Selasa, 26 Februari 2019
D A I LY R E P O R T
Daily Report is also available in BNI Sekuritas website : www.bnisekuritas.co.id
RESEARCH Equity
LAPORAN RISET
BSDE: Conservative marketing sales target in 2019 Despite rising interest rate, marketing sales in 2018 were
decent
Flat marketing sales target in 2019 looks conservative
JV with Mitsubishi to continue its considerable contribution
Analyst: Maxi Liesyaputra ([email protected])
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
Bank BTN (BBTN) akan Luncurkan EBA. NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra.
PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA): ERAA melaporkan 30 Unit Samsung S10 terjual dalam 2 hari. BUY. Analyst: William Siregar.
Kohlberg Kravis Roberts (KKR) Mengurangi Kepemilikan Saham di PComfeed Indonesia Tbk. NOT RATED. Analyst: Fransiska.
RINGKASAN BERITA PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) meraih laba
bersih yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp3,43 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 naik dari laba bersih Rp3,28 triliun di periode sama tahun sebelumnya.
PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) meraih laba yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp16,18 miliar hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 turun tajam dibandingkan laba Rp93,56 miliar di periode sama tahun sebelumnya.
PT Timah Tbk (TINS) mengumumkan penyetoran sahamnya yang dilakukan ke dalam PT Rumah Sakit Bakti Timah sebagaimana yang telah diputuskan dalam RUPS Luar Biasa PT Rumah Sakit Bakti Timah pada 21 Februari 2019.
(Sumber: Bisnis Indonesia, IQ Plus)
Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/EAmericasINDU Index 26,091.95 60.14 0.23 11.85 16.65SPX Index 2,796.11 3.44 0.12 11.54 18.45CCMP Index 7,554.46 26.915 0.36 13.85 34.23IBOV Index 97,239.90 -645.7 -0.66 10.64 20.50EMEAUKX Index 7,183.74 5.14 0.07 6.77 15.75CAC Index 5,231.85 16 0.31 10.59 17.56DAX Index 11,505.39 47.69 0.42 8.96 13.12IBEX Index 9,204.30 -0.3 0.00 7.78 12.97FTSEMIB Index 20,436.96 174.45 0.86 11.53 3.88AEX Index 542.52 1.15 0.21 11.20 14.86SMI Index 9,398.37 49.44 0.53 11.50 20.62Asia / PacificNKY Index 21,604.61 76.38 0.35 7.94 15.94KOSPI Index 2,232.82 0.26 0.01 9.40 10.86SHCOMP Index 2,961.28 157.057 5.60 18.74 13.98HSI Index 28,959.30 143 0.50 12.05 10.94TWSE Index 10,390.93 68.01 0.66 6.82 13.53SENSEX Index 36,213.38 341.9 0.95 0.40 27.30SET Index 1,671.75 12.55 0.76 6.90 16.40PCOMP Index 7,962.13 30.83 0.39 6.64 20.36KLCI Index 1,724.58 3.16 0.18 2.01 20.16FSSTI Index 3,272.35 2.45 0.07 6.63 12.43JCI Index 6,525.36 23.98 0.37 5.34 20.55
Description Last Previous %ChgMarket Capitalization (IDR Trill ion) 7,419.73 7,392.35 0.37Transaction Volume (Million Shares) 9,892.00 10,302.71 -3.99Transaction Value (IDR Million) 6,826.00 7,621.44 -10.44Stocks Value (IDR) 690.05 739.75 -6.72Net Foreign (IDR Million) 260,517.00 (115,007.00) -326.52
Commodities Last Previous %ChgNickel (US$/Ton) 12,975.00 12,990.00 -0.12Copper (US$/Ton) 6,480.00 6,478.00 0.03Tins (US$/Ton) 21,740.00 21,495.00 1.14Oil (US$/BBL) (*) 55.33 57.11 -3.12Gas (US$/MMBTU) 3.55 3.06 16.05Coal (US$/Ton) (**) 93.70 93.60 0.11CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,057.50 2,068.50 -0.53Gold (US$/Troy Ounce) 93.70 93.60 0.11
Last (US$) % Conversition Last(US$) Change (IDR) (IDR)
Telkom TLK US Equity 27.79 1.28 9,587.54 3910.00
Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR)PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk (BBTN) NOT RATED -PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) BUY 3,300
ADR Stocks Bloomberg Code
Selasa, 26 Februari 2019
L A P O R A N H A R I A N
2
RESEARCH Equity
Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing
Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG
Pergerakan IHSG
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
-10,000,000
-5,000,000
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,0002/
07/2
018
9/07
/201
816
/07/
2018
23/0
7/20
1830
/07/
2018
6/08
/201
813
/08/
2018
21/0
8/20
1829
/08/
2018
5/09
/201
813
/09/
2018
20/0
9/20
1827
/09/
2018
4/10
/201
811
/10/
2018
18/1
0/20
1825
/10/
2018
1/11
/201
88/
11/2
018
15/1
1/20
1823
/11/
2018
30/1
1/20
187/
12/2
018
14/1
2/20
1821
/12/
2018
3/01
/201
910
/01/
2019
17/0
1/20
1924
/01/
2019
31/0
1/20
198/
02/2
019
15/0
2/20
1922
/02/
2019
Accumulation JCI Index
12,500
13,000
13,500
14,000
14,500
15,000
15,500
5,500
5,700
5,900
6,100
6,300
6,500
6,700JCI Index USDIDR
Selasa, 26 Februari 2019
L A P O R A N H A R I A N
3
RESEARCH Equity
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAANBerita: Bank BTN (BBTN) akan Luncurkan EBA
BBTN akan meluncurkan EBA (efek beragun aset) dengan target dana sekitar Rp 2 triliun pada 1Q19. Perseroan akan menggunakan skema sekuritisasi KPR (kredit pemilikan rumah) sintetik yang berarti menjaminkan future cash flow. Rekomendasi: NOT RATED.
Analyst: Maxi Liesyaputra ([email protected])
Berita: PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA): ERAA melaporkan 30 Unit Samsung S10 terjual dalam 2 hari.
Opini Analis:
Menurut Counterpoint Research, segmen penjualan perangkat seluler Indonesia di atas US$400 merupakan produk dengan penjualan tercepat, dimana ini menjadi pertanda baik untuk kenaikan volume ERAA, terutama setelah beberapa perangkat seluler premium diluncurkan dalam beberapa bulan yang lalu. Kami masih percaya ERAA akan merealisasikan penjualan yang solid di 4Q18 lebih lanjut ke FY19. Karenanya, kami masih mempertahankan rekomendasi BELI kami dengan TP Rp3.300/lbr. Saat ini, ERAA diperdagangkan dengan PER dan PBV 2019 masing-masing 8,27x dan 1,54x.
Analyst: William Siregar ([email protected])
Berita: Kohlberg Kravis Roberts (KKR) Mengurangi Kepemilikan Saham di PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk
Opini Analis:
Kohlberg Kravis Roberts (KKR) mengurangi kepemilikan di PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk, dan melakukan penjualan saham dengan nilai Rp853,7 miliar pada perkiraan harga rata-rata Rp2,199. Berdasarkan data Bloomberg, crossing saham tersebut dilakukan melalui Credit Suisse Securities dengan volume penjualan senilai 388,22 juta, dan Morgan Stanley Indonesia dengan volume pembelian senilai 382,71 juta. Pada kuartal III/2016, KKR membeli saham JPFA sebanyak 1,37 miliar dengan nilai Rp930 per unit, dengan menginvestasikan dana senilai US$81,2 juta atau setara 10,44%. Usai melepas 3,3%, maka saham KKR di JPFA menjadi 8,3%. Saat ini saham JPFA diperdagangkan pada PE dan PBV 2019E masing – masing sebesar 12,18x dan PBV 2,70x berdasarkan estimasi consensus. Rekomendasi : NOT RATED
Analyst: Fransiska ([email protected])
Selasa, 26 Februari 2019
L A P O R A N H A R I A N
6
RESEARCH Equity
RESEARCH TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : [email protected] Website : www.bnisekuritas.co.id
Kim Kwie Sjamsudin (Head of Research Division) [email protected] Ext: 3997 Automotive, Cement, Infrastructure
Maxi Liesyaputra (AVP Equity Analyst) [email protected] Ext: 3968 Banks, Construction, Property, Precast Concrete
Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) [email protected] Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond
Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) [email protected] Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks
Dessy Lapagu (Equity Analyst) [email protected] Ext: 2051 Commodities, Heavy Equipment, Steel
Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) [email protected] Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond
William Ardian Siregar (Equity Analyst) [email protected] Ext: 3986 Consumer, Retail
Fransiska Sepriana Sitanggang (Research Analyst) [email protected] Ext: 2123 Media, Poultry
R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) [email protected] Ext: 2050 Data Administrator
Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) [email protected] Ext: 2073 Data Administrator
Selasa, 26 Februari 2019
L A P O R A N H A R I A N
7
RESEARCH Equity
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Anthon Suryasaputra ext. 3973 [email protected] Head of Equity Division (Pjs)
Entis Sutisman ext. 3945 [email protected] Head of Sales Equity
Teguh Hendro Karno ext. 3948 [email protected] Institutional Sales Trader
Yulinda Yusran ext. 3950 [email protected] Institutional Sales Trader
Dharmawan Prasetyo ext. 3916 [email protected] Institutional Sales Trader
Fian Pusparini ext. 3958 [email protected] Head of Domestic Equity Sales
Danovan Yazir ext. 3929 [email protected] Domestic Equity Sales
Jufrani Amsal ext. 3957 [email protected] Head of Channel Distribution Division
Fahma Riniarti ext. 3917 [email protected] Head of Channel Development
P. Sariningsih ext. 3984 [email protected] Head of Branch Supervision
Teuku Hafez ext. 2084 [email protected] Branch Manager Mangga Dua, Jakarta
Hapsari ext. 2078 [email protected] Branch Manager Puri Indah, Jakarta
Fadjar Harjo Suseno ext. 2111 [email protected] Branch Manager Central Park, Jakarta
M. Yasrul ext. 2081 [email protected] Branch Manager Wisma Bumiputera
Fahmi Lubis ext. 2079 [email protected] Branch Manager Bandung
Rifaat Annur ext. 2091 [email protected] Branch Manager Yogyakarta
Agus Purwanto ext. 2090 [email protected] Branch Manager Solo
Achmad Ridwan ext. 2088 [email protected] Branch Manager Surabaya
Edith Febriana ext. 2082 [email protected] Branch Manager Malang
Ni Nyoman Citasti ext. 2080 [email protected] Branch Manager Denpasar
Nirmasari Nasution ext. 2083 [email protected] Branch Manager Medan
Ari Magdalena ext. 2086 [email protected] Branch Manager Palembang
Rini Wati ext. 2085 [email protected] Branch Manager Pekanbaru
Susan J Mengko ext. 2102 [email protected] Branch Manager Manado
Melisa ext. 2136 [email protected] Branch Manager Aceh
Yuniar Fariza D ext. 2064 [email protected] Branch Manager Banjarmasin
RESEARCH Equity
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831
e-mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id
JAKARTA - Mangga Dua
Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara
Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806
e-mail: [email protected]
JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga
Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat
Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465
e-mail: [email protected]
JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City
Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215
Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected]
JAKARTA – Wisma Bumiputera
Wisma Bumiputera Lt. 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910
Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350
e-mail: [email protected]
BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3
Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375
Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected]
YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032
Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected]
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525
Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected]
SURABAYA
Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912
Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected]
MALANG Jl. Buring No. 58, Malang
Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876
e-mail: [email protected]
DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2
Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389
Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected]
MEDAN
Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616
Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected]
PALEMBANG
Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969
Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected]
PEKANBARU
Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698
Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected]
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256
e-mail: [email protected]
ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2
Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109
Fax: (62-651) 31107
BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2
Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735
Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]
This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.
Top Related