Finance Participative Version Finale

7/21/2019 Finance Participative Version Finale

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MASTER DE FINANCE, CONTRÔLE ET AUDIT

LA PRÉSENTATION DESCRIPTIVE

DES INSTITUTIONS SCIENTIFIQUESÀ VOCATION DE FINANCE

ISLAMIQUE

Réalisées par: Meryem ACEMI E!"a#ré par Mr$ %OUALA M&'ame# C(ARA



PLANINTRODUCTION

Se")i&! I$ *+les )yp&l&,ies #es i!s)i)-i&!s #e la .!a!"eislami/-es

Se")i&! II$ Prése!)a)i&! #es"rip)i0e #e "er)ai!s i!s)i)-)i&!ss"ie!)i./-es 1 0&"a)i&! islami/-e

- Le conseil général des banques et institutions financières Islamiques

"CIBAFI".

2- Audit Conformité !t ec#erc#e en Finance Islamique$.

%- L&Islamic Fiq# Academ'$(

234536 27896 ;<=36 >?@7)

*- cabinet$Aisse et Amanie

+- l,Institut islamique de rec#erc#e et de formation (II"F)

Se")i&! III$ Les e!e-B #es i!s)i)-)i&!s s"ie!)i./-es #e .!a!"eislami/-e

C&!"l-si&!



INTRODUCTI

ON



Après l'élargissement es a!ti"ités esinstit#ti$ns %nan!ières tant s#r le plan&#alitati &#e &#antitati et le#r inserti$n

ans le#r en"ir$nnement (#rii&#e et%nan!ier )!$$pérati$n étr$ite a"e! les*an&#es !entrales, %nan!ement epr$(ets !$mm#ns a"e! les *an&#es!$n"enti$nnelles et!+++, l'a!ti"ité *an!aireIslami&#e est ainsi passée el'a!!eptati$n timie - la !$nsé!rati$n

(#rii&#e et é!$n$mi&#e et



La pr$m$ti$n %nan!ière islami&#e s#pp$sel/améli$rati$n né!essaire # !are instit#ti$nnelans le&#el $pèrent !es instit#ti$ns+ L/a*sen!e/in$rmati$ns .$m$gènes et !$mpara*les est #n

.ani!ape ma(e#r emp0!.ant le é"el$ppement es$ns /in"estissements islami&#es et en parti!#lieres $ns /a!ti$n+ Or p$#r le !.$i1 et la é!isi$n/all$!ati$n e le#rs $ns, !es instit#ti$ns $nt

*es$in /in$rmati$ns %nan!ières traiti$nnelles s#rles s$!iétés !i*les, mais également es in$rmati$nsparti!#lières permettant e "éri%er la trés$rerie, enpl#s e la nat#re es a!ti"ités .alals $# n$n+ etress$#r!es .#main &#ali%és né!essaires +



SECTION1-les typologies des instituions de lafnance islamiques

la é"el$ppement e %nan!e islami&#esné!essite la !$lla*$rati$n es pl#sie#rst2pes instit#i$ns a%n e aire a!e a#1

!$ntraintes # é"el$ppent e sese!te#r + et /e1pl$iter les $pp$rt#nité$3erts par l/en"ir$nnement+

On isting#e e#1 t2pes esinstit#i$ns 5Les instit#i$ns e s$#tiens et

s#i"ie +

les instit#i$ns e l/ét#e et



les i!s)i)-i&!s #e s&-)ie!s e) s-i0ie : La %nan!e islami&#e est #ne !$mp$sante

essentielle # pr$!ess#s e é"el$ppement+

Elle s$#tient l/#tilisati$n e6!a!e etresp$nsa*le es ress$#r!es, permet /ass#rerla sta*ilité ma!r$é!$n$mi&#e etmi!r$é!$n$mi&#e+

Il permet e aire a!e a#1 ai*lesses ess2stèmes !$n"enti$nnelle &#i entra7ner esinégalité s$#tiens # !ertaines se!te#r parrapp$rt a es $#tres++,



la é"el$ppement e %nan!e islami&#esné!essite la !$lla*$rati$n es pl#sie#rst2pes instit#i$ns a%n e aire a!e a#1

!$ntraintes # é"el$ppement e sese!te#r + et /e1pl$iter les $pp$rt#nité$3erts par l/en"ir$nnement+ C/est le r8lees instit#i$ns e s$#tiens et s#i"ie+



les i!s)i)-i&!s #e lé)-#e e) re"'er"'ee! .!a!"e islami/-e :

la mise en pla!e et l/appli!ati$n par les

*an&#es islami&#es es règles éi!tés par la9 C.ariaa : !$mme l/interi!ti$n e 9 Ri*a :né!essite le re!$#rs a es spé!ialisteinterne , pl#s généralement s$n !$mité e

!.ariaa *$$r $# a"$ir re!$#rs - #ne!$nseil es $#lémas - !$mpéten!e nati$nal$# internati$nal $nt l/a"is est re&#is a"antla mise en pla!e e !$ntrats n$#"ea#1 +



L/imp$rtan!e e la $rmati$n en %nan!eislami&#e pe#t s/e1pli&#er par le ait &#ela mise en ;#"re es instr#ments

*an!aires islami&#es, re&#iert #n sa"$iren matière e l$is islami&#es, e le#r$nements et e le#r règles a#ssi&#/#ne imp$rtan!e !#lt#re islami&#e,!.e< les ress$#r!es .#main+ Ce!iimpli&#es &#e !es instit#i$ns $i"ent$rmer es ress$#r!es .#main très

&#ali%és+



- r sen a on ecertaines institutionsscientifques islamiques=>? *Le "&!seil ,é!éral #es a!/-es e)

i!s)i)-)i&!s .!a!"ires Islami/-es CIGAFI$ Crée en =@@? > CIAFI est #n $rgane e

!$$rinati$n entre les Instit#ti$ns Finan!ièresIslami&#es par la !$lle!te 'in$rmati$n %nan!ièreet é!$n$mi&#e ainsi &#e la $rmati$n #pers$nnel e !es instit#ti$ns+

Le C$nseil Bénéral es an&#es et Instit#ti$ns

Finan!ières Islami&#es )CIAFI est #ne$rganisati$n internati$nale a#t$n$me - *#t n$nl#!rati+



les $*(e!tis CIAFI5 r$m$ti$n es instit#ti$ns %nan!ières

Islami&#es, i3#si$n es !$n!epts,

règles et isp$siti$ns &#i s'2 rapp$rtentet é"el$ppement et pr$m$ti$n el'in#strie %nan!ière Islami&#e+

F$#rnit#re es in$rmati$ns relati"es a#1*an&#es Islami&#es et a#1 instit#ti$ns%nan!ières et $rganisati$ns Islami&#es+



'en!$#rager le respe!t es prin!ipes etrèglements &#i en!arent l'a!ti"ité e la %nan!eislami&#e, t$#t en permettant #ne aé&#ati$nentre les attentes es !$ns$mmate#rs et !elles

es instit#ti$ns %nan!ières, e s'engager ans la re!.er!.e s!ienti%&#e en

matière e r$it m#s#lman, /é!$n$mie et e%nan!e,

e parti!iper - es é!.anges s!ienti%&#es a"e! lese1perts étrangers re!$nn#s en matière e r$itm#s#lman ans l/in#strie e la %nan!e islami&#e,



e pr$m$#"$ir ans le m$neran!$p.$ne, les n$rmes (#rii&#es,ét.i&#es, !$mpta*les, pr#entielles,

p#*liées par es $rganismes re!$nn#stels &#e l'A!!$#nting an A#itingOrgani<ati$n $r Islami! Finan!ialInstit#ti$ns AAOIFI $# l'Islami!Finan!ial Ser"i!es $ar IFS



Le C$mité ACERFI est *ien enten#!$mplètement inépenant es a!te#rse la %nan!e+

T$#te l/a!ti"ité /ACERFI est *asée s#r lesa"$ir>aire e ses mem*res et le#rs!$mpéten!es tant s#r le plan e la

(#rispr#en!e islami&#e, !i"ile &#e s#rles te!.ni&#es %nan!ières, *an!aires etimm$*ilières+



Les mem*res 'ACERFI prennentrég#lièrement part a#1 C$mités eC$n$rmité S.aria )S.aria $ar &#i

$nt p$#r missi$n /é"al#er la C$n$rmitéet 'ass#rer l'A#it es pr$#its%nan!iers &#i s$nt s$#mis - le#ranal2se+

pr$!é#re !$n%entielle et pr$tégée+ Unla*el e !erti%!ati$n p$#rra 0tre app$sés#r les pr$#its re!$nn#s !$mme étant

s.aria !$mpati*les+



H+LIslami" Fi/' A"a#emy 234536 27896 ;<=36 >?@7

Est #ne a!aémie sit#ée - Gea. en Ara*ie sa$#ite &#i estspé!ialisée ans les s!ien!es a"an!ées e la (#rispr#en!e islami&#e+ Elle #t !réée - la s#ite '#ne é!isi$n l$rs

# se!$n s$mmet e l'Organisati$n e la !$$pérati$n islami&#e en ?HJ et #t ina#g#rée en ?HKK+

C/est #ne !$mple1e e la (#rispr#en!e islami&#e ans la&#elle lesse ren!$ntrent a%n e $#rnir es rép$nse islami&#e $riginalep$#r !.a&#e &#esti$n p$sée par l'é"$l#ti$n e la "ie

!$ntemp$raine + Cette a!aémie a $nnes s$n a"is s#r pl#sie#rs pr$*lèmes p$sespar les *an&#es islami&#es +

https://fr.wikipedia.org/wiki/Jeddah

https://fr.wikipedia.org/wiki/Arabie_saoudite

https://fr.wikipedia.org/wiki/Jurisprudence_islamique

https://fr.wikipedia.org/wiki/Organisation_de_la_coop%C3%A9ration_islamique

https://fr.wikipedia.org/wiki/Organisation_de_la_coop%C3%A9ration_islamique

https://fr.wikipedia.org/wiki/Jurisprudence_islamique

https://fr.wikipedia.org/wiki/Arabie_saoudite

https://fr.wikipedia.org/wiki/Jeddah



2-4 "ai!e) Aisse e) Ama!ie Cai!e) Aisse$

F$né en ?HH - l/initiati"e e s$n$nate#r Ta* Aisse, le !a*inet est $rte =@ ans /e1périen!e ans les métiers

e l/a#it et e l/e1pertise, # !$nseil (#rii&#e, es ét#es et # !$ns#lting,ainsi &#e la $rmati$n et la!$mm#ni!ati$n+



Cai!e) Ama!ie:

Ca*inet e !$nseil internati$nalspé!ialisé ans la 9 C.aria : etl/in#strie e la %nan!e parti!ipati"e,Amanie $3re a#1 !lients instit#ti$nnels

et a#1 instit#ti$ns %nan!ières esser"i!es e !$nseil et e !$n$rmité - la9 C.aria :+ Il est présent ans #nei<aine e pa2s e# E#r$pe, en Asie, en

A#stralie et en Ari&#e+



Aisse et Amanie e#1 str#!t#res Malaisiennesspé!ialisées en !$nseil et $rmati$n en %nan!eparti!ipati"e &#i rassem*lera #ne é&#ipepl#riis!iplinaire /e1perts nati$na#1 etinternati$na#1+ Cette s$!iété $3rira es prestati$nse !$nseil ans les $maines s#i"ants5

S$#r!e 5 Le &-r!al #e la Fi!a!"e Islami/-e

https://ribh.wordpress.com/2015/11/02/finance-islamique-aisse-amanie-un-pont-entre-le-maroc-et-la-malaisie/

https://ribh.wordpress.com/2015/11/02/finance-islamique-aisse-amanie-un-pont-entre-le-maroc-et-la-malaisie/



La !$n!epti$n et la mise en pla!e es pr$#its e la%nan!e parti!ipati"e, !$n$rmément - la législati$net la C.aria )M$#ara*a, M$#!.araa, S##s, $n+

/in"estissement, instr#ments e li&#iité, et!++ Le !$nseil en mareting es *an&#es parti!ipati"es+ Le !$nseil %nan!ier et (#rii&#e en %nan!e

parti!ipati"e et *an&#es parti!ipati"es+ Le !$nseil en %nan!ement es pr$(ets+ La gesti$n /a!tis+ L/a#it en %nan!e parti!ipati"e+ Les $rmati$ns et les $rs.$ps en %nan!e

parti!ipati"e+



H+ lI!s)i)-) islami/-e #e re"'er"'e e)#e J&rma)i&! IIRF

Entité # Br$#pe e la ID, l/Instit#tislami&#e e re!.er!.e et e $rmati$n)IIRF a p$#r missi$n e pr$#ire et

i3#ser les !$nnaissan!es ans les$maines e la *an&#e et e la %nan!eislami&#es+



Les tra"a#1 e re!.er!.e e l/IIRF se $!alisent a#t$#res !in& $maines t.émati&#es s#i"ants5

)a l/ingénierie %nan!ière, le é"el$ppement e pr$#itset les mar!.és e !apita#1 P

)* le é"el$ppement #ra*le, n$tamment !el#i $nés#r ma&assi al>!.ariaa, et ses impli!ati$ns p$#r lap$liti&#e p#*li&#e, la ré#!ti$n e la pa#"reté etl/a#t$n$misati$n P

)! la sta*ilité %nan!ière, !$#"rant les $maines e lagesti$n # ris&#e, e l/ar!.ite!t#re %nan!ière et #é"el$ppement es inrastr#!t#res e l/in#strie P

) les r$ntières e l/é!$n$mie et e la %nan!eislami&#es P

)e les ial$g#es e p$liti&#es



Dans le $maine e la $rmati$n,l/Instit#t a !$n!entré ses e3$rts s#r&#atre $maines t.émati&#es5 Ce s$nt 5

)a l/é!$n$mie, la *an&#e et la %nan!eislami&#es, )* le é"el$ppement #se!te#r pri"é,

)! le é"el$ppement # !apital .#main ) les p$liti&#es ma!r$é!$n$mi&#es+



L/#tilisati$n es te!.n$l$gies e l/in$rmati$net e la !$mm#ni!ati$n a été ren$r!ée grQ!ea# r$gramme /enseignement - istan!e+Des !$#rs s#r l/é!$n$mie et la %nan!eislami&#es $nt été instit#és en !$lla*$rati$na"e! les granes #ni"ersités+ Un résea# ere!.er!.e par Internet s#r la %nan!eislami&#e appelé Islami! ans In$rmati$nS2stem )IIS, $# S2stème /in$rmati$n s#rles *an&#es islami&#es )SII, a égalementété !réé+



Dial$g#e p$liti&#e l/Instit#t a entamé #n ial$g#e e

p$liti&#e "isant - rele"er les é%s e

l/intégrati$n e la <aat, es a&a etes !$ntrats %nan!iers islami&#es ansles stratégies e é"el$ppement #se!te#r %nan!ier+ Le Br$#pe e tra"aila#ssi s#r le Dé"el$ppement es ser"i!es%nan!iers islami&#es )DSFI



Section 3- Les enjeux des institutions scientifiques de finance islamique

Un é%e ma(e#r e la %nan!e islami&#eest la rareté # !apital .#main+

Il s/agit /#n en(e# imp$rtant p$#r les

*an&#es islami&#es &#i ris&#ent /0treépassés par le#r pr$pre !r$issan!e sansa"$ir les pers$nnes &#ali%ées p$#ra!!$mpagner !et a!!r$issement+



ainsi, le pl#s gr$s pr$*lème &#e !$nnaissent lesinstit#ti$ns %nan!ières Islami&#es, est le man&#eén$rme en O#lémas &#ali%és p$#r aire partie es!$mités e !$n$rmités e la S.aria+ En e3et, par la

nat#re e le#rs a!ti"ités, les O#lémas es S.aria$ar $i"ent a"$ir #ne e1périen!e signi%!ati"e p$#rp$#"$ir "eiller - la (#ste interprétati$n es termesempl$2és a%n e é%nir !$rre!tement les instr#ments%nan!iers Islami&#es+ Malgré les pr$grammes e

$rmati$n lan!és #n pe# part$#t ans le m$ne p$#r$rmer les #t#rs $#lémas !apa*les /e1er!er ans lem$ne e la %nan!e islami&#e, la emane restelargement s#périe#re - l/$3re+



Ce pr$*lème est parti!#lièrement !$nstaté en Mar$! ,$ la %nan!e islami&#e en est - ses premiers pas+Ainsi sel$n Mme s$%a LOULIDI , l$rs /#n A!tes #!$ll$&#e internati$nal $rganisé par n$tre a!#lté et

la *an&#e islami&#e e é"el$ppement en ?= et ?n$"em*re =@?J+ &#i ré#nissait les re!.er!.es#ni"ersitaire et les spé!ialistes a !e $maine , leé"el$ppement e la %nan!e islami&#es né!essite la$rmati$n es spé!ialistes en !.aria Pen r$it Pen

ingénierie %nan!ière en relati$n !$mmer!iales P etD$n! si les instit#i$ns s!ienti%&#es a "$!ati$nislami&#es &#i $i"ent rele"ée !e é%+



les instit#i$ns s!ienti%&#es e re!.er!.e$i"ent s#i"re les é"$l#ti$ns etprésentées es ét#es es s$l#ti$n &#i

permet a#1 *an&#es islami&#es es/aapter a"e! !es é"$l#ti$ns et '0tree1i*le+



C&!"l-si&!



La %nan!e islami&#e est *asée s#r les prin!ipes e9 C.aria : &#i imp$sent (#sti!e, é&#ité ettransparen!e+ La %nan!e islami&#e se isting#e esprati&#es %nan!ières !$n"enti$nnelles par #ne

!$n!epti$n i3érente e la "ale#r # !apital et #tra"ail+

Les instit#ti$ns s!ienti%&#es s$nt es $rganisati$na2ant p$#r *#t la pr$m$ti$n et a!!$mpagnement #

m$#"ement e le %nan!e islami&#e, ainsi &#e eaire le m$ne #ne pla!e %nan!ière pl#s $#"erte -!ette in#strie par la m$*ilisati$n es in"estisse#rsislami&#es en a"e#r es entreprises et es !it$2ens+

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