เมอเศรษฐกจแดนมงกรพลกโฉม: นยตอเศรษฐกจไทย

China’s Growth in Transition:China s Growth in Transition:Implications for the Thai Economy

ใ ป ความรวดเรวในการผงาดขนสความเปนมหาอานาจทางเศรษฐกจของจนเปนปรากฏการณทนามหศจรรย

7

China

Nominal GDP (trillion $)

5 9

Annual average real GDP growth since take off (%) U.S.  14.6

5

6China

Japan

5.9

5.410.1%

Si

China1980-2010

3

4 Germany

France 2 68.1%

8.7%

South Korea

Singapore

3.31960-1990

1960 1990

1

2

France

UK

2.6

2.28.0%Japan1950-1980

1960-1990

0

1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

4.5%USA1875-1905

2Source: World Development Indicators

Sources: Author’s calculation based on World Development Indicators and Maddison’s History Statistics of the World Economy

การสงออกและการลงทนเปนแรงขบเคลอนสาคญของเศรษฐกจจน

China’s export and investment (% GDP)

60

Investment Exports

GDP components (% GDP)Average 2005‐09

7NX

50

60

43

227

I

NX

G

I

30

401843I G

20

30

60

14G

C

0

10 36C

Source: World Development Indicators

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Source: China Statistical Yearbook 2010 and World Development Indicators

China World avg

3

โ ใ ไ เศรษฐกจทเตบโตอยางรวดเรวในอดต มกจะสะดดลงหากไมสามารถรกษาระดบการขยายตวของผลตภาพการผลต

3.03Capital stock

Cross‐country average growth contribution (%) 

2.25

1.00Labor

Capital stock

High growth period

Slowdown period0.97

0.44Human capital

Labor Slowdown period

China (1995‐2005)

0.51

3.60Total factor 

Human capital

0.30

0 1 2 3 4 5 6

productivity

4

“High‐growth” period defined as the 7‐year period during which average growth exceeds 5% followed by a subsequent “slowdown” period during which 7‐year average growth declines by more than 2%.  For China, average of growth contribution around  1995‐2005 from various studies.Source: Authors’ calculation based on growth accounting data from Eichengreen, et al. (2011)

ดานการลงทน จนยงมทงความจาเปนและความสามารถทจะรกษาการสะสมทนในระดบสงตอไปในระยะสนถงปานกลาง

Domestic savings (average 2005‐2009)

Capital to labor ratio (2008)

USD per capita % of GDP

50

60

200,000

250,000

p p

30

40

150,000

,

20

30

50 000

100,000

0

10

Advanced EM EM EM Asia China

0

50,000

Chi T i K US J Advanced EM America

EM   Europe

EM Asia ex‐China

China

5Source: CEIC and World Development Indicators, authors’ calculation

China Taiwan Korea US Japan

Source: CEIC, Morgan Stanley Research estimate

แหลงทมาของการขยายตวของผลตภาพ (Total factor productivity)ป ไป • เปลยนจากเศรษฐกจเกษตรกรรมไปสเศรษฐกจอตสาหกรรม (Sectoral reallocation)

• สรางความเปนเมอง (Urbanization)

1. ปฏรปโครงสรางเศรษฐกจ

• แปรรปรฐวสาหกจ (Privatization)• ปฏรปรฐวสาหกจ (SOE reforms)

2. ปฏรปองคกร ปฏรปรฐวสาหกจ (SOE reforms)

• ใชระบบตลาด (Marketization)การผลต

โ ป ป (O d li )• นโยบายเปดประเทศ (Open-door policy)• เขาเปนสมาชกองคกรการคาโลก (WTO accession)• นโยบายออกไปลงทนในตางประเทศ (Go global)

3. เรยนรเทคโนโลยจากตางประเทศ

• ประดษฐคดคนนวตกรรมดวยตนเอง4. สรางเทคโนโลย

6

(Indigenous innovation)ของตนเอง

โ ใ ไชองทางท 1 การปฏรปโครงสรางเศรษฐกจเพอยกระดบผลตภาพในระยะตอไป จะมขอจากดมากขน

Milli

1. ขอจากดดานการเคลอนยายแรงงานจากชนบท 2. ขอจากดดานโครงสรางประชากร

1,400

1,600

Million persons

1 20

1.30

1.40 Sign of labor immobility:Labor demand‐supply ratio in urban areas 2026

800

1,000

1,200 Total population

0 90

1.00

1.10

1.20

Unskilled labor 2014

400

600

800Working‐age population

0.60

0.70

0.80

0.90

Skilled labor

0

200

1990

1994

1998

2002

2006

2010

2014

2018

2022

2026

2030

2034

2038

2042

2046

2050

0.40

0.50

Mar‐01

ov‐01

Jul‐02

Mar‐03

ov‐03

Jul‐04

Mar‐05

ov‐05

Jul‐06

Mar‐07

ov‐07

Jul‐08

Mar‐09

ov‐09

Jul‐10

Mar‐11

1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

M N

J

M N

J

M N

J

M N

J

M N

J

M

Note: Data based on Labor Market Survey of 100 cities in ChinaSource: CEIC, authors’ calculation Source: U.S. Census Bureau, authors’ calculation

7

ใ ไชองทางท 2 บทบาทของภาคเอกชนในการยกระดบผลตภาพ ยงไมสามารถเกดขนไดอยางเตมท จากการควบคมของภาครฐและการขาดการแขงขนโดยเสร

5

Product Market Regulation Index (2008)

State control

4

5 State control

Barriers to entrepreneurship

Barriers to trade and foreign investment

petition

2

3

er to comp

1

eater barrie

0

China OECD emerging markets ¹

Euro area ² United States

Gre

Note: 1. Czech Republic, Hungary, Korea, Mexico, Poland, Turkey2. Austria, Belgium, Finland, France, Germany, Italy, Luxembourg, Netherlands, Portugal, Spain

Source: OECD

8

ใ ชองทางท 2 ความบดเบอนในการจดสรรทรพยากร เปนอปสรรคตอการพฒนาผลตภาพ

Fixed Assets Investment

16

Billion RMB100%

Output to capital Ratio (Y/K)

12

14

70%

80%

90%

Private

8

10

40%

50%

60%

SOESOE

4

6

20%

30%

40%Private

Foreign

0

2

0%

10%Foreign

Source: Author’s calculation based on China National Bureau of Statistics

Note: Y is gross industrial output K is accumulated fixed assets investment 9

ชองทางท 3 และ 4 จนยงคงมระดบความคมครองทรพยสนทางปญญาคอนขางตาซงเปนอปสรรคสาคญตอสรางสรรคนวตกรรม

L l d P liti l E i t I d

12

Prosperity vs. IP ProtectionProperty Right Protection Index

89

Legal and Political Environment Index

Intellectual Property Rights Index

10

capita

LBY

BRNKWT

QAT JPNDEUSGP

USA

5678

8

f GDP per c

GEO

LBYVEN

CHNprotection

1234

6Log of CHN

Stronger p

01

4

0.5 1 1.5 2 2.5

10Source: International Property Rights Index 2011 Report and World Development Indicators

Log of intellectual property rights index

สรป แนวโนมการขยายตวของผลผลตศกยภาพของจนในระยะตอไป

• เปนสวนสาคญในการยกระดบผลผลตศกยภาพตอไปในระยะปานกลาง แตจะลดบทบาทลงใน

การสะสมตอไปในระยะปานกลาง แตจะลดบทบาทลงในระยะยาวทน (K)

• การขยายตวของการจางงานจะคอยๆ ชะลอลงตงแตป 2014 เปนตนไปแรงงาน (L)

• การขยายตวของผลตภาพมแนวโนมชะลอลงยกเวน กรณทสามารถขจดความบดเบอนในระบบ

ผลตภาพ ยกเวน กรณทสามารถขจดความบดเบอนในระบบเศรษฐกจ หรอสามารถกาวกระโดดทางเทคโนโลย(TFP)

11

ทศทางการเตบโตของจนในอนาคต

• ในระยะสนถงระยะปานกลาง จนยงสามารถโตตอไปไดไมตากวาอตราเฉลยปละ 7 % โดยมการขยายตวของการสะสมทนเปนตวขบเคลอนสาคญ

• จนจาเปนตองมการปฏรปโครงสรางเศรษฐกจครงใหญอกครง และเรงพฒนาความกาวหนาทางเทคโนโลย เพอรกษาการเตบโตในระดบสงอยางพฒนาความกาวหนาทางเทคโนโลย เพอรกษาการเตบโตในระดบสงอยางตอเนองในระยะยาว

• การเปลยนแปลงนจาเปนตองเกดขนทนท กอนทแรงสงจากชองทางการพฒนาผลตภาพในรปแบบเดมจะหมดไป

12

การผงาดขนของจนและนยตอเศรษฐกจไทย

13

โ 1990 EU 15.0%US  13.1%

จนทวความเปนศนยกลางการคาโลกมากขน

Japan  7.5%

China  1.8%Middle East 3.2% 

Af i 2 2%

SEA 6.8% 

Latin America  3.0% Africa 2.2%

2010EU 11.8%US 10 3%2010

China  10.0%

US  10.3%

Japan  4.8%

Middle East 4.0% 

SEA 8.8% 

Latin America  4.7% Africa 2.3%

Note: Size of bubble is proportional to size of trade share in global trade. Thickness of connecting lines represents value of trade between the two countries/regions.  Source: Authors’ calculation based on Direction of Trade Statistics 14

ไ ใ ไมมประเทศมหาอานาจทางเศรษฐกจรายใดทมระดบการเปดประเทศทางการคาสงเทยบเคยงจน

USA

Trade

China Japan

21.5%

51.9%26.4%

GDPGDP

(billion USD) US China Japan

GDP  14.6 5.9 5.5

Trade volume 3 1 3 1 1 5

15

Trade volume  3.1 3.1  1.5

Source: Directions of Trade and World Bank

จนมความตองการสนคาโภคภณฑอยางมหาศาลและยงคงมแนวโนมเพมขน

Chi ’ l b l i h f

50% 49%

China’s global import share of Soft commodities

48%

China’s global import share of Hard commodities

49%

35%

2000 2008 48% 2000 2009

26%

14% 15%12%

35% 5%2%

8%

3% 4%7%

0.3%

9%7%

Soybean Cassava Rubber Pork Fruit&Vet Oil Iron Ore Steel Coal

16Source: Food and Agriculture Organization Source: EIA and Steel Statistical Year book 2010

ไ โ ไป ไ ไ ไทยจะสามารถเตบโตไปกบจนไดหรอไม

17

ไ ไป สนคาสงออกไทยไปจน 10 อนดบแรกอนดบ 1990 2000 2010

1 ยางพารา เครองคอมพวเตอร อปกรณและสวนประกอบ

เครองคอมพวเตอร อปกรณและสวนประกอบ

2 นาตาลทราย ยางพารา ยางพารานาตาลทราย ยางพารา ยางพารา3 เสนใยประดษฐ กาซปโตรเลยมเหลว เคมภณฑ

4 ผลตภณฑมนสาปะหลง เมดพลาสตก เมดพลาสตก4 ผลตภณฑมนสาปะหลง เมดพลาสตก เมดพลาสตก

5 เมดพลาสตก แผงวงจรไฟฟา ผลตภณฑยาง6 ขาว นามนสาเรจรป ผลตภณฑมนสาปะหลง6 ขาว นามนสาเรจรป ผลตภณฑมนสาปะหลง7 เคมภณฑ ขาว นามนสาเรจรป8 ใบยาสบ เคมภณฑ แผงวงจรไฟฟา9 ผาผน หลอดภาพโทรทศนส ไมและผลตภณฑไม

10 ดายและเสนใยประดษฐ กระดาษและ เครองใชไฟฟา

18

10 ดายและเสนใยประดษฐ ผลตภณฑกระดาษ และสวนประกอบอน ๆ

Source: Ministry of Commerce

แนวทางของไทยในการเตบโตไปกบจน

1. สงออกสนคาเกษตร2. สงออกสนคาสาเรจรปและบรการ3 ป ส 3. เปนสวนหนงของเครอขายการผลตของจน

19

แนวทางท 1 สงออกผลผลตทางการเกษตร

4,500

มลคาการสงออกสนคาเกษตรไปจนMil USD

สดสวนการ สวนแบง

สนคาเกษตรของไทยสงออกไปจน 5 อนดบแรก

2,500

3,000

3,500

4,000

,

อนดบ สนคาเกษตร สดสวนการสงออกไปจน1 ตลาดของ

ไทย2

1 ยางพารา 34% 47%

500

1,000

1,500

2,0001 ยางพารา 34% 47%

2 ผลตภณฑมนสาปะหลง 62% 54%

3 ขาว 4% 90%0

3 ขาว 4% 90%

1 มลคาการสงออกสนคา i ไปจนหารดวยมลคาการสงออกสนคา i ทงหมดของไทย2 มลคาการสงออกสนคา i ไปจนหารดวยมลคาการนาเขาสนคา i ทงหมดของจน

การสงออกสนคาเกษตรของไทยยงมมลคาเพยง 8% ของการสงออกทงหมด

20Source: Authors’ calculation based on Trade Map database

แนวทางท 1 ไทยยงมขอจากดดานการพฒนาประสทธภาพการผลตสนคาเกษตร

5VietnamRice yield 

(tons/hectare)

3

4

World averageLaos

India

2

3Thailand

1

0

21Source: United States Department of Agriculture

แนวทางท 2 สงออกสนคาสาเรจรปและบรการแกผบรโภคจนทมรายไดเพมขน

5 60.4 3.3

Share of Chinese urban households (%)

5.7

12.6

9.4

21.2

5.67.7 Global affluent

Mass affluent

99.3 92.9 49.7

59.4 Upper middle class

Lower middle class77.3

23 219.8

Poor

23.29.7

1985 1995 2005 2015E 2025E

Source: National Bureau of Statistics of China; McKinsey Global Institute analysis

22

ไ ไป ไ แนวทางท 2 สนคาและบรการทไทยสงไปจน ยงไมสามารถสรางมลคามากนกสนคาและบรการของประเทศอนๆ

สนคาและบรการของไทยของประเทศอนๆ ของไทย

Wealth management

High value‐addedservices

g

Product differentiation:‐ High quality and standards‐ Image, design, brandSh i i l‐ Showing social status

23

แนวทางท 3 เปนสวนหนงของเครอขายการผลตของจนโดยการสงออกสนคาตนนาและกลางนา

สนคาอตสาหกรรมของไทยทสงออกไปจน 5 อนดบแรก

6,0002001 2005 2010Mil USD

อนดบ สนคาอตสาหกรรม สดสวนการสงออกไปจน1

3,000

4,000

5,000

1 เครองคอมพวเตอรอปกรณและสวนประกอบ

27%

0

1,000

2,0002 เคมภณฑ 31%3 เมดพลาสตก 26%4 นามนสาเรจรป 12%0 4 นามนสาเรจรป 12%5 แผงวงจรไฟฟา 10%

1 มลคาการสงออกสนคา i ไปจนหารดวยมลคาการสงออกสนคา i ทงหมดของไทย

Source: Authors’ calculation based on data from Ministry of Commerce24

โ ไ ใ โ โโครงสรางสนคาสงออกของจนมการเปลยนแปลงไปเปนสนคาทใชเทคโนโลยขนสงขน

สนคาสงออก 5 อนดบแรกของจน20012001 อนดบอนดบ 20102010

เครองใชไฟฟาและ เครองใชไฟฟาและ

สนคาสงออก 5 อนดบแรกของจน

สนคาอเลกทรอนกส19.3%

1 สนคาอเลกทรอนกส24.6%

เครองจกรและ เครองจกรและเครองจกรและอปกรณคอมพวเตอร

12.6%2

เครองจกรและอปกรณคอมพวเตอร

19.6%

เสอผาสาเรจรป เสอผาสาเรจรปเสอผาสาเรจรป12.2%

3 เสอผาสาเรจรป7.7%

รองเทา เครองมอทางเทคนค

3.8%4 และทางการแพทย

3.3%

ของเลนและเกมส5

เฟอรนเจอร

Source: Trade Map database, authors’ calculation

3.4% 5 3.2%

25

จนหนมาผลตสนคาทมความซบซอนมากขน และลดบทบาทการเปนผรบจางผลตลง

12 000 60%

Processing trade share in China(% of total export or import)

Export sophistication index (EXPY)

10,000

11,000

12,000

50%

55%Export

KOR

CHN

8,000

9,000

10,000

40%

45%THA

6,000

7,000

8,000

30%

35% ImportIND

5,000

,

25%

Source: CEIC

26

Note: EXPY index measures the income level embodied in a country’s exports.A product exclusively produced by advanced countries is assigned a high value.The higher the EXPY, the more sophisticated is the country’s export products.Source: IMF

สรป โอกาสในการเตบโตไปกบจนผาน 3 ชองทางยงคงมขอจากดป ประสทธภาพการผลตตา

ทรพยากรจากดมลคาโดยรวมตามลคาโดยรวมตา

มลคาตอหนวยตาขาดการสราง hi-end brand

โ โ โ จนกาวกระโดดดานเทคโนโลย ไทยอาจปรบตวตามไมทน

27

กลยทธการพฒนาเทคโนโลยของจนเนนการยกระดบอตสาหกรรม (Industrial upgrading)

เพมความสามารถใน สรางศกยภาพการพฒนาการดดซบเทคโนโลยตางชาต เทคโนโลยของอตสาหกรรมจน

• ตงเงอนไขใหมการถายทอดเทคโนโลย

• ตงเงอนไขใหนกลงทนตางชาตตง

• หลอมรวมอตสาหกรรมขนาดเลกใหเปนธรกจทแขงแกรงระดบชาต

ใ โครงการและศนยวจยและพฒนาในจน

• กาหนดใหม local content เปนสดสวน

• อดหนนทางการเงนแกอตสาหกรรมขนาดใหญทเตบโตเรว (sunrise areas)

• จากดการลงทนของบรษทตางชาตและการสงในการผลตของบรษทตางชาต

• จากดการถอหนของบรษทรวมทน

จากดการลงทนของบรษทตางชาตและการเขาถงตลาดในประเทศ

• สรางนคมพฒนาเทคโนโลยขนสงตางชาต

28

จนมความมงมนทจะสราง National brand เพอแขงขนในตลาดโลก

2008 2010

20052007

2008

2003

19971998

2001

2003

1985 19921997

1980

29

จนใหความสาคญกบการลงทนเพอเสรมสรางศกยภาพทางเทคโนโลย

Research and development expenditure (% of GDP)

Chi U S

Million persons

Number of graduatesin science and engineering

3 00

3.50

China U.S.

2

2.5

China2016P

2.00

2.50

3.00

1.5

1.00

1.50

.00

0.5

1

US

0.00

0.50

0

Source: World Development Indicators and China Statistical Yearbook, authors’ estimates

3030Source: CEIC and National Science Foundation

ในขณะทไทยยงลาหลงทงดานปจจยพนฐานทางเทคโนโลย การลงทนและความสามารถในการดดซบเทคโนโลย

Annual average2005‐09

R&D expenditure

(% GDP)

Researchers in R&D 

(per million people)

Science and engineering

(% total graduates)1

InventionPatents 

(per million people)

High‐income 2.0 3,780 20.8 407

Upper‐middle i

0.5 668 22.2 16income

Korea 3.0 4,198 32.8 1,688

China 1.4 950 41.1 30

Malaysia 0.6 372 40.2 12

Thailand 0.2 311 18.5 1

31

Note: 1 2009Source: World Development Indicators, World Intellectual Property Organization, International Property Rights Index 2011, OECD Statistics, UNESCO Education database, authors’ calculation

ไทยและจนมแนวทางการดาเนนนโยบายอตสาหกรรมทแตกตางกนโดยสนเชง

ไทยจน

สนคาทนปจจยหลก

ไทย

นวตกรรม ความสามารถความสามารถในการดดซบ

จน

(Capital)ปจจยหลก (Innovation)

เทคโนโลยในการดดซบเทคโนโลย

เนนการกระจายตวของอตสาหกรรมสงออก

(Export diversification)กลยทธ เนนการยกระดบความกาวหนา

ของอตสาหกรรมและเทคโนโลย (Industrial/Tech upgrading) (Export diversification)(Industrial/Tech upgrading)

พงพาเทคโนโลยจากตางประเทศ

ผลลพธ มเทคโนโลยและ brandเปนของตวเอง จากตางประเทศเปนของตวเอง

32

บทสรป1. ในระยะปานกลาง จนสามารถรกษาการขยายตวทางเศรษฐกจในระดบสง2. จนมการวางแผนอยางเปนรปธรรม และมความตอเนองในพฒนาเพอ

รกษาการเตบโตทยงยนในระยะยาว3 ประโยชนทไทยไดจากการสงออกไปจนจะไมคงอยตลอดไป หากไทยไม3. ประโยชนทไทยไดจากการสงออกไปจนจะไมคงอยตลอดไป หากไทยไม

ปรบปรงประสทธภาพการผลตและพฒนาเทคโนโลยใหกาวตามทน4. ไทยควรมองความสาเรจของจนเปนตวอยางในการพฒนาศกยภาพและ

เทคโนโลยของตวเอง

33