Boshoff Visser Chartered Accountants and Financial Services Annual Newsletter 2013

2013

BOSHOFFBOSHOFF VISSER VISSER PLUSPLUS

Geagte Kliënt / Dear Client

Baie welkom by die 2013 uitgawe van Boshoff Visser Plus.

Please take note that the articles in this publication were

written by our own staff members. As always, we try our best

to make sure about the factual correctness of the contents.

However, please don’t take any action based on any

information in this newsletter without getting proper advice

from any of our directors.

Boshoff Visser Plus word die laaste paar jaar hoofsaaklik in

elektroniese formaat versprei. Indien u egter ‘n gedrukte

kopie daarvan verlang, is u welkom om u naaste Boshoff

Visser kantoor te skakel.

Boshoff Visser is involved in a number of community events

and sponsorships. Throughout this newsletter you will see

photos of some of these events.

We want to make use of the opportunity to thank all our staff

members and clients for their support. Thank you for your

input without which we cannot expand our business and

improve our service levels to customers.

Groete / Regards

Pieter Wessels

INHOUD / CONTENTSWelkom / Welcome 01Welkom / Welcome 01

Beleggingswyshede vir 2013 02Beleggingswyshede vir 2013 02

Oudit teenoor ‘n Onafhanklike Oorsig 03Oudit teenoor ‘n Onafhanklike Oorsig 03

Avoiding failure of VAT audits 03Avoiding failure of VAT audits 03

Belangrikheid van ’n finansiële plan 04Belangrikheid van ’n finansiële plan 04

SASRIA: Versekering vir spesiale risiko’s 05SASRIA: Versekering vir spesiale risiko’s 05

Pay now argue later 06Pay now argue later 06

Why a Company Pension Fund orWhy a Company Pension Fund or

Group Risk Scheme? 07Group Risk Scheme? 07

Kwytskelding van skuld met afsterwe en KWB 08 Kwytskelding van skuld met afsterwe en KWB 08

Withholding tax on interest paidWithholding tax on interest paid

to foreign persons 08to foreign persons 08

2013 Begrotingshoogtepunte / 2013 Begrotingshoogtepunte /

Budget Higlights 09Budget Higlights 09

Guaranteed Investment Guaranteed Investment

vs Managed Investment 11vs Managed Investment 11

Hoe werk my Mediese Fonds? 13Hoe werk my Mediese Fonds? 13

Uitbreiding van Belastingvoordeel Uitbreiding van Belastingvoordeel

rakende Mediese Fondsbydraes 13rakende Mediese Fondsbydraes 13

Documents required to zero-rate direct exports 14Documents required to zero-rate direct exports 14

Verjaring van Aanslae 14Verjaring van Aanslae 14

Nuwe Minimum Loon: Hoe raak dit die Nuwe Minimum Loon: Hoe raak dit die

landbou en wat kan produsente doen? 15landbou en wat kan produsente doen? 15

Variable Remuneration 16Variable Remuneration 16

Kommersiële Korttermynversekering 17Kommersiële Korttermynversekering 17

Sosiale Bladsye / Social Pages 18Sosiale Bladsye / Social Pages 18

BOSHOFF VISSER PLUS 2013

CHARTERED ACCOUNTANTS AND FINANCIAL SERVICES / GEOKTROOIEERDE REKENMEESTERS EN FINANSIËLE DIENSTE01

WELKOM / WELCOME


CHARTERED ACCOUNTANTS AND FINANCIAL SERVICES / GEOKTROOIEERDE REKENMEESTERS EN FINANSIËLE DIENSTE 02

1. Belê vir inkomste, die kapitaalgroei sal

vanself kom:

Enige bateklas se waarde oor die langtermyn word bepaal

deur die inkomste of potensiële inkomste wat die bateklas

kan genereer. Slegs indien ’n bate sy vermoë om ’n hoë

inkomste te genereer verbeter behoort die kapitaalwaarde

te vermeerder.

2. Moenie te veel betaal vir ’n bate nie:

Makliker gesê as gedaan. Die feit is dat baie beleggers

geneig is om te veel vir aandele of eiendom te betaal weens

sentiment wat die oorhand kry wanneer belê word.

3. Maak seker jou belegging is teen inflasie bestand:

Die maklikste manier om te verarm is om oor beleggings te

beskik wat nie inflasie oor die langtermyn klop nie. ’n

Geldmarkfonds- of vaste deposito-belegging is wel ’n

veilige of risiko averse belegging, maar is nie bestand teen

inflasie oor die langtermyn nie.

4. Handhaaf jou finansiële- of besparingsplan:

Indien jy volgens ’n uitgewerkte finansiële plan belê, hou

daarby. Wees vooraf ingelig aangaande watter risiko’s

langs die pad mag opduik, soos byvoorbeeld ‘n daling in die

kapitaalwaarde van ’n belegging.

5. Maak seker jy het ’n finansiële- of besparingsplan:

Navorsing het bewys dat mense wat oor ’n finansiële plan

beskik en daarvolgens spaar beter daaran toe is as mense

sonder ’n finansiële plan.

6. Beleggings dra risiko:

Neem berekende risiko’s by die keuse van ’n belegging in

samewerking met ’n bekwame finansiële adviseur. Enige

sodanige finansiële adviseur sal bewus daarvan wees dat

die belangrikste diens wat hy/sy aan ’n kliënt kan bied is om

te verhoed dat die kliënt permanente finansiële skade ly.

7. Moet nooit in iets belê wat jy nie verstaan nie:

Hierdie is een van Warren Buffet (suksesvolste belegger

van alle tye) se voorgeskrewe reëls. Dink maar aan

ingewikkelde beleggings die afgelope tyd soos Herman

Pretorius se sogenoemde verskansingsfonds. Niemand het

dit verstaan nie en die ontnugtering was groot.

8. Kostes, Kostes en nogmaals Kostes:

Byna soos met die aankoop van ’n eiendom waar ligging,

ligging en ligging ’n rol speel is kostes net so belangrik by

’n belegging. Enige belegging sal kostes dra. Maak seker

die advies wat jy ontvang regverdig die kostes. Verseker

ook dat die korrekte kostes ge-openbaar is.

9. Advies en nie produkte nie bied waarde:

Indien ’n finansiële adviseur slegs vergoeding ontvang as

hy/sy ’n produk van ’n spesifieke versekeringsmaatskappy

verkoop moet die “waarskuwingsligte” begin brand. Wees

eerder bereid om ’n finansiële adviseur vir sy onafhanklike

advies te vergoed en maak sodoende seker jy word nie ’n

gat in die kop gepraat om een of ander produk wat tog so

sag op die oor val te koop nie.

10. Begin net:

Sekerlik die belangrikste beleggingswysheid vir 2013 en

elke jaar daarna is om te begin belê, ongeag die skaal

daarvan.

Artikel deur Kobus Lourens

BELEGGINGS-WYSHEDE VIR 2013



Op 1 Junie 2012 het die kantoor van Christo Klindt & Kie op Upington

‘n volwaardige Boshoff Visser kantoor geword. Christo Klindt het die

praktyk 30 jaar gelede begin en moes dink aan opvolging in sy

besigheid. Hoewel Chisto steeds betrokke is by die praktyk, word hy

vanaf 1 Februarie 2013 bygestaan deur Rudy Denil, ook ‘n

geoktrooieerde rekenmeester. Die besigheid sal voortgaan om uit die

bestaande kantore in Schröder straat die gemeenskap van Upington

te bedien. Op die foto bo verskyn van die Upington personeel.

Oudit teenoor ’n Onafhanklike Oorsig

A reason for the possible delay of a VAT refund could be

attributed to the claiming of input tax when fixed property is

acquired and employed for the purpose of generating

taxable supplies. In terms of the VAT Act claims for input tax

in such circumstances can only be processed if the

claimant of the input tax deduction is also the owner of the

fixed property. Therefore, in order to bring about a

successful claim for input tax in this regard, the claimant

must at the outset ensure that the property has already

been transferred to the name of the claimant as well as the

availability of evidence that the property will be used in

making taxable supplies.

In addition, VAT registered taxpayers (vendors) could avoid

failure of VAT audits conducted by SARS in the following

manner:

- Vendors as employers should pay over VAT on company

car fringe benefits;

- Vendors must account for output tax on the short-term

insurance compensation received, especially if the

vendors have claimed input tax on the premiums paid

for the cost of the short-term insurance;

- Vendors should refrain from claiming input tax for

non-qualifying items such as motor cars and

entertainment (which include meals and refreshments)

where such items were not used, consumed or

on-supplied for the purpose of making taxable supplies.

The above-mentioned issues represent the major reasons

for unsuccessful VAT audits, however it should not be

viewed as being exhaustive with respect to reasons for

failing VAT audits.

Article by Erick Marx

Avoiding failure of VAT audits

Die nuwe onafhanklike oorsigproses wat ten aansien van

‘n maatskappy se finansiële state toegepas kan word is

uit hoofde van die nuwe Maatskappyewet in werking

gestel om onder meer entrepreneurskap te bevorder.

Hierdie proses is minder streng en veronderstel om

goedkoper as die ouditproses vir kleiner maatskappye te

wees. Ondervinding in die buiteland het egter getoon dat

die koste van ‘n onafhanklike oorsigproses ten minste

75% van ‘n normale oudit kan beloop.

Die hoofoogmerk van ‘n ouditproses is om enige

bestuursbedrog en onreëlmatighede te identifiseer.

Daarteenoor is dit minder waarskynlik dat ‘n onafhanklike

oorsigproses bedrieglike optrede sal blootlê en daar is

ook geen vereiste ingevolge hierdie proses om verslag te

doen oor ontdekte onreëlmatighede nie.

Voorts is die omvang van ‘n onafhanklike oorsig minder in

vergelyking met dié van ‘n oudit. Evaluering van ‘n

maatskappy se interne kontrole vind byvoorbeeld nie plaas

nie en die inwin van onafhanklike ondersteunende

dokumentasie word ook nie vereis nie. Derhalwe is die vlak

van toepaslike versekering (gerusstelling) wat deur ‘n

onafhanklike oorsig gebied word minder teenoor wat ‘n

oudit in hierdie verband verskaf. Hierdie toedrag van sake

dui daarop dat ‘n onafhanklike oorsig slegs beperkte

relevante versekering (gerusstelling) kan verskaf en nie

redelike versekering soos in die geval ‘n oudit nie.

Die omstandighede hierbo uiteengesit behoort dus onder

meer in ag geneem te word by ‘n besluit of ‘n maatskappy

aan ‘n onafhanklike oorsig of andersins aan ‘n oudit

onderhewig gestel moet word.

Artikel deur Erick Marx



Met die skrywe van hierdie artikel is die eerste 2 maande

van 2013 alreeds verstreke. Die wêreld het toe nie vergaan

in 2012 soos wyd en syd verkondig is nie. Diegene wat dus

hul beplanning vir aftrede uitgestel of afgestel het moet

besef dat hul toekoms in hul eie hande is en behoort iets

daadwerkliks daaraan te doen.

UBS Bank, ’n Switserse Private Bank, het 'n studie gemaak

onder hul kliënte om die waarde van ’n finansiële plan te

kwantifiseer. Kliënte is in 4 kategorieë verdeel:

1. Kliënte met geen plan;

2. Kliënte met ’n basiese plan;

3. Kliënte met ’n ernstige plan; en

4. Kliënte met ’n suksesvolle plan.

Die slotsom van die studie was dat enige plan, selfs ’n

eenvoudige een, ’n beduidende impak het op die uiteindelike

waarde van jou welvaart. Navorsing het gewys dat kliënte

hul uiteindelike finansiële posisie meer as verdubbel het deur ’n

eenvoudige finansiële plan op te stel in plaas daarvan om

sonder ’n plan te probeer spaar of belê.

Elke kliënt se finansiële plan sal verskil. Algemene vrae wat

gevra moet word, is:

- Vir watter termyn wil ek belê?

- Wat is my houding teenoor risiko en potensiële opbrengs?

- Watter bateklas of kombinasie van bateklasse moet in

belê word?

- Neem ek faktore soos inkomste- en kapitaalwinsbelasting

in ag?

- Wil ek kapitaalgroei of inkomste of dalk beide hê?

Kliënte is oor die algemeen skugter vir ’n finansiële plan.

Meeste is bang vir die resultaat. Dat dit dalk te veel van

hulle mag vereis. Die feit is, indien ’n kliënt dalk R10,000-00

per maand moet spaar om onafhanklik te kan aftree of

R1,000-00 per maand om voldoende voorsiening vir sy kind

se studies te maak, dit nie ’n eksakte antwoord is nie en bly

dit beter om te begin spaar/belê (al is dit met ’n kleiner

bedrag) eerder as om niks aan die situasie te doen nie. Wat

wel belangrik is, is dat jy ’n doel voor oë en ’n padkaart moet

hê om by daardie doel uit te kom. ’n Finansiële plan kan

waarde bied sonder om ingewikkeld te wees. Raadpleeg ’n

finansiële adviseur wat vir jou van advies kan voorsien en

nie ’n produk met al die “bells and whistles” aan jou wil

verkoop nie. Iemand wat saam met jou die pad kan stap en

kortpaaie, ompaaie, snelweë en slaggate kan uitwys.

Begin vandag nog met jou finansiële plan en hou daarby!

Bron: Galileo Capital Nuusbrief.

Artikel deur Kobus Lourens

Belangrikheid van ’n finansiële plan

Boshoff Visser is vir baie jare betrokke as borg by Die Vlakte

marathon. Verlede jaar se wedloop het op 24 November 2012

plaasgevind en ten spyte van reën en sterk wind later in die dag was

dit ’n reuse-sukses met ‘n totaal van 390 inskrywings oor die drie

wedlope. Hier maak Wessel, Ferdi , Eben, Ilze, Yolandi, Anneke en

Wayne gereed vir die 10km wedloop.



SASRIA het in 1979 tot stand gekom vir die versekering

teen politiek-gemotiveerde oproer na die oproere van

1976 toe versekeraars groot verliese gelei het. Weens

die onbekombaarheid van herversekering hierna, het die

regering van die dag ingestem om as herversekeraar op te

tree en die oproer-risiko te dra. Gevolglik het Sasria as ‘n

Artikel 21 Maatskappy ontstaan. Oor die jare is Sasria se

mandaat egter uitgebrei om ook nie-politieke, publieke /

openbare, burgerlike oproere en arbeids- en burgerlike

onluste in te sluit.

In 1998 het Sasria ‘n onafhanklike maatskappy geword

met die staat as enigste aandeelhouer en derhalwe die

enigste versekeraar van hierdie risiko’s. Dus bevat

Korttermynversekeraars se poliskontrakte uitdruklike

uitsluitings wat bepaal dat skade voortspruitend uit

gemelde oproere nie gedek is nie. Ten einde hierdie

dekking te geniet, moet dit onder ‘n Sasria-polis verseker

word. Alhoewel Sasria-dekking opsioneel is, bly dit dus van

essensiële belang om jou bates, by die aangaan van ‘n

onderliggende korttermynpolis, ook onder Sasria te

verseker. ‘n Onderliggende korttermynpolis, uitgereik deur

‘n versekeraar (Sasria-agent), is noodsaaklik vir die reël

van Sasria-dekking.

Hoe werk dit:

- Sasria funksioneer deur ‘n netwerk van

korttermynversekeraars wie as agente vir Sasria optree.

Die betrokke versekeraars doen die onderskrywing

namens Sasria ooreenkomstig die Sasria Regulasies en

vorder ook die premies namens Sasria in.

- Die Sasria-kontrak word in ‘n koepon-formaat saam met

die onderliggende korttermynpolis deur die versekeraar

uitgereik.

- Sasria-premies word bereken deur die toepassing van

‘n klein tariefpersentasie op die versekerde bedrae,

behalwe in die geval van voertuie waar dit ‘n vaste

premiebedrag per voertuig is.

- Sasria doen geen direkte besigheid met kliënte nie,

maar slegs deur hul agente en makelaars wie vir hulle ‘n

onontbeerlike funksie in die administering van hul

besigheid verrig. Alle onderhandelings /

korrespondensie moet dus met die agent gevoer word.

- Eise wat voorval word by die versekeraar (agent) wie

die koepon uitgereik het, aangemeld en in oorleg met

Sasria hanteer.

- Dit is ‘n voorwaarde van die Sasria koepon-polis dat die

versekeraars se onderliggende polis van krag / in

werking moet wees en premies tot op datum betaal is by

die plaasvind van ‘n gebeurtenis wat tot ‘n eis

aanleiding gee.

- Al die terme, voorwaardes, uitsluitings en waarborge

soos van toepassing op die versekeraar se polis,

behalwe die uitsluitings in verband met oproer, sal geld.

- Uitbreiding sonder die onderliggende polis word nie ook

outomaties by die Sasria koepon ingesluit nie, maar

moet pertinent in die koepon deur middel van die

betrokke versekerde bedrae en premieberekenings

gereflekteer word.

- Enige bybetaling van toepassing op die versekeraar se

onderliggende polis sal geld.

- Die voorwaarde van awery (onderversekering) is van

toepassing op alle bates verseker onder die

Brandversekerings-koepon. Die formule vir die

berekening van onderversekering, sal dus in geval van

verlies of skade toegepas word, waaronder versekering

sou voorkom.

- Voertuie word teen hul “retail” (herverkoopwaarde),

verseker.

Teen ‘n minimale premie geniet die kliënt dus dekking teen

verlies of skade voortspruitend uit oproere en onluste.

Alhoewel dit soms as ‘n onnodige uitgawe ondervind

mag word, kan dit ten tye van oproerige optredes deur

georganiseerde groepe van onskatbare waarde wees.

Artikel deur Bert Kleynhans

SASRIA: Versekering vir spesiale risiko’s



the possible postponement of payment. Should SARS

decide that the payment may not be suspended, SARS may

in any event not recover the tax during the following 10

business days. This state of affairs will allow the taxpayer

to consider further its rights.

The taxpayer must continuously follow up on the progress

of the application until the date the suspension has been

confirmed or declined by SARS.

It follows that if the assessment is disputed by the taxpayer,

such dispute must be filed timely and according to the

dispute resolution rules.

Hence, it is of paramount importance that a taxpayer should

first consult with a tax practitioner before deciding to

dispute an assessment. With the assistance and guidance

of a tax practitioner, adhering to the right procedures and

any further requirements will be ensured.


The new Tax Administration Act (TAA) was introduced with

effect from 1 October 2012. While there is agreement that

the TAA has extended taxpayer rights, it also reinforced and

bolstered the powers of SARS.

Tax evaders and non-compliant taxpayers can expect

stricter enforcement measures as SARS is tightening the

grip on non-compliance.

The principle of “Pay Now, Argue Later” has always been

followed by SARS. It means that once returns are filed and

assessments raised, taxpayers should pay taxes arising

from it. The TAA reinforces this principle and SARS is set to

follow the process as laid down in terms of the TAA.

Therefore, taxpayers who are unsatisfied with an assessment

raised by SARS should file a formal request to suspend the

collection of taxes raised and also enter into a dispute

resolution process with SARS.

Of essence is the acceptance by SARS of any request for

Boshoff Visser het in 2012 weer ‘n aandelespel vir Hoërskole

aangebied. Hoërskool Swellendam se Fast 5 span (almal matriek

leerders) het uiteindelik as wenners uit die stryd getree met Ashton

Sekondêr se CFC span (op die foto) in die tweede plek en Hoërskool

Swellendam se Volhoubare Korttermyn Beleggings span derde.

Boshoff Visser het weer die jaar die Steakhouse by die jaarlikse

Megaweek geborg. Die Steakhouse word jaarliks deur Rûens Kollege,

‘n klein privaat skool met die leuse: “Size tel nie, net guts” gehou as

fondsinsamelingsgeleentheid. Ons firma is trots om verbonde te

wees aan die skool wat duisende steaks van hoogstaande gehalte

oor vier dae onder moeilike omstandighede gaarmaak en bedien.

PAY NOW ARGUE LATER



Smaller businesses have always struggled to compete with

the employee benefits that bigger companies are able to

offer to their employees and also the sense of security that

comes with it.

By means of having a Retirement Fund in place, a company/

employer creates a sense of security and peace of mind to

both the employer and its employees. This may decrease

employee turnover and also attract new employees, merely

for the fact that the employer provides additional benefits to

their employees.

The current monthly old age pension is R1 260 per month,

or R1 280 for pensioners over the age of 75. This could be

enough for some people, but if you earned an amount

higher than that prior to retirement and did not belong to a

retirement fund, this would not be enough to maintain your

standard of living.

For this reason National Treasury keeps putting emphasis on a

compulsory retirement fund of some sort. According to

discussion papers released since 2007, this will most

probably involve the private retirement fund industry.

Although there are still many uncertainties regarding this

issue, the question is:

Should a company wait until retirement funds become

compulsory or should there be pro-active action? The

answer to this question is a most definite YES to pro-active

planning and implementing such a fund in a company.

Boshoff Visser Employee Benefits seeks to provide a

cost/tax effective retirement solution to a wide variety of

companies, no matter how big or small. We provide

services on a comprehensive range of retirement funds and

group schemes. This includes well structured products that

enable employers to offer their employees a packaged

retirement solution with benefits at the lowest possible cost.

Designed products could be anyone of the following:

- Pension fund

- Provident fund

- Group retirement annuity scheme

- Group risk insurance scheme

- Group funeral scheme.

The question could also be asked

- Why should the company be involved?

- Why not offering an employee a cash only remuneration

in order for each individual employee to seek his/her

own advice and products?

The answer to the above is plain and simple. The economy

of scale could be achieved in a group product, while

individual needs could still be addressed in your modern

Umbrella Retirement Fund products. This includes the

following:

- Cheaper group rates

- Cheaper Fund manager fees

- Medical proof free insurance

- Additional tax saving options

- Trustee protection

- No Tax on Interest, Capital Gains Tax or Dividend

Withholding Tax within a retirement fund.

During retirement a pensioner should be able to live

comfortably with their Pension fund money. The reality is

that too many South Africans reach retirement age without

sufficient (if any) retirement capital available to provide

them with sufficient income during retirement.

Article by Ferdi Jacobs

Why a Company Pension Fund orGroup Risk Scheme?



Kwytskelding van skuld met afsterwe en KWB

Tot op hede sal die kwytskelding by afsterwe deur ‘n ouer

van ‘n skuld wat deur ‘n kind aan hom verskuldig mag

wees daartoe aanleiding gee dat die betrokke kind ‘n

belastingaanspreeklikheid rakende die betrokke voordeel

mag opdoen. Die ouer sal gewoonlik by wyse van sy

testament bepaal dat die kind by die ouer se afsterwe

kwytgeskel word om die skuld aan die bestorwe boedel

terug te betaal.

Die belastingaanspreeklikheid wat die kind in hierdie

verband by die ouer se afsterwe mag oploop het

betrekking op ‘n geagte kapitale wins wat dan in die

hande van die kind sal ontstaan.

Met ingang van belastingjare wat op of na 1 Januarie

2013 ‘n aanvang neem sal die bemaking van ‘n skuld wat

‘n boedelbate van die krediteur (ouer) uitmaak nie meer

by die krediteur (ouer) se afsterwe aanleiding tot ‘n

geagte kapi ta le wins in d ie hande van d ie debi teur

(kind) gee nie. Die kapitaalwinsbelasting (KWB) –

aanspreeklikheid wat tot op hede in die hande van die

debiteur (kind) mag ontstaan het sal gevolglik vanaf

belastingjare wat op of na 1 Januarie 2013 ‘n aanvang

neem nie meer ‘n realiteit vir sodanige debiteur (kind)

wees nie.


Withholding tax on interest paid to foreign personsCurrently, interest paid to foreign residents (natural

persons) on loans advanced to South African residents

are exempt from income tax on condition that the

physical presence in South Africa of the relevant foreign

creditor is limited to 183 days (6 months) or less during a

tax year or such creditor does not carry on a business

through a permanent establishment in South Africa.

However, with effect from 1 July 2013 withholding tax on

interest at a rate of 15% will apply to all interest paid by

South African residents to foreign residents (natural

persons) in respect of loans advanced to South African

residents, except of course where the foreign residents

are subject to normal tax in South Africa.

A foreign person (natural person) will be subject to

normal tax in South Africa if such person was physically

present in South Africa for a period exceeding 183 days

(6 months) during the twelve-month period preceding the

date of interest payment or carried on a business through

a permanent establishment during the twelve-month

period preceding the date of interest payment.

To conclude, these changes that wil l be made to the

withholding tax arena, demand consideration of the

following administrative consequences:

- The liability to withhold tax on interest will remain with

the South African resident making payment of the

interest for the benefit of the foreign resident;

- Withholding of taxes will take place on the date that

the interest is paid or becomes due and payable;

- Payment of withholding tax to SARS must be made at

the end of the month following the month in which the

interest was paid; and

- Any claim for a refund, in the case of an overpayment

to SARS, must be made solely to SARS within 3 years

after the payment of interest.


Die Bredasdorp tak en sy kliënte en vriende het weer met Kersfees

saam met Kindersorg betrokke geraak in die gemeenskap. Elke

pleegsorgkind in die omgewing het ‘n geskenkpakkie gekry om hulle

Kerstyd op te helder. Op elke dorp in die area is ‘n Kerspartytjie

gehou waar die kinders iets te ete kon geniet en die geskenke

uitgedeel is.



2013 BEGROTINGSHOOGTEPUNTE / BUDGET HIGLIGHTS

PERSONAL INCOME TAX RATE AND BRACKET STRUCTURE

2013

Taxable Income (R) Rates of Tax (R)

R0 - R160 000 18% of each R1

R160 001 - R250 000 R28 800 + 25% of the

amount above R160 000

R250 001 - R346 000 R51 300 + 30% of the


R346 001 - R484 000 R80 100 + 35% of the


R484 001 - R617 000 R128 400 + 38% of the


R617 001 and above R178 940 + 40% of the


2013 Rebates

Primêre korting R11 440

Sekondêre korting R6 390

Tersiêre korting R2 130

2013 Tax Thresholds

Onder 65 jaar R63 556

65 jaar en ouer R99 056


2013 Interest Exemption

Onder 65 jaar R22 800


2014

Taxable Income (R) Rates of Tax (R)

R0 - R165 600 18% of each R1

R165 601 - R258 750 R29 808 + 25% of the


R258 751 - R358 110 R53 096 + 30% of the


R358 111 - R500 940 R82 904 + 35% of the


R500 941 - R638 600 R132 894 + 38% of the


R638 601 and above R185 205 + 40% of the


2014 Rebates

Primary R12 080

Secondary R6 750

Tertiary R2 250

2014 Tax Thresholds

Primary R67 111

Age 65 and over R104 611


2014 Interest Exemption

Under 65 years R23 800


INDIVIDUALS

REISTOELAES

Waarde van voertuig (R) Vaste koste (R p.j.) Brandstof (c/km) Onderhoud (c/km)

0 - 60 000 19 310 81.40 26.20

60 001 - 120 000 38 333 86.10 29.50

120 001 - 180 000 52 033 90.80 32.80

180 001 - 240 000 65 667 98.70 39.40

240 001 - 300 000 78 192 113.60 46.30

300 001 - 360 000 90 668 130.30 54.40

360 001 - 420 000 104 374 134.70 67.70

420 001 - 480 000 118 078 147.70 70.50

Over 480 000 118 078 147.70 70.50

Alternatiewe geagte koste per km (onderhewig 2012/2013 2013/2014

aan sekere voorwaardes) 316 c/km 324 c/km

Geen aftrekking mag geëis word indien daar nie ‘n logboek bygehou word nie. 80% van die belastingpligtige se reistoelaag

moet by die belasbare inkomste ingesluit word om maandeliks die LBS te bereken.

USE OF COMPANY CAR

The % included in an employee’s taxable income remains at 3.5% of the determined value of the vehicle. Where the vehicle is subject

to a maintenance plan, at the time the employer acquired the vehicle, the taxable value is 3.25% of the determined value.



COMPANIES

DISCLAIMER

Boshoff Visser accepts no liability whatsoever for any losses, damage

or cost incurred which may arise from information published in this

document. Please contact anyone of the directors of Boshoff Visser before

any decisions are made regarding information published.

MEDICAL EXPENSES

Taxpayers 65 and older may claim all qualifying expenditure.

Taxpayers under 65, where the taxpayer or the taxpayer’s

spouse or child is a person with a disability may in determining

tax payable deduct monthly contributions to medical schemes

(a tax rebate to be known as a medical scheme tax credit) up to

R 242 for each of the taxpayer and the first dependant on the

medical scheme and R 162 for each additional dependant. When

determining taxable income they can also claim a deduction for

medical scheme contributions exceeding 4 times the amount of

medical scheme fees tax credits and claim all qualifying medical

expenses (which excludes medical scheme contributions).

Other taxpayers under 65 may in determining tax payable deduct

monthly contributions to medical schemes (a tax rebate to be

known as a medical scheme fees tax credit) up to R 242 for each

of the taxpayer and the first dependant on the medical scheme

and R 162 for each additional dependant. When determining

taxable income they can also claim a deduction for medical

scheme contributions exceeding 4 times the amount of the

medical schemes fees tax credits and any other medical expenses

limited to the amount which exceeds 7.5% of taxable income

(excluding retirement fund lump sums).

RETIREMENT LUMP SUM BENEFITS / SEVERANCE BENEFITS

2014

0 – 315 000 0% of taxable income

315 000 – 630 000 18% of each R above R 315 000

630 000 – 945 000 56 700 + 27% of each R above R 630 000

945 001 and more 141 750 + 36% of each R above R 945 000

CORPORATE INCOME TAX

Company tax rates 2012/2013 2013/2014

Normal income tax 28% 28%

Employment company 28% 28%

Foreign resident companies

earning SA source income 28% 28%

Dividends tax 15% 15%

KLEINSAKE KORPORASIES

Die 2013/2014 belastingkoerse is as volg:

0 – R 67 111 0%

R 67 112 – R 365 000 7%

R 365 001 – R 550 000 21%

R 550 001 en meer 28%

MICRO BUSINESSES

2014 Turnover 2014 Tax liability

0 – 150 000 0%

150 001 – 300 000 1% of each R above R150 000

300 001 – 500 000 1 500 + 2% of each R above R 300 000

500 001 – 750 000 5 500 + 4% of each R above R 500 000

750 001 and above 15 500 + 6% of each R above R 750 000

BTW

Die jaarlikse omsetkerf vir verpligte BTW - registrasie bly op

R1 miljoen. Die jaarlikse omsetkerf vir boerderye wat elke ses

of elke vier maande BTW - opgawes inhandig bly op

R1.5 miljoen.

SKENKINGSBELASTING

Die jaarlikse skenkingsbelasting-vrystelling vir natuurlike

persone is onveranderd op R100 000 en die koers bly 20%.

CAPITAL GAINS TAX

Maximum effective rate of tax:

Individuals and special trusts 13.3%

Companies 18.6%

Other Trusts 26.6%

The exclusion threshold for capital gains and losses for individuals

and special trusts remains at R 30 000. The annual exclusion

for individuals in the year of death remains at R300 000. The

primary residence exclusion for individuals is R 2 million. The

capital gains exclusion on disposal of a small business when a

person is over 55 years old will remain at R1 800 000 when the

market value of the active business assets does not exceed R

10 000 000.

TRANSFER DUTY

Transfer duty rates remain unchanged for the 2014 tax year at

the following rates:

Property value Rate

0 – 600 000 0%

600,001 – 1,000,000 3% of each R above R600,000

1,000,001 – 1,500,000 12,000 + 5% of each R

above R1,000,000

1,500,001 and above 37,000 + 8% of each R above

R1,500,000

ESTATE DUTY

Estate duty is levied at a flat rate of 20% on property of residents

and South African property of non-residents. A basic deduction

of R 35 million is allowed in determination of an estate’s liability

for estate duty as well as deductions for liabilities, bequests to

public benefit organizations and property accruing to surviving

spouses.

FUEL LEVIES

The fuel levies on petrol and diesel will be increased by 23c

per litre from 3 April 2013.



Due uncertainty and volatility in the economy, many

investors are requesting guarantees on their investments.

Advisors would sometimes recommend it and although it

makes sense to do so, it could over the long term be

detrimental to the client.

Guaranteed investments usually have a five year term. All

capital is fixed for five years and only the income is

available for use. The quoted return on the investment is

usually after all taxes and costs have been taken into

account.

A recent guarantee plan was quoted as follows.

A capital sum of R1 million can be invested at a guaranteed

rate of 6,25%. The term is 5 years and the capital is not

available during this period. The advisor could earn up to a

maximum of 3% of the capital value. In this case the advisor

will be earning R 22 000-00 (2.2%) (VAT excluded). No

management of this investment is required.

The investor is exposed to the following disadvantages:

1. Capital is fixed for the full duration.

A significant problem with the above guarantee plan is that

the investor's money is now fixed for 5 years at a low

interest rate. Inflation is currently 5,7% and real growth (i.e.

after inflation) almost zero. If the interest rate in the

investment period increases, the investor will not share in

it. In the current low interest rate environment, there is

"risk" within the guarantee plan.

Guaranteed Investment VS

Managed Investment



2. The cost of a guarantee plan.

There is no such thing as a free lunch. With a guaranteed

plan an investor’s costs would be considerably more than a

managed investment due to upfront advisor commissions,

product fees and underwriting expenses for the security the

guaranteed investor receives. All of these costs decreases

the guaranteed rate.

3. Who provides the guarantee.

To quantify the word guarantee is not always so easy. In the

past three years several investors have sustained severe

losses due to companies that could not maintain and honor

their guarantee. Do names such as Sharemax, PIC

Syndications, Lehman Brothers and Bear Sterns ring a bell?

In contrast to this, an investor can invest in a managed

investment portfolio.

There is no guaranteed return. Rather investments is

managed to deliver the highest return given the level of risk

that the investor is willing to take. Capital gains tax is

payable when investments is withdrawn and all interest

remaining after the interest exemption is taxable in the

hands of the investor.

Investors is free to change the asset allocation, fund

selection and risk exposure within the investment at any

given time. The investment is transparent with respect to

assets invested in and the costs incurred. Contributions

and withdrawals from the investment can be made.

The table below shows returns (after management costs)

by Coronation unit trust funds over the past five and ten

years (until 31 May, 2012).

Fund 5 Years 10 Years

Money Market 8.42% 8.57%

Fixed Interest 9.26% 10.93%

Balanced 8.29% 15.35%

Property 11.30% 21.41%

Equity 8.34% 18.69%

Source: https://secure.fc.oldmutual.co.za/Tools/FundGraphing

From the above it is clear that a well managed portfolio

over the long term (despite recessions) should beat a

guaranteed plan by only investing in a fixed interest fund.

The reason for this is that the interest rate cycle usually last

for less than 5 years.

With any investment there are various options and

scenarios to take into consideration. Make sure that

specialists advise you when it comes to your hard earned

money. Boshoff Visser Financial Services (Pty) Ltd is proud

to have 7 CFP® qualified financial advisers. Please feel

free to contact them for advice or visit our website at

www.boshoffvisser.co.za.

Article by Guillaume Oberholzer

Vir die 9de jaar agtereenvolgens was Boshoff Visser die borg van

die Buurskole Sportdag by Laerskool Swellendam. Hierdie dag bied

aan verskeie laerskole in die onmiddellike omgewing van

Swellendam naamlik Ashton, Montagu, Robertson, Heidelberg en

Bredasdorp die geleentheid om teen mekaar mee te ding. Ongeveer

1200 kinders van alle ouderdomme het deelgeneem aan netbal en

rugby terwyl ’n feestelike atmosfeer om die veld geheers het danksy

al die ouers se ondersteuning.

Johann Sadie Rekenmeesters vier vanjaar sy 50ste bestaansjaar

en is ‘n bekende naam in Malmesbury en die res van die Swartland.

Johann se pa Bill het die praktyk in 1963 begin, met Johann wat in

latere jare by hom oorgeneem het. Wilhelm is die derde geslag

Sadie wat by die besigheid betrokke raak en het in Januarie vanjaar

by die kantoor aangesluit. Boshoff Visser het op 1 November 2012

‘n 50% belang in die praktyk bekom met Johann wat aanbly as

aandeelhouer en besturende direkteur.

Dit is vir Boshoff Visser se Mediese Fonds-afdeling

belangrik om die volgende inligting in verband met mediese

fondse met u te deel, aangesien daar by baie mense

onsekerheid is oor die werking van hierdie fondse:

- Kontakbesonderhede:

Op u lidmaatskapkaart verskyn die telefoonnommer van die

kliëntediens-afdeling. Hierdie nommer moet u te alle tye

gebruik vir enige navrae, hospitaal-magtigings en dies

meer.

- Chroniese Medikasie:

Afhangende van u fonds moet of ’n aansoekvorm deur u

huisdokter voltooi word, of u huisdokter of apteker moet

inskakel na u mediese fonds en u medikasie registreer. Alle

mediese fondse, selfs ’n Hospitaalplan, is verplig om 25

chroniese toestande te dek.

- Eise:

Indien die verskaffer nie self die eis elektronies indien nie

kan u die eis faks of epos na u mediese fonds. Indien u die

eis betaal het, moet die kwitansie tesame met die eis

ingedien word. Indien u die eis pos, hou altyd ’n afskrif. Eise

moet binne 4 maande die fonds bereik.

- Voorafmagtiging vir Hospitaalopnames,

Skanderings, Endoskopieë ensovoorts:

Wanneer u vir ’n operasie / prosedure gaan, vra vooraf wat

die tarief is. Indien ’n spesialis uitgekontrakteer is, vra die

spesialis meer as wat u fonds betaal. Indien u nie “Gap”

dekking het nie, gaan u die verskil uit u eie sak moet betaal.

- Dag-tot-Dag (Buite Hospitaal) Dekking:

Indien u ’n spaarkomponent het (met ander woorde ’n Nuwe

Generasie Fonds) sal enige positiewe spaarsaldo tot 31

Desember, oorgedra word na die volgende nuwe jaar.

Indien u ’n Tradisionele Fonds het, met ander woorde

limiete vir tande, medikasie en doktersbesoeke, is die

limiete nie oordraagbaar na die volgende nuwe jaar nie.

- Registrasie van Afhanklike / Baba:

Pasgebore babas moet binne 30 dae geregistreer word op

u fonds. ‘n Versuim om die baba op hierdie wyse te

registreer sal meebring dat die baba onderskryf word (met

ander woorde wagperiodes kan toegepas word). Vir die

byvoeging van afhanklikes moet die nodige vorm voltooi

word.

Ons hoop dat hierdie inligting vir u van waarde sal wees.

Artikel deur Karin Theron en Anel Heyns

Hoe werk my Mediese Fonds?



Uitbreiding van Belastingvoordeel rakende Mediese Fondsbydraes

Die definisie van ‘n “afhanklike” (“dependent”) rakende

die bepaling van die belastingvoordeel met betrekking tot

mediese fondsbydraes is uitgebrei deur die insluiting by

sodanige definisie van enige persoon wat ingevolge die

reëls van ‘n mediese skema as ‘n afhanklike erken word.

Individuele belastingpligtiges wat familielede bystaan om

hulle mediese fondsbydraes te betaal sal nou vir ‘n

belastingvoordeel ten aansien van sulke bydraes in

aanmerking kom.

Afhanklikes van ‘n belastingpligtige sluit dus nou ‘n gade,

kinders en enige ander persone, soos byvoorbeeld

niggies, neefs, ouers en grootouers in wat as afhanklikes

ingevolge die reëls van ‘n mediese skema of fonds erken

word.

‘n Relevante belastingaftrekking sal egter nie toegelaat

word waar die toepaslike mediese fondsbydraes bloot

deur d ie be last ingpl ig t ige betaal is , omrede d ie

belastingpligtige dit wou betaal het nie.

Belastingaftrekbaarheid sal egter verseker word indien

d ie be las t ingp l ig t ige kan beves t ig da t hy / sy

aanspreeklik vir die lid van die betrokke mediese fonds

se onderhoud en versorging is.

‘n Getroude vrou wat lid van haar gade se mediese fonds

i s b e h o o r t d u s d a a r o p g e r e g t i g t e w e e s o m ‘ n

belastingaftrekking te eis ten opsigte van die betaling

deur haar van haar ouers se bydraes tot ‘n mediese

fonds wat verskil van haar gade se mediese fonds.




Verjaring van Aanslae

Die algemene reël dat SARS verbied word om ‘n

bykomende belasting-aanslag ten aansien van ‘n

belastingpl igt ige uit te reik meer as 3 jaar nadat die

oorspronklike belasting-aanslag uitgereik is, is lank

reeds bekend. Die oogmerk met hierdie reël soos

aangevoer deur die Appèlhof in C:SARS v Brummeria

Renaissance Proprietary Limited 69 SATC 205, is om

finaliteit rakende ‘n belastingdispuut te bereik. Bereiking

van finaliteit in hierdie verband kan dus beskou word as

om in die openbare belang te wees.

Hierdie reël word nou spesifiek vervat in artikel 99(1)(a)

van die Belastingadministrasie-wet (TAA). Ingevolge

hierdie wetsbepaling is SARS nie by magte om ‘n verdere

belasting-aanslag uit te reik nadat 3 jaar reeds verloop

het sedert die oorspronklike aanslag uitgereik is nie.

Verjaring van ‘n belasting-aanslag (3 jaar nadat sodanige

aanslag uitgereik is) sal egter ingevolge artikel 99(2)(a)

van die TAA gestuit word in die mate dat die volle hefbare

belasting-bedrag nie aangeslaan is weens bedrog,

wanvoorstelling of nie-openbaarmaking van wesenlike

feite nie.


Documents required to zero-rate direct exports

A registered vendor for Value-Added Tax (VAT) purposes

is required to levy output VAT at a rate of 14% on every

supply made by such vendor. However, the direct

exportation of movable goods by a vendor will entitle the

vendor in question to levy VAT at a rate of 0%.

Direct exports qualifying for zero-rate treatment refer to

the supply of moveable goods. Furthermore, the South

African vendor must be responsible for the delivery of the

goods to a location situated in an export country. The

vendor may instruct another person to deliver the goods

to a location situated abroad on condition that the vendor

is responsible for the shipping fees.

The necessary documentation in support of the direct

export must be acquired and kept by the vendor to enable

the concerning vendor to levy output VAT at a rate of 0%.

This documentation will be the following:

- A contract between the vendor and the client in

respect of the order placed by the client;

- Proof of payment made by the recipient of the goods;

- A delivery note or any other documentary proof

confirming receipt of goods by the client;

- A copy of the tax invoice issued by the South African

vendor indicating that output VAT of 0% was levied on

the supply;

- A DA74 form (application for release of goods)

containing SARS customs date stamp in

circumstances where customs previously rejected the

exportation of the goods; and

- Export or removal documentation, custom release

notification or a computer generated release

notification.

Should the vendor be in possession of the required

documentation, SARS will allow output VAT at a rate of

0%. Since the direct export of movable goods constitute

a taxable supply at 0%, the vendor will be allowed to

claim input VAT credits on expenses relating to the direct

export of movable goods.

Hence, the vendor will be placed in the privileged

position to gain a refund from SARS if the expenses are

subject to the standard VAT rate at 14%.


Vanaf Maandag 25 Junie tot Vrydag 29 Junie is ‘n Winterskool vir

Graad 12’s by Hoërskool Swellendam aangebied met Boshoff

Visser as hoofborg. Die Winterskool is bygewoon deur 180 leerders

van hoofsaaklik Swellendam Hoërskool, Kairos Sekondêr, Heidelberg

en Swellendam Sekondêr. Die aanbieders (tutors) was hoofsaaklik

van Swellendam, maar is bygestaan deur tutors van Heidelberg en

Kaapstad. Hierdie groep leerders het werklik gewys dat hul die

ekstra myl wil stap om uitslae te verbeter en as gekyk word na die

verbeterde slaagsyfer en die styging in A simbole was die

Winterskool van 2012 ‘n groot sukses.



Nuwe minimum loon: Hoe raak dit die landbou en wat kan

produsente doen?

Na vier maande van stakings, optogte, vandalisme en oor-

en-weer beskuldigings in die media tussen georganiseerde

landbou en die vakbonde is daar nou uiteindelik sekerheid

oor die nuwe minimum loon, naamlik ‘n styging van 51%

wat in werking tree op 1 Maart 2013, en ‘n verdere styging

gebaseer op VPI plus 1,5% vir die daaropvolgende twee

jare. Dit is wel minder as die 115% wat die vakbonde

aanvanklik gevra het, maar sal nog steeds ‘n reuse invloed

op sommige sektore van die landbou hê. Die vraag is hoe

dit die verskillende landboubedrywe gaan raak en wat

produsente kan doen om die impak op hul boerderye te

versag?

Die effek van die loonverhoging op die verski l lende

landboubedrywe verskil wesenlik van mekaar.

Saaibedryf en veebedryf:

Die saai en veebedrywe maak van baie min arbeid gebruik,

aangesien dit grootliks gemeganiseerd is en arbeid maak

dus ‘n relatiewe klein komponent van hul kostestruktuur uit,

so die verhoging behoort hulle nie wesenlik te beïnvloed

nie.

Wynbedryf:

Die wynbedryf kan al grootliks gemeganiseer word met

parsmasjiene, voorsnoeiers, topmasjiene, blarebrekers

ensovoorts, maar daar is steeds baie wingerdpraktyke wat

met die hand gedoen moet word. Die effek van die

verhoging kan dus tot ‘n mate versag word deur groter

meganisasie, maar gaan nogtans ‘n groot invloed op

winsmarges hê.

Tafeldruiwebedryf en vrugtebedryf:

Die tafeldruiwe en vrugtebedrywe word natuurlik die

swaarste geraak deur die nuwe minimum loon, aangesien

arbeid ‘n baie groot deel van hul kostestruktuur uitmaak en

hulle nie werklik kan meganiseer nie. Daar is darem

heelwat wat produsente kan doen om die impak van die

minimum loon op hul boerdery te verl ig, naamlik aan-

soek om vrystel l ing, uitskakel ing van byvoordele,

verhoging van produktiwiteit en personeelvermindering.

Aansoek om vrystelling:

Daar was kans tot 28 Februarie 2013 om aansoek te doen

vir vrystelling van die nuwe minimum loon. Of daar wel

enige vrystellings verleen gaan word is ‘n ope vraag. Verder

moet daar opgelet word dat die vrystelling slegs tydelik is

en dat die produsente wat aansoek gedoen het vir die

NUWE MINIMUM LOON:

Hoe raak dit die landbou en wat kan produsente doen?



vrystelling moes aandui hoe hulle binne die volgende drie

jaar of korter wel by die minimum loon wat dan sal geld

gaan uitkom.

Uitskakeling van byvoordele:

Daar is baie byvoordele wat tans deur produsente gratis

verskaf word wat uitgeskakel kan word of verhaal kan word

van die basiese loon. Daar kan 10% van die basiese loon

vir behuising afgetrek word, mits die behuising aan die

gestelde standaarde voldoen, koopkrag kan installeer

word, mediese subsidies kan uitgeskakel word, lenings aan

werkers waarop geen rente gehef mag word nie kan

uitgeskakel word, grat is vervoer na die dorp kan

uitgeskakel word en bonusse kan heroorweeg word.

Oorpakke en waterskoene is ook net ‘n vereiste vir werkers

wat met gifstowwe werk en hoef nie gratis aan alle werkers

voorsien te word nie. ‘n Ander instelling wat produsente kan

heroorweeg is die beloning van hul werkers met ‘n braai

of ‘n uitstappie see toe na die oes. Produsente moet

ne t on thou da t en ige verander ing aan hu id ige

diensvoorwaardes nie eensydig gedoen kan word nie, maar

eers met die werkers bespreek moet word.

Verhoging van produktiwiteit:

Een van die grootste kwelpunte wat betref produktiwiteit

van plaaswerkers is werk op reëndae. Huidiglik hou

produsente hul permanente werkers besig met los werkies

soos store regpak, houtsaag ensovoorts op reëndae en

betaal dan vir die volle werksweek. Volgens wet kan

werkers tydelik afgelê word wanneer gure weer effektiewe

werk verhoed, mits dit so in hulle dienskontrakte aangedui

word en hulle ‘n halwe dag voor die aflegging in kennis

gestel word. Verder kan dissipline opgeskerp word wat

betref laatkommery, afwesigheid, dronkenskap ensovoorts.

Opleiding en motivering is die ander belangrike aspekte

wat produktiwiteit wesenlik kan verhoog. Deur die gebruik

van lugdrukskêre kan produktiwiteit gedurende snoeityd

ook drasties verbeter word.

Personeelvermindering:

Laastens kan personeelvermindering gedoen word indien

daar groter meganisasie kan plaasvind of indien die

boerdery-aktiwiteite ingekort word, mits die regte

prosedures gevolg word. Dit is ‘n moeilike proses en

produsente moet kundige advies bekom voordat dit

aangepak word.

‘n Probleem waaraan elke werkgewer sal moet dink is of die

nuwe minimum loon nou ook die maksimum loon word.

Daar is gewoonl ik op elke plaas werkers soos

trekkerdrywers en voormanne wat meer verdien as die

algemene plaaswerkers. Deur almal nou tot by die

minimum loon te verhoog word die effek darem verminder

van 51% na ‘n laer koers. Die vraag is of die beter

gekwalifiseerde werkers tevrede gaan wees om nou

dieselfde te verdien as die ander en of die produsent nie

dalk sy beter werkers gaan verloor nie?

Die belangrikste is dat elke produsent sy eie arbeidsituasie

krities sal moet evalueer om vas te stel waar hy

veranderinge kan aanbring om die effek van die styging te

versag en uiteindelik met ‘n meer produktiewe arbeidsmag

te eindig.

Artikel deur Arnand Stofberg

VARIABLE REMUNERATION

Variable remuneration is essentially overtime pay, bonuses,

commission, travel allowances and leave pay that an employer

is liable to pay for leave not taken by an employee.

From 1 March 2013 a cash basis of taxation will apply to

variable remuneration paid to an employee from the

perspective of both the employer and employee.

Should an employee be entitled to any variable remuneration

during the tax year, such remuneration will be deemed to

accrue to the employee and be regarded as expenditure

incurred by the relevant employer during the tax year in

which the remuneration in question is actually paid by the

employer. Therefore, in actual effect a cash basis of

taxation is effectively applied to both parties with respect

to the concerning amounts.

Furthermore, the employer must deduct PAYE on variable

remuneration on the date on which it is paid to the

employee by the employer, even though the amount

might be payable earlier, but has not actually been paid.

Consequently, PAYE must be deducted only when the

variable remuneration is actually paid, notwithstanding

the usual rule that requires employers to deduct PAYE

from remuneration paid or payable to an employee.




Die belangrikheid en die waarde van die kommersiële

versekeringsbedryf in die sakewêreld kan nie genoeg

beklemtoon word nie en is in baie gevalle die spil waarom

die besigheid draai. Dit vorm ‘n uiters belangrike aspek

van risikobestuur binne ‘n besigheid. Beide die werkgewer

en werknemer word deur korttermynversekering beskerm

en dit vorm ‘n noodsaaklike deel van die besigheid se

beplanning. Kyk maar net na die afgelope jaar se rampe

soos brande, vloede, oproere en arbeidsonluste wat ons

land getref het en daarby kan die hoë frekwensie van

motorongelukke gevoeg word. Versekering het in baie van

hierdie gevalle tot die instansie se redding gewees.

Hierdie stortvloed van eise wat groot uitbetalings tot

gevolg gehad het tesame met stygende herstel- en

vervangingskoste, die koste vir die nakoming van

regulatoriese vereistes asook die druk van die steeds

heersende ekonomiese afswaai, voorspel dat hoër

premies en strenger onderskrywing-maatreëls in die

nabye toekoms ‘n al hoe groter moontlikheid word. Ten

einde verhoogde premies en beperkende voorwaardes te

minimaliseer is dit vir elke versekerde van groot belang

om sy risiko’s so ver moontlik te bestuur deur die

toepassing van alle redelike voorsorg ter voorkoming

en vermindering van verliese en skade. Versekerings-

maatskappye doen baie navorsing rakende die oorsake

van eise, waarvan baie aan nalatigheid toegeskryf kan

word en wentel dan die voorsorgmaatreëls ter voorkoming

van eise, aan hul kliënte af. Dit word dikwels as vereistes

vir aanvaarding van ‘n risiko gestel.

Wanneer ekonomiese omstandighede vir die verbruiker

moeilik raak, is versekeringspremies dikwels die eerste

u i tgawe om besnoe i te word. D i t i s ju is h ierd ie tyd

wanneer korttermynversekering, veral vir katastrofiese

gebeure, onontbeerl ik is. Die korttermynversekering-

industrie se relevante kommersiële produkte is baie

pryssensitief en premies is soms die enigste maatstaf wat

die kliënt toepas in plaas van om die produk en dekking in

perspektief te plaas.

Versekering vir die besigheid bly egter van kardinale belang.

Dit ruim onsekerhede in die besigheid uit die weg, veral in

moeilike ekonomiese tye. Dit verskaf die nodige gemoedsrus

en sekuriteit om indien ‘n ramp of krisis jou tref, jy dit kan

oorleef. Sonder versekering sou dit waarskynlik nie moontlik

wees nie. Deur groot risiko’s na die versekeraar te verskuif,

help dit organisasies om hul kapitaal na goeddunke in die

uitbouing van hul besigheid aan te wend.

Ondersteuning deur professionele makelaars of tussen-

gangers wat ‘n uitstaande diens lewer is vir die kliënt

van onskatbare waarde. Die samestelling van ‘n

versekeringsportefeulje volgens elke instansie se eie

behoeftes, verg ‘n deeglike kennis van die

versekeringsmark en die talle produkte wat beskikbaar is.

In dié opsig speel die makelaar ‘n deurslaggewende rol.

Hy verskaf kliënte ‘n omvattende ontleding van

alternatiewe versekeringsopsies beskikbaar en kwotasies

volgens elke kliënt se behoeftes ten einde die kliënt in

staat te stel om ‘n ingeligte besluit te neem oor welke

produk nommerpas sal wees.

Rakende die produkte, draai die mees algemene tipe

kommersiële versekering rondom eiendom, bates, geld,

algemene aanspreeklikhede en inkomsteverliese weens

besigheid-onderbrekings. Hierdie tipe polisse word

deurlopend aangepas om meer verbruikersvriendelik te

wees en aan veranderde wetgewing te voldoen. Tans word

die onderskeie kommersiële polistipes in ‘n polispakket

verpak om sodoende verskeie risiko’s in een poliskontrak

saam te voeg volgens die tersaaklike besighede,

industrieë en beroepe se unieke behoeftes.

Sekere korttermynversekering-risiko’s verg spesialisasie

en vere is spes i f ieke produkte en spesia l is

versekeringskundigheid. Sodanige versekering vorm nie

deel van pakketpolisse nie en sluit onder andere die

volgende in, naamlik ingenieursversekering, marine-

verseker ing , lugvaar tverseker ing , regsaanspreek-

l ikheidsverseker ing ensovoor ts . Hierd ie t ipe

verseker ing word grotendeels deur onderskrywing-

bes tuurders namens versekeraars hanteer. By

kommersiële versekering, bly die gebruik van ‘n

aansoekvorm nog steeds van belang en vorm dit die basis

van die poliskontrak. Versekeraars het in baie gevalle nie

onmiddellik die geleentheid om die risiko wat hulle

verseker te ondersoek nie en vertrou op die aansoeker

om alle wesenlike feite wat op die risiko betrekking het

aan hulle te openbaar. Baie van hierdie inligting word deur

vrae in die aansoekvorm bekom. Gevolglik rus die

regsbeginsel van “uiterste goeie trou” op die aansoeker en

die verswyging van wesenlike feite sal die polis deur die

versekeraar vernietigbaar maak.

Artikel deur Bert Kleynhans

KOMMERSIËLE KORTTERMYNVERSEKERING

Bredasdorp

Heidelberg

InvestmentSeminar

SwellendamPaarl

George

Riversdal

Bellville

Paintball

Grabouw

Grabouw

SOSIALE BLADSYE / SOCIAL PAGES

KONTAK / CONTACTFINANSIËLE DIENSTE /

FINANCIAL SERVICES

Eiendomsbestuur / Property Management

Dawie van Rensburg (George)

044-873 2801 | [email protected]

Mediese Fondse / Medical aids

Karin Theron (Swellendam)


Risiko versekering, Boedelbeplanning

en Testamente / Risk insurance,

Estate planning and Wills

Francois Snyman (Riversdal)


Boedelbereddering / Estates

Andre Lourens (Heidelberg)


Beleggings en Finansiële Beplanning /

Investments and Financial Planning

Guillaume Oberholzer (Swellendam)


Spesiale dienste (Eiendom en Beleggings) /

Specialist services (Property and Investments)

Kobus Lourens (Swellendam)


Finansiering / Financing

Kobus Wolmarans (George)


Korttermynversekering / Short term insurance

Marco Jordaan (Swellendam)


Belinda Mostert (Stilbaai)


Flip Groenewald (Heidelberg)


Anton Stroebel (Riversdal en Strand)

021-853 8653 / 028-713 1814

[email protected]

Hermien Burger (Upington)


Werknemersvoordele / Employee Benefits

Eben Jacobs (Bellville)


REKENMEESTERS /

ACCOUNTANTS

Bellville


Bredasdorp


Caledon


George


Grabouw


Heidelberg


Malmesbury


Mosselbaai / Mossel Bay


Paarl


Riversdal/e


Stilbaai / Still Bay

028-754 2009 |

[email protected]

Strand


Swellendam


Upington


Worcester


Boshoff Visser Chartered Accountants and Financial Services Annual Newsletter 2013

Documents

Transcript of Boshoff Visser Chartered Accountants and Financial Services Annual Newsletter 2013