Canada 2020-CEA PowerTalk Symposium Report

8/6/2019 Canada 2020-CEA PowerTalk Symposium Report

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PowerTalk:Investing to Keep the CountryStrong: A Summary Report

In cooperation with

June 22, 2011

Ottawa, Ontario


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PowerTalk Symposium 1

IntroductionOn June 22, 2011, Canada 2020 Canadas Progressive Centre in partnership with

the Canadian Electricity Association (CEA), hosted a panel discussion called:PowerTalk: Investing to Keep the Country Strong.

The intent of the event was for the panel to explore the implications of Canadassubstantial electricity infrastructure investment deficit. Panellists were asked to identifythe impediments to investment and advance ideas on how to move forward and how topay for the needed investments.

The panel (left to right) consisted of:

Jason Myers, President and CEO, Canadian Manufacturers and Exporters; The Hon. John Manley, President and CEO, Canadian Council of Chief

Executives;

Don Newman (event moderator), Chair, Canada 2020 Advisory Board, andSenior Strategic Advisor, Bluesky Strategy Group;

Derek Burney, Senior Strategic Advisor, Norton Rose LLP; and

Craig Alexander, Senior Vice President and Chief Economist, TD BankFinancial Group.


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Setting the Stage

Pierre Guimond, President and CEO, CEA, set the stage for the panel with a short

presentation outlining the state of Canadas electricity infrastructure and its investmentneeds.

Mr. Guimond pointed out that the electricity grid has delivered reliable service toconsumers and businesses for decades at highly competitive prices. The currentelectricity infrastructure, which was built largely in the 1960s and 1970s, has hadcompetitive prices as one of its core features lower prices than south of the border inpart to attract businesses to Canada for which electricity is an important input cost,notably manufacturing. In that sense, electricity policy in Canada has been a de factoindustrial strategy. This has served business, retail consumers and the economy well fordecades.

Guimond noted that by the

1990s, investment in theelectricity grid sloweddramatically, as demand slowlycaught up to supply, whilegovernments and the electricityindustry concentrated onmaintaining relatively low pricesfor consumers. Due to under-investment during this period,Canada must now makeunprecedented catch-upinvestments. The existing

infrastructure must not only berenewed, but the system itself,according to Guimond, must be

transformed from one designed to support a smaller economy and smaller populationbase to one that supports the energy-intensive information and electronic devicesconsumers of today demand, as well as the sustainable economy of the future and themass use of electric vehicles, among other electricity-hungry consumer innovations.

As a result of this investment deficit and these new pressures on the system, estimatesfrom the Conference Board of Canada and the International Energy Agency concludeCanada needs to spend approximately $15 billion annually on electricity infrastructureinvestment for the next twenty years. Guimond remarked that this constitutes a scale of

investment never before seen in this country.Consequently, investment in electricity infrastructure is an issue of significant nationalimportance that needs a much greater profile in national and provincial debates. For hispart, Guimond called on the federal government to redouble its efforts to play aconstructive, facilitative role, respectful of provincial jurisdiction in electricity generationand transmission, to help spur the needed investment. Electricity investment must,according to Guimond, be thought of as a major national priority linked directly to

Pierre Guimond, President & CEO, Canadian Electricity Association


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securing Canadas economic competitiveness, as well as a means to securing reliablereasonably-priced electricity for consumers.

Challenges to Grid InvestmentA number of impediments and challenges to grid investment were identified in the paneldiscussion. The panellists basically agreed that these impediments needed to be tackledand overcome for any major electricity grid investments to proceed in a timely fashion.

Fiscal ConstraintsPanellists agreed that the scale of investment cited by the Conference Board and theInternational Energy Agency (IEA) was accurate. Craig Alexander was of the view thatmost costs estimates are actually on the low side, that most estimates under-state thedemands, and that Canada needs at a minimum a 50% increase in investment relativeto past spending. Jason Myers stated that the relatively flat demand growth for electricity

today is going to increase rapidly as some big resource projects come on stream in thenext three to four years, at which point rates will go through the roof given the currentstate of the infrastructure and the supply it generates and transmits.

Panellists also agreed that theelectricity infrastructure deficitpresented a major challenge forgovernments federal and provincial

all of which are wrestling down fiscaldeficits, some of which are very largeand unsustainable. Derek Burney saidinvestment in the grid of the

magnitude suggested by theConference Board and IEA is a tallorder when governments dont havethat kind of fiscal wherewithal.

Craig Alexander re-enforced Derek Burneys point when he said that the fiscally-constrained environment in which we live presents politicians with some very toughdecisions going forward. Alexander expressed that we cannot under-estimate howimportant electricity infrastructure is to our economy and our way of life, yet he feels itremains largely overlooked and under-appreciated. Jason Myers agreed with the fiscalconstraints faced by governments, but suggested the money must be found becausevision without money is a hallucination.

The comments on the fiscal limitations of government led Craig Alexander to argue thatgovernments alone cannot foot the bill to meet the electricity infrastructure deficit. Forthis reason alone the private sector will have to become more involved in electricityinfrastructure investments and governments will need to find ways to crowd in privateinvestment.

Hon. John Manley, PC, President & CEO,Canadian Council of Chief Executives


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Regulatory InefficiencyRegulatory over-lap, duplication and inefficiencies were raised as a serious impediment

greater even than the fiscal constraints to any major investment in grid infrastructure.Derek Burney referred to a regulatory morass of approvals in the electricity sector, withtoo much government, too much regulation, and too much over-sight for a rationalpolicy framework. This, Burney claimed, results in a time-frame of six to ten years to getapprovals for a power project.

John Manley re-enforced this view by pointing out that not only are multiple levels ofgovernment involved in regulatory approvals, but that multiple departments within eachgovernment are involved, all of which adds to regulatory costs, complexities, andinefficiencies and slows approvals. Craig Alexander pointed out the difficulty in putting adollar value on the regulatory cost but conceded these costs are enormous. He agreedwith Derek Burney that the time frame for major projects is a ten year lag. This means ifgovernments and utilities do not act now on grid investments, Canada will f ind itself

behind the curve and will run into even greater problems down the road.Although few specific suggestions for reform were put on the table by panellists, thebasic message they delivered was that regulatory reform and streamlining is imperativefor grid investment to proceed.

Mixed Messaging on Electricity Pricing

The extent to which electricity pricesare subsidized by governments wasraised as an impediment toinvestment. According to DerekBurney, in the province of Ontario,massive subsidies on renewablesand price rebates have given thepublic the impression that low pricescan be sustained, which he does notbelieve is possible. On the otherhand, politicians in the McGuintygovernment have been tellingOntarians for the past year thatelectricity prices will be risingsignificantly in the coming years. Thisis a prime example of the mixedmessages that consumers arereceiving from their governments

on electricity supply and prices, which tends to muddle the publics mind on the need forgrid investment. According to Burney, as a result of this mixed messaging, not in myback yard views often prevail locally with respect to specific projects because the publichas no appreciation of the poor state of existing infrastructure.

Derek Burney, OC, LLD, Senior Strategic Advisor,

Norton Rose LLP


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Subsidized Electricity is Not an Effective Social PolicyBurney argued that governments should no longer deal with pressures on low-incomecitizens through what he termed universal electricity price subsidies. Rather, legitimateaffordability issues for Canadians should be dealt with through appropriately designedsocial policy. He also argued that subsidizing business electricity rates makes no sensein the long-term.

John Manley essentially agreed with Burney and pointed out that Canadians have takensome pride in low-cost electricity, especially in Ontario. As a result, politicians have notconfronted voters with the fact that our current electricity pricing system is an extremelypoorly-planned social policy to make electricity affordable to everyone, whether or notaffordability is an issue for the individual. Governments decided, according to Manley,to subsidize consumer prices, which he argued is anti-conservation and anti-green. Heclaimed that everyone in Ontario politics today is competing to make electricity moreaffordable for Ontarians, rather than telling the public the truth about electricity supply,

demand and pricing. Manley argued that we need an adult conversation aboutelectricity, as much as we do about health care.

Craig Alexander agreed that prices are subsidized, which induces consumption notconservation, and that prices thus need to increase accordingly. Subsidizing electricityfor the whole population, in his view, does not make sense, although he stated that therewill remain a continuing need to provide some level of subsidy for business to securetheir competitiveness and preserve jobs. John Manley disagreed, arguing that youcannot run a policy where business gets a big subsidy and consumers do not because itruns against the conservation principle and is not sustainable politically.

Building a Competitive Business Environment

Jason Myers agreed with Craig Alexander on theneed to continue some level of business subsidy.He pointed out that electricity rates in the U.S.today are competitive, and this, plus the high costsof regulation in Canada, a high dollar and low-profitmargins, are significant competitive issues forCanadian business. Myers stated that Canadianbusiness recognizes rates will have to increase,the question is how fast and how that can be off-set to some extent to remain competitive. Myersclaimed that, notwithstanding the current electricitysubsidy, businesses in Canada are paying a

tremendous price for electricity, and, morefundamentally, some companies are dealing withunreliable supply of electricity.

In the final analysis, all panellists agreed that the current approach to subsidies neededreform as they are a roadblock to increased investments. However, there weredifferences in views on whether subsidy reforms should apply to only consumers or toboth consumers and business.

Jayson Myers, President & CEO,Canadian Manufacturers & Exporters


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Intergovernmental Co-operationPanellists discussed the federal and provincial government roles in getting the neededinvestment moving. John Manley argued that the federal government should take on itsresponsibility to promote a national strategy around energy and electricity, incollaboration with the provinces. In his view, the much-discussed East-West power gridis not a sensible solution, but regional grids should be pursued. He also picked up onJason Myers point about the need to ensure the reliability of supply for business, andsuggested that reliability is something the federal government could champion.

Derek Burney lamented the lack of transmission facilities between Ontario and Quebecto get the hydro produced in Northern Quebec to Southern Ontario where it is needed.In his view, investment in Ontario-Quebec grid infrastructure is practical and needs to bean immediate priority rather than subsidizing solar and wind power (which will onlyprovide a small fraction of electricity needs). He suggested that the federal governmentsdecision to provide loan guarantees to Newfoundland and Labrador to develop the

Lower Churchill project sets a precedent that Ontario and Quebec should exploit, askingfor the same treatment from Ottawa to develop an Ontario-Quebec transmission grid.Burney also thought the federal and provincial governments need to work togethertoward the goal of a more-streamlined regulatory process.

Craig Alexander stated that governmentsneed to find ways to crowd in privatesector investment given their fiscalconstraints. In his view, we need clarityaround the rules of the game, andconfidence that those rules are not goingto change overnight due to political

pressures or exigencies at either level ofgovernment. Alexander claims a pan-Canadian energy strategy could emergethat would attract a lot of privateinvestment, but the problem would beuncertainty in the rules of the game andin government positioning and thinkingon electricity infrastructure investment.

Green EnergyThere was some discussion and disagreement among the panellists on green energy.

Derek Burney claimed the Ontario governments effort to stimulate the development ofsolar and wind power is impractical. He was of the view that natural gas was a betterand more practical bet toward a greener energy mix. Burney pointed out that Canadahas an estimated one-hundred-year supply of natural gas, which is under-utilized today,especially as a substitute for coal generation. In Burneys view natural gas is theanswer in the short-term until renewable technologies have proven they are credible andcost-efficient.

Craig Alexander, Senior VP & Chief Economist,TD Bank Financial Group


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Craig Alexander was more positive toward renewables and what he called a greengrowth strategy. Alexander also argued that, contrary to popular belief, Canadians areweak on conservation, partly due to artificially-low prices that induce consumption. A

more market-based electricity price will lead, in Alexanders view, to a moreconservationist-minded consumer.

John Manley argued that nuclear power, which he described as absolutely free ofcarbon emissions, is very safe if properly managed and constructed and should not beoff the table, notwithstanding recent controversies around nuclear power in othercountries, notably Japan and Germany. Echoing Derek Burney, Manley argued thatbase power cannot be replaced with renewables, especially wind. For Manley, a solid,green base-power source is nuclear, which in his view will also prove cheaper in theend.

The PowerTalk Symposium included an audience question and answer session.


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Conclusion

The panel discussion was lively, wide-ranging and in-depth. Panellists brought a range

of perspectives and experience to bear on a vastly complex topic. Overall, panellistswere in agreement on the major issues, particularly on four major issues which formedthe basic conclusion from the discussion.

1. LARGE SCALE INVESTMENT REQUIRED: The scale of investment required inCanada to both maintain the electricity infrastructure and position it for growth, aswell as position it for changes in the economy, is at least as great as the estimatesof the Conference Board and the IEA, and thereby constitutes an unprecedentedinvestment requirement over the next number of years.

2. ALLOW PRIVATE SECTOR INVESTMENT: The old model of financing thisinvestment, largely via government funding, is unrealistic given the fiscalconstraints virtually all governments are grappling with for the foreseeable future.

Nevertheless, there is an urgency to act now we cannot wait until governmentshave balanced their budgets. The inescapable conclusion is that we need to findnew ways to get greater private sector involvement in financing these projectsacross the country.

3. REGULATORY REFORM IS URGENT: The big impediments to getting theinvestment moving and getting the private sector more involved are regulatoryoverlap, inefficiencies and the costs of regulation. These lead to a great degree ofuncertainty regarding future projects. Unless and until the regulatory process isstreamlined both federally and provincially it is unlikely that the private sectorwill step up to the plate in terms of financing on the scale and time-line required.

4. CLEAR PUBLIC MESSAGES ON ELECTRICITY: The issue of electricity

infrastructure investment needs to be at the heart of the national policyconversation. This is essential to develop the necessary political and societalconsensus for action. The public has been confused by mixed messages frompoliticians, inconsistent policies from governments, and conflicting price signalsfrom the markets. This has created the impression that the need to act strategicallyis neither significant nor urgent when in fact it is both.

If there was one take-away from this panel, it was that it is time for the Canadian publicto be better informed about the state of Canadas electricity infrastructure and how vitallyimportant it is to our economy and way of life; Canadians must realize that we can nolonger take it for granted. The time to act to preserve and improve this unique asset which is so central to Canadas economic competitiveness and quality of life is now.


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About the Event Hosts

Canada 2020 is a non-partisan, progressive centre working to create an environment ofsocial and economic prosperity for Canada and all Canadians. For more information,visit:www.canada2020.ca.

Canadian Electricity Association(CEA) members generate, transmit and distributeelectrical energy to industrial, commercial, residential and institutional customers acrossCanada every day. From vertically integrated electric utilities, to power marketers, to themanufacturers and suppliers of materials, technology and services that keep theindustry running smoothly -- all are represented by this national industry association. Formore information, visit:www.electricity.ca.

About Canada 2020 Canadas Progressive Centre

Canada 2020 is supported by:

and the many individual donors to the Canada 2020 Founders' Circle.For more information, visitwww.canada2020.ca
http://www.canada2020.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.electricity.ca/http://www.electricity.ca/http://www.electricity.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.canada2020.ca/http://www.electricity.ca/http://www.canada2020.ca/


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210, rue Dalhousie, Ottawa (Ontario) K1N 7C8 Tl. : 613-789-000, Tlc. : 613-241-4867

www.canada2020.ca

Discussion sur lnergieInvestir pour prserver la vigueurdu pays : rapport sommaire

en coopration avec

22 juin 2011

Ottawa (Ontario)


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Symposium Discussion sur lnergie 1

IntroductionLe 22 juin 2011, Canada 2020 Canadas Progressive Centre en partenariat avec

lAssociation canadienne de llectricit (AC), a tenu une discussion en groupe intituleDiscussion sur lnergie Investir pour prserver la vigueur du pays.

Le but de cet vnement tait que le groupe tudie les incidences du considrabledficit des investissements pour linfrastructure dlectricit du Canada. On a demandau groupe dexperts dindiquer ce qui nuit aux investissements et de proposer des idessur la faon daller de lavant et de payer pour ces investissements dont on acruellement besoin.

Le comit dexperts comprenait (de gauche droite) :

Jason Myers, prsident et chef de la direction, Manufacturiers etExportateurs du Canada;

Lhonorable John Manley, prsident et chef de la direction, Conseilcanadien des chefs dentreprise;

Don Newman (modrateur de la discussion), prsident du comitconsultatif de Canada 2020, conseiller stratgique principal, BlueskyStrategy Group;

Derek Burney, conseiller stratgique principal, Norton Rose LLP; et

Craig Alexander, vice-prsident principal et conomiste en chef, GroupeFinancier Banque TD.


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Mise en contextePierre Guimond, prsident-directeur gnral de lAC, a fait une mise en contexte pour

le groupe par une courte prsentation dcrivant ltat de linfrastructure dlectricit duCanada et ses besoins en investissements.

M. Guimond a prcis que le rseau lectrique offre depuis des dcennies un servicefiable aux consommateurs et aux entreprises, et ce, des prix hautementconcurrentiels. Lune des caractristiques de base de lactuelle infrastructuredlectricit, qui a t construite en grande partie au cours des annes 1960 et 1970,consiste en ses prix concurrentiels des prix moins levs quau sud de la frontire en partie pour attirer au Canada les entreprises, dont llectricit constitue un importantcot des entrants, notamment pour la fabrication. cet gard, la politique canadienneen matire dlectricit consiste en une stratgie industrielle de fait. Pendant desdcennies, cela a t profitable pour les entreprises, pour les consommateurs duservice de dtail et pour lconomie.

M. Guimond a indiqu que dansles annes 1990, lesinvestissements dans le rseaulectrique avaientconsidrablement diminu,alors que la demande rattrapaitpeu peu loffre et que lesgouvernements et lindustrie dellectricit se concentraient maintenir des prix relativementbas pour les consommateurs.

En raison de cette priode desous-investissements, leCanada doit maintenant fairedu rattrapage sans prcdenten matire dinvestissements.

Linfrastructure actuelle doit non seulement tre renouvele, mais le systme lui-mme,selon M. Guimond, doit aussi tre transform, passant dun systme conu pourrpondre aux besoins dune plus petite base de population et dune conomie de pluspetite taille un systme permettant de rpondre aux besoins des consommateursdots dappareils lectroniques et dinformation voraces en nergie, ainsi quauxbesoins lis lconomie durable de lavenir et lutilisation massive de vhicules

lectriques, entre autres innovations nergivores.Par suite de ce dficit en matire dinvestissements et des nouvelles pressions exercessur le systme dlectricit, selon les estimations du Conference Board du Canada et delAgence internationale de lnergie, le Canada devra faire des investissementsdenviron 15 milliards de dollars par anne dans linfrastructure dlectricit pendant lesvingt prochaines annes. M. Guimond a prcis que cela constitue desinvestissements dune ampleur jamais vue auparavant au pays .

Pierre Guimond, prsident-directeur gnral,Association canadienne de llectricit


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Par consquent, les investissements dans linfrastructure dlectricit constituent unenjeu dune importance nationale considrable auquel on doit accorder beaucoup plusdattention dans les dbats provinciaux et nationaux. Pour sa part, M. Guimond a

demand au gouvernement fdral de redoubler defforts en vue de jouer un rleconstructif et de dcisionnaire, tout en tenant compte des comptences provinciales enmatire production et de transport dlectricit, et ce, afin daider stimuler lesinvestissements requis. Les investissements dans le secteur de llectricit doivent,selon M. Guimond, tre considrs comme une priorit nationale majeure directementlie au maintien de la comptitivit conomique du Canada, ainsi que comme faon decontinuer offrir aux consommateurs un approvisionnement lectrique fiable prixraisonnable.

Dfis lis aux investissements dans le rseauUn certain nombre dobstacles et de dfis nuisant aux investissements dans le rseau

ont t mentionns lors de la discussion en groupe. Le groupe dexperts taitessentiellement daccord sur le fait quil faut dabord surmonter ces obstacles, puisprocder sans tarder aux importants investissements dans le rseau dlectricit.

Restrictions budgtairesLe groupe dexperts sentendait pour affirmer que lampleur des investissementsindiqus par le Conference Board et lAgence internationale de lnergie (AIE) taitexacte. Craig Alexander tait davis que la plupart des estimations de cots taient enfait optimistes, quelles sous-estiment la plupart les besoins et que le Canada doit avoirune hausse de ses investissements dau moins 50 % par rapport aux dpensesantrieures. Jason Myers a indiqu que la croissance relativement stagnante de lademande dlectricit quon connat actuellement augmentera rapidement lorsquon

mettra excution les importants projets lis aux ressources, soit dans trois ou quatreans; ce moment, les tarifs exploseront tant donn la situation actuelle delinfrastructure et llectricit quelle produit et transporte.

Le groupe dexperts a galementconvenu que le dficit pourlinfrastructure dlectricitprsentait un dfi de taille pour lesgouvernements fdral etprovinciaux lesquels sont tous auxprises avec des dficits financiers,dont certains sont considrables et

insoutenables. Derek Burney a ditque des investissements dans lerseau selon le montant indiqu parle Conference Board et lAIE sont

titanesques lorsque les gouvernements ne disposent pas de ce type de ressourcesfiscales .

Lhonorable John Manley, C.P., prsident et chef de ladirection, Conseil canadien des chefs dentreprise


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Craig Alexander a appuy le point de Derek Burney en indiquant que ce contexte decontraintes fiscales dans lequel nous vivons place les politiciens devant des dcisionstrs difficiles prendre pour lavenir. M. Alexander a dit que nous ne devons pas sous-

estimer limportance de linfrastructure de llectricit pour notre conomie et pour notremode de vie, mais il a tout de mme limpression quelle passe considrablementinaperue et quelle nest pas apprcie sa juste valeur. Jason Myers tait daccordavec les restrictions budgtaires auxquelles sont aux prises les gouvernements, mais ila indiqu quil fallait absolument trouver cet argent, car une vision sans argent nestquune hallucination .

Suivant les commentaires relatifs aux contraintes fiscales du gouvernement, CraigAlexander a fait valoir que les gouvernements ne peuvent pas payer seuls la note dudficit de linfrastructure dlectricit. Pour cette seule raison, le secteur priv devra plusparticiper aux investissements dans linfrastructure dlectricit et les gouvernementsdevront trouver de nouvelles faons dattirer les investissements privs.

Inefficacit de la rglementationLe chevauchement des comptences, les ddoublements et les inefficacits en matirede rglementation ont t soulevs comme tant des obstacles srieux plusimportants encore que les contraintes financires aux investissements majeurs danslinfrastructure du rseau lectrique. Derek Burney a fait rfrence une montagnedapprobations rglementaires dans le secteur de llectricit, avec trop de prsencedu gouvernement, trop de rglementation et trop de supervision pour avoir un cadrepolitique rationnel . Cela, a indiqu M. Burney, entrane des dlais de six dix ansavant dobtenir les approbations pour un projet de production dlectricit.

John Manley a appuy ce point de vue en soulignant que non seulement il y a plusieurspaliers de gouvernement qui participent aux approbations rglementaires, mais aussi

que plusieurs ministres au sein de chaque gouvernement sont concerns, lesquelscontribuent tous aux cots, la complexit et linefficacit de la rglementation, ainsiqu la lenteur pour lobtention des approbations. Craig Alexander a soulign la difficultde mettre un montant au cot rglementaire, mais a admis que ces cots sont normes.Il tait daccord avec Derek Burney pour affirmer que les importants projets accusent unretard de dix ans. Cela signifie que si les gouvernements et les services publicsnagissent pas ds maintenant pour faire des investissements dans le rseaudlectricit, le Canada se retrouvera en bas de la courbe et sera confront plus tard des problmes encore plus importants.

Mme si les membres du groupe ont propos quelques suggestions en particulierrelativement une rforme, leur message de base tait quil est crucial de procder

une rforme et une simplification de la rglementation afin daller de lavant avec lesinvestissements dans le rseau lectrique.


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Messages varis sur la tarification de llectricit

Ltendue des subventions

gouvernementales pour llectricit at souleve comme tant lun desobstacles aux investissements.Selon Derek Burney, dans laprovince de lOntario, les subventions massives pour lesnergies renouvelables et lesremises donnent la populationlimpression quon peut maintenirdes tarifs bas, ce qui, selon lui, estimpossible faire. Dun autre ct,les politiciens du gouvernement

McGuinty disent depuis un an auxOntariens que le prix de llectricitaugmentera considrablement aucours des prochaines annes.

Voil un exemple parfait de messages mixtes quentendent les consommateurs de lapart de leurs gouvernements relativement lapprovisionnement et au prix dellectricit, ce qui cre de la confusion chez la population quant la ncessit de fairedes investissements dans le rseau lectrique. Selon M. Burney, la consquence deces messages varis entrane souvent une attitude du pas dans ma cour dans lescollectivits lorsquil est question de projets bien prcis, car la population nest pas aucourant du pitre tat de linfrastructure actuelle.

Les subventions pour llectricit ne sont pas une politiquesociale efficaceM. Burney a fait valoir que les gouvernements ne devraient plus prendre des mesuresrelativement aux pressions exerces sur les citoyens faible revenu en ayant ce quil aappel des subventions universelles du tarif dlectricit . Les questions bienlgitimes de capacit financire des Canadiens devraient plutt faire lobjet dunepolitique sociale adquatement mise au point. Il a aussi fait valoir que les subventionspour les tarifs dlectricit des entreprises sont irrationnelles long terne.

John Manley tait essentiellement daccord avec M. Burney et a soulign quellectricit bas prix a t une certaine source de fiert pour les Canadiens, en

particulier en Ontario. Le rsultat en est que les politiciens nont pas le courage de dire leurs lecteurs que notre systme actuel de tarification de llectricit est une politiquesociale extrmement mal planifie afin de rendre llectricit abordable pour tous, que lacapacit financire soit un enjeu ou non . Les gouvernements ont dcid, selon M.Manley, de subventionner les prix pour les consommateurs, ce quil a affirm treanticonservation et anticologique. Il a indiqu que chaque personne qui fait de lapolitique en Ontario aujourdhui se dmne pour rendre llectricit plus abordable pour

Derek Burney, OC, LLD, conseiller stratgique principal,Norton Rose LLP


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les Ontariens, plutt que de dire la population la vrit sur loffre, la demande et latarification de llectricit. M. Manley a indiqu que nous devons avoir une conversation dadultes sur llectricit, tout comme nous le faisons pour le systme

de sant.Craig Alexander a convenu que les prix sont subventionns, ce qui favorise laconsommation et non la conservation, et que les prix doivent donc augmenter enconsquence. Les subventions pour llectricit accordes lensemble de lapopulation, selon lui, sont illogiques, mme sil a prcis quil y aura un besoin constantdoffrir un certain niveau de subvention pour les entreprises afin dassurer leurcomptitivit et de prserver les emplois. John Manley tait en dsaccord, avanantquon ne peut avoir une politique selon laquelle les entreprises ont droit unesubvention importante, mais pas les consommateurs, car cela est contraire au principede la conservation et nest pas durable dun point de vue politique.

Mise en place dun environnement commercial concurrentielJason Myers tait daccord avec CraigAlexander sur la ncessit de continuer accorder un certain niveau de subventionpour les entreprises. Il a soulign que lestarifs dlectricit aux .-U. aujourdhui sontconcurrentiels et que cela, conjugu au cotlev de la rglementation au Canada, undollar lev et une faible margebnficiaire, constitue un enjeu importantpour les entreprises canadiennes. M. Myersa indiqu que les entreprises canadiennes

sont conscientes que les tarifs devrontaugmenter, la question est de savoir quelle rapidit et comment on peutcompenser cela jusqu un certain point afinde demeurer concurrentiels .

M. Myers a affirm quindpendamment des subventions actuelles pour llectricit, lesentreprises au Canada paient un prix important pour llectricit et, plusfondamentalement, que certaines entreprises doivent parvenir fonctionner avec unapprovisionnement dlectricit qui nest pas fiable.

Coopration intergouvernementaleLes membres du groupe ont discut du rle des gouvernements fdral et provinciauxen vue dobtenir les investissements ncessaires. John Manley a fait valoir que legouvernement fdral devrait assumer sa responsabilit de promotion dune stratgienationale en matire dnergie et dlectricit, en collaboration avec les provinces. Selonlui, le rseau dlectricit est-ouest dont il a t amplement question nest pas unesolution judicieuse, mais on devrait continuer dexaminer la solution des rseauxrgionaux. Il a aussi repris le point de Jason Myers sur la ncessit dassurer la fiabilit

Jason Myers, prsident et chef de la direction,Manufacturiers et Exportateurs du Canada


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de lapprovisionnement pour les entreprises et a indiqu que la fiabilit est un aspectpour lequel le gouvernement fdral pourrait jouer un rle important.

Derek Burney sest dsol du manque dinstallations de transport entre lOntario et leQubec afin damener lhydrolectricit produite dans le Nord du Qubec aux rgions dusud de lOntario, o on en a grandement besoin. Selon lui, linvestissement danslinfrastructure du rseau lectrique Ontario-Qubec est utile et doit tre une prioritimmdiate, plutt que les subventions pour la production dnergie solaire ou olienne(qui ne rpondra qu une petite partie des besoins en lectricit). Il a suggr que ladcision du gouvernement fdral daccorder des garanties de prt Terre-Neuve-et-Labrador pour mettre au point le projet de la Lower Churchill tablit un prcdent dontlOntario et le Qubec devraient tirer profit et demander Ottawa le mme traitementpour la mise en place dun rseau de transport dlectricit entre lOntario et le Qubec.M. Burney tait galement davis que les gouvernements fdral et provinciaux doiventtravailler ensemble vers lobjectif dun processus rglementaire plus simplifi.

Craig Alexander a indiqu que lesgouvernements doivent trouver des faonsdattirer les investissements du secteurpriv, tant donn leurs contraintesfinancires. Selon lui, il faut des prcisions sur les rgles du jeu etlassurance que ces rgles ne changerontpas du jour au lendemain en raison depressions politiques ou dexigences unpalier ou un autre du gouvernement. M.Alexander affirme quil pourrait en dcoulerune stratgie nergtique pancanadienne

qui attirerait beaucoup dinvestissementsprivs, mais le problme serait lincertitudequant aux rgles du jeu et quant laposition et lopinion du gouvernementrelativement aux investissements danslinfrastructure dlectricit.

nergie verteIl y a eu une discussion et des dsaccords entre les membres du groupe relativement lnergie verte . Derek Burney a affirm que les efforts du gouvernement ontarien envue de stimuler la mise en valeur de lnergie olienne et solaire sont vains. Il tait

davis que le gaz naturel tait une meilleure solution et bien plus utile en vue davoir unassortiment dnergie plus cologique. M. Burney a soulign que lapprovisionnementen gaz naturel du Canada est estim cent ans, quil est sous-utilis actuellement, enparticulier comme solution de remplacement pour la production dnergie partir ducharbon. Selon M. Burney, le gaz naturel est la solution court terme dici ce que lestechnologies dnergie renouvelable se soient rvles dignes de confiance etconomiques .

Craig Alexander, vice-prsident principal etconomiste en chef, Groupe Financier Banque TD


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Craig Alexander tait plus positif lgard des nergies renouvelables et de ce quil aappel une stratgie de croissance cologique . M. Alexander a aussi fait valoir que,contrairement la croyance populaire, les Canadiens sont peu enclins la

conservation, en partie en raison des prix artificiellement bas qui favorisent laconsommation. Des prix de llectricit qui reposeraient plus sur le march feraient ensorte, selon M. Alexander, que les consommateurs seraient plus axs sur laconservation de lnergie.

John Manley a soulev que lnergie nuclaire, quil dcrit comme ne produisantabsolument pas dmissions de carbone , est trs sre si sa gestion et sa constructionsont adquatement gres et quil ne faudrait pas lcarter, malgr les rcentescontroverses entourant le nuclaire dans dautres pays, notamment le Japon etlAllemagne. Faisant cho Derek Burney, M. Manley a dbattu que lnergie de basene peut pas tre remplace par les nergies renouvelables, en particulier lolien. Pour

M. Manley, le nuclaire est une source dnergie de base cologique et solide, qui servlera galement selon lui plus conomique en fin de compte.

Le Symposium Discussion sur lnergie comprenait une priode de questions du public.


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ConclusionsLa discussion en groupe a t anime, vaste et approfondie. Les membres du groupe

ont prsent un ventail de points de vue et dexprience pour traiter dun sujetgrandement complexe. Dans lensemble, les membres du groupe taient daccord surles principaux enjeux, en particulier sur quatre enjeux principaux qui forment lesconclusions de base de la discussion.

1. NCESSIT DE FAIRE DES INVESTISSEMENTS GRANDE CHELLE :Lampleur des investissements ncessaires au Canada, la fois pour maintenirlinfrastructure dlectricit et pour la positionner en vue de sa croissance, ainsi quepour la positionner en vue des changements dans lconomie, est au moins aussiimportante que les estimations faites par le Conference Board et lAIE et constituedonc un besoin dinvestissements sans prcdent pour les prochaines annes.

2. PERMETTRE LES INVESTISSEMENTS DU SECTEUR PRIV : Lancien modle

de financement de ces investissements, soit principalement par du financementgouvernemental, est irraliste compte tenu des contraintes financires auxquellessont aux prises pratiquement tous les gouvernements pour lavenir prvisible.Nanmoins, il est urgent dagir ds maintenant on ne peut attendre que lesgouvernements aient atteint lquilibre budgtaire. La conclusion invitable est quenous devons trouver de nouvelles faons dobtenir une participation accrue dusecteur priv pour le financement de ces projets partout au pays.

3. URGENCE DUNE RFORME DE LA RGLEMENTATION : Les obstaclesmajeurs qui empchent dobtenir des investissements et dobtenir une plusgrande participation du secteur priv sont le chevauchement des comptences,les inefficacits et les cots lis de la rglementation. Ceci entrane un niveauconsidrable dincertitude pour les projets venir. moins den arriver un

processus rglementaire simplifi la fois au fdral et au provincial il est peuprobable que le secteur priv simpliquera en ce qui a trait au financement selonlampleur et le calendrier qui simposent.

4. CLART DES MESSAGES LA POPULATION SUR LLECTRICIT : Laquestion des investissements dans linfrastructure dlectricit doit tre au cur dela conversation politique nationale. Cela est primordial pour en arriver au consensuspolitique et de socit qui simpose en vue de passer laction. La population estconfuse par les messages varis des politiciens, les politiques changeantes desgouvernements et les signaux de prix divergents sur les marchs. Cela donnelimpression que la ncessit dagir de faon stratgique nest ni importante niurgente, alors que cest tout le contraire.

Sil y a un point retenir de cette discussion en groupe, cest probablement quil esttemps pour la population canadienne dtre mieux informe sur ltat de linfrastructuredlectricit du Canada et sur son importance vitale pour notre conomie et pour notremode de vie; les Canadiens doivent raliser quon ne peut plus la tenir pour acquise. Lemoment est venu dagir afin de prserver et damliorer cet actif unique qui est au curde la comptitivit conomique du Canada et de la qualit de vie au Canada.


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