ABC Capital, S.A. Institución de
Banca Múltiple
(Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de
C.V.)
Estados financieros por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2012 y
2011, e Informe de los auditores
independientes del 22 de febrero de
2013
ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V.)
Informe de los auditores independientes y
estados financieros 2012 y 2011
Contenido Página
Informe de los auditores independientes 1
Balances generales 3
Estados de resultados 4
Estados de variaciones en el capital contable 5
Estados de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros 8
8
ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. ) Blvd. Manuel Avila Camacho No. 32 Piso 12, Col. Lomas de Chapultepec
Notas a los Estados Financieros Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(En millones de pesos)
1. Actividades y entorno regulatorio.
ABC Capital, S.A. Institución de Banca Múltiple (la Institución), es una subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I.
de C.V. (ABC Holding) en un 56.8% (Compañía tenedora). La Institución se constituyó el 14 de noviembre
de 2006 y el 22 de noviembre de 2006 obtuvo la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) para operar como una Institución de banca múltiple. La Institución inició operaciones el 2 de mayo
de 2007 y sus actividades principales como banca múltiple están reguladas por la Ley de Instituciones de
Crédito (LIC), por el Banco de México (Banxico) y están supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (la Comisión) y comprenden entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el
otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de Fideicomiso.
Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador de las Instituciones de
crédito, está la de llevar a cabo revisiones de información financiera de la Institución y requerir
modificaciones a la misma.
La administración de la Institución tomó la decisión de no tener personal propio y contratar los servicios de
personal con la empresa Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. (parte relacionada), por lo que a partir del mes
de mayo de 2011 dejo de tener obligaciones laborales.
Movimientos al capital social en 2012
Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2012 fueron aprobados
los siguientes movimientos al capital social de la institución:
a. Reembolso de 35,234 acciones de la serie “O” con valor nominal de $1,000 pesos equivalentes a $35.
b. Aumento de capital social por $35 mediante suscripción de 35,234 acciones de la serie “O” con valor
nominal de $1,000 pesos con cargo a la cuenta de utilidades de ejercicios anteriores.
c. Aumento de capital social en 80,356 acciones de la serie “L” con valor nominal de $1,000 pesos
equivalentes a $80 y una prima en suscripción de acciones de $ 20, las cuales gozarán de un dividendo
preferente y acumulativo con una vigencia de cuatro años del ocho por ciento anual. Dicho aumento se
realizó mediante la aplicación de las aportaciones para futuros aumentos de capital acordado en
Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012 por $100.
Acuerdo de fusión, dilución y cambio de administración.
El 15 de febrero de 2011, en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, se aprobó llevar a cabo la
fusión de la Institución, en su carácter de sociedad fusionante, con ABC Capital, S. A. de C. V. SOFOM ENR
(ABC Capital) en su carácter de sociedad fusionada. La fusión surtió efectos entre las partes el 1° de marzo de
2011, al contar con el Oficio de autorización No. 312-3/34548/2011 de fecha 9 febrero 2012 por parte de la
Comisión, el acta protocolizada ante notario público y la inscripción en el Registro Público de la Propiedad y
de Comercio.
9
Al surtir efectos la fusión, la Institución absorbió incondicionalmente todos los activos, pasivos, capital, obligaciones y derechos de ABC Capital y adquirió a título universal todo el patrimonio. Con motivo de la fusión, le fueron transmitidos a la Institución la totalidad de los contratos de crédito celebrados por ABC Capital con anterioridad a la fecha en que surtió efectos la misma. Con fecha 1 de febrero de 2011, los entonces accionistas de la Institución firmaron un convenio maestro de fusión en el cual se estableció entre otras cosas lo siguiente:
i. Creación por parte de los entonces accionistas de un fideicomiso para, en su caso, cubrir con contingencias laborales, mismo que tendría una vigencia máxima de 90 días posterior a la fecha efectiva de fusión.
ii. Prepago parcial del crédito contratado con Inversiones Accionarias Landus, S.A. de C.V. por $47 iii. Depósito en garantía por los entonces accionistas de Banco Amigo por $10. iv. Obligaciones de hacer y no hacer.
El 15 de febrero de 2011, previo a la fusión de ambas entidades, se llevaron a cabo las siguientes acciones: 1. Se acordó un reembolso y reducción del capital social de la Institución por $367(valor
nominal) mediante la amortización de 366,888 acciones recibiendo como pago ciertos activos mismos que se analizan de la siguiente manera:
Cartera de consumo $ 25 Bienes inmuebles 85 Disponibilidades e inversiones 140 250 Pérdidas acumuladas (a) 126
Total $ 376 (a) Este importe corresponde al monto de las pérdidas acumuladas que fueron absorbidas
por los entonces accionistas. Incluye un monto de $9 correspondiente a la actualización de las pérdidas acumuladas.
2. Se aprueba la renuncia del consejo de administración, el secretario del consejo y los comisarios
de la Institución y se aprueba el nombramiento del nuevo consejo de administración, del secretario del consejo y el comisario.
3. Los socios y accionistas aprueban la venta de 211,317 acciones de la Institución a ABC Holding y Cemex Tolteca a su valor nominal.
4. Los nuevos accionistas (ABC Holding y Cemex Tolteca), como consecuencia del convenio de fusión aprueban un aumento de capital social en $392 mediante la emisión de 391,800 acciones ordinarias de la serie "O", con valor nominal de $1,000 pesos cada una, las cuales confieren los mismos derechos a sus tenedores que las que están actualmente en circulación, quedando el capital social pagado en $603. Las acciones emitidas con motivo del aumento en el capital social quedaron totalmente pagadas y suscritas a la fecha efectiva de la fusión.
5. Se aprueba un aumento de capital de la Institución con efectos a la fecha efectiva de la fusión hasta por la cantidad de $70, mediante la emisión de hasta 70,650 acciones ordinarias, serie "O", nominativas con valor nominal de $1,000 pesos cada una, que conferirán los mismos derechos que las demás acciones en circulación, mismas que se conservarán en la tesorería para efectos de la conversión forzosa de obligaciones emitidas por ABC Capital como acuerdo de sus obligacionistas, las cuales serán convertidas en acciones de la Institución por motivo de la fusión.
A continuación se presentan las cifras condensadas proforma (no auditado) de la fusión al 01 de marzo de 2011.
10
Banco Amigo, S.A. Institución de Banca Múltiple
Balances generales fusionados (no auditados) Al 01 de marzo de 2011
(En miles de pesos)
Activo
Banco Amigo, S.A.
Institución de
Banca Múltiple
ABC Capital,
SOFOM, ENR Ajustes por fusión Total
Disponibilidades $ 53,280 $ 89,471 $ - $ 142,751
Inversiones en valores:
Títulos para negociar - 17 - 17
Reportos 71,892 - - 71,892
Cartera de crédito vigente:
Créditos comerciales 117,940 1,843,635 - 1,961,575
Créditos al consumo 20,593 - - 20,593
Créditos a la vivienda 6,023 - - 6,023
144,556 1,843,635 - 1,988,191
Cartera de crédito vencida:
Créditos comerciales 8,388 64,611 - 72,999
Créditos a la vivienda 1,378 - - 1,378
9,766 64,611 - 74,377
Total cartera de crédito 154,322 1,908,246 - 2,062,568
Estimación preventiva para riesgos
crediticios (26,918) (118,185) - (145,103)
Cartera de crédito, neta 127,404 1,790,061 - 1,917,465
Otras cuentas por cobrar, neto 12,268 264,116 - 276,384
Bienes adjudicados, neto - 153,778 - 153,778
Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto 19,923 48,416 - 68,339
Inversiones permanentes en acciones de
asociadas 1,582 6,994 - 8,576
Impuestos diferidos, neto 123,035 55,950 - 178,985
Otros activos, neto 37,438 32,471 - 69,909
Total activos $ 446,822 $ 2,441,274 $ - $ 2,888,096
Pasivo y capital contable
Banco Amigo, S.A.
Institución de
Banca Múltiple
ABC Capital,
SOFOM, ENR Ajustes por fusión Total
Captación tradicional $ 368,855 $ - $ - $ 368,855
Préstamos bancarios y de otros
organismos - 1,500,895 - 1,500,895
Otras cuentas por pagar 11,368 133,157 - 144,525
Obligaciones subordinadas en
circulación - 2,883 - 2,883
Créditos diferidos y cobros anticipados 2,020 3,996 - 6,016
Total pasivo 382,243 1,640,931 - 2,023,174
Capital contable:
Capital contribuido:
Capital social 211,317 391,800 - 603,117
Prima en suscripción de acciones - 47,129 - 47,129
Obligaciones subordinadas en
circulación (*) - 112,255 - 112,255
Incremento por actualización 5,498 53,970 - 59,468
216,815 605,154 - 821,969
Capital ganado:
Reserva de capital - 3,912 - 3,912
Resultado de ejercicios anteriores (141,792) 232,192 (40,915) 49,485
Utilidad neta (10,444) (40,915) 40,915 (10,444)
(152,236) 195,189 - 42,953
Total capital contable 64,579 800,343 - 864,922
Total pasivo y capital contable $ 446,822 $ 2,441,274 $ - $ 2,888,096
(*) Nota: Por este importe la Comisión solicitó reclasificación al pasivo en el mes de junio de 2011.
11
2. Principales políticas contables
Las políticas contables que sigue la Institución, están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la
Comisión en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las
Disposiciones), los cuales requieren que la administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos
supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros
consolidados y efectuar las revelaciones que se requieran en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir
de su efecto final, la administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los
adecuados en las circunstancias.
Cambios en políticas contables
Cambios en Criterios Contables de la Comisión ocurridos durante el ejercicio :
Durante 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios
contables para las Instituciones de Crédito. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con
las NIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), así como
brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan
principalmente al tema de inversiones en valores y cartera de crédito, así como en la presentación de los
estados financieros.
Los principales cambios son los siguientes:
Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se
eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros
se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado
de la operación.
En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de
flujos de efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios.
Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General
aplicables a las Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente:
El tratamiento para las reestructuras y renovaciones en las que se consoliden diversos créditos
otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la
reestructura o renovación se le dará el tratamiento correspondiente al peor de los créditos
involucrados en la misma.
En la demostración de que existe pago sostenido para dejar de considerar un crédito
reestructurado o renovado como vencido, se debe tener a disposición de la Comisión la
evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.
Por lo que respecta a los plazos de vencimiento para que un crédito sea traspasado a cartera
vencida, se indica que pueden emplearse períodos mensuales, con independencia del número de
días que tenga cada mes calendario, de conformidad con las equivalencias siguientes:
30 días un mes
60 días dos meses
90 días tres meses
12
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos
o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo
original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado
hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto
original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán
considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos
o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo
original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la
totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la
fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto
original del crédito.
En el caso de amortizaciones del crédito en relación al cumplimiento de pago del acreditado sin retraso
(Pago sostenido del crédito), se debe cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier
tipo de intereses conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación.
Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se
reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados
como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven,
en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la
totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se
cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una
alta probabilidad de cubrir dicho pago.
En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de
comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12
meses, se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas
cobradas”.
La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento
inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se deben presentar de manera neta de los
costos y gastos asociados presentándose en el rubro de “Otros activos”, o bien, de “Créditos diferidos y
cobros anticipados”, según corresponda su naturaleza deudora o acreedora. De igual forma y con la
misma presentación, se deben mostrar las comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de
crédito de manera neta de sus costos y gastos asociados.
Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera
generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos
diferidos y cobros anticipados”, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en
su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera.
13
Se incorpora la definición de “patrimonio fideicomitido” y se establece que la valuación del
patrimonio fideicomitido reconocido en cuentas de orden se efectuará conforme a lo dispuesto en los
criterios de contabilidad para instituciones de crédito, excepto cuando se trate del patrimonio
fideicomitido de aquellos fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan la
inscripción de sus valores en el Registro Nacional de Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá
valuarse con base en las normas contables que para tales efectos establezca la Comisión mediante
disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del
mercado de valores. Asimismo, se establece que para la consolidación de una entidad de propósito
específico (EPE) que por disposición expresa de la Comisión deba utilizar criterios o políticas
contables distintas a las aplicables a la entidad que consolida, los estados financieros de la (EPE) que
sean utilizados para lleva a cabo la consolidación deberán modificarse para ser consistentes con los de
la entidad que consolida. Esta regla aplica principalmente a los fideicomisos cuyos valores estén
inscritos en el Registro Nacional de Valores
Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución
Aplicables a partir de 2012
NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean
representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la
partida como si fuera un solo componente.
Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables, son:
Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y
revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una
utilidad neta.
Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable
contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de
resultados.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la
restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la
reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por
deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en
los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida
especial.
Los principales criterios contables que sigue la Institución se resumen a continuación:
a. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - La inflación acumulada
de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es 11.66% y 14.40%,
respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambo s
ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011
fueron 3.90% y 3.65%, respectivamente.
b. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor
razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.
14
Valuación de divisas - La Institución mantiene registros contables por tipo de divisa en los activos y pasivos contratados en moneda extranjera, que se valorizan al tipo de cambio para solventar obligaciones en moneda extranjera, determinado por el Banco de México (BANXICO).
c. Inversiones en valores - El registro y la valuación de las inversiones en valores se sujetan a los
siguientes lineamientos: Títulos para negociar: Estos títulos atienden a las posiciones propias de la Institución que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo, que con los mismos realicen como participantes del mercado. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado, y posteriormente se valúan a valor razonable, aplicando valores de mercado proporcionados por el proveedor de precios, autorizado por la Comisión; el efecto contable de esta valuación se registra en los resultados del ejercicio. El valor razonable incluye, en el caso de títulos de deuda, tanto el componente de capital como los intereses devengados de los títulos. En la fecha de su enajenación, se reconoce el resultado por compraventa por el diferencial entre su valor en libros y la suma de las contraprestaciones recibidas. Los intereses devengados se registran directamente en resultados, en tanto que los dividendos cobrados en efectivo de los instrumentos de patrimonio neto se reconocen en los resultados del ejercicio en el momento en que se genere el derecho a recibir el pago de los mismos. Se permite reclasificar hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibilidades para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.
d. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente el precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora.
15
A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
En la fecha de contratación de la operación de reporto, cuando la Institución actúa como reportadora,
reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta
por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a
recuperar el efectivo entregado.
Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su valor razonable, mediante el
reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo
con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.
Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo
En relación al colateral otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), se reconoce
conforme a lo siguiente:
1) La reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden. La reportada reclasifica el
activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, para lo cual se siguen
las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de
contabilidad para instituciones de crédito que corresponda.
2) La reportadora al vender el colateral, reconoce los recursos procedentes de la venta, así como
una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida
inicialmente al valor razonable del colateral) que se valúa a valor razonable (cualquier
diferencial entre el precio recibido y el valor razonable de la cuenta por pagar se reconoce en
los resultados del ejercicio).
3) En caso de que la reportada incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por
tanto no pudiera reclamar el colateral, lo da de baja de su balance general a su valor razonable
contra la cuenta por pagar; por su parte, la reportadora reconoce en su balance general la
entrada del colateral, de acuerdo al tipo de bien de que se trate, contra la cuenta por cobrar, o en
su caso, si hubiera previamente vendido el colateral da de baja la cuenta por pagar, relativa a la
obligación de restituir el colateral a la reportada.
4) La reportada mantiene en su balance general el colateral y la reportadora lo reconoce
únicamente en cuentas de orden, excepto cuando se han transferido los riesgos, beneficios y
control del colateral por el incumplimiento de la reportada.
5) Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan
cuando: i) la operación de reporto llega a su vencimiento, ii) existe incumplimiento por parte de
la reportada, o bien, iii) la reportadora ejerce el derecho de venta o dación en garantía del
colateral recibido.
e. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de
cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a
los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por BANXICO.
f. Cartera de crédito - Los créditos otorgados se registran como un activo a partir de la fecha de
disposición de los fondos y se le adicionan los intereses que, de acuerdo al esquema de pagos del
crédito, se vayan devengando.
16
Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen y se aplican en
resultados conforme se devengan; la acumulación de intereses se suspende en el momento en que el
saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido.
En tanto los créditos se mantienen clasificados como cartera vencida, el control de sus intereses
devengados se lleva en cuentas de orden; en el evento de que estos intereses sean cobrados, se
reconocen directamente en los resultados del ejercicio.
Clasificación de la cartera de crédito
La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:
i. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en
moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como
los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad
empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento,
redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con
dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de
fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los
que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al
esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas,
municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de
conformidad con las disposiciones aplicables.
ii. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera,
en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas
físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda
sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados
por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la
institución de crédito.
iii. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades
de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas,
derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la
adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que
sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a
los ex-empleados de la institución de crédito.
Cartera Vencida
La cartera vigente se traspasa a cartera vencida cuando el saldo insoluto de los créditos vigentes
cumple con las siguientes condicionantes:
– Se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil;
– Créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días
naturales de vencidos;
– Créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y
presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo o, 30 o más días
naturales de vencido el principal;
– Créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días
naturales de vencidos;
– Créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación o, en su caso, 60 o
más días naturales de vencidos.
– Créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90
días o más días de vencidos.
17
– Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida
al momento en el cual se presente dicho evento.
Pago sostenido - Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera
vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado
sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran
periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios
contables de la Comisión.
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del
principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.
Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y
pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto
no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del
plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto
el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió
haber sido cubierto.
Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en
que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente
capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el
control de los intereses devengados se registrarán en cuentas de orden. Cuando dichos intereses
vencidos son cobrados se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de
“Ingresos por intereses”
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que
se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los
intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.
Cartera emproblemada
Se entiende por cartera emproblemada todos aquellos créditos comerciales, respecto de los cuales se
determina que, con base en la información y hechos actuales así como del proceso de revisión de los
créditos existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su
componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados
originalmente. Tanto la cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera
emproblemada.
Las principales políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos
establecidos en la normatividad de la Institución, son las siguientes:
La Institución otorga créditos a Personas Físicas o Morales legalmente constituidas que demuestren contar
con solvencia financiera y moral. Los acreditados de la Institución cuentan con experiencia comprobada en el
sector que se desempeñan o en su caso en proyectos similares a los financiados.
En todos los casos se comprueba que los acreditados cuenten con un adecuado comportamiento de pago, sin
haber causado quebrantos a otras instituciones financieras, y lo más importante que a través de un análisis
financiero histórico y proyectado se determine que la persona física o moral, o en su caso el proyecto, genere
los recursos necesarios para liquidar el crédito solicitado; siempre cuidando que los créditos durante toda su
vida se encuentren debidamente respaldados por garantías adecuadas.
18
Crédito puente
– El producto está dirigido a personas morales y personas físicas con actividad empresarial que cumplan
con los criterios de elegibilidad establecidas por la normatividad de la Institución.
– Se deberá contar con estudio de mercado elaborado por una empresa profesional y con el sustento
cualitativo y cuantitativo necesario y verificable.
– Debe tener una experiencia curricular previa cuando menos de tres proyectos exitosos en el segmento
de vivienda a construir y cuando menos un proyecto en el mercado específico que se pretende atender.
– El proyecto a financiero no debe exceder en más de un 30% del valor comercial al mayor realizado a la
fecha.
– La proporción de garantía mínimo de 2:1 durante todo el plazo para cualquier tipo de vivienda, cuando
el proyecto es nuevo es decir no cuenta con etapas anteriores aun cuando no haya sido financiero por la
Institución. En etapas subsecuentes cuando es interés social 1.3 a 1 durante el plazo de cada etapa.
Cuando es Medio 1.5 a 1 y cuando es residencial: Mínimo de 1.6 a 1. Durante el plazo de cada etapa.
Crédito para capital de trabajo
– El producto está dirigido a apoyar a las empresas y personas físicas con actividad empresarial que
requieran apoyar su capital de trabajo y su tesorería, incluyendo promotores o desarrolladores de
vivienda en el cobro anticipado de las viviendas escrituradas no cobradas.
– El acreditado debe tener un crecimiento real en ventas en los últimos dos ejercicios.
– El acreditado debe contar con liquidez inmediata mínima de 0.75 veces, un apalancamiento total hasta
1.5 veces. En caso de desarrolladores de viviendas rotación de inventarios de obra en proceso hasta
120 días.
– El acreditado deberá tener un estudio en el buró de crédito positivo.
– El flujo operativo de la empresa deberá cubrir las amortizaciones y el servicio la deuda de los
compromisos financieros actuales más el crédito solicitado.
– El monto del crédito no podrá ser mayor al 25% de los ingresos anuales del último ejercicio reportado.
Distribuidores Cemex
– El producto va dirigido a Distribuidores de Cemex en el país de productos la cual puede ser utilizada
para capital de trabajo como son construramas y distribuidores de material para la construcción.
– Debe tener una experiencia de cuando menos tres años como Distribuidor de materiales de la
construcción o seis meses preferentemente como Construrama con resultados positivos en el mercado
que atiende.
– Capital contable mayor al 30% de la línea de crédito a otorgar.
– El acreditado deberá tener una probada solvencia moral y crediticia.
– Se obtienen garantías reales, las cuales pueden ser hipotecaria o fiduciaria.
Renueva tu Hogar
– El producto va dirigido a derechohabientes que son poseedores de una vivienda que requiere una
mejora menor y que puede ser financiada con un monto equivalente al saldo de la subcuenta de
vivienda, asimismo, a acreditados del INFONAVIT que han liquidado su crédito, han generado un
ahorro posterior en su subcuenta de vivienda y que requieren una mejora menor al inmueble.
– El crédito va desde cuatro mil pesos y hasta cuarenta y tres mil presos, con una tasa anual del 18%
– Sin garantía hipotecaria, el saldo de la subcuenta de vivienda queda como garantía en caso de pérdida
de empleo.
19
Las principales políticas y procedimientos de la Institución para la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio de acuerdo con el tipo de operación, son las siguientes: Para el adecuado seguimiento del crédito, la Institución se apega a lo establecido por las Disposiciones las cuales son las siguientes: – Consulta de información crediticia a las sociedades de información crediticia. – De manera trimestral se elabora cedula de calificación de los clientes superiores. – Por lo menos una vez al año, se realiza un “Loan Review” y visitas ordinarias al cliente. – En cualquier momento se podrán realizar visitas extraordinarias a los clientes que ameriten dicha
supervisión. – Respecto de los contratos de crédito celebrados con clientes, la Gerencia de seguimiento verificará que
estos se hayan incorporado las clausulas establecidas en el acuerdo de crédito derivado de la autorización de los mismos así como las necesarias para asegurar la disponibilidad de la información y el acceso a instalaciones de los clientes para realizar adecuadamente los procedimientos de monitoreo y supervisión.
– Los reportes de las actividades de monitoreo deben presentarse al menos una vez al año o con la
periodicidad que esta defina principalmente sobre los acreditados que representen el 50% de la cartera
empresarial.
– Revisar los términos y condiciones de los créditos.
– Calificación de la cartera.
– Dar mantenimiento a los expedientes de crédito.
– Dar seguimiento a las reestructuras y renovaciones de los créditos.
Estimación preventiva para riesgos crediticios
La Institución calcula y reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo
siguiente:
Cartera comercial:
a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de
Inversión (UDIS), evaluando:
– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según
corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria
autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar,
calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero,
riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.
– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías
personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las
garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos
grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.
b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:
– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los
últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta
días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando
el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al
último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.
20
La metodología de calificación de la cartera comercial permite que las Instituciones de crédito revalúen el
riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor
de las garantías que estos tengan asociados.
Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje
que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al
rango superior establecido en la siguiente tabla:
Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior
A-1 0.50% 0.50% 0.50%
A-2 0.99% 0.99% 0.99%
B-1 1.00% 3.00% 4.99%
B-2 5.00% 7.00% 9.99%
B-3 10.00% 15.00% 19.99%
C-1 20.00% 30.00% 39.99%
C-2 40.00% 50.00% 59.99%
D 60.00% 75.00% 89.99%
E 100.00% 100.00% 100.00%
Cartera de Entidades Federativas y Municipios:
La Institución califica los créditos otorgados a entidades federativas y municipios, considerando para tal
efecto, la Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de
conformidad con lo siguiente:
i
EIi
SPi
PIi
R
En donde:
Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:
40
)2ln()500(
1
1
iTotalCrediticioPuntaje
i
e
PI
Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total = (PCCt) + (1-) PCCl
Dónde:
PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC
PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB
= 80%
21
IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con
IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.
IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan
calificación a la Entidad Federativa o Municipio.
IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto
plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios
a ingresos totales.
IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.
IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance
operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad
del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y
flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales
+ transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado
de valores.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que
carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:
a. 45%, para Posiciones Preferentes.
b. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago
del monto exigible en los términos pactados originalmente.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:
%100,*
5794.0
AutorizadaCréditodeLínea
SMaxSEI i
ii
Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.
La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.
Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.
22
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
A partir del mes de marzo de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda
considera el tipo de crédito, la estimación de la probabilidad de incumplimiento de los acreditados, la
severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al
Incumplimiento.
Asimismo, la Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera
crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:
Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de
facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal
o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente,
de modo que el monto exigible corresponda a un periodo de facturación mensual.
Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se
consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al
crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados
de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un
período de facturación mensual. Esta variable deberá ser mayor o igual a cero.
Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad
con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:
a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)
nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor
noriginació de mes el enSMG
931/Dic/199SMG
En donde:
Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio
de avalúo al momento de la originación del crédito.
b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor mensual (INPC)
etapa 1era Vivienda la de Valor
INPC
INPCVivienda la de Valor
001/Ene/200
óncalificaci de mes
II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del
numeral I anterior.
nOriginació la en Vivienda la de Valor
INPC
INPCVivienda la de Valor
noriginació de mes el en
óncalificaci de mes
En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de
avalúo formal.
Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que,
en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones,
bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.
23
Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no
haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.
Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda
esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos
mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.
Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la
parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y
cero en cualquier otro caso.
El monto total de reservas a constituir por la Institución, será igual a las reservas de cada crédito, conforme a
lo siguiente:
i
EIi
SPi
PIi
R
En donde:
Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
En todo caso el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,
registrándose en balance, de créditos que estén en cartera vencida.
Hasta el 28 de febrero de 2011, la Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda,
consideraba los incumplimientos que se reportaban en los períodos de facturación, la probabilidad de
incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de
los créditos.
La Institución calificaba, constituía y registraba las reservas preventivas correspondientes a la cartera
crediticia hipotecaria de vivienda, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento
siguiente:
I. Estratificaba la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reportaban
incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada
crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de
crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.
II. Constituía, para cada estrato, las reservas preventivas que resultaban de aplicar al importe total del
saldo insoluto de los créditos que se ubicaban en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida
que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento
que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la
calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que
estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida
eran reservados en su totalidad al momento de su traspaso.
24
Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
Número de mensualidades
que reportan incumplimiento
Porcentaje de
severidad de la
pérdida
Porcentaje relativo a la
probabilidad de
incumplimiento
(cartera 1) (1)
Porcentaje relativo a la
probabilidad
de incumplimiento
(cartera 2) (2)
0 35% 1% 1% 1 35% 3% 5% 2 35% 7% 15% 3 35% 25% 50% 4 35% 50% 90% 5 35% 95% 95% 6 35% 98% 98%
7 a 47 70% 100% 100% 48 o más 100% 100% 100%
(1) Porcentaje de provisión que se aplicaba a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de junio de 2000.
(2) Porcentaje de provisión que se aplicaba a los créditos denominados en moneda nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o
bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.
Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utilizaba la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:
Grado de riesgo
Rangos de
porcentajes de
reservas preventivas
A 0 a 0.99% B 1 a 19.99%
C 20 a 59.99% D 60 a 89.99%
E 90 a 100.00%
Al 28 de febrero de 2011, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia
hipotecaria de vivienda se realizaba con cifras al último día de cada mes y se presentaba a la Comisión a más
tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada
tipo de cartera, como se indicó anteriormente.
Cartera crediticia de consumo no revolvente:
La Institución califica la cartera crediticia de consumo no revolvente determinando a la fecha de la
calificación de los créditos de las reservas preventivas correspondientes, considerando para tal efecto, la
Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de
conformidad con lo siguiente:
El monto total de reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo no revolvente, será igual a
las reservas de cada crédito, conforme a lo siguiente:
i
EIi
SPi
PIi
R
25
En donde:
Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Las estimaciones de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad de la Pérdida se realizan
aplicando la metodología descrita en lo artículo 91 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las
Instituciones de Crédito.
La calificación y constitución de las reservas preventivas de la cartera crediticia de consumo no revolvente se
realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al
mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas aplicables, como se indicó anteriormente.
g. Inmuebles, mobiliario y equipo - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se
registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre
de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las Unidades de Inversión (UDIS) desde la
fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al
costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica
estimada de los mismos.
h. Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago - Se registran al costo de adjudicación o valor
razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su
adjudicación, el que sea menor.
La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación
en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan
las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o
extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los
derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o
recibidos en dación en pago.
El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de
los bienes adjudicados, se deberá determinar sobre el valor de adjudicación con base en los
procedimientos establecidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la metodología de la
calificación de la cartera crediticia de las instituciones de crédito, y reconocerse en los resultados del
ejercicio como otros ingresos (egresos) de la operación.
En caso de que conforme a las citadas disposiciones se proceda a modificar la estimación a que se
refiere el párrafo anterior, dicho ajuste deberá registrarse contra el monto de la estimación reconocida
previamente como otros ingresos (egresos) de la operación.
26
Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en
libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, deberá reconocerse en los resultados del ejercicio
como otros ingresos (egresos) de la operación.
Reservas para bienes inmuebles
Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago
(meses) Porcentaje de reserva
Hasta 12 0%
Más de 12 y hasta 24 10%
Más de 24 y hasta 30 15%
Más de 30 y hasta 36 25%
Más de 36 y hasta 42 30%
Más de 42 y hasta 48 35%
Más de 48 y hasta 54 40%
Más de 54 y hasta 60 50%
Más de 60 100%
El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que corresponda
conforme a la tabla anterior, al valor de adjudicación de los bienes inmuebles obtenido conforme a los
Criterios Contables.
En caso de que valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro
contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles,
los porcentajes de reservas preventivas a que hace referencia este artículo podrán aplicarse sobre dicho
valor ajustado.
i. Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única
(IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se
determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y reconoce el
impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce
aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los
valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las
pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra
sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.
j. Otros activos - Los gastos de instalación y organización se registran a su valor de erogación y se
amortizan a una tasa del 5% anual y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación
hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. Los costos y gastos incrementales
asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales
deben amortizarse contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo
período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.
k. Captación tradicional - Los pasivos por concepto de captación de recursos, a través de certificados de
depósito, depósitos a plazo fijo, aceptaciones bancarias, pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento, préstamos de bancos nacionales y extranjeros y bonos bancarios, se registran tomando
como base el valor contractual de la obligación. Los intereses devengados se reconocen en los
resultados del ejercicio como un gasto por intereses.
l. Préstamos interbancarios y de otros organismos - Los pasivos provenientes de préstamos
interbancarios se registran tomando como base el valor contractual de la obligación; los intereses
devengados se reconocen directamente en los resultados de la Institución como un gasto por intereses.
27
m. Obligaciones laborales-.Al 31 de diciembre del 2011, la administración de la Institución tomó la
decisión de no tener personal propio y contratar los servicios de personal con la empresa Servicios
ABC Capital, S.A. de C.V. (parte relacionada), por lo que a partir del mes de mayo de 2011 dejo de
tener obligaciones laborales.
n. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento
pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada
razonablemente.
o. Reconocimiento de intereses - Los intereses que generan las operaciones de crédito vigente se
reconocen y se aplican en resultados con base en el monto devengado. Los intereses correspondientes a
la cartera vencida se aplican en resultados al momento de su cobro. Los rendimientos por intereses
relativos a las inversiones en valores se aplican en resultados con base en lo devengado.
Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan,
independientemente de su fecha de exigibilidad.
Para efectos de presentación del estado de resultados, las comisiones, los premios y las operaciones
cambiarias se incluyen en el rubro de ingresos por intereses.
p. Deterioro de activos de larga duración - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga
duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en
libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de
efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra
si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no presenta indicios de deterioro.
q. Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de
2012 y 2011 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
3. Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de disponibilidades se integra como sigue:
2012 2011
Caja $ 2 $ 3
Depósitos en BANXICO 53 43
Depósitos en bancos nacionales 107 75
$ 162 $ 121
Los depósitos en BANXICO corresponden principalmente a los depósitos de regulación monetaria, de
conformidad con la circular telefax 36/2008 emitida por BANXICO el 1 de agosto de 2008.
28
4. Inversiones en valores
Títulos para negociar:
Al 31 de diciembre de 2011, los títulos para negociar se integran como sigue:
2011
Costo de adquisición
Interés
devengado Total
Instrumentos de deuda:
Pagaré liquidable al vencimiento en
moneda nacional $ 343 $ - $ 343
Fueron pactadas a un plazo de 2 días a una tasa del 4.7% .
5. Deudores por reporto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tenían celebrados contratos de reporto actuando como reportadora por
$540 y $351, respectivamente.
2012 2011 Colaterales Colaterales
Instrumento
Recibidos en
garantía
Recibidos y
vendidos o
entregados
en garantía Diferencia
Recibidos en
garantía
Recibidos y
vendidos o
entregados
en garantía Diferencia
Valores gubernamentales:
Bonos gubernamentales $ 410 $ 410 $ - $ 306 $ 306 $ -
Bonos de protección al ahorro 130 130 - 45 45 -
$ 540 $ 540 $ - $ 351 $ 351 $ -
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el resultado de los ingresos por intereses asciende a $ 2 y $7,
respectivamente, y de acuerdo con las disposiciones de la Comisión, se encuentran registradas en el rubro de
“Ingresos por intereses” en el estado de resultados.
Los plazos de contratación en las operaciones de reporto que realiza la Institución son de 1 a 3 días.
6. Cartera de crédito, neta
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera por tipo de crédito se integra como sigue:
2012 2011
Cartera de crédito vigente:
Créditos de actividad empresarial o comercial $ 2,659 $ 2,196
Créditos de consumo 85 13
Créditos a la vivienda 1,390 630
Total cartera de crédito vigente 4,134 2,839
Cartera de crédito vencida:
Créditos de actividad empresarial o comercial 134 118
Créditos a la vivienda 2 -
Créditos de consumo 8 -
Total cartera de crédito vencida 144 118
Total cartera de crédito $ 4,278 $ 2,957
29
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera vigente y vencida incluye intereses devengados y vencidos por
$24 y $3 y $28 y $5, respectivamente.
La clasificación de la cartera de crédito de la Institución por destino de crédito al 31 de diciembre de 2012 y
2011, se integra como sigue: 2012 2011
Construcción de inmuebles 23% 33% Consumo 2% 1% Remodelación o mejoramiento de la vivienda 33% 21% Comercial 42% 45% Total 100% 100%
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el 81% y 80%, de la cartera se encuentra concentrada en seis entidades
federativas, siendo el Distrito Federal, Sinaloa y Nuevo León los que mayor proporción de cartera tienen.
Los ingresos por intereses y comisiones devengados por los ejercicios de 2012 y 2011, de acuerdo con el tipo
de crédito se integran como sigue:
2012
Intereses Comisiones Total
Créditos comerciales $ 343 $ 33 $ 376
Créditos de consumo 44 - 44
Créditos a la vivienda 165 - 165
$ 552 $ 33 $ 585
2011
Intereses Comisiones Total
Créditos comerciales $ 197 $ 11 $ 208
Créditos de consumo 6 3 9
Créditos a la vivienda 33 - 33
$ 236 $ 14 $ 250
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tienen comisiones por devengar por otorgamiento inicial de créditos
comerciales por $ 35 y $21, respectivamente, cuyo período de amortización es de 1 a 5 años.
Redescuento de préstamos con recurso:
El Gobierno de México ha establecido un fondo para el desarrollo de áreas específicas de la actividad
industrial, bajo la administración de Nacional Financiera, S.N.C. (Nafin). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
los créditos otorgados bajo este programa asciende a $661 y $638, respectivamente, y su pasivo
correspondiente se encuentra registrado en el rubro de "Préstamos interbancarios y de otros organismos”
como se indica en la Nota 13.
Créditos a la vivienda (Renueva tu hogar):
Se considera un financiamiento a corto y mediano plazo destinado al mantenimiento, remodelación,
ampliación de vivienda y en general para cualquier mejora de vivienda. El producto está dirigido a
derechohabientes del INFONAVIT o cualquier otra persona física beneficiaria de los programas de vivienda
que cumplan con los criterios de elegibilidad y políticas de la Institución.
31
A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida, por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011:
2012 2011
Saldo al 1° de enero $ 118 $ 12 Traspasos de cartera vigente - 48 Intereses devengados no cobrados 3 5 Liquidaciones (39) - Adquisición de cartera por fusión - 65 Ingresos durante 2012 127 - Venta de cartera (63) - Castigos (2) - Devolución de cartera (a) - (12)
Saldo al final del año $ 144 $ 118 (a) Corresponde a los activos entregados a los accionistas derivados del reembolso de capital que se
menciona en la Nota 1.
Los intereses nominales sobre la cartera vencida reconocidos en cuentas de orden ascendieron a$14 y $77, por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. A continuación se desglosa los créditos identificando la cartera emproblemada y no emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre 2012 y 2011. Esta cartera no incluye garantías e intereses cobrados por anticipado, los cuales se muestran como parte de la cartera comercial y de vivienda en el balance general:
2012 2011
Emproblemada No emproblemada
Cartera Vigente Vencida Vigente Vencida Total Total
Créditos comerciales $ 4 $ 117 $ 2,655 $ 17 $ 2,793 $ 2,314 Créditos de consumo - 8 85 - 93 13 Créditos a la vivienda - 2 1,390 - 1,392 630 $ 4 $ 127 $ 4,130 $ 17 $ 4,278 $ 2,957
Estimaciones preventivas para riesgos crediticios
La estimación preventiva para riesgos crediticios por tipo de crédito, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se
integra como sigue:
2012 2011
Estimaciones específicas:
Cartera de crédito -
Créditos de actividad empresarial o comercial $ 114 $ 127
Créditos al consumo 16 1
Créditos a la vivienda 14 6
Microcréditos - -
$ 144 $ 134
32
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la calificación de la cartera y las estimaciones constituidas se integran
como sigue:
2012
% de
Riesgo % Importe de cartera provisión Importe de reservas %
A 75 $ 3,205 0 a 0.99 $ 23 17
B 22 $ 933 1 a 19.99 $ 59 41
C 3 $ 122 20 a 59.99 $ 47 34
D - $ 16 60 a 89.99 $ 10 8
E - $ 2 90 a 100 $ 2 0
Total 100 $ 4,278 Provisión determinada $ 141 100
Reservas adicionales $ 3
Total reservas constituidas $ 144
2011
% de
Riesgo % Importe de cartera provisión Importe de reservas %
A 75 $ 2,204 0 a 0.99 $ 15 12
B 20 600 1 a 19.99 39 30
C 4 126 20 a 59.99 55 42
D 1 22 60 a 89.99 15 12
E - 5 90 a 100 5 4
Total 100 $ 2,957 Provisión determinada $ 129 100
Reservas adicionales $ 5
Total reservas constituidas $ 134
Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios se muestran a continuación:
2012 2011
Saldo al principio del año $ 134 $ 25
Castigos (5) -
Venta de Cartera (a) (42) -
Adquiridas por fusión (b) - 118
Incrementos 57 12
Liberación de reservas (c) - (21)
Saldo al final del año $ 144 $ 134
(a) Mediante contrato de cesión de derechos de crédito, litigiosos y de cobro celebrado con ABC
Holding de fecha 31 de diciembre de 2012, la Institución transmitió los derechos de crédito y
sus accesorios de 9 acreditados los cuales tenían un efecto en la reserva por 42.
33
(b) Hasta el 31 de diciembre de 2010, ABC Capital SOFOM ENR no se encontraba regulada por la
Comisión. Derivado de lo anterior reconocía sus reservas de crédito con base a un estudio de la
administración de acuerdo con las NIF. Derivado de las decisiones de los accionistas respecto a
la fusión que se mencionan en la Nota 1, ABC Capital SOFOM ENR reconoció a partir del 1º
de enero de 2012 un importe similar a la calificación de la cartera baja las reglas de la
Comisión, lo cual generó un cargo a los resultados de $53.
(c) Fueron registrados en el estado de resultados en el rubro de "Otros ingresos de la operación" y
corresponde a la reserva asignada al crédito que fue dado de baja en la fusión (ver Nota 1).
7. Otras cuentas por cobrar, neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra como sigue:
2012 2011
Cuentas por cobrar partes relacionadas $ 98 $ 85
Comisiones pendientes de cobro (a) 39 31
Pagos en tránsito carteras administradas 33 22
Gastos por recuperar carteras administradas (b) 26 16
Otros deudores 28 13
224 167
Menos - Estimación para cuentas de cobro dudoso (9) (4)
$ 215 $ 163
(a) Las comisiones pendientes de cobro provienen de servicios prestados por concepto de originación de
créditos FOVISSSTE, comisiones por avalúos, por venta de bienes adjudicados, comisiones por los
créditos de renueva tu hogar.
(b) La Institución incurre en diversos gastos por la gestión de la recuperación de carteras administradas
por este concepto registra la cuenta por cobrar con los propietarios de las carteras.
8. Bienes adjudicados, neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los bienes adjudicados se integran de la siguiente manera:
2012 2011
Inmuebles adjudicados $ 150 $ 94
Inmuebles en dación en pago 131 94
281 188
Menos - Estimación para bajas de valor de bienes inmuebles y
derechos adjudicados
(18)
-
$ 263 $ 188
De conformidad con lo dispuesto en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de
crédito, al cierre del ejercicio 2012 se reconocieron reservas por tenencia de bienes adjudicados judicial o
extrajudicialmente por $18, al 31 de diciembre de 2011, no fue necesario reconocer reservas por tenencia de
bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago.
34
Los movimientos de los bienes adjudicados por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, se integran
como sigue:
2012 2011
Saldo Inicial $ 188 $ -
Altas de bienes adjudicaos por fusión - 154 Bienes adjudicados del ejercicio 93 82
Venta de bienes adjudicados o daciones en pago - (48) Saldo Final $ 281 $ 188
La antigüedad promedio de los bienes adjudicados es de 2 años.
9. Inmuebles, mobiliario y equipo y gastos de instalación Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el mobiliario y equipo y gastos de instalación se analizan a continuación:
Tasas anuales
de depreciación
2012 2011 y amortización
Terrenos $ 9 $ 9 - Edificios 28 28 Equipo de cómputo 52 49 30% Mobiliario y equipo 23 23 10%
Equipo de transporte 3 3 25% Gastos de instalación 19 12 10% 134 124 Depreciación y amortización acumulada (76) (64) $ 58 $ 60
El importe cargado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, por
depreciación y amortización ascendió a $ 10 y $14, respectivamente.
10. Otros activos
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los otros activos se integran de la siguiente manera:
Tasas anual
2012 2011 de amortización
Gastos de organización $ 4 $ 1 % Software y licencias 26 72 Varias Derechos por administración de activos 38 - Pagos anticipados 11 2 Otros gastos por amortizar 6 6 85 81 Menos amortización acumulada (9) (24) $ 76 $ 57
(a) Mediante contrato de transferencia de tecnología celebrado con ABC Servicios y Consultoría, se
transfiere las licencias de uso y de titularidad del software, a la fecha de la transacción el valor
contable neto del activo es por $31.
35
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los importes por amortización cargados a los resultados del ejercicio
ascienden a $7 y $5, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 el gasto por amortización incluye el
diferencial no amortizado del valor pagado de la adquisición de una cartera.
11. Inversión permanente en acciones
La Institución está obligada para la realización de sus operaciones a adquirir y mantener, por lo menos una
acción del Centro de Cómputo Bancario, S. A. de C. V., hasta el 31 de diciembre de 2011 dicha inversión se
reconoció a costo cuyo valor asciende a $1.
Al 31 de diciembre de 2012, la Administración de la Institución decide reconocer la inversión en base al
costo.
12. Captación tradicional
A1 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de captación tradicional se analiza como sigue:
2012 2011
Depósitos de exigibilidad inmediata:
Cheques sin intereses $ 90 $ 63
Depósitos a plazo:
Certificados de depósito 962 539
Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 502 318
1,464 857
$ 1,554 $ 920
Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de los depósitos a plazo durante los años terminados el 31 de
diciembre de 2012 y 2011, fueron de 5.52% y 6.16%, respectivamente.
Los vencimientos de los depósitos a plazo y de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV)
al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se detallan a continuación:
2012 2011
Certificados Certificados
de depósito PRLV de depósito PRLV
Plazo
1 a 179 días $ 112 $ 363 $ 49 $ 278
180 a 365 días 488 137 435 40
180 a 532 días 362 2 55 -
$ 962 $ 502 $ 539 $ 318
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento en moneda nacional fluctúan de 1 a 532 días y 1 a 359 días, respectivamente, y las tasas al cierre
se ubicaron en rangos del 1.80% a 7.18% anual.
36
13. Préstamos interbancarios y de otros organismos
Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2012, se integran como sigue:
2012 2011
De exigibilidad inmediata (a) $ - $ 5
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Corto plazo:
Préstamos bancarios con bancos en el país (b) $ 26 $ 49
Préstamos con la Banca de Desarrollo (c) 667 503
Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno
Federal (d) 158 95
Préstamos con otros organismos (e) 400 350
Intereses devengados por pagar 1 3
$ 1,252 $ 1,000
Largo plazo:
Préstamos con la Banca de Desarrollo $ 1,476 $ 1,125
Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal 120 88
Préstamos con otros organismos - 27
$1,596 $1,240
$ 2,848 $ 2,245
(a) Préstamos de exigibilidad inmediata – Al 31 de diciembre de 2011, corresponde a una operación de
call money con Banco Ahorro Famsa, S.A. por un importe de $5, a una tasa de 4.50% y un plazo de 3
días.
(b) Préstamos con bancos en el país – Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a un préstamo con
BBVA Bancomer, S.A. cuya línea es revolvente por un monto de $26, a una tasa de TIIE más 2.05
puntos porcentuales y con vencimiento el 31 de enero del 2013. Al 31 de diciembre de 2011, la línea es
revolvente por un monto de $49 y venció el 31 de mayo de 2012.
(c) Préstamos con la Banca de Desarrollo – Corresponden a los préstamos otorgados por Sociedad
Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF), Nacional Financiera S.N.C. (Nafin) y Banco de Comercio Exterior
(Bancomext), los cuales representan una obligación de pago por parte de la Institución, cuyo objeto es
fomentar el acceso al crédito a PYMES, a desarrolladores para construcción, de vivienda y desarrollo
de centros de apoyo turístico, centros comerciales y hoteles, acceso a créditos de mejora a la vivienda
para personas físicas y financiar proyectos que favorezcan al sector turístico.
a. Los créditos con Nafin devengan intereses con base en TIIE más 1.60 ó 2 puntos porcentuales y
el vencimiento por disposición es en promedio de 1.5 años.
b. La línea de crédito con SHF para créditos puente devenga intereses a una tasa TIIE más 2.12 y
TIIE más 1.91 puntos porcentuales y el vencimiento de la línea es en el año 2014. Los intereses
devengados de la línea de crédito con SHF para los créditos de Renueva tu hogar es a tasa fija
que será determinada mensualmente por la SHF, el vencimiento de la línea es revisable por
SHF.
c. Los intereses devengados por la línea de crédito otorgada por Bancomext es a TIIE más 2
puntos porcentuales, el vencimiento de la línea es indefinido y es revisable por Bancomext.
37
(d) Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal – Corresponde a un préstamo otorgado
por el Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI), que es una entidad paraestatal que se constituye
como un instrumento de la Secretaría de Economía, a través de la Coordinación General de Minería
con la finalidad de promover el fortalecimiento e integración del sector minero y sus cadenas
productivas. Los intereses se devengan a una tasa fija de TIIE más 1.85 hasta 2.15 puntos porcentuales
y el vencimiento de la línea es indefinido.
(e) Préstamos con Otros organismos – Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a préstamos otorgados
por CEMEX México S.A. de C.V.(CEMEX) por $400 a una tasa de 4.54%, y con vencimiento el 31 de
Marzo de 2014. Al 31 de diciembre de 2011, corresponde a préstamos otorgados por CEMEX por $
377 de los cuales (a) $350 a una tasa del 3.74% y con vencimiento al 30 de enero de 2012 y (b) $27
provenientes del convenio de reconocimiento de adeudo y forma de pago celebrado el 31 de marzo de
2011 a un plazo de 36 meses y una tasa TIIE de 3 meses.
Los pasivos mencionados en este apartado devengan intereses como se muestra a continuación en base a una
tasa promedio ponderada según su plazo remanente:
2012 2011
Corto plazo 6.03% 5.77%
Largo plazo 6.79% 6.85%
Al 31 de diciembre de 2012 la Institución cuenta con líneas de crédito por un total de $5,020.
Institución acreditante Tipo de crédito 2012
Monto
dispuesto
SHF Línea puentes $ 1,800 $ 480
SHF Línea mejora de vivienda 1,100 806
FIFOMI Línea de crédito revolvente a tasa
variable 463 278
Nafin Línea de crédito en cuenta corriente a
tasa variable 868 638
Bancomext Línea puentes 324 216
Bancomer Línea de crédito revolvente a tasa
variable 65 26
Cemex Línea capital de trabajo 400 400
$ 5,020 $ 2,844
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se registra una provisión de interés por $4 y $5, respectivamente.
14. Obligaciones subordinadas
El 26 de febrero de 2010, se llevó a cabo la emisión de 7,850 obligaciones nominativas, no negociables y
quirografarias, susceptibles de conversión en acciones representativas del capital social con un valor de $14.3
cada una y con un valor total de $113, las cuales tienen una vigencia a partir de la fecha de emisión y
vencerán el día 17 de diciembre de 2014. Las obligaciones causan un interés ordinario del 12.5% anual.
Mediante oficio DGAJ8-154/38622/2012, emitido el 26 de febrero de 2012, se autoriza a la Institución la
emisión de 7,850 obligaciones nominativas, no negociables y quirografarias, susceptibles de conversión en
acciones representativas del capital social con un valor de $14.3 cada una y con un valor total de $113, las
38
cuales tienen una vigencia a partir de la fecha de emisión y vencerán el día 17 de diciembre de 2014, con el
objeto de sustituir la emisión descrita en el párrafo anterior.
15. Impuestos a la utilidad
La Institución está sujeta en 2012 al ISR y al IETU.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la
depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre
ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
A través de la Ley de Ingresos de la Federación para 2013, se modificó la tasa del ISR aplicable a las
empresas, respecto de la cual hace años se había establecido una transición que afectaba los ejercicios de 2013
y 2014. Las tasas fueron 30% para 2012 y 2011 y serán: 30% para 2013; 29% para 2014 y 28% para 2015 y
años posteriores.
El IETU considera como regla general, los ingresos, las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en
flujos de efectivo, sin embargo, respecto de los servicios por los que paguen y cobren interés los determinan a
través del margen de intermediación con base en lo devengado. La tasa de IETU establece que el impuesto se
causará para el año de 2012 y 2011 a la tasa del 17.5%.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, “Efectos del Impuesto
Empresarial a Tasa Única”, la Administración considera que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, no
causará IETU en un mediano plazo con base a las proyecciones financieras y fiscales por lo cual reconoce
únicamente ISR diferido.
Conciliación del resultado contable fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del
resultado fiscal de la Institución fueron las comisiones cobradas pendientes de amortizar, la enajenación de
bienes adjudicados y el ajuste anual por inflación, los cuales tienen tratamiento diferente para efectos
contables y fiscales.
Pérdidas fiscales por amortizar para efectos de ISR - Las pérdidas fiscales para efectos de ISR pueden ser
amortizadas en los diez ejercicios siguientes contra utilidades fiscales de ISR y las mismas están sujetas a
actualización utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), a partir del primer mes de la
segunda mitad del ejercicio en que ocurrió la pérdida y hasta el último mes de la primera mitad del ejercicio
en el cual se realizará la amortización.
Con base en los supuestos y proyecciones financieras determinadas por la Administración de la Institución de
acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Institución
identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido.
2012 2011
ISR:
Causado $ - $ -
Diferido (6) (8)
$ (6) $ (8)
39
Al 31 de diciembre de 2012, las pérdidas fiscales por amortizar, actualizadas a esa fecha, se integran como se
muestra a continuación:
Año de origen Monto actualizado Año de vencimiento
2008 $ 103 2018
2009 112 2019
2010 134 2020
Total $ 349
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes
de impuestos a la utilidad es:
2012 2011
Tasa legal 30% 30% Más (menos) diferencias en gastos no deducibles (11)% 3% Tasa efectiva 19% 33%
Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son:
Conceptos 2012 2011
ISR ISR
ISR diferido activo: Otros activos (a) $ 14 $ 7 Activo fijo 12 10 Estimación preventiva para riesgos crediticios 42 41 Provisiones 14 8 Pérdidas Fiscales 100 117
Total de activos 182 183 ISR diferido (pasivos):
Créditos Diferidos (7) (7) Total de pasivos (7) (7)
Menos – Reserva constituida (13) (8)
Impuesto diferido, neto $ 162 $ 168
Al 31 de diciembre de 2011, incluye un importe de $41 como resultado del efecto de la fusión que no tuvo
efecto en el estado de resultados.
(a) Los otros activos son conformados por: comisiones pendientes de amortizar, pagos anticipados y otros
gastos por amortizar.
De acuerdo con el plan de negocios a largo plazo que ha desarrollado la Institución, los resultados esperados
existe una alta probabilidad de materialización de los impuestos diferidos.
Otros aspectos fiscales – Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tienen los siguientes saldos en los
indicadores fiscales relevantes:
2012 2011
Cuenta de utilidad fiscal neta $ 271 $ 275
Cuenta de capital de aportación $ 823 $ 715
40
16. Capital contable
Al 31 de diciembre de 2012, el capital social está representado por 603,117 acciones comunes nominativas,
con valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y 80,356 acciones Serie “L” con
valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y está integrado:
2012 2011
Número de
acciones Importe
Número de
acciones Importe
Capital fijo:
Serie “O” 603,117 $ 603 603,117 $ 603
Serie “L” 80,356 80 - -
Efecto de actualización reconocido
hasta el 31 de diciembre de 2007 60 60
Total $ 743 $ 663
Mediante Asamblea general extraordinaria de accionistas celebrada el 29 de junio de 2012 se aprobó los
siguientes movimientos al capital social de la institución:
a. Reembolso de 35,234 acciones de la serie “O” con valor nominal de $1,000 pesos equivalentes a $35.
b. Aumento de capital social por $35 mediante suscripción de 35,234 acciones de la serie “O” con valor
nominal de $1,000 pesos con cargo a la cuenta de utilidades de ejercicios anteriores.
c. Aumento de capital social en 80,356 acciones de la serie “L” con valor nominal de $1,000 pesos
equivalentes a $80 y una prima en suscripción de acciones de $ 20, las cuales gozaran de un dividendo
preferente y acumulativo con una vigencia de cuatro años del ocho por ciento anual. Dicho aumento se
realizó mediante la aplicación de las aportaciones para futuros aumentos de capital acordado en
Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012 por $100.
A continuación se presenta la composición accionaria al 31 de diciembre de 2012.
Accionistas Acciones Serie “O” Acciones Serie “L” Valor
ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. 307,590 80,356 $ 388
Empresas Tolteca de Mexico, S.A. de
C.V. 295,527 - 295
Total 603,117 80,356 $ 683
41
a. Índice de Capitalización (no auditado)
La SHCP requiere a las instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de capitalización del 8%
sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determinados porcentajes de acuerdo con
el riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por Banco de México.
A continuación se presenta la información correspondiente a la capitalización de la Institución:
Capital al 31 de diciembre: 2012 2011
Capital contable de la Institución $ 865 $ 778 Activos intangibles e impuestos diferidos (141) (149) Instrumentos de Capitalización 109 94
Capital básico (Tier 1) 833 723 Capital complementario (Tier 2) 28 33 Capital neto (Tier 1 + Tier 2) $ 861 $ 756
Activos en riesgo al 31 de diciembre de 2012:
Activos en riesgo
equivalentes
Requerimiento de
capital
Riesgo de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 390 $ 31 Riesgo de crédito:
Grupo III $ - $ 2 Grupo IV 21 - Grupo V 114 9 Grupo VI 1,469 118 Grupo VII 1,154 92 Grupo IX 1,119 89 Personas Relacionadas 283 23 Muebles e inmuebles, cargos diferidos e inversiones
en acciones y otros activos 629 50
Total riesgo de crédito $ 4,789 $ 383
Total riesgo de mercado y crédito $ 5,179 $ 414
Riesgo operacional 339 27
Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 5,518 $ 441
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 279 $ 22
Riesgo de crédito:
Grupo III (ponderados al 20%) 83 7
Grupo VI (ponderados al 100%) 643 51
Grupo VII (ponderados al 100%) 1,028 82
Grupo VII (ponderados al 115%) 122 10
Grupo VIII (ponderado al 125%) 100 8
Grupo IX (ponderado al 100%) 987 79
Muebles e inmuebles, cargos diferidos e inversiones
en acciones y otros activos 497 40
42
Total riesgo de crédito $ 3,460 $ 277
Total riesgo de mercado y crédito 3,739 299
Riesgo operacional 156 13
Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 3,895 $ 312
Índices de capitalización al 31 de diciembre: 2012 2011
Capital a activos en riesgo de crédito: Capital básico (Tier 1) 17.40% 20.90% Capital complementario ( Tier 2) 0.58% 0.95% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 17.98% 21.85% Capital a activos en riesgo de mercado y crédito: Capital básico (Tier 1) 16.09% 19.35% Capital complementario (Tier 2) 0.53% 0.88% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 16.62% 20.23%
Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operativo:
2012 2011
Capital básico (Tier 1) 15.10% 18.57% Capital complementario (Tier 2) 0.50% 0.84% Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 15.60% 19.41%
La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización, mediante la
cual el área de Información Financiera da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de
operación del Banco determinados en función del capital neto, buscando con esto prevenir sobre
posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas para mantener un capital
suficiente y adecuado.
43
17. Operaciones con partes relacionadas
En el curso normal de sus operaciones, la Institución llevó a cabo transacciones con partes relacionadas. De
acuerdo con las políticas de la Institución, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas son
autorizadas conforme a lo dispuesto en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito y se pactan con
tasas de mercado, garantías y condiciones acordes a sanas prácticas bancarias.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos y operaciones con empresas relacionadas, superiores al 1% del
capital neto de la Institución, los cuales se detallan a continuación:
2012 2011
Cartera de crédito: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 105 $ 86
Aceros y Cementos de Morelia, S.A. de C.V. 14 6
Constructora Grupo Oro, S.A. de C.V. 37 5
Grupo De Nicolas. 90 8
Fifaco, S.A. de C.V., SOFOM 4 1
$ 250 $ 106
2012 2011
Otras cuentas por cobrar: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 35 $ 15 ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. 2 - Otras partes relacionadas 19 -
$ 56 $ 15
Obligaciones subordinadas en acciones: ABC Holding, S.A.P.I., de C.V. $ 113 $ 113
Captación (depósitos a plazo y operaciones de reporto): Operax, S.A. de C.V. $ 40 $ 42 ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. - 85
$ 40 $ 127
Préstamos interbancarios y de otros organismos: Cemex México, S.A. de C.V. $ 400 $ 377
Las operaciones con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se
analizan a continuación:
2012 2011
Ingresos: Intereses cobrados $ 11 $ 15
Ingresos por arrendamiento: ABC Servicios y Consultoría $ 14 $ 15
Egresos:
Servicios administrativos: Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. $ 161 $ 77
44
Comisiones pagadas: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 45 $ 25
Gastos por intereses:
ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. $ 14 $ 12 Cemex México, S.A. de C.V. 9 3
$ 23 $ 15
18. Cuentas de orden
Las cuentas de orden no forman parte integral del balance general y solamente fueron sujetos de auditoría
externa las cuentas de orden en donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las
cuentas del balance general, las cuales son las siguientes: Colaterales recibidos por la entidad, colaterales
recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad, Bienes en custodia o administración, intereses
devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida.
a. Otras cuentas de registro (no auditado)
Compromisos crediticios- Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución tenía compromisos para
conceder préstamos por $ 4 y $36, respectivamente.
b. Bienes en custodia o Administración (no auditado)
La Institución registra en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien,
para su administración. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, esta cuenta se integra como se muestra a
continuación:
2012 2011
Valores en garantía $ 13 $ 9
Bienes en fideicomiso 2,849 971
Valores en administración 6,791 7,194
$ 9,653 $ 8,174
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las comisiones correspondientes a bienes en custodia ascendieron
a $54 y $76 por bienes en administración, las cuales se registraron en la cuenta de Comisiones y tarifas
cobradas. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se tienen ingresos por administración.
c. Colaterales recibidos por la Institución
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los colaterales recibidos por la Institución se registran en cuentas
de orden y se analizan a continuación:
2012 2011
Colaterales recibidos por la Institución como garantía:
Reportos:
Bonos de desarrollo $ 410 $ 306
Bonos bancarios 130 45
$ 540 $ 351
45
19. Información adicional sobre operaciones y segmentos
a. Información por segmentos-
La Institución clasifica sus activos, pasivos y resultados en los siguientes segmentos como se detalla a
continuación:
Crédito.- Al representar el negocio central de la Institución incluye todos los activos y pasivos no
identificados en el segmento de tesorería.
Tesorería.- Incluye las operaciones con valores y operaciones de reportos, considerando que la
tesorería es e1 complemento para colocar y captar recursos, la asignación de capital se presenta en
crédito.
La asignación de gastos a los segmentos correspondientes se realiza bajo el siguiente procedimiento:
1. Los gastos directamente identificados con cada segmento.
2. Los gastos restantes son distribuidos en forma proporcional a la utilidad generada de cada
segmento antes de esta distribución.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos, pasivos por segmento como se muestra a continuación
2012
Activos y pasivos Crédito Tesorería Total
Activos $ 5,080 $ 531 $ 5,611
Pasivos $ 4,746 $ - $ 4,746
2011
Activos $ 3,937 $ 351 $ 4,288
Pasivos $ 3,509 $ - $ 3,509
Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de
2012 son las siguientes:
2012
Resultados Crédito Tesorería
Cuenta de
Terceros Total
Ingresos por intereses $ 585 $ 15 $ $ 600
Gastos por intereses (256) - - (256)
Estimación preventiva
para riesgos crediticios (55) - - (55)
Comisiones y tarifas
cobradas - - 184 184
Comisiones y tarifas
pagadas - - (163) (163)
Otros ingresos (egresos)
de la operación 8 - (7) 1
Gastos de administración
y promoción (278) - - (278)
46
Resultado antes de
impuesto a la utilidad
diferido 4 15 14 33
Impuesto a la utilidad
diferido (8) - - (8)
Resultado neto $ (4) $ 15 $ 14 $ 25
Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de 2011 son las siguientes:
2011
Resultados Crédito Tesorería
Cuenta de
Terceros Total
Ingresos por intereses $ 250 $ 12 $ - $ 262 Gastos por intereses (129) - - (129) Estimación preventiva
para riesgos crediticios (12) - - (12) Comisiones y tarifas
cobradas - - 136 136 Comisiones y tarifas
pagadas - - (75) (75) Otros ingresos (egresos)
de la operación 37 - (1) 36 Gastos de administración
y promoción (189) - - (189) Resultado antes de
impuesto a la utilidad diferido (43) 12 60 29
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas - - (5) (5)
Impuesto a la utilidad diferido (8) - - (8)
Resultado neto $ (51) $ 12 $ 55 $ 16
47
b. Margen financiero-
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el margen financiero se integra en el estado de resultados como
sigue:
Ingresos por intereses:
2012 2011
Disponibilidades $ 2 $ 5 Intereses y premios en operaciones de reporto 13 7 Cartera de crédito (1) 585 250 $ 600 $ 262
Los ingresos por intereses segmentados por tipo de crédito se integran como sigue:
2012 2011
Créditos de actividad empresarial o comercial $ 376 $ 208 Créditos al consumo 44 9 Créditos a la vivienda 165 33 $ 585 $ 250
(1) Al 31 de diciembre, este rubro incluye comisiones por apertura de crédito.
Gastos por intereses:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los gastos por intereses se integran como sigue:
2012 2011
Depósitos a plazo $ 78 $ 13 Préstamos interbancarios y de otros organismos 178 116 $ 256 $ 129
Comisiones y tarifas cobradas:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de comisiones y tarifas cobradas se integra como sigue:
2012 2011
Comisión por administración de carteras $ 78 $ 93 Comisión por originación créditos fovissste 27 20 Comisiones cobradas actividades fiduciario 4 3 Comisión por venta de bienes inmuebles - 2 Comisión por avalúos 19 11 Comisiones por servicios de cobranza 12 5 Otras comisiones cobradas 44 2 $ 184 $ 136
48
Otros ingresos (egresos) de la operación:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el rubro de Otros ingresos (egresos) de la operación se integra a
continuación:
2012 2011
Otros ingresos: Ingresos por servicios administrativos $ - $ 1 Ingresos por arrendamiento 9 15 Recuperación de créditos castigados 11 16 Liberación de reservas - 21
Utilidad por venta de activos fijos 3 -
Utilidad por venta de bienes adjudicados - 8 Cancelación de excesos en provisiones contables 2 - Otros 16 18
41 79 Otros egresos:
Depreciación activos arrendados (17) (19) Gasto por pérdida de cartera - (15) Estimación por cuentas incobrables (5) (4) Reserva por tenencia de bienes adjudicados (18) - Otros - (5)
(40) (43)
Otros ingresos (egresos) de la operación $ 1 $ 36
20. Compromisos
Arrendamiento
Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes
periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este
concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue de $12 y $9, respectivamente.
21. Administración de riesgos (no auditado)
Información Cualitativa
a. Proceso de administración integral de riesgos
La UAIR es la unidad especializada de la Institución, en materia de Administración Integral de
Riesgos encargada de llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y
divulgación de los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la institución. Dicha unidad
reporta al Comité de Riesgos, órgano instituido por el Consejo de Administración con el objetivo de
dar seguimiento al proceso de administración integral de riesgos.
El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así
como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables, en apego a las
“Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” establecidas por la
Comisión.
El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos
miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los responsables de la
Administración de Riesgos y de Auditoría Interna.
49
La Institución ha establecido mecanismos para garantizar que las posiciones propias, se mantengan en
todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera
Institucional. Las unidades de negocios en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones
y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con el fin de minimizar la vulnerabilidad del
valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo.
La Institución cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas etapas, como
son crédito, mercado, liquidez y operativo. La Institución ha seccionado la evaluación y administración
del riesgo en los siguientes rubros:
I. Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que
permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los siguientes:
i. Riesgos discrecionales, son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo,
tales como:
a) Riesgo de mercado
b) Riesgo de liquidez
c) Riesgo de crédito
ii. Riesgos no discrecionales, son aquellos resultantes de la operación del negocio, pero que
no son producto de la toma de una posición de riesgo:
a) Riesgo operativo
b) Riesgo legal
c) Riesgo tecnológico
Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que
estadísticas que permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los
siguientes:
b. Principales elementos de las metodologías empleadas en la administración de riesgos
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial de un portafolio de inversión, por cambios en
los factores de riesgo, como las tasas de interés, el tipo de cambio, los índices accionarios, etc., que
inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo
contingente.
El proceso de administración y de evaluación de riesgos tiene como meta establecer un nexo entre la
exposición al riesgo y los responsables de cada cartera o unidad de negocio.
Para ello, se siguen los siguientes pasos:
Identificar el procedimiento de valuación para cada producto e instrumento.
Cuantificar el riesgo de mercado de los portafolios de inversión. Esto implica estimar el valor
en riesgo (VaR) y la sensibilidad del valor del portafolio ante un cambio determinístico de los
factores de riesgo; cambio que puede ser consistente con las condiciones vigentes en el
mercado, o con un evento inusual (pruebas de estrés).
Elaborar los reportes de riesgo.
Controlar los límites de riesgo y metodología para la validación de modelos.
Dentro de la metodología utilizada para estimar el riesgo de mercado se calculan diferentes
indicadores, como son:
Valor en Riesgo de Mercado
50
- El VaR de mercado se define como la pérdida potencial máxima que podría registrar un
portafolio de inversión debido a cambios en las variables financieras, dado un nivel de
confianza y un horizonte de inversión.
Análisis de Sensibilidad
- Análisis de sensibilidad de valor de mercado del portafolio ante cambios en los factores
de riesgos y cambios en la curva de rendimiento de 20, 40 y 120 puntos base.
El riesgo de mercado en las posiciones en instrumentos financieros de la Institución, se mide utilizando
la metodología de Valor en Riesgo (VaR), cuyo indicador se define como la pérdida máxima esperada
en un horizonte de tiempo dado y con cierto nivel de confianza. El Valor en Riesgo está directamente
relacionado con la volatilidad en el valor del portafolio, el cual se ve afectado por los cambios en los
factores que inciden en el valor de las posiciones que componen el portafolio.
Las características más importantes del modelo de riesgo mercado son:
Se basa en métodos estadísticos que aproximan el efecto de cambios en los factores de riesgo
sobre el valor de mercado de los activos y pasivos
Se apegan a los que se utilizan en la industria financiera
La Institución utiliza el método de simulación histórica como motor de cálculo de las pérdidas
potenciales de riesgo de mercado, el cual está basado en la información de mercado de los factores de
riesgo que afecten a las posiciones. Las simulaciones son realizadas a partir de los cambios registrados
en cada fecha por lo que no resulta necesario estimar ningún parámetro estadístico para cada serie y
con ello se sigue el supuesto de que la posición se ha mantenido durante el periodo de análisis.
La estimación del VaR de mercado se limita a los mercados de renta fija en México con instrumentos
como Cetes, Pagarés Bancarios y Aceptaciones Bancarias.
Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de mercado son:
Modelo Simulación Histórica
Períodos VaR 100 días
Nivel de confianza 99%
Días C.R.P. 1 día
Tasas Equivalentes
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial debido a la dificultad o imposibilidad de
modificar la estructura de vencimientos de los activos y pasivos para mejorar la posición o hacer frente
a las obligaciones monetarias de la Institución de manera oportuna.
Para mitigar el riesgo de liquidez, la Institución mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de
las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados a distintas fechas dentro del balance, tomando
en cuenta los activos (inversiones en valores, cartera de crédito vigente con plazo remanente) y pasivos
(depósitos de exigibilidad inmediata, depósitos a plazo y préstamos interbancarios) más líquidos.
Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos
de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales.
El proceso de evaluación del riesgo de liquidez debe contemplar un nexo estrecho entre la exposición y
los responsables de su administración. Para ello se deben considerar las siguientes etapas:
Identificar cada instrumento y el cálculo de su precio y flujo
Cuantificar el riesgo de liquidez
Elaborar los reportes de riesgo
Controlar los límites de riesgo de liquidez y la metodología para la validación de los modelos
51
La estimación de las pérdidas potenciales de riesgo de liquidez se realiza a través del modelo ALM
(Asset Liability Management – Administración de Activos y Pasivos). Esto consiste en una proyección
de todos los flujos nominales por cobrar y por pagar de la institución a una fecha dada, mostrando los
periodos (bandas o brechas) en los cuales habrá liquidez.
Modelo ALM
Denominación Pesos
1 – 7
8 - 1 4
1 5 - 3 0
Periodicidad de las brechas (días) 3 1 - 6 0
61 – 120
121 – 180
1 8 1 - 3 6 0
+ 360
Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una
función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la
venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una
pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. En el caso, de
la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los
pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se
aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones
desfavorables.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial de una cartera, debido a la falta de pago o al deterioro en la calidad crediticia de un acreditado o emisor. La administración de este tipo de riesgo se lleva a cabo a partir del análisis de las contrapartes, obteniendo la pérdida esperada de la cartera crediticia, a partir de probabilidades de incumplimiento asociadas a las calificaciones de cada uno de los acreditados. El objetivo de riesgo de crédito es mantener una cartera con la más alta calidad crediticia posible.
El proceso de administración integral de riesgos crediticio inicia con la identificación de las
oportunidades de otorgar un crédito.
Establecer los límites de riesgo de exposición permitida y los límites máximos de exposición a
cargo de las personas involucradas en el proceso de crédito.
Agrupar las operaciones de crédito de tal forma que permitan evaluar su exposición al riesgo,
con respecto de los límites autorizados.
Deberá detallarse el grado de riesgo crediticio que se desea asumir. Adicionalmente debe haber
un seguimiento y control de la naturaleza, características, diversificación y calidad de las
carteras crediticias.
Por su parte, la UAIR debe medir, monitorear y reportar los riesgos crediticios de la cartera de
crédito, con base en sus estimaciones, y debe establecer un sistema de límites para la operación.
Para su medición se utiliza el modelo CreditRisk+ desarrollado por Credit Suisse, la cual es una
institución bancaria líder a nivel mundial que provee asesoría financiera, recaudación de capital, venta
y operaciones entre otros productos financieros para clientes y proveedores alrededor del mundo.
El objetivo del modelo es estimar las pérdidas esperadas y no esperadas de los instrumentos
crediticios. Es un modelo estadístico de riesgo de default de crédito que toma en cuenta información
relacionada al tamaño y la madurez de una exposición, la calidad crediticia y el riesgo sistemático del
acreditado.
52
A partir de esta metodología se obtiene la pérdida esperada, la cual se define como el monto con
relación al capital que podría enfrentar la institución como resultado de la exposición al riesgo de
crédito. Asimismo, la pérdida resultante por cambios en la calidad de las contrapartes, se le denomina
pérdida no esperada. La metodología para la cuantificación del riesgo crediticio se aplica a toda la
cartera crediticia del banco, así como a la posición en instrumentos financieros.
Adicionalmente, se llevan a cabo estimaciones de la pérdida esperada a partir de escenarios extremos
en los cuales se deteriora la calidad de la cartera crediticia, para determinar el impacto en la estimación
de sus pérdidas esperadas y no esperadas. Asimismo para complementar la administración del riesgo
de crédito se monitorea la concentración de la cartera crediticia, a partir de diversos indicadores, en
función del acreditado, entidad federativa, tipo de producto, entre otros.
Para la medición del riesgo crediticio se consideran los siguientes conceptos:
Monto de exposición
Tasa de recuperación
Probabilidad de incumplimiento
Para la probabilidad de incumplimiento se aplican los criterios conforme a la metodología general de
calificación de cartera crediticia comercial establecida en la Circular Única de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.
Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de crédito son:
Modelo CreditRisk+ Distribución Poisson Horizonte de tiempo 1 Año Número de Sectores 8 Nivel de Confianza 99%
Riesgo contraparte
El riesgo de crédito surge al tener exposiciones con emisores o contrapartes que puedan generar pérdidas a la Institución derivadas de la falta de pago de sus papeles o contratos que se mantienen en los portafolios de inversión. La calidad crediticia de un emisor o contraparte se refleja en una calificación de riesgo de crédito, que debe otorgarse por una calificadora externa o por la propia Institución. Con base a las calificaciones de riesgo y a los criterios de límites de concentración y exposición máxima, se decidirá la composición y el monto de las exposiciones del portafolio.
La pérdida crediticia (pérdida promedio en el año) de una contraparte o emisor se define como:
PE = Exposición x Incumplimiento x Severidad
Riesgo operativo
El riesgo operativo se define como la pérdida potencial que puede sufrir una institución debido a
cambios en todas las variables que son diferentes a las tasas de interés y precios de mercado de los
activos financieros, a la calidad crediticia de los deudores y al grado de liquidez en los mercados.
Para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar y divulgar el riesgo operativo y legal, se deben
definir objetivos, desarrollar políticas y procedimientos, delimitar funciones y responsabilidades.
Para poder establecer los riesgos operativos es necesario contar en primera instancia con un diagrama
de flujo de cada proceso. Posteriormente, se deben identificar los pasos del proceso que pueden
implicar un riesgo, se debe revisar si para esos pasos existen procesos manuales o automatizados y
controles operativos que aseguren el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos. A
partir de lo anterior se identificarán deficiencias y anomalías.
53
Riesgo legal
El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y
administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la
aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleve a cabo, o por el
desconocimiento de funcionarios y/o empleados de las disposiciones legales y administrativas
aplicables.
Dentro de la metodología para administrar y controlar el riesgo operativo se encuentra que:
Se establecerán políticas y procedimientos que procuren la correcta instrumentación de
contratos y convenios
En caso de operaciones en mercados internacionales se deben evaluar las consecuencias
jurídicas de estar sujeto a un sistema jurídico diferente del mexicano
Se deben establecer políticas y procedimientos que aseguren el cumplimiento de las normas
emitidas por las autoridades financieras
Riesgo tecnológico
Se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o
dependencia en el hardware, software, aplicaciones, redes, y cualquier otro canal de distribución de
información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.
Dentro de la metodología para administrar y controlar el riesgo tecnológico se definió que:
Se deben determinar los funcionarios autorizados para utilizar los sistemas de la Institución
Se establecerán mecanismos adecuados para el control de los sistemas
Se establece un plan de contingencia para cada uno de los sistemas
Se establecerán procedimientos relativos al mantenimiento que se debe dar a cada uno de los
sistemas
Información Cuantitativa
a. Riesgo de mercado
Actualmente, la estrategia de la Tesorería consiste en invertir los excedentes de la Institución a un día
en instrumentos de alta liquidez. Por tal motivo, no existe un riesgo de mercado latente que pudiera
deteriorar el valor de las inversiones. Al cierre del cuarto trimestre de 2012 el monto de inversiones fue
de $540 (invertido completamente en reporto gubernamental).
Mes Exposición VaR de Mercado
Oct-12 $ 175 - Nov-12 $ 932 - Dic-12 $ 540 -
Promedio $ 549 -
b. Riesgo de liquidez
El gap acumulado de la Institución al cierre de diciembre de 2012 se ubicó en $136 millones de pesos.
Brecha (días) GAP por brecha GAP acumulado
1 – 7 $ 286 $ 286 8 – 14 $ -64 $ 222
15 – 30 $ -557 $ (335)
54
31 – 60 $ -242 $ (577) 61 – 120 $ -288 $ (865) 121 – 180 $ -46 $ (911) 181 – 360 $ 274 $ (637)
+ 360 $ 773 $ 136
Adicionalmente, se ha estimado el riesgo de liquidez bajo escenarios extremos, teniendo como
resultado una pérdida potencial de $387, respecto al gap acumulado total. En el caso, de la pérdida
potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos, ésta equivale $216; y de $87 por la
renovación de pasivos en condiciones inusuales (incremento en costos) para la Institución.
Pérdidas Potenciales
Venta Inusual de Activos Renovación de Pasivos
Oct-12 $ 71 $ 87 Nov-12 $158 $ 96 Dic-12 $216 $ 87
Promedio $149 $ 90
c. Riesgo de crédito
El saldo total de la cartera crediticia al cierre de 2012 fue de $4,278, para los cuales se ha generado un
importe de $142 en el rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios, monto que equivale al
3.3% de la cartera (prima de riesgo).
Mes Exposición
Pérdida
Esperada
Pérdida No
Esperada VaR Crédito Uso Límite
Oct-12 $4,289 $178 $343 $521 80% Nov-12 $4,482 $193 $353 $546 82% Dic-12 $4,278 $139 $331 $470 78%
Promedio $4,350 $170 $343 $513 80%
Bajo un escenario extremo, el VaR de Crédito de la cartera podría alcanzar una pérdida potencial a un
año de $701.
d. Riesgo contraparte
La pérdida esperada en operaciones de reporto durante el cuarto trimestre de 2012 fue la siguiente:
Mes Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada
Oct-12 $175 $0 $4
Nov-12 $932 $1 $20
Dic-12 $540 $0 $12
Promedio $549 $0 $12
e. Riesgo operacional
Durante 2012 las áreas de Contraloría Interna y Riesgos llevaron a cabo un levantamiento de
información de los diversos procesos operativos, con la finalidad de detectar los riesgos que se
encuentran inherentes a la operación diaria del Banco. A la fecha se han identificado 200 eventos de
riesgo operacional, de los cuales 15 de ellos requieren de atención inmediata debido a la carencia y/o
deficiencia en los controles internos. El 15.3% de estos eventos no han podido ser cuantificables, y
33.7% podrían generar pérdidas económicas directas en la cuenta de resultados del banco, en caso de
que se materializaran.
55
Al cierre de 2012 los eventos de riesgo operacional que se han producido y que se tienen registrados en
la Base de Pérdidas Operacionales alcanzan un monto de $764 mil pesos.
f. Riesgo legal
Al cierre del trimestre, la contingencia esperada para los asuntos legales que afronta la Institución
asciende a $0.13, correspondientes a demandas laborales.
22. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos
A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activo y pasivo al 31 de
diciembre de 2012:
Activos Hasta un año Dos años
De 2 años en
adelante Total
Disponibilidades (1) $ 162 $ - $ - $ 162
Deudores por reporto 540 - - 540
Cartera de crédito vigente 3,114 532 488 4,134
Otras cuentas por cobrar, neto 215 - - 215
Total activos $ 4,031 $ 532 $ 488 $ 5,051
Depósitos de exigibilidad inmediata $ 90 $ - $ - $ 90
Depósitos a plazo 1,102 362 - 1,464
Préstamos interbancarios y de otros
organismos 767 745 1,336 2,848
Acreedores diversos y otras cuentas
por pagar 206 - - 206
Total pasivos 2,165 1,107 1,336 4,608
Activos menos pasivos $ 1,866 $ (575) $ (848) $ 443
(1) Dentro del rubro de disponibilidades, se incluyen Depósitos de Regulación Monetaria con Banco de
México. Dichos depósitos al 31 de diciembre de 2012 ascienden a $53, los cuales no podrán ser libres
de disposición.
23. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2012, existen demandas en contra de la Institución por juicios ordinarios civiles y
mercantiles, que, en opinión de sus abogados, se consideran improcedentes y en caso de fallos en contra, no
afectarían su situación financiera.
56
24. Nuevos pronunciamientos contables
A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución está en proceso de determinar los efectos de
estos criterios y normas en su información financiera.
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto
Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición de control. La existencia de control de una entidad en otra es la base para requerir que la información financiera se consolide, con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas entidades en las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contrario podrían dejar de consolidarse aquellas entidades en las que se considere que no hay control. Esta NIF establece que una entidad controla a otra cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los que protegen a la participación del inversionista no controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura principal y agente siendo el principal el inversionista con derecho a tomar decisiones y el agente, quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien ejerza control. Elimina el término de entidad con propósito específico (EPE) e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la entidad diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir quien la controla. NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación y que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro de participación en los resultados de otras entidades. Requiere más revelaciones encaminadas a proporcionar mayor información financiera de las asociadas y negocios conjuntos y elimina el término de entidad con propósito específico (EPE). NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo conjunto es un convenio que regula una actividad sobre la cual dos o más partes mantienen control conjunto, existiendo: 1) operación conjunta, cuando las partes del acuerdo tienen en forma directa derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relativos al acuerdo y 2) negocio conjunto, cuando las partes tienen derecho a participar solo en el valor residual de los activos una vez deducidos los pasivos. Establece que la participación en un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente y valuarse con base en el método de participación. Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son:
Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - En el caso de discontinuación de una operación, se elimina la obligación de reestructurar los balances generales de períodos anteriores que se presenten para efectos comparativos.
57
Boletín D-5, Arrendamientos- Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de arrendamiento deben ser diferidos durante el período del arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y arrendatario respectivamente.
Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente establecen definiciones más claras de términos.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Entidad está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera
* * * * * *
Top Related