Structura UCITS V Luxembourg

Total Active 9,761,171.23 €

Clasa de risc

Referinta

Lichiditate Zilnica

Mngnt Co Eurobank FMC-LUX

Manager de investitii Eurobank Asset Management MFMC

Custode Eurobank Private Bank Luxembourg S.A.

Auditor PricewaterhouseCoopers

Romania (RON)

Moneda RON

Cod ISIN LU0529513052

Cod Bloomberg -

Rating MorningStar -

Data lansare 10-Jan-14

Active ( in moneda clasei) 536,007.03

VUAN 4.1726

VUAN min 3.3967

VUAN max 4.3173

Comision subscriere 0%

Comision rascumparare 0%

Comision de conversie

Diferenta

comisioane de subscriereDecontare T+5

FONDURILE MUTUALE NU OFERA UN VENIT GARANTAT IAR PERFORMANTA ANTERIOARA NU CONSTITUIE GARANTIE PENTRU PROFITURI VIITOARE

www.eurobankam.gr

Mai multe informatii pe site:

MSCI Emerging Europe

Comentarii investitionaleObiectiv investitional

SPECIAL PURPOSE FOND DE FONDURI

Date despre fond

Romania (RON) (LF) Equity - Emerging Europe 09 19

ABSOLUTE RETURNMM / CASH FUNDS OBLIGATIUNI BALANSAT ACTIUNI

Profilul investitorului

Clase disponibile

Obiectivul invesitional al fondului este acela de a investi activele in principal in actiuni si instrumente echivalente ale companiilor care sunt expuse sau desfasoara o parte importanta a activitatii lor in regiunea Europei Centrale, Sudice si de Est precum si in tarile vecine acestora, listate pe o piata reglementata sau tranzactionate pe o piata locala sau internationala..

Subfondul prezinta un grad de risc ridicat si se adreseaza investitorilor care urmaresc profituri pe baza unui portofoliu diversificat de actiuni ce poarta expunere pe pietele mentionate mai sus, si au un orizont de timp lung.

A fost un trimestru mixt pentru pietele din zona Europei Emergente. Rusia si Polonia auinregistrat pierderi, in timp ce Turcia a adus profituri. Concret, pretul petrolului a afectatsemnificativ o mare parte din companiile din indicele din Rusia, chiar daca s-a inregistrat ointrerupere a furnizarii ca urmare a atacului cu drone asupra exploatarilor din ArabiaSaudita. Banca centrala a Rusiei a scazut dobanda de referinta in Iulie si in Septembrie, la7.00%, ca urmare a presiunii inflationiste. In schimb I Turcia s-au inregistrat cresteri robustepe fondul scaderii de catre Banca centrala a dobanzilor cu un total de 7.5% pe parcursultrimestrului, cee ace este mult peste asteptarile pietei. In Polonia atat piata de capital cat simoneda au scazut in Q3, pe seama posibilelor reglementari defavorabile bancilor, care arputea sa le afecteze profiturile.

Subfondul a inceput trimestrul cu un nivel investitional relative crescut, pe care si l-a pastratpe parcursul intervalului. Expunerea total ape Rusia a ramas neutral, fata de benchmark.Una din principalele actiuni care a performat a fost cea a companiei petroliereSurgutneftgas. In general insa evolutia a fost fragile, dupa cresterile din primele trimester.Subfondul a ramas neutru si fata de expunerea pe Turcia, desi piata a cescut si moneda s-aintarit ca urmare a decelerarii inflatiei. In Polonia subfondul si-a redus expunerea. Saga CHFlegata de creditele ipotecare a revenit in atentie in asteptarea unei decizii a Curtii Europenede Justitie. Ca urmare actiunile bancilor s-au vandut masiv si au inregistrat pierderi.Subfondul si-a pastrat expunerea pe Ungaria si Cehia, piete ce s-au mentinut flat in Q3. La felsi piata din Grecia, unde subfondul nu a facut modificari esentiale asupra expunerii pe piatade capital.

Deviatie standard 15.20%

Var 10.38%

Beta 91.30%

R-patrat 90.40%

Contact

Eurobank Asset Management M.F.M.C.

10 Stadiou Str, Athens, 10564, Τel: +30 210 33 52 800, Fax: +30 210 33 52 890

Email: am@eurobank.gr

Website: www.eurobankam.gr www.eurobank.gr

Europhone Banking +30 210 95 55 000 or +30 801 111 1144

FONDURILE MUTUALE NU OFERA UN VENIT GARANTAT IAR PERFORMANTA ANTERIOARA NU CONSTITUIE GARANTIE PENTRU PROFITURI VIITOARE

BALANSAT

Profitul fonduluiStatistici de risc

Alocarea portofoliului

09 19

Calcularea deviatiei standard s-a realizat utilizand date

din ultimele 12 luni. Analiza VaR se bazeaza pe metoda

simularilor istorice folosind procentila 99 ca si interval de

incredere precum si date istorice din ultimele 12 luni.

Nivelul VaR se refera la VaR pe o luna.

Detineri majore

SPECIAL PURPOSE FOND DE FONDURIMM / CASH FUNDS OBLICATIUNI ACTIUNIABSOLUTE RETURN

Romania (RON) (LF) Equity - Emerging Europe

Evolutie

Alocarea portofoliului de actiuni

Profitul cumulat al clasei

Clasa YTD 1an 3 ani 5 ani De la lansare

Romania 22.76% 14.62% 32.69% -3.97% -6.48%

Profitul anual al clasei

Clasa 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011

Romania -10.33% 3.67% 27.33% -10.77% - - - -