar la productividad

agregada de la economía.

Escasa Contribución de la Productividad al Crecimeinto

En ALC, el Crédito Aún es Escaso

86,3

%

57,0

%

50,5

%

45,9

%

43,9

%

43,5

%

41,0

%

40,3

%

32,8

%

32,5

%

30,9

%

24,6

%

24,3

%

23,4

%

22,7

%

22,3

%

21,7

%

14,6

%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

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guay

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*

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Datos del 2010. Excepto Venezuela que es de 2008.

Fuente: Banco Mundial.

Crédito doméstico al sector privado (% del PIB)

Acceso al Financiamiento Pymes

Fuente: Para Colombia: Encuesta Anif (2008-2015). Para 120 países: Encuesta Banco Mundial (2006-2012)

Comparación del nivel de solicitudes de crédito por parte de las Pymes entre Colombia y 120 países

Acceso al Financiamiento Pymes

Particularmente para Pymes Productivas

y Dinámicas

❑ La falta de acceso al crédito es un tema clave.

✓ Las altamente productivas no se expanden y

✓ Se convierte en un obstáculo a la entrada de nuevas

empresas más productivas.

❑ La mayoría de las Pymes de la región son subatendidas por

los mercados financieros; dependen de recursos propios

y/o fuentes alternas más costosas o con peores

condiciones crediticias, lo cual resulta en menores

inversiones productivas.

Fallas de OFERTA – Barreras de Financiamiento a

las Pyme

Falta de Información / Informalidad

Falta de Garantías

Gobierno Corporativo

Pymes

EducaciónFinanciera

Dificultadesde Ejecución

Colateral

Altos Costosde

Transacción

IngresosInsufcientes

Falta de Productos

FinancierosInnovadores

Otras Limitaciones Propias de los Intermediarios Privados o

Derivadas del Entorno Financiero

Modelos de Evaluaciónde Riesgo: Scoring

Algunos Factores que Dificultan la Utilización del

Crédito

Para el año 2010

Fallas de DEMANDA – Barreras de Financiamiento

a las Pyme

Bajo Acceso al Financiamiento Formal

•Complejidad al momneto de acceder al crédito - Exceso de trámites

•No necesitan crédito

•Altos costos financieros –Precepción altas tasas de interés

•Creencia de una solicitud negada

Exclusión Voluntaria de los Empresarios MiPymes / Educación Financiera

•Créditos de corto plazo

La Mayoría de los Créditos se Destinan a Capital de Trabajo (Liquidez) y No a Inversión

•Desconocimiento

Bajo Uso de Fuentes Alternativas de Financiamiento

Temor a Perder el Control de su Empresa

¿Qué Instrumentos Hay Disponibles? Marco Institucional de las Políticas

de Financiamiento a las Pymes (Aliados Estratégicos)

Fuente: Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina. Carlos Ferraro. Naciones Unidas-Cepal

¿Qué Instrumentos Hay Disponibles?

Mecanismos de

AseguramientoAsistencia Técnica Financiamiento

Programas de Financiación de Nuevas Tecnologías

Programas de Desarrollo Productivo y Cadenas de Valor

Mecanismos Alternativos de Financiamiento – Credit Scoring

3. Ampliar el Alcance de los Instrumentos Financieros

1. Mecanismos de Apoyo No Financieros

2. Desarrollar los Mercados Financieros (Medidas Sistemáticas)

Otros Aliados

• Market Place para Pymes

• Crowdfunding “a2censo”Bolsa de Valores

de Colombia

• RegulaciónSuperintendencia

Financiera

• Operaciones de Leasing

• Operaciones de Factoring

• Fondos de Capital Privado

Nuevos MecanismosAlternativos de Financiamiento

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