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8/21/2019 Analyst Meet Presentation for FY15 [Company Update]
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8/21/2019 Analyst Meet Presentation for FY15 [Company Update]
2/43
I n
d i a i s f a v o u r a b l y p o s i t i o n e d
t o b e c o m e a g l o b a l
d e
n i m f a b r i c a n d a p p a r e l p r o d
u c t i o n h u b d r i v e n b y –
-
A b u n d a n t a v a i l a b i l i t y o f c o t t o n ,
l o w c o s t o f
p r o d u c t i o n a n d c o m p e t i t i v e c u r r e n c y .
-
F a v o u r a b l e c e n t r a l a n d s t a t e g o v e r n m e n t t e x t i l e
p o l i c i e s .
-
C h i n a ’ s d e c r e a s i n g c o m p e t i
t i v e n e s s d u e t o h i g h
d o m e s t i c d e m a n d , r i s i n g l a b o u r c o s t a n d
a p p r e c i a t i n g c u r r e n c y .
-
- - -
o l c i e s .
a
i
N A N D A N D
E N I M L
I M I T E
D
A N A L Y S T M E E
T P R E S E N T A T I O
N
J U N E 2 0 1 5
P r i v a t e a n d C o n f i d e n t i a l
8/21/2019 Analyst Meet Presentation for FY15 [Company Update]
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
2 D
I S C U S S I O N S U M M
A R Y
I n d u s t r y O v e r v i e
w & O u t l o o k
C o m p a n y O v e r v i e w
C a p a c i t y E x p a n s i o n P l a n
G u j a r a t T e x t i l e P o l i c y & S t r a t e g i c L o c a t i o n B e n e f i t s
R a t i o n a l e f o r C a p a c i t y E x p a n s i o n
& I n t e g r a t i o n
G r o w t h O u t l o o k
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4/43
3 , 4 9 7
1 , 2 0
0
1 , 0 8 2
8 8 0
6 9 8
4 0 6
1 6 4
1 5
C h i n a
I n d i a
L a t i n A m e r i c a
O t h e r s
E u r o p e
N o r t h A m e r i c a
A f r i c a
A u s t r a l i a
M M P A
I N D I A D E N I M F
A B R I C M A R K E T O
V E R V I E W
2 N D L
A R G E S T D E N I M F
A B R I C C A P A C I T Y I N T H E
W O R L D
I N
D I A I S N O W
T H E L A R G E S T C O T T O N P R O D U C E R I N T H E W
O R L D
A H E A D O F C H I N A
S o u r c e : C o m p a n y
M M P A : M i l l i o n
M e t r e s P e r A n n u m
S e t t o c r o s s
2 , 0 0 0 M M P A b y 2 0 1 8
T h e I n d i a n d e n i m a p p a r e l m a r k e t ( C A G R o f
1 4 % - 1 5 % ) i s f a s t o u t p a c i n
g t h e g l o b a l d e n i m
a p p a r e l m a r k e t ( C A G R o f 3
% - 5 % ) .
1 , 2 0 0
1 , 8 0 0
2 , 2 0 0
2 0 1 1
2 0 1 3
2 0 1 7
I N D
I A N D E N I M A P P A R E L M
A R K E T ( U S D M N )
T h e g l o b a l d e n i m f a b r i c m a r k e t i s a r o u n d U S D
1 7 b n , A s i a a c c o u n t s f o r ~ 7
0 % o f g l o b a l d e n i m
f a b r i c p r o d u c t i o n .
S o u r c e : T e c h n o p a k A n a l y s i s
I N D I A I S S E T T O E S T A B L I S H A S T H E G L O B A L D E N I M
F A B R I C A N D A P P A R E L P R O
D U C T I O N H U B
4 t h l
a r g e s t d e n i m f a b r i c e x p
o r t e r i n t h e w o r l d .
L o w c o s t a n d c o m p e t i t i v e c u r r e n c y .
F a v o u r a b l e g o v e r n m e n t t e x t i l e p o l i c i e s .
C h i n a ’ s d e c r e a s i n g c o m p e t
i t i v e e d g e .
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D O M E S T I C D
E N I M A P P A R E L M
A R K E T - H U G E U
N T A P P E D O P P O R T U N I T Y
D O M E S T I C D E N I M A
P P A R E L M A R K E T W I T N E
S S I N G
F A S
T E R G R O W T H
S o u r c e :
T e c h n o p a k A n a l y s i s
1 8 0
2 0 0
3 0 0
7 0 0
2 0 0 9
2 0 1 3
D o m e s t i c
S a l e s
E x p o r t s
I n d i a D e n i m
A p p a r e l S a l e s
( M M P A )
S T R O N G G R O W T H A
C R O S S A L L G R A D E S O F D E N I M
4 8 %
5 8 %
1 2 %
1 1 %
1 9 %
1 5 %
2 1 %
1 6 %
2 0 1 7
2 0 1 2
U n b r a n d e d
M a s s M a r k e t
M i d P r e m i u m
P r e m i u m
S o u r c e :
T e c h n o p a k A n a l y s i s
L O W E S T P E R C A P I T A D
E N I M J E A N S
C O N S U M P T I O N I N T H E W O R L D
H O W E V E R
9
8
7 7
6
2
0 . 3
U
S
U
K
B r a z
i l
T h a i l a n
d
J a p a
n
C h i n
a
I n d i a
S o u r c e : C o m p a n y
D e n i m J e a n s
P a i r s p e r p e r s o n
K E Y F U T U R E D E M A N D
D R I V E R S
7 8 %
o f I n d i a n p o p u l a t i o n i s l e s s
t h a n 4 5 y e a r s o f a g e .
R i s i n
g d e m a n d f r o m w o m e n s w e
a r s e g m e n t .
R i s i n
g d i s p o s a b l e i n c o m e s a n d f a s h i o n c o n s c i o u s n e s s .
R i s i n
g a c c e p t a n c e o f d e n i m j e a n s a s a n o f f i c e w e a r .
R i s i n
g d e m a n d f r o m T i e r I I & I I I c i t i e s d r i v e n b y
e x p a
n d i n g o r g a n i s e d r e t a i l i n d u s
t r y .
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D e n i m C a p a c i t y i n M M P A
2 3 0
2 0 0
1 6 0
1 1 0 *
1 0 8
V i c u n h a T e x t i l
( B r a z i l )
I S K O
( T u r k e y )
T a v e x C o r p o r a t i o n
( S p a i n )
N
a n d a n D e n i m
( I n d i a )
A r v i n d L t d
( I n d
i a )
1 1 0 *
1 0 8
8 5
7 0
5 0
5 0
4 7
4 2
4 0
4 0
4 0
3 0
N a n d a n
D e n i m
A r v i n d
A a r v e e
D e n i m
S u d a r s h a n
J e a n s
E t c o
D e n i m
J i n d a l
W o r l d w i d e
R a y m o n d
U c o D e n i m
B h a s k a r I n d u s t r i e s
O s w a l
D e n i m s
S a n g a m
S u r y a l a k s h m i
K G D e n i m
N A N D A N D E N I M H A S O
N E O F T H E L A R G
E S T D E N I M F A B R
I C
M A N U F A C T U R I N G C A P A C I T Y I N T
H E W O R L D
S o u r c e : C o m p a n y
D e n i m C a p a c i t y i n M M P A
S o u r c e : C R I S I L
4 T H L
A R G E S T D E N I M M
A N U F A C T U R I N G F A C I L I T
Y I N T H E W O R L D
L A R G E S T D E N I M M
A N U F A C T U R I N G F A C I L I T Y I N I N D I A
* P o s t c o m p l e t e e x p a n s i o n
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7/43 C u
r r e n t P r o d u c t i o n C a p
a c i t y : 1 2 0 0 M i l l i o n m
e t e r
•
E s t i m a t e d P r o
d u c t i o n : 1 0 0 0 M i l l i o n
M e t e r
•
D o m e s t i c c o n s u m p t i o n : 7 0 0 - 8
0 0
M i l l i o n M
e t e r
•
E x p o r t s : 2 0 0 - 3 0 0 M i l l i o n M e t
e r
E s
t i m a t e d G r o w t h R a t e
•
D o m e s t i c M a r
k e t C A G R : 1 8 %
•
I n t e r n a t i o n a l M a r k e t C A G R : 3 - 5 %
A t C u r r e n t G r o w t h R a t e , R e q u i r e d C a p a
c i t y b y
2 0 1 8 :
2 0 0 0 M i l l i o n m e t e r
C U R R
E N T C A P A C I T Y S C
E N A R I O – D E N I M
F A B R I C M A R K E T
•
C u r r e n
t N o o f p l a y e r s : 3 2 - 3
3
•
M a n u f a c t u r i n g c a p a c i t i e s : 1 0 - 1 1 0 M i l l i o n
M e t e r
•
T o p 3 c o m m a n d 1 / 3 r d M a r
k e t S h a r e
•
P r i c i n g
p o i n t : R s . 8 0 - R s 3 0 0
p e r m e t e r
•
T h e l o w e r t h e p r i c i n g p o i n t ,
h i g h e r t h e
m a r k e
t s i z e a n d h i g h e r t h e c
o m p e t i t i o n
•
D y n a m
i c s a r e c h a n g i n g w i t h
h i g h e r
d i s p o s
a b l e i n c o m e .
•
C u r r e n
t l y 7 % o f p o p u l a t i o n d r i v e s 4 9 %
c o n s u m p t i o n
•
8 5 % m
a l e d o m i n a n c e i n c o n
s u m p t i o n ,
W o m e
n & K i d s w i t n e s s i n g H
i g h G r o w t h
•
E - c o m
m e r c e h a s j u s t a r r i v e d i n I n d i a
A
n y C h a n c e o f O v e r C a p a c i t y ?
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O U R E X
P E R I E N C E T I L L D A T E
•
B u i l t c a p a c i t i e s o v e r t h e l a s t
o n e d e c a d e ( S t a r
t e d f r o m 6 M M P A i n F Y 0 5 )
•
N e v e r h a d m a c h i n e s w a i t
i n g f o r t h e o r d e r s
;
•
N e v e r e n d e d w i t h h i g h e r
i n v e n t o r i e s
•
N e v e r d e f a u
l t e d t o a n y l e n d e
r
•
P r o f i t s c
o u l d f l u c t u a t e , n e
v e r d i s a p p e a r e d
•
N e v e r f a
c e d p r o b l e m s f o r
f i n a n c i n g t h e p r o
j e c t s
•
L o w e r p r i c e s h a v e h i g h e r c o m
p e t i t i o n
•
A l r e a d y
s t a r t e d d i s t a n c i n g t h r o u g h p r o d u c t m a t r i x c h a n g e
•
F o c u s o n V a l u e A d d e d S e g m e n t
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I M P A C T O
F C O T T O N O N D E N I M
•
D e n i m , p r e d
o m i n a n t l y c o t t o n
f a b r i c
•
C o t t o n p r i c e
s i m p a c t c o t t o n y
a r n t h e m o s t
•
Y a r n p r i c e s h a v e c a s c a d i n g e f f e c t o n f a b r i c
•
T h e h i g h e r t h e p r o d u c t i n t h e v a l u e c h a i n , t h e
h i g h e r i s t h e i n s u l a t i o n .
N A N D A N V
A L U E C H A I N
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I M P A C
T O F C O T T O N O N
D E N I M – U N D E R S T A N D I N G C H I N
A
•
C h i n e s e C o t t o n I n v e n t o r y – 5 8 % o f g l o b a
l s t o c k s
•
C a t c h 2 2 s i t u a t i o
n
•
R e l e a s e i n v e n t o r y : G l o b a l t r a d e d e
c l i n e s , b u i l d i n g p r e s s u r e
o n i n t e r n a t i o n a l c o t t o n p r i c e s
•
D o n ’ t r e l e a s e : I m p o r t s i n c r e a s e , i m
p e t u s t o e x p o r t e r s m a k i
n g C h i n e s e t e x t i l e u n c o m
p e t i t i v e .
•
I m p o r t q u o t a r e s
t r i c t i o n e x p e c t e d t o 5 M
i o b a l e s o n l y i n C Y 2 0 1 5 .
( C h i n a w i l l n o t i s s u e c o
t t o n i m p o r t q u o t a
a t l o w e r t a r i f f s b e y o n d t h e W T O m a n d a t e
d q u o t a o f ~ 5 . 2 m i l l i o n b
a l e s i n C a l e n d a r Y e a r 2 0 1 5 a s a g a i n s t
i m p o r t s o f ~ 9 . 3 m
i l l i o n b a l e s i n 2 0 1 4 )
•
C h i n e s e c o t t o n c o n s u m p t i o n i s u p a f t e r 4
y e a r s ’ s l i d e w h e r e a s c r o p i s d e c l i n i n g b e y o n d X i n j i a n g d u e t o
d i f f e r e n t i a l s u b s i d y , H o w e v e r t h e s t o c k l e v e l s i n C h i n a w i l l c o n t i n
u e t o r e m a i n h i g h
•
C h a n g e i n t h e s u b s i d y s y s t e m , w i t h
C h i n a h a l t i n g i t s p r e v i o u
s p o l i c y o f b u y i n g f r o m p
r o d u c e r s , n o w
i n s t e a d p a y i n g s u b s i d y d i r e c t l y t o t h e f a r m e r s .
•
I n t h e m a i n g r o w i n g r e g i o n o f X i n j i a
n g ,
h o m e t o a b o u t 5 0 p e r c e n t o f t h e d o m e s t i c c r
o p ,
f a r m e r s
r e c e i v e a s u b s i d y e q u i v a l e n t t o t h e
d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e m a r k e t p r i c e a n d t h e t a r g e t p r i c e o f 1 9 , 4 0 0
y u a n a t o n
n e .
•
M e a n w h i l e , p r o d u c e r s i n n i n e o t h e
r r e g i o n s g e t 2 , 0 0 0 y u a n
a t o n n e , p l a c i n g t h e m a t
a d i s a d v a n t a g e t o
X i n j i a n g f a r m e r s , w h o c u r r e n t l y a r e
g e t t i n g s u b s i d y p a y m e n t s a l m o s t t h r e e t i m e s a s l a r g e .
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I N T E R N A T I O
N A L C O T T O N S C E N A R I O
•
G l o b a l s h a r e o f c o t t o n i n t e x t i l e s ~ 3
5 % ,
b a l a n c e 6 5 % b e i n g M M F .
•
M o v e m e n t i n c
r u d e p r i c e s i m p a c t s p
r i c e s o f M M F - - - > p r i c e s o f c o t t o n t o c o m p
e t e i n t h e
m a r k e t .
•
G e n e r a l l y , c o t t o n p r i c e s h a v e l i m i t e d t r i g g e r s f o r u p s i d e .
•
G l o b a l c o t t o n c o n s u m p t i o n t o e x c e e
d p r o d u c t i o n t h i s y e a r f o r t h e f i r s t t i m e i n
l a s t f i v e
c o n s e c u t i v e y e
a r s ,
h o w e v e r o v e r h a n g o f h i g h s t o c k l e v e l s c a r r i e d f r o m p a s t y e
a r s w i l l
c o n t i n u e
•
T h e g l o b a
l c o t t o n p r o d u c t i o n i s e x p e c t e d t o d e c l i n e b y ~ 5 . 2 % w h i l e t h e c o
t t o n
c o n s u m p t i o n i s e x p e c t e d t o i n c
r e a s e b y ~ 4 . 5 % i n C Y
2 0 1 5 ,
d r i v e n b y l o w c o t t o n p r i c e s .
•
T h e c o t t o
n p r o d u c t i o n i s e x p e c
t e d t o d e c l i n e d u e t o
d e c l i n e i n a c r e a g e a s f a r m e r s s h i f t t o
a l t e r n a t e
c r o p s .
•
T h e i n c r e a s e i n c o t t o n c o n s u m p t i o n i s e x p e c t e d t o b e d r i v e n , m a i n l y b y C h
i n a , o n a c c o u n t
o f d e c l i n e
i n t h e c o t t o n p r i c e s w h i c h h a s i m p r o v e d t h e c o m p e t i t i v e n e s s o f c o t t o n w i t h
r e s p e c t t o s y n t h e t i c f i b e r s .
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I N D I A C O T T O N S C E N A R
I O
•
E x p e c t P r o d u c t i o n t o s h r i n k b y 3 - 5 %
i n 2 0 1 5 - 1 6
•
E x p e c t C o n s u m
p t i o n t o i n c r e a s e d u e t o r e s t r i c t e d s p r e a d
b e t w e e n c o t t o n a n d
p o l y e s t e r .
•
C a r r y o v e r s t o c k o f 3 0 % t o p r o v i d e c o m f o r t .
•
M a r k e t p r i c e s r e m a i n e d b e l o w M S P . C o t t o n p r i c e s h a v e s
t a b i l i s e d w i t h C C I i n t e r v e n t i o n .
•
T h e C C I h a s a c q u i r e d a r o u n d 9 M i l l i o n b a l e s , 2 5 % o f p r o d
u c t i o n .
•
C C I s t o c k l i q u i d
a t i o n s t r a t e g y t o d r i v
e m a r k e t p r i c e s .
•
I f d i s p o s a
l b e l o w M S P t h e n e x p
o r t s t o g o u p .
•
I f h i g h e r p r i c e t h e n e x p o r t s o f y a r n t o d e c l i n e - - - - > r e
d u c e d e m a n d f o r c o t t o n - - - - > b r i n g
d o w n p r i c e s .
•
C r o p s i z e m a y n o t b e i m p a c t e d s i g n i f i c a n t l y i n n e x t c r o p s e a s o n w i t h t i m e l y s p
r e a d o f
m o n s o o n . I n t h
e w o r s t c a s e s c e n a r i o , s t o c k s w o u l d b e d e
p l e t e d w i t h o u t i m p a c t i n g c a r r y o v e r
s t o c k .
•
N o c o r r e c t i o n e x p e c t e d i n M S P .
8/21/2019 Analyst Meet Presentation for FY15 [Company Update]
13/43
N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 2 D
I S C U S S I O N S U M M
A R Y
I n d u s t r y O v e r v i e w & O u t l o o k
C o m p a n y O v e r v i e
w
C a p a c i t y E x p a n s i o n P l a n
G u j a r a t T e x t i l e P o
l i c y & S t r a t e g i c L
o c a t i o n B e n e f i t s
R a t i o n a l e f o r C a p
a c i t y E x p a n s i o n &
I n t e g r a t i o n
G r o w t h O u t l o o k
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 3 A
B O U T U S : C H I R I P A L G R O U P – E M E R G I N G C O N G L O M E R A
T E
G r o u p T u r n o v e r *
R s 2 8 , 9 5 5 m n
G r o u p E B I T D A
*
R s 3 , 2 0 7 m n
G r o u p
P A T *
R s 8 2
5 m n
E m
p l o y e e S t r e n g t h
5 , 0 0 0
B U S I N E S S D I V I S I O N
G R O U P C O M
P A N I E S
D E T A I L S
T e x t i l e s
N a n d a n D e n
i m L t d .
F u l l y i n t e g r a t e d f a c i l i t i e s f o r m a n u f a c t u r i n g
r a n g e o f p r o d u c t s v i z .
w o v e n f a b r i c s ,
c i r c u l a r k n i t t e d f a b r i c s ,
p o l a r
f l e e c e
f a b r i c s ,
c o t t o n h o s i e r y ,
d e n i m ,
e t c .
C h i r i p a l I n d u
s t r i e s L t d .
( P r o c e s s i n g D i v i s i o n )
V i s h a l F a b r i c
s P v t . L t d .
P e t r o c h e m i c a l s
C h i r i p a l I n d u
s t r i e s L t d .
( P e t r o c h e m i c a l s D i v i s i o n )
O f f e r s
i n t e g r a t e d r a n g e o f p r o d u c t s r a n g i n g f r o m P O Y – 5 0 - 2 5 0 d e n i e r a n d F D Y – 5 0 - 1 5 0 d e n i e r .
E m p l o
y s l a t e s t a n d f u l l y a u t o m a t e d m a c h i n e
r y o p e r a t e d w i t h J a p a n e s e a n d G e r m a
n t e c h n o l o g y .
C I L N o v a P e t
r o c h e m i c a l s L t d .
C h e m i c a l s
C h i r i p a l I n d u
s t r i e s L t d .
( C h e m i c a l s D
i v i s i o n )
O p e r a t e s t w o m a j o r d i v i s i o n s – A d h e s i v e s &
S p e c i a l i t y P e r f o r m a n c e C h e m i c a l s .
E q u i p p
e d t o p r o v i d e w o r l d c l a s s s o l u t i o n s t o
t h e p a i n t s ,
p a p e r , l e a t h e r , p a c k a g i n g & t e x t i l e i n d u s t r i e s
P a c k a g i n g
C h i r i p a l P o l y
F i l m s L t d .
W o r l d
C l a s s t w o i m p o r t e d B i a x i a l o r i e n t a t i o n o f p o l y p r o p y l e n e ( B O P P ) l i n e s f r o m
B r u c k n e r , G e r m a n y f o r
m a n u f
a c t u r i n g f i l m s c a p a c i t y o f 7 7 , 5
5 0 M T P A .
I n a d d i t i o n ,
C P F L h a s t w o M e t a l i z e r s f o r p r o d
u c i n g m e t a l i z e d f i l m s .
T h e c o
m p a n y i s a l s o i m p l e m e n t i n g B O P E T L i n e t o c a t e r t o w i d e d e m a n d f o r B O P E T
P r o d u c t s .
I n f r a s t r u c t u r e
S h a n t i D e v e l o p e r s
O p e r a t e s a f u l l y e q u i p p e d i n d u s t r i a l p a r k f o r
S M E e n t e r p r i s e s i n t h e t e x t i l e s e c t o r
H a s m a d e a s u c c e s s f u l f o r a y i n t h e a r e a o f r e
s i d e n t i a l i n f r a s t r u c t u r e a s w e l l .
D h o l i I n t e g r a t e d S p i n n i n g P a r k
V r a j I n t e g r a t
e d T e x t i l e P a r k
E d u c a t i o n
S h a n t i E d u c a
t i o n a l I n i t i a t i v e s L t d .
R u n s 6 s c h o o l s u n d e r t h e b r a n d “ S h a n t i A
s i a t i c ” l o c a t e d i n A h m e d a b a d ,
S u r a t a n d J a i p u r w i t h o v e r 2 , 7
0 0
s t u d e n
t s .
P r e s e n
t i n t h e m a n a g e m e n t e d u c a t i o n s p a c e
h a v i n g s t u d e n t s t r e n g t h o f 4 5 0 s t u d e
n t s .
S u c c e s s f u l l y r u n n i n g o v e r 1 3 0 p r e - K
f r a n c h i s e – S h a n t i J u n i o r s w i t h o v e r 6 , 0
0 0 s t u d
e n t s .
* F Y 1 4
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 4 A
B O U T U S : C O M P A N Y O V E R V I E W
S T R O N G
P E D I G R E E
S T R O N G
F I N A N C I A L
P E R F O R M A N C E
L E A D I N G
I N T E G R A T E D
D E N I M
M A N U F A C T U R E R
N a n d a n D e n i m L i m i t e d i s a p a r t o f a l e a d i n g c o n g l o m e r a t e , C
h i r i p a l G r o u p , w h i c h w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 7 2 a n d i s
c u r r e n t l y d i v e r s i f i e d a c r o s s s e v e r a l b u s i n e s s e s l i k e T e x t i l e s , P e t r o c h e m i c a l s , C h e m i c a l s , P a c k a g i n g , I n f r a s t r u c t u r e
a n d E d u c a t i o n .
N a n d a n D e n i m c o m m e n c e d i t s o p e r a t i o n s i n 1 9 9 4 w i t h t e x t i l e t r a d i n g b u s i n e s s a n d f o r a y e d i n t o t e x t i l e
m a n u f a c t u r i n g i n 2 0 0 4 . T h e c o
m p a n y c u r r e n t l y e n g a g e s i n m a n u f a c t u r i n g o f d e n i m s , c o t t o n f a b r i c s a n d k h a k i s .
T h e c o m p a n y i s r u n b y a p r o f e
s s i o n a l m a n a g e m e n t t e a m w i t h
a n a v e r a g e e x p e r i e n c e o f m o r e t h a n t w o d e c a d e s . .
C o n s o l i d a t e d r e v e n u e s , E B I T D
A a n d P A T w e r e R s 1 0 , 9 6 5 m n ,
R s 1 , 6 5 4 m n a n d R s 5 1 4 m n i n F Y 1 5 h a v i n g g r o w n a t
C A G R o f 2 1 % , 2 5 % a n d 3 1 % o v e r l a s t f i v e y e a r s .
S t a b l e E B I T D A m a r g i n s o f a r o u
n d 1 4 % - 1 5 % o v e r l a s t f i v e y e a
r s .
R e t u r n r a t i o s h a v e i m p r o v e d o
v e r l a s t f i v e y e a r s d r i v e n b y i m p r o v i n g a s s e t t u r n o v e r .
R O C E – 1 0 . 6 % i n F Y 1 1 t o 1 5 . 8 % i n F Y 1 5 .
R O E – 1 2 . 7 % i n F Y 1 1 t o 2 1 . 6 % i n F Y 1 5 .
F Y 1 5 D e b t : E q u i t y w a s 1 . 8 : 1 .
N a n d a n D e n i m h a s o n e o f t h e
l a r g e s t d e n i m f a b r i c m a n u f a c t u
r i n g c a p a c i t i e s i n t h e w o r l d .
T h e c o m p a n y e x p a n d e d i t s d e
n i m f a b r i c c a p a c i t y f r o m 7 1 M M
P A t o 1 1 0 * M M P A i n F Y 1 5 .
T h e c o m p a n y p l a n s t o b a c k w a
r d i n t e g r a t e b y e x p a n d i n g i t s s p
i n n i n g c a p a c i t y f r o m 6 4 T P D ( t o n n e s p e r d a y ) t o 1 2 4
T P D i n F Y 1 5 - 1 6 r e s u l t i n g i n t o h i g h e r o p e r a t i n g m a r g i n s a n d i m
p r o v e d r e t u r n r a t i o s .
T h e c o m p a n y a l s o o w n s a c a p t i v e p o w e r p l a n t o f 1 5 M W .
* P o s t c o m p l e t e e x p a n s i o n
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 5 A
B O U T U S : K E Y M I L
E S T O N E S
4 0
7 0
8 5
6 6
6 9
5 1 7
1 , 2 8 7
2 , 1 7 4
2 , 8 3 0
3 , 1 7 9
3 , 7 5 8
5 , 0 7 4
5 , 7 3 8
7 , 0 3 1
8 , 9 3 8
F Y 9 9
F Y 0 0
F Y 0 1
F Y
0 2
F Y 0 3
F Y 0 4
F Y 0 5
F Y 0 6
F Y 0 7
F Y 0 8
F Y 0 9
F Y 1 0
F Y 1 1
F Y 1 2
F Y 1 3
F Y 1 4
C o m m e n c e m e n t o f
t e x t i l e t r a d i n g
b u s i n e s s
F o r a y i n t o d e n i m
m a n u f a c t u r i n g
w i t h
i n i t i a l f a c i l i t y
o
f 6 M M P A
B S E & N S E l i s t i n g
w i t h R s 1 2
c r o r e
I P O
I N S T A L L E D C A P A C I T Y :
D e n i m – 3 2 M M P A
S p i n n i n g – 2 0 T P D
I N S T A L L E D C A P A C I T Y :
D e n i m – 2 0 M M P A
R s 3 9 c r o r e
R i g h t s I s s u e a t 1 : 2
B o n u s I s s u e a t 1 : 1 I N
S T A L L E D C A P A C I T Y :
S p i n n i n g – 4 0 T P D
C P P – 1 5 M W
I N S T A L L E
D C A P A C I T Y :
D e n i m – 5 7 M M P A
I N S T A L L E D C A P A C I T Y :
D e n i m – 1 1 0 * M M P A
S p i n n i n g – 6 4 T P D
S h i r t i n g – 1 0 M M P A
Y a r n D y e i n g – 1 0 M M P A
R e v e n u e s I n R s M n
I N S T A L L E D C A P A C I T Y :
D e n
i m – 7 1 M M P A
S p i n n i n g – 5 4 T P D
* P o s t c o m p l e t e e x p a n s i o n
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 6 A
B O U T U S : S T R O N G
D E N I M
C A P A B I L I T
I E S
S t a t e o f a r t m a n u f a c t u r
i n g f a c i l i t y
w i t h l a t e s t m a c h i n e r y &
t e c h n o l o g y
s o u r c e d f r o m a c r o s s t h e g l o b e .
T h e m a c h i n e r y i s c a p a b
l e o f
p r o d u c i n g w i d e r a n g e o
f d e n i m
f a b r i c s - 1 0 0 % c o t t o n , c o t t o n
s p a n d e x , c o t t o n p o l y , c o t t o n p o l y
s p a n d e x , c o t t o n m o d a l , c o t t o n
t e n c e l e t c .
T h e t e c h n o l o g y e n a b l e s t h e
c o m p a n y t o m e e t t h e l a
t e s t t r e n d s
a n d r e q u i r e m e n t s o f d e
n i m f a b r i c .
I n - h o u s e c r e a t i v e d e s i g n s t u d i o a n d
p r o d u
c t d e v e l o p m e n t c e l l .
T h e D
e s i g n S t u d i o i s m a n a g e d b y a
t e a m o f d e s i g n e r s a n d t e c h n o c r a t s
f r o m I n d i a ’ s p r e m i e r a r t a n d d e s i g n ,
t e x t i l e
s a n d t e c h n o l o g y l e a r n i n g a n
d
r e s e a r c h i n s t i t u t i o n s .
C o n t i n u a l f o c u s o n n e w m a r k e t
t r e n d s , f a s h i o n a n d p r o d u c t
r e q u i r e m e n t s m e e t i n g c u s t o m e r s ’
n e e d s
.
I S O 9 0 0 0 a n d O
E K O - T e x c e r t i f i e d
m a n u f a c t u r i n g
f a c i l i t i e s .
F u l l y c o m p u t e r i z e d a u t o d i s p e n s i n g
l a b o r a t o r y w i t h
a l l t e s t i n g
e q u i p m e n t s a n d p r o c e s s e s .
S t r i c t c o m p l i a n c e w i t h c u s t o m e r s ’
n e e d s a n d p r o d
u c t d e s i g n e r s ’
s p e c i f i c a t i o n s .
R e a l t i m e m o n i t o r i n g o f q u a l i t y a n d
e x e c u t i o n t h r o u g h S A P E R P
p a c k a g e .
L A T E S T
M A N U F A C T U R I N
G
T E C H N O L O G Y
D E S I G N &
I N N O V A T I O N
Q U A L I T Y
S Y S T E M S
S T R O N G D E N I M C A P A B I L I T I E S
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N a n d a n D e n i m L i m i t e d
1 7 A
B O U T U S : F I N A N C I A L S U M M A R Y
R E V E N U E S ( R S M
N )
E B I T D A ( R S M N )
P A T ( R S M N )
5 , 0 7 4
5 , 7 3 8
7 , 0 3 1
8 , 9
3 8
1 0 , 9 6 5
F Y 1 1
F Y 1 2
F Y 1 3
F Y 1 4
F Y 1 5
C A G R – 2 1 . 2 %
6 7 9
8 2 6
1 , 0 6 9
1 , 3 2 7
1 , 6 5