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2017年3月期第2四半期(累計)決算説明会
2016年11月15日
決算概要
2
2016年3月期第2四半期(累計)
2017年3月期第2四半期(累計)
増減 増減率
売 上 高 23,868 24,058 +190 +0.8%
営 業 利 益 1,899 645 -1,254 -66.0%
親会社株主に帰属する四半期 純 利 益
1,852 359 -1,493 -80.6%
(百万円)
業績推移(半期)
3
17,458 18,412 19,039 20,367 20,867 20,606 21,332
2,954 3,255 2,607
3,206 3,000 3,341 2,726 20,413
21,667 21,647
23,573 23,868 23,948 24,058
0
10,000
20,000
30,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期
2013 2014 2015 2016
(百万円) 売上高マイクロ波製品
電子デバイス製品
926
1,350
1,200
1,717
1,899
1,226
645
1,2211,340
2,3402,240
1,852
643
359
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期
2013 2014 2015 2016
(百万円) 営業利益/親会社株主に帰属する四半期純利益
営業利益親会社株主に帰属する四半期純利益
※2016年度より従来の「マイクロ波管・周辺機器」、「マイクロ波応用製品」は統合され、「マイクロ波製品」となりました。
製品別売上高(前年同期間比)
4
23,868 24,058
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
2015年上期 2016年上期
190
-1,500 0 1,500
受託生産
他社製品
SAW
モス
バイポーラ
マイクロ波デバイス
光半導体デバイス
マイクロ波応用製品
マイクロ波管・周辺機器
合計
(百万円)(百万円)
売上高における円高の影響
5
11,672
12,385
11,737
12,131 11,851
12,097
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
12,500
13,000
13,500
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2015 2016
(百万円) 売上高実績・予想
計画
円高
による
影響
(JP
Y120
=US
D1)
海外売上高JPY107.07=USD1
実績レート
2015年度 連結売上高に占める海外比率
販売数量は増加傾向
6
23,868 23,948 24,058
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
0
10,000
20,000
30,000
40,000
上期 下期 上期
2015 2016
販売
数量
(百
万個
)
売上
高(
百万
円)
売上高(実績・予想) 販売数量※販売数量は電子部品受託を除く
車載向け半導体を中心に販売数量は増加
FORWARD製品売上(第2四半期累計)
7
1,191
2,184
3,416
4,132
4,921
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
上期 上期 上期 上期実績 上期計画
2013年度 2014年度 2015年度 2016年度
(百万円)
マイクロ波製品その他電子デバイス製品MEMSSAW
1,899
+1,020 ▲920
▲747
▲607
645
0
1,000
2,000
3,000(百万円)
営業利益分析(前年同期間比)
8
2015年度上期実績
2016年度上期実績
売上増
その他
人件費
為替影響
営業活動によるキャッシュフロー推移
9
△ 110
△ 1,639
1,705 1,842
2,766
927
△ 2,000
△ 1,000
0
1,000
2,000
3,000
2011年度上期
2012年度上期
2013年度上期
2014年度上期
2015年度上期
2016年度上期
(百万円)
純資産と有利子負債の推移
10
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月
2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度
(百万円)
純資産有利子負債自己資本比率
退職給付に関する会計基準の適用指針の変更
計5,024百万円の影響その他包括利益でマイナス
2017年3月期連結業績予想の概要
11
2016年3月期2017年3月期 増減
前年同期比増減率
前年同期比計画 予想
売 上 高 47,816 50,000 48,000 +184 +0.3%
営 業 利 益 3,126 3,200 1,200 -1,926 -61.6%
親 会 社 株主に帰属する 当 期 純利 益
2,496 3,000 800 -1,696 -67.9%
(百万円)
※通期連結業績予想については、2016年10月21日に修正開示しました。
業績推移(半期)
12
17,458 18,412 19,03920,367 20,867 20,606 21,332 20,248
2,9543,255 2,607
3,206 3,000 3,341 2,726 3,69420,413 21,667 21,647
23,573 23,868 23,948 24,058 23,942
0
10,000
20,000
30,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2013 2014 2015 2016
(百万円) 売上高マイクロ波製品
電子デバイス製品
926
1,350
1,200
1,717
1,899
1,226
645 555
1,2211,340
2,3402,240
1,852
643
359441
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
2013 2014 2015 2016
(百万円) 営業利益/親会社株主に帰属する四半期純利益
営業利益親会社株主に帰属する四半期純利益
※2016年度より従来の「マイクロ波管・周辺機器」、「マイクロ波応用製品」は統合され、「マイクロ波製品」となりました。
製品別売上高予想(前年度比)
13
47,816 48,000
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
2015年度 2016年度
184
-1,500 0 1,500
受託生産
他社製品
SAW
モス
バイポーラ
マイクロ波デバイス
光半導体デバイス
マイクロ波応用製品
マイクロ波管・周辺機器
合計
(百万円)(百万円)
3,126
+1,822 ▲1,790
▲1,544
▲414
1,200
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000(百万円)
営業利益分析(前年同期間比)
14
2015年度通期実績
2016年度通期予想
売上増
その他
人件費他
為替影響
15
成長戦略について
成長戦略
16
ベースライン製品の拡充、そして新事業の立ち上げ!
2012 2013 2014 2015 2016
車載・産機向け拡販
コストダウン、マーケットシェアの維持
既存製品群(ベースライン)
アプリケーション比率(新日無単体、電子デバイス製品)
17
0
10,000
20,000
30,000
40,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
その他
通信機器
産業機器
車載
オーディオ・ビデオ
予想
(百万円)
18
19
車載品Automotive
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2011 2012 2013 2014 2015 計画 予想
2016
(百万円)
車載品売上推移
20
Navi
SAW
パワートレインシャーシ&ボディセイフティ
その他
パワートレイン、シャーシ&ボディ、セイフティは堅調
21
175
200
225
250
275
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
2016年
売上高(百万円)
計画
実績
車載仕様品
22
2010年採用
2011年採用
1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H
2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度
車載仕様品売上高
2012年採用
2013年採用
2016年採用
2014年採用
2015年採用
0
5
10
15
20
25
30
35 客先採用件数(件数)
5年前
4年前
3年前
2年前
1年前
今年
採用されてから、3,4年後に売り上げが伸びてくる。
直近の開発案件=●●●●に向けたSolutionADAS
23
カメラ
V2X
自動調光ヘッドライト
レーダーシステム ADAS
High speed Op-AmpSource: MARK LINES
通信機器向けで培った高周波デバイス技術
ADAS
Advanced Driver Assistance Systems先進自動車運転支援システム
Signal Amplifier IC
Source: MARK LINES
MCU
Vref
●目の認識速度以上に表示画面を更新●更新する度にレーザ光の強さを確認する為、高速オペアンプが必要。
Source: MARK LINES
ヘッドアップディスプレイ向けに高速オペアンプを開発
HUD(Head up display)向けオペアンプ
車載向け高速オペアンプ
Source: MARK LINES
24
25
車載向け高出力オペアンプ
EC Element
HighCurrent
OFF ON
Source: MARK LINES Source: MARK LINES
●ミラーの屈折率を変えるため、大電流を流す必要
自動防眩ミラー向けオペアンプ
自動防眩ミラー向けに高出力オペアンプを開発
26
PA
LNASW
Filter
ANTReceiver
Transmitter
RFIC
車載向け高周波デバイス
通信機器向けで培った高周波デバイス技術
V2X (Vehicle to Everything)へ車車間、路車間通信
開発中チップセットとして供給可能
27
車載市場での当社の強み
SAW
RFスイッチ
LNA
オペアンプ
ドライバー
電源IC
アナログIC技術
高周波デバイス技術
ECU※2・通信
※2 ECU : Engine Control Unit
※1 LNA : Low Noise Amplifier
※1
センサオペアンプ ADコンバータ
信号処理 CPU
ドライバーモーター等
電源IC
ヨーロッパ市場への本格的進出
28
Frankfurt
開所式 (2016年9月20日)
NJR Europe GmbH 2016年8月設立
29
産業機器Industrial
0
2,000
4,000
2012 2013 2014 2015 2016
(百万円)
予想30
その他
電源IC
オペアンプ/コンパレータ
産業機器向け売上推移
ロータリーエンコーダ※向け光半導体(産業機器向け)
31
高精度光学式ロータリーエンコーダは磁界の影響を受けずに回転角度を検出可能光半導体
LED
レンズ
コードホイール
※エンコーダ:角度を検出する電子部品
磁界式と比較した光学式のメリット
P社からの受賞(産業機器向け)
32
※VC =Value Creation
チップシュリンク38%し、コスト削減を実現しつつ特性を上げる
ECO-VC提案技術開発貢献賞
HEMS
33
【インバータ家電】高効率インバータ
(高速オペアンプ)
【スマートメーター】買電・売電計測
(高精度オペアンプ)---
電力線通信(PLC-AFE)
図出典:一般社団法人:環境共創イニシアチブ
【ガスメーター】ガス流量計測(センサ+ローパワーオペアンプ)
【蓄電装置】電圧監視充電・放電電流監視
(ローパワーオペアンプ)
【太陽光発電パワーコンディショナ】高効率インバータ・高精度系統連携
(高速オペアンプ・高精度オペアンプ)
世界一※低消費
NJU77002 等
※当社調べ
【ヒートポンプ給湯器】高効率インバータ
(高精度オペアンプ)
34
FORWARD製品売上
35
447
3,232
5,413
7,217
9,272
10,727
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2012 2013 2014 2015 予想 計画
2016
(百万円)マイクロ波製品電子デバイス製品(その他)MEMSSAW後工程SAW前工程SAW自社製品
マイクロ波製品
電子デバイス製品
SAW
MEMS
Others
Micro
FORWARD
その他FORWARD=協業
36
0
1,000
2,000
3,000
4,000
2012 2013 2014 2015 2016見込
その他FORWARD売上高(百万円)
主に電子部品メーカーからのパッシブ製品の受託生産
SAWRFIC
MEMS
IC
NJRTechnologies
電子部品メーカー
Microwaverelated
パッシブ製品
アクティブ製品=IC
FORWARD
コアテクノロジーとビジネス展開
NJRC
Technologies
SAW
Foundry
(JRC+XX)
GaAs
Thin film
Technologies
マイクロ波
関連
Foundry
service
MEMS
37
Microwave-related
FORWARD 20
+
MUSES03 高音質技術
OFC(purity 99.99%) Lead-Frame2 chips of input and output stage
1
2
3
4
8
7
6
5
N.C.
A –INPUT
A +INPUT
V-
N.C.
V+
OUTPUT
N.C.
Full balance differential amplifier circuit
①高音質回路フルバランス型差動増幅回路により応答性、ダイナミックレンジ、歪率の特性
向上
②高音質組立技術入力段と出力段の2チップ構成により入力と出力を分離し相互干渉を低減
③高音質素材リードフレームに高純度の無酸素銅を採用し最小限の劣化で信号を伝達
39
通信機器Communication
通信機器向け製品の売上高推移
40PA
LNASW
Filter
ANTReceiver
Transmitter
RFIC
0
5,000
10,000
15,000
2012 2013 2014 2015 2016予想
(百万円)
マイクロ波デバイスMEMS
SAW
DEFENSE
FORWARD
MEMS AMP
41
マイクロ波製品Microwave Products
FORWARD
マイクロ波モジュール(BUC)※受託生産
42
モジュール外観(28 x 36 x 4 mm)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
2016年度
(台) 生産数量
※Block Up Converter (BUC)衛星通信用アンテナに搭載される装置
マイクロ波技術30GHzの高周波技術
マイクロエレクトロニクス技術半導体組立技術
タイNJR(半導体組立工場)にて生産
半導体組立工程のダイボンディング技術の応用
予想
FORWARD
医療用ライナック用マグネトロン 第4四半期から本格販売
43
放射線(X線)
加速管
マグネトロン
ヘッドをロボットで自在に動かす事が出来る→患部への放射線照射精度が向上
波長が1/3
加速管等のサイズが 1/3
小型・軽量化が可能
Sバンド(3Ghz) → Xバンド(9Ghz)によるメリット
X線治療室の小型化・低コストの実現
※加速管は3m→1mへ
ヘッド内部ヘッド
がん治療器
FORWARD
ご清聴ありがとうございました。
この資料に記載されている業績予想値は、現時点で入手可能な情報をもとにした当社における推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものではありません。実際の業績は、様々な要因により、これらの予想数値とは異なる場合があります。予めご承知おき下さいますようお願い申し上げます。