Download - Réflexions pour la Mention Finance de l’Université [] · une formation en finance d’une universitÉ franÇaise. le grand paris accentue la concurrence entre les grand Établissements.

M A T T H I E U L E B L A N C

S E P T E M B R E 2 0 1 4

Réflexions pour la Mention Finance

de l’Université []

C E T T E P R É S E N T A T I O N P R O P O S E D E S V O I E S D ’ É V O L U T I O N P O U R U N E F O R M A T I O N E N F I N A N C E D ’ U N E U N I V E R S I T É F R A N Ç A I S E .

L E G R A N D P A R I S A C C E N T U E L A C O N C U R R E N C E E N T R E L E S G R A N D É T A B L I S S E M E N T S . I L M E P A R A I T I M P O R T A N T Q U E L E S F A C U L T É S C O N T I N U E N T D ’ A V A N C E R , N O T A M M E N T E N S E R A P P R O C H A N T D E S E N T R E P R I S E S E T D E L E U R B E S O I N D E R E C R U T E M E N T .

P O U R L E S B E S O I N S , C E T T E P R É S E N T A T I O N A É T É M O D I F I É EP O U R U N E N É C E S S A I R E A N O N Y M I S A T I O N .

Agenda

� Parcours professionnel et académique

� Ambitions pour le Master Finance

� Recherche en Finance

� E X P É R I E N C E

� P R O F I L

� E X P E R T I S E S

Parcours professionnel et académique


� Plus de 15 ans d’expérience sur les marchés financiers� En laboratoire de recherche� En salle de marché� En banque� En société de gestion

� En contact avec les clients investisseurs� Assureurs, mutuelles, caisses de retraites� Banques privés, réseaux bancaires� CGPI, associations professionnelles, particuliers

� Profil multi-spécialiste� Maths, Finance, Numérique, Informatique� D’apprenti chercheur jusqu’à l’innovation en entreprise� Avec un pied dans l’assurance


� Étapes académiques� Mathématiques à Paris 7 � DEA « Laure Elie » (Paris 7)� Doctorat de Mathématiques Appliquées (Dir. Laure Elie) � DESS Marchés Financiers et Gestion des Capitaux (CNAM, Roland Portait)� Master 2 Actuariat (CNAM, Michel Fromenteau, en cours)

� 5 ans d’enseignement supérieur� ENSAI de 2009 à 2013� Université Paris 7 depuis 2011, gestiondactifsisifar2014.wordpress.com


� Points d’expertises� Allocation d’actifs� Mesures et Gestion des risques� Produits dérivés� Solutions d’investissement (adéquation actif passif, contraintes réelles)� Solvabilité 2� Probabilités robustes

� Crédo� Être un lien entre la recherche académique et les besoins des entreprises� Transformer la recherche en outil d’aide à la décision� Développer recherche/pensée selon les besoins rencontrés

� M A R C H É D E L ’ E M P L O I E T E N S E I G N E M E N T S

� P A R T E N A R I A T E T O U V E R T U R E

� R E S S O U R C E S

� L E G R A N D P A R I S

Ambitions pour le Master Finance

Marché de l’emploi et enseignements

� S’adapter aux tendances de fonds, par exemple : � risque

� Intensification de la régulation

� réglementation de plus en plus technique, qui oblige à créer des fonctions techniques

� Transparence, reporting

� Satisfaire les besoins des employeurs potentiels� Des profils multi-experts

� Des futurs team leaders ?

� Avoir une veille sur la concurrence� Des autres masters

� Des grandes écoles


� Les atouts du Master� Une formation déjà riche

� Avec des intervenants d’univers variés

� Des domaines complémentaires� Crédit et Dérivés

� Structuration, gestion des produits dérivés, prop trading, ILS (catbonds, swaps de longévité)

� Energie, Matières premières

� Finance comportementale, analyse chartiste, hautes fréquences

� Réglementation UCITS, AIFM, Solvency 2

� Hedge Funds, Immobilier, Private Equity, gestion de patrimoine,

� Analyse de la performance

� C++, Matlab

� Gestion actif/passif de l’assurance

� Big Data, la gestion des données financières


� Le master finance est un tout, et non un master 1 et des masters 2

� Le master 1 est un socle et un tremplin

� Le master 2 spécialise après 4 années généralistes, attention aux redondances 1 & 2

� Former (garder ?) les étudiants sur 2 ans

� Ainsi, un ensemble cohérent proche du cursus des écoles

� Privilégier les niches pour se démarquer� Former des généralistes ne permet pas de distinguer la formation, attention

à vouloir être « tout terrain »

� Envisager des noms de spécialisation plus attractifs/originaux : master 2 « gestion alternative », « fonds d’investissement », « financement de l’économie », « stratégies d’investissement »

� « Risque people » ?

� Les « fintechs »


� Clarifier les masters 2 auprès des employeurs� Tronc commun en économie, marchés financiers

� Orientation banque ou gestion

� Ne pas oublier les business models : développer la connaissance des clients (les assureurs, les fonds souverains,…) des employeurs potentiels

� L’accès à l’emploi� Les nouveaux médias

� Réseaux sociaux type Linkedin

� Gestion de son « e-mage »

� Les tests de recrutement� Type PSV20

� Valoriser l’entreprenariat

� Visite in situ : banques, sociétés de gestion, salles des marchés, assurances


� Axes de développement à court terme

� Renforcer la professionnalisation : travaux en mode projet

o Favoriser les applications (numériques) dans chacun des cours tout en conservant des bases théoriques solides

� Développer du contenu « différentiant » : cours, séminaires. Ex : immobilier, private equity, trading de volatilité,…

Partenariat et ouverture

� Se positionner comme centre d’expertise à destination des professionnels

� Créer des sessions de formation interne sur mesure pour les entreprises

� Junior Entreprise commune à la Mention, plus large ?

� Devenir centre de préparation aux concours, examens, certifications de la profession : Banque de France, FRM, PRM, CIIA, CAIA, CFA, SFAF…

� Devenir centre d’examen de certifications (AMF,…)

� L’exemple du « DiFiq »

� Executive Master (Bac +6 ) ?


� Développer le lien avec le monde de l’entreprise

� Des intervenants professionnels afin de développer un contenu qui se démarque

� Sous forme de séminaires (non nécessairement sanctionnés par un examen)

� Sur des thèmes (private equity, immobilier,…), des sujets d’actualité (Solvency II,…) non nécessairement récurrents d’une année sur l’autre (outil de réactivité de la formation)

� Une version des masters en apprentissage ? 12 ou 24 mois ?


� Développer la promotion de la formation délivrée

� Soutenir le réseautage, l’association des anciens. Faut-il rester seul ? S’élargir à d’autres universités ?

� Publicité/partenariat ciblés (sites Mathfi, efinancialcareers, page facebook, Linkedin, …)

� Communiquer sur l’activité, l’actualité (blog,…)

� Aller à la rencontre des RH, cibler leurs besoins futurs

Ressources

� L’apprentissage apporte des ressources

� Du conseil régional

� De la CCI

� Droit d’inscription plus important

� La taxe d’apprentissage

� Plus simple à demander lorsque la formation est reconnue

� Demande à coupler avec les questions aux RH des besoins des entreprises

� Création d’une chaire ?

� Sur le modèle Amundi/Dauphine ?

� Edhec ?

Ressources

� La junior entreprise à terme

� Mais nécessité d’investissement en temps, financier,

� Cycle de formation, des certificats, pour les professionnels

� des cours du soir ?

Le Grand Paris

La création de pôles de compétitivité…

… et de compétition entre les structures d’enseignements et de recherche.

A l’université de se trouver

� des partenaires

� Ou des concurrents …. ?

P L A N

� O F F R I R U N T R E M P L I N P O U R L A P R É P A R A T I O N D ’ U N D O C T O R A T

� A C C O M P A G N E R L E S A C T I V I T É S D E R E C H E R C H E

� Q U E L L E R E C H E R C H E ?

Recherche en finance de marché


� Préparation au doctorat dès le master

� Module d’initiation à la recherche au sein du master

� Renforcement de certains cours théoriques (dans d’autres formations ?)

� Mémoire de master amorçant la rédaction d’une thèse


� Au sein du laboratoire de recherche

� Favoriser la communication de vulgarisation (presse, journaux de la profession) pour afficher l’expertise auprès des entreprises

� Rédactions d’ouvrages (textbook), de séries d’ouvrages (collectifs), d’études de marché, de livres blancs,…

� Accueillir / créer des séminaires en finance de marché

� S’associer à certains événements de place (conférences, congrès : Bachelier, Finance Innovation, Fondation du risque,…) et événements professionnels (Rencontre Agéfi, LineData,…) : promouvoir les chercheurs et leurs travaux

• C O L L E R A U X E X I G E N C E S D E S E N T R E P R I S E S

• T R A V A I L L E R L ’ I M A G E D U M A S T E R , D U L A B O

• R E N F O R C E R L E L I E N A V E C L E M O N D E P R O F E S S I O N N E L

• R E C H E R C H E G U I D É E P A R L E S B E S O I N S P R O F E S S I O N N E L S

En résumé