S H E N G Y U N L U , 5 T H D E C E M B E R 2 0 1 2

GOING TO CHINA : WHY AND HOW

WHY?

• Risks (or not?): Copy

APPLE LENOVO

• Apple : 20% of total revenue in China with 30%~50% annual growth• Lenovo : 2nd biggest PC maker, +300% in 2012 (estimated) on smartphone

market

WHY?

• Risks (or not?): Copy

• Mercedes-Benz : +8% (Jan-Aug 2012) // C-Class : +139% // SUV : +48%• BYD : Slow down after fast growth in 2009

MERCEDES-BENZ BYD

WHY?

• Opportunity : Labor cost

Year

National currency

basis(Yuan)

U.S. dollar basis(US$)

Index1

(US = 100)

2002 4.74 0.57 2.1

2003 5.17 0.62 2.2

2004 5.50 0.66 2.3

2005 5.95 0.73 2.4

2006 6.44 0.81 2.7

20072 8.06 1.06 3.4

2008 9.48 1.36 4.2

Hourly compensation costs of manufacturing employees in China, 2002-2008

WHY?

• Opportunity : potential market

• Cheaper labor cost : more benefit• Huge market potential (+8% at least) : more units sold• IP issue : that’s what you should manage

HOW?

• Key factors & best practice• Focus on customers & markets : brand reputation in Western (or) performance-to-

price ratio (or) capability of adapting to local customers

A4 A4L

HOW?

• Key factors & best practice• Government's demand & politic issue

China // USA

HOW?

• Key factors & best practice• Good partners and local competitors

BEST PRATICE

• Volkswagen in China• Successful partnership in China with FAW and SAIC• Total investment : € 9.5bn• Employees 2010 : 41 000• Go west strategy : FAW-VW Chengdu in expanding• Products

END

• Xavier FontanetLe gouvernement doit se méfier de la tentation de protectionnisme vis-à-vis de la Chine, même si c'est populaire. La Chine doit en effet être vue comme une chance et non comme une menace. En accusant la Chine de dumping de sa monnaie, regarde-t-on du bon côté ? Les dirigeants chinois vont réduire la part de l'export dans leur PIB, baisser leur taux d'épargne et consommer plus pour réduire leur dépendance à l'étranger. …si l'on pense que la monnaie chinoise est trop basse, l'entrée par le biais de joint-ventures ou d'acquisitions n'en sera que plus facile !

• Olivier Pastré

Les plus grandes entreprises françaises voient leur avenir indissolublement lié au bon vouloir des autorités chinoises, qui contrôlent à la fois les usines les plus performantes, en termes de rapport qualité/prix, et le marché intérieur qui, à l'échelle mondiale, croît le plus rapidement.

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