Boshoff Visser PLUS 2015

BOSHOFF VISSER PLUS 2015

BOSHOFF VISSER PLUS | 201501

Dear client / Geagte klint

Nog n jaar het al weer verbygegaan sedert die vorige uitgawe van ons jaarlikse nuusbrief, Boshoff Visser Plus. Very welcome to the 2015 edition. If you want to have a look at previous issues of our annual newsletter, please visit our website at www.boshoffvisser.co.za or www.bvca.co.za to download yourself an electronic copy.

Soos gewoonlik was dit n besige jaar by Boshoff Visser. Lees verder in die nuusbrief meer oor ons nuwe takke, kantore en ander gebeure wat by ons besigheid plaasgevind het die afgelope jaar.

Please take note that the articles in this publication were written by our own staff members. We make an effort to ensure our spelling and grammar is satisfactory and that the content of the articles are factually correct. However, please do not take any action based on any information in this newsletter without getting proper advice from any of our directors.

Boshoff Visser Plus word die laaste paar jaar hoofsaaklik in elektroniese formaat versprei en op ons webtuiste geplaas. Indien u egter n gedrukte kopie daarvan verlang, is u welkom om u naaste Boshoff Visser kantoor te skakel.

We want to use the opportunity to thank all our staff members and clients for their loyal support. Our best wishes to all of you for the rest of the year.

Regards / GroetePieter Wessels

INHOUD / CONTENTS

WELKOM / WELCOME

Welkom / Welcome 01

Die sleutel tot n suksesvolle familie boerdery 02

The impact of mobile devices on your business 03

Belastingvrystelling ten opsigte van buitelandse werknemersinkomste 04

Infl asie 05

Kleinsake bate-vrystelling (paragraaf 57 van die Agtste Bylae tot die Inkomstebelastingwet) 06

New dispute resolution rules 06

Studiebeplanning 07

The Executor 08

Appointment of Public Offi cer 08

Budget Highlights /Begrotingshoogtepunte 09

Korttermynversekering:Hoekom Eise Geweier Word 11

Value Shifting Provisions 12

Women and Finances 13

Moontlike remedies indien geen beswaar of appl teen n belastingaanslag aangeteken is nie 14

Beskik jy oor die regteMediese fonds plan? 15

New income tax return for trusts 17

Nuus / News 17

Sosiale Bladsye / Social Pages 18

BOSHOFF VISSER PLUS | 2015 02

Selfs met die hedendaagse neiging van groot korporatiewe maatskappye in d ie verskaffers- , verwerkings- en bemarkings-sektore van die landbou wat betrokke raak in primre landbou en hul eie plase koop en boerderye beoefen, is familie boerderye steeds die grootste en belangrikste verskaffer van voedsel en werksgeleenthede in die Suid-Afrikaanse landbou.

Een van die grootste voordele van n familie boerdery bo enige ander boerdery, is dat die familie gewoonlik etlike jare se ondervinding het van die spesifieke soort boerdery en dat hulle die plaas / plase waarop hulle boer soos die palm van hul hand ken. Verder het hulle die passie en liefde vir boerdery wat geen geld kan koop of boeke kan leer nie.

Die belangrikste aspek van n suksesvolle familie boerdery is dat elke lid van die familie presies moet weet wat sy / haar rol in die boerdery is en wat van hom / haar verwag word. Dit is noodsaaklik dat elkeen se pligte en verantwoordelikhede duidelik afgebaken word en dat al die betrokkenes hou by die struktuur. Net soos by enige ander suksesvolle onderneming, moet elke nuwe toetreder oor die nodige bevoegdheid en toepaslike vaardighede beskik om waarde tot die boerdery toe te voeg. Geen lid van die familie kan deel van die familie boerdery word net omdat hy / sy deel van die familie is nie.

Dit is soms voordelig dat nuwe toetreders tot die familie boerdery nie direk na skool of tersire opleiding plaas toe kom nie. Deur eers vir n paar jaar op ander plase te werk, sal hulle waardevolle ondervinding opdoen en nuwe idees na die familie boerdery bring. Dit kan ook baie voordele vir die boerdery inhou as nuwe toetreders dalk vir n paar jaar in ander verwante sektore werk om te verstaan hoe die hele waardeketting in mekaar steek.

Kontinuteit is een area waaraan dikwels nie genoeg aandag geskenk word by familie boerderye nie. Eerstens, is dit belangrik dat daar n vaste beleid oor die aftree-ouderdom van senior bestuur moet wees, sodat die boerdery nie stagneer omrede jong leiers met nuwe idees nie kans kry om te ontwikkel en na vore te tree nie. Verder is goeie boedelbeplanning en risiko beplanning noodsaaklik om te verseker dat alles vlot kan voortgaan, sou een van die familielede te sterwe kom of ernstig siek word.

Wat fi nansile bestuur betref, is dit noodsaaklik dat boerdery uitgawes en persoonlike uitgawes geskei word. Dit is wenslik dat elke lid van die familie wat betrokke is by die boerdery, n vasgestelde markverwante salaris ontvang en dan sy / haar persoonlike uitgawes daaruit betaal. Daar moet ook baie duidelik uitgestippel word wie verantwoordelik is vir die fi nansile bestuur van die boerdery.

Konfl ikbestuur is n baie belangrike aspek van enige familie boerdery. Dit is noodsaaklik om besigheidsaangeleenthede en familiesake te skei en n duidelike stel rels te ontwikkel waarvolgens konflik en dispute hanteer word. Onderlinge respek vir mekaar, asook respek tussen familielede en nie-familielede in die boerdery, is hier van uiterste belang.

Indien bogenoemde aspekte korrek hanteer word en almal in die familie boerdery hulle beste lewer asook as n span saamwerk, sal die familie boerdery suksesvol wees. Dan kan die boerdery goeie winste maak, die familie gelukkig wees, die volle potensiaal van familielede ontwikkel word, welvaart vir die hele familie geskep word en die voortbestaan van die boerdery oor geslagte heen verseker word.

Artikel deur Arnand Stofberg

Die sleutel tot n suksesvolle familie boerdery

Boshoff Visser Bellville het gedurende November 2014 verskuif na nuwe, groter kantore. Hierdie nuwe kantore is nie net modern nie, maar bied ook goeie uitbreidingsgeleenthede vir die tak in die nabye toekoms. Op die foto verskyn die personeel van Bellville.


Mobile devices have become a part of our daily lives. We use our smart phones and tablets to access e-mails, social media and cloud-based applications; even our children play with smart phones, tablets and laptop computers. Yet many business owners are weary of the full adoption of these technologies for the work place, because they do not fully understand the impact that these technologies may have on their businesses.

MOBILE DEVICE STRATEGIESBefore considering the potential impact of mobile devices on a business, it is important to understand the key mobile device strategies that can be used to deploy mobile devices. The four basic strategies are briefl y explained below:

Company Owned, Business Only (COBO): The company purchases and owns the mobile device and use of the device is limited to business use only. Company Owned, Personally Enabled (COPE): The company purchases and owns the device, but the user is allowed to use the device for personal purposes as well. Choose Your Own Device (CYOD): The company approves a list of supported and approved devices from which employees may choose. The employee then purchases and owns the device. Bring Your Own Device (BYOD): Employees are allowed to choose their own devices for use on the companys

networks, with no restrictions placed on them by their employer. They may even be allowed to connect to the companys networks with multiple devices per employee.

It is possible for businesses to deploy a combination of the above mobile device strategies, based on the category of employee, type of device and / or the systems and / or data accessed via mobile devices. For example, a company may decide to employ COBO with regards to tablets for their traveling sales representatives, while all management employees may be allowed to receive e-mails on their smart phones in a CYOD strategy.

BENEFITS AND RISKS OF DEPLOYING MOBILE DEVICESAlthough each mobile device strategy has its own unique benefi ts and risks, certain generic benefi ts and risks exist irrespective of the strategy deployed. These are discussed further in this article.

The following generic benefi ts may be realised by deploying a mobile device strategy:

Cost savings: Mobile device strategies, such as CYOD and BYOD, may result in cost savings for the business relating to the purchase of hardware and software. In the afore-mentioned strategies, the employee or mobile device

THE IMPACT OF MOBILE DEVICES ON YOUR BUSINESSArticle by Roelf Swanepoel

Roelf Swanepoel is a CA (SA) and Certifi ed Information Systems Auditor (CISA) with more than 14 years experience in audit, IT Assurance and related business consulting services.


user will be responsible for the purchase of the device and the software used by the device resulting in cost savings for the company. Workforce mobility: The businesss workforce can become more mobile through the use of mobile devices. As an example, sales representatives can be enabled to perform all their functions without returning to offi ce to do so. Virtualisation of the business: The use of mobile devices enables a business to become more virtual by allowing employees to work from home and locations other than the offi ce. This may reduce the need for offi ce space and related infrastructure, resulting in cost savings. Information sharing: Through using mobile device strategies and associated cloud-based technologies and applications, it becomes possible for employees (internal collaboration) and / or business partners and customers (external collaboration), to collaborate better and share information. For example, customers may be allowed to access data through a customer self-help portal, accessible via a mobile device.

The following generic risks exist with regards to mobile device strategies:

Mobile application functionality: As mobile applications mature, users are expecting consistency in experience and functionality across devices when interacting online with companies. This applies equally to employees and customers. Mobile device security: An increase in malware attacks on mobile devices have been experienced in recent years. A successful attack can result in a breach of the enterprise network and result in the loss of sensitive information. This risk can be mitigated through the use of anti-virus software on mobile devices. Theft of mobile devices: One of the biggest risks with regards to mobile devices is the physical theft of the hardware. Theft of hardware places the information contained on the device at risk. Many manufacturers of mobile devices are fi tting their devices with kill switches to deter theft of the device. Loss of control over data: In many cases, enterprise data is being transferred to or through 3rd party cloud-based applications, e.g. Dropbox, Box and One Drive, where corporate IT departments have little to no control over user settings to secure data. When combined with regulatory requirements relating to the protection of sensitive data, such as the Protection of Personal Information (POPI) Act, this is one of the key risks that a business should consider as part of its mobile device implementation.

The above risks can be mitigated through the implementation of sound IT Governance principles, timely risk identifi cation and management procedures and strong operational IT controls.

Indien n Suid-Afrikaanse inwoner se aflandige (offshore) werknemersinkomste verband hou met werk as n bemanningslid van n skip (insluitende n olieboor), wat eksplorasiewerk (mynbedrywighede ens.) uitvoer, kan sodanige inkomste vrygestel wees van Suid-Afrikaanse inkomstebelasting, waar sodanige persoon meer as 183 dae in totaal gedurende die betrokke belastingjaar, uit Suid-Afrika afwesig was. [Verwys na artikel 10(1)(o)(i)(bb) van die Inkomstebelastingwet.]

Verder, sou n Suid-Afrikaanse inwoner byvoorbeeld dienste verrig as werknemer van n internasionale maatskappy soos byvoorbeeld PWC, kan die tersaaklike aflandige werknemersinkomste van Suid-Afrikaanse inkomstebelasting vrygestel wees, indien die Suid-Afrikaanse inwoner meer as 183 dae (waarvan meer as 60 dae aaneenlopend moet wees), gedurende n enige 12 maande - tydperk wat n aanvang neem of eindig gedurende die betrokke belastingjaar, uit Suid-Afrika afwesig was. [Verwys na artikel 10(1)(o)(i i) van die Inkomstebelastingwet.]

n Toepaslike werknemerskontrak, tesame met die verskaffi ng van ondersteunende bewyse (bv. n paspoort), rakende die voorgeskrewe aantal dae uit Suid-Afrika afwesig, moet aan SARS voorgel kan word om die relevante aflandige werknemersinkomste se vrygestelde aard te bevestig.

Daar moet ook van kennis geneem word, dat bogenoemde belastingvrystellings nie beskikbaar is vir enige afl andige inkomste wat deur n Suid-Afrikaanse inwoner as n self-employed person of onafhanklike kontrakteur verdien is nie.

Artikel deur Erick Marx

Belastingvrystelling ten opsigte van buitelandse werknemersinkomste


INFLASIE

Hierdie verskynsel is natuurlik die slaggat waarin soveel beleggers trap. Hoe dikwels hoor ons nie rillerstories van mense wat gemaklik afgetree het, net om oor 10 jaar te besef dat infl asie die koopkrag van hul geld uitgewis het nie. Dit is hier waar die keuse van die regte fi nansile adviseur van absolute kardinale belang is. n Professionele, opgeleide adviseur, sal n klint se situasie korrek kan opsom en belangrike doelwitte soos die inkomstebehoeftes van die klint, tesame met die batesamestelling om infl asie te klop, kan aanspreek. Die twee bateklasse wat oor tyd die beste infl asie bestand is, verteenwoordig aandele en eiendom. Beide bateklasse se opbrengs klop infl asie gemaklik oor die langtermyn. Onderstaande is n tabel wat die opbrengste van RSA aandele en RSA genoteerde eiendom die afgelope 5, 10 en 15 jaar aandui.

Feit bly staan, indien u belegging nie genoegsame blootstelling aan aandele en eiendom het nie, sal infl asie u verarm. Die samestelling van bateklasse is van kritiese belang en individue moet seker maak dat hulle die hulp van n gekwalifi seerde fi nansile adviseur hieroor verkry.

Artikel deur Kobus Lourens

Infl asie is n woord wat Jan Publiek daagliks mee te doen kry. Kortliks kan ons infl asie as volg defi nieer: Dit is die verband tussen die koopkrag van geld en die goedere / dienste wat daarmee gekoop kan word. Ter illustrasie: indien R 100.00 in 2014, 50 appels kan koop, sal R 100.00 in 2020 dalk slegs 25 appels kan koop. Die vermindering in die hoeveelheid appels wat met R 100.00 oor n tydperk aangekoop kan word, word infl asie genoem.

Meegaande is n tabel wat die werking van inflasie oor n tydperk van 7 jaar aandui. Volgens die illustrasie neem die koopkrag van R 100.00 elke jaar met 6% af. U kan sien dat die waarde van R 100.00 daal na n skamele R 64.85 oor die 7 jaar. Dit behels n omvangryke daling in koopkrag. Bron: Boshoff Visser

Bron: Oasis Research June 2014

JAAR

GE-ANNUALISEERDE OPBRENGS (ZAR)

15 JAAR GEMIDDELDE

10 JAAR GEMIDDELDE

5 JAAR GEMIDDELDE

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

SA Aandele

SA Genoteerde Eiendom

SA Kontant

SA Infl asie (CPI)

17.9%

26.2%

8.8%

5.8%

21.0%

23.2%

7.7%

6.0%

21.6%

20.9%

6.0%

5.4%

R 100.00

R 94.00

R 88.36

R 83.06

R 78.07

R 73.39

R 68.99

R 64.85

6%

6%

6%

6%

6%

6%

6%

6%

R100.00 INFLASIE


The new dispute resolution rules (new Rules), promulgated on 11 July 2014, prescribe the procedures to be followed regarding objections and appeals, in respect of assessments or certain administrative decisions by SARS.

Worth mentioning are the following departures from the replaced rules (old Rules):

SARS is afforded 45 days to provide the taxpayer with reasons for an assessment should, adequate reasons not have been provided. According to the old Rules, SARS was afforded 60 days; The outcome of a taxpayers objection, must be provided by SARS to the taxpayer within 60 days after the delivery of a taxpayers objection. Previously, SARS was allowed 90 days to so under the old Rules; and The notion of test cases was introduced.

Should a SARS offi cial consider that the determination of an objection or appeal, on a question of law and / or a question of fact, shall be determinative of all or of a considerable number of issues, involved in a single or in multiple objections or appeals, then the notion of test cases will fi nd relevance.

Following this consideration, the SARS offi cial has the option to designate the objection or appeal in question as a test case. Relevant objections or appeals are then postponed, as a test case is taken on a related objection or appeal before the tax court.

In conclusion, strict compliance with the new Rules are required by both SARS and taxpayers, to ensure that the taxpayers are treated in an administratively fair manner when engaged in a tax dispute.

Article by Erick Marx

New dispute resolution rules

Daar behoort op ag geslaan te word dat n individu vir die betrokke R 1.8 miljoen kapitale winsvrystelling (een keer per n leeftyd), in aanmerking kan kom indien die volgende omstandighede heersend is:

n Vervreemding (disposal) deur die individu van: 1. aktiewe besigheidsbates rakende n klein besigheid wat n eenmansaak uitmaak; 2. n belang in die aktiewe besigheidsbates van n vennootskap wat as n klein besigheid kwalifi seer; 3. n regstreekse belang (ten minste n 10% - belang), in n maatskappy in die mate wat sodanige belang betrekking het op aktiewe besigheidsbates van die betrokke besigheid, wat as n klein besigheid beskou kan word;

Indien: 1. die bate / belang vir n aaneenlopende tydperk van 5 jaar gehou is; 2. die individu vir n aaneenlopende tydperk van 5 jaar aktief by die besigheids- aktiwiteite betrokke was; 3. die individu die ouderdom van 55 jaar bereik het of weens swak gesondheid moes aftree of tot sterwe gekom het.

Alle kapitale winste wat in hierdie verband ontstaan moet binne 24 maande na die datum van die eerste beskikking (disposal), gerealiseer wees.

n Aktiewe bate waarna hierbo verwys is, behels die volgende:

Vaste eiendom in die mate wat dit vir besigheidsdoeleindes benut is; Ander bates wat op n uitsluitlike (wholly and exclusively) grondslag vir besigheidsdoeleindes benut is, met die uitsondering van fi nansile instrumente en sekere ander bates.

n Klein besigheid / Small business waarvan ook hierbo melding gemaak is, het betrekking op n besigheid waarvan alle bates se markwaarde nie R 10 miljoen te bowe gaan nie.


Kleinsake bate-vrystelling (paragraaf 57 van die Agtste Bylae tot die Inkomstebelastingwet)

Boshoff Visser Swellendam het gedurende die begin van 2014 opgegradeerde kantore in Veldkornetstraat 29 in gebruik geneem.


Finansile beplanning maak voorsiening vir n verskeidenheid van gebeurlikhede, soos bv. aftrede, ongeskiktheid, mediese dekking ens. Een van die belangriker, maar ook mees nagelate, voorsienings is die finansile beplanning vir kinders se studies. Enigiemand wat tans besig is om hul kinders se tersire opleiding te betaal, of dit reeds afgehandel het, sal saamstem dat die stygings in studiekoste baie hor is as normale infl asie. Sien die onderstaande tabel van kostes vir n 3 jaar handelsgraad aan die Universiteit van Stellenbosch (US). Kostes is verkrygbaar op die US webblad. Veranderlike kostes soos etes en sakgeld kan verskil van student tot student.

BCOMKursusgelde R 29 093.00Diverse koste R 1 940.00(studentekaart, aansoek fooi, fotostate deposito, wasgoed deposito ens.) Koshuisgelde R 27 000.00 (vir die deel van n dubbelkamer in n manskoshuis) Etes R 9 182.00(Middag- en aandete vir 5 dae per week. 258 dae per jaar)Sakgeld R 24 000.00(R 2 000 per maand)TOTAAL R 91 215.00

Uit bogenoemde volg dit dat ouers voorsiening moet maak vir n enkelbedrag van R 91 215.00 x 3 = R 273 645.00 in vandag se geldterme, om in staat te wees om hul kinders te laat studeer. Dit beteken dat indien n baba vandag gebore word, sal sy / haar ouers oor n 18 jaar periode, R 1 266.88 per maand moet spaar en die bedrag jaarliks met inflasie laat groei om genoegsame voorsiening te maak vir n drie jaar BCom kursus. Die onderstaande tabel toon dat hoe later u begin spaar, hoe hor sal die spaarbedrag per maand moet wees.

Bitter min huisgesinne is deesdae in n posisie om maandelikse bedrae van hierdie omvang te spaar. Ouers moet bewus wees van die feite en indien moontlik, ten minste n deel van die fondse wat benodig word, spaar. Hoe langer u wag, hoe moeiliker raak die situasie. Ouers moet ook seker maak dat hul besparings in die korrekte produk beland. n Finansile beplanner behoort ag te slaan op die batesamestelling wat nodig is vir elke besparing en behoort klinte diensooreenkomstig te adviseer. Hoe beter die spaarplan se opbrengs, hoe kleiner die bedrag wat maandeliks gespaar hoef te word.

Deurlopende beplanning vir studies is deesdae n gegewe en kan vir ouers en hul kinders baie voordele inhou.

Individue wat nie in staat is om maandeliks R 1 266.88 te spaar nie, moet alternatiewe geleenthede voor gesoek word. Jou fi nansile beplanner sal jou hiervolgens kan adviseer.

Die gevolgtrekking is dus: Maak seker u ontvang deurlopend die regte advies. Spaar dit wat u kan! Hoe vroer u begin, hoe beter.

Artikel deur Kobus Lourens

STUDIEBEPLANNING

Geboorte

3 Jaar

5 Jaar

8 Jaar

10 Jaar

R 1 266.88

R 1 520.25

R 1 754.13

R 2 280.38

R 2 850.47

18 Jaar

15 Jaar

13 Jaar

10 Jaar

8 Jaar

OUDERDOM VAN KIND

MAANDELIKSE BEDRAG BENODIG

SPAARTYDPERK

Na 6 jaar in Worcester het ons op 1 Maart 2014 kantore verskuif na n groter perseel.


Under the now repealed provisions of the Income Tax Act No. 58 of 1962 (the Act), a public officer was required to be appointed by every company that was carrying on business or having an office in South Africa. The public officer was required to be an individual residing in South Africa, appointed by the company and approved by the Commissioner. In the event of the failure by the company to appoint a public offi cer, the Commissioner was empowered in terms of section 101(4) of the Act, to designate the managing director, director, secretary or other offi cer of the company as the public offi cer of the company.

For a person to be appointed as a public officer, such a person had to be an individual residing in South Africa. As there was no requirement that such a person had to be an employee or director of the company, foreign entities setting up subsidiaries or external companies in South Africa, appointed third parties such as independent bookkeepers or other agents to act as public offi cers for their South African companies in compliance with the Act.

With the introduction of the Tax Administration Act No. 28 of 2011 (the TAA), however, one of the more noteworthy changes found in section 246 of the TAA, is the criterion stipulating that a public offi cer should be a senior offi cial of the company.

Those persons that were appointed as public offi cers prior to the TAA coming into effect, and that would not qualify as such under section 246 of the TAA, should however, remain public offi cers in accordance with section 261 of the transitional provisions of the TAA.

Pursuant to another notable change found in section 246 of the TAA, it is now provided that subject to the approval of SARS, another person may be appointed as the public offi cer.

Consequently, it would appear that companies are now able to appoint persons who are not senior officials of such companies on condition that SARS approves the appointment.

Also, SARSs power to designate the managing director of a company as its public officer has been removed. In the event that a company fails to appoint a public offi cer, only a company secretary may be designated as the public offi cer by SARS.

All these changes mentioned above are deemed to have come into effect on 1 October 2012.


Appointment of Public Offi cer

At the death of a person, the deceaseds estate needs to be administered. The administration process can briefl y be described as follows:

Upon the death of a person, a summary is done of the deceaseds assets and liabilities, as well as amounts owing to and / or owed by the deceased. The person responsible for the administration of the estate, is known as an executor. An executor is named in the will of the deceased and is appointed by the Master of the High Court. If the Master is satisfi ed with the executors appointment, a Letter of Executorship is issued which entitles the executor to administer the estate.

Certain people may be disqualifi ed to be appointed as an executor such as: a minor, an unrehabilitated insolvent and the person signing the will of the deceased as a witness.

The executor is responsible for the proper administration of the estate. The executor can appoint an agent such as an auditors fi rm to administer the estate on his behalf. Before the person can be appointed, he needs to provide security to the Master (usually in the form of a written guarantee), to ensure proper execution of his duties. If the designated executor is the parent, surviving spouse or child of the testator, he/she is exempted from providing security. Should the named executor be a third party, then the deceaseds will specifi cally has to determine that the executor is released from the obligation to provide security.

An executors fee for the administration of an estate is normally 3.5% (excluding VAT), based on the gross value of the assets in respect of the estate, as well as 6% (excluding VAT) of the gross income accrued and collected after death. It is recommended that the relevant costs be negotiated with a professional fi rm. For any questions regarding wills, estate planning and administration of estates, please feel free to contact us.

THE EXECUTOR Article by Francois Snyman and Janine Louis


2015

/201

6 B

UD

GET

HIG

HLI

GH

TS

/ B

EGR

OT

ING

SHO

OG

TEP

UN

TE INDIVIDUALS

PERSONAL INCOME TAX RATE AND BRACKET STRUCTURE

REISTOELAES

USE OF COMPANY CAR

2015Taxable Income (R) Rates of Tax (R)R 0 R 174 550 18% of each R1R 174 551 R 272 700 R 31 419 + 25% of the amount above R 174 550R 272 701 R 377 450 R 55 957 + 30% of the amount above R 272 700R 377 451 R 528 000 R 87 382 + 35% of the amount above R 377 450R 528 001 R 673 100 R 140 074 + 38% of the amount above R 528 000R 673 101 and above R 195 212 + 40% of the amount above R 673 100

2015 Kortings Primre korting R12 726Sekondre korting R 7 110Tersire korting R 2 367

BelastingdrempelsOnder 65 jaar R 70 70065 jaar en ouer R 110 20075 jaar en ouer R 123 350

RentevrystellingOnder 65 jaar R 23 80065 jaar en ouer R34 500

Geen aftrekking mag geis word indien daar nie n logboek bygehou word nie. 80% van die belastingpligtige se reistoelaag moet by die werknemer se besoldiging ingesluit word om maandeliks die LBS te bereken.

The % included in an employees taxable income remains at 3.5% of the determined value of the vehicle. Where the vehicle is subject to a maintenance plan, at the time the employer acquired the vehicle, the taxable value is 3.25% of the determined value. 80% of the fringe benefi t must be included in the employees remuneration for purposes of calculating PAYE. The percentage is reduced to 20% if the employer is satisfi ed that at least 80% of the use of motor vehicle for the tax year will be for business purposes.

Waarde van voertuig (R) Vaste koste (R p.j.) Brandstof (c/km) Onderhoud (c/km) 0 80 000 26 105 78.70 29.3080 001 160 000 46 505 87.90 36.70160 001 240 000 66 976 95.50 40.40240 001 320 000 84 945 102.70 44.10320 001 400 000 102 974 109.90 51.80400 001 480 000 121 886 126.10 60.80480 001 560 000 140 797 130.40 75.60Meer as 560 000 140 797 130.40 75.60 Alternatiewe geagte koste per km 2014/2015 2015/2016(onderhewig aan sekere voorwaardes) 330 c/km 318 c/km

2016 RebatesPrimary rebate R 13 257Secondary rebate R 7 407Tertiary rebate R 2 466

Tax thresholdsUnder 65 years R 73 65065 years and older R 114 80075 years and older R 128 500

Interest exemptionUnder 65 years R 23 80065 years and older R 34 500

2016Taxable Income (R) Rates of Tax (R)R 0 R 181 900 18% of each R1R 181 901 R 284 100 R 32 742 + 26% of the amount above R 181 900R 284 101 R 393 200 R 59 314 + 31% of the amount above R 284 100 R 393 201 R 550 100 R 93 135 + 36% of the amount above R 393 200R 550 101 R 701 300 R 149 619 + 39% of the amount above R 550 100R 701 301 and above R 208 587 + 41% of the amount above R 701 300


COMPANIES

MEDICAL EXPENSES

MICRO BUSINESSES

RETIREMENT lump sum benefi ts or severance benefi ts

2016 0 500 000 0% of taxable income 500 001 700 000 18% of each R above R 500 000700 001 1 050 000 36 000 + 27% of each R above R 700 000 1 050 001 and more 130 500 + 36% of each R above R 1 050 000

TRANSFER DUTY

Transfer duty rates changed for the 2016 tax year at the following rates:

Property value Rate 0 750 000 0% 750 001 1 250,000 3% of each R above R 750 000 1 250 001 1 750 000 15 000 + 6% of each R above R1 250 0001 750 001 2 250 000 45 000 + 8% of each R above R1 750 000 2 250 001 and above 85 000 + 11% of each R above R2 250 000

DISCLAIMERBoshoff Visser accepts no liability whatsoever for any losses, damage or cost incurred which may arise from information published in this document. Please contact anyone of the directors of Boshoff Visser before any decisions are made regarding information published.

2016 Turnover Tax liability 0-335 000 0% of taxable turnover335 001-500 000 1% of each R above R335 000500 001-750 000 1 650 + 2% of each R above R500 000750 001 and above 6 650 + 3% of each R above R750 000

COMPANY TAX RATES

2014/2015 2015/2016Normal income tax 28% 28%Employment company 28% 28%SA branches of foreign companies 28% 28%Dividends tax 15% 15%

KLEINSAKE KORPORASIES

Die belastingkoerse is as volg: 2014/2015 2015/20160 R 70 700 0% - R 70 701 R 365 000 7% - R 365 001 R 550 000 21% - R 550 001 en meer 28% -

0 R 73 650 - 0%R 73 651 R 365 000 - 7% R 365 001 R 550 000 - 20 395 + 21%R 550 001 en meer - 59 245 + 28%

In determining tax payable, individuals are allowed to deduct monthly contributions to medical schemes (a tax rebate referred to as a medical scheme fees tax credit) up to R270 for the individual who paid the contributions and the fi rst dependant on the medical scheme and R181 for each additional dependant.

BTW

Die jaarlikse omsetkerf vir verpligte BTW - registrasie bly op R1 miljoen. Delinking the diesel refund system from the VAT system and limiting diesel refunds for land mining activities and the generation of electricity will be implemented.

SKENKINGSBELASTING

Die jaarlikse skenkingsbelasting-vrystelling vir natuurlike persone is onveranderd op R100 000 en die koers bly 20%.

ESTATE DUTY

Estate duty is levied at a flat rate of 20% on property of residents and South African property of non-residents. A basic deduction of R 3 5 million is allowed in the determination of an estates liability for estate duty as well as deductions for liabilities, bequests to public benefit organizations and property accruing to surviving spouses.

SECURITIES TRANSFER TAX

Tax is imposed at a rate of 0.25 of a per cent on the transfer of listed or unlisted securities. Securities consist of shares in companies or members interest in close corporations.

CAPITAL GAINS TAX

The exclusion threshold for capital gains and losses for individuals and special trusts remains at R 30 000.The annual exclusion for individuals in the year of death remains at R300 000. The primary residence exclusion for individuals is R 2 million.

The capital gains exclusion on disposal of a small business when a person is at least 55 years old, will remain at R1 800 000 when the market value of the active business assets does not exceed R 10 000 000.


Jy is 25 jaar oud, verdien jou eie inkomste en is op jou eie aangewese. Jy koop jou eerste motor. Jou eerste gedagte is om dit te verseker en jy besluit om kwotasies by versekeraars vir jou motor, huisinhoud en n paar persoonlike besittings wat jy wil spesifiseer, te bekom. Groot is die ontnugtering om te ontdek hoe duur korttermynversekering vir n persoon van jou ouderdom is. Terde bewus van die risiko wat jy loop met betrekking tot ongelukke en misdade in ons land, het jy min van n keuse as om die premie te aanvaar en te rel vir die uitreiking van die polis. n Maand later word een van jou vrese bewaarheid toe daar by jou huis ingebreek is en dit amper leeg gedra is. Jy voel egter tevrede dat jy ten minste versekering gerel en jou premie betaal het. Die eis word aan die versekeraar voorgel vir betaling. Weereens tref n groot skok jou toe die betaling van jou eis, om redes vir jou onverstaanbaar, geweier word.

Bogemelde is bloot n hipotetiese geval van wat werklik in die praktyk gebeur. Sonder om op die rede(s) vir weiering van die eis in te gaan, want daar is verskeie redes waarom n versekeraar n eis van die hand kan wys, kyk ons kortliks na n paar van die belangrikste redes, veral met die klem op motorversekering:

Verswyging van wesenlike inligting: Korttermynversekering rus swaar op die beginsel van uiterste goeie trou. Die versekeraar het in die meeste gevalle nie die geleentheid om die risiko wat hy wil verseker te ondersoek nie, en daarom rus daar n noodsaaklike plig op die aansoeker vir versekering om alle besonderhede wat op die risiko betrekking het, te openbaar. Gebrekkige voltooide vraelyste / aansoekvorms: Waar versekeraars inligting deur middel van vraelyste probeer bekom, is dit van kardinale belang dat vrae eerlik, korrek en volledig beantwoord word. Versekeraars se besluite om risikos teen sekere terme te aanvaar of nie te aanvaar nie, berus uitsluitlik op die inligting soos deur die klint of sy tussenganger geopenbaar.

Tipiese vrae wat byvoorbeeld n invloed op die versekeraar se besluite het, ten opsigte van die toestaan van dekking of nie, asook die erkenning of weiering van n eis, is onder andere die volgende:

Is daar diefwering voor al die oopmaak vensters en veiligheidshekke voor al die toegangsdeure Is daar n 24-uur gekoppelde alarm met reaksie-eenheid by woning en is dit in n werkende toestand Word die voertuig vir besigheid- of privaat doeleindes gebruik In watter risiko area word die voertuig gebruik Wie is die gereelde bestuurder Hoe lyk jou eisegeskiedenis vir die afgelope 3, 4 of 5 jaar

Kortliks oor die bogemelde vrae wat wesenlik is tot die onderskrywing van die risiko:Die eerste vraag mag eenvoudig klink, maar dikwels word daar vergeet van een of twee oopmaak vensters wat nie diefwering voor het nie. Alhoewel die meeste klinte Ja sal antwoord omrede die meerderheid vensters volgens hulle wel diefwering het, is die korrekte antwoord Nee. Indien daar by een van die vensters sonder diefwering ingebreek sou word, sal die versekeraar die eis, na alle waarskynlikheid, weier om te betaal. Dieselfde geld ten opsigte van veiligheidshekke.

Die alarmvoorwaarde is ook in Suid Afr ika, met sy ho m isdaadsy fe r, n be langr i ke voorwaarde by korttermynversekeringskontrakte. Verskeie tipe alarms is beskikbaar, maar nie almal is vir versekeraars aanvaarbaar nie, soos byvoorbeeld n sirene alarm. Die alarm moet aan n reaksie-eenheid gekoppel wees. n Algemene fout wat klinte dikwels maak is om die huis vinnig vir n wyle te verlaat sonder om die alarm te aktiveer. Sou daar n inbraak tydens hierdie periode plaasvind, sal daar geen dekking wees nie en die klint sal sy eie verlies moet dra.

Korttermynversekering: Hoekom Eise Geweier Word


Die derde aspek, soos hierbo na verwys, handel oor die gebruiksklas van die voertuig. Die versekeraars se defi nisies van besigheidsgebruik en privaatgebruik verskil soms van mekaar.

Derhalwe is dit belangrik om jou voertuig by die versekeraar van jou keuse, vir die korrekte gebruiksklas te verseker. Dit benvloed die premie betaalbaar sowel as die geldigheid van die dekking. Indien n voertuig vir vervoer van jou besigheid se goedere gebruik word, terwyl dit vir privaatgebruik verseker is, sal n eis wat ingestel word na alle waarskynlikheid geweier word.

Die risiko area waar die voertuig gebruik word en selfs die permanente adres waar die voertuig oornag gehou word, speel n belangrike rol by aanvaarding van die versekering. Areas is deur die versekeraars van lae tot ho risikos ingedeel en premies word dienooreenkomstig gehef.

Die nie-openbaarmaking hiervan lei tot verkeerde premie berekenings en n gevolglike rede om n eis wat mag ontstaan te weier

Bekendmaking van gereelde / permanente bestuurders van voertuie se besonderhede aan versekeraars is eweneens van groot belang. Veral jong bestuurders, soos studente wat hul ouers se voertuie gebruik, het n regstreekse invloed op die premie berekening en bybetalings van toepassing.

Laastens, speel die klint se eisegeskiedenis n belangrike

rol by die evaluering van die terme waarop die versekeraar bereid is om die polis te aanvaar, te hernu of van die hand te wys. Vir hierdie doel, word normaalweg 3 tot 5 jaar se eiseondervinding in ag geneem. Die nie-openbaarmaking van eise word deur versekeraars in n ernstige lig beskou en sal hulle nie laat huiwer om n eis in sodanige geval van die hand te wys nie. Iedere klint word deur n versekeraar aanvaar ten einde die versekeraar in staat te stel om oor n termyn winsgewend te wees en daarom word die geakkumuleerde eise en eise tendense deurlopend gemonitor. Ingevolge die polisvoorwaardes, is n versekeraar geregtig om n ongewenste klint se polis te enige tyd te kanselleer.

Elke gebeurtenis wat tot n eis lei, het sy eie omstandighede (feitestel), en daarom is bogemelde maar net n paar belangrike aspekte waarop versekeraars let by aanvaarding van versekering of oorweging van n eis. Klinte moet deeglik hiervan kennis neem. Korttermynversekering handel oor risikos en die bepaling van risikos. Dit sluit die fi siese, sowel as die morele risiko in. Die polisvoorwaardes soos vervat in die poliskontrak, sit beide die versekerde en versekeraar se regte uiteen.

Ter afsluiting, sorg dat u ten volle op hoogte is met die dekking wat u korttermynversekering polis u bied. Maak seker dat verswygde inligting, hetsy per abuis of doelbewus, u nie verras en ontnugter by die instel van n eis nie.

Artikel deur Bert Kleinhans en Johan van der Westhuizen

VALUE SHIFTING PROVISIONSIt was believed that the value shifting provisions (contained in the Income Tax Act), to the extent that it relate to changes of interests in companies, were outdated. Therefore, the defi nition of a value shifting arrangement, as per paragraph 1 of the Eighth Schedule to the Income Tax Act was set to exclude changes of interests in companies with effect from 1 January 2014.

It should be noted that a value shifting arrangement stems from, for example, a company that issues shares for less than market value to a person connected to the shareholders. Thus, value is shifted from the estates of existing shareholders to the new shareholder(s), without a disposal for capital gains tax purposes arising, other than by means of the deemed disposal represented by the value shifting arrangement.

For example, should a natural person (Mr. X), hold all the shares (say 100 shares worth R 20 million), in a company and subsequently instruct the company to issue an additional 100 shares to his son for no consideration, the relevant value shifting provisions would deem Mr. X to have achieved a capital gain, matching the decrease in Mr. Xs interests, viz. R 10 million.

The provisions that would have rendered the value shifting provisions inapplicable to changes of interests in companies, with effect from 1 January 2014, have however been deleted.Accordingly, the issuing of shares to a connected person (e.g. the son of the principal shareholder in respect of a family business / company), for no consideration, would still result in a capital gain to have been realized, coupled with concomitant tax consequences.



regarding the fi nances in your household and especially your own money.

MAKE A PLAN TO GET YOUR FINANCES SORTED

Women are busy and there is not always enough me time to review things for example a budget, her will, sufficient and correct life cover, disability cover and investment opportunities. Take the time to make a list of all the areas that need attention and start working systematically through the list, for example: review your will etc. Ensure that you tick off everything from the list and that all aspects are covered in depth. Start sooner rather than later.

TAKE CALCULATED RISKS

Many women feel that they dont have enough money to invest. This is untrue. For as little as R 500 per month, one can start investing in a unit trust. Over time, growth assets such as shares and property give a better return on investment than cash and the associated risk with these growth assets can be managed.

Article by Kobus Lourens

The saying Its a mans world is quickly changing to the world of a woman.

Women hold and maintain themselves in high profile positions with incredible power and success. Think of Hillary Clinton and Angela Merkel in the political arena. Big names in the business world, including Marissa Mayer (CEO of Yahoo), Gill Marcus (former Head of the South African Reserve Bank) and Christine Lagarde (Managing Director of the International Monetary Fund). The main role of women, however, remains that of a mother.

Whilst women achieve success across society, they sometimes remain uncertain regarding their finances. According to a study done by Allianz Life in 2013 on women in Northern-America, ninety percent (90%) of women feel insecure regarding their fi nances. Even more worrisome, is that almost half of the women stated that their biggest fear is to lose everything and become fi nancially dependent on someone else. This included women who earn more than R 2 million per year.

The study further found that womens biggest fear is to lose their spouse. Their second biggest fear is to not have enough money for retirement. For single or divorced women, this is their biggest fear.

To become fi nancially independent is a process that requires discipline over the years and is not something that occurs overnight. Briefl y the following for consideration:

DONT SEPARATE FROM YOUR MONEY

Married women tend to leave the finances and money matters to their spouse. It is important to remain informed

WOMEN AND FINANCES

Boshoff Visser se Riversdal kantoor het verskuif gedurende Augustus 2014. Besoek gerus die webtuiste vir verdere kontakbesonderhede.

Kuruman personeel 2015.


Ingevolge artikel 93(1)(d), saamgelees met artikel 93(2) van die Belastingadministrasiewet (die TAA), is SARS by magte om n belastingaanslag te verminder indien SARS oortuig kan word dat die belastingaanslag n fout bevat wat voortspruit uit n onbetwiste fout (undisputed error), wat deur SARS of die belastingpligtige rakende die relevante belastingopgawe gemaak is. SARS kan in hierdie omstandighede n verminderde aanslag uitreik ten spyte van die feit dat geen beswaar of appl aangeteken is nie.

Verder, kragtens artikel 98(1) van die TAA is SARS by magte om n belastingaanslag terug te trek indien SARS tevrede gestel kan word dat die volgende toedrag van sake vaardig is:

die belastingaanslag is aan die verkeerde belastingpligtige uitgereik; die belastingaanslag is ten aansien van n verkeerde belastingperiode uitgereik; die belastingaanslag is uitgereik op grond van n foutiewe allokasie van n belastingbetaling wat gemaak is; die belastingaanslag is gegrond op n onbetwiste feitelike fout (undisputed factual error), wat deur die belastingpligtige in die relevante belastingopgawe gemaak is;

die belastingaanslag is uitgereik na aanleiding van n verwerkingsfout deur SARS; die belastingaanslag is uitgereik weens n belastingopgawe wat op n bedrieglike wyse deur n ongemagtigde derde party ingehandig is; die belastingaanslag het n belastingskuld tot gevolg ten opsigte van n bedrag waarop die belastingpligtige nie belas moes word nie; die belastingaanslag veroorsaak dat enige verhaling van die aangeslaande belastingskuld tot n onrelmatige of onbillike resultaat vir die belastingpligtige sal lei; geen ander remedie (regsmiddel), is vir die belastingpligtige beskikbaar nie; en dit is in die belang van die belastingstelsel se doeltreffende bestuur om die tersaaklike belastingaanslag terug te trek.

n Belastingaanslag wat op hierdie grondslag teruggetrek is, sal geag wees om nooit uitgereik te gewees het nie. Hierdie toedrag van sake is egter daaraan onderhewig dat n senior beampte van SARS skriftelik met die belastingpligtige n ooreenkoms bereik het, rakende die belastingbedrag betaalbaar ten opsigte van die relevante belastingperiode. n Dienooreenkomstige aanslag wat nie vir enige beswaar of appl vatbaar is nie, sal gevolglik deur SARS uitgereik word.


Moontlike remedies indien geen beswaar of appl teen n belastingaanslag aangeteken is nie


KIES DIE REGTE PLAN

Goeie navorsing oor waar n lid die beste mediese dekking teen die mees bekostigbare prys kan kry, is deesdae uiters belangrik. Feite waaroor lede sekerheid moet h is onder andere:

teen watter binne-hospitaal tarief betaal my opsie vir spesialiste? Watter addisionele bybetalings is van toepassing op prosedures binne die hospitaal? vorm tandheelkundige en dag prosedures deel van n fonds se risiko komponent of is die lid self vir die uitgawes verantwoordelik?

Mediese fonds lede kan kies tussen die volgende:

Hospitaalplan; Hospitaalplan met n spaar komponent (nuwe generasie fonds); Omvattende planne; Tradisionele planne (limiete van toepassing op buite hospitaal voordele bv. tande, brille, pille ens.); en Netwerk (kapitasie) planne.

n Hospitaalplan dek wel hospitalisasie-uitgawes, maar uitbetalings wissel volgens die fonds se rels. Fondse se tariewe is nie noodwendig dieselfde as di van die spesialis

tydens hospitalisasie nie. Indien n spesialis meer vra as die voorgeskrewe mediese fonds bedrag, moet die surplus uitgawes self deur die lid betaal word. Lede is verder verantwoordelik vir dag-tot-dag uitgawes soos dokters - of voorskrif uitgawes.

n Hospitaalplan met n spaar komponent werk volgens dieselfde beginsel as die hospitaal plan, met die verskil dat daaglikse uitgawes soos dokters - of tandarts besoeke uit die spaar komponent betaal word.

Hospitaal- en spaarplanne is nie noodwendig die mees koste doeltreffend nie. Alhoewel kenners reken dat jong en gesonde lede dikwels die beste daaraan toe is met n hospitaal- of spaarplan, omrede hulle selde siek word, kan n siektetoestand wat onverwags toeslaan, lede met die verkeerde mediese fonds in n swak fi nansile posisie laat.

n Omvattende plan is die antwoord, as jou hospitaalplan se spaar voordeel vinnig kwyn en jy ander dag-tot-dag uitgawes het, of as jy spesifi eke chroniese toestande onder lede het. As die totale koste di van n omvattende plan oorskry, kan n verandering na laasgenoemde die meer lonende wees.

Tradisionele planne, ook bekend as Ou Generasie fondse, is n opsie waar die Lid vir Buite Hospitaal voordele bv. tande, brille en pille n limiet per jaar het. Limiete is nie oordraagbaar soos by n opsie met n spaar komponent nie.

BESKIK JY OOR DIE REGTE MEDIESE FONDS PLAN?


Uit hoofde van Netwerk planne, ook genoem Kapitasie planne word n lid se premie vasgestel volgens sy / haar inkomste. Ingevolge hierdie tipe plan word die lid beperk tot sekere gelyste privaat hospitale, asook dokters (GPs / algemene praktisyns), tandartse en oogartse. Sodanige diensverskaffers moet gekies word volgens n lys. Spesifi eke uitsluitings vir binne hospitaal prosedures kan ook van toepassing wees.

n Opgeleide, geregistreerde en onafhanklike gesondheidsorg konsultant tref vergelykings en kan vir lede uit verskeie fondse, die beste opsie aanbeveel. Lesers moet in gedagte hou dat onafhanklike konsultante verskeie opsies kan voorstel en nie gebind is aan een spesifi eke fonds nie.

Lede moet seker maak watter toegang hulle tot diensverskaffers en medikasie het - is dit byvoorbeeld net dit wat die fonds voorskryf of kan u self kies? Kyk ook mooi wat die terugbetalingskoers is fondse se terugbetalings wissel byvoorbeeld tussen 100%, 200% en 300% van hul eie fondskoers. Dit beteken dat, as die dokter duurder is as die fonds se koers, gaan u as lid die verskil moet betaal. Sien voorbeeld hieronder.

MEER AS JOU MEDIESE FONDS TARIEF:

Deesdae word pasinte wat dienste binne n hospitaal verlang, gekonfronteer met privaat of uitgekontrakteerde

tariewe, wat tot gevolg het dat hul mediese fonds nie die volle bedrag wat die dokter, spesialis of narkotiseur vra, vir die prosedure uitbetaal nie.

Mediese fondse betaal normaalweg binne hospitaal prosedures teen die Mediese Fonds Tarief.

n Lid van n mediese fonds kan dus n redelike skok kry indien n spesialis bv. R 10 000 hef vir n prosedure, maar die Mediese Fonds Tarief wat voorgeskryf is, slegs R 6 000 beloop.

Die lid sal dus die balans van R 4 000 uit sy / haar sak moet opdok.

Gap Cover oorbrug hierdie gaping. Hierdie binne-hospitaal gaping dekking betaal tot 5 keer (500%) die mediese fonds tarief, met geen of n jaarlikse limiet van toepassing.

Gap Cover is n korttermyn versekeringsproduk en koste beloop vanaf R 150 tot R 245 per maand, afhangende van die tipe polis. Hierdie kostes is per gesin en nie per persoon nie. n Gesin van vier kan dus R 150 per maand betaal, afhangende van die gekose dekking. Wagperiodes is van toepassing en terme en voorwaardes geld.

Die volgende voorbeeld illustreer wat Gap in werklike gevalle uitbetaal het.

PROSEDURE

Bors Biopsie Spesialis koste

Rug Chirurgie Spesialis koste

Spinale Fusie Spesialis koste

Cystoscopy Spesialis koste

Keisersnee Spesialis koste

MEDIESE FONDS TARIEF WARE KOSTE GAP COVER BETAAL

R 2 641.21

R 3 207.20

R 18 503.90

R 7 825.00

R 3 984.24

R 4 349.21

R 6 180.00

R 55 320.46

R 16 264.20

R 12 507.39

R 1 707.89

R 2 972.80

R 38 165.56

R 8 439.20

R 8 523.15

LAASTENS: WAT IS VOORGESKREWE MINIMUM VOORDELE?

Dit is vir lewensbedreigde siektes / toestande, byvoorbeeld: kanker, diabetes, ho bloeddruk, asma en cholesterol.

Alle mediese skemas moet sedert 2004 voordele bied vir 270 gelyste diagnoses en nood mediese toestand behandelinge, asook 25 gedentifi seerde chroniese siektetoestande wat in die Regulasies van die Wet op Mediese Skemas 1998 gelys is.

Mediese Fondse kan hul lede versoek om net van Spesifieke Diensverskaffers (m.a.w. hospitale, dokters en apteke) vir voorgeskrewe minimum voordele gebruik te maak, andersins sal daar bybetalings van toepassing wees. Die diensverskaffers kan ook publieke/staats hospitale wees. Dit is belangrik dat die korrekte roete, protokol en prosedures gevolg word.

Ten einde te verseker dat jy oor die regte plan beskik, of meer inligting oor GAP dekking verlang, kan Karin Theron of Anel Heyns van Boshoff Visser Finansile Dienste (Edms) Bpk gekontak word, by 028 514 1102 of per epos: [email protected] / [email protected].


Nuwe takke, kantore en ander nuus

NUUS / NEWS

In April 2014 sluit Karnel Ludik en haar personeel en klinte by Boshoff Visser aan en betrek ons ons nuwe kantore in Kathu. Boshoff Visser se Noord-Kaap kantore bestaan huidiglik uit Upington, Kuruman en Kathu.

Vanaf 1 Mei 2014 het Boshoff Visser n kantoor in Bloemfontein met n satellietkantoor te Zastron. Danie Bredenkamp het besluit om af te tree en sy besigheid aan Boshoff Visser te verkoop. Sarel de Jager sluit by ons aan en is verantwoordelik vir die bestuur van die Bloemfontein en Zastron kantore.

Op 1 September 2014 raak Francois du Toit van Aliwal-Noord met sy personeel en klintebasis deel van Boshoff Visser. Aliwal-Noord is ons eerste Oos-Kaap kantoor hoewel ons dit vir praktiese redes saam met die Bloemfontein kantoor bestuur en bedryf. Francois bly in beheer van en verantwoordelik vir die dag tot dag bestuur van die Aliwal-Noord kantoor.

Ons kry ook die geleentheid om ons eerste kantoor in Hermanus te open op 1 September 2014 met die oorneem van Johan Nel se praktyk asook die byvoeging van Pieter Rautenbach se besigheid vanaf 1 Maart 2015. Mariska Koekemoer is vanaf 1 Januarie 2015 n direkteur en verantwoordelik vir die daaglikse bestuur van die kantoor wat om praktiese redes saam met ons Grabouw tak onder leiding van Wessel Steyn bedryf word.

Verskeie van ons kantore het die afgelope jaar ook van perseel verwissel of veranderinge aan bestaande persele aangebring. Sien asseblief die res van ons nuusbrief vir fotos en verdere inligting.

A new modernized income tax return for trusts (ITR 12T), was introduced with effect from 3 October 2014.

On account of ushering in such return, trustees now have far more onerous obligations in terms of the comprehensive record-keeping responsibilities expected of them. Details concerning the actual transactions that took place during the tax year, which should be provided to SARS, comprise the following:

Details of all parties benefi ting from the trust; Capital or revenue distributed to or vested in benefi ciaries; Distributions or vesting of capital or assets; Loans granted and received; Donations and contributions made or received; Distributions received from other trusts; Refunds received in respect of contributions made to the trust; and The right of use of assets granted.

From the above it is evident that trustees should ensure that they maintain the necessary records, in order to fulfi l their responsibilities in relation to such information required by SARS.


NEW INCOME TAX RETURN FOR TRUSTS

Boshoff Visser het gedurende September 2014 n tak in Hermanus geopen en het sedertdien behoorlik hul voete gevestig in die Hermanus en omliggende areas. Van links: Mariska Koekemoer en Pieter Rautenbach.

SOC

IAL

PAG

ES /

SOSI

ALE

BLA

DSY

E

BELLVILLE

ALIWAL-NOORD

SWELLENDAM

SWELLENDAM

SWELLENDAM

SWELLENDAM

POSTMA

SBURG

HERMANUS

UPINGTON

STILBAAI

RIVERSDAL

BREDASDORP KURUMAN

KURUMAN

KURUMAN PPO

UMAMAMAMANNN

KATHU

PAARL

GRABOUW

GRABOUW

STILBAAI

0116_BV Annual Newsletter 2015_20116_BV Annual Newsletter 2015_30116_BV Annual Newsletter 2015_40116_BV Annual Newsletter 2015_50116_BV Annual Newsletter 2015_60116_BV Annual Newsletter 2015_70116_BV Annual Newsletter 2015_80116_BV Annual Newsletter 2015_90116_BV Annual Newsletter 2015_100116_BV Annual Newsletter 2015_110116_BV Annual Newsletter 2015_120116_BV Annual Newsletter 2015_130116_BV Annual Newsletter 2015_140116_BV Annual Newsletter 2015_150116_BV Annual Newsletter 2015_160116_BV Annual Newsletter 2015_170116_BV Annual Newsletter 2015_180116_BV Annual Newsletter 2015_190116_BV Annual Newsletter 2015_200116_BV Annual Newsletter 2015_1

Boshoff Visser PLUS 2015

Documents

Transcript of Boshoff Visser PLUS 2015