6,029(57�0$67(5'5,9(60RWLRQ�&RQWURO
1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUæE
0�QLþ�NPLWRþWX��$&�$&� ��NRPSDNWQt�SURYHGHQt
��YHVWDYQp�SURYHGHQt
6W�tGDþ�NPLWRþWX��'&�$&� ��NRPSDNWQt�SURYHGHQt
��YHVWDYQp�SURYHGHQt
9HU]H��$' 2EM��þ��%$��������������3=
,�S�HV�SHþOLYRX�NRQWUROX�WpWR�SXEOLNDFH��VH�PRKRX�Y\VN\WQRXW�GUREQp�RGFK\ON\�RGVNXWHþQpKR�VWDYX�]D�t]HQt�QHER�MHKR�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt��3�tSDGQp�UR]GtO\PRKO\�Y]QLNQRXW�Y�GDOãtP�YêYRML�]D�t]HQt�D�Y\OHSãRYiQt�MHKR�XåLWQêFK�YODVWQRVWt�'RSO�N\�D�]P�Q\�MVRX�SUDYLGHOQ��NRQWURORYiQ\�D�Y\GiYiQ\�Y�VDPRVWDWQêFKSXEOLNDFtFK��NWHUp�MVRX�S�LORåHQ\�X�]D�t]HQt��9ãHFKQ\�QXWQp�]P�Q\�EXGRX�]DKUQXW\Y�GDOãtFK�Y\GiQtFK�WpWR�SXEOLNDFH��$XWR�L�SXEOLNDFH�G�NXMt�]D�SRGP�W\�VP��XMtFt�NRGVWUDQ�Qt�FK\E�D�GDOãtPX�Y\OHSãHQt�SXEOLNDFH� 6,029(57£�MH�UHJLVWURYDQi�REFKRGQt�]QDþND�ILUP\�6,(0(16�$*
¤�6LHPHQV�$*������$OO�ULJKWV�UHVHUYHG
7HQWR�1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUæE �SODWt�SUR�YHU]L�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt�9������
=P Q\�IXQNFt��WHFKQLFNëFK�~GDM%��QRUHP��YëNUHV%�D�SDUDPHWU%�MVRX�Y\KUD]HQ\�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 2EVDK
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �
2EVDK
� 'HILQLFH�D�YëVWUDK\ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������� ���
� 3RSLV ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ���
� 3UYQt�XYHGHQt�GR�SURYR]X ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������� ���
� 3�HSUDYD��VNODGRYiQt��Y\EDOHQt��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ���
� 0RQWi����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� ���
��� 0RQWiå�P�QLþH���NRPSDNWQt�SURYHGHQt���������������������������������������������������������������������������������������������� ���
��� 0RQWiå�P�QLþH���YHVWDYQp�SURYHGHQt ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���
��� 0RQWiå�MHGQRWHN�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt���������������������������������������������������������������������������������������������� ����
� 3�LSRMRYiQt�D�SURMHNWRYiQt�SRKRQX�V�P QLÿHP�NPLWRÿWX�]�KOHGLVND�HOHNWURPDJQHWLFNp�NRPSDWLELOLW\������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ���
� 3�LSRMHQt�VLORYëFK�D��tGLFtFK�YRGLÿ% ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
��� 3�LSRMHQt�P�QLþH���NRPSDNWQt�SURYHGHQt ������������������������������������������������������������������������������������������� �������� 6LORYp�S�tYRG\�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 6YRUNRYQLFH�;� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� -LãW�Qt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� 3�LSRMHQt�P�QLþH���YHVWDYQp�SURYHGHQt���������������������������������������������������������������������������������������������� �������� 6LORYp�S�tYRG\������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 6YRUNRYQLFH�;� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� -LãW�Qt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� 2YOiGDFt�VLJQiO\ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����
� 1DVWDYHQt�P QLÿH��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������� ���
��� =P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�SURVW�HGQLFWYtP�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308�������������������������� ���
��� =P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�SURVW�HGQLFWYtP�NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�23�6���������������������������� ���
��� 1DVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt ����������������������������������������������������������������������� ���
��� 1DVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�IXQNFt�'2:1/2$'�������������������������������������������������������������������������� ����
��� 5\FKOp�QDVWDYHQt�P�QLþH�V�S�HGQDVWDYHQêPL�PRGXO\ ��������������������������������������������������������������������� ����
��� 6H]QDP�PRWRU$ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ,GHQWLILNDFH�PRWRUX �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
��� .RPSOHWQt�QDVWDYHQt�P�QLþH������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����
��� �tGLFt�VORYR �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
���� 6WDYRYp�VORYR ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
� ÓGUæED ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������� ���
��� .RPSDNWQt�SURYHGHQt������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������� 9êP�QD�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 9êP�QD�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308�������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�VWHMQRVP�UQêFK�SRMLVWHN�PH]LREYRGX������������������������������������������������������������������������������������������
��� 9HVWDYQp�SURYHGHQt��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������� 9êP�QD�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 9êP�QD�SRMLVWHN�YHQWLOiWRUX ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�SRMLVWHN�YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX��)��D��)����������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�UR]E�KRYpKR�NRQGHQ]iWRUX �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�PH]LREYRGRYêFK�NRQGHQ]iWRU$ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�RGOHKþRYDFtFK�GHVHN�60/�D�608���������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�UH]LVWRUX�]�RGOHKþRYDFtKR�REYRGX��������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�SURSRMRYDFtFK�SDV$�VV�PH]LREYRGX�������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�V\PHWUL]DþQtKR�UH]LVWRUX������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�MHGQRWN\�S�HGQDEtMHQt�3&8��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�MHGQRWN\��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&8����������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�XVP�U�RYDFtFK�PRGXO$���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
2EVDK� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
�� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 9êP�QD��tGLFt�MHGQRWN\�W\ULVWRU$�7'%��SRX]H�YHOLNRVW�.��������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�S�HGQDEtMHFtFK�UH]LVWRU$�5��Då�5� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�MHGQRWN\�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9, ������������������������������������������������������������������������������������������������������ 9êP�QD�QDSiMHFt�MHGQRWN\�368 ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�MHGQRWN\�EXGLþ$�WUDQ]LVWRU$�,*'�������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�WUDQ]LVWRURYêFK�PRGXO$�,*%7 ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9êP�QD�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308��������������������������������������������������������������������������������������
�� )RUPRYiQt�NRQGHQ]iWRU%�PH]LREYRGX ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
�� 7HFKQLFNp�~GDMH �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������� ����
���� 7HFKQLFNp�~GDMH�P�QLþ$�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt�������������������������������������������������������������������������� ����
���� 7HFKQLFNp�~GDMH�P�QLþ$�YH�YHVWDYQpP�SURYHGHQt�������������������������������������������������������������������������� ����
�� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
���� 3RUXFKRYi�KOiãHQt ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
���� 9êVWUDåQi�KOiãHQt �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
���� )DWiOQt�FK\E\ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
�� (NRORJLH ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ����
�� 3URKOiäHQt������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� ����
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 'HILQLFH�D�YëVWUDK\
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 'HILQLFH�D�YêVWUDK\
9H�VP\VOX�WRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��D�YêVWUDåQêFK�SRN\Q$�XYHGHQêFK�QDVDPRWQpP�YêURENX�MVRX�WR�RVRE\��NWHUp�MVRX�]QDOp�VHVWDYHQt��PRQWiåH��XYHGHQt�GRSURYR]X�D�SURYR]X�YêURENX�D�PDMt�RGSRYtGDMtFt�NYDOLILNDFL�SUR�VYRX�þLQQRVW�
i� Y]G�OiQt�QHER�ãNROHQt�UHVS��RSUiYQ�Qt�]DStQDW�D�Y\StQDW��X]HP�RYDW�D�R]QDþRYDWHOHNWULFNi�]D�t]HQt�D�S�tVWURMH�SRGOH�EH]SHþQRVWQtFK�S�HGSLV$�
i� Y]G�OiQt�QHER�ãNROHQt�SRGOH�QRUHP�EH]SHþQRVWL�SUiFH�R�SRXåtYiQt�S�tVOXãQêFKRFKUDQQêFK�SUDFRYQtFK�SRP$FHN�S�L�SUiFL�D�SpþL�R�Q��
i� ãNROHQt�SUYQt�SRPRFL�
9H�VP\VOX�WRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��D�YêVWUDåQêFK�SRN\Q$�XYHGHQêFK�QDVDPRWQpP�YêURENX�]QDþND�QHEH]SHþt�]QDPHQi��åH�Y�S�tSDG��QHUHVSHNWRYiQtEH]SHþQRVWQtFK�S�HGSLV$�GRMGH�N�W�åNpPX�QHER�VPUWHOQpPX�~UD]X�QHER�NH�]QDþQêP
KPRWQêP�ãNRGiP�
9H�VP\VOX�WRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��D�YêVWUDåQêFK�SRN\Q$�XYHGHQêFK�QDVDPRWQpP�YêURENX�]QDþND�YêVWUDK\�]QDPHQi��åH�Y�S�tSDG��QHUHVSHNWRYiQtEH]SHþQRVWQtFK�S�HGSLV$�GRMGH�N�W�åNpPX�QHER�VPUWHOQpPX�~UD]X�QHER�N�KPRWQêP
ãNRGiP�
9H�VP\VOX�WRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��D�YêVWUDåQêFK�SRN\Q$�XYHGHQêFK�QDVDPRWQpP�YêURENX�]QDþND�XSR]RUQ�Qt�]QDPHQi��åH�Y�S�tSDG��QHUHVSHNWRYiQtEH]SHþQRVWQtFK�S�HGSLV$�P$åH�GRMtW�N�~UD]X�QHER�N�SRãNR]HQt�]D�t]HQt�
9H�VP\VOX�WRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��D�YêVWUDåQêFK�SRN\Q$�XYHGHQêFK�QDVDPRWQpP�YêURENX�]QDþND�SR]QiPN\�]QDPHQi�XSR]RUQ�Qt�QD�G$OHåLWRX�LQIRUPDFL�RYêURENX�QHER�R�S�tVOXãQp�þiVWL�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE���QD�NWHURX�MH�QXWQp�]YOiã"
XSR]RUQLW�
.YDOLILNRYDQi�REVOXKD
1(%(=3(þÌ
9ê675$+$
832=251�1Ì
32=1É0.$
'HILQLFH�D�YëVWUDK\� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
�� 1D�Q�NWHUêFK�þiVWHFK�P�QLþH�6,029(57�0$67(5'5,9(6�VH�Y\VN\WXMtQHEH]SHþQi�HOHNWULFNi�QDS�Wt�D�P�QLþ�QDSiMt�URWXMtFt�PHFKDQLFNp�]D�t]HQt��-HVWOLåH�S�LXYiG�Qt�P�QLþH�GR�SURYR]X�QHEXGH�SRVWXSRYiQR�SRGOH�WRKRWR�QiYRGX��P$åH�GRMtW�NW�åNêP�QHER�VPUWHOQêP�~UD]$P�QHER�NH�]QDþQêP�KPRWQêP�ãNRGiP�
�� 3UiFH�QD�P�QLþL�PRKRX�SURYiG�W�SRX]H�NYDOLILNRYDQp�RVRE\��NWHUp�PXVt�EêWVH]QiPHQp�VH�YãHPL�YêVWUDKDPL�D�RSDW�HQtPL�WêNDMtFtPL�VH�GRSUDY\��VHVWDYHQt�DREVOXK\�P�QLþH��NWHUp�MVRX�XYHGHQ\�Y�WRPWR�QiYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��
�� %H]SRUXFKRYê�D�VSROHKOLYê�SURYR]�WRKRWR�]D�t]HQt�]iYLVt�QD�S�LP��HQp�GRSUDY��RGERUQpP�VNODGRYiQt��VHVWDYHQt��PRQWiåL��RGERUQp�REVOX]H�D�~GUåE��
7HQWR�QiYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE��QHREVDKXMH�]�G$YRGX�S�HKOHGQRVWL�YãHFKQ\�GHWDLOQtLQIRUPDFH�NH�YãHP�þOHQ$P�D�GRSO�N$P�P�QLþH��DG\�0RWLRQ�&RQWURO�D�]�W�FKWR�G$YRG$DQL�QHP$åH�]RKOHGQLW�NDåGê�P\VOLWHOQê�S�tSDG�XPtVW�Qt�P�QLþH��]S$VRE�SURYR]RYiQt�D~GUåE\�P�QLþH�
%XGHWH�OL�SRW�HERYDW�GDOãt�LQIRUPDFH�QHER�Y\VN\WQRX�OL�VH�]YOiãWQt�SUREOpP\��NWHUpQHMVRX�Y�QiYRGX�GRVWDWHþQ��SRGUREQ��SRSViQ\��MH�PRåQp�VH�REUiWLW�QD�]DVWRXSHQt
ILUP\�6LHPHQV�$*�
2EVDK�WRKRWR�QiYRGX�QHQt�þiVWt�G�tY�Mãt�QHER�VWiYDMtFt�VPORXY\��VOLEX�QHER�SUiYQtKRY]WDKX��QHER�E\�WHQWR�P�O�]P�QLW��9ãHFKQ\�SRYLQQRVWL�D�]iYD]N\�ILUP\�6LHPHQV�$*Y\FKi]HMt�]�SUiY��SODWQp�NXSQt�VPORXY\��NWHUi�REVDKXMH�~SOQp�D�VDPRVWDWQ��SODWtFt]iUXþQt�SRGPtQN\��7\WR�]iUXþQt�SRGPtQN\�QHPRKRX�EêW�WtPWR�QiYRGHP�N�REVOX]H�D~GUåE��DQL�UR]ãt�HQ\��DQL�RPH]HQ\�
9ê675$+$
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 'HILQLFH�D�YëVWUDK\
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
6RXÿiVWN\�SRäNRGLWHOQp�HOHNWURVWDWLFNëP�QiERMHP
.RPSRQHQW\�P�QLþH�REVDKXMt�HOHNWURQLFNp�VRXþiVWN\�FLWOLYp�QD�HOHNWURVWDWLFNê�QiERM�7\WR�VRXþiVWN\�PRKRX�EêW�VQDGQR�]QLþHQ\�SRXKRX�QHRGERUQRX�PDQLSXODFt��9�S�tSDG��åH�EXGHWH�PDQLSXORYDW�V�MHGQRWNDPL�REVDKXMtFtPL�W\WR�FLWOLYp�VRXþiVWN\��GRGUåXMWHQiVOHGXMtFt�]iVDG\�
�� (OHNWURQLFNêFK�MHGQRWHN��NWHUp�MVRX�RVD]HQ\�VRXþiVWNDPL�FLWOLYêPL�QDHOHNWURVWDWLFNê�QiERM��VH�GRWêNHMWH�MHQ�WHKG\��MHVWOLåH�MH�WR�QHY\KQXWHOQ��QXWQp�
�� %H]SURVW�HGQ��S�HG�PDQLSXODFt�V�WDNRYêPL�MHGQRWNDPL�PXVt�EêW�W�OR�Y\ELWR�
�� -HGQRWN\�QHVP�Mt�S�LMtW�GR�VW\NX�V�L]RODþQtPL�PDWHULiO\��QD�NWHUêFK�VH�P$åHY\VN\WQRXW�HOHNWURVWDWLFNê�QiERM��QDS���V�SODVWLFNêPL�KPRWDPL��L]RORYDQêPL�GHVNDPLVWRO$��REOHþHQt�Y\UREHQpKR�]�XP�OêFK�YOiNHQ�DWS�
�� -HGQRWN\�VH�VP�Mt�RGORåLW�MHQ�QD�YRGLYRX�SRGORåNX�
�� +URW�SiMHþN\��NWHUêP�VH�GRWêNiPH�SiMHFtFK�ERG$�QD�MHGQRWFH��PXVt�EêW�X]HPQ�Q�
�� 6RXþiVWN\�FLWOLYp�QD�HOHNWURVWDWLFNê�QiERM�D�MHGQRWN\�W�PLWR�VRXþiVWNDPL�RVD]HQpPXVt�EêW�XVFKRYiYiQ\�QHER�S�HSUDYRYiQ\�þL�]DVtOiQ\�MHQ�YH�YRGLYpP�REDOX��QDS��SRNRYHQi�YRGLYi�SODVWLFNi�KPRWD�QHER�NRYRYi�REMtPND��
�� 9�S�tSDG���åH�QHQt�N�GLVSR]LFL�YRGLYê�REDORYê�PDWHULiO��PXVt�EêW�MHGQRWN\�QHERVRXþiVWN\�S�HG�]DEDOHQtP�REDOHQ\�YRGLYêP�PDWHULiOHP��QDS���YRGLYRX�S�QRYRX�JXPRXQHER�RE\þHMQêP�DOREDOHP�
1D�QiVOHGXMtFtFK�REUi]FtFK�MVRX�S�HKOHGQ��]Qi]RUQ�QD�RFKUDQQi�RSDW�HQt�SURWLSRãNR]HQt�VRXþiVWHN�HOHNWURVWDWLFNêP�QiERMHP�
i� D� YRGLYi�SRGODKD
i� E� VW$O�V�X]HPQ�QRX�SUDFRYQt�GHVNRX
i� F� ERW\�V�X]HPQ�QtP
i� G� X]HPQ�Qê�SOiã"
i� H� NRYRYê�X]HPQ�Qê�QiUDPHN
i� I� X]HPQ�Qt�VN�tQ�
SRORKD�YVWRMHSRORKD�YVHG� SRORKD�YVHG��QHER�YVWRMH
D
E
H
G
F
G
DF
GE
F D
H
II I I I
2EU������3UDFRYLãW��V�RSDW�HQtPL�SURWL�HOHNWURVWDWLFNpPX�QiERML
832=251�1Ì
'HILQLFH�D�YëVWUDK\� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%H]SHÿQRVWQt�D�SURYR]Qt�RSDW�HQtSUR�P QLÿH�NPLWRÿWX
�SRGOH�VP�UQLFH�SUR�]D�t]HQt�Qt]NpKR�QDS�Wt�������(:*�
���9äHREHFQ
3�L� SURYR]X�� SRGOH� VWXSQ�� NU\Wt�� VH� PRKRX� QD� Q�NWHUêFKþiVWHFK� P�QLþH� Y\VN\WRYDW� QHEH]SHþQi� HOHNWULFNi� QDS�Wt�SRK\EXMtFt�VH�QHER�URWXMtFt�þiVWL�D�WDNp�KRUNp�SORFK\�
9�S�tSDG��RGVWUDQ�Qt�RFKUDQQêFK�NU\W$��QHVSUiYQêP�SRXåLWtPQHER�FK\EQRX�LQVWDODFt�P$åH�GRMtW�N�~UD]$P�QHER�N�XVPUFHQtRVRE�D�NH�KPRWQêP�ãNRGiP�
3RGUREQ�Mãt�LQIRUPDFH�MVRX�XYHGHQ\�Y�GRNXPHQWDFL�
9ãHFKQ\�SUiFH�S�L�GRSUDY��� LQVWDODFL�D�XYiG�Qt�GR�SURYR]X�DWDNp� S�L� ~GUåE�� ]D�t]HQt� VPt� Y\NRQiYDW� SRX]H� RGERUQ ]S%VRELOp�RVRE\��YL]�,(&�����QHER�&(1(/(&�+'�����QHER',1� 9'(� ����� D� ]SUiYD� ,(&� ���� QHER� ',1� 9'(� ����D�QiURGQt�EH]SHþQRVWQt�QRUP\��
3UR� ~þHO\� W�FKWR� EH]SHþQRVWQtFK� SRN\Q$� MVRX� RGERUQ�]S$VRELOp� RVRE\� WDNRYt� SUDFRYQtFL�� NWH�t� MVRX� G$NODGQ�VH]QiPHQL� V� LQVWDODFt�� PRQWiåt�� XYiG�QtP� GR� SURYR]XD�REVOXKRX�]D�t]HQt�D�PDMt�SRW�HEQRX�NYDOLILNDFL�SUR�SUiFL�QD]D�t]HQt�
���8UÿHQt�]D�t]HQt
0�QLþH�NPLWRþWX�D�MHMLFK�NRPSRQHQW\�MVRX�XUþHQ\�N�]DþOHQ�QtGR�FHONRYp�HOHNWULFNp�LQVWDODFH�]D�t]HQt�QHER�VWURMH�
9� S�tSDG�� LQVWDODFH� QD� SUDFRYQtP� VWURML� MH� XYHGHQt� P�QLþHNPLWRþWX� GR� SURYR]X� �QDS��� XYHGHQt� GR� E�åQpKR� SUDFRYQtKRUHåLPX�� SRGPtQ�QR� GRGUåHQtP� QD�t]HQt� (&� VP�UQLFH� SURSUDFRYQt� VWURMH� �������((&� �%H]SHþQRVWQt� ]D�t]HQtSUDFRYQtFK�VWURM$���0XVt�EêW�GRGUåHQD�Wpå�(1�������
8YHGHQt� P�QLþH� GR� SURYR]X� MH� PRåQp� SRX]H� WHKG\�� SRNXGEXGRX� GRGUåHQ\� QRUP\� HOHNWURPDJQHWLFNp� NRPSDWLELOLW\�������((&�
1D� P�QLþH� NPLWRþWX� VH� Y]WDKXMt� SRåDGDYN\� QD� ]D�t]HQtQt]NpKR� QDS�Wt� ������((&� D� WDNp� VMHGQRFHQp� QRUP\� �DG\SU(1�������',1�9'(������V�S�LKOpGQXWtP�N�(1���������',19'(������þiVW�����D�(1�������',1�9'(������
0XVt� EêW� S�tVQ�� GRGUåHQ\� SRåDGDYN\� QD� QDSiMHFt� QDS�Wt�NWHUp�MVRX�XYHGHQ\�Y�WHFKQLFNêFK�~GDMtFK�P�QLþH�NPLWRþWX�QDYêUREQtP�ãWtWNX�D�Y�GRNXPHQWDFL�
���3�HSUDYD��VNODGRYiQt
3�L� GRSUDY�� D� VNODGRYiQt� PXVt� EêW� VSOQ�Q\� SRåDGDYN\XYHGHQp�Y�WHFKQLFNp�GRNXPHQWDFL�
.OLPDWLFNp�SRGPtQN\�RGSRYtGDMt�SRåDGDYN$P�SU(1�������
���,QVWDODFH
3�L� LQVWDODFL� D� FKOD]HQt� ]D�t]HQt� PXVt� GRGUåHQ\� SRåDGDYN\D�WHFKQLFNp�~GDMH�XYHGHQp�GRNXPHQWDFL�N�]D�t]HQt�
0�QLþH� NPLWRþWX� PXVt� EêW� FKUiQ�Q\� S�HG� QDGP�UQêPQDPiKiQtP��7]Q��åiGQp�þiVWL� ]D�t]HQt�QHVPt�EêW�RKêEiQ\�DPXVt� EêW� GRGUåHQ\� SRW�HEQp� Y]GiOHQRVWL� RG� åLYêFK� þiVWt� S�LS�HSUDY�� D� XPtV"RYiQt� ]D�t]HQt�� 3�L� PDQLSXODFL� VH� RVRE\QHVPt� S�tPR� QHER� QiVWURML� GRWêNDW� HOHNWURQLFNêFK� MHGQRWHND�VRXþiVWHN�
0�QLþH�NPLWRþWX�REVDKXMt�VRXþiVWN\�FLWOLYp�QD�HOHNWURVWDWLFNêQiERM� D� PRKRX� EêW� ]QLþHQ\� S�L� QHRGERUQp� PDQLSXODFL�(OHNWURQLFNp� VRXþiVWN\� QHVPt� EêW� PHFKDQLFN\� SRãNR]HQ\QHER� ]QLþHQ\� �S�L� MHMLFK� SRãNR]HQt� P$åH� GRMtW� N� ~UD]XHOHNWULFNêP�SURXGHP��
���(OHNWULFNp�S�LSRMHQt
3�L�SUiFL�QD�]D�t]HQt�SRG�QDS�WtP�PXVt�EêW�GRGUåHQ\�QiURGQtEH]SHþQRVWQt�QRUP\��QDS���9%*����
3�L� HOHNWULFNp� LQVWDODFL� VH� PXVt� GEiW� QD� SRåDGDYN\RGSRYtGDMtFt� GDQpPX� NRQNUpWQtPX� ]D�t]HQt� �QDS��� SU$�H]\YRGLþ$�� KRGQRWD� SRMLVWHN�� S�LSRMHQt� 3(� YRGLþH� DSRG���� %OLåãtLQIRUPDFH�MVRX�XYHGHQ\�Y�GRNXPHQWDFL�N�]D�t]HQt�
,QVWUXNFH� SUR� LQVWDODFL� ]D�t]HQt� GOH� SRåDGDYN$HOHNWURPDJQHWLFNp� NRPSDWLELOLW\�� MDNR� MVRX� VWtQ�Qt� NDEHO$�]HPQ�Qt�� XPtVW�Qt� RGUXãRYDFtFK� ILOWU$� D� ]S$VRE� SURSRMHQt�MVRX� XYHGHQ\� Y� GRNXPHQWDFL� N� ]D�t]HQt�� 0XVt� EêW� GRGUåHQ\YåG\� L� Y� S�tSDG��� åH� QD� P�QLþL� NPLWRþWX� MH� ]QDþND� &(�'RGUåHQt� PH]QtFK� KRGQRW�� NWHUp� E\O\� VWDQRYHQ\� QRUPDPL(0&�� MH� PRåQp� SRX]H� WHKG\�� SRNXG� EXGRX� GRGUåHQ\GRSRUXþHQt�LQVWDODFH�]D�t]HQt�D�NRQVWUXNFH�VWURMH�
���3URYR]
=D�t]HQt�� SUR� NWHUi� E\O\� P�QLþH� NPLWRþWX� Y\YtMHQ\�� PXVt� EêWY\EDYHQD� LQGLNDþQtPL� D� RFKUDQQêPL� SUYN\�� NWHUp� Y� S�tSDG�SRW�HE\� ]DMLVWt� EH]SHþQRVW� ]D�t]HQt�� QDS��� GRGUåXMt� WHFKQLFNpSRGPtQN\�þLQQRVWL�]D�t]HQt��]DEUiQt�Y]QLNX�SRUXFK\�DWG��-VRXPRåQp� ]P�Q\� Y� RYOiGiQt� P�QLþH� NPLWRþWX� S�L� ]P�Q�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt�P�QLþH�
3R�RGSRMHQt�]D�t]HQt�RG�QDSiMHFtKR�QDS�Wt��VH�QHVPt�GRWêNDWLKQHG� þiVWt�� NWHUp� E\O\� G�tYH� SRG� QDS�WtP� D� VLORYêFK� VYRUHND�þiVWt� N� QLP� S�LSRMHQêFK�� SURWRåH� MH� PRåQp�� åH� VH� ]GHY\VN\WXMH�QiERM�NRQGHQ]iWRU$��'RGUåXMWH�G$VOHGQ��YêVWUDåQiXSR]RUQ�Qt�XPtVW�QD�QD�P�QLþL�NPLWRþWX�
3�L�SURYR]X�PXVt�EêW��iGQ��XSHYQ�Q\�YãHFKQ\�RFKUDQQp�NU\W\D�]DY�HQ\�GYH�H�
���ÓGUæED
3�L� ~GUåE�� ]D�t]HQt� PXVt� EêW� GRGUåHQ\� SRN\Q\� XYHGHQpY�GRNXPHQWDFL�N�]D�t]HQt�
'RGUæXMWH�W\WR�EH]SHÿQRVWQt�SRN\Q\�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RSLV
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 3RSLV
�DGD�P�QLþ$�D�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�V�QDS�"RYêP�PH]LREYRGHP�0$67(5'5,9(6�0RWLRQ&RQWURO�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt�]DXMtPi�YêNRQRYp�VSHNWUXP�RG�����N:�GR����N:��YHYHVWDYQpP�SURYHGHQt�RG����N:�GR�����N:�
0�QLþH�NPLWRþWX�MVRX�QDSiMHQ\�]�W�tIi]RYp�VtW��V�QDS�WtP�����9�Då�����9�D�NPLWRþWHP
������+]��7�tIi]RYp�QDS�Wt�MH�XVP�UQ�QR�XVP�U�RYDþHP�D�Y\KOD]HQR�NRQGHQ]iWRUHPYH�VWHMQRVP�UQpP�PH]LREYRGX�
6W�tGDþH�NPLWRþWX�MVRX�QDSiMHQ\�]H�]GURMH�VWHMQRVP�UQpKR�QDS�Wt�����9�Då�����9��1DYVWXSX�MVRX�MLãW�Q\��� GY�PD�YHVWDY�QêPL�SRMLVWNDPL��Y�S�tSDG��NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt��� QHMVRX�MLãW�Q\��Y�S�tSDG��YHVWDYQpKR�SURYHGHQt�YHO��(��)�D�*��� MHGQRX�SRMLVWNRX�Y�S�tYRGX�NODGQpKR�QDS�Wt��Y�S�tSDG��YHVWDYQpKR�SURYHGHQt�YHO��-�
6�GRSO�NHP�/���Ä.RPSDNWQt�VW�tGDþ�EH]�VV�SRMLVWHN³�MVRX�YVWXSQt�SRMLVWN\�QDKUD]HQ\
SURSRMNDPL��9�WRPWR�S�tSDG��MH�QXWQp�VW�tGDþ�MLVWLW�H[WHUQtPL�SRMLVWNDPL�
6�GRSO�NHP�/���Ä-LãW�Qt�YHVWDYQpKR�VW�tGDþH³�MH�PRåQp�YHVWDYQp�VW�tGDþH�YHO��(�Då�*
Y\EDYLW�SRMLVWNDPL�
(OHNWURQLND�P�QLþH�MH�QDSiMHQD�]�YQLW�QtKR�]GURMH�VWHMQRVP�UQpKR�QDS�Wt����9��=GURMQDS�Wt�MH�S�LSRMHQ�QD�VWHMQRVP�UQê�PH]LREYRG�P�QLþH��3RNXG�MH�QXWQp��DE\��tGLFtHOHNWURQLND�P�QLþH�E\OD�QDSiMHQD�L�Y�S�tSDG���åH�QHQt�S�LSRMHQR�VLORYp�QDSiMHQt��QDS��]DFKRYiQt�NRPXQLNDFH�SR�VE�UQLFL��]DFKRYiQt�SRORK\�VQtPDþH�RWiþHN�DSRG����O]H�MLQDSiMHW�]�H[WHUQtKR�VWHMQRVP�UQpKR�]GURMH����Då����9�
0�QLþH�XPRå�XMt�QDVWDYLW�YêVWXSQt�NPLWRþHW�Y�UR]VDKX���Då�����+]��3URP�QQê�YêVWXSQtNPLWRþHW�D�SURP�QQp�YêVWXSQt�QDS�Wt�MH�GRVDåHQR�PHWRGRX�SXOVQ��ãt�NRYp�PRGXODFH
�3:0��
0�QLþ�MH��t]HQ�LQWHUQt��tGLFt�D�UHJXODþQt�HOHNWURQLNRX��MHMtå�KODYQt�þiVWt�MH�PLNURSURFHVRU
�P3��D�VLJQiORYê�SURFHVRU��'36���9ODVWQt�IXQNFH�P�QLþH�MVRX�XUþHQ\�SURJUDPRYêP
Y\EDYHQtP��tGLFt�GHVN\��&80&���3URJUDP�MH�QDKUiQ�Y�SDP�WL�)(3520�D�MH�KR�PRåQp
DNWXDOL]RYDW�S�HV�VWDQGDUGQt�VpULRYRX�OLQNX�P�QLþH�
9ãHFKQ\�IXQNFH�P�QLþH�O]H�QDVWDYLW�D�Y�QHMMHGQRGXããtP�S�tSDG��P�QLþ�RYOiGDW�SRPRFt
VWDQGDUGQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX��308���3UR�VQD]ãt�QDVWDYHQt�P�QLþH�O]H�SRXåtW
NRPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6��GRSOQ�N�P�QLþH��QHER�VpULRYRX�OLQNX�56����56����
S�tSDGQ��SRPRFt�UR]ãL�XMtFtFK�GHVHN�Q�NWHURX�]�SU$P\VORYêFK�VE�UQLF��352),%86�
&$1%86���3UR�W\WR�~þHO\�MH�P�QLþ�Y\EDYHQ�Då���UR]ãL�XMtFtPL�SR]LFHPL�SUR�S�tGDYQp
NRPXQLNDþQt��UR]ãL�XMtFt�D�VQtPDþRYp�GHVN\�
S�LSRMHQt
PRWRUX
8��7�
9��7�
:��7�
3(�
��tGLFt�HOHNWURQLND VpULRYp
UR]KUDQt
VYRUNRYQLFHUR]ãL�XMtFtGRSO�NRYpGHVN\
VWHMQRVP�UQêPH]LREYRG
8��/�
9��/�
:��/�
3(
&���/�
'���/��
3(�
308
YêVWXSQtVW�tGDþ
S�HGQDEtMHQtXVP�U�RYDþ
LQWHUQtQDSiMHQt
���9
2EU�������%ORNRYp�VFKpPD�P�QLþH�NPLWRþWX���NRPSDNWQt�SURYHGHQt
2EODVWL�SRXæLWt
0 QLÿH�NPLWRÿWX
6W�tGDÿH�NPLWRÿWX
32=1É0.$NRPSDNWQt�SURYHGHQt
32=1É0.$YHVWDYQp�SURYHGHQt
3RSLV� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
S�LSRMHQtPRWRUX
8��7�
9��7�
:��7�
3(�
�tGLFt�HOHNWURQLND VpULRYpUR]KUDQt
VYRUNRYQLFHUR]ãL�XMtFtGRSO�NRYpGHVN\
8��/�
9��/�
:��/�
&���/�
'���/��
3(�
308
YêVWXSQtVW�tGDþ
S�HGQDEtMHQt
XVP�U�RYDþ
���9
2EU�������%ORNRYp�VFKpPD�P�QLþH�NPLWRþWX���YHVWDYQp�SURYHGHQt
S�LSRMHQtPRWRUX
8��7�
9��7�
:��7�
3(�
�tGLFt�HOHNWURQLND VpULRYpUR]KUDQt
VYRUNRYQLFHUR]ãL�XMtFtGRSO�NRYpGHVN\
PH]LREYRGRYêNRQGHQ]iWRU
&���/�
'���/��
3(�
308
YêVWXSQt�VW�tGDþ
���9
LQWHUQtQDSiMHQt
MLãW�Qt�X�VW�tGDþ$YHOLNRVWL�(·*MDNR�GRSOQ�N�/���
2EU�������%ORNRYp�VFKpPD�VW�tGDþH�NPLWRþWX���NRPSDNWQt�L�YHVWDYQp�SURYHGHQt
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3UYQt�XYHGHQt�GR�SURYR]X
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 3UYQt�XYHGHQt�GR�SURYR]X
0 QLÿ�Y\EDOWHD�SURKOpGQ WH
3R�Y\EDOHQt�]�S�HSUDYQtKR�REDOX�P�QLþ�SURKOpGQ�WH��]GD�QHQtSRãNR]HQ��'R�SURYR]X�VP�Mt�EêW�XYHGHQ\�MHQ�QHSRãNR]HQi]D�t]HQt��=NRQWUROXMWH�Wpå��]GD�P�QLþ�MH�NRPSOHWQt��VSUiYQ�RVD]HQ�YROLWHOQêPL�GRSO�N\�D�SRNXG�E\O�REMHGQiQ�WHFKQRORJLFNê
VRIWZDUH��]GD�MH�RGEORNRYiQ�
NDSLWROD�Ä3�HSUDYD�
VNODGRYiQt��Y\EDOHQt³
,QVWDOXMWH�P QLÿ�DYHVWDYWH�UR]äL�XMtFtGRSO�NRYp�MHGQRWN\�NWHUp�MVRX�SRW�HEQp
3URYH�WH�PRQWiå�D�GR�P�QLþH�YHVWDYWH�UR]ãL�XMtFt�GRSO�NRYpMHGQRWN\��NWHUp�GRVXG�QHE\O\�LQVWDORYiQ\�D�MVRX�SRW�HEQp��3�LPRQWiåL�GRGUåXMWH�S�HGSLV\�VRXYLVHMtFt�V�SRåDGDYN\EH]SHþQRVWQtFK�S�HGSLV$�D�HOHNWURPDJQHWLFNp�NRPSDWLELOLW\�(0&��
NDSLWRO\�Ä0RQWiå³�DÄ3�LSRMHQt�D�SURMHNWR�YiQt�P�QLþH
]�KOHGLVND�(0&³
-H�OL�SRW�HEQp�]IRUPXMWH
NRQGHQ]iWRU\VWHMQRVP UQpKRPH]LREYRGX
3RNXG�QHE\OR�S�LSRMHQR�QDSiMHFt�QDS�Wt�P�QLþH�GpOH�QHå�MHGHQURN�QHER�E\O�P�QLþ�VNODGRYiQ�GpOH�QHå�MHGHQ�URN��MH�QXWQp�]QRYX]IRUPRYDW�NRQGHQ]iWRU\�YH�VWHMQRVP�UQpP�PH]LREYRGX�P�QLþH�
NDSLWROD�Ä)RUPRYiQtNRQGHQ]iWRU$³
3�LSRMWH�RFKUDQQëYRGLÿ��VLORYp�YRGLÿH
QHER�SDV\�D�SRXætYi�OLVH��SDN�QDSiMHQt���9
VV�
3�LSRMRYiQt�VLORYêFK�YRGLþ$�]DþQ�WH�S�LSRMHQtP�RFKUDQQpKRYRGLþH��SDN�S�LSRMWH�RVWDWQt�VLORYp�NDEHO\��SRS���SDV\�QDS�"RYpKRPH]LREYRGX��3RNXG�VH�EXGH�SRXåtYDW��S�LSRMWH�S�tYRG\�QDSiMHQt
��9�VV��3�L�S�LSRMRYiQt�D�XPtV"RYiQt�NDEHO$�GEHMWH�]iVDGSRSVDQêFK�Y�NDSLWROH�Ä3�LSRMHQt�D�SURMHNWRYiQt�P�QLþH�]�KOHGLVND(0&³��3�LSRMWH�NRPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6��EXGH�OL�VHQDVWDYHQt�P�QLþH�SURYiG�W�SURVW�HGQLFWYtP�SDQHOX�23�6�
NDSLWRO\�Ä3�LSRMHQt
VLORYêFK�D�RYOiGDFtFKYRGLþ$³�D�Ä3�LSRMHQt
D�SURMHNWRYiQt�P�QLþH
]�KOHGLVND�(0&³
3R�NRQWUROH�]DSRMHQt�]DSQ�WH�H[WHUQt�QDSiMHQt���9�VV�Vt"RYpQDSiMHQt��SRS���VWHMQRVP�UQp�QDSiMHQt�]�QDSiMHFt�MHGQRWN\�YS�tSDG��SRXåLWt�VW�tGDþH�NPLWRþWX��9\NRQHMWH�IXQNþQt�WHVW�SRGOH]S$VREX�YDãHKR�QDVWDYHQt�
NDSLWRO\�Ä3�LSRMHQt
VLORYêFK�D�RYOiGDFtFKYRGLþ$³�D�Ä3�LSRMHQt
D�SURMHNWRYiQt�P�QLþH
]�KOHGLVND�(0&³
3�LSRMWH�RYOiGDFtYRGLÿH�D�NDEHO\�
NRPXQLNDÿQt�NDEHO\�VQtPDÿ�RWiÿHN�D
VLORYë�NDEHO�N�PRWRUX832=251�1Ì .DEHO�VQtPDÿH�RWiÿHN�VH�QHVPt
S�LSRMRYDW�DQL�RGSRMRYDW��SRNXG�MHS�LSRMHQR�QDSiMHFt�QDS Wt��
3UYQt�XYHGHQt�GR�SURYR]X� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
=DSQ WH�H[WHUQtQDSiMHQt���9�VV
�SRXætYi�OL�VH��QHERVt#RYp�QDSiMHQt
3R�NRQWUROH��]GD�MVRX�YãHFKQ\�NDEHO\�D�YRGLþH�VSUiYQ��]DSRMHQ\�]DSQ�WH��SRNXG�VH�SRXåtYi��H[WHUQt�QDSiMHQt���9�VV�QHER�Vt"RYpQDSiMHQt��3R�S�LSRMHQt�QDSiMHQt�SURE�KQH�DXWRPDWLFN\LQLFLDOL]DFH�D�NRQWUROD�YQLW�QtFK�REYRG$�P�QLþH��7DWR�þLQQRVW�WUYiQ�NROLN�VHNXQG�D�QD�GLVSOHML�308�MVRX�U\FKOH�]REUD]RYiQ\�VWDY\D�SDUDPHWU\�P�QLþH�
-H�OL�SRW�HED�SURYH�WH�QDVWDYHQtSDUDPHWU%�QD�YëFKR]tWRYiUQt�KRGQRW\�
3R�XNRQþHQt�SRþiWHþQt�LQLFLDOL]DFH�PXVt�QD�GLVSOHML�308�EêW
]REUD]HQ�VWDY�R�����3RNXG�MH�]REUD]HQ�MLQê�VWDY��E\O�P�QLþSUDYG�SRGREQ��MLå�G�tYH�QDVWDYHQ��3URWR�]YROWH�WRYiUQt�QDVWDYHQtSDUDPHWU$�
NDSLWROD�Ä1DVWDYHQtP�QLþH³
1DVWDYWH�YKRGQëP]S%VREHP�KRGQRW\
SDUDPHWU%
3�L�QDVWDYRYiQt�SDUDPHWU$�O]H�Y\XåtW�Q�NROLN�]S$VRE$��=YROWH�WHQ�NWHUê�MH�SUR�YiV�QHMKRGQ�Mãt��QDS���QDKUiQt�SRPRFt�IXQNFHÄGRZQORDG³�]�SURJUDP$�6,029,6��'5,9(�(6�QHER�SDQHOX�23�6�SRXåLWt�S�HGQDVWDYHQêFK�SDUDPHWURYêFK�PRGXO$��U\FKOpSDUDPHWURYiQt���SU$YRGFHP�QDVWDYHQt�Y�SURJUDPHFK�6,029,6�D
'5,9(�(6�DSRG�
NDSLWROD�Ä1DVWDYHQtP�QLþH³
)XQNÿQt�WHVW 9ê675$+$ 3�HG�S�LSRMHQtP�QDSiMHQt�D�WDNp�S �HGY\NRQiQtP�WHVW%�VH�S�HVY GÿHWH��]GDQHP%æH�GRMtW�N�QHEH]SHÿt�SUR�OLGL�QHERY FL�
'RSRUXÿXMH�VH�PHFKDQLFN\�SURSRMLWSRKiQ Qp�]D�t]HQt�Dæ�SR�~VS äQpPGRNRQÿHQt�IXQNÿQtFK�WHVW%�
'iOH�QDVWDYWH�P QLÿ�SRGOH�NRQNUpWQtFK�SRæDGDYN %�WHFKQRORJLH�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�HSUDYD��VNODGRYiQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 3�HSUDYD��VNODGRYiQt��Y\EDOHQt
0�QLþH�NPLWRþWX�D�MHMLFK�GRSO�N\�MVRX�]�YêUREQtKR�]iYRGX�H[SHGRYiQ\�NRQILJXUDFL
RGSRYtGDMtFt�REMHGQiYFH��9êUREQt�ãWtWHN�MH�XPtVW�Q�MDN�QD�P�QLþL�NPLWRþWX�WDN�QD�YQ�Mãt
VWUDQ��REDOX��'EHMWH�GRSO�XMtFtFK�SRN\Q$�WêNDMtFtFK�VH�GRSUDY\��VNODGRYiQt�D
PDQLSXODFH�V�YêURENHP�XPtVW�QêFK�QD�REDOX�
3�L�GRSUDY��VH�Y\YDUXMWH�VLOQêFK�RW�HV$�D�Ui]$��QDS���S�L�VNOiGiQt�D�SRVXQRYiQt��9
S�tSDG���åH�]MLVWtWH�ãNRG\�Y]QLNOp�GRSUDYRX��REUD"WH�VH�LKQHG�QD�S�tVOXãQRX�GRSUDYQt
ILUPX�
0�QLþH�VP�Mt�EêW�VNODGRYiQ\�MHQ�Y�þLVWêFK�D�VXFKêFK�SURVWRUiFK��YH�NWHUêFK�MH�WHSORWD�Y
PH]tFK�RG������&�GR������&��.ROtViQt�WHSORW\�Y�Wãt�QHå����.�]D�KRGLQX�QHQt�S�tSXVWQp�
'RED�VNODGRYiQt�E\�QHP�OD�S�HViKQRXW�MHGHQ�URN��9�S�tSDG��S�HNURþHQt�WpWR�GRE\�VH
PXVt�NRQGHQ]iWRU\�Y�QDS�"RYpP�PH]LREYRGX�]QRYX�]IRUPRYDW�
3RVWXS�IRUPRYiQt�NRQGHQ]iWRU$�QDMGHWH�Y�NDSLWROH�Ä)RUPRYiQt�NRQGH]iWRU$³�
2EDO�P�QLþ$�NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt�VH�VNOiGi�]�NDUWRQX�]�YOQLWp�OHSHQN\��2EDO�P�QLþ$
YHVWDYQpKR�SURYHGHQt�MH�WYR�HQ�G�HY�QRX�SDOHWRX�D�39&�REDOHP��7\WR�REDO\�E\�P�O\
EêW�UHF\NORYiQ\�SRGOH�PtVWQtFK�S�HGSLV$�SUR�QDNOiGiQt�V�WDNRYêPL�RGSDG\��3R
Y\EDOHQt��NRQWUROH�~SOQRVWL�GRGiYN\�D�NRQWUROH�P�QLþH�D�MHKR�GDOãtFK�VRXþiVWt�QD
YLGLWHOQRX�QHSRUXãHQRVW�O]H�]DþtW�V�PRQWiåt�D�XYiG�QtP�GR�FKRGX�
%DOHQt
3�HSUDYD
6NODGRYiQt
32=1É0.$
9\EDOHQt
3�HSUDYD��VNODGRYiQt � 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 0RQWiå
���� 0RQWiå�P�QLþH���NRPSDNWQt�SURYHGHQt
6SROHKOLYê�SURYR]�P�QLþH�MH�SRGPtQ�Q�WtP��åH�WHQWR�EXGH�S�LSHY�RYiQ�D�XYiG�Q�GRFKRGX�SRX]H�NYDOLILNRYDQêPL�RVREDPL�]D�GRGUåHQt�YãHFK�XSR]RUQ�Qt�XYHGHQêFK�]GH�YWRPWR�Ä1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�³�QHER�QD�P�QLþL�
=YOiãW��MH�QXWQp�GRGUåRYDW�YãHREHFQp�D�QiURGQt�QRUP\�D�S�HGSLV\�XSUDYXMtFt�SUiFL�QDHOHNWULFNêFK�]D�t]HQtFK��SRXåtYiQt�RFKUDQQêFK�SRP$FHN��VSHFLiOQtKR�Qi�DGt�DWG�
-HVWOLåH�S�L�XYiG�Qt�P�QLþH�GR�SURYR]X�QHEXGH�SRVWXSRYiQR�SRGOH�WRKRWR�QiYRGX�DQHEXGRX�GRGUåRYiQ\�EH]SHþQRVWQt�S�HGSLV\��P$åH�GRMtW�N�W�åNêP�QHER�VPUWHOQêP~UD]$P�QHER�NH�]QDþQêP�KPRWQêP�ãNRGiP�
3�L�XPtV"RYiQt�P�QLþH�MH�W�HED�Y]tW�Y�~YDKX��åH�Vt"RYp�VLORYp�VYRUN\�VH�QDFKi]HMt�YKRUQt�þiVWL�P�QLþH�D�PRWRURYp�VLORYp�VYRUN\�SDN�YH�VSRGQt�þiVWL�P�QLþH�
0�QLþH�MH�PRåQp�PRQWRYDW�W�VQ��YHGOH�VHEH�
.�]DMLãW�Qt�GRVWDWHþQpKR�S�tYRGX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�PXVt�EêW�QDG�P�QLþHP�SRQHFKiQSURVWRU�����PP��SURVWRU�EH]�WDNRYêFK�VRXþiVWt��NWHUp�E\�PRKO\�]QDWHOQ��RYOLY�RYDWSURXG�FKODGLFtKR�Y]GXFKX��D�SRG�P�QLþHP�SDN�SURVWRU�����PP�
3�L�YHVWDY�Qt�P�QLþH�GR�UR]YiG�þRYp�VN�tQ��MH�QXWQp�YHQWLODFL�QHER�NOLPDWL]DFL�VN�tQ�GLPHQ]RYDW�Y�]iYLVORVWL�QD�]WUiWRYpP�YêNRQX�P�QLþH�D�GDOãtFK�NRPSRQHQW$�D�]D�t]HQtY�UR]YiG�þL��3RW�HEQp�~GDMH�N�WRPX�QDOH]QHWH�Y�NDSLWROH�Ä7HFKQLFNp�~GDMH³�
i� &L]t�W�OHVD0�QLþH�PXVt�EêW�FKUiQ�Q\�S�HG�YQLNiQtP�FL]tFK�W�OHV��9�RSDþQpP�S�tSDG��QHQt]DUXþHQD�EH]FK\EQi�IXQNFH�P�QLþH�
i� 3UDFK��SO\Q\��SiU\0tVWD��NGH�EXGH�P�QLþ�SURYR]RYiQ��PXVt�EêW�VXFKi�D�QHSUDãQi��3�LYiG�QêY]GXFK�QHVPt�REVDKRYDW�åiGQp�YRGLYp�SO\Q\�QHER�SiU\��SO\Q\��SUDFK�þL�þiVWHþN\MLQêP�]S$VREHP�RKURåXMtFt�SURYR]��9]GXFK�REVDKXMtFt�SUDFK�PXVt�EêW�Y\ILOWURYiQ�
i� &KODGLFt�Y]GXFK0�QLþH�VP�Mt�EêW�SURYR]RYiQ\�MHQ�Y�PtVWHFK�V�NOLPDWLFNêPL�SRGPtQNDPLRGSRYtGDMtFtP�QRUP��',1�,(&����������W�tGD��.���3�L�WHSORWiFK�FKODGLFtKRY]GXFKX�QDG�����&�D�Y�PtVWHFK�SURYR]RYiQt�V�QDGPR�VNRX�YêãNRX�Y�Wãt�QHå�����P�Q��P��MH�QXWQp�S�LVWRXSLW�N�UHGXNFL�YêNRQX���YêVWXSQtKR�SURXGX��YL]�NDSLWRODÄ7HFKQLFNp�~GDMH³��
9ê675$+$
9]GiOHQRVWL
3RæDGDYN\�QD�XPtVW QtP QLÿH
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PRQWiåQt�SORFKD
FKODGLFt�Y]GXFK
����P
P����P
P
2EU������ 0LQLPiOQt�Y]GiOHQRVWL�NROHP�P�QLþH
0RQWiå�P�QLþH�VH�SURYiGt�S�tPR�QD�PRQWiåQt�SORFKX��.�PRQWiåL�EXGHWH�SRW�HERYDW�
i� OLãWX�W\SX�*��GOH�(1��������VH�ãURXE\�QD�S�LSHYQ�Qt
i� SUR�P�QLþ�YHOLNRVWL�$�Då�&�MHGHQ�ãURXE�0��V�SRGORåNRX��SUR�P�QLþ�YHOLNRVWL�'�GYDãURXE\�0��V�SRGORåNDPL�SUR�XSHYQ�Qt�P�QLþH�YH�VSRGQt�þiVWL
i� YêNUHV�V�UR]P�U\�P�QLþH��YL]�REUi]N\�GiOH�
0RQWiæ
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
SRKOHG�]�ERNX SRKOHG�]HS�HGX
���PP
����PP
OLãWD�W\SX�*�GOH�(1����� PRQWiåQt�SORFKD
���PP
�����PP
Yê�H]�SUR�ãURXE�0�
����PP
YHOLNRVW�$ YHOLNRVW�%
����P
P
����P
P2EU����� 5R]P�URYê�QiþUWHN�P�QLþ$�YHOLNRVWL�$�D�%
SRKOHG�]�ERNX SRKOHG�]HS�HGX
����PP
OLãWD�W\SX�*�GOH�(1����� PRQWiåQt�SORFKD
Yê�H]\�SURãURXE\�0�
���PP����PP
���PP����PP����PP
YHOLNRVW�& YHOLNRVW�'
����P
P
����P
P
2EU����� 5R]P�URYê�QiþUWHN�P�QLþ$�YHOLNRVWL�&�D�'
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 0RQWiå�P�QLþH���YHVWDYQp�SURYHGHQt
6SROHKOLYê�SURYR]�P�QLþH�MH�SRGPtQ�Q�WtP��åH�WHQWR�EXGH�S�LSHY�RYiQ�D�XYiG�Q�GRFKRGX�SRX]H�NYDOLILNRYDQêPL�RVREDPL�]D�GRGUåHQt�YãHFK�XSR]RUQ�Qt�XYHGHQêFK�]GH�YWRPWR�Ä1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�³�QHER�QD�P�QLþL�
=YOiãW��MH�QXWQp�GRGUåRYDW�YãHREHFQp�D�QiURGQt�QRUP\�D�S�HGSLV\�XSUDYXMtFt�SUiFL�QDHOHNWULFNêFK�]D�t]HQtFK��SRXåtYiQt�RFKUDQQêFK�SRP$FHN��VSHFLiOQtKR�Qi�DGt�DWG�
-HVWOLåH�S�L�XYiG�Qt�P�QLþH�GR�SURYR]X�QHEXGH�SRVWXSRYiQR�SRGOH�WRKRWR�QiYRGX�DQHEXGRX�GRGUåRYiQ\�EH]SHþQRVWQt�S�HGSLV\��P$åH�GRMtW�N�W�åNêP�QHER�VPUWHOQêP~UD]$P�QHER�NH�]QDþQêP�KPRWQêP�ãNRGiP�
3�L�XPtV"RYiQt�P�QLþH�MH�W�HED�Y]tW�Y�~YDKX��åH�Vt"RYp�VLORYp�VYRUN\�VH�QDFKi]HMt�YKRUQt�þiVWL�P�QLþH�D�PRWRURYp�VLORYp�VYRUN\�SDN�YH�VSRGQt�þiVWL�P�QLþH�
0�QLþH�MH�PRåQp�PRQWRYDW�W�VQ��YHGOH�VHEH�
.�]DMLãW�Qt�GRVWDWHþQpKR�S�tYRGX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�PXVt�EêW�QDG�D�SRG�P�QLþHPSRQHFKiQ�GRVWDWHþQê�YROQê�SURVWRU�SRGOH�REUi]NX�
3�L�YHVWDY�Qt�P�QLþH�GR�UR]YiG�þRYp�VN�tQ��MH�QXWQp�YHQWLODFL�QHER�NOLPDWL]DFL�VN�tQ�GLPHQ]RYDW�Y�]iYLVORVWL�QD�]WUiWRYpP�YêNRQX�P�QLþH�D�GDOãtFK�NRPSRQHQW$�D�]D�t]HQtY�UR]YiG�þL��3RW�HEQp�~GDMH�N�WRPX�QDOH]QHWH�Y�NDSLWROH�Ä7HFKQLFNp�~GDMH³�
i� &L]t�W�OHVD0�QLþH�PXVt�EêW�FKUiQ�Q\�S�HG�YQLNiQtP�FL]tFK�W�OHV��9�RSDþQpP�S�tSDG��QHQt]DUXþHQD�EH]FK\EQi�IXQNFH�P�QLþH�
i� 3UDFK��SO\Q\��SiU\0tVWD��NGH�EXGH�P�QLþ�SURYR]RYiQ��PXVt�EêW�VXFKi�D�QHSUDãQi��3�LYiG�QêY]GXFK�QHVPt�REVDKRYDW�åiGQp�YRGLYp�SO\Q\�QHER�SiU\��SO\Q\��SUDFK�þL�þiVWHþN\MLQêP�]S$VREHP�RKURåXMtFt�SURYR]��9]GXFK�REVDKXMtFt�SUDFK�PXVt�EêW�Y\ILOWURYiQ�
i� &KODGLFt�Y]GXFK0�QLþH�VP�Mt�EêW�SURYR]RYiQ\�MHQ�Y�PtVWHFK�V�NOLPDWLFNêPL�SRGPtQNDPLRGSRYtGDMtFtP�QRUP��',1�,(&����������W�tGD��.���3�L�WHSORWiFK�FKODGLFtKRY]GXFKX�QDG�����&�D�Y�PtVWHFK�SURYR]RYiQt�V�QDGPR�VNRX�YêãNRX�Y�Wãt�QHå�����P�Q��P��MH�QXWQp�S�LVWRXSLW�N�UHGXNFL�YêNRQX���YêVWXSQtKR�SURXGX��YL]�NDSLWRODÄ7HFKQLFNp�~GDMH³��
9ê675$+$
9]GiOHQRVWL
3RæDGDYN\�QD�XPtVW QtP QLÿH
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
PRQWiåQt�SORFKD
FKODGLFt�Y]GXFK YHOLNRVW
Y]GiOHQRVW
>PP@
(�)
���
*
���
����P
P
2EU����� 0LQLPiOQt�Y]GiOHQRVWL�NROHP�P�QLþH��YHOLNRVW�(��)��*�
0RQWiå�P�QLþH�VH�SURYiGt�S�tPR�QD�PRQWiåQt�SORFKX��.�PRQWiåL�EXGHWH�SRW�HERYDW�
i� þW\�L�ãURXE\�0��V�SRGORåNDPL
i� YêNUHV�V�UR]P�U\�P�QLþH��YL]�REUi]N\�GiOH�
SRKOHG�]�ERNX
YHOLNRVW�(
����PP
�����P
P
PRQWiåQt�SORFKD
RWYRU\�SURãURXE\�0�
���PP����PP
����PP
YHOLNRVW�)
���PP����PP
����PP
SRKOHG�]HS�HGX
�����P
P
�����P
P
2EU����� 5R]P�URYê�QiþUWHN�P�QLþ$�YHOLNRVWL�(��)
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
SRKOHG�]�ERNX SRKOHG�]HS�HGX
����PP
�����P
P
PRQWiåQt�SORFKD
RWYRU\�SURãURXE\�0�
���PP ����PP
����PP
����PP�����P
P
2EU����� 5R]P�URYê�QiþUWHN�P�QLþH�YHOLNRVWL�*
SRKOHG�]�ERNX SRKOHG�]HS�HGX
����PP
RWYRU\�QD�ãURXE\�0����0��
���PP
����PP
P�QLþ�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�������P
PVW�tGDþ�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�-�������P
P
PRQWiåQt�SORFKD
SRGpOQp�RWYRU\���[����PPSUR�ãURXE\�0�
����PP ����PP ����PP
P�QLþ�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�������P
PVW�tGDþ�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�-�������P
P
2EU����� 5R]P�URYê�QiþUWHN�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.���VW�tGDþH�NPLWRþWXYHOLNRVWL�-
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
2WYRU\�YH�VW�HäH�D�YH�GYH�tFK�UR]YiG ÿH
9�RWYRUHFK�YH�GYH�tFK�VN�tQ��QDVWiYi�]iVOXKRX�SURXG�Qt�Y]GXFKX�SRGWODN��-HKRYHOLNRVW�MH�]iYLVOi�QD�SU$WRþQpP�PQRåVWYt�Y]GXFKX�D�QD�SU$�H]X�RWYRU$�
9�KRUQt�þiVWL�SRG�VW�HFKRX�QDVWiYi�QDRSDN�]iVOXKRX�SURXG�Qt�Y]GXFKX�S�HWODN�
9�G$VOHGNX�GLIHUHQFH�WODNX�PH]L�S�HWODNHP�Y�KRUQt�þiVWL�VN�tQ��D�SRGWODNHP�Y�GROQtþiVWL�VN�tQ��VH�Y\WYR�t�SURXG�Y]GXFKX�XYQLW��P�QLþH��W]Y��]NUDW��-HKR�VtOD��YHOLNRVW��MHGiQD�YHOLNRVWt�SU$WRþQpKR�PQRåVWYt�Y]GXFKX�D�SU$�H]HP�RWYRU$�YH�VN�tQL�D�YH�VW�HãH�
9êVOHGNHP�SURXG�Qt�Y]GXFKX�XYQLW��P�QLþH��NG\�VH�FKODGLFt�Y]GXFK�RK�HMH�Y�EOt]NRVWLFKODGLþH�P�QLþH�D�YUDFt�VH�]S�W�GR�VSRGQt�þiVWL��MH�QHEH]SHþQp�RK�tYiQt�GDOãtFKVRXþiVWL�P�QLþH��9\WYi�t�VH�WtP�WDNp�QRYê�PpQ��YêKRGQê�SUDFRYQt�ERG�YHQWLOiWRUX�SURWRåH�MH�QDViYiQ�MLå�RK�iWê�Y]GXFK�
3URYR]�P�QLþH�S�L�Y]QLNOpP�]NUDWX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�YHGH�EX��N�S�HK�iWt�P�QLþH�DYêSDGNX�MHKR�þLQQRVWL�QHER�GRNRQFH�N�MHKR�]QLþHQt��
$E\�QHGRäOR�N�WRPXWR�]NUDWX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX��MH�QXWQp�P QLÿ�YKRGQëP]S%VREHP�XW VQLW�
3�LWRP�MH�QXWQp�EUiW�RKOHG�WDNp�QD�SRP�U\�Y�VRXVHGQtFK�UR]YiG�þRYêFK�VN�tQtFK�
1D�REU������MVRX�]Qi]RUQ�QD�SRW�HEQi�RSDW�HQt�VORXåtFt�N�XW�VQ�Qt�SURWL�Y]QLNX�]NUDWXSURXG�Qt�Y]GXFKX��8W�VQ�Qt�E\�VH�P�OR�SURYpVW�Då�SR�UiP�VN�tQ���8W�VQ�Qt�PXVt�EêWSURYHGHQR�WDN��åH�VH�RK�iWê�FKODGLFt�Y]GXFK�QHEXGH�KURPDGLW�Y�KRUQtFK�þiVWHFK�VN�tQ��DOH�åH�EXGH�Y\FKi]HW�YHQ�
2SDW�HQt�VORXåtFt�N�GRNRQDOpPX�XW�VQ�Qt�SURWL�Y]QLNX�]NUDWX�SURXG�Qt�Y]GXFKX�MH�QXWQpSURYpVW�X�YãHFK�VN�tQt�V�NU\WtP�Y�WãtP�QHå�,3����
3RåDGRYDQp�SU$�H]\�RWYRU$�MVRX�XYHGHQ\�Y�WDEXOFH��3�tVOXãQê�SU$�H]�VH�VNOiGi�]�YtFHSU$�H]$�MHGQRWOLYêFK�RWYRU$��$E\�QD�W�FKWR�MHGQRWOLYêFK�RWYRUHFK�QHY]QLNDO�S�tOLã�YHONê~E\WHN�WODNX��MH�QXWQp�GRGUåHW�PLQLPiOQt�SU%�H]�MHGQRWOLYpKR�RWYRUX�DOHVSR�����PP���QDS���RWYRU\�R�UR]P�UHFK���PP�[����PP��
2WYRU\�PXVt�]DMLã"RYDW�VYRX�IXQNFL�WDNp�X�P�QLþ$�V�Y\ããtP�VWXSQ�P�NU\Wt��2WYRU\�XP�QLþ$�V�Y\ããtP�VWXSQ�P�NU\Wt�VH�UHDOL]XMt�]D�SRXåLWt�GUiW�QêFK�P�tåHN��GUiW�QiWNDQLQD�',1������6W�Y]N��[������XPtVW�QêFK�S�HG�RWYRUHP�QHER�]D�SRXåLWt�SOVW�QêFKSUDFKRYêFK�ILOWU$�XPtVW�QêFK�YH�YKRGQpP�GUåiNX��3�L�SRXåLWt�MHPQ�MãtFK�QHER�QDRSDNKUXEãtFK�ILOWU$�MH�QXWQp�S�L]S$VRELW�SORFKX�ILOWUX�D�WtP�WDNp�SU$�H]�RWYRU$�
3�L�SRXæLWt�ILOWU%�MH�QXWQp�EH]SRGPtQHÿQ �]DFKRYDW�GREX�YëP Q\�W FKWR�ILOWU%��
9]GXFKRYp�FKOD]HQt
8W VQ Qt�UR]YiG ÿRYpVN�tQ
9]GXFKRYp�ILOWU\
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
-DNR�SUDFKRYê�ILOWU�VH�GRSRUXþXMH�SRXåtW�QDS���ILOWU�),%52,'�(/$6729����RG�ILUP\'(/%$*�/XIWILOWHU�*PE+�
7HFKQLFNp�~GDMH�SUDFKRYêFK�ILOWU$�),%52,'�(/$6729�ILUP\�'(/%$*�/XIWILOWHU�*0%+SRGOH�QRUP\�',1��������
SURYHGHQt ),%52,'�(/$6729���
W�tGD�ILOWUX (8��
REMHP�SURXGtFtKR�Y]GXFKX�9 ��������������P��K��[�P
�
WODNRYi�GLIHUHQFH�'S$�QD�]DþiWNX �������3D
WODNRYi�GLIHUHQFH�'S(�QD�NRQFL ����3D
VW�HGQt�VWXSH��ILOWUDFH ����
VFKRSQRVW�KURPDGLW�SUDFK ��J�P�
W�tGD�RGROQRVWL�SURWL�RKQL��',1������� )��.�
WHSORWQt�RGROQRVW�PD[� ����&
RGROQRVW�SURWL�YOKNRVWL��UHODWLYQt�YOKNRVW� �����
UR]P�U\ �����[������[����PP
REMHGQDFt�þtVOR ���������
YêUREFH�'(/%$*�/XIWILOWHU�*0%++RO]KDXVHU�6WUD�H����������%HUOLQ���
7HO�� �����������������)D[� �������������������
����
UHODWLYQt�REMHP�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�9�>�P��K��[�P�@
WODNRYi�GLIHUHQFH�QD�SRþiWNX�S$�>3D@
'
���� �������� �����
�
��
��
��
��
���
�
2EU����� &KDUDNWHULVWLND�ILOWUX
3UDFKRYp�ILOWU\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
REMHGQDFt�þtVOR�P�QLþH���VW�tGDþH�6(��[[�[(-���6(��[[�[)-���6(��[[�[*-��
�6(������(.��
YHQWLOiWRU ��[�5+��0 ��[�5+��0
PLQ��REMHP�Y]GXFKX�>P��V@ ���� ���
PLQ��SU$�H]�RWYRU$�YH�GYH�tFK�UR]YiG�þH�>P�@ ���� ����
RWYRU\�YH�GYH�tFKVN�tQ���]D�QLPL�PRKRXEêW�Wpå�XPtVW�Q\�ILOWU\�
XW�VQ�Qt�YOHYR��YSUDYRD�Y]DGX�N�VRXVHGQt
VN�tQL
UiP�VN�tQ�
]H�YãHFK�þW\��VWUDQ�MHXPtVW�QR�W�VQ�Qt�PH]LMHGQRWNRX�YHQWLOiWRUX
D�UiPHP�VN�tQ�
RWYRU\�Y�SRNORSX�QDVW�HãH�VN�tQ���MH�PRåQp�MH
XPtVWLW�WDNp�]HS�HGXQHER�]H�VWUDQ�
2EU����� 8W�VQ�Qt�UR]YiG�þRYp�VN�tQ��SURWL�WHSHOQpPX�]NUDWX�Y]GXFKX
3RNXG�MH�QXWQp�XPtVWLW�Y�PtVW��SRG�VW�HFKRX�UR]YiG�þRYp�VN�tQ��Q�NWHUp�VRXþiVWL�QDS���VWHMQRVP�UQp�SDV\��H[WHUQt�QDSiMHFt�]GURM����9���P�O\�E\�EêW�W\WR�XPtVW�Q\QHMOpSH�GR�VW�HGX�WDN��DE\�SURXG�Y]GXFKX�SURXGtFt�RG�YHQWLOiWRUX�PRKO�QHUXãHQ��SURXGLWN�RWYRU$P�Y�NU\WX�QD�VW�HãH�VN�tQ��
$E\�E\OD�]DMLãW�QD�EH]FK\EQi�IXQNFH�P�QLþH��]HMPpQD�]�KOHGLVND�(0&���QDSiMHFt�]GURM���9�E\�P�O�EêW�VDPRVWDWQê�SUR�NDåGê�P�QLþ�D�P�O�E\�PtW�JDOYDQLFN\�RGG�OHQp�RGG�ORYDFtP�WUDQVIRUPiWRUHP��QDSiMHFt�QDS�Wt����9�RG�VSROHþQpKR�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
&KODGLFt�YHQWLOiWRU
3�tVWURMH�XPtVW Qp�SRGVW�HFKRX�UR]YiG ÿH
([WHUQt�]GURM���9�VV
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 0RQWiå�MHGQRWHN�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt
-HGQRWN\�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt�VP�Mt�EêW�Y\P��RYiQ\�MHQ�NYDOLILNRYDQêPL�RVREDPL�
-HGQRWN\�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt�QHVP�Mt�EêW�Y\WDKRYiQ\�QHER�]DVXQRYiQ\�GR�NRQHNWRUXQHER�VORWX�SRG�QDS�WtP�
9�ND]HW��V�HOHNWURQLNRX�P�QLþH�MH�N�GLVSR]LFL�Då�ãHVW�VORW$�XUþHQêFK�QD�]DVXQXWtMHGQRWHN�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt��6ORW\�MVRX�R]QDþHQ\�StVPHQ\�$�Då�*�
6ORW�%�QHQt�Y�ND]HW��V�HOHNWURQLNRX�N�GLVSR]LFL��WHQ�VH�SRXåtYi�Y�P�QLþtFK�Y�SURYHGHQt.RPSDNW�3OXV�
9�S�tSDG���åH�SRW�HEXMH�SRXåtW�VORW\�'�Då�*�EXGHWH�MHãW��QDYtF�SRW�HERYDW�
i� /%$��/RFDO�%XV�$GDSWHU���NWHUê�VORXåt�N�UR]ãt�HQt�VE�UQLFH��tGLFt�GHVN\�&80&�Då�RGY��GDOãt�GHVN\����WHFKQRORJLFNp�����QRVQp���UR]ãL�XMtFt�YHONpKR�IRUPiWX�QHER��QRVQêFK���UR]ãL�XMtFtFK�YHONpKR�IRUPiWX�
i� $'%��$GDSWLRQ�%RDUG����QRVQi�GHVND��NWHUi�VORXåt�N�S�LSHYQ�Qt�Då�GYRXUR]ãL�XMtFtFK�MHGQRWHN�PDOpKR�IRUPiWX
6ORW\�VH�QDFKi]HMt�QD�QiVOHGXMtFtFK�SR]LFtFK�
i� 6ORW�$ �tGLFt�GHVND�&80& SR]LFH�QDKR�H
i� 6ORW�& �tGLFt�GHVND�&80& SR]LFH�GROH
i� 6ORW�' QRVQi�GHVND�$'%�QD�PtVW��� SR]LFH�QDKR�H
i� 6ORW�( QRVQi�GHVND�$'%�QD�PtVW��� SR]LFH�GROH
i� 6ORW�) QRVQi�GHVND�$'%�QD�PtVW��� SR]LFH�QDKR�H
i� 6ORW�* QRVQi�GHVND�$'%�QD�PtVW��� SR]LFH�GROH
PtVWR��
PtVWR���
PtVWR��
2EU������ 3RORKD�VORW$�Y�ND]HW��V�HOHNWURQLNRX
0tVWR���MH�Y\KUD]HQR�SUR��tGLFt�GHVNX�&80&�
7HFKQRORJLFNp�GHVN\�7�����7�����7����O]H�XPtVWLW�SRX]H�QD�PtVW����
9ê675$+$
6ORW\
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�� 0RQWiæ
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
9H�P�QLþtFK�NPLWRþWX�V�QDS�"RYêP�PH]LREYRGHP�MH�PH]LREYRG�WYR�HQ�NRQGHQ]iWRUHPVH�]QDþQRX�NDSDFLWRX�D�QD�Q�P�MH�L�SR�Y\SQXWt�SR�GREX�FFD���PLQ�QHEH]SHþQp�QDS�Wt�3URWR�MH�SRYROHQR�RWHY�tW�P�QLþ�D�GRWêNDW�VH�VLORYêFK�VYRUHN�P�QLþH�D�N�QLPS�LSRMHQêFK�REYRG$�QHMG�tYH�SR�XSO\QXWt�WpWR�GRE\�
1D��tGLFt�GHVFH�D�UR]ãL�XMtFtFK�GHVNiFK�MVRX�XPtVW�Q\�HOHNWURQLFNp�VRXþiVWN\�FLWOLYp�QDHOHNWURVWDWLFNê�QiERM��7\WR�VRXþiVWN\�PRKRX�EêW�VQDGQR�]QLþHQ\�SRXKRX�QHRGERUQRXPDQLSXODFt��9�S�tSDG���åH�EXGHWH�PDQLSXORYDW�V�MHGQRWNDPL�REVDKXMtFtPL�W\WR�FLWOLYpVRXþiVWN\��GRGUåXMWH�]iVDG\�SRSVDQp�Y�NDSLWROH���
2GSRMWH�P�QLþ�RG�]GURMH�QDSiMHQt�D�Y\þNHMWH�VWDQRYHQRX�GREX��GRNXG�VH�QHY\ELMtNRQGHQ]iWRU\�PH]LREYRGX��2GSRMWH�QDSiMHQt�HOHNWURQLN\����9�
2GNORSWH�þHOQt�NU\W�
9\MP�WH�FHQWUiOQt�MHGQRWNX�&80&��SRS���W]Y��QRVQRX�GHVNX�$'%��]�ND]HW\�VHOHNWURQLNRX�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�SURSRMRYDFtFK�NDEHO$�RG�FHQWUiOQt�MHGQRWN\�&80&�D�RGUR]ãL�RYDFtFK�GHVHN�
i� 8YROQ�WH�QDKR�H�D�GROH�RED�XSHY�RYDFt�ãURXE\�QD�GUåiFtFK�FHQWUiOQt�MHGQRWN\&80&��SRS���QD�QRVQp�GHVFH�$'%�
i� 9\WiKQ�WH�]�ND]HW\�FHQWUiOQt�MHGQRWNX�&80&��SRS���QRVQRX�GHVNX�$'%��]D�GUåiN\QDKR�H�D�GROH�
i� &HQWUiOQt�MHGQRWNX�&80&��SRS���QRVQRX�GHVNX�$'%��SRORåWH�QD�X]HPQ�QRXSUDFRYQt�SRGORåNX�
=DVX�WH�GHVNX�UR]ãL�XMtFt�MHGQRWN\�]SUDYD�GR����GXWLQRYpKR�V\VWpPRYpKR�NRQHNWRUXQDFKi]HMtFtKR�VH�QD�FHQWUiOQt�MHGQRWFH�&80&��SRS���QD�QRVQp�GHVFH�$'%��9ãHFKQ\SRSLVRYDQp�SRORK\�D�REUi]N\�MVRX�S�L�SRKOHGX�QD�FHQWUiOQt�MHGQRWNX�&80&��SRS��QRVQRX�GHVNX�$'%�]DVXQXWRX�GR�ND]HW\�V�HOHNWURQLNRX�
3HYQ��S�LãURXEXMWH�GHVNX�UR]ãL�XMtFt�MHGQRWN\�QD�XUþHQêFK�PtVWHFK�GY�PD�S�LORåHQêPLãURXE\�
=S�WQ��VHVWDYWH�P�QLþ�D�WR�WDN��åH�FHQWUiOQt�MHGQRWNX�&80&�]DVXQHWH�GR�PtVWD���DQRVQRX�GHVNX�GR�PtVW���QHER���
0tVWR���VPt�EêW�SRXåLWR�Då�WHKG\��NG\å�MH�MLå�Y�PtVW����]DVXQXWD�QRVQi�GHVND�QHERWHFKQRORJLFNi�MHGQRWND��0tVWR���E\�VH�P�OR�SRXåtYDW�S�HG�WtP��QHå�VH�EXGH�SRXåtYDWPtVWR���
i� 3�LãURXEXMWH�RED�XSHY�RYDFt�ãURXE\�QD�GUåiFtFK�GROH�D�QDKR�H�QD�FHQWUiOQtMHGQRWFH�&80&��SRS���QD�QRVQp�GHVFH�$'%�
i� 3�LSRMWH�]S�W�S�HGWtP�RGSRMHQp�NDEHO\�
i� 3�HVY�GþHWH�VH��åH�YãHFKQ\�SURSRMRYDFt�NDEHO\�D�VWtQ�Qt�MVRX�S�LSRMHQ\�QDVSUiYQp�PtVWR�D�PDMt�GREUê�NRQWDNW�
9ê675$+$
832=251�1Ì
2GSRMWH�QDSiMHQt�P QLÿH
3�tSUDYD
0RQWiæ�UR]äL�XMtFtFKMHGQRWHN
=S WQi�PRQWiæ�P QLÿH
32=1É0.$
0RQWiæ� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt�D�SURMHNWRYiQt�GOH�(0&
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 3�LSRMRYiQt�D�SURMHNWRYiQt�SRKRQX�V�P�QLþHPNPLWRþWX�]�KOHGLVND�HOHNWURPDJQHWLFNp�NRPSDWLELOLW\
9�QiVOHGXMtFtFK�Q�NROLND�RGVWDYFtFK�MH�XYHGHQR�Q�NROLN�]iNODGQtFK�LQIRUPDFt�DGRSRUXþHQt��NWHUp�YiP�SRPRKRX�GRGUåHW�VP�UQLFH�HOHNWURPDJQHWLFNp�NRPSDWLELOLW\�(0&��D�&(�
i� 'EHMWH�QD�GREUp�YRGLYp�VSRMHQt�PH]L�NRVWURX�P�QLþH�D�PRQWiåQt�SORFKRX�'RSRUXþXMH�VH�SRXåtYDW�GRE�H�YRGLYp�PRQWiåQt�SORFK\��QDS���SR]LQNRYDQê�RFHORYêSOHFK���-H�OL�PRQWiåQt�SORFKD�HOHNWULFN\�L]RORYiQD��QDS���SRNXG�VH�MHGQi�R�PRQWiåQD�RFHORYê�SOHFK�RSDW�HQê�QiW�UHP��SRXåLMWH�Y�Mt�RYp�QHER�NRQWDNWQt�SRGORåN\�
i� 9ãHFKQ\�NRYRYp�VRXþiVWL�VN�tQ��PXVHMt�EêW�VSRMHQ\�YRGLY��FR�QHMY�Wãt�SORFKRXWDN��DE\�WDNWR�Y\WYR�HQi�VSRMHQt�P�OD�FR�PRåQi�QHMY�Wãt�YRGLYRVW��3RNXG�MH�WRQXWQp��SRXåLMWH�Y�Mt�RYp�QHER�NRQWDNWQt�SRGORåN\�
i� 'YH�H�UR]YiG�þRYp�VN�tQ��VSRMWH�FR�PRåQi�QHMNUDWãtP�]HPQLFtP�ODQHP�V�YODVWQtVN�tQt��YRGLYp�VSRMHQt�S�HV�SDQW\�GYH�t�QHQt�GRVWDþXMtFt��
i� 1D�S�LSRMHQt�PRWRUX�N�P�QLþL�SRXåLMWH�VWtQ�Qê�NDEHO��NWHUê�QD�RERX�NRQFtFKX]HPQ�WH�FR�PRåQi�QHMY�Wãt�SORFKRX��NRYRYRX�REMtPNRX��VSHFLiOQt�(0&SU$FKRGNRX���=NURXFHQt�VWtQ�Qt�GR�SUDPHQX�D�MHKR�X]HPQ�Qt�GR�VYRUN\�QHQtYKRGQp��1HSRQHFKiYHMWH�NRQFH�NDEHO$�QHVWtQ�Qp���VWtQ�Qt�X]HPQ�WH�REMtPNRX�DGiOH�KR�SRQHFKHMWH�NROHP�NDEHOX��3RX]H�QH]E\WQ��GORXKp�NRQFH�YRGLþ$�DåY�EOt]NRVWL�VYRUNRYQLFH�P�QLþH�]EDYWH�VWtQ�Qt�-H�OL�VYRUNRYQLFRYi�VN�t�ND�PRWRUX�Y\UREHQD�]�SODVWLFNp�KPRW\��MH�QXWQp�SRXåtWMHãW��QDYtF�VWtQLFtKR�ODQND�
i� 6WtQ�Qt�NDEHOX�N�PRWRUX�PXVt�EêW�S�LSRMHQR�QD�S�tVOXãQp�S�LSRMRYDFt�PtVWR�P�QLþHD�FR�PRåQi�QHMY�Wãt�SORFKRX�VSRMHQR�VH�]iNODGRYRX�GHVNRX�PRWRUX�
i� 6WtQ�Qt�NDEHOX�N�PRWRUX�QHVPt�EêW�SRUXãHQR�SRXåLWtP�YêVWXSQtFK�WOXPLYHN�SRMLVWHN�QHER�VW\NDþ$�
i� 9RGLþH�YHGRXFt��tGLFt�VLJQiO\�PXVt�EêW�WDNp�VWtQ�Qp��=YOiãW��G$OHåLWp�MH�VWtQ�Qt�XNDEHOX�VQtPDþH�RWiþHN��6WtQ�Qp�YRGLþH�QDY]iMHP�RGG�OWH�SRGOH�VLJQiORYêFKVNXSLQ��9RGLþH�YHGRXFt�GLJLWiOQt�VLJQiO\�QHYH�WH�YHGOH�YRGLþ$�YHGRXFtFKDQDORJRYp�VLJQiO\��%XGH�OL�SRXåLW�VSROHþQê�NDEHO��MH�QXWQp�MHGQRWOLYp�VLJQiO\�VWtQLW]YOiã"�
i� 6LORYp�D��tGLFt�NDEHO\�YH�WH�RGG�OHQ��RG�VHEH�V�PLQLPiOQt�Y]GiOHQRVWt����FP�3RNXG�MH�WR�PRåQp��SRXåLMWH�PH]L�VLORYp�D��tGLFt�YRGLþH�RGG�ORYDFt�SOHFKRYpS�HSiåN\��2GG�ORYDFt�S�HNiåN\�PXVHMt�EêW�X]HPQ�Q\�
i� 5H]HUYQt�åtO\�Y�NDEHOX�X]HPQ�WH�QD�RERX�NRQFtFK��7tP�GRFtOtWH�GRGDWHþQpKRVWtQLFtKR�~þLQNX�
i� 9RGLþH�YH�WH�Y�EOt]NRVWL�X]HPQ�QêFK�NRYRYêFK�VRXþiVWt��7tP�VH�RPH]t�MHMLFKFLWOLYRVW�Y$þL�FL]tP�UXãLYêP�QDS�WtP�
i� 9\YDUXMWH�VH�]E\WHþQ��GORXKêFK�NDEHO$��'ORXKp�NDEHO\�]Y�WãXMt�Y]iMHPQp�NDSDFLW\D�LQGXNþQRVWL�
i� 3RXåtYHMWH�YRGLþH�V�RSOpWDQêP�VWtQ�QtP��9RGLþH�V�IROLRYêP�VWtQ�QtP�MVRX�YH�VYpPVWtQLFtP�~þLQNX�S�WNUiW�KRUãt�
i� 'R�QDSiMHFtKR�S�tYRGX�P�QLþH�]D�D�WH�UiGLRYê�RGUXãRYDFt�ILOWU��7HQWR�RGUXãRYDFtILOWU�VSRMWH�YHONRX�SORFKRX�D�SU$�H]HP�VH�]HPt�D�P�QLþHP��1HMYêKRGQ�Mãt�MH�S�tPiPRQWiå�RGUXãRYDFtKR�ILOWUX�QD�GRE�H�YRGLYRX�D�VWHMQRX�PRQWiåQt�SORFKX��QD�NWHUpVH�VRXþDVQ��QDFKi]t�P�QLþ��0H]L�RGUXãRYDFt�ILOWU�D�P�QLþ�]DSRMWH�Vt"RYRXNRPXWDþQt�WOXPLYNX�
i� &tYN\�VW\NDþ$��QDSiMHQp�]H�VWHMQêFK�REYRG$�MDNR�QDSiMHQt�P�QLþH�QHER�NWHUp�VHQDFKi]HMt�Y�W�VQp�EOt]NRVWL�QDSiMHQt�P�QLþH��QDSiMHFt�MHGQRWN\��XVP�U�RYDþH�PXVt�EêW�RSDW�HQ\�S�HS�"RYêP�RGOHKþRYDFtP�þOHQHP��QDS���5&�þOHQHP�QHERYDULVWRUHP��
3�LSRMHQt�D�SURMHNWRYiQt�GOH�(0&� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE��
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
'DOãt�SRN\Q\�D�LQIRUPDFH�QDOH]QHWH�Y�LQIRUPDþQt�EURåX�H�Ä=iVDG\�SUR�QDYUKRYiQtSRKRQ$�V�SRåDGDYN\�HOHNWURPDJQHWLFNp�NRPSDWLELOLW\�REM��þ��3$���������������%%��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 3�LSRMHQt�VLORYêFK�D��tGLFtFK�YRGLþ$
i� 0�QLþH�NPLWRþWX�0$67(5'5,9(6�MVRX�]D�t]HQt�YêNRQRYp�HOHNWURQLN\�D�QDQ�NWHUêFK�þiVWHFK�P�QLþH�VH�Y\VN\WXMt�Y\VRNi�QDS�Wt��9ãHFKQ\�SUiFH�VRXYLVHMtFt�VS�LSRMRYiQtP�SURYiG�MWH�S�L�Y\SQXWpP�QDSiMHQt�P�QLþH�
i� 3UiFH�QD�P�QLþL�PRKRX�SURYiG�W�SRX]H�NYDOLILNRYDQp�RVRE\��NWHUp�PXVt�EêWVH]QiPHQp�VH�YãHPL�YêVWUDKDPL�D�RSDW�HQtPL��WêNDMtFtPL�VH�GRSUDY\��VHVWDYHQt�DREVOXK\�P�QLþH��NWHUp�MVRX�XYHGHQ\�Y�WRPWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��
i� 1HGRGUåRYiQt�XYHGHQêFK�RSDW�HQt�P$åH�PtW�]D�QiVOHGHN�VPUW��W�åNi�]UDQ�Qt�QHER]QDþQp�KPRWQp�ãNRG\�
i� 1D�NRQGHQ]iWRUHFK�YH�VWHMQRVP�UQpP�PH]LREYRGX�MH�SR�Y\SQXWt�P�QLþH�NUiWNRXGREX�MHãW��Y\VRNp�QDS�Wt��3UiFH�QD�P�QLþL�D�S�LSRMHQêFK�REYRGHFK�MH�PRåQp�]DþtWDå�SR���PLQXWiFK�SR�RGSRMHQt�P�QLþH�RG�QDS�Wt��=YOiãW��G$OHåLWp�MH�WRWR�RSDW�HQt�S�LS�LSRMRYiQt�REYRG$�NH�VYRUNiP�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�P�QLþH
i� ,�NG\å�VH�PRWRU�MLå�QHWRþt��P$åH�VH�QD�VLORYêFK�VYRUNiFK�Y\VN\WRYDW�QHEH]SHþQ�Y\VRNp�QDS�Wt�
i� 3�L�FHQWUiOQtP�QDSiMHQt�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�PXVt�EêW�S�L�SUiFL�QD�VW�tGDþL�NPLWRþWXVWHMQRVP�UQê�PH]LREYRG�EH]SHþQ��RGSRMHQ��
i� 3�L�PDQLSXODFL�V�RGNU\WêP�P�QLþHP�MH�W�HED�GiW�SR]RU�QD�WR��åH�QD�Q�NWHUêFKþiVWHFK�MVRX�Y\VRNi��åLYRWX�QHEH]SHþQi�QDS�Wt�
i� 8åLYDWHO�MH�]RGSRY�GQê�]D�WR��åH�PRWRU��P�QLþ�D�GDOãt�VWURMH��S�tVWURMH�D�HOHNWULFNi]D�t]HQt�MVRX�S�LSHYQ�Q\��]DSRMHQ\�D�SURYR]RYiQ\�GOH�SUDYLGHO�D�S�HGSLV$�SODWQêFKY�S�tVOXãQp�]HPL��3URWR�MH�W�HED�NOiVW�]YêãHQRX�SR]RUQRVW�QD�GLPHQ]RYiQt�DSURYHGHQt�NDEHO$��SRMLVWHN��RGStQDþ$��]HPQ�Qt��JDOYDQLFNpKR�RGG�OHQt�DQDGSURXGRYp�RFKUDQ\�
9ê675$+$
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 3�LSRMHQt�P�QLþH���NRPSDNWQt�SURYHGHQt
7� 7� 7�
8� 9�:�3(�
8� 9� :� & '
/� /� /� /� /�
3(�
VYRUN\�PRWRUX�;�
QD�S�LSHYQ�Qt�VWtQ�Qt�S�tYRGQtFK�NDEHO$
PtVWR����&80&�
VYRUNRYQLFH��;��H[WHUQt�QDSiMHQt���9�RYO��KODYQtKR�VW\NDþH�
;���
S�LSRMHQt�RYO��SDQHOX�308�VYRUNRYQLFH�;���
;���
Vt"RYp�VYRUN\�;�
DGDSWHU�SUR�S�LSRMHQt�NDEHO$�GRSOQ�N�P�QLþH�
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�&
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�$
PtVWR��PtVWR��
S�HStQDþ�6�
S�HStQDþ�6�
VYRUN\�VWHMQRVP�UQpKRPH]LREYRGX�;�
2EU����� 6YRUNRYQLFH�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�$��%�D�&
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�)��� �)���
8� 9� :� 3(�
7� 7� 7�
PtVWR����&80&�
;���
S�LSRMHQt�RYO��SDQHOX�308�VYRUNRYQLFH�;���
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�&
VYRUNRYQLFH��;��H[WHUQt�QDSiMHQt���9�RYO��KODYQtKR�VW\NDþH�
Vt"RYp�VYURN\�;�
MLãW�Qt�YHQWLOiWRUX
PtVWR��PtVWR���
YROED�QDSiMHFtKRQDS�Wt�YHQWLOiWRUX
QD�S�LSHYQ�Qt�VWtQ�QtS�tYRGQtFK�NDEHO$
VYRUN\�PRWRU\�;�
DGDSWHU�SUR�S�LSRMHQt�NDEHO$�GRSOQ�N�P�QLþH�
;���
S�HStQDþ�6�
S�HStQDþ�6�
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�$
VYRUN\�VWHMQRVP�UQpKRPH]LREYRGX�;�
8� 9� :� 3(� & '
/� /� /� /� /�
2EU����� 6YRUNRYQLFH�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�'
0�QLþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�'�PDMt�YHVWDY�Q�WUDQVIRUPiWRU��]�MHKRåVHNXQGiUQtKR�YLQXWt�VH�QDSiMt�FKODGLFt�YHQWLOiWRU��9VWXSQt�VYRUN\�WUDQVIRUPiWRUX�SULPiUQt�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX��MH�QXWQp�]DSRMLW�VSUiYQ��GOH�YHOLNRVWL�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�.�WRPX�MH�QXWQp�S�L]S$VRELW�SULPiUQt�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX�YVWXSQtPX�QDSiMHFtPXQDS�Wt�P�QLþH�NPLWRþWX�Y�PtVW��S�LSRMHQt��9êE�U�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�SURYH�WH�]DSRMHQtPRGERþHN�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX�QD�NRQHNWRUX��VYRUND���QD�REUi]NX���5R]VDK�QDSiMHFtFKQDS�Wt�MH�XYHGHQ�QD�VYRUNRYQLFL�WUDQVIRUPiWRUX�
;�
RGERþN\�WUDQVIRUPiWRUX
VYRUND��
��9
VYRUND��
WUDQVIRUPiWRUYHQWLOiWRUX
2EU����� 7UDQVIRUPiWRU�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX��SRX]H�X�P�QLþH�NPLWRþWX�YHO��'�
1DSiMHQt�YHQWLOiWRUX�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�'�MH�]�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR]GURMH�$&�����9��([WHUQt�QDSiMHQt�VH�S�LSRMt�QD�VYRUN\�SRMLVWHN�)����D�)����
3URXGRYê�RGE�U�YHQWLOiWRUX�MH������$�
32=1É0.$QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXP QLÿH�NPLWRÿWX�YHO��'
32=1É0.$QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXVW�tGDÿH�NPLWRÿWX�YHO��'
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 6LORYp�S�tYRG\
3�L�]iP�Q��QDSiMHFtFK�D�PRWRURYêFK�VYRUHN�GRMGH�NH�]QLþHQt�P�QLþH��
3�L�]iP�Q��SRODULW\�VYRUHN�QDS�"RYpKR�PH]LREYRGX�P�QLþH�GRMGH�NH�]QLþHQt�P�QLþH��
3�HG�P�QLþ�NPLWRþWX�QHP$åH�EêW�]DSRMHQ�SURXGRYê�FKUiQLþ��',1�9'(�������
2FKUDQQê�YRGLþ�VH�S�LSRMXMH�MDN�QD�VWUDQX�VtW���WDN�QD�VWUDQX�PRWRUX�
-H�QXWQp�KR�GLPHQ]RYDW�GOH�YêNRQRYêFK�~GDM$�P�QLþH��.Y$OL�VYRGRYêP�SURXG$PWHNRXFtP�RGUXãRYDFtPL�NRQGHQ]iWRU\�MH�QXWQê�PLQLPiOQt�SU$�H]�RFKUDQQpKR�YRGLþHDOHVSR�����PP���3�L�SRXåLWt�RFKUDQQpKR�YRGLþH�R�SU$�H]X�PHQãtP�QHå����PP��PXVtEêW�S�LMDWD�QiVOHGXMtFt�RFKUDQQi�RSDW�HQt�
i� -H�OL�P�QLþ�HOHNWULFN\�YRGLY��S�LSHYQ�Q�N�HOHNWULFN\�YRGLYp�D�X]HPQ�Qp�SRGORåFH�PRQWiåQt�SORãH���P$åH�EêW�SU$�H]�RFKUDQQpKR�YRGLþH�VWHMQ��YHONê�MDNR�SU$�H]Ii]RYêFK�YRGLþ$�
i� 1HQt�OL�P�QLþ�GRVWDWHþQ��HOHNWULFN\�YRGLY��S�LSHYQ�Q�N�HOHNWULFN\�YRGLYp�PRQWiåQtSORãH�QHER�MH�PRQWRYiQ�QD�HOHNWULFN\�QHYRGLYRX�SRGORåNX��PXVt�EêW�SU$�H]RFKUDQQpKR�YRGLþH�Y�NDåGpP�S�tSDG��DOHVSR�����PP��
9ê675$+$
2FKUDQQë�YRGLÿ
0 QLÿ�NPLWRÿWX 6WUDQD�VtW 6WUDQDPRWRUX
3RMLVWN\J5��6,725� J/
.RPXWDÿQtWOXPLYND2EM��ÿ� -P�
YëNRQ
9VWXSQtSURXG
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX SURXG REM��ÿ� SURXG REM��ÿ� REM��ÿ�
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX
1DSiMHFt�QDS Wt��$&�����D����9
�6(������($�� ����N: ����$ ����PP� � � ���$ �1$����� �(3�������86 ����PP�
�6(������($�� ��N: ����$ ����PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ����PP�
�6(������($�� ��N: �����$ ����PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ����PP�
�6(������(%�� ����N: �����$ ����PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ����PP�
�6(������(%�� ����N: �����$ ��PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ����PP�
�6(������(&�� ���N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
�6(������(&�� ���N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
�6(������('�� �����N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
�6(������('�� ���N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ���$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
�6(������('�� ���N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ����$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
�6(������('�� ���N: �����$ ���PP� ���$ �1(������� ����$ �1$����� �(3�������86 ���PP�
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX '&�QDSiMHQt 6WUDQDPRWRUX
6WHMQRVP UQp�SRMLVWN\LQWHUQt H[WHUQt�J5��6,725�2EM��ÿ� -P�
YëNRQ
9VWXSQtVV
SURXG
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX SURXG REM��ÿ� SURXG REM��ÿ�
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX
1DSiMHFt�QDS Wt�'&�����D����9
�6(������7$�� ����N: ����$ ����PP� ���$ ):3��$��) ���$ �1(������� ����PP�
�6(������7$�� ��N: ����$ ����PP� ���$ ):3��$��) ���$ �1(������� ����PP�
�6(������7$�� ��N: �����$ ����PP� ���$ ):3��$��) ���$ �1(������� ����PP�
�6(������7%�� ����N: �����$ ��PP� ���$ ):3��$��) ���$ �1(������� ����PP�
�6(������7%�� ����N: �����$ ��PP� ���$ ):3��$��) ���$ �1(������� ����PP�
�6(������7&�� ���N: �����$ ���PP� ����$ ):3���$��) ���$ �1(������� ���PP�
�6(������7&�� ���N: �����$ ���PP� ����$ ):3���$��) ���$ �1(������� ���PP�
�6(������7'�� �����N: �����$ ���PP� ����$ ):3���$��) ����$ �1(������� ���PP�
�6(������7'�� ���N: �����$ ���PP� ����$ ):3���$��) ����$ �1(������� ���PP�
�6(������7'�� ���N: �����$ ���PP� �[����$ �[�):3��$��) ����$ �1(������� ���PP�
�6(������7'�� ���N: �����$ ���PP� �[����$ �[�):3��$��) ����$ �1(������� ���PP�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
x� +RGQRW\�SU$�H]$�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$�XYHGHQp�Y�WDEXOFH�SODWt�SUR�P�G�Qp�YRGLþH�DWHSORW��RNROt������&��GOH�',1�9'(�������þiVW�����������VNXSLQD����D�GRSRUXþHQpMLãW�Qt�MH�GOH�',1�9'(������þiVW�����
x� 3RMLVWN\�6,725�V�FKDUDNWHULVWLNRX�J5�MLVWt�MDN�S�tYRGQt�YRGLþH��WDN�YêNRQRYpSRORYRGLþH�
x� 3URYR]�P�QLþH�NPLWRþWX�V�KODYQtP�VW\NDþHP�QHQt�EH]SRGPtQHþQ��QXWQê�
x� 3RNXG�MH�VW�tGDþ�NPLWRþWX�QDSiMHQ�QDS�WtP�'&�����9��SRVWDþt�SUR�MLãW�Qt�VW�tGDþHSRX]H�YHVWDY�Qp�VWHMQRVP�UQp�SRMLVWN\��3�tYRGQt�YRGLþH�PXVt�EêW�GLPHQ]RYDQpWDN��DE\�VQHVO\�S�tSDGQê�]NUDW�VW�tGDþH�D�DE\�GDOãt�REYRG\�QDSiMHQp�VWHMQêPL�YRGLþLQH]S$VRELO\�MHMLFK�SURXGRYp�S�HWtåHQt�
i� 3RMLVWN\�V�FKDUDNWHULVWLNRX�J/�MLVWt�SRX]H�S�tYRGQt�YRGLþH��3RORYRGLþH�QHMVRXFKUiQ�Q\�VSROHKOLY��
i� %XGH�OL�P�QLþ�NPLWRþWX�SURYR]RYiQ�EH]�KODYQtKR�VW\NDþH��NWHUê�E\�Y�S�tSDG�SRUXFK\�RGSRMLO�Vt"RYp�QDSiMHQt��P$åH�GRMtW�Y�WDNRYpP�S�tSDG��Wpå�N�SRãNR]HQtP�QLþH�
0D[LPiOQt�SU%�H]\�S�LSRMRYDQëFK�VLORYëFK�YRGLÿ%.RQVWUXNÿQtYHOLNRVW
2EMHGQDFt�ÿtVORODQND�VSOpWDQi�]MHPQëFK�GUiWN%
ODQND�VSOpWDQi�]H�VLOQëFKGUiWN%�QHER�SOQp�GUiW\
$ �6(���B�BB$B� ����D���PP� ����D���PP�
% �6(���B�BB%B� ����D���PP� ����D���PP�
& �6(���B�BB&B� ��D���PP� ���D���PP�
' �6(���B�BB'B� ���D���PP� ���D���PP�
6YRUNRYQLFH�QDSiMHQt�D�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�MH�XPtVW�QD�QD�KRUQt�VWUDQ�P�QLþH�NPLWRþWX�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
� 8����/� QDSiMHFt�Ii]H�8����/��X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�EH]�Yê]QDPX�
�$&�����������9
� 9����/� QDSiMHFt�Ii]H�9����/��X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�EH]�Yê]QDPX�
�$&�����������9
� :����/� QDSiMHFt�Ii]H�:����/��X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�EH]�Yê]QDPX�
�$&�����������9
� 3(� RFKUDQQi�VYRUND�QDSiMHQt
� &���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
� '���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
6YRUND�8����/��VH�QDFKi]t�YOHYR�S�L�SRKOHGX�]HS�HGX�
6YRUNRYQLFH�SUR�S�LSRMHQt�PRWRUX�MH�XPtVW�Qi�QD�VSRGQt�VWUDQ��P�QLþH�NPLWRþWX�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
� 8����7� PRWRU�Ii]H�8����7� �$&���������9
� 9����7� PRWRU�Ii]H�9����7� �$&���������9
� :����7� PRWRU�Ii]H�:����7� �$&���������9
� 3(� RFKUDQQi�VYRUND�QDSiMHQt
6YRUND�8����7��VH�QDFKi]t�YOHYR�S�L�SRKOHGX�]HS�HGX�
32=1É0.$
9ê675$+$
0D[��SU%�H]\S�LSRMRYDQëFK�VLORYëFKYRGLÿ%
;����VLORYi�VYRUNRYQLFH�QDSiMHQt��VV�PH]LREYRG�
8� 9� :� 3(� & '
/� /� /� /� /�
;����VLORYi�VYRUNRYQLFH�PRWRU�
7� 7� 7�
8� 9� :� 3(�
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 6YRUNRYQLFH�;�6YRUNRYQLFH�;��VORXåt�SUR�S�LSRMHQt�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR�]GURMH��tGLFt�HOHNWURQLN\����9D�RYOiGiQt�FtYN\�KODYQtKR�VW\NDþH�
([WHUQt�QDSiMHFt�]GURM����9�MH�QXWQp�SRXåtW�Y�S�tSDG��RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH��YRVWDWQtFK�S�tSDGHFK�KR�O]H�SRXåtW�SUR�]iORKRYiQt�QDSiMHQt��tGLFtFK�REYRG$�S�L�Y\SQXWtVt"RYpKR�QDSiMHQt�P�QLþH�NPLWRþWX�
6YRUN\�RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH�MVRX�JDOYDQLFN\�RGG�OHQ\�
0D[��SU$�H]�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$�����PP�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH $&�����9���N9$
� QHY\XåLWR �����
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH
$&�����9���N9$
� QHY\XåLWR �����
� QHY\XåLWR �����
� QHY\XåLWR �����
� QHY\XåLWR �����
� ��9 Y]WDåQê�SRWHQFLiO�]GURMH�'&���9 ��9
� ����9��YVWXS� QDSiMHFt�QDS�Wt�'&���9 '&���9�d�����$
6YRUND���VH�QDFKi]t�X�S�HGQt�þiVWL�P�QLþH
2GE�U�SURXGX��tGLFtFK�REYRG$�P�QLþH�]H�]GURMH����9�MH�S�L�VWDQGDUGQtP�SURYHGHQt���$�S�L�RVD]HQt�P�QLþH�YãHPL�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�Då���$��1DSiMHFt�QDS�Wt�H[WHUQtKR]GURMH����9�QHPXVt�EêW�VWDELOL]RYDQp��GRVWDþXMtFt�MH�Y\KOD]HQp�VWHMQRVP�UQp�QDS�Wt�
6YRUNRYQLFH�;��VORXåt�SUR�S�LSRMHQt�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR�]GURMH��tGLFt�HOHNWURQLN\����9D�RYOiGiQt�FtYN\�KODYQtKR�VW\NDþH�
([WHUQt�QDSiMHFt�]GURM����9�MH�QXWQp�SRXåtW�Y�S�tSDG��RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH��YRVWDWQtFK�S�tSDGHFK�KR�O]H�SRXåtW�SUR�]iORKRYiQt�QDSiMHQt��tGLFtFK�REYRG$�S�L�Y\SQXWtQDSiMHQt�P�QLþH�NPLWRþWX�
)XQNFH�ÄEH]SHþQê�VWRS³�]DMLVWt�RGSRMHQt�RYOiGDFtKR�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�EXGLþ$YêVWXSQtFK�WUDQ]LVWRU$�D�WtP�]UXãHQt�WRþLYpKR�SROH�QD�YêVWXSX�VW�tGDþH��)XQNFH�VHDNWLYXMH�S�L�UR]SRMHQt�VYRUHN��;����D��;�����H[WHUQtP�UR]StQDFtP�NRQWDNWHP���6W�tGDþNPLWRþWX�MH�GRGiYiQ�V�SURSRMNRX�PH]L�VYRUNDPL��;�������3RNXG�MH�IXQNFH�ÄEH]SHþQêVWRS³�DNWLYQt��MH�NRQWDNW�UHOp�PH]L�VYRUNDPL��;����D��;����VSRMHQ�
6YRUN\�RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH�MVRX�JDOYDQLFN\�RGG�OHQ\�
0D[��SU$�H]�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$�����PP�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH $&�'&����9������$
� QHY\XåLWR �����
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH $&�'&����9������$
� 6DIH�2))�LQ YVWXS�SRYHOX�ÄEH]SHþQê�VWRS³
� 6DIH�2))�LQ YVWXS�SRYHOX�ÄEH]SHþQê�VWRS³
'&����9
�������P$
� 6DIH�2))�RXW NRQWDNW�UHOp�SRYHOX�ÄEH]SHþQê�VWRS³
� 6DIH�2))�RXW NRQWDNW�UHOp�SRYHOX�ÄEH]SHþQê�VWRS³
'&����9
��$
� ��9 Y]WDåQê�SRWHQFLiO�]GURMH�'&���9 ��9
� ����9��YVWXS� QDSiMHFt�QDS�Wt�'&���9 '&���9�d�����$
6YRUND���VH�QDFKi]t�X�S�HGQt�þiVWL�P�QLþH� SRNUDþRYiQt
P QLÿ�NPLWRÿWX
;����H[WHUQt�QDSiMHQt���9�RYOiGiQt�KODYQtKRVW\NDÿH
�
�
�
�
�
�
�
�
�
VW�tGDÿ�NPLWRÿWX
;����H[WHUQt�QDSiMHQt���9�EH]SHÿQp�]DVWDYHQt�RYOiGiQt�KODYQtKRVW\NDÿH
�
�
�
�
�
�
�
�
�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
2GE�U�SURXGX��tGLFtFK�REYRG$�P�QLþH�]H�]GURMH���9�MH�S�L�VWDQGDUGQtP�SURYHGHQt��$�S�L�RVD]HQt�P�QLþH�YãHPL�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�Då��$��1DSiMHFt�QDS�Wt�H[WHUQtKR]GURMH���9�QHPXVt�EêW�VWDELOL]RYDQp��GRVWDþXMtFt�MH�Y\KOD]HQp�VWHMQRVP�UQp�QDS�Wt�
i� 9�S�tSDG��SRUXFK\�P$åH�EêW�QD�PRWRURYêFK�VYRUNiFK�8��7���9��7���:��7�QHEH]SHþQp�QDS�Wt�L�S�L�DNWLYRYDQp�IXQNFL�ÄEH]SHþQê�VWRS³��
i� .RQWDNWHP�UHOp��;������O]H�VStQDW�PD[��QDS�Wt����9�
������ -LãW�Qt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX
QDSiMHFt�QDS Wt�$&�����9�D����9
REMHGQDFt�ÿtVOR SRMLVWN\��)����)��
�6(������('�� )14�5�����
�6(������('�� )14�5�����
�6(������('�� )14�5�����
�6(������('�� )14�5�����
YêUREFH� )14�5�%XVVPDQQ
QDSiMHFt�QDS Wt�$&�����9�D����9
REMHGQDFt�ÿtVOR SRMLVWN\��)����)��
�6(������7'�� )14�5��
�6(������7'�� )14�5��
�6(������7'�� )14�5��
�6(������7'�� )14�5��
YêUREFH� )14�5�%XVVPDQQ
832=251�1Ì
P QLÿ�NPLWRÿWX
VW�tGDÿ�NPLWRÿWX
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 3�LSRMHQt�P�QLþH���YHVWDYQp�SURYHGHQt
308
VYRUNRYQLFH�;��H[WHUQt�QDSiMHQt���9�RYO��KODYQtKR�VW\NDþH�
S�LSRMHQt�VtW�
PtVWR����&80&�
WUDQVIRUPiWRU�V�RGERþNDPL�SUR�QDSiMHQt�FKODGLFtKR
YHQWLOiWRUX
3(����*1'
;���
S�LSHYQ�Qt�VWtQ�QtS�tYRGQtFK�NDEHO$
3(����*1'
S�LSRMHQt�PRWRUX
;���
VWHMQRVP�UQê�PH]LREYRG
;���
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�&;���
S�HStQDþ�6�
S�HStQDþ�6�
PtVWR��PtVWR��
2EU����� 6YRUNRYQLFH�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�(�D�)
3UR�QDSiMHQt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX�MH�Y�P�QLþL�NPLWRþWX�S�HYRGQt�WUDQVIRUPiWRU�VYêVWXSQtP�QDS�WtP�����9�
9VWXSQt�VYRUN\�WUDQVIRUPiWRUX��SULPiUQt�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX��MH�QXWQp�]DSRMLW�VSUiYQ�GOH�YHOLNRVWL�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�Y�PtVW��S�LSRMHQt��9êE�U�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�SURYH�WH]DSRMHQtP�RGERþHN�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX�QD�NRQHNWRUX��5R]VDK�QDSiMHFtFK�QDS�Wt�MHXYHGHQ�QD�VYRUNRYQLFL�WUDQVIRUPiWRUX�
1DSiMHQt�YHQWLOiWRUX�VW�tGDþH�NPLWRþWX�MH�]�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR�]GURMH��$&�����9�([WHUQt�QDSiMHQt�VH�S�LSRMt�QD�VYRUN\��;�����D��;�����
32=1É0.$
QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXP QLÿH�NPLWRÿWX
32=1É0.$
QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXVW�tGDÿH�NPLWRÿWX
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
VYRUNRYQLFH�;��H[W��QDSiMHQt���9�
RYO��KODYQtKR�VW\NDþH�
S�LSRMHQt�VtW�
PtVWR����&80&�
WUDQVIRUPiWRU�V�RGERþNDPLSUR�QDSiMHQt�FKODGLFtKR
YHQWLOiWRUX
3(����*1'
;���
S�LSRMHQt�VWtQ�QtS�tYRGQtFK�NDEHO$
;���
VWHMQRVP�UQêPH]LREYRG
;���
GRSO�NRYi�GHVND�YH�VORWX�&
S�LSRMHQt�PRWRUX
3(����*1'
S�HStQDþ�6�
;���S�HStQDþ�6�
PtVWR��PtVWR��
308
2EU����� 6YRUNRYQLFH�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�*
3UR�QDSiMHQt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX�MH�Y�P�QLþL�NPLWRþWX�S�HYRGQt�WUDQVIRUPiWRU�VYêVWXSQtP�QDS�WtP�����9�
9VWXSQt�VYRUN\�WUDQVIRUPiWRUX��SULPiUQt�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX��MH�QXWQp�]DSRMLW�VSUiYQ�GOH�YHOLNRVWL�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�Y�PtVW��S�LSRMHQt��9êE�U�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�SURYH�WH]DSRMHQtP�RGERþHN�YLQXWt�WUDQVIRUPiWRUX�QD�NRQHNWRUX��5R]VDK�QDSiMHFtFK�QDS�Wt�MHXYHGHQ�QD�VYRUNRYQLFL�WUDQVIRUPiWRUX�
1DSiMHQt�YHQWLOiWRUX�VW�tGDþH�NPLWRþWX�MH�]�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR�]GURMH��$&�����9�([WHUQt�QDSiMHQt�VH�S�LSRMt�QD�VYRUN\��;�����D��;�����
32=1É0.$
QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXP QLÿH�NPLWRÿWX
32=1É0.$
QDSiMHQt�YHQWLOiWRUXVW�tGDÿH�NPLWRÿWX
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 6LORYp�S�tYRG\
3�L�]iP�Q��QDSiMHFtFK�D�PRWRURYêFK�VYRUHN�GRMGH�NH�]QLþHQt�P�QLþH��
3�L�]iP�Q��SRODULW\�VYRUHN�QDS�"RYpKR�PH]LREYRGX�P�QLþH�GRMGH�NH�]QLþHQt�P�QLþH��
3�HG�P�QLþ�NPLWRþWX�QHP$åH�EêW�]DSRMHQ�SURXGRYê�FKUiQLþ��',1�9'(�������
2FKUDQQê�YRGLþ�VH�S�LSRMXMH�MDN�QD�VWUDQX�VtW���WDN�QD�VWUDQX�PRWRUX��-H�QXWQp�KRGLPHQ]RYDW�GOH�YêNRQRYêFK�~GDM$�P�QLþH�VH�VWHMQêP�SU$�H]HP�MDNR�Ii]RYê�YRGLþ�
x� +RGQRW\�SU$�H]$�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$�XYHGHQp�Y�WDEXOFH�SODWt�SUR�P�G�Qp�YRGLþH�DWHSORW��RNROt������&��GOH�',1�9'(�������þiVW�����������VNXSLQD����D�GRSRUXþHQtMLãW�Qt�MH�GOH�',1�9'(������þiVW�����
x� 3RMLVWN\�6,725�V�FKDUDNWHULVWLNRX�J5�MLVWt�MDN�S�tYRGQt�YRGLþH��WDN�YêNRQRYpSRORYRGLþH�
x� 3URYR]�P�QLþH�NPLWRþWX�V�KODYQtP�VW\NDþHP�QHQt�EH]SRGPtQHþQ��QXWQê�
x� 3RNXG�MH�VW�tGDþ�NPLWRþWX�Y\EDYHQ�GRSO�NHP�/����YHVWDY�Qp�SRMLVWN\�VVPH]LREYRGX���SRVWDþt�SUR�MLãW�Qt�VW�tGDþH�SRX]H�YHVWDY�Qp�VWHMQRVP�UQp�SRMLVWN\�3�tYRGQt�YRGLþH�PXVt�EêW�GLPHQ]RYDQp�WDN��DE\�VQHVO\�S�tSDGQê�]NUDW�VW�tGDþH�DDE\�GDOãt�]D�t]HQt�QDSiMHQp�SR�VWHMQêFK�YRGLþtFK�QH]S$VRELO\�MHMLFK�SURXGRYpS�HWtåHQt�
2FKUDQQë�YRGLÿ
9ê675$+$
0 QLÿ�NPLWRÿWX 6WUDQD�VtW 6WUDQDPRWRUX
3RMLVWN\J5��6,725� J/
.RPXWDÿQtWOXPLYND2EM��ÿ� -P�
YëNRQ
9VWXSQtSURXG
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX SURXG REM��ÿ� SURXG REM��ÿ� REM��ÿ�
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX
1DSiMHFt�QDS Wt��$&�����D����9
�6(������((�� ���N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(3�������86 �[��PP�
�6(������()�� ���N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(3�������86 �[��PP�
�6(������()�� ���N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[��PP�
�6(������()�� ���N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[��PP�
�6(������(*�� ����N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[��PP�
�6(������(*�� ����N: ����$ �[��PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8%�� �[��PP�
�6(������(*�� ����N: ����$ �[���PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[��PP�
�6(������(*�� ����N: ����$ �[���PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[���PP�
�6(������(.�� ����N: ����$ �[���PP� ����$ �1(������� ����$ �1$����� �(8�������8$�� �[���PP�
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX '&�QDSiMHQt 6WUDQDPRWRUX
6WHMQRVP UQp�SRMLVWN\LQWHUQt H[WHUQt�D5��6,725�2EM��ÿ� -P�
YëNRQ
9VWXSQtVV
SURXG
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX SURXG REM��ÿ�
3U%�H]YRGLÿ%NDEHOX
1DSiMHFt�QDS Wt�'&�����D����9
�6(������7(�� ���N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(����� �[��PP�
�6(������7)�� ���N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(����� �[��PP�
�6(������7)�� ���N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(����� �[��PP�
�6(������7)�� ���N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(�������% �[��PP�
�6(������7*�� ����N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(����� �[��PP�
�6(������7*�� ����N: ����$ �[��PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(����� �[��PP�
�6(������7*�� ����N: ����$ �[���PP� GRSOQ�N�/�� ����$ �1(�������% �[��PP�
�6(������7*�� ����N: ����$ �[���PP� GRSOQ�N�/�� �[�����$ �1(����� �[���PP�
�6(������7-�� ����N: ����$ �[���PP� �[�����$ �[��1(����� �[�����$ �1(����� �[���PP�
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
x� 3URSRMHQt�PH]L�QDSiMHFt�MHGQRWNRX�D�VW�tGDþHP�NPLWRþWX�E\�P�OR�EêW�FR�QHNUDWãt�,GHiOQt�MH�SURSRMLW�QDSiMHFt�MHGQRWNX�D�VW�tGDþ�SDVQLFHPL��SURWRåH�MHMLFK�LQGXNþQRVWMH�PDOi�
i� 3RMLVWN\�V�FKDUDNWHULVWLNRX�J/�MLVWt�SRX]H�S�tYRGQt�YRGLþH��3RORYRGLþH�QHMVRXFKUiQ�Q\�VSROHKOLY��
i� %XGH�OL�P�QLþ�NPLWRþWX�SURYR]RYiQ�EH]�KODYQtKR�VW\NDþH��NWHUê�E\�Y�S�tSDG�SRUXFK\�RGSRMLO�Vt"RYp�QDSiMHQt��P$åH�GRMtW�Y�WDNRYpP�S�tSDG��Wpå�N�SRãNR]HQtP�QLþH�
.RQVWUXNÿQtYHOLNRVW
2EMHGQDFt�ÿtVOR0D[LPiOQt�SU%�H]\
S�LSRMRYDQëFK�VLORYëFKYRGLÿ%
3�LSRMRYDFt�äURXE\
( �6(���B�BB(�� �[����PP� 0��
) �6(���B�BB)�� �[����PP� 0��
* �6(���B�BB*�� �[�����PP� 0��
. �6(���B�BB.�� �[�����PP� 0�����0��
- �6(���B�BB-�� �[�����PP� 0�����0��
3DVQLFH�QDSiMHQt�D�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�MVRX�XPtVW�Q\�QD�KRUQt�VWUDQ��P�QLþHNPLWRþWX�
R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
8����/� QDSiMHFt�Ii]H�8����/� �$&�����������9
9����/� QDSiMHFt�Ii]H�9����/� �$&�����������9
:����/� QDSiMHFt�Ii]H�:����/� �$&�����������9
&���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
'���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
3(� RFKUDQQi�VYRUND�QDSiMHQt
3DVQLFH�8����/��VH�QDFKi]t�YOHYR�S�L�SRKOHGX�]HS�HGX�
3DVQLFH�VWHMQRVP�UQpKR�QDSiMHQt�MVRX�XPtVW�Q\�QD�KRUQt�VWUDQ��VW�tGDþH�NPLWRþWX�
R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
&���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
'���/� VV�PH]LREYRG�� '&�����������9
3(� RFKUDQQi�VYRUND�QDSiMHQt
3DVQLFH�&���/��VH�QDFKi]t�YOHYR�S�L�SRKOHGX�]HS�HGX�
3DVQLFH�SUR�S�LSRMHQt�PRWRUX�MH�XPtVW�Qi�QD�VSRGQt�VWUDQ��P�QLþH���VW�tGDþH�NPLWRþWX�
R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
8����7� PRWRU�Ii]H�8����7� �$&���������9
9����7� PRWRU�Ii]H�9����7� �$&���������9
:����7� PRWRU�Ii]H�:����7� �$&���������9
3(� RFKUDQQi�VYRUND�QDSiMHQt
3DVQLFH�8����7��VH�QDFKi]t�YOHYR�S�L�SRKOHGX�]HS�HGX�
9ê675$+$
0D[��SU%�H]\S�LSRMRYDQëFK�VLORYëFKYRGLÿ%
1DSiMHQt
��P QLÿ�NPLWRÿWX
1DSiMHQt
��VW�tGDÿ�NPLWRÿWX
3�LSRMHQt�PRWRUX
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 6YRUNRYQLFH�;�6YRUNRYQLFH�;��VORXåt�SUR�S�LSRMHQt�H[WHUQtKR�QDSiMHFtKR�]GURMH��tGLFt�HOHNWURQLN\����9D�RYOiGiQt�FtYN\�KODYQtKR�VW\NDþH�
([WHUQt�QDSiMHFt�]GURM����9�MH�QXWQp�SRXåtW�Y�S�tSDG��RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH��YRVWDWQtFK�S�tSDGHFK�KR�O]H�SRXåtW�SUR�]iORKRYiQt�QDSiMHQt��tGLFtFK�REYRG$�S�L�Y\SQXWtVt"RYpKR�QDSiMHQt�P�QLþH�NPLWRþWX�
6YRUN\�RYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH�MVRX�JDOYDQLFN\�RGG�OHQ\�
0D[��SU$�H]�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$�����PP�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK�QDS Wt
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH
� RYOiGiQt�KO��VW\NDþH NRQWDNW�UHOpRYOiGiQt�KODYQtKR�VW\NDþH
$&�����9���N9$
� QHY\XåLWR �����
� ��9 Y]WDåQê�SRWHQFLiO�]GURMH�'&���9 ��9
� ����9��YVWXS� QDSiMHFt�QDS�Wt�'&���9 '&���9�d�����$
6YRUND���VH�QDFKi]t�X�S�HGQt�þiVWL�P�QLþH
2GE�U�SURXGX��tGLFtFK�REYRG$�P�QLþH�]H�]GURMH����9�MH�S�L�VWDQGDUGQtP�SURYHGHQt���$�S�L�RVD]HQt�P�QLþH�YãHPL�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�Då�����$��1DSiMHFt�QDS�Wt�H[WHUQtKR]GURMH���9�QHPXVt�EêW�VWDELOL]RYDQp��GRVWDþXMtFt�MH�Y\KOD]HQp�VWHMQRVP�UQp�QDS�Wt�
8�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�.�D�-�MH�VYRUNRYQLFH��;��XPtVW�QD�QD�',1�OLãW��SRGGHVNRX��tGLFt�HOHNWURQLN\��3URXGRYê�RGE�U�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�.�D�-�MH�Y]iNODGQtP�SURYHGHQt�����$��V�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�Då�����$�
i� &tYND�KODYQtKR�VW\NDþH�PXVt�EêW�RSDW�HQD�RFKUDQQêP�REYRGHP��NWHUê�~þLQQ�SRWODþt�QDS�"RYp�ãSLþN\�S�L�UR]StQiQt�VW\NDþH��QDS���5&�þOHQHP��YDULVWRUHP��VW�QDSiMHQt��QHER�]S�WQRX�GLRGRX��VV��QDSiMHQt��
6YRUNRYQLFH�;�
��H[WHUQt�QDSiMHQt���9�RYOiGiQt�KODYQtKRVW\NDÿH
�
�
�
�
�
32=1É0.$
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
������ -LãW�Qt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX
QDSiMHFt�QDS Wt�$&�����9�D����9
REMHGQDFt�ÿtVOR SRMLVWN\��)����)�� SRMLVWN\��)����)�� SRMLVWN\��)����)����
�6(������((�� )14�5����� � �
�6(������()�� )14�5�� � �
�6(������()�� )14�5�� � �
�6(������()�� )14�5�� � �
�6(������(*�� $7'5������ � �
�6(������(*�� $7'5������ � �
�6(������(*�� )14�5�� � �
�6(������(*�� )14�5�� � �
�6(������(.�� � )14�5�� )14�5��
YêUREFH� )14�5�%XVVPDQQ$7'5�*RXOG�6KDZPXW
8�P�QLþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�.�PXVt�EêW�FKODGLFt�YHQWLOiWRU�QDSiMHQ�]H[WHUQtKR�]GURMH��$&�����9�S�HV�VYRUN\��;�������
QDSiMHFt�QDS Wt�$&�����9�D����9
REMHGQDFt�ÿtVOR SRMLVWN\��)����)�� SRMLVWN\��)����)����
�6(������7(�� )14�5�� �
�6(������7)�� )14�5�� �
�6(������7)�� )14�5�� �
�6(������7)�� )14�5�� �
�6(������7*�� )14�5�� �
�6(������7*�� )14�5�� �
�6(������7*�� )14�5�� �
�6(������7*�� )14�5�� �
�6(������7-�� � )14�5��
YêUREFH� )14�5�%XVVPDQQ$7'5�*RXOG�6KDZPXW
8�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�PXVt�EêW�FKODGLFt�YHQWLOiWRU�QDSiMHQ�]�H[WHUQtKR�]GURMH��$&�����9S�HV�VYRUN\��;�������
YHOLNRVW�VW�tGDþH�NPLWRþWX ( ) * -
SURXGRYê�RGE�U�YHQWLOiWRUX ����$ �����$ �����$ ����$
P QLÿ�NPLWRÿWX
32=1É0.$
VW�tGDÿ�NPLWRÿWX
32=1É0.$
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 2YOiGDFt�VLJQiO\
0�QLþ�NPLWRþWX�0RWLRQ�&RQWURO�YH�VWDQGDUGQtP�SURYHGHQt�EH]�UR]ãL�XMtFtFK�GHVHN�PiQiVOHGXMtFt�VYRUNRYQLFH�V�RYOiGDFtPL�VLJQiO\�
i� VpULRYp�UR]KUDQt�667����56�������56�����SUR��t]HQt�SURVW�HGQLFWYtP�RVREQtKRSRþtWDþH�QHER�NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�23�6��NRPXQLNDþQt�SURWRNRO�866
i� VpULRYp�UR]KUDQt�667����56������NRPXQLNDþQt�SURWRNRO�866
i� VYRUNRYQLFH�V�ELQiUQtPL�D�DQDORJRYêPL�YVWXS\�D�YêVWXS\
6�
;���
;���
;���
6�
2EU����� 3RKOHG�QD��tGLFt�MHGQRWNX�&80&
�tGLFt�VYRUNRYQLFH
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��ELQiUQtYVWXS\D�YêVWXS\�,RXW� ��P$�
;���
�9
��9
,Q2XW
2XW
,Q
2XW�,Q
YVWXSYêVWXS
,Q2XW
,Q2XW
,Q2XW
,Q
��YVWXS\���YêVWXS\YêVWXS\
��DQDORJRYê�YVWXS
3��9
0��
YêVWXS�SRPRFQpKRQDSiMHQt���9 �PD[�����P$�
��DQDORJRYê�YêVWXS
�9��9
,QYVWXS\
�9��9
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��
��
��
PLNUR�SURFHVRU
'
$
'
$%227
t�
��ELQiUQt�YVWXS\
��9
6�
VStQDþ�]DNRQþRYDFtFK�UH]LVWRU$VE�UQLFH�667�
2))21
���������
308 ;���
VpULRYp�UR]KUDQt�667�866��56���� 56���1
56���3
��
��
��
��
3��9
1��9UHIHUHQþQt�QDS�Wt����9
;���
8$57
6ORW�&
6ORW�'
6ORW�(
6ORW�)
6ORW�*
6ORW�$
��
��56���1
56���3
VpULRYp�UR]KUDQt�667�866��56����
��9
6�
VStQDþ�]DNRQþRYDFtFK�UH]LVWRU$VE�UQLFH�667�
2))21
LQWHUQt�]GURM���9
56���1
56����7['
3�9
0�9
%227
56���3
56����5['
Q�F�
*1'
2EU����� %ORNRYp�VFKpPD�]DSRMHQt�RYOiGDFtFK�REYRG$
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
1D��tGLFt�VYRUNRYQLFL�;����VH�QDFKi]HMt�QiVOHGXMtFt�VYRUN\�
i� ��SDUDPHWURYDWHOQp�ELQiUQt�YVWXS\�þL�YêVWXS\��IXQNFL�O]H�QDVWDYLW�SRPRFt�SDUDPHWU$�
i� ��ELQiUQt�YVWXS\
i� ��DQDORJRYê�YVWXS
i� ��DQDORJRYê�YêVWXS
i� SRPRFQp�QDSiMHQt����9��PD[������P$��XUþHQp�SUR�ELQiUQt�YVWXS\�D�YêVWXS\
3RNXG�MVRX�GLJLWiOQt�YVWXS\�VStQiQ\�]�H[WHUQtKR�]GURMH���9��PXVt�EêW��9�H[WHUQtKR]GURMH�VSRMHQR�VH�VYRUNRX�;�������0���$8;���6YRUND�;�������3���$8;��V�H[WHUQtP]GURMHP�VSRMHQD�EêW�QHVPt�
3U$�H]�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$������Då�����PP��
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK
� 3���$8; SRPRFQp�QDSiMHQt '&����9�������P$
� 0���$8; Y]WDåQê�SRWHQFLiO�SRP��QDSiMHQt ��9
� ',2� ELQiUQt�YVWXS���YêVWXS�� ���9�����P$������P$
� ',2� ELQiUQt�YVWXS���YêVWXS�� ���9�����P$������P$
� ',2� ELQiUQt�YVWXS���YêVWXS�� ���9�����P$������P$
� ',2� ELQiUQt�YVWXS���YêVWXS�� ���9�����P$������P$
� ',� ELQiUQt�YVWXS�� ���9�����P$
� ',� ELQiUQt�YVWXS�� ���9�����P$
� $,� DQDORJRYê�YVWXS��
�� $,� DQDORJRYê�YVWXS��
���ELW$���]QDPpQNRGLIHUHQþQt�YVWXS
�����9���5L� ����N:
�� $2 DQDORJRYê�YêVWXS
�� 0�$2 Y]WDåQê�SRWHQFLiO�DQDORJ��YêVWXSX
���ELW$���]QDPpQNR�����9����P$
6YRUND���VH�QDFKi]t�QDKR�H
1D��tGLFt�VYRUNRYQLFL�;����VH�QDFKi]HMt�QiVOHGXMtFt�VYRUN\�
i� SRPRFQp�QDSiMHFt�QDS�Wt�����9��PD[����P$��SUR�QDSiMHQt�H[WHUQtKR�SRWHQFLRPHWUX
i� ��VpULRYi�UR]KUDQt�667��D�667��V�NRPXQLNDþQtP�SURWRNROHP�866
3U$�H]�S�LSRMRYDFtFK�YRGLþ$������Då�����PP��
6YRUN\����D����PDMt�RFKUDQX�SURWL�]NUDWX�
VYRUND R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK
�� 3���9 ����9��QDSiMHQt�H[WHUQtKRSRWHQFLRPHWUX
����9�r������,PD[� ���P$
�� 1���9 ����9��QDSiMHQt�H[WHUQtKRSRWHQFLRPHWUX
����9�r������,PD[� ���P$
�� 56����3��667�� VpULRYi�VE�UQLFH�667���866 56���
�� 56����1��667�� VpULRYi�VE�UQLFH�667���866 56���
�� 56����3��667�� VpULRYi�VE�UQLFH�667���866 56���
�� 56����1��667�� VpULRYi�VE�UQLFH�667���866 56���
6YRUND����VH�QDFKi]t�QDKR�H
�tGLFt�VYRUNRYQLFH�;���
9ê675$+$
�tGLFt�VYRUNRYQLFH�;���
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3�LSRMHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
1D�NRQHNWRU�;����MH�PRåQp�S�LSRMLW�EX��SRþtWDþ��DG\�3&�QHER�NRPIRUWQt�RYOiGDFt�23�6�
1D���SyORYpP�NRQHNWRUX�'�6XE�V�GXWLQNDPL�MH�Y\YHGHQR�VpULRYp�UR]KUDQt�667���NWHUp�MHSDUDOHOQ��Wpå�Y\YHGHQR�QD��tGLFt�VYRUNRYQLFL�;�����VYRUN\����D�����6RXþDVQ��O]H�SRXåtWSRX]H�MHGQR�]�W�FKWR�Y\YHGHQt�V�I\]LFNêP�]DNRQþHQtP�EX��56�����DQHER�56�����
SLQ R]QDÿHQt Yë]QDP UR]VDK
� Q�F� QH]DSRMHQR
� 56����5[' S�tMHP�56��� 56���
� 56����3 GDWD�56��� 56���
� %RRW �tGLFt�VLJQiO�SUR�DNWXDOL]DFL�ILUPZDUHP�QLþH
ELQiUQt�VLJQiO��/�a�DNWLYQt�QH]DSRMHQR�a�NRPXQLNDFH
� 0�9 Y]WDåQê�SRWHQFLiO�]GURMH���9 ��9
� 3�9 ]GURM���9��SUR�QDSiMHQt�23�6� ���9��,PD[� �����P$
� 56����7[' Y\VtOiQt�56��� 56���
� 56����1 GDWD�56��� 56���
� *1' X]HPQ�Qt��S�HV�PDORX�LQGXNþQRVW�
S�HStQDÿ Yë]QDP
6�
x� UR]SRMHQê
x� VSRMHQê
667���;���������D�;�����������]DNRQÿRYDFt�UH]LVWRU\�VE UQLFH�56���
x� UH]LVWRU\�QH]DSRMHQ\
x� UH]LVWRU\�S�LSRMHQ\
6�
x� UR]SRMHQê
x� VSRMHQê
667���;�����������]DNRQÿRYDFt�UH]LVWRU\�VE UQLFH�56���
x� UH]LVWRU\�QH]DSRMHQ\
x� UH]LVWRU\�S�LSRMHQ\
.DåGi�UR]ãL�XMtFt�GHVND�Pi�YODVWQt�NRQHNWRU\��9ê]QDP�VYRUHP�MH�RGOLãQê�SRGOH�W\SX�GHVN\��S�LSRMHQt�VQtPDþH�RWiþHN��NRPXQLNDþQt�VE�UQLFH��UR]ãt�HQt�YVWXS$�D�YêVWXS$�
3RGUREQp�LQIRUPDFH�R�Yê]QDPX�D�]QDþHQt�VYRUHN�MVRX�XYHGHQ\�Y�GRNXPHQWDFL�SRSLVXMtFtMHGQRWOLYp�UR]ãL�XMtFt�GHVN\�
6pULRYp�UR]KUDQt�;���
��
��
3�HStQDÿH
3�LSRMHQt�UR]äL�XMtFtFKGHVHN
3�LSRMHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� 1DVWDYHQt�P�QLþH
3�L]S$VREHQt�IXQNFt�P�QLþH�QD�NRQNUpWQt�SRGPtQN\�DSOLNDFH�VH�SURYHGHSURVW�HGQLFWYtP�SDUDPHWU$��.DåGê�SDUDPHWU�MH�MHGQR]QDþQ��XUþHQ�D�R]QDþHQ�VYêPþtVOHP�D�Qi]YHP��9HGOH�Qi]Y$�SDUDPHWU$�D�MHMLFK�þtVHO�PDMt�PQRKp�SDUDPHWU\�WDNpLQGH[��3RPRFt�LQGH[$�MH�PRåQp�S�L�DGLW�MHGQRPX�SDUDPHWUX�VH�VWHMQêP�þtVOHP�YtFHKRGQRW��
ýtVOD�SDUDPHWU$�VH�VNOiGDMt�]�StVPHQH�D�W�tPtVWQpKR�þtVOD��9HONi�StVPHQD�3��8��+�D�/R]QDþXMt�SDUDPHWU\��MHMLFKå�KRGQRWX�O]H�P�QLW��SDUDPHWU\�R]QDþHQp�PDOêPL�StVPHQ\�U�Q��G�D�F�SDN�R]QDþXMt�SDUDPHWU\��MHMLFKå�KRGQRWX�O]H�MHQ�þtVW��7DNRYp�SDUDPHWU\�EXGRXGiOH�R]QDþRYiQ\�MDNR�W]Y��ÄPRQLWRURYDFt³�SDUDPHWU\�
1DS�Wt�PH]LREYRGX�U���� ���� MPpQR�SDUDPHWUX�þtVOR�SDUDPHWUX�LQGH[�SDUDPHWUX�KRGQRWD�SDUDPHWUX�
1DS�Wt�PH]LREYRGXU���SDUDPHWU�QHPi�LQGH[����9
=GURM�SRYHOX�=$3�9<3��3������ ��� MPpQR�SDUDPHWUX�þtVOR�SDUDPHWUX�LQGH[�SDUDPHWUX�KRGQRWD�SDUDPHWUX�
=GURM�SRYHOX�=$3�9<3�3������
=P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�D�MHMLFK�þWHQt�MH�PRåQi�SURVW�HGQLFWYtP�
i� MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308�XPtVW�QpKR�QD�þHOQtP�SDQHOX�P�QLþH
i� NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�23�6��GRSOQ�N�P�QLþH�
i� RVREQtKR�SRþtWDþH�D�SURJUDPX�6,029,6�QHER�'5,9(�(6�SR�VpULRYp�VE�UQLFL�QHERVE�UQLFL�352),%86
=P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�MH�PRåQi�SRX]H�]D�XUþLWêFK�SRGPtQHN��1D�]P�QX�SDUDPHWU$PXVHMt�EêW�VSOQ�Q\�QiVOHGXMtFt�S�HGSRNODG\�
i� 0XVt�VH�MHGQDW�R�SDUDPHWU��NWHUê�MH�PRåQp�P�QLW��R]QDþHQê�YHONêP�StVPHQHP�3�8��+�QHER�/��
i� 0XVt�EêW�SRYROHQR�S�HSLVRYiQt�KRGQRW�SDUDPHWU$�]�GDQpKR�PtVWD��QDS���S�LQDVWDYHQt�3���� ���MH�PRåQi�]P�QD�SDUDPHWU$�SRX]H�SURVW�HGQLFWYtP�308�QHER23�6�
i� 0�QLþ�VH�PXVt�QDFKi]HW�YH�VWDYX��NWHUê�S�LSRXãWt�]P�QX�KRGQRW\�GDQpKRSDUDPHWUX��SR]Q��SUYQt�QDVWDYHQt�P�QLþH�O]H�SURYpVW�MHQ�Y�NOLGRYpP�VWDYX�SRKRQX��
i� =iPNRYê�PHFKDQLVPXV��S�tVWXS�N�SDUDPHWU$P�MH�EORNRYiQ�þtVHOQêP�KHVOHP��YL]3�����3�����QHVPt�EêW�DNWLYRYiQ��GHDNWLYDFH�VH�SDN�SURYHGH�QDVWDYHQtP�KRGQRWSDUDPHWU$�QD�W]Y��YêFKR]t�WRYiUQt�QDVWDYHQt��
3�tNODG\
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� =P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�SURVW�HGQLFWYtP�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX308
-HGQRGXFKê�RYOiGDFt�SDQHO�308�MH�VWDQGDUGQt�VRXþiVWt�P�QLþH�D�MH�XPtVW�Q�QD�þHOQtPSDQHOX�P�QLþH��6NOiGi�VH�]H�þW\�PtVWQpKR�VHGPLVHJPHQWRYpKR�GLVSOHMH�/('�DQ�NROLND�WODþtWHN�
;���
WODþtWNR�=$3
WODþtWNR�9<3
WODþtWNR�0e1�
WODþtWNR�3
WODþtWNR�9Ë&(
WODþtWNR�5(9(5=$&(
QD�þW\�PtVWQpP���VHJPHQWRYpP�GLVSOHMLMVRX�]REUD]RYiQ\�
VWDY\�P�QLþH
SRUXFKRYi�D�YêVWUDåQiKOiãHQt
þtVOD�SDUDPHWU$
LQGH[\�SDUDPHWU$
KRGQRW\�SDUDPHWU$
2EU����� -HGQRGXFKê�RYOiGDFt�SDQHO�308
7ODÿtWNR 9ë]QDP 3RSLV�IXQNFH
WODþtWNR�=$3 x� =DSQXWt�FKRGX�SRKRQX�
x� 3�L�SRUXãH��]S�W�N�LQGLNRYiQt�SRUXFK\�
WODþtWNR�9<3 x� 9\SQXWt�FKRGX�SRKRQX��W\SX�9<3���9<3���9<3��SRGOH�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$3����Då�3�����YL]�XYHGHQp�SDUDPHWU\��
WODþtWNR�5(9(5=$&( x� 5HYHU]DFH�VP\VOX�RWiþHQt�HOHNWURPDJQHWLFNpKR�SROH��VP�UX�RWiþHQtPRWRUX���)XQNFH�WODþtWND�PXVt�EêW�SRYROHQD�SDUDPHWU\�3����D�3����
WODþtWNR�3 x� 3�HStQiQt�]�þtVHO�SDUDPHWU$�QD�LQGH[\�D�KRGQRW\��S�HSQXWt�QDVWDQH�S�LXYROQ�Qt�VWLVNQXWpKR�WODþtWND��
x� 3�L�SRUXãH��QXORYiQt��SRWYU]HQt��SRUXFK\�
WODþtWNR�9Ë&( =Y\ãRYiQt�]REUD]RYDQp�KRGQRW\�
x� S�L�NUiWNpP�VWLVNX�]YêãHQt�KRGQRW\�R�MHGHQ�NURN
x� S�L�GORXKpP�VWLVNX�U\FKOp�]Y\ãRYiQt�]REUD]HQp�KRGQRW\�
WODþtWNR�0e1� 6QLåRYiQt�]REUD]RYDQp�KRGQRW\�
x� S�L�NUiWNpP�VWLVNX�VQtåHQt�KRGQRW\�R�MHGHQ�NURN
x� S�L�GORXKpP�VWLVNX�U\FKOp�VQLåRYiQt�]REUD]HQp�KRGQRW\�
� �
VRXþDVQp�VWODþHQtWODþtWHN�3�D�9Ë&(
6WLVNQRXW�WODþtWNR�3�D�GUåHW�KR��SRWp�VWLVNQRXW�WODþtWNR�9Ë&(�
x� 3�L�]REUD]HQpP�þtVOH�SDUDPHWUX��]REUD]HQt�VWDYX�P�QLþH��KRGQRW\SDUDPHWUX�U�����
x� 3�L�SRUXãH��]REUD]HQt�þtVOD�SDUDPHWUX��EH]�QXORYiQt�SRUXFK\��
x� 3�L�]REUD]HQp�KRGQRW��SDUDPHWUX�Y�Wãt�QHå�þW\�PtVWQp�þtVOR��SRVXQ]REUD]RYDQp�KRGQRW\�R�MHGQR�PtVWR�GRSUDYD��SR�SRVXQX�EOLNi�OHYi�þtVOLFH�QDGLVSOHML��MVRX�OL�MHãW��GDOãt�þtVOLFH�QDOHYR�RG�WpWR�EOLNDMtFt�QHYLGLWHOQp��
� �
VRXþDVQp�VWODþHQtWODþtWHN�3�D�0e1�
6WLVNQRXW�WODþtWNR�3�D�GUåHW�KR��SRWp�VWLVNQRXW�WODþtWNR�0e1��x� 3�L�]REUD]HQpP�þtVOH�SDUDPHWUX��]REUD]HQt�VWDYX�P�QLþH��KRGQRW\
SDUDPHWUX�U�����
x� 3�L�]REUD]HQp�KRGQRW��SDUDPHWUX�Y�Wãt�QHå�þW\�PtVWQp�þtVOR��SRVXQ]REUD]RYDQp�KRGQRW\�R�MHGQR�PtVWR�GROHYD��SUDYi�þtVOLFH�EOLNi��MVRX�OL�MHãW�GDOãt�þtVOLFH�YSUDYR�RG�WpWR�EOLNDMtFt�QHYLGLWHOQp��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
-HOLNRå�QD�MHGQRGXFKpP�RYOiGDFtP�SDQHOX�308�MH�MHQ�þW\�PtVWQê�VHGPLVHJPHQWRYêGLVSOHM�/('��QHPRKRX�EêW�VRXþDVQ��]REUD]RYiQ\�YãHFKQ\�W�L�YODVWQRVWL�SDUDPHWUX�NWHUp�KR�MHGQR]QDþQ��LGHQWLILNXMt�
i� þtVOR�SDUDPHWUXi� LQGH[�SDUDPHWUX��MH�OL�SDUDPHWU�LQGH[RYiQ�i� KRGQRWD�SDUDPHWUX
3URWR�VH�PXVt�PH]L�MHGQRWOLYêPL�~URYQ�PL�S�HStQDW��3�HStQiQt�VH�SURYiGt�VWLVNHPWODþtWND�3��3R�YROE��SRåDGRYDQp�~URYQ��VH�P$åH�S�LVWRXSLW�NH�]P�Q��KRGQRW\�VP�UHPGRO$�QHER�QDKRUX�SRPRFt�WODþtWHN�Ä9Ë&(³�QHER�Ä0e1�³�
7ODþtWNHP�3�VH�S�HStQi�
x� RG�þtVOD�SDUDPHWUX�N�LQGH[XSDUDPHWUX
x� RG�LQGH[X�SDUDPHWUX�N�KRGQRW�SDUDPHWUX��QHQt�OL�SDUDPHWULQGH[RYiQ��VNRþt�VH�URYQRX�N�KRGQRW�SDUDPHWUX�
x� RG�KRGQRW\�SDUDPHWUX�N�þtVOXSDUDPHWUX
þtVOR�SDUDPHWUX
LQGH[
SDUDPHWUX
KRGQRWD
SDUDPHWUX
3
3
3
=P�QtWH�OL�KRGQRWX�SDUDPHWUX��]DþQH�WDWR�]P�QD�RNDPåLW��SODWLW��-HQ�X�SDUDPHWU$�MHMLFKå�]P�QX�MH�QXWQp�MHãW��SRWYUGLW��Y�VH]QDPX�SDUDPHWU$�MVRX�R]QDþHQ\KY�]GLþNRX� ���QDEXGH�MHMLFK�]P�QD�~þLQQRVWL�Då�SR�S�HSQXWt�GR�~URYQ��LQGLNDFH�þtVHOSDUDPHWU$�
=P�Q\�SDUDPHWU$��NWHUp�VH�SURYiG�Mt�SURVW�HGQLFWYtP�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX308��VH�SR�SRWYU]HQt�WODþtWNHP�3�XORåt�GR�SDP�WL�((3520��7DWR�SDP�"�XFKRYiYiXORåHQi�GDWD�L�SR�RGSRMHQt�QDSiMHFt�VtW��
7ODÿtWNR�3
32=1É0.$
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9�QiVOHGXMtFtP�S�tNODGX�MH�Y�MHGQRWOLYêFK�NURFtFK�]Qi]RUQ�Q�SRVWXS�QDVWDYHQt�YãHFKSDUDPHWU$�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�SURVW�HGQLFWYtP�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX308�
3Ê Ì
3���
�
Ê Ì
�
Ê Ì
3DUDPHWU�3����QDVWDYWH�QD�KRGQRWX������� �]P�QD�SDUDPHWU$�PRåQi�SURVW�HGQLFWYtP�308��
3Ê Ì
���� ���� ���� 3���
�
Ê Ì
3���
=YROWH�SDUDPHWU�3����
3���
3Ê Ì
3���
3DUDPHWU�3����QDVWDYWH�QD�KRGQRWX������� �PHQX�³SHYQp�QDVWDYHQt´��
�
�
Ê Ì
3���
=YROWH�SDUDPHWU�3����
3���
3Ê Ì
3���
3DUDPHWU�3����QDVWDYWH�QD�KRGQRWX������� �]DGiQt�SRYHOX�³]P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt´��
�
3Ê Ì
� 3���
�
Ê Ì
3Ê Ì
� ����
�Ê Ì
���
3�tNODG
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
���� =P�QD�KRGQRW�SDUDPHWU$�SURVW�HGQLFWYtP�NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX23�6
.RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6��2SHUDWLRQ�3DQHO��GRGiYDQê�MDNR�GRSOQ�N�P�QLþH�VORXåt�N�QDVWDYHQt�P�QLþH�D�XYiG�Qt�P�QLþH�GR�FKRGX��1DVWDYRYiQt�MH�VQD]ãt�QHå�V308��QHER"�GLVSOHM�SDQHOX�23�6�MH�YtFH�iGNRYê�DOIDQXPHULFNê�D�]REUD]XMH�VHVRXþDVQ��þtVOR��LQGH[�D�VWUXþQê�Qi]HY�Y\EUDQpKR�SDUDPHWUX
.RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6�MH�Y\EDYHQ�SDP�Wt��MHMtå�REVDK�]$VWDQH�]DFKRYiQ�L�SRRGSRMHQt�SDQHOX�RG�P�QLþH��7DWR�YODVWQRVW�XPRå�XMH�DUFKLYRYDW�Q�NROLN�NRPSOHWQtFKVDG�SDUDPHWU$�P�QLþ$��6DG\�SDUDPHWU$�PXVt�EêW�QHMSUYH�]�P�QLþH�GR�RYOiGDFtKRSDQHOX�QDþWHQ\��7pWR�IXQNFL�VH��tNi�8SUHDG��8ORåHQp�VDG\�SDUDPHWU$�SDN�PRKRX�EêWS�HQHVHQ\�GR�MLQêFK�P�QLþ$��IXQNFH�'RZQORDG��
.RPXQLNDFH�PH]L�NRPIRUWQtP�RYOiGDFtP�SDQHOHP�23�6�D�P�QLþHP��S�tS��YtFH�P�QLþL�VH�XVNXWHþ�XMH�SURVW�HGQLFWYtP�VpULRYpKR�UR]KUDQt��56������D�SURWRNROX�866��3�LNRPXQLNDFL�S�HYH]PH�NRPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6�IXQNFL�0$67(5�D�RYOiGDQpP�QLþH�SDN�IXQNFL�6/$9(�
.RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6�P$åH�NRPXQLNRYDW�U\FKORVWt�����N%G�QHER������N%G�6RXþDVQ��P$åH�NRPXQLNRYDW�Då�V����P�QLþL��V�DGUHVDPL���Då������0$åH�EêW�SRXåLWRMDN�SURSRMHQt�SRX]H�V�MHGQtP�P�QLþHP��3RLQW�7R�3RLQW���QDS���S�L�SUYQtP�QDVWDYHQtP�QLþH���WDN�NRPXQLNDFH�SR�VE�UQLFL�V�YtFH�P�QLþL��NWHUp�MVRX�QDY]iMHP�S�HStQiQ\�
=REUD]RYiQt�LQIRUPDFt�MH�PRåQp�]YROLW�Y�Q�NWHUpP�]�W�FKWR�MD]\N$�
i� Q�PHFN\i� DQJOLFN\i� ãSDQ�OVN\i� IUDQFRX]VN\i� LWDOVN\�
9êE�U�MD]\ND�VH�SURYiGt�SDUDPHWUHP�3����RYOiGDQpKR�P�QLþH�
.RPSRQHQW 2EMHGQDFt�ÿtVOR
.RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6 �6(������;;����).�
3URSRMRYDFt�NDEHO�Y�GpOFH���P �6;������$%��
3URSRMRYDFt�NDEHO�Y�GpOFH���P �6;������$%��
0RQWiåQt�VDGD�SUR�YHVWDYEX�SDQHOX�23�6�QD�GYH�HVN�tQ��YþHWQ��SURSRMRYDFtKR�NDEHOX�Y�GpOFH���P
�6;������$$��
3RSLV�D�Yê]QDP�SDUDPHWU$�P�QLþH�MH�XYHGHQ�Y�UR]ãt�HQp�GRNXPHQWDFL�P�QLþH�.RPSHQGLXP��
2EMHGQDFt�ÿtVOD
32=1É0.$
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
WODþtWNR.52.29È1Ë
WODþtWNR�9<3
WODþtWNR�=$3
WODþtWNR�SUR�SRWYU]HQt]DGiYDQp�KRGQRW\
WODþtWNR�0e1�
WODþtWNR�9Ë&(
WODþtWNR�5(9(5=$&(
����$�����9���������������PLQ�� ����������PLQ��%HWULHE
/&'�GLVSOHM�����iGN\�[����]QDN$�
WODþtWNR�=0�1$�=1$0e1.$
WODþtWNR�5(6(7
þtVHOQi�NOiYHVQLFH���Då��
-RJ � � �
3
5HVHW����
� � �
� � �
2
,
)DXOW
5XQ
��SyORYê�NRQHNWRUW\SX�68%�'QD�]DGQt�VWUDQ�SDQHOX
]HOHQi�/('�
þHUYHQi�/('
2EU����� .RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6
3R�REGUåHQt�P�QLþH�]�WRYiUQ\��SRS���SR�SURYHGHQt�W]Y��WRYiUQtKR�QDVWDYHQt��MH�PRåQpEH]�GDOãtFK�RSDW�HQt�]DþtW�QDVWDYRYDW�SDUDPHWU\�P�QLþH�S�L�S�LSRMHQt�NRPIRUWQtKRRYOiGDFtKR�SDQHOX�V�NRQHNWRUHP�;����P�QLþH�
866�%XV
���������+]
��������+]
%HWULHE
-RJ � � �
3
5HVHW����
� � �
� � �
2
,
)DXOW
5XQ
23�6
SURWRNRO�866��UR]KUDQt�56���
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
VWUDQD�SDQHOX�23�6���SyORYi�]iVXYND�68%�'
�&DQRQ����GXWLQN\�
VWUDQD�P�QLþH���SyORYê�NRQHNWRU�68%�'
�&DQRQ����NROtN\�
SURSRMRYDFt�NDEHO
;���
2EU����� 3URSRMRYDFt�NDEHO�SUR�SURSRMHQt�23�6�D�P�QLþH
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
7ODÿtWNR 9ë]QDP 3RSLV�IXQNFH
WODþtWNR�=$3 x� =DSQXWt�FKRGX�SRKRQX��)XQNFH�WODþtWND�PXVt�EêW�SRYROHQDSDUDPHWUHP�3����
WODþtWNR�9<3 x� 9\SQXWt�FKRGX�SRKRQX��W\SX�9<3���9<3���9<3��SRGOH�QDVWDYHQtSDUDPHWU$�3����Då�3�����YL]�XYHGHQp�SDUDPHWU\��
-RJWODþtWNR�.52.29È1Ë x� =DSQXWt�FKRGX�SRKRQX�V�NURNRYDFtP�NPLWRþWHP����)XQNFH�VH�SURYHGH
SRX]H��MH�OL�P�QLþ�YH�VWDYX�ÄS�LSUDYHQ�N�]DSQXWt³�D�IXQNFH�E\ODVRXþDVQ��SRYROHQD�SDUDPHWUHP�3����
WODþtWNR�5(9(5=$&( x� 5HYHU]DFH�VP\VOX�RWiþHQt�HOHNWURPDJQHWLFNpKR�SROH��VP�UX�RWiþHQtPRWRUX���)XQNFH�WODþtWND�PXVt�EêW�SRYROHQD�SDUDPHWU\�3����D�3����
WODþtWNR�3 x� 3�HStQiQt�]�þtVHO�SDUDPHWU$�QD�LQGH[\�D�KRGQRW\��$NWXiOQt�~URYH��MHLQGLNRYiQD�SRORKRX�NXU]RUX�QD�GLVSOHML�/&'��S�HSQXWt�QDVWDQH�S�LXYROQ�Qt�VWLVNQXWpKR�WODþtWND��
x� 3RWYU]HQt�YROE\�]DGDQp�þtVHOQp�KRGQRW\�
5HVHWWODþtWNR�5(6(7 x� 2SXãW�Qt�~URYQ��PHQX�
x� 3�L�SRUXãH��QXORYiQt��SRWYU]HQt��SRUXFK\��)XQNFH�PXVt�EêW�SRYROHQDMHGQtP�]�SDUDPHWU$�3����Då�3����
WODþtWNR�9Ë&( =Y\ãRYiQt�]REUD]RYDQp�KRGQRW\�
x� S�L�NUiWNpP�VWLVNX�]YêãHQt�KRGQRW\�R�MHGHQ�NURN
x� S�L�GORXKpP�VWLVNX�U\FKOp�]Y\ãRYiQt�]REUD]HQp�KRGQRW\�
x� ]Y\ãRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�PRWRUSRWHQFLRPHWUX���IXQNFH�PXVt�EêWSRYROHQD�SDUDPHWUHP�3����
WODþtWNR�0e1� 6QLåRYiQt�]REUD]RYDQp�KRGQRW\�
x� S�L�NUiWNpP�VWLVNX�VQtåHQt�KRGQRW\�R�MHGHQ�NURN
x� S�L�GORXKpP�VWLVNX�U\FKOp�VQLåRYiQt�]REUD]HQp�KRGQRW\�
x� VQLåRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�PRWRUSRWHQFLRPHWUX���IXQNFH�PXVt�EêWSRYROHQD�SDUDPHWUHP�3����
�����WODþtWNR�=0�1$=1$0e1.$
x� 6WLVN�WODþtWND�]S$VREt�]P�QX�]QDPpQND�KRGQRW\�SDUDPHWUX�
����Då
�QXPHULFNi�NOiYHVQLFH x� 1XPHULFNRX�NOiYHVQLFt�O]H�]DGiYDW�þtVOD��LQGH[\�D�KRGQRW\�SDUDPHWU$�
9�S�tSDG��]P�Q\�KRGQRW\�SDUDPHWUX�]DþQH�EêW�]P�QD�KRGQRW\�~þLQQi�WHSUYH�SR�VWLVNXWODþtWND��3��
=P�Q\�SDUDPHWU$��NWHUp�VH�SURYiG�Mt�SURVW�HGQLFWYtP�NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX23�6��VH�SR�SRWYU]HQt�WODþtWNHP�3�XORåt�GR�SDP�WL�((3520��7DWR�SDP�"�XFKRYiYiXORåHQi�GDWD�L�SR�RGSRMHQt�QDSiMHFt�VtW��
32=1É0.$
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
1DVWDYHQt�P�QLþH�O]H�SURYpVW�L�EH]�S�tPpKR�]DGiYiQt�KRGQRW�SDUDPHWU$��3RPRFtNRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�VH�Y\EHUH�]�PHQX�IXQNFH�5<&+/e�3$5$0(7529È1Ë�YROED�S�HGHP�]YROHQêFK�]S$VRE$�RYOiGiQt��QHER�3(91e�1$67$9(1Ë��QDVWDYHQtP�QLþH�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt��
9�QiVOHGXMtFtP�S�tNODGX�MH�Y�MHGQRWOLYêFK�NURFtFK�]Qi]RUQ�Q�SRVWXS�QDVWDYHQt�YãHFKSDUDPHWU$�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�SURVW�HGQLFWYtP�NRPIRUWQtKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX23�6�9êE�U�Y�PHQX�SHYQp�QDVWDYHQt�
3Ê Ì
�����$����9����
� �����PLQ��
�����PLQ��
(LQVFK�EHU�
�Ê Ì
3Ê Ì
0RWLRQ&RQWURO
0HQ�DXVZDKO
�23��8SUHDG
�23��'RZQORDG
0HQ�DXVZDKO
$QZHQGHUSDU�
�3DUDPHWHUPHQ���
�)HVWHLQVW���
0HQ�DXVZDKO
$QZHQGHUSDU�
�3DUDPHWHUPHQ���
�)HVWHLQVW���
�
9êE�U�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�
3Ì
)HVWHLQVWHOOXQJ
$XVZ�:HUNVHLQVW
�:HUNVHLQVW�
3Ê Ì
�Ê Ì
)HVWHLQVWHOOXQJ
$XVZ�:HUNVHLQVW
�:HUNVHLQVW�
:HUNVHLQVWHOOXQJ
�:HUNVHLQVW�
NHLQH:HUNVHLQVW
:HUNVHLQVWHOOXQJ
�:HUNVHLQVW�
NHLQH:HUNVHLQVW
�
Ê Ì
6WDUW�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�
3Ì
:HUNVHLQVWHOOXQJ
�:HUNVHLQVW�
NHLQH:HUNVHLQVW
EXV\������������
Ê Ì
0HQ�DXVZDKO
$QZHQGHUSDU�
�3DUDPHWHUPHQ���
�)HVWHLQVW���
þHNHMWH
1DVWDYHQt�P�QLþH�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�QHQt�PRåQp��SRNXG�MH�SRKRQ�Y�FKRGX�
3�tNODG
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
���� 1DVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt
7RYiUQt�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�MH�YêFKR]t�VWDY�QDVWDYHQt�YãHFK�KRGQRWSDUDPHWU$�P�QLþH��9�WRPWR�VWDYX�MVRX�P�QLþH�GRGiYiQ\�]�YêUREQtKR�]iYRGX�
2EQRYHQt�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�MH�PRåQp�NG\NROLY��EXGRX�WtP�RYãHP�]UXãHQ\�YãHFKQ\]P�Q\�Y�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$��NWHUp�MVWH�GRVXG�Y\NRQDOL�
9êMLPNRX�MVRX�KRGQRW\�SDUDPHWU$��NWHUp�XUþXMt�]iNODGQt�WHFKQLFNp�~GDMH�P�QLþH�XYROQ�Qt�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH��)�����þtWDþ�SURYR]QtFK�KRGLQ�D�SRUXFKRYi�SDP�"P�QLþH�
þtVOR�SDUDPHWUX 1i]HY�SDUDPHWUX
3��� 2EMHGQDFt�þtVOR�P�QLþH��6(����
3��� -PHQRYLWê�SURXG�P�QLþH
3��� -PHQRYLWê�YêNRQ�P�QLþH
3��� 7\S�WRYiUQtKR�QDWDYHQt
8��� 9êUREQt�þtVOR��tGLFt�GHVN\�&80&
8��� .yG�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH
U��� ýtWDþ�SURYR]QtFK�KRGLQ
U��� 6WDYRYi�SDP�"�SRUXFK
U��� 8S�HVQ�Qt�SRUXFK\
U��� ýDV�SRUXFK\
3���� ��9ROED�S�tVWXSX�N�SDUDPHWU%P�� 3DUDPHWU\�MH�PRåQp�P�QLW�SURVW�HGQLFWYtP�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR
SDQHOX�308�QD�P�QLþL�D�S�HV�VpULRYp�UR]KUDQt�667���23�6�D�3&�
3���� ��9ROED�PHQX�Å3(91e�1$67$9(1Ì´
3���� �"9ROED�]S%VREX�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�� 6WDQGDUGQt
3R]QiPND��7HQWR�SDUDPHWU�E\O�MLå�G�tYH�QDVWDYHQ�VSUiYQ��D�]P�QLW�KR�MH�QXWQpSRX]H�YH�YêMLPHþQêFK�S�tSDGHFK�
3���� ��
9\NRQi�VH�WRYiUQt�QDVWDYHQtSDUDPHWU%�D�P QLÿ�S�HMGH�GRVWDYX���ÅQDVWDYHQt�SRKRQX´
9\NRQiQt�SRYHOX�WRYiUQt�QDVWDYHQt�P QLÿH�� 7RYiUQt�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�� 3�tND]�QHEXGH�Y\NRQiQ
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 1DVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�IXQNFt�'2:1/2$'
.RPIRUWQt�RYOiGDFt�SDQHO�23�6�MH�Y\EDYHQ�SDP�Wt��MHMtå�REVDK�]$VWDQH�]DFKRYiQ�L�SRRGSRMHQt�SDQHOX�RG�P�QLþH��7DWR�YODVWQRVW�XPRå�XMH�DUFKLYRYDW�Q�NROLN�NRPSOHWQtFKVDG�SDUDPHWU$�P�QLþ$��8ORåHQp�VDG\�SDUDPHWU$�SDN�PRKRX�EêW�S�HQHVHQ\�GR�MLQêFKP�QLþ$��IXQNFH�'RZQORDG���7HQWR�]S$VRE�S�HQRVX�SDUDPHWU$�MH�YKRGQRX�PHWRGRXXFKRYiQt�SDUDPHWU$�D�MHMLFK�S�HQHVHQt�GR�QRYpKR�P�QLþH�Y�S�tSDG��VHUYLVQtKR�]iVDKX�
3�L�DNWLYRYiQt�IXQNFH�'RZQORDG�VH�Y\FKi]t�]�WRKR��åH�VH�P�QLþ�QDFKi]t�YH�VWDYXWRYiUQtKR�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$��+RGQRW\�SDUDPHWU$�VRXYLVHMtFt�V�GHILQLFt�VLORYp�þiVWL�VHSURWR�QHS�HQHVRX��YL]�Wpå�NDSLWROD�1DVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�GR�WRYiUQtKRQDVWDYHQt���7DNWpå�VH�QHP�Qt�QDVWDYHQt�XYROQ�Qt�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH��)����
3RPRFt�IXQNFH��23��'RZQORDG��MH�PRåQp�S�HQpVW�GR�S�LSRMHQpKR�P�QLþH�VDGXSDUDPHWU$�XORåHQRX�Y�NRPIRUWQtP�RYOiGDFtP�SDQHOX�23�6��)XQNFH��23��'RZQORDG��VH]YROt�]�PHQX�SRPRFt�WODþtWHN�Ä9Ë&(³�QHER�Ä0e1�³�D�DNWLYXMH�WODþtWNHP�Ä3³�
3�tNODG�YROE\�D�DNWLYDFH�IXQNFH�23��'RZQORDG�
'RZQORDG
����������
0$67(5'5,9(6�0&
3Ê Ì
0RWLRQ&RQWURO
0HQ�DXVZDKO
�23��8SUHDG
�23��'RZQORDG
1\Qt�MH�QXWQp�]YROLW�PH]L�VDGDPL�SDUDPHWU$�XORåHQêPL�Y�NRPIRUWQtP�RYOiGDFtP�SDQHOX23�6�D�WR�RS�W�SRPRFt�WODþtWHN�Ä9Ë&(³�QHER�Ä0e1�³��YL]�þtVOR�QD�GUXKpP��iGNX���3RWpVH�YROED�SRWYUGt��DNWLYXMH��WODþtWNHP�Ä3³��1\Qt�MVRX�YLG�W�]iNODGQt�WHFKQLFNp�~GDMHRYOiGDQpKR�P�QLþH��3RVWXSQp�]REUD]HQt�MHGQRWOLYêFK�WHFKQLFNêFK�~GDM$�MH�PRåQp�RS�WWODþtWN\Ä9Ë&(³�D�Ä0e1�³�
6WLVNHP�WODþtWND�Ä3³�VH�RGVWDUWXMH�YODVWQt�IXQNFH�'RZQORDG�D�SDUDPHWU\�VH�S�HQiãHMt�GRP�QLþH��%�KHP�SURYiG�Qt�IXQNFH�VH�QD�GLVSOHML�]REUD]XMH�SUiY��S�HQiãHQê�SDUDPHWU�
3�tNODG�SRWYU]HQt�SRåDGRYDQp�VDG\�SDUDPHWU$�D�Y\NRQiYiQt�IXQNFH�'RZQORDG
'RZQORDG
����������
0$67(5'5,9(6�0&
3Ê Ì
'RZQORDG
����������
0$67(5'5,9(6�0&
0RWLRQ&RQWURO���
�'RZQORDG
��3[[[
3Ê Ì
7ODþtWNHP�Ä5(6(7³�MH�PRåQp�SURFHV�S�HQRVX�SDUDPHWU$�Y�NDåGpP�RNDPåLNX�S�HUXãLW�3RGD�t�OL�VH�~VS�ãQ��S�HQpVW�IXQNFt�'RZQORDG�YãHFKQ\�SDUDPHWU\�GR�P�QLþH��REMHYt�VHKOiãHQt��'RZQORDG�RN��D�]REUD]t�VH�]iNODGQt�PHQX�
1HVRXKODVt�OL�VRIWZDURYi�YHU]H�VDG\�GDW�SDUDPHWU$��NWHUp�E\O\�Y\EUiQ\�SUR�S�HQRV��VYHU]t�VRIWZDUH�SUiY��RYOiGDQpKR�P�QLþH��REMHYt�VH�QD�GREX�FFD���V�YêVWUDåQp�KOiãHQt�'LIIHUHQW�,'V���3RWp�VH�REMHYt�RWi]ND��]GD�Pi�EêW�IXQNFH�'RZQORDG�S�HUXãHQD�
'RZQORDG
����������
0$67(5'5,9(6�0&
3Ê Ì
'RZQORDG
����������
0$67(5'5,9(6�0&
)HKOHU�
.HQQXQJHQ
XQJOHLFK
3Ê Ì
0RWLRQ&RQWURO���
�'RZQORDG�DEEU�"
�MD
�QHLQ
��VÊ Ì
-D� )XQNFH�'RZQORDG�EXGH�XNRQþHQD1HLQ� 3�HQRV�SDUDPHWU$�GR�P�QLþH�EXGH�SURYHGHQ
'RZQORDG�V�23�6
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
���� 5\FKOp�QDVWDYHQt�P�QLþH�V�S�HGQDVWDYHQêPL�PRGXO\
9�P�QLþL�MVRX�MLå�S�HGGHILQRYiQ\�U$]Qp�PRGXO\��YKRGQp�]S$VRE\�QDVWDYHQt�RYOiGiQt��7\WR�PRGXO\�V�SDUDPHWU\�O]H�U$]Q��VSRMRYDW�D�WDN�MH�PRåQp�P�QLþ�S�L]S$VRELW�NRQNUpWQtDSOLNDFL�MHQ�Y�Q�NROLND�PiOR�NURFtFK��'HWDLOQt�]QDORVWL�W�FKWR�PRGXO$�D�Y�QLFK�]YROHQê]S$VRE�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�QHMVRX�Y�WDNRYpP�S�tSDG��QXWQp�
0RGXO\�V�SDUDPHWU\�H[LVWXMt�SUR�QiVOHGXMtFt�VNXSLQ\�IXQNFt�
��� WHFKQLFNp�~GDMH�PRWRUX
��� W\S�VQtPDþH�RWiþHN
��� PyG��t]HQt�D�UHJXODFH
��� ]S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�SRåDGRYDQp�KRGQRW\�RWiþHN
3DUDPHWURYiQt�VH�SDN�SURYiGt�WDN��åH�VH�]�NDåGp�VNXSLQ\�]YROt�MHGHQ�PRGXO�D�SRWp�VHRGVWDUWXMH�U\FKOp�SDUDPHWURYiQt�
9�]iYLVORVWL�QD�YROE��XåLYDWHOH�VH�SDN�DXWRPDWLFN\�QDVWDYt�S�tVOXãQp�SDUDPHWU\�3DUDPHWU\�SRW�HEQp�QD�MHPQp�GRVWDYHQt�UHJXODþQt�VP\þN\�VH�DXWRPDWLFN\�S�HQHVRX�GRXåLYDWHOVNpKR�PHQX��]REUD]t�VH�S�L�YROE��PHQX�3���� ����
3RNXG�S�HG�YROERX�U\FKOpKR�SDUDPHWURYiQt�E\O\�MLå�Q�NWHUp�SDUDPHWU\�]P�Q�Q\��MHYKRGQp�QHMSUYH�QDVWDYLW�P�QLþ�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�D�WHSUYH�SRWp�Y\XåtW�IXQNFHU\FKOpKR�SDUDPHWURYiQt�SUR�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�
32=1É0.$
3���� ��9ROED�PHQX�Å3(91e�5<&+/e�3$5$0(7529É1Ì´
3���� �"-PHQRYLWp�QDS Wt�QDSiMHFt�VtW �>9@Y�S�tSDG��P�QLþH�NPLWRþWX�� HIHNWLYQt�KRGQRWX�VGUXåHQpKR�QDS�WtY�S�tSDG��VW�tGDþH�NPLWRþWX� VWHMQRVP�UQp�QDS�Wt�PH]LREYRGX
3���� �"
� �
7\S�PRWRUX
�� 0RWRU�QHEXGH�S�LSRMHQ�� 6\QFKURQQt�VHUYRPRWRU��DG\�527(&��)7��QHER��).��� $V\QFKURQQt�PRWRU�V�NRWYRX�QDNUiWNR��DG\�527(&��3+���3$��QHER��3/�
QHER��3+�
3���� �".yG�S�LSRMHQpKR�PRWRUX��).�����)7��YL]�WDEXOND�6H]QDP�PRWRU$�
3���� �".yG�S�LSRMHQpKR�PRWRUX��3+��� �3$������3+�����3/��YL]�WDEXOND�6H]QDP�PRWRU$�
3���� ��9ëSRÿHW�SDUDPHWU%�PRWRUX
3���� �"7\S�VQtPDÿH�RWiÿHN�� PRWRU�QHPi�VQtPDþ�RWiþHN��SRX]H�S�L�QDVWDYHQt�3���� ����� ��SyORYê�UHVRYHU�� UHVROYHU�VH�VWHMQêP�SRþWHP�SyO$�MDNR�Pi�PRWRU�� RSWLFNê�VQtPDþ�RWiþHN������LPS��RW��� YtFHRWiþNRYê�DEVROXWQt�VQtPDþ�RWiþHN������LPS��RW��� LQNUHPHQWiOQt�VQtPDþ�RWiþHN������LPS��RW�
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
)XQNþQt�GLDJUDP\�PRGXO$�U\FKOpKR�SDUDPHWURYiQt�MVRX�]REUD]HQ\�MDNR�QD�VHEHQDYD]XMtFt�VDPRVWDWQp�þiVWL��6NOiGDMt�VH�]�
i� ]GURM$�åiGDQêFK�KRGQRW�D�RYOiGDFtFK�SRYHO$
i� DQDORJRYêFK�YêVWXS$�D�]REUD]RYDFtFK�SDUDPHWU$
i� UHJXODþQtFK�DOJRULWP$
i� VQtPDþ$�U\FKORVWL�RWiþHQt�PRWRUX�9�PtVW��þiUNRYDQp�þiU\�MH�YKRGQp�MHGQRWOLYp�þiVWL�RGG�OLW�D�Y]iMHPQ��SURSRMLW�WDN��MDNQD�VHEH�VNXWHþQ��QDYD]XMH�]YROHQê�]S$VRE�RYOiGiQt�D�UHJXODþQt�DOJRULWPXV��7tPGRVWDQHWH�S�HKOHG�R�Yê]QDPX�MHGQRWOLYêFK�SDUDPHWU$�P�QLþH�D�S�L�D]HQt�YVWXS$�DYêVWXS$�QD�VYRUNRYQLFL�P�QLþH�
1DVWDYRYDFt�D�]REUD]RYDFt�SDUDPHWU\�REVDåHQp�YH�IXQNþQtFK�GLDJUDPHFK�PRGXO$U\FKOpKR�SDUDPHWURYiQt�MVRX�DXWRPDWLFN\�S�HQHVHQ\�GR�PHQX�ÄXåLYDWHOVNp�SDUDPHWU\³D�]GH�MH�O]H�VQDGQR�]P�QLW�QHER�S�HþtVW��ýtVOD�SDUDPHWU$�MVRX�XORåHQD�Y�MHGQRWOLYêFKLQGH[HFK�SDUDPHWUX�3����
3����� �"=S%VRE�UHJXODFH�� N�LYND�8�I�EH]�VQtPDþH�RWiþHN�� PRPHQWRYi�UHJXODFH�� RWiþNRYi�UHJXODFH
3���� �"
3��� ������� ��� � �
9ëE U�]S%VREX�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�æiGDQp�KRGQRW\�SRGUREQ�Mãt�LQIRUPDFH�YL]�QiVOHGXMtFt�VFKpPDWD��� RYOiGDFt�SDQHO�308�� DQDORJRYp�D�GLJLWiOQt�YVWXS\�QD�VYRUNRYQLFL�� S�HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL�D�GLJLWiOQt�YVWXS\�QD�VYRUNRYQLFL�� PRWRUSRWHQFLRPHWU�D�GLJLWiOQt�YVWXS\�QD�VYRUNRYQLFL�� VpULRYi�OLQND�667��V�SURWRNROHP�866��QDS���6,0$7,&��� 6,02/,1.��V�NRPXQLNDþQt�GHVNRX�6/%����QHQt�]REUD]HQR�YH�VFKpPDWHFK�� 352),%86��V�NRPXQLNDþQt�GHVNRX�&%3����QHQt�]REUD]HQR�YH�VFKpPDWHFK�� RYOiGDFt�SDQHO�23�6�D�S�HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL��S�HV�VpULRYp�UR]KUDQt�
667��
3������ �"$GUHVD�P QLÿH�QD�VE UQLFL�866
3���� �"$GUHVD�P QLÿH�QD�VE UQLFL�6,02/,1.
3������ �"$GUHVD�P QLÿH�QD�VE UQLFL�352),%86
3���� ��6WDUW�U\FKOpKR�SDUDPHWURYiQt�� S�tND]�VH�QHY\NRQi�� SRGOH�YêãH�]YROHQêFK�QDVWDYHQt�PRGXO$�VH�Y\NRQi�DXWRPDWLFNp�
QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�P�QLþH3R]QiPND� 3�HG�Y\NRQiQtP�S�tND]X�U\FKOp�SDUDPHWURYiQt�VH�QDVWDYtYãHFKQ\�SDUDPHWU\�GR�WRYiUQtKR�QDVWDYHQt�V�YROERX�3���� ���
3���� ��1iYUDW�GR�PHQX�Å8å,9$7(/6.e�3$5$0(75<´
)XQNÿQt�GLDJUDP\PRGXO%�U\FKOpKRSDUDPHWURYiQt
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
7HFKQLFNp�~GDMH�UHVROYHUX�����SyORYê
7HFKQLFNp�~GDMH�VLPXODFH�,5&��������LPS��RW�
]REUD]HQtåiGDQp�KRGQ�
� �åiGDQp�RWiþN\�U�����
GRED�UR]E�KX3�����
GREDGRE�KX3�����
Q�PD[��NODGQê�VP�U�3�����
Q�PD[��]iS��VP�U�3�����
Q�UHJ��.S�3�����
Q�UHJ��7Q3�����
RPH]HQtNODGQpKR�03�����
RPH]HQt]iS��03�����
SURXGRYêUHJXOiWRU
VQtPDþPRWRUX
PRWRU�a
ILOWUDFHDQ��YêVWXSX3�����
]HVtOHQtDQ��YêVWXSX3�����
RIVHWDQ��YêVWXSX3�����
$
'
�������9
�;������
\>9@ ������������3�����[
�����
DQDORJRYê�YêVWXS
[\
�;������
$$ ]REUD]HQtDNW��KRGQRW\� �VNXWHþQp�RWiþN\�U�����
6%5���
�;�����
�
S�LSRMHQt�VQtQ�Qt
6QtPDþ�RWiþHN�
5HVROYHU
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
VLQ��
VLQ��
FRV�
FRV�
EX]HQt
�9EX]HQt �;������
=S$VRE�UHJXODFH�
2WiþNRYiUHJXODFH
U����QDS�Wt�PRWRUX
U����SURXG�PRWRUX
U����QDS�Wt�PH]LREYRGXY]WDåQpRWiþN\3���
QRUP�
3��
0��
�� �FKRG
�� �SRUXFKD
QiVWXSQi�KUDQD� �QXORYiQt�SRUXFK\
�� �=$3����� �9<3
�;�����
�� �RGEORNRYiQt�P�QLþH
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
=S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�
6YRUNRYQLFHD�DQDORJRYê�YVWXS
�� �YêVWUDKD�;�����
]HVtOHQtDQ��YVWXSX
3���
GLIHUHQþQtDQDORJRYê�YVWXS
�;�����
RIVHWDQ��YVWXSX
3���
ILOWUDFHDQ��YVWXSX
3����������9
$
'
����9���������9RGSRYtGi
������������������
�;������
$,�
$,�
�;������
VLPXODFH�,5&
�SRX]H�X�6%5��
�;������
�;������
�;������
�;������
�;������ VWRSD�$�
VWRSD�$�
VWRSD�%�
VWRSD�%�
QXORYê�LPSXOV��
QXORYê�LPSXOV��
�
�
�
�
6%5�
'HWDLOQt�SRSLV�GHVN\�6%5����GHVND�VQtPiQt�RWiþHN�SRPRFt�UHVROYHUX�MH�XYHGHQ�Y�SXEOLNDFLREM��þ������������������-$&���
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
�
�
�
�
6%3
7HFKQLFNp�~GDMH�LQNUHPHQWiOQtKR�VQtPDþH���~URYH��+7/����9��������LPS��RW���EH]�NRQWUROQtKR�VLJQiOX
�;������ �8
VWRSD�$�
QXORYê�LPS��=�
%
]REUD]HQtåiGDQp�KRGQ�
� �åiGDQê�PRPHQW�U�����
RPH]HQtNODGQpKR�03�����
RPH]HQt]iSRUQpKR�0
3�����
SURXGRYêUHJXOiWRU
S�LSRMHQt�VQtQ�Qt
�����
�����
�����
�����
åiGDQi�KRGQ�����3������
åiGDQi�KRGQ�� ��3�������
åiGDQi�KRGQ�� ��3�������
åiGDQi�KRGQ�� ��3�������
$
'
�������9
�;������\>9@ ������������3�����[
�����
DQDORJRYê�YêVWXS
[\
�;������
$$
]REUD]HQtDNW��KRGQRW\
� �VNXWHþQê�PRPHQW�U�����
=S$VRE�UHJXODFH�
0RPHQWRYiUHJXODFH
Y]WDåQêPRPHQW
3���QRUP�
3��
0��
�� �FKRG
�� �SRUXFKD
YROED�U\FKORVWt�ELW��
QiVWXSQi�KUDQD� �QXORYiQt�SRUXFK\
�� �=$3����� �9<3
�;�����
YROED�U\FKORVWt�ELW��
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
=S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�
6YRUNRYQLFH�D�S�HGQDVWDYHQp�KRGQRW\
6QtPDþ�RWiþHN�
,QNUHPHQWiOQt�VQtPDþ�RWiþHN
�;������
�;������
�;������
�;������
VWRSD�%�
]REUD]HQtDNW��KRGQRW\� �VNXWHþQp�RWiþN\�U�����
VQtPDþRWiþHN
PRWRU�a
PDWHPDW�PRGHO
'HWDLOQt�SRSLV�GHVN\�6%3�GHVND�VQtPiQt�RWiþHN�SRPRFt�,5&�MH�XYHGHQR�Y�SXEOLNDFLREM��þ��%$��������������9+
U����QDS�Wt�PRWRUX
U����SURXG�PRWRUX
U����QDS�Wt�PH]LREYRGX
Q�PD[��NODGQê�VP�U�3�����
Q�PD[��]iS��VP�U�3�����
ILOWUDFHDQ��YêVWXSX3�����
]HVtOHQtDQ��YêVWXSX3�����
RIVHWDQ��YêVWXSX3�����
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
�
�
�
�
=S$VRE�UHJXODFH�
8�I��t]HQt
Q�PD[��NODGQê�VP�U�3�����
Q�PD[��]iS��VP�U�3�����
QDS�Wt8�I�N�LY\3����L
NPLWRþHW8�I�N�LYN\3����L
8
I
]REUD]HQtDNW��KRGQRW\� �VNXWHþQê�NPLWRþHW�U�����
Y]WDåQpRWiþN\3���
3��
0��
�� �FKRG
�� �SRUXFKD
�� �023�YtFH
QiVWXSQi�KUDQD �QXORYiQt�SRUXFK\
�� �=$3����� �9<3
�;�����
�� �023�PpQ�
GRED�QiU$VWX�0233���
GRED�SRNOHVX�0233���
NRILJXUDFH�0233���
023�PD[3���
023�PLQ3���
��[�� �������SR�=$3�]DþtQi�RG�023�PLQ��[�� �������XNOiGiQt�SRVOHGQt�]DGDQp�KRGQRW\
$
'
�������9
�;������
\>9@ ������������3�����[�����
DQDORJRYê�YêVWXS
[\
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;�����
�;������
$$
=S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�
6YRUNRYQLFH�D�PRWRUSRWHQFLRPHWU��023�
6QtPDþ�RWiþHN�
EH]�VQtPDþH
QRUP�
VQtPDþRWiþHN
PRWRU�a
�� �� �� ��
�����
��
��]YêãHQtQDS�Wt3���
QRUP�
Y]WDåQêNPLWRþHW3���
U����QDS�Wt�PRWRUX
U����SURXG�PRWRUX
U����QDS�Wt�PH]LREYRGX
GRED�UR]E�KX3�����
GREDGRE�KX3�����
ILOWUDFHDQ��YêVWXSX3�����
]HVtOHQtDQ��YêVWXSX3�����
RIVHWDQ��YêVWXSX3�����
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
�
�
�
�
3R]QiPND�
0��
�� �FKRG
�� �SRUXFKD
�� �023�9Ë&(
18/29È1Ë�3258&+<
=$3
�� �023�0e1�
�;�����
�;�����
�;�����
=S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�
-HGQRGXFKê�RYOiGDFt�SDQHO�308
;���
9<3�
7ODþtWND�023�9Ë&(�D�023�0e1�MVRX�IXQNþQt�SRX]H��MH�OL�QD�GLVSOHML]REUD]HQ�SDUDPHWU�U����
GRED�QiU$VWX�0233���
GRED�SRNOHVX�0233���
023�PD[3���
023�PLQ3���
NRILJXUDFH�0233���
��[�� �������SR�=$3�]DþtQi�RG�023�PLQ��[�� �������XNOiGiQt�SRVOHGQt�]DGDQp�KRGQRW\
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
�
�
�
�
56���1
56���33.:��3='��
U\FKORVW�����.%
þDV�KOiãHQtYêSDGNX�WOJ���� �EH]NRQWURO\
3.: 3.: GDWD��VORYR�� GDWD��VORYR��
3.: 3.: GDWD��VORYR�� GDWD��VORYR��
�� �
� � � � �� � � �����
�tGLFt�VORYR��
�� �VWDYRYp�VORYR��
åiGDQi�KRGQ�
VNXWHþQi�KRGQ�Y\VtOiQt
S�tMHP
=S$VRE�RYOiGiQt�D�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�
6pULRYi�OLQND�667��V�SURWRNROHP�866
�;������
�;������
�
QiYUK�
UH]HUYD
S�LSDYHQ�N�]DSQXWt
S�LSUDYHQ
FKRG
SRUXFKD
QHQt�9<3�
QHQt�9<3�
EORNRYiQt�]DSQXWt
YêVWUDKD
RGFK\OND�RWiþHN
�t]HQt�3='
NPLWRþHW�GRVDåHQ
SRUXFKD�SRGS�Wt
KODYQt�VW\NDþ�VHSQXW
UDPSRYê�JHQ��MH�DNWLYQt
RWiþHQt�YSUDYR
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
���� 6H]QDP�PRWRU$
.yG�PRWRUX]DGiYDQëY�3���
2EMHGQDFt�ÿtVOR�PRWRUX�0/)%�
-PHQRYLWpRWiÿN\
QQ�>��PLQ@
-PHQRYLWëPRPHQW0Q�>1P@
-PHQRYLWëSURXG,Q�>$@
� �).������$.� ���� ��� ���
� �).������$.� ���� ��� ���
� �).������$)� ���� ��� ���
� �).������$)� ���� ��� ���
� �).������$)� ���� ��� ���
� �).������$)� ���� ��� ���
� �).������$)� ���� ���� ���
� �).������$)� ���� ���� ���
� �).������$)� ���� ���� ����
�� �).������$)� ���� ���� ����
�� �)7������$.�B ���� ���� ���
�� �)7������$.�B��$�)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B ���� ���� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ��� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ��� ���
�� �)7������$+�B ���� ��� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ��� ���
�� �)7������$+�B ���� ��� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ��� ���
�� �)7������$+�B ���� ��� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ��� ���
�� �)7������$)�B ���� ��� ���
�� �)7������$+�B ���� ��� ���
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ���� ���
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ���� ���
�� �)7������$+�B ���� ��� ����
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������$&�B ���� ���� ���
�).�����)7�
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
.yG�PRWRUX]DGiYDQëY�3���
2EMHGQDFt�ÿtVOR�PRWRUX�0/)%�
-PHQRYLWpRWiÿN\
QQ�>��PLQ@
-PHQRYLWëPRPHQW0Q�>1P@
-PHQRYLWëSURXG,Q�>$@
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ���� ����
�� �)7������$+�B ���� ���� ����
�� �)7������$.�B ���� ��� ���
�� �)7������6&�B ���� ���� ����
�� �)7������6)�B ���� ���� ����
�� �)7������6+�B ���� ���� ����
�� �)7������6.�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������$)�B��$�)7������$)�B ���� ���� ����
�� �)7������$+�B ���� ���� ����
�� �)7������6&�B ���� ���� ����
�� �)7������6)�B ���� ���� ����
�� �)7������6+�B ���� ���� ����
�� �)7������6.�B ���� ���� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ���
�� �)7������$&�B��$�)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������$)�B ���� ���� ����
�� �)7������$+�B ���� ���� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B��$�)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������$)�B ���� ���� ����
�� �)7������6%�B ���� ���� ����
�� �)7������6&�B ���� ���� ����
�� �)7������6)�B ���� ���� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������6%�B ���� ���� ����
�� �)7������6&�B ���� ���� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������$)�B ���� ���� ����
�� �)7������6%�B ���� ����� ����
�� �)7������6&�B ���� ���� ����
�� �)7������6)�B ���� ���� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B ���� ���� ����
�� �)7������6%�B ���� ����� ����
�� �)7������6&�B ���� ����� ����
�� �)7������6)�B ���� ����� ����
�� �)7������$%�B ���� ���� ����
�� �)7������$&�B ���� ���� ����
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
.yG�PRWRUX]DGiYDQëY�3���
2EMHGQDFt�ÿtVOR�PRWRUX�0/)%�
-PHQRYLWpRWiÿN\
QQ�>��PLQ@
-PHQRYLWëPRPHQW0Q�>1P@
-PHQRYLWëSURXG,Q�>$@
�� �)7������6%�B ���� ����� ����
�� �)7������6&�B ���� ����� ����
�� �)7������6)�B ���� ���� ����
�� �).������$)�� �� �� ��
�� �).������$)�B ���� ���� ���
�� �).������$+�B �� ���� ��� ���
�� �).������$)�B �� ���� ��� ���
�� �).������$+�B �� ���� ��� ���
�� �).������$)�B �� ���� ��� ���
�� �).������$+�B �� ���� ��� ���
�� �).������$)�B �� ���� ��� ���
�� �).������$)�� �� �� ��
�� �).������$+�� �� �� ��
�� �).������$)�� �� �� ��
�� �).������$+�� �� �� ��
�� 7HFKQLFNp�~GDMH�QHMVRX�YH�YHU]L�9�����]DGDQp
�� 3�HGE�åQp�WHFKQLFNp�~GDMH
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
�3+�[[[�MH�QRYp�R]QDþHQt�SUR��DGX�PRWRU$�V�G�tY�MãtP�R]QDþHQtP��3$�[[[��=�WRKRWRG$YRGX�MVRX�NyG\�PRWRU$�D�WHFKQLFNp�~GDMH�PRWRU$�V�R]QDþHQtP��3+�[[[�D��3$�[[[VKRGQp�
.yG�PRWRUX]DGiYDQëY�3���
2EMHGQDFt�ÿtVORPRWRUX��0/)%�
-PHQRYLWpRWiÿN\
QQ�>��PLQ@
-PHQRYLWëPRPHQW0Q�>1P@
-PHQRYLWëSURXG,Q�>$@
� �3$������B) ���� �� ���
� �3$������B' ���� �� ���
� �3$������B) ���� �� ����
� �3$������B* ���� �� ����
� �3$������B) ���� �� ����
� �3$������B' ���� �� ����
� �3$������B) ���� �� ����
� �3$������B) ���� �� ����
� �3$������B' ���� ��� ����
�� �3$������B) ���� �� ����
�� �3$������B* ���� �� ����
�� �3$������B) ���� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� ����
�� �3$������B) ���� ��� ����
�� �3$������B* ���� ��� ����
�� �3$������B% ��� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� ����
�� �3$������B) ���� ��� ����
�� �3$������B* ���� ��� ����
�� �3$������B% ��� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� ����
�� �3$������B) ���� ��� ����
�� �3$������B% ��� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� ����
�� �3$������B) ���� ��� �����
�� �3$������B/ ���� ��� �����
�� �3$������B% ��� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� �����
�� �3$������B) ���� ��� �����
�� �3$������B/ ���� ��� �����
�� �3$������B% ��� ��� ����
�� �3$������B' ���� ��� �����
�� �3$������B) ���� ��� �����
�� �3$������B/ ���� ��� �����
�� �3$������B% ��� ��� �����
�� �3$������B' ���� ��� �����
�� �3$������B) ���� ��� �����
�� �3$������B/ ���� ��� ����
�� �3$������B% ��� ���� ����
�3+��� �3$�����3/�����3+�
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
.yG�PRWRUX]DGiYDQëY�3���
2EMHGQDFt�ÿtVORPRWRUX��0/)%�
-PHQRYLWpRWiÿN\
QQ�>��PLQ@
-PHQRYLWëPRPHQW0Q�>1P@
-PHQRYLWëSURXG,Q�>$@
�� �3$������B' ���� ���� ����
�� �3$������B) ���� ��� ����
�� �3$������B/ ���� ��� ����
�� �3/������B% ��� ��� ���
�� �3/������B' ���� ��� ����
�� �3/������B) ���� ��� ����
�� �3/������B/ ���� ��� ����
�� �3/������B% ��� ��� ���
�� �3/������B' ���� ��� ����
�� �3/������B) ���� ��� ����
�� �3/������B/ ���� ��� ����
�� �3/������B% ��� ���� ����
�� �3/������B' ���� ��� ����
�� �3/������B) ���� ��� ����
�� �3/������B/ ���� ��� ����
�� �3/������B% ��� ���� ����
�� �3/������B' ���� ���� ����
�� �3/������B) ���� ���� ����
�� �3/������B/ ���� ��� ����
�� �3/������B% ��� ���� ����
�� �3/������B' ���� ���� ����
�� �3/������B) ���� ���� ����
�� �3/������B/ ���� ��� ����
�� �3+������+) ���� �� ����
�� �3+������+) ���� �� ����
�� �3+������+) ���� �� ����
�� �3+������+) ���� �� ����
�� �3+������+) ���� ��� ����
�� �3+������+) ���� ��� ����
�� �3+������+) ���� ��� ����
�� �3+������+) ���� ��� �����
�� �3+������+) ���� ��� �����
�� �3+������B* ���� �� ����
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� ,GHQWLILNDFH�PRWRUX
2G�YHU]H�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt�9�����MH�N�GLVSR]LFL�IXQNFH�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFHPRWRUX��9�S�tSDG��PRWRU$�6,(0(16��3���� ���QHER����MH�S�tPR�Y\EUiQ�XUþLWê�PRWRUSDUDPHWUHP�3����QHER�3�����9�S�tSDG��PRWRU$��NWHUp�QHMVRX�YêURENHP�ILUP\6,(0(16��3���� ���QHER�����PXVt�EêW�]DGiQ\�WHFKQLFNp�~GDMH�XYHGHQp�QD�YêUREQtPãWtWNX�PRWRUX��3RWp�PXVt�EêW�Y\YROiQD�IXQNFH�DXWRPDWLFNpKR�YêSRþWX�SDUDPHWU$3���� ���
7tP�MH�XNRQþHQD�SUYQt�þiVW�QDVWDYHQt�SRKRQX��U���� ����D�MH�PRåQp�]P�QLW�SDUDPHWU3���� ����3RNXG�MVRX�SDUDPHWU\�]DGiQ\�NRUHNWQ���P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�ÄS�LSUDYHQ�NSURYR]X³�U���� ����3RWp�VH�PXVt�Y\NRQDW�DXWRPDWLFNi�LGHQWLILNDFH�SRKRQX�
3URWRåH�S�L�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFL�SRKRQX�MH�QXWQp�]DGDW�SRYHO�Ä=$3³��PXVtWH�QHMG�tYH]YROLW�]GURM�WRKRWR�SRYHOX��QDS���QDVWDYHQtP�3������ ���]YROtWH�RYOiGDFt�SDQHO�308�
1DVWDYWH�SDUDPHWU�3���� ����0�QLþ�KOiVt�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����FRå�]QDPHQi��åH�MHQXWQp�GR����VHNXQG�]DGDW�SRYHO�Ä=$3³�GOH�S�HGFKR]t�YROE\�]GURMH�SRYHOX��QDS��WODþtWNHP�Ä=$3³�QD�RYOiGDFtP�SDQHOX�308�
%�KHP�P��HQt�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFH�SRKRQX�VH�K�tGHO�PRWRUX�P$åH�]YROQD�RWiþHW�1D�VLORYpP�NDEHOX��PRWRURYêFK�VYRUNiFK�P�QLþH�D�VYRUNiFK�PRWRUX�MH�QHEH]SHþQpQDS�Wt��1HGRWêNHMWH�VH�VLORYêFK�REYRG$�D�GRGUåXMWH�EH]SHþQRVWQt�RSDW�HQt�
3�HG�VSXäW QtP�IXQNFH�DXWRPDWLFNi�LGHQWLILNDFH�SRKRQX�VH�XMLVW WH��æH�YiP�QHERGDOätP�RVREiP�QHKUR]t�QHEH]SHÿt�~UD]X�HOHNWULFNëP�SURXGHP�D�]D �t]HQt�P%æHEëW�XYHGHQR�GR�FKRGX�
3RNXG�QHEXGH�GR����V�SR�]DGiQt�SRYHOX�DXWRPDWLFNi�LGHQWLILNDFH�SRKRQX��3���� ���]DGiQ�SRYHO�Ä=$3³��P��HQt�VH�XNRQþt�D�P�QLþ�RKOiVt�SRUXFKX�)����
%�KHP�P��HQt�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�Ä0��(1Ë�9�./,'8³��U���� ������0��HQt�MHXNRQþHQR�DXWRPDWLFN\�S�HFKRGHP�P�QLþH�GR�VWDYX�Ä3�,35$9(1�.�=$3187˳�U���� ����Y�S�tSDG��]DGiQt�SRYHOX�Ä=$3³�]�SDQHOX�308�QHER�23�6�QHER�GR�VWDYXÄ%/2.29È1Ë�=$3187˳��U���� ����Y�S�tSDG��]DGiQt�SRYHOX�Ä=$3³�VStQDþHP�S�HV�tGLFt�VYRUNRYQLFL��9�WRPWR�S�tSDG��UR]HSQ�WH�VStQDþ�SUR�S�HFKRG�P�QLþH�GR�VWDYXÄ3�,35$9(1�.�=$3187˳��U���� ����
9�S�tSDG��PyGX��t]HQt�VH�]S�WQRX�RWiþNRYRX�YD]ERX��3���� ����MH�DXWRPDWLFNRXLGHQWLILNDFL�SRKRQX�QXWQp�Y\NRQDW�YæG\�
���� .RPSOHWQt�QDVWDYHQt�P�QLþH
3RNXG�FKFHWH�Y\XåtW�YãHFK�IXQNFt�P�QLþH��SUR�QDVWDYRYiQt�SDUDPHWU$�P�QLþH�Y\XåLMWHUR]ãt�HQRX�GRNXPHQWDFL�Ä.RPSHQGLXP³��=GH�QDMGHWH�LQVWUXNFH��MDNêP�]S$VREHPQDY]iMHP�SURSRMRYDW�IXQNþQt�EORN\�P�QLþH��NRPSOHWQt�IXQNþQt�GLDJUDP\��VH]QDP�YãHFKSDUDPHWU$�P�QLþH�V�MHMLFK�SRSLVHP�L�VH]QDP�YãHFK�ELQHNWRU$�D�NRQHNWRU$�
9�HOHNWURQLFNp�SRGRE��MH�.RPSHQGLXP�QD�&'�6,029,6��NWHUp�MH�GRGiYiQR�V�P�QLþHP�
-D]\N 2EMHGQDFt�ÿtVOR
Q�PHFNê �6(������4;��
DQJOLFNê �6(������4;��
IUDQFRX]VNê �6(������4;��
ãSDQ�OVNê �6(������4;��
LWDOVNê �6(������4;��
832=251�1Ì
9ê675$+$
32=1É0.$
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
���� �tGLFt�VORYR
�Ì',&Ì�6/292�0�1,þ(
ELW ORJ��~URYH��+ ORJ��~URYH��/SDUDPHWU]GURMH
� =$3��9� �VWDUW�SRKRQX� 9<3�� �]DVWDYHQt�SRKRQX� 3����%
� 9<3�� �YROQê�GRE�K� 3����%3����%3����%
� 9<3�� �U\FKOp�]DVWDYHQt���VWHMQRVP�UQp�EUåG�Qt� 3����%3����%3����%
� 2'%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý( =$%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý( 3����%
� 2'%/2.29È1Ë�5$0329e+2�*(1(5È7258 =$%/2.29È1Ë�5$0329e+2�*(1(5È7258 3����%
� =$67$9(1Ë�5$0329e+2�*(1(5È7258 3����%
� 2'%/2.29È1Ë�äÈ'$1e�+2'127< äÈ'$1È�+2'127$�18/29È 3����%
� 18/29È1Ë�3258&+<��9� 3����%3����%3����%
� =$3�.52.29È1Ë�������9� 9<3�.52.29È1Ë����� 3����%
� =$3�.52.29È1Ë�������9� 9<3�.52.29È1Ë����� 3����%
�� �Ë=(1Ë�=��Ë',&Ë+2�6<67e08 329(/�=��6�1(%8'(�9<.21È1 �
�� 60�5�27Èý(1Ë�0$*��32/(�935$92 3����%
�� 60�5�27Èý(1Ë�0$*��32/(�9/(92 3����%
�� 02725327(1&,20(75�9Ë&( 3����%
�� 02725327(1&,20(75�0e1� 3����%
�� (;7(51�3258&+$�� 3����%
�� 9é%�5�6$'<�)81.ý1Ë&+�'$7�ELW�� 3����%
�� 9é%�5�6$'<�)81.ý1Ë&+�'$7�ELW��
�LQGH[���Då�LQGH[��SDUDPHWU$�[[[[�)���)'6�y�� 3����%
�� QHY\XåLWR
�� QHY\XåLWR
�� 9é%�5�3�('1$67$9(1e�5<&+/267,�ELW�� 3����%
�� 9é%�5�3�('1$67$9(1e�5<&+/267,�ELW�� 3����%
�� QHY\XåLWR
�� 3292/(1Ë�6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë6(�02725
3����%
�� 2'%/2.29È1Ë�.25(.&(�32./(68�27Èý(. 3����%
�� 2'%/2.29È1Ë�27Èý.29e+2�5(*8/È7258 3����%
�� (;7(51�3258&+$�� 3����%
�� 32'�Ë=(1é�32+21 1$'�Ë=(1é�32+21 3����%
�� (;7(51Ë�9é675$+$�� 3����%
�� (;7(51Ë�9é675$+$�� 3����%
9é%�5�6$'<�'$7�1$67$9(1Ë�96783#�$�9é6783#��%,&2���LQGH[���SDUDPHWU$�[[[[�%� %,&2���LQGH[���SDUDPHWU$�[[[[�%�
3���
�� =3�71e�+/Èâ(1Ë�+/$91Ë+2�67<.$ý( 1(1Ë�=3�71e�+/Èâ(1Ë�+/��67<.$ý( 3����%
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
��
��
��
��
�tGLFt�VORYR��
0$67(5'5,9(6�0
RWLRQ�&RQWURO
��������
3����%�������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���9<3�
3����%������
%
]GURM���QXORYiQt
3����%������
%
]GURM���QXORYiQt
3����%�������
%
]GURM���QXORYiQt
WODþtWNR�3�QD�308�>����@
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
�� �=$3���6WDUW�SRKRQX
�� �9<3��=DVWDYHQt�SRKRQX
Yê]QDP
�� �9<3��9ROQê�GRE�K
�� ��VWDY�P
�QLþH�QH]P�Q�Q�
�� �9<3��5\FKOp�]DVWDYHQt���VWHMQRVP
�UQp�EUåG�Qt
�� ��VWDY�P
�QLþH�QH]P�Q�Q�
�� �2GEORNRYiQt�VW�tGDþH
�� �6W�tGDþ�]DEORNRYiQ
�� �2GEORNRYiQt�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX
�� �5DP
SRYê�JHQHUiWRU�]DEORNRYiQ
�� �5DPSRYê�JHQHUiWRU�DNWLYQt
�� �=DVWDYHQt�UDP
SRYpKR�JHQHUiWRUX
�� �2GEORNRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\
�� �äiGDQi�KRGQRWD�QXORYi
���!���1XORYiQt�SRUXFK\
�� �=$3�NURNRYiQt�ELW��
�� �=$3�NURNRYiQt�ELW��
�� ��t]HQt�]��tGLFtKR�V\VWpPX
�� �3RYHO�]��6�QHEXGH�Y\NRQiQ
�� �6P�U�RWiþHQt�PDJQHWLFNpKR�SROH�YSUDYR
�� �6P�U�RWiþHQt�YSUDYR�]DEORNRYiQ
�� �6P�U�RWiþHQt�PDJQHWLFNpKR�SROH�YOHYR
�� �6P�U�RWiþHQt�YOHYR�]DEORNRYiQ
�� �0RWRUSRWHQFLRPHWU�YtFH
�� �([WHUQt�SRUXFKD��
�� �1HQt�H[WHUQt�SRUXFKD��
�� �0RWRUSRWHQFLRPHWU�PpQ�
3����%�������
%
]GURM�=$3���9<3�
3����%������
%
]GURM�RGEORN��VW�tGDþH
3����%������
%
]GURM�RGEORN��5*
3����%������
%
]GURM�]DVWDYHQt�5
*
3����%������
%
]GURM�RGEORN��ä+
�
3����%������
%
]GURM�NURNRYiQt��
3����%������
%
]GURM�NURNRYiQt��
3����%������
%
]GURM�RWiþHQt�YSUDYR
3����%������
%
]GURM�RWiþHQt�YOHYR
3����%������
%
]GURM�0
23�PpQ�
3����%������
%
]GURM�H[W��SRUXFKD��
3����%������
%
]GURM�0
23�YtFH
N��t]HQt�S�tND]$� �
RYOiGiQt�EU]G\�>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
RYOiGiQt�EU]G\�>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
RYOiGiQt�EU]G\�>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
N��t]HQt�S�tND]$� �
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@��>�����@��>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@��>�����@��>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
3R]QiPND��7HQWR�ELW�PXVt�EêW�YåG\�QDVWDYHQ�Y�SUYQtP�3='
VORY
��WHOHJUDP
X��NWHUê�VH�S�HQiãt�VpULRYRX�OLQNRX
MLQDN�QHEXGRX�S�HQiãHQD�GDWD�P�QLþH�SRYDåRYiQD
]D�SODWQi��YL]�866�SURWRNRO��352),%86�DWG��
�tGLFt�VORYR��
U���
.����
�tGLFt�VORYR��
Â
]REUD]HQt�U����QD�308
��
��
��
��
��
��
�� �
��
��
��
�ELW�þ�
ELW��
]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�>�����@��>�����@
�t]HQt�S
�tND]$�MVRX�LQWHUQt
�RYOiGDQp�SURJUDPHP
���tGLFt�EORN\�P
�QLþH�
NWHUp�UR]KRGXMt�R�VWDYX�P
�QLþH��U�����
�
WRYiUQt�QDVWDYHQt�%,&2�SDUDP
HWU$
���KRGQRWD�S�HG�ORPtWNHP�SODWt�SUR�%,&2���ELW��� ��
���KRGQRWD�]D�ORPtWNHP
�SODWt�SUR�%,&2���ELW��� ��
Q������� ��
>����@��]S
�WQp�KOiãHQt��EH]SHþQp�Y\SQXWt�
SRUXFK\
SRUXFK\
SRUXFK\
+RGQRW\�Y�]iYRUNiFK�MVRX
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��
��
��
��
�tGLFt�VORYR��
0$67(5'5,9(6�0
RWLRQ�&RQWURO
��������
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
9êE
�U�VDG\�IXQNþQtFK�GDW�ELW��
Yê]QDP
9êE
�U�VDG\�IXQNþQtFK�GDW�ELW��
EH]�Yê]QDP
X
EH]�Yê]QDP
X
9êE
�U�S� HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL�ELW��
9êE
�U�S� HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL�ELW��
�� �3RYROHQt�V\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU
�� �6\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�EORNRYiQD
�� �2GEORNRYiQt�NRUHNFH�SRNOHVX�RWiþHN
�� �.RUHNFH�SRNOHVX�RWiþHN�EORNRYiQD
�� �2GEORNRYiQt�RWiþNRYpKR�UHJXOiWRUX
�� �2WiþNRYê�UHJXOiWRU�EORNRYiQ
�� �([WHUQt�SRUXFKD��
�� �1HQt�H[WHUQt�SRUXFKD��
�� �1DG
� t]HQê�SRKRQ
�� �3RG�t]HQê�SRKRQ��PRP
HQWRYi�UHJXODFH�
�� �([WHUQt�YêVWUDKD��
�� �1HQt�H[WHUQt�YêVWUDKD��
�� �([WHUQt�YêVWUDKD��
�� �1HQt�H[WHUQt�YêVWUDKD��
�� �1HQt�]S�WQp�KOiãHQt�KODYQtKR�VW\NDþH��SURGOHYD����P
V�
�� �=S�WQp�KOiãHQt�KODYQtKR�VW\NDþH
�� �9êE
�U�VDG\�GDW�QDVWDYHQt�Y�Y�%,&2�
�� �9êE
�U�VDG\�GDW�QDVWDYHQt�Y�Y�%,&2�
3����%������
%
]GURM�IXQNþQtFK�GDW�ELW��
3����%�������
%
]GURM�S�HGQDVW��KRGQRW�ELW��
3����%������
%
]GURM�S�HGQDVW��KRGQRW�ELW��
3����%������
%
]GURM�V\FKU��QD�RWiþ��P
RWRU
3����%������
%
]GURM�RWiþNRYpKR�UHJXOiWRUX
3����%������
%
]GURM�H[W��SRUXFK\��
3����%������
%
]GURM�S�HS��QDG
���SRG���SRKRQ
3����%������
%
]GURM�H[W��YêVWUDK\��
3����%�����
%
]GURM�VDG\�%,&2
3����%������
%
]GURM�KOiãHQt�KO��VW\NDþH
3����%������
%
]GURM�H[W��YêVWUDK\��
IXQNþQt�GDWD�>�����@
IXQNþQt�GDWD�>�����@
S�HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL�>�����@
S�HGQDVWDYHQp�U\FKORVWL�>�����@
UHJXOiWRU�RWiþHN
]DGiQt�åiGDQp�KRGQRW\
N��t]HQt�S�tND]$� �
UHJXOiWRU�RWiþHN�>�����@��>�����@
UHJXOiWRU�RWiþHN�>�����@��>�����@
N��t]HQt�S�tND]$� �
Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
N��t]HQt�S�tND]$� �
Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
N��t]HQt�S�tND]$� �
�tGLFt�VORYR��
U���
.����
�tGLFt�VORYR��
Â
]REUD]HQt�U����QD�308
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
ELW�þ�
ELW���
3����%������
%
]GURM�IXQNþQtFK�GDW�ELW��
3����%������
%
N��t]HQt�S�tND]$� �
Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
VDGD�GDW�YVWXS$�D�YêVWXS$�>�����@
�SUR�QDG
�t]HQê�D�SRG�t]HQê�SRKRQ
MVRX�VDP
RVWDWQp�IXQNþQt�GLDJUDP
\�
�%����
QHQt�SRYROHQ�RW��UHJXOiWRU
Q������� ��
�t]HQt�S
�tND]$�MVRX�LQWHUQt
�RYOiGDQp�SURJUDPHP
���tGLFt�EORN\�P�QLþH�
NWHUp�UR]KRGXMt�R�VWDYX�P�QLþH��U�����
�
WRYiUQt�QDVWDYHQt�%,&2�SDUDP
HWU$
���KRGQRWD�S�HG�ORPtWNHP�SODWt�SUR�%,&2���ELW��� ��
���KRGQRWD�]D�ORPtWNHP
�SODWt�SUR�%,&2���ELW��� ��
+RGQRW\�Y�]iYRUNiFK�MVRX
]GURM�RGEORN��NRUHNFH�RWiþHN
EH]�Yê]QDP
X
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
6WDY�P�QLþH�O]H�S�HþtVW�MDNR�KRGQRWX�]REUD]RYDFtKR�SDUDPHWUX�U�����QDS���VWDYÄ3�LSUDYHQ�N�]DSQXWt³�U���� ������ýtVHOQp�R]QDþHQt�VWDYX�MH�Y�SRSLVX�XYiG�QRY�]iYRUNiFK��6WDY�QDVWDYHQt�ELW$��y���O]H�S�HþtVW�MDNR�KRGQRWX�SDUDPHWUX�U����.������VWDY�QDVWDYHQt�ELW$���y���MDNR�KRGQRWX�SDUDPHWUX�U�����.�����
6OHG� XGiORVWt� MH� SRSLVRYiQ� Y� WDNRYpP� SR�DGt�� Y� MDNpP� XGiORVWL� VNXWHþQ�QiVOHGXMt�� )XQNþQt� GLDJUDP\� ���� D� ���� RGND]XMt� QD� QDYD]XMtFt� IXQNþQtGLDJUDP\��NWHUp�MVRX�GHWDLOQ��SRSViQ\�Y�S�tUXþFH�Ä.RPSHQGLXP³�
ÒURYQ��VLJQiOX�MVRX�Y�SRSLVX�]REUD]HQ\�QiVOHGXMtFtP�]S$VREHP�
/ ORJLFNi�~URYH�����QD�GLJLWiOQtP�YVWXSX�MH�QXORYp�QDS�Wt+ ORJLFNi�~URYH�����QD�GLJLWiOQtP�YVWXSX�MH�QDS�Wt����9: QiVWXSQi�KUDQD��tGLFtKR�VLJQiOX��S�HFKRG�VLJQiOX�]�ORJ����QD�ORJ����
�Ì',&Ì�6/292��&:�
%LW���� SRYHO�Å=$3´���Å9<3�´��:� �Å=$3´���/� �Å9<3�´��VWDUW���VWRS�SRKRQX
~URYH��VLJQiOX 1iVWXSQi�KUDQD��tGLFtKR�VLJQiOX�:3RYHO�VH�SURYHGH�MHQ�S�L�]P�Q��~URYQ���tGLFtKR�VLJQiOX�]�ORJ���GR�ORJ����/:+��D�MHKRVHWUYiQt�Y�ORJ����0�QLþ�PXVt�EêW�S�LWRP�YH�VWDYX�Ä3�,35$9(1�.�=$3187˳��VWDY������
Yê]QDP�SRYHOX x� 3�('1$%Ë-(1Ë�������� 6HSQH�VH�KODYQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������KODYQt
VW\NDþ�MH�YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH���� .RQGHQ]iWRU�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�VH�]DþQH�QDEtMHW�S�HV�YVWXSQt
XVP�U�RYDþ�D�RPH]RYDFt�UH]LVWRU\�
x� 3�,35$9(1�������� 3RNXG�E\O�P�QLþ�S�HG�SRYHOHP�Ä=$3³�Y\SQXW�SRYHOHP�Ä9<3�³��PXVt�QHMG�tYH
GRMtW�N�RGPDJQHWRYiQt�PRWRUX��DE\�QHGRãOR�NH�Y]QLNX�SURXGRYp�ãSLþN\�S�LS�LSRMHQt�QDS�Wt�N�PRWRUX��'RED�RGPDJQHWRYiQt�MH�GiQD�KRGQRWRX�SDUDPHWUX3����
x� 7(67�1$�=(01�=.5$7�������� 7HVW�QD�]HPQt�]NUDW�SUREtKi�SRX]H��MH�OL�QDVWDYHQ�SDUDPHWUHP�3����
x� 6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(�02725�������� 6\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�VH�SURYHGH�SRX]H��MH�OL�]YROHQD�SRYHOHP
�tGLFtKR�VORYD����ELW�����S�L�QDVWDYHQpP�SDUDPHWUX�3����
x� &+2'�������� 3RKRQ�S�HMGH�GR�E�åQpKR�SURYR]QtKR�VWDYX�D�PRWRU�VH�]DþQH�RWiþHW�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 9<3���������SRNXG�E\O�YêVWXSQt�VW�tGDþ�S�HG�SRYHOHP�Ä9<3�³�RGEORNRYiQ�� 3�L�QDVWDYHQpP�QDG�t]HQpP�SRKRQX��PDVWHU��MH�QD�YVWXSX�UDPSRYpKR
JHQHUiWRUX�QDVWDYHQD�QXORYi�åiGDQi�KRGQRWD��3RKRQ�]DþQH�VQLåRYDW�RWiþN\SR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS���3�����Då�QD�KRGQRWX�Y\StQDFt�IUHNYHQFH�3�����3�L�QDVWDYHQpP�SRG�t]HQpP�SRKRQX��VODYH��V\VWpP�þHNi��GRNXG�QDG�t]HQêSRKRQ�QHGRVWDQH�SRYHO�N�Y\SQXWt�
�� 3R�XSO\QXWt�þHNDFt�GRE\��3�����VH�]DEORNXMt��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþHD�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������KODYQtVW\NDþ�MH�YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH��
�� 3RNXG�MH�E�KHP�GRE�KX�SRKRQX�SR�GRE�KRYp�UDPS��]DGiQ�SRYHO�Ä=$3³��MHSRYHO�Ä9<3�³�]UXãHQ�D�SRKRQ�VH�YUDFt�GR�VWDYX�&+2'��������RWiþN\�VH�]Y\ãXMtSR�QDVWDYHQp�UR]E�KRYp�UDPS��QD�åiGDQRX�KRGQRWX�
3RNUDþRYiQt�QD�GDOãt�VWUiQFH
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3RNUDþRYiQt�]�S�HGFKR]t�VWUiQN\
x� 3�L�VWDYX�3�('1$%Ë-(1Ë��������3�,35$9(1��������7(67�1$�=(01Ë�=.5$7�������6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(�02725�������QHER$8720$7,&.È�,'(17,),.$&(�027258�9�./,'8�������VH�RNDPåLW��]DEORNXMt�tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKRVW\NDþH�3���� ������
x� 3�L�VWDYX�%/2.29È1Ë�=$3187Ë���������YL]�SRSLV�ELWX����tGLFtKR�VORYD���
x� 3�,35$9(1�.�=$3187Ë�������SRNXG�QHMVRX�DNWLYQt�SRYHO\�Ä9<3�³�QHER�Ä9<3�³�
%LW���� SRYHO�Å9<3�´��/� �Å9<3�´��YROQë�GRE K�PRWRUX
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 2NDPåLW��VH�]DEORNXMt��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ�S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������
x� =$%/2.29È1Ë�=$3187Ë�������SR�GREX��NG\�MH�S�tND]�Ä9<3�³�DNWLYQt��3RKRQQHO]H�UR]E�KQRXW�SRYHOHP�Ä=$3³�
3R]QiPND
�� 3RYHO�Ä9<3�³�P$åH�EêW�VRXþDVQ��DNWLYRYiQ�]H�W�t�QH]iYLVOêFK�]GURM$��3�����3���D�3�����
3R]QiPND
�� 3RYHO�Ä9<3�³�Pi�QHMY\ããt�SULRULWX��Ä9<3�³�!�Ä9<3�³�!�Ä9<3�³��
%LW���� SRYHO�Å9<3�´��/� �Å9<3�´��U\FKOp�]DVWDYHQt�QHER�VWHMQRVP UQp�EUæG Qt
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX 3RYHO�Ä9<3�³�Pi�UR]GtOQê�Yê]QDP�SRGOH�QDVWDYHQpKR�]S$VREX��t]HQt��3�����
x� 9HNWRURYp��t]HQt��3���� ����� 1D�YêVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�MH�QDVWDYHQD�QXORYi�åiGDQi�KRGQRWD�
3RKRQ�]DþQH�VQLåRYDW�RWiþN\��EH]�RKOHGX�QD�QDVWDYHQRX�GRE�KRYRX�UDPSX�V�PD[LPiOQtP�SRYROHQêP�PRPHQWHP�QHER�SURXGHP�Då�QD�KRGQRWX�Y\StQDFtIUHNYHQFH��3�����
�� 3R�XSO\QXWt�þHNDFt�GRE\��3�����VH�]DEORNXMt��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþHD�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������KODYQtVW\NDþ�MH�YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH��
�� 3RNXG�E�KHP�GRE�KX�SRKRQX�MH�]UXãHQ�SRYHO�Ä9<3�³��SRKRQ�SRNUDþXMH�YGRE�KX�
x� 8�I��t]HQt��3���� ����� 1D�YVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�MH�QDVWDYHQD�QXORYi�åiGDQi�KRGQRWD��3RKRQ
SRGOH�QDVWDYHQp�GRE\�GRE�KX�3����]DþQH�VQLåRYDW�RWiþN\�Då�QD�KRGQRWXY\StQDFt�IUHNYHQFH��3�����
�� 3R�XSO\QXWt�þHNDFt�GRE\��3�����VH�]DEORNXMt��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþHD�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������KODYQtVW\NDþ�MH�YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH��
�� 3RNXG�MH�E�KHP�GRE�KX�SRKRQX�SR�GRE�KRYp�UDPS��]UXãHQ�SRYHO�Ä9<3�³�SRKRQ�SRNUDþXMH�Y�GRE�KX�SR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
3RNUDþRYiQt�QD�GDOãt�VWUiQFH
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RNUDþRYiQt�]�S�HGFKR]t�VWUiQN\
x� 3�L�VWDYX�3�('1$%Ë-(1Ë��������3�,35$9(1��������6<1&+521,=$&(�1$27Èý(-Ë&Ë�6(�02725�������QHER�$8720$7,&.È�,'(17,),.$&(�027258�9./,'8�������VH�RNDPåLW��]DEORNXMt��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�Y\SQH�VHYVWXSQt�VW\NDþ��S�L�RYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������
x� =$%/2.29È1Ë�=$3187Ë�������SR�GREX��NG\�MH�S�tND]�Ä9<3�³�DNWLYQt��3RKRQQHO]H�UR]E�KQRXW�SRYHOHP�Ä=$3³�
x� 3�L�QDVWDYHQpP�SRG�t]HQpP�SRKRQX��VODYH���SRKRQ�S�HFKi]t�DXWRPDWLFN\�GRUHåLPX�QDG�t]HQpKR�SRKRQX�
3R]QiPND
�� 3RYHO�Ä9<3�³�P$åH�EêW�VRXþDVQ��DNWLYRYiQ�]H�W�t�QH]iYLVOêFK�]GURM$��3�����3���D�3�����
3R]QiPND
�� 3ULRULWD�SRYHO$�N�Y\SQXWt�SRKRQX�MH�QiVOHGXMtFt��QHMY\ããt�SULRULWX�Pi�Ä9<3�³��SRWpÄ9<3�³�D�QHMQLåãt�SULRULWX�Pi�Ä9<3�³�
%LW����SRYHO�Å2'%/2.29É1Ì�67�Ì'$þ(´��+� �ÅRGEORNRYiQt�VW�tGDÿH´���/� �Å]DEORNRYiQt�VW�tGDÿH´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
$E\�VH�SRYHO�Y\NRQDO��PXVt�EêW�P�QLþ�YH�VWDYX�3�,35$9(1�������D�XSO\QRXW�GREDSRW�HEQi�N�RGPDJQHWRYiQt�PRWRUX��3�����
Yê]QDP�SRYHOX x� &+2'������2GEORNXMt�VH��tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�SRåDGRYDQi�KRGQRWDIUHNYHQFH�VH�]DþQH�]Y�WãRYDW�SRGOH�QDVWDYHQêFK�KRGQRW�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RNXG�MH�P�QLþ�YH�VWDYX�6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(�02725������QHER�&+2'�������D�MVRX�RGEORNRYiQ\��tGLFt�LPSXOV\�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX3�,35$9(1�������D�]DEORNXMt�VH��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH��
x� 3RNXG�MH�DNWLYQt�SRYHO�Ä9<3�³�������]DEORNXMt�VH��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH��Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�LRYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������D�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�=$%/2.29È1Ë=$3187Ë�������
x� 3RNXG�MH�DNWLYQt�SRYHO�Ä9<3�³���������U\FKOp�]DVWDYHQt�QHEXGH�P�QLþ�QD�SRYHO�Ä=$%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý(³�UHDJRYDW��MH�GRNRQþHQ�SRYHOÄ9<3�³���U\FKOp�]DVWDYHQt�D�WHSUYH�SR�MHKR�XNRQþHQt��]iYLVt�QD�QDVWDYHQt�3����D3�����VH��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�]DEORNXMt��
%LW����SRYHO�Å2'%/2.29É1Ì�5$0329e+2�*(1(5É7258´��+� �ÅRGEORNRYiQt�5*´��/� �Å]DEORNRYiQt�5*´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
3RYHO�Pi�Yê]QDP�SRX]H�MH�OL�P�QLþ�YH�VWDYX�&+2'�������
Yê]QDP�SRYHOX x� 1D�YêVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�EXGH�QXORYi�KRGQRWD�
%LW���� SRYHO�Å=$67$9(1Ì�5$0329e+2�*(1(5É7258´��/� �Å]DVWDYHQt�5*´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
3RYHO�Pi�Yê]QDP�SRX]H�MH�OL�P�QLþ�YH�VWDYX�&+2'�������
Yê]QDP�SRYHOX x� 1D�YêVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�EXGH�]DFKRYiQD�SRVOHGQt�DNWXiOQt�KRGQRWD�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
%LW���� SRYHO�Å2'%/2.29É1Ì�åÉ'$1e�+2'127<´��+� �ÅRGEORNRYiQt�å+´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
$E\�VH�SRYHO�Y\NRQDO��PXVt�XSO\QRXW�GRED�SRW�HEQi�N�QDPDJQHWRYiQt�PRWRUX��3�����
Yê]QDP�SRYHOX x� 1D�YVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�VH�QDVWDYt�åiGDQi�KRGQRWD�
%LW���� SRYHO�Å18/29É1Ì�3258&+<´��:� �ÅSRWYU]HQt���QXORYiQt�SRUXFKRYpKR�VWDYX�P QLÿH´�
~URYH��VLJQiOX 1iVWXSQi�KUDQD��tGLFtKR�VLJQiOX�:
3RYHO�VH�SURYHGH�MHQ�SRNXG�P�QLþ�MH�Y�VWDYX�3258&+$������
Yê]QDP�SRYHOX x� 9ãHFKQ\�SRUXFK\�YH�VWDYRYp�SDP�WL�P�QLþH�VH�SRVXQRX�R�MHGQX�SR]LFL�Y]DG�1HMVWDUãt�SRUXFKD�YH�VWDYRYp�SDP�WL�P�QLþH�VH�RGVWUDQt��6RXþDVQ��VH�Y\QXOXMtYãHFKQ\�DNWXiOQt�SRUXFK\�
x� 3RNXG�MH�DNWLYQt�SRYHO�Ä=$3³�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�=$%/2.29È1Ë�=$3187Ë�������
x� 3RNXG�Q�NWHUi�]�SRUXFK�L�QDGiOH�WUYi�P�QLþ�]QRYX�S�HMGH�GR�VWDYX�3258&+$�������
3R]QiPND
�� 3RYHO�Ä18/29È1Ë�3258&+<³�P$åH�EêW�VRXþDVQ��DNWLYRYiQ�Då�]H�W�t�QH]iYLVOêFK]GURM$��3�����3����D�3�����D�YåG\�]�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308��
%LW���� SRYHO�Å=$3�.52.29É1Ì�����´��:� �Å]DSQXWt�NURNRYiQt�����´���/� �ÅY\SQXWt�NURNRYiQt�����´�
~URYH��VLJQiOX 1iVWXSQi�KUDQD��tGLFtKR�VLJQiOX�:
3RYHO�VH�SURYHGH�MHQ�SRNXG�P�QLþ�MH�YH�VWDYX�Ä3�,35$9(1�.�=$3187˳������
Yê]QDP�SRYHOX x� 9\NRQi�VH�SRYHO�Ä=$3³��YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��D�MDNR�SRåDGRYDQi�KRGQRWD�VHQDVWDYt�]YROHQi�NURNRYDFt�IUHNYHQFH��3�����SRS���3������3RNXG�E\O�S�HGWtP�Y\SQXWSRKRQ��Y\þNi�VH�QHå�XSO\QH�GRED�GHPDJQHWL]DFH�PRWRUX��3�����3RNXG�MH�VRXÿDVQ �]DGiQ�SRYHO�Å=$3´��EXGH�SRYHO�Å=$3´�E KHP�SRYHOXÅ=$3�.52.29É1Ì�����´�LJQRURYiQ�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� -H�Y\NRQiQ�SRYHO�Ä9<3�³��YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��
%LW���� SRYHO�Å=$3�.52.29É1Ì�����´��:� �Å]DSQXWt�NURNRYiQt�����´���/� �ÅY\SQXWt�NURNRYiQt�����´�
~URYH��VLJQiOX 1iVWXSQi�KUDQD��tGLFtKR�VLJQiOX�:
3RYHO�VH�SURYHGH�MHQ�SRNXG�P�QLþ�MH�YH�VWDYX�Ä3�,35$9(1�.�=$3187˳������
Yê]QDP�SRYHOX x� 9\NRQi�VH�SRYHO�Ä=$3³��YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��D�MDNR�SRåDGRYDQi�KRGQRWD�VHQDVWDYt�]YROHQi�NURNRYDFt�IUHNYHQFH��3�����SRS���3������3RNXG�E\O�S�HGWtPY\SQXW�SRKRQ��Y\þNi�VH�QHå�XSO\QH�GRED�GHPDJQHWL]DFH�PRWRUX��3�����3RNXG�MH�VRXÿDVQ �]DGiQ�SRYHO�Å=$3´��EXGH�SRYHO�Å=$3´�E KHP�SRYHOXÅ=$3�.52.29É1Ì�����´�LJQRURYiQ�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� -H�Y\NRQiQ�SRYHO�Ä9<3�³��YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��
3R]QiPND
�� .WHUi�KRGQRWD�NURNRYiQt�EXGH�DNWLYQt�]iYLVt�QD�NRPELQDFL�RERX�ELW$��ELW���D�ELW����tGLFtKR�VORYD��3�L�YROE��ELW��� ����ELW��� ���«�Ä=$3�.52.29È1Ë��³��3�����ELW��� ����ELW��� ���«�Ä=$3�.52.29È1Ë��³��3�����ELW��� ����ELW��� ���«�Ä=$3�.52.29È1Ë��³��3�����
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%LW����� SRYHO�Å�Ì=(1Ì�=��Ì',&Ì+2�6<67e08 �́�+� �ÅSRYHO�]��tGLFtKR�V\VWpPX´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
9ãHFKQD�GDWD���tGLFt�VORYR��åiGDQp�KRGQRW\���NWHUi�MVRX�S�LMtPiQD�S�HV�YQ�MãtNRPXQLNDþQt�UR]KUDQt�P�QLþH��VpULRYi�UR]KUDQt�667��667���NRPXQLNDFH�SRPRFtGRSO�NRYêFK�GHVHN�&%�7%�6&%��MVRX�DNFHSWRYiQD�SRX]H�WHKG\��Pi�OL�ELW�����tGLFtKRVORYD�ORJ��~URYH��+�
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RNXG�MH�SUR�NRPXQLNDFL�Y\XåLWR�YtFH�NRPXQLNDþQtFK�UR]KUDQt��P�QLþ�EXGHUHDJRYDW�SRX]H�QD�WDNRYp�UR]KUDQt��]H�NWHUpKR�E\O�VRXþDVQ��Y\VOiQ�SRYHO�Ä�Ë=(1Ë=��Ë',&Ë+2�6<67e08³�
x� 3RNXG�ELW����Pi�ORJ��~URYH��/��EXGRX�GDWD�P�QLþHP�SRX]H�S�LMDWD�GR�GYRXSRUWRYpSDP�WL�5$0��P�QLþ�QD�Q��QHEXGH�UHDJRYDW�
3R]QiPND
�� =GD�DOHVSR��MHGQR�NRPXQLNDþQt�UR]KUDQt�Y\VODOR�SRYHO�Ä�Ë=(1Ë�=��Ë',&Ë+26<67e08³��ELW��� ����O]H�]MLVWLW�]H�]REUD]RYDFtKR�SDUDPHWUX�U����GOH�QDVWDYHQtELWX����
%LW����� SRYHO�Å60�5�27Éþ(1Ì�0$*1(7,&.e+2�32/(�935$92´��+� �ÅVP U�RWiÿHQt�PDJ��SROHYSUDYR´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�RYOLYQt�]QDPpQNR�KODYQt�SRåDGRYDQp�KRGQRW\��1D�SRYHO�Pi�YOLYQDVWDYHQt�ELWX�����tGLFtKR�VORYD��YL]�IXQNþQt�GLDJUDP\�]DGiYiQt�SRåDGRYDQpKRGQRW\��
%LW����� SRYHO�Å60�5�27Éþ(1Ì�0$*1(7,&.e+2�32/(�9/(92´��+� �ÅVP U�RWiÿHQt�PDJ��SROHYOHYR´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�RYOLYQt�]QDPpQNR�KODYQt�SRåDGRYDQp�KRGQRW\��1D�SRYHO�Pi�YOLYQDVWDYHQt�ELWX�����tGLFtKR�VORYD��YL]�IXQNþQt�GLDJUDP\�]DGiYiQt�SRåDGRYDQpKRGQRW\��
%LW����� SRYHO�Å02725327(1&,20(75�9Ì&(´��+� �Å023�YtFH´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�DNWLYXMH�]Y\ãRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�SRPRFt�PRWRUSRWHQFLRPHWUX��1DSRYHO�Pi�YOLY�QDVWDYHQt�ELWX�����tGLFtKR�VORYD��YL]�IXQNþQt�GLDJUDP\�]DGiYiQtSRåDGRYDQp�KRGQRW\��
%LW����� SRYHO�Å02725327(1&,20(75�0e1�´��+� �Å023�PpQ ´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�DNWLYXMH�VQLåRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\�SRPRFt�PRWRUSRWHQFLRPHWUX��1DSRYHO�Pi�YOLY�QDVWDYHQt�ELWX�����tGLFtKR�VORYD��YL]�IXQNþQt�GLDJUDP\�]DGiYiQtSRåDGRYDQp�KRGQRW\��
%LW����� SRYHO�Å(;7(51Ì�3258&+$�� �́�/� �ÅH[WHUQt�SRUXFKD��´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�Y\YROi�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)����D�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�����=DEORNXMt�VH��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�LRYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
%LW����� SRYHO�Å9ê%�5�6$'<�)81.þ1Ì&+�'$7�ELW��´��QLæät�ELW�VDG\�)'6�
Yê]QDP�SRYHOX x� 7HQWR�SRYHO�XPRå�XMH�YH�VSRMHQt�V��tGLFtP�ELWHP�����9é%�5�6$'<�)81.ý1Ë&+'$7�ELW����S�HStQDW�PH]L�þW\�PL�PRåQêPL�VDGDPL�QDVWDYHQt�P�QLþH��3DUDPHWU\RYOLYQ�Qp�YêE�UHP�VDG\�)'6���)'6���)'6��QHER�)'6��MVRX�V\PEROLFN\R]QDþHQ\�LQGH[HP�)�
%LW����� SRYHO�Å9ê%�5�6$'<�)81.þ1Ì&+�'$7�ELW��´��Y\äät�ELW�VDG\�)'6�
Yê]QDP�SRYHOX x� 7HQWR�SRYHO�XPRå�XMH�YH�VSRMHQt�V��tGLFtP�ELWHP�����9é%�5�6$'<�)81.ý1Ë&+'$7�ELW����S�HStQDW�PH]L�þW\�PL�PRåQêPL�VDGDPL�QDVWDYHQt�P�QLþH��3DUDPHWU\RYOLYQ�Qp�YêE�UHP�VDG\�)'6���)'6���)'6��QHER�)'6��MVRX�V\PEROLFN\R]QDþHQ\�LQGH[HP�)�
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
%LW����� SRYHO�Å9ê%�5�3�('1$67$9(1e�5<&+/267,�ELW��´��QLæät�ELW�VDG\�)6:�
Yê]QDP�SRYHOX x� 7HQWR�SRYHO�XPRå�XMH�YH�VSRMHQt�V��tGLFtP�ELWHP�����9é%�5�3�('1$67$9(1e5<&+/267,�ELW����S�HStQDW�PH]L�þW\�PL�]YROHQêPL�åiGDQêPL�KRGQRWDPL�
%LW����� SRYHO�Å9ê%�5�3�('1$67$9(1e�5<&+/267,�ELW��´��Y\äät�ELW�VDG\�)6:�
Yê]QDP�SRYHOX x� 7HQWR�SRYHO�XPRå�XMH�YH�VSRMHQt�V��tGLFtP�ELWHP�����9é%�5�3�('1$67$9(1e5<&+/267,�ELW����S�HStQDW�PH]L�þW\�PL�]YROHQêPL�åiGDQêPL�KRGQRWDPL�
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
%LW����� SRYHO�Å3292/(1Ì�6<1&+521,=$&(�1$�27Éþ(-Ì&Ì�6(�02725´�+� �ÅV\QFKURQL]DFH�SRYROHQD´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�SRYROXMH�V\QFKURQL]DFH�P�QLþH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�
%LW����� SRYHO�Å2'%/2.29É1Ì�.25(.&(�32./(68�27Éþ(.´�+� �ÅRGEORNRYiQt�NRUHNFH�SRNOHVX�Q´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHO�RGEORNXMH�IXQNFL�RGHþtWiQt�]YROHQp�KRGQRW\�RG�åiGDQp�KRGQRW\�RWiþHN��YL]3����]GURM�RGHþtWDQp�]YROHQp�KRGQRW\�D�3����]HVtOHQt�RGHþtWDQp�]YROHQpKRGQRW\��0�QLþ�PXVt�EêW�Y�UHåLPX�YHNWRURYpKR��t]HQt��3���� ����SDUDPHWU�3����z���DYêVWXSQt�WUDQ]LVWRURYê�VW�tGDþ�PXVt�EêW�RGEORNRYiQ�
%LW����� SRYHO�Å2'%/2.29É1Ì�27Éþ.29e+2�5(*8/É7258 �́�+� �ÅRGEORNRYiQt�UHJXOiWRUX�Q´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
$E\�VH�SRYHO�Y\NRQDO��PXVt�EêW�WUDQ]LVWRURYê�VW�tGDþ�RGEORNRYiQ�
Yê]QDP�SRYHOX x� 9�UHåLPX�YHNWRURYpKR��t]HQt��3���� ����MH�RGEORNRYiQ�RWiþNRYê�UHJXOiWRU�
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%LW����� SRYHO�Å(;7(51Ì�3258&+$�� �́�/� �ÅH[WHUQt�SRUXFKD��´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
3RYHO�VH�Y\NRYi�SRX]H�MH�OL�P�QLþ�YH�VWDYX�3�,35$9(1�������QHER�7(67�1$�=(01Ë=.5$7�������QHER�6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(�02725�������QHER�&+2'������D�SRYHO�WUYi�QHMPpQ�����PV�
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�Y\YROi�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)����D�P�QLþ�S�HMGH�GR�VWDYX�����=DEORNXMt�VH��tGLFt�LPSXOV\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�D�Y\SQH�VH�YVWXSQt�VW\NDþ��S�LRYOiGDQt�KODYQtKR�VW\NDþH�3���� ������
%LW����� SRYHO�YROE\�Å1$'�Ì=(1ê���32'�Ì=(1ê�32+21´��/ QDG�t]HQë�SRKRQ���+ SRG�t]HQë�SRKRQ�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�]YROt�QDG�t]HQê�SRKRQ�9�UHåLPX�YHNWRURYpKR��t]HQt��3���� ����MH�SRKRQ��t]HQ�Y�RWiþNRYpP�UHåLPX�RWiþNRYp��t]HQt�VH�]S�WQRX�RWiþNRYRX�YD]ERX��
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
3RYHO�VH�Y\NRYi�SRX]H��MH�OL�]YROHQ�]S$VRE�YHNWRURYpKR��t]HQt��3���� ����D�MHRGEORNRYiQ�YêVWXSQt�WUDQ]LVWRURYê�VW�tGDþ�
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�]YROt�SRG�t]HQê�SRKRQ�3RKRQ�S�HMGH�]�UHåLPX�RWiþNRYpKR��t]HQt�GR�UHåLPX�PRPHQWRYpKR��t]HQt��åiGDQiKRGQRWD�MH�SRåDGRYDQi�KRGQRWD�PRPHQWX��RWiþN\�SRKRQX�MVRX�]iYLVOp�QDSRåDGRYDQp�KRGQRW��PRPHQWX�D�PRPHQWX�]iW�åH��
%LW����� SRYHO�Å(;7(51Ì�9ê675$+$�� �́�/� �ÅH[WHUQt�YëVWUDKD��´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�Y\YROi�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����6WDY�P�QLþH��YH�NWHUpP�VH�SUiY�QDFKi]t��]$VWiYi�QH]P�Q�Q�
%LW����� SRYHO�Å(;7(51Ì�9ê675$+$�� �́�/� �ÅH[WHUQt�YëVWUDKD��´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�Y\YROi�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����6WDY�P�QLþH��YH�NWHUpP�VH�SUiY�QDFKi]t��]$VWiYi�QH]P�Q�Q�
%LW����� SRYHO�Å9ê%�5�6$'<�'$7�1$67$9(1Ì�96783$�$�9ê6783$´�/� �ÅVDGD�%,&2�´���+� �ÅVDGD�%,&2�´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�]YROt�SUYQt�VDGD�GDW�QDVWDYHQt�YVWXS$�D�YêVWXS$�P�QLþH��VDGD�%,&2���%,&2� �%,1(&725�&211(&725���3DUDPHWU\�RYOLYQ�Qp�YêE�UHP�VDG\�%,&2��D%,&2��MVRX�V\PEROLFN\�R]QDþHQ\�LQGH[HP�%�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RYHOHP�VH�]YROt����VDGD�GDW�QDVWDYHQt�YVWXS$�D�YêVWXS$�P�QLþH��VDGD�%,&2���
%LW����� SRYHO�Å=3�71e�+/Éã(1Ì�+/$91Ì+2�67<.$þ(´��+� �ÅKODYQt�VW\NDÿ�VHSQXW´�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�SRYHOX x� 3RNXG�MH�]YROHQD�SDUDPHWUHP�3�����]GURM�]S�WQpKR�KOiãHQt�KODYQtKR�VW\NDþH�NRQWUROD�VHSQXWt�KODYQtKR�VW\NDþH��3����z�����SR�XSO\QXWt�GRE\�GDQp�3����SURGOHYD�VHSQXWt�KODYQtKR�VW\NDþH��MH�Y\KRGQRFRYDFt�ORJLNRX�NRQWURORYiQ�VWDY�+ELWX�����tGLFtKR�VORYD��3RNXG�WRPX�WDN�QHQt��MH�Y\YROiQR�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)����åiGQp�]S�WQp�KOiãHQt�RG�KODYQtKR�VW\NDþH�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
����� 6WDYRYp�VORYR
67$929e�6/292�0�1,þ(ELW ORJ��~URYH��+ ORJ��~URYH��/ ELQHFWRU
� 3�,35$9(1�.�=$3187Ë %���
� 3�,35$9(1 %���
� &+2' %���
� 3258&+$ %���
� 9<3� %���
� 9<3� %���
� %/2.29È1Ë�=$3187Ë %���
� 9é675$+$ %���
� 2'&+</.$�6.87(ý1e�+2'1��27Èý(. %���
� 32ä$'$9(.��Ë=(1Ë�=��Ë',&Ë+26<67e08
�����VLJQiO�MH�WUYDOH�Y�ORJ��~URYQL�+�
�� '26$ä(1$�.203$5$ý1Ë�)5(.9(1&( %���
�� 3258&+$�32'3�7Ë %���
�� +/$91Ë�67<.$ý�6(3187 +/$91Ë�67<.$ý�9<3187 %���
�� 5$0329é�*(1(5È725�-(�$.7,91Ë %���
�� 60�5�27Èý(1Ë�0$*��32/(�935$92 60�5�27Èý(1Ë�0$*��32/(�9/(92 %���
�� �����VLJQiO�MH�WUYDOH�Y�ORJ��~URYQL�/� �
�� 6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(02725�-(�$.7,91Ë
%���
�� �����VLJQiO�MH�WUYDOH�Y�ORJ��~URYQL�/� �
�� 3�(.52ý(1Ë�27Èý(. %���
�� (;7(51�3258&+$��� � %���
�� (;7(51�3258&+$��� � %���
�� (;7(51Ë�9é675$+$� � %���
�� 9é675$+$�3�(.52ý(1Ë�,�W�0�1,ý(� � %���
�� 3258&+$�3�(.52ý(1Ë�7(3/27<0�1,ý(� �
%���
�� 9é675$+$�3�(.52ý(1Ë�7(3/27<0�1,ý(� �
%���
�� 9é675$+$�3�(.52ý(1Ë�7(3/27<027258� �
%���
�� 3258&+$�3�(.52ý(1Ë�7(3/27<027258� �
%���
�� �����VLJQiO�MH�WUYDOH�Y�ORJ��~URYQL�/� �
�� 3258&+$�02725�=$%/2.29È1� � %���
�� 3�(./(129$&Ë�67<.$ý�6(3187 3�(./(129$&Ë�67<.$ý�52=(3187 %���
�� �����VLJQiO�MH�WUYDOH�Y�ORJ��~URYQL�/� �
�� 3�('1$%Ë-(1Ë� � %��� ��3RNXG�MH�VLJQiO�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFK�VYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQV�ORJLFNRX�~URYQt�/�
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
�� �3� LSUDYHQ
�� �1HQt�S�LSUDYHQ
��
��
��
��
6WDYRYp�VORYR��
0$67(5'5,9(6�0
RWLRQ�&RQWURO
��������
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW��
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
�� �3� LSUDYHQ�N�]DSQXWt
�� �1HQt�S�LSUDYHQ�N�]DSQXWt
Yê]QDP
�� �&KRG
�� �9êVWXSQt�VW�tGDþ�MH�]DEORNRYiQ
�� �3RUXFKD
�� �1HQt�SRUXFKD
�� �9<3��DNWLYQt
�� �1HQt�9<3�
�� �9<3��DNWLYQt
�� �1HQt�9<3�
�� �%ORNRYiQt�]DSQXWt
�� �1HQt�EORNRYiQt�]DSQXWt��MH�PRåQi�]DGDW�SRYHO�=$3�
�� �9êVWUDKD
�� �1HQt�YêVWUDKD
�� �2GFK\OND�VNXWHþQp�KRGQRW\�RWiþHN
�� �1HQt�RGFK\OND�RWiþHN
�� �3RåDGDYHN�� t]HQt�]�� tGLFtKR�V\VWpPX
�� �'RVDåHQD�NRPSDUDþQt�IUHNYHQFH
�� �1HQt�GRVDåHQD�NRPSDUDþQt�IUHNYHQFH
�� �3RUXFKD�SRGS�Wt
�� �1HQt�SRUXFKD�SRGS�Wt
�� �+ODYQt�VW\NDþ�VHSQXW
�� �+ODYQt�VW\NDþ�Y\SQXW
�� �5DP
SRYê�JHQHUiWRU�MH�DNWLYQt
�� �5DPSRYê�JHQHUiWRU�QHQt�DNWLYQt
��� �6P�U�RWiþHQt�YSUDYR
�� �6P�U�RWiþHQt�YOHYR
VWDYRYp�VORYR��
U���
.����
VWDYRYp�VORYR��
ELW�þ�
ELW��
Â
]REUD]HQt�U����QD�308
��
��
��
��
��
��
�� �
��
��
��
�
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]�KOiãHQt�>�����@
]�KOiãHQt�>�����@
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]H�]DGiYiQt�RWiþHN
>�����@��>�����@
]�KOiãHQt�>�����@
%����
S�LSUDYHQ�]DSQXWt
�%����
QHQt�S�LSUDYHQ�]DSQXWt
%����
S�LSUDYHQ
�%����
QHQt�S�LSUDYHQ
%����
FKRG�
%����
QHQt�FKRG
%����
SRUXFKD
�%����
QHQt�SRUXFKD
%����
QHQt�9<3�
�%����
9<3�
%����
QHQt�9<3�
�%����
QHQt�9<3�
%����
EORNRYiQt�]DSQXWt
�%����
QHQt�EORNRYiQt�]DSQXWt
%����
YêVWUDKD
�%����
QHQt�YêVWUDKD
%����
QHQt�RGFK\OND�RWiþHN
�%����
RGFK\OND�RWiþHN
%����
GRVDåHQD�NRPS��IUHNYHQFH
�%����
QHQt�GRVDåHQD�NRPS��IUHNYHQFH
%����
SRGS�Wt�
%����
QHQt�SRGS�Wt
%����
KODYQt�VW\NDþ�VHSQXW
�%����
KODYQt�VW\NDþ�Y\SQXW
%����
UDPS��JHQ��MH�DNWLYQt
�%����
UDPS��JHQ��QHQt�DNWLYQt
%����
RWiþHQt�YSUDYR
�%����
RWiþHQt�YOHYR
Q������� ��
�t]HQt�S�tND]$�MVRX�LQWHUQt
�RYOiGDQp�SURJUDPHP���tGLFt�EORN\�P
�QLþH�
NWHUp�UR]KRGXMt�R�VWDYX�P
�QLþH��U�����
�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��
��
��
��
6WDYRYp�VORYR��
0$67(5'5,9(6�0
RWLRQ�&RQWURO
��������
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
ELW���
� 6\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�MH�DNWLYQt
� 6\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�QHQt�DNWLYQt
Yê]QDP
� 3� HNURþHQt�RWiþHN
� 1HQt�S�HNURþHQt�RWiþHN
� ([WHUQt�SRUXFKD��
� 1HQt�H[WHUQt�SRUXFKD��
� ([WHUQt�SRUXFKD��
� ([WHUQt�YêVWUDKD
� 1HQt�H[WHUQt�YêVWUDKD
� 9êVWUDKD�S�HNURþHQt�,�W�P
�QLþH
� 1HQt�YêVWUDKD�,�W�P�QLþH
� 3RUXFKD�S� HNURþHQt�WHSORW\�P�QLþH
� 1HQt�SRUXFKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�P
�QLþH
� 9êVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�P�QLþH
� 1HQt�YêVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�P
�QLþH
� 9êVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX
� 1HQt�YêVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX
� 3RUXFKD�S� HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX
� 1HQt�SRUXFKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX
� � 3RUXFKD�PRWRU�MH�]DEORNRYiQ
� 1HQt�SRUXFKD�PRWRU�MH�]DEORNRYiQ
� 3�HNOHQRYDFt�VW\NDþ�VHSQXW��SRX]H�X�P�QLþ$�VH�VW���QDS��
� 3�HNOHQRYDFt�VW\NDþ�UR]HSQXW
� 3� HGQDEtMHQt
� 1HSUREtKi�S�HGQDEtMHQt
VWDYRYp�VORYR��
U���
.����
VWDYRYp�VORYR��
ELW�þ�
ELW���
Â
]REUD]HQt�U����QD�308
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
]��t]HQt�S�tND]$� �
]�KOiãHQt�>�����@
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]�KOiãHQt�>�����@��>�����@
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]�Y\KRGQRFHQt�SRUXFKRYêFK�VWDY$
]��t]HQt�S�tND]$� �
]��t]HQt�S�tND]$� �
%����
V\QFKU��DNW�
%����
V\QFK��QHQt�DNWLYQt
%����
S�HNURþHQt�RWiþHN
�%����
QHQt�S�HNURþHQt�RWiþHN
%����
H[W��SRUXFKD��
�%����
QHQt�H[W��SRUXFKD��
%����
H[W��SRUXFKD��
�%����
QHQt�H[W��SRUXFKD��
%����
H[W��YêVWUDKD
�%����
QHQt�H[W��YêVWUDKD
%����
YêVWU��,�W�P�QLþH
�%����
QHQt�YêVWU��,�W�P�QLþH
%����
SRUXFKD�WHSORWD�P
�QLþH
�%����
QHQt�SRUXFKD�WHSORWD�P
�QLþH
%����
YêVWUDKD�WHSORWD�P
�QLþH
�%����
QHQt�YêVWUDKD�WHSORWD�P
�QLþH
%����
YêVWUDKD�WHSORWD�PRWRUX
�%����
QHQt�YêVWUDKD�WHSORWD�PRWRUX
%����
SRUXFKD�WHSORWD�PRWRUX
�%����
QHQt�SRUXFKD�WHSORWD�PRWRUX
%����
SRUXFKD�PRWRU�]DEORNRYiQ
�%����
QHQt�SRUXFKD�PRWRU�]DEORNRYiQ
%����
S�HNO��VW\NDþ�VHSQXW
�%����
S�HNO��VW\NDþ�Y\SQXW
%����
S�HGQDEtMHQt
�%����
QHQt�S�HGQDEtMHQt
Q������� ��
� 1HQt�H[WHUQt�SRUXFKD��
�t]HQt�S�tND]$�MVRX�LQWHUQt
�RYOiGDQp�SURJUDPHP���tGLFt�EORN\�P
�QLþH�
NWHUp�UR]KRGXMt�R�VWDYX�P
�QLþH��U�����
�
%����
�
PRWRU�MH�QDEX]HQ
��
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
6WDY� ELW$� �y��� O]H� S�HþtVW� MDNR� KRGQRWX� SDUDPHWUX� U���� �.������ VWDY� ELW$��y���MDNR�KRGQRWX�SDUDPHWUX�U�����.�����
67$929e�6/292��6:�
%LW���� VLJQiO�Å3�,35$9(1�.�=$3187Ì´��+�
VWDY�P�QLþH 3�,35$9(1�.�=$3187Ë�������QHER�%/2.29È1Ë�=$3187Ë������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 2EYRG\�QDSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\�D�UHJXODFH�MVRX�Y�þLQQRVWL�
x� �tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�MVRX�]DEORNRYiQ\�
x� 3RNXG�MH��tGLFt�HOHNWURQLND�QDSiMHQD�]�YQ�MãtKR�]GURMH�D�QD�YVWXSX�P�QLþH�MH�KODYQtVW\NDþ��YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH���QHPXVt�EêW�Y�WRPWR�VWDYX�Y�QDS�"RYpPPH]LREYRGX�P�QLþH�åiGQp�QDS�Wt�
%LW���� VLJQiO�Å3�,35$9(1´��+�
VWDY�P�QLþH 3�('1$%Ë-(1Ë�������QHER�3�,35$9(1������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 2EYRG\�QDSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\�D�UHJXODFH�MVRX�Y�þLQQRVWL�
x� %\O�]DGiQ�SRYHO�N�]DSQXWt�SRKRQX�
x� 3UREtKi�QDEtMHQt�PH]LREYRGX�P�QLþH�QHER�QDS�"RYê�PH]LREYRG�P�QLþH�MH�MLå�QDELWQD�SOQp�QDS�Wt�
x� �tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�MVRX�GRVXG�]DEORNRYiQ\�
%LW���� VLJQiO�Å&+2'´��+�
VWDY�P�QLþH 6<1&+521,=$&(�1$�27Èý(-Ë&Ë�6(�02725�������QHER�&+2'�������QHER�9<3������QHER�9<3�������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 3RKRQ�MH�Y�FKRGX�
x� �tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�MVRX�RGEORNRYiQ\�
x� 1D�YêVWXSQtFK�VYRUNiFK�P�QLþH�MH�QDS�Wt�
%LW���� VLJQiO�Å3258&+$´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�KOiVt�SRUXFKRYp�KOiãHQt�
x� �tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�MVRX�]DEORNRYiQ\�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
%LW���� VLJQiO�Å9<3�´��/�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�VLJQiOX x� %\O�]DGiQ�SRYHO�9<3���YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��
x� �tGLFt�LPSXOV\�WUDQ]LVWRU$�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�MVRX�]DEORNRYiQ\��QD�YêVWXSQtFKVYRUNiFK�P�QLþH�QHQt�QDS�Wt�
x� 0RWRU�YROQ��GREtKi�D�MH�SRX]H�PHFKDQLFN\�EUåG�Q�QHER�VH�MLå�]DVWDYLO�
%LW���� VLJQiO�Å9<3�´��/�
VWDY�P�QLþH 9<3�������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�VLJQiOX x� %\O�]DGiQ�SRYHO�9<3���YL]�ELW����tGLFtKR�VORYD��
%LW���� VLJQiO�Å%/2.29É1Ì�=$3187Ì´��+�
VWDY�P�QLþH %/2.29È1Ë�=$3187Ë������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 2EYRG\�QDSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\�D�UHJXODFH�MVRX�Y�þLQQRVWL�
x� 3RNXG�MH��tGLFt�HOHNWURQLND�QDSiMHQD�]�YQ�MãtKR�]GURMH�D�QD�YVWXSX�P�QLþH�MH�KODYQtVW\NDþ��YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH���QHPXVt�EêW�Y�WRPWR�VWDYX�Y�QDS�"RYpPPH]LREYRGX�P�QLþH�åiGQp�QDS�Wt�
x� 6LJQiO�MH�Y\VtOiQ�WDN�GORXKR�
�� SRNXG�MH�DNWLYQt�SRYHO�9<3���~URYH��/�ELWX����tGLFtKR�VORYD�
�� QHER�SRNXG�MH�DNWLYQt�SRYHO�9<3���~URYH��/�ELWX����tGLFtKR�VORYD��D�VRXþDVQ�SUREtKi�VQLåRYiQt�åiGDQp�KRGQRW\
�� QHER�SRNXG�]$VWDO�DNWLYQt�SRYHO�=$3��~URYH��+�ELWX����tGLFtKR�VORYD��SRVNRQþHQt�SRYHOX�9<3��QHER�9<3���SRYHO�=$3�EXGH�DNWLYQt�Då�SR�Y\KRGQRFHQtQiVWXSQp�KUDQ\��:��ELWX����tGLFtKR�VORYD��SURWR�MH�QXWQp�]DGDW�SRYHO�9<3�DQiVOHGQ��=$3�SUR�XYHGHQt�SRKRQX�GR�FKRGX��
%LW���� VLJQiO�Å9ê675$+$´��+�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$��$[[[�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�
x� 6LJQiO�MH�DNWLYQt�GRNXG�QHE\OD�RGVWUDQ�QD�S�tþLQD�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�
%LW���� VLJQiO�Å2'&+</.$�6.87(þ1e�+2'127<�27Éþ(.´��/�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�Ä2GFK\OND�VNXWHþQp�D�åiGDQp�KRGQRW\�RWiþHN³��$����
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�VLJQiOX x� 2WiþN\�PRWRUX�VH�OLãt�YtFH�RG�åiGDQp�KRGQRW\�QHå�MH�SRYROHQi�KUDQLFH��3����YþHWQ��QDVWDYHQp�K\VWHUH]H��3�����SR�GREX�GHOãt�QHå�3�����0�QLþ�LQGLNXMHYêVWUDåQp�KOiãHQt�$����
x� 6LJQiO�S�HMGH�GR�~URYQ��+��SRNXG�MH�RGFK\OND�PHQãt�QHå�3����
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%LW���� VLJQiO�Å32å$'$9(.��Ì=(1Ì�=��Ì',&Ì+2�6<67e08´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� %LW���MH�WUYDOH�QDVWDYHQ�Y�ORJ��~URYQL�+�
%LW����� VLJQiO�Å'26$å(1$�.203$5$þ1Ì�)5(.9(1&(´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� $EVROXWQt�KRGQRWD�YêVWXSQt�IUHNYHQFH�P�QLþH��3���� ���QHER�VNXWHþQi�KRGQRWDRWiþHN��3���� ����MH�Y�Wãt�QHER�URYQD�QHå�KRGQRWD�SRURYQiYDQi��3�����SR�GREXGHOãt�QHå�3����
x� 6LJQiO�S�HMGH�GR�~URYQ��/��SRNXG�MH�YêVWXSQt�IUHNYHQFH���VNXWHþQp�RWiþN\�PHQãtQHå�3������3�����K\VWHUH]H�SRURYQiYDQp�IUHNYHQFH��
%LW����� VLJQiO�Å32'3�7Ì´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä3RGS�Wt�Y�QDS�"RYpP�PH]LREYRGX³��
x� +RGQRWD�QDS�Wt�Y�QDS�"RYpP�PH]LREYRGX�SRNOHVOD�SRG�PLQLPiOQt�GRYROHQRXKRGQRWX�
%LW����� VLJQiO�Å+/$91Ì�67<.$þ�6(3187´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� -H�VHSQXW�KODYQt�VW\NDþ�P�QLþH�QHER�S�HGQDEtMHFt�VW\NDþ�VV�PH]LREYRGX�VW�tGDþH�KODYQt�VW\NDþ���S�HGQDEtMHFt�VW\NDþ�MH�YROLWHOQê�GRSOQ�N�P�QLþH��
%LW����� VLJQiO�Å5$0329ê�*(1(5É725�-(�$.7,91Ì´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 3UREtKi�UR]E�K�QHER�GRE�K�SRKRQX��+RGQRWD�QD�YêVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX�..�����QHQt�WRWRåQi�V�KRGQRWRX�QD�YVWXSX�UDPSRYpKR�JHQHUiWRUX��..�����
%LW����� VLJQiO�Å60�5�27Éþ(1Ì�0$*1(7,&.e+2�32/(�935$92´�+� �VP U�YSUDYR��/� �VP U�YOHYR�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 6OHG�Ii]t�YêVWXSQtKR�QDS�Wt�Pi�SUDYRWRþLYê�VP�U�äiGDQi�KRGQRWD�YêVWXSQt�IUHNYHQFH���RWiþHN��U�����..�����MH�Y�Wãt�QHå���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�VLJQiOX x� 6OHG�Ii]t�YêVWXSQtKR�QDS�Wt�Pi�OHYRWRþLYê�VP�U�äiGDQi�KRGQRWD�YêVWXSQt�IUHNYHQFH���RWiþHN��U�����..�����MH�PHQãt�QHå���
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
%LW����� VLJQiO�Å6<1&+521,=$&(�1$�27Éþ(-Ì&Ì�6(�02725�-(�$.7,91Ì´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 3UREtKi�QDEX]RYiQt�PRWRUX��3�����QHER�IXQNFH�V\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VHPRWRU�
x� 9êVWXS�P�QLþH�MH�S�LSRMHQ�N�RWiþHMtFtPX�VH�PRWRUX�
x� $E\�VH�]DEUiQLOR�S�HNURþHQt�PD[��SURXGX�P�QLþH��MH�SRVWXSQ��VQLåRYiQD�YêVWXSQtIUHNYHQFH�Då�VH�GRViKQH�VKRG\�YêVWXSQt�IUHNYHQFH�D�RWiþHN�PRWRUX��3�L�KOHGiQtYKRGQp�YêVWXSQt�IUHNYHQFH�MH�SR�NUiWNRX�GREX�DNWLYQt�YêVWXSQt�WUDQ]LVWRURYê�VW�tGDþD�P�QLþ�P��t�SURXG�PRWRUX��8NRQþHQt�V\QFKURQL]DFH�QD�RWiþHMtFt�VH�PRWRU�MHLQGLNRYiQR�ELQHNWRUHP�%���� ���
x� 8NRQþHQt�QDEX]HQt�PRWRUX�MH�LQGLNRYiQR�ELQHNWRUHP�%���� ���
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
%LW����� VLJQiO�Å3�(.52þ(1Ì�27Éþ(.´��/�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�Ä3�HNURþHQ\�SRYROHQp�RWiþN\³��$����
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
Yê]QDP�VLJQiOX x� 6NXWHþQp�RWiþNX�SRKRQX�MVRX�
�� Y�Wãt�QHå�MH�SRYROHQi�PD[��YêVWXSQt�IUHNYHQFH�SUR�VP�U�RWiþHQt�YSUDYR��3����
�� QHER�Y�Wãt�QHå�MH�SRYROHQi�PD[��YêVWXSQt�IUHNYHQFH�SUR�VP�U�RWiþHQt�YOHYR�3�����
x� 6LJQiO�S�HMGH�GR�~URYQ��+��SRNXG�DEVROXWQt�KRGQRWD�VNXWHþQêFK�RWiþHN�EXGHPHQãt�QHå�QHER�URYQD�PD[��IUHNYHQFL�RGSRYtGDMtFtKR�VP�UX�
%LW����� VLJQiO�Å(;7(51Ì�3258&+$��´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä([WHUQt�SRUXFKD��³��
x� %\O�]DGiQ�SRYHO�Ä([WHUQt�SRUXFKD��³�ELW�����tGLFtKR�VORYD�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä([WHUQt�SRUXFKD��³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFK�VYRUNRYQLFP�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å(;7(51Ì�3258&+$��´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä([WHUQt�SRUXFKD��³��
x� %\O�]DGiQ�SRYHO�Ä([WHUQt�SRUXFKD��³�ELW�����tGLFtKR�VORYD�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä([WHUQt�SRUXFKD��³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFK�VYRUNRYQLFP�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%LW����� VLJQiO�Å(;7(51Ì�9ê675$+$´��+�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�$����QHER�$���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����Ä([WHUQt�YêVWUDKD��³��QHER�$�����Ä([WHUQtYêVWUDKD��³��
x� %\O�]DGiQ�SRYHO�Ä([WHUQt�YêVWUDKD��³�ELW�����tGLFtKR�VORYD�QHER�SRYHO�Ä([WHUQtYêVWUDKD��³�ELW�����tGLFtKR�VORYD�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä([WHUQt�YêVWUDKD³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFK�VYRUNRYQLF�P�QLþH�3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å9ê675$+$�3�(.52þ(1Ì�,�W�0�1,þ(´��+�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�$���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����Ä,QWHJUiO�,�W�P�QLþH³��
x� 9êSRþWHP�VWDQRYHQp�WHSHOQp�]DWtåHQt�P�QLþH�S�HNURþLOR�PD[��KRGQRWX��3RNXGQHEXGH�]DWtåHQt�VQtåHQR��GRMGH�N�S�HWtåHQt�P�QLþH�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä9êVWUDKD�S�HNURþHQt�,�W�P�QLþH³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å3258&+$�3�(.52þ(1Ì�7(3/27<�0�1,þ(´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä3RYROHQi�WHSORWD�P�QLþH�S�HNWRþHQD³��
x� %\OD�S�HNURþHQD�PD[��S�tSXVWQi�WHSORWD�FKODGLþH�P�QLþH�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä3RUXFKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�P�QLþH³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å9ê675$+$�3�(.52þ(1Ì�7(3/27<�0�1,þ(´��+�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�$���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����Ä7HSORWD�P�QLþH³��
x� 7HSORWD�FKODGLþH�P�QLþH�MH�S�tOLã�Y\VRNi�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä9êVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�P�QLþH³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 1DVWDYHQt�P QLÿH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
%LW����� VLJQiO�Å9ê675$+$�3�(.52þ(1Ì�7(3/27<�027258´��+�
VWDY�P�QLþH 9é675$+$�$���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����Ä,QWHJUiO�,�W�PRWRUX³��
x� 3�L�QDVWDYHQt�3����!����� WHSORWD�PRWRUX�P��HQi�WHSORWQtP�VQtPDþHP�.7<���MH�Y\ããt�QHå�3����
x� 3�L�QDVWDYHQt�3���� ����� WHSORWD�PRWRUX�P��HQi�WHSORWQtP�VQtPDþHP�37&�MH�Y\ããt�QHå�SRYROHQi�
x� 3�L�QDVWDYHQt�3���� ����� 9êSRþWHP�VWDQRYHQp�WHSORWQt�]DWtåHQt�PRWRUX�Y�]iYLVORVWL�QD�W\SX�FKOD]HQt
PRWRUX��3������WHSHOQp�þDVRYp�NRQVWDQW��PRWRUX��3�����D�SRYROHQpPWHSHOQpP�]DWtåHQt�PRWRUX��3�����S�HNURþLOR�PD[��KRGQRWX�
x� 3RNXG�QHEXGH�]DWtåHQt�VQtåHQR��GRMGH�SUDYG�SRGREQ��N�WHSHOQpPX�S�HWtåHQtPRWRUX�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä9êVWUDKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å3258&+$�3�(.52þ(1Ì�7(3/27<�027258´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä3RYROHQi�WHSORWD�PRWRUX�S�HNWRþHQD³��
x� 3�L�QDVWDYHQt�3����!����� WHSORWD�PRWRUX�P��HQi�WHSORWQtP�VQtPDþHP�.7<���MH�Y\ããt�QHå�3����
x� 3�L�QDVWDYHQt�3���� ����� WHSORWD�PRWRUX�P��HQi�WHSORWQtP�VQtPDþHP�37&�MH�Y\ããt�QHå�SRYROHQi�
x� 3�L�QDVWDYHQt�3���� ����� 9êSRþWHP�VWDQRYHQp�WHSORWQt�]DWtåHQt�PRWRUX�Y�]iYLVORVWL�QD�W\SX�FKOD]HQt
PRWRUX��3������WHSHOQp�þDVRYp�NRQVWDQW��PRWRUX��3�����D�SRYROHQpPWHSHOQpP�]DWtåHQt�PRWRUX��3�����S�HNURþLOR�PD[��KRGQRWX�
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä3RUXFKD�S�HNURþHQt�WHSORW\�PRWRUX³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� EH]�Yë]QDPX
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
1DVWDYHQt�P QLÿH 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
%LW����� VLJQiO�Å3258&+$�02725�=$%/2.29É1´��+�
VWDY�P�QLþH 3258&+$�)���
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 0�QLþ�LQGLNXMH�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)�����Ä0RWRU�MH�]DEORNRYiQ³���2GFK\ONDVNXWHþQp�KRGQRW\�RWiþHN�S�HNURþLOD�VWDQRYHQRX�PH]��ELW���VWDYRYpKR�VORYD��UHJXODþQt�REYRG\�MVRX�QD�PRPHQWRYpP�RPH]HQt��%������RWiþN\�MVRX�QLåãt�QHå���MPHQRYLWp�KRGQRW\�D�E\OD�S�HNURþHQD�GRED�3����
3R]QiPND
�� 3RNXG�MH�VLJQiO�Ä3RUXFKD�PRWRU�]DEORNRYiQ³�Y\VOiQ�QD�Q�NWHURX�]��tGLFtFKVYRUNRYQLF�P�QLþH��3(8��&80&��6&,�����(%������MH�Y\VtOiQ�V�ORJLFNRX�~URYQt�/�
%LW����� VLJQiO�Å3�(./(129$&Ì�67<.$þ�6(3187´��+�
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 3�HGQDEtMHQt�MH�XNRQþHQR�D�MH�VHSQXW�S�HNOHQRYDFt�VW\NDþ��NWHUê�S�HPRVWLOUHVLVWRU\��S�HV�NWHUp�VH�QDEtMt�NRQGHQ]iWRU�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�P�QLþH�7DWR�IXQNFH�MH�PRåQi�SRX]H�P�QLþ$��NWHUp�MVRX�Y\EDYHQ\�S�HNOHQRYDFtPVW\NDþHP�
%LW����� X�P QLÿH�0RWLRQ�&RQWURO�QHPi�Yë]QDP
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��/
%LW����� VLJQiO�Å3�('1$%Ì-(1Ì´��+�
VWDY�P�QLþH 3�('1$%Ë-(1Ë������
~URYH��VLJQiOX /RJLFNi�~URYH��+
Yê]QDP�VLJQiOX x� 3UREtKi�S�HGQDEtMHQt�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�P�QLþH�SR�SRYHOX�Ä=$3³�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
�� ÒGUåED
�� 0�QLþH�D�VW�tGDþH�NPLWRþWX�6,029(57�0$67(5'5,9(6�MVRX�]D�t]HQt�YêNRQRYpHOHNWURQLN\�D�QD�Q�NWHUêFK�þiVWHFK�S�tVWURMH�VH�Y\VN\WXMt�Y\VRNi�QDS�Wt�
�� 9ãHFKQ\�SUiFH�QD�S�tVWURML�PXVt�EêW�SURYiG�Q\�Y�VRXKODVH�V�PtVWQtPLEH]SHþQRVWQtPL�S�HGSLV\�D�]iNRQQêPL�~SUDYDPL��Y�1�PHFNX�MH�WR�VRXERUS�HGSLV$�9%*�����3�LSRMHQt�P�QLþH��XYHGHQt�GR�SURYR]X�D�RGVWUD�RYiQt�SRUXFKPRKRX�SURYiG�W�SRX]H�NYDOLILNRYDQt�SUDFRYQtFL��NWH�t�PXVHMt�EêW�G$NODGQ�VH]QiPHQL�VH�YãHPL�YêVWUDåQêPL�SRN\Q\�D�SUDYLGO\�SUR�SURYiG�Qt�~GUåE\�SRGOHWRKRWR�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE��
�� 3�L�RSUDYiFK�D�YêP�QiFK�VH�VP�Mt�SRXåtYDW�MHQ�RULJLQiOQt�QiKUDGQt�GtO\�GRGDQpYêUREFHP�
�� -H�QXWQp�GRGUåRYDW�S�HGHSVDQp�LQWHUYDO\�PH]L�NRQWURODPL�D�~GUåERX�D�SRN\Q\VRXYLVHMtFt�V�~GUåERX�P�QLþH�D�YêP�QRX�GtO$�
�� 1D�NRQGHQ]iWRUHFK�YH�VWHMQRVP�UQpP�PH]LREYRGX�MH�SR�L�SR�RGSRMHQt�QDSiMHQtP�QLþH�MLVWRX�GREX�MHãW��Y\VRNp�QDS�Wt��0�QLþ�MH�GRYROHQR�RWHY�tW�PLQLPiOQ���PLQXW�SR�RGSRMHQt�RG�QDS�Wt��3�L�SUiFL�X�RWHY�HQpKR�P�QLþH�MH�W�HED�GiYDW�SR]RUQD�YROQ��S�tVWXSQp�þiVWL�SRG�QDS�WtP��-H�SURWR�QXWQp�]DMLVWLW��DE\�QHGRãOR�N�GRW\NXV�W�PLWR�þiVWPL�7DNp�S�L�QHWRþtFtP�VH�PRWRUX�VH�P$åH�QD�QiVOHGXMtFtFK�VYRUNiFKY\VN\WRYDW�QHEH]SHþQp�QDS�Wt��� S�tYRGQt�VYRUN\�SUR�S�LSRMHQt�Vt"RYpKR�QDS�Wt�8��/���9��/���:��/��� YêVWXSQt�VYRUN\�N�PRWRUX�8��7���9��7���:��7��� VLORYp�VYRUN\�PRWRUX�� VYRUN\�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�&�/���'�/�
�� -HVWOLåH�MH�]�Q�MDNpKR�G$YRGX�QXWQp�SURYiG�W�SUiFH�QD�]DSQXWpP�P�QLþL��� QHGRWêNHMWH�VH�þiVWt�SRG�QDS�WtP��� SRXåtYHMWH�MHQ�EH]SHþQp�D�GRE�H�Y\EUDQp�Qi�DGt�D�P��LFt�S�tVWURMH��W�OR
FKUD�WH�YKRGQêP�RFKUDQQêP�RG�YHP��� VW$MWH�QD�QHX]HPQ�Qp�D�L]RORYDQp�SRGORåFH��NWHUi�EXGH�RGSRYtGDW
SRåDGDYN$P�NODGHQêP�QD�SUDFRYQt�SURVW�HGt�S�L�SUiFL�VH�VRXþiVWNDPL��NWHUpPRKRX�EêW�SRãNR]HQ\�HOHNWURVWDWLFNêP�SROHP�
�� 1HUHVSHNWRYiQt�XYHGHQêFK�YêVWUDK�P$åH�PtW�]D�QiVOHGHN�VPUW��W�åNp�~UD]\�QHER]QDþQp�KPRWQp�ãNRG\�
9ê675$+$
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� .RPSDNWQt�SURYHGHQt
������ 9êP�QD�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
9HQWLOiWRU�Pi�WHFKQLFNRX�åLYRWQRVW�/���t��������KRGLQ�S�L�WHSORW��RNROt�����&��0XVt�EêWSUDYLGHOQ��Y\P��RYiQ�S�HG�XSO\QXWtP�GRE\�MHKR�åLYRWQRVWL��DE\�VH�]DFKRYDODIXQNþQRVW�P�QLþH�
9HQWLOiWRU�MH�]DSRMHQ�WDN��åH�VH�UR]WRþt��MDNPLOH�MH�S�LSRMHQR�QDSiMHFt�QDS�Wt�
9HQWLOiWRU�MH�XPtVW�Q�QD�VSRGQt�VWUDQ��P�QLþH�
i� 8YROQ�WH�GYD�XSHY�RYDFt�ãURXE\�0��[����
i� 2GVWUD�WH�RFKUDQQRX�P�tåNX�D�VRXþDVQ��Y\MP�WH�YHQWLOiWRU�VP�UHP�GRO$�
i� 2GSRMWH�NRQHNWRU�;���
i� 1RYê�YHQWLOiWRU�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFKRSHUDFt�
i� 3�HG�XYHGHQtP�P�QLþH�GR�SURYR]X�]NRQWUROXMWH��]GD�VH�YHQWLOiWRU�P$åH�YROQ�RWiþHW��=NRQWUROXMWH�Wpå�VP�U�SURXG�Qt�Y]GXFKX��âLSND�XPtVW�Qi�QD�YHQWLOiWRUXPXVt�VP��RYDW�QDKRUX�D�FKODGLFt�Y]GXFK�PXVt�SURXGLW�QDKRUX�
;��
0��[����7RU[�7��D�SpURYiSRGORåND
0��[������7RU[�7��D�SpURYi�SRGORåND
RFKUDQQi�P�tåNDYHQWLOiWRU�(�
2EU����� 2FKUDQQi�P�tåND�D�YHQWLOiWRU�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�$�Då�&
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW$��%��&
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
9HQWLOiWRU�MH�S�LãURXERYiQ�NH�NRQ]ROH�D�MH�XPtVW�Q�YH�VSRGQt�þiVWL�P�QLþH�
i� 2GSRMWH�NRQHNWRU�;���
i� 8YROQ�WH�GYD�XSHY�RYDFt�ãURXE\�0��[����XPtVW�Qp�QD�VSRGQt�VWUDQ��P�QLþH�
i� 9HQWLOiWRU�V�NRQ]RORX�Y\MP�WH�VP�UHP�GRO$�
i� 9\ãURXEXMWH�þW\�L�XSHY�RYDFt�ãURXE\�0��
i� 1RYê�YHQWLOiWRU�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFKRSHUDFt�
i� 3�HG�XYHGHQtP�P�QLþH�GR�SURYR]X�]NRQWUROXMWH��]GD�VH�YHQWLOiWRU�P$åH�YROQ�RWiþHW��=NRQWUROXMWH�Wpå�SURXG�Qt�Y]GXFKX�VP�UHP�QDKRUX�
YHQWLOiWRU
]DOLVRYDQp�SRGORåN\
SRGORåND
SpURYi�SRGORåND
0�[��7RU[�7��
ãURXE\��0���7RU[�7���
XSHY�RYDFt�NRQ]ROD
SRGORåND
SpURYi�SRGORåND
0�[��7RU[�7��
2EU����� 9HQWLOiWRU�V�XSHY�RYDFt�NRQ]RORX�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�'
3RMLVWN\�YHQWLOiWRUX�MVRX�XPtVW�Q\�Y�SRMLVWNRYpP�GUåiNX��NWHUê�MH�XPtVW�Q�Y�KRUQt�þiVWLP�QLþH��3�HG�YêP�QRX�SRMLVWN\�GUåiN�RWHY�HWH�D�SRMLVWNX�Y\MP�WH�
SRMLVWNRYê�GUåiNX]DY�HQ
SRMLVWNRYê�GUåiNRWHY�HQ
SRMLVWNRYi�SDWURQD
2EU����� 'UåiN�SRMLVWHN�YHQWLOiWRUX�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�'
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW�'
9ëP QD�SRMLVWHNYHQWLOiWRUX�P QLÿHNRQVWUXNÿQt�YHOLNRVWL�'
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 9êP�QD�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
i� 3RPRFt�SODVWRYpKR�NOtþH�QHER�SORFKpKR�ãURXERYiNX�RWRþWH�]iSDGNDPL�QD�þHOQtPSDQHOX�R�����
i� 2WHY�HWH�S�HGQt�SDQHO�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�V�SORFKêP�NDEHOHP�]�NRQHNWRUX�;�����tGLFt�GHVN\�&80&�
i� 3ORFKê�NDEHO�XYROQ�WH�]�S�tFK\WHN�
i� 2SDWUQ��VP�UHP�QDKRUX�VWODþWH�ãURXERYiNHP�SODVWLFNp�]iPN\�XPtVW�Qp�QD�]DGQtVWUDQ��þHOQtKR�SDQHOX�P�QLþH��YL]��REUi]HN��
i� 9\MP�WH�MHGQRGXFKê�RYOiGDFt�SDQHO�308
i� 1RYê�RYOiGDFt�SDQHO�308�LQVWDOXMWH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
MHGQRGXFKê�RYOiGDFtSDQHO�308
SODVWLFNp�]iPN\
]DGQt�VWUDQDGYt�HN
2EU����� 'HPRQWiå�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308
9ëP QD�SDQHOX�308
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
������ 9êP�QD�VWHMQRVP�UQêFK�SRMLVWHN�PH]LREYRGX�SRX]H�X�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�
8�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�$�D�%�MVRX�SRMLVWN\�VWHMQRVP�UQpKRPH]LREYRGX�REWtåQ��S�tVWXSQp��3�L�MHMLFK�YêP�Q��MH�QXWQp�GHPRQWRYDW�NRPSOHWQ��GHVNXHOHNWURQLN\�L�YêNRQRYê�WUDQ]LVWRURYê�PRGXO��7\WR�RSHUDFH�P$åH�SURYpVW�SRX]HNYDOLILNRYDQê�VHUYLVQt�WHFKQLN�
6W�tGDþ�NPLWRþWX�O]H�Wpå�GRGDW�V�GRSO�NHP�/����9�WRPWR�S�tSDG��MVRX�SRMLVWN\QDKUD]HQ\�SURSRMNDPL�D�VW�tGDþ�MH�QXWQp�MLVWLW�H[WHUQtPL�SRMLVWNDPL��3URWR�RGSDGiGHPRQWiå�VW�tGDþH�S�L�YêP�Q��QHER�NRQWUROH�SRMLVWHN�
3RORKD�SRMLVWHN�MH�]Qi]RUQ�QD�QD�REUi]NX�
i� 2GVWUD�WH�NU\Ft�SOHFK�QD�OHYp�VWUDQ��VW�tGDþH�NPLWRþWX��S�L�SRKOHGX�]HS�HGX��
i� 9\P��WH�S�HUXãHQp�SRMLVWN\�
�� X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�&�SRMLVWN\�)��D�)�
�� X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�'�SRMLVWN\�)���)��D�)���)�
)�
)�
NRQVWUXNþQt�YHOLNRVW�&
)�
)�
)�
)�
)%�
NRQVWUXNþQt�YHOLNRVW�'
2EU����� 8PtVW�Qt�PH]LREYRGRYêFK�SRMLVWHN�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�&�D�'
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX +RGQRWD�SRMLVWHN 2]QDÿHQt�SRMLVWHN 2EMHGQDFt�ÿtVORSRMLVWHN����VDGD�
�6(������7&���6(������7&��
����$������9 )���)� �6<������$&��
�6(������7'���6(������7'��
����$������9 )���)� �6<������$&��
�6(������7'���6(������7'��
���$������9 )���)���)���)� �6<������$&��
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW$�D�%
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW&�D�'
7\S\�SRMLVWHN
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
���� 9HVWDYQp�SURYHGHQt
������ 9êP�QD�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
9HQWLOiWRU�Pi�WHFKQLFNRX�åLYRWQRVW�/���t��������KRGLQ�S�L�WHSORW��RNROt�����&��0XVt�EêWSUDYLGHOQ��Y\P��RYiQ�S�HG�XSO\QXWtP�GRE\�MHKR�åLYRWQRVWL��DE\�VH�]DFKRYDODIXQNþQRVW�P�QLþH�
9HQWLOiWRU�MH�]DSRMHQ�WDN��åH�VH�UR]WRþt��MDNPLOH�VH�]DGi�SRYHO�N�FKRGX�PRWRUX�D�Y\SQHVH�SR�XSO\QXWt�DVL���PLQXW\�SR�]DVWDYHQt�PRWRUX�
-HGQRWND�YHQWLOiWRUX�VH�VNOiGi�]�x� SRX]GUD�YHQWLOiWRUXx� YODVWQtKR�YHQWLOiWRUX
-HGQRWND�YHQWLOiWRUX�MH�XPtVW�QD�PH]L�NRQGHQ]iWRU\�PH]LREYRGX�D�VYRUNDPL�PRWRUX�YHVSRGQt�þiVWL�P�QLþH�
i� 2GSRMWH�NRQHNWRU�;���
i� 2GVWUD�WH�VSRQN\�XSHY�XMtFt�QDSiMHFt�NDEHO�YHQWLOiWRUX�
i� 8YROQ�WH�GYD�XSHY�RYDFt�ãURXE\�0�[���
i� 9HQWLOiWRURYRX�MHGQRWNX�Y\WiKQ�WH�VP�UHP�GRS�HGX�
i� 1RYRX�YHQWLOiWRURYRX�MHGQRWNX�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
i� 3�HG�XYHGHQtP�P�QLþH�GR�SURYR]X�]NRQWUROXMWH��]GD�VH�YHQWLOiWRU�P$åH�YROQ�RWiþHW��=NRQWUROXMWH�Wpå�SURXG�Qt�Y]GXFKX�VP�UHP�QDKRUX�
YHQWLOiWRUSRX]GUR
YHQWLOiWRUX
7RU[�0�[�� 7RU[�0�[��
2EU����� 9HQWLOiWRURYi�MHGQRWND�P�QLþH�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�(�Då�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW(��)��*
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
-HGQRWND�YHQWLOiWRUX�VH�VNOiGi�]�x� SRX]GUD�YHQWLOiWRUXx� YODVWQtKR�YHQWLOiWRUX
-HGQRWND�YHQWLOiWRUX�MH�XPtVW�QD�Y�KRUQt�þiVWL�P�QLþH�
i� 2GSRMWH�NRQHNWRU�;���
i� 8YROQ�WH�GYD�XSHY�RYDFt�ãURXE\�0��
i� 9HQWLOiWRURYRX�MHGQRWNX�Y\WiKQ�WH�VP�UHP�GRS�HGX��%XGH�OL�SRW�HED��MH�PRåQp�MLOHKFH�Y\KQRXW�VP�UHP�QDKRUX��-HGQRWNX�RSDWUQ��SRORåWH�QD�]HP�
9HQWLOiWRURYi�MHGQRWND�Yiåt�GOH�YHOLNRVWL�P�QLþH�Då����NJ�
i� 2GVWUD�WH�VSRQN\�XSHY�XMtFt�QDSiMHFt�NDEHO�YHQWLOiWRUX�
i� 2GVWUD�WH�QRVQê�SOHFK�YHQWLOiWRURYp�MHGQRWN\�D�Y\MP�WH�YHQWLOiWRU�]�SRX]GUD�
i� 1RYRX�YHQWLOiWRURYRX�MHGQRWNX�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
i� 3�HG�XYHGHQtP�P�QLþH�GR�SURYR]X�]NRQWUROXMWH��]GD�VH�YHQWLOiWRU�P$åH�YROQ�RWiþHW��=NRQWUROXMWH�Wpå�SURXG�Qt�Y]GXFKX�VP�UHP�QDKRUX�
2EU����� 9HQWLOiWRURYi�MHGQRWND��(���SRMLVWN\�SULPiUQtKR�YLQXWt�YHQWLOiWRURYpKRWUDQVIRUPiWRUX��)����)���UR]E�KRYê�NRQGHQ]iWRU��&���
������ 9êP�QD�SRMLVWHN�YHQWLOiWRUX�SRX]H�X�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�D�VW�tGDþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�-�
3RMLVWN\�YHQWLOiWRUX�MVRX�XPtVW�Q\�Y�SRMLVWNRYêFK�GUåiFtFK��NWHUp�MVRX�XPtVW�Q\�Y�P�QLþLYOHYR�GROH�QD�PRQWiåQt�OLãW��',1��3�HG�YêP�QRX�SRMLVWN\�GUåiN�RWHY�HWH�D�SRMLVWNXY\MP�WH�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
832=251�1Ì
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
���� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 9êP�QD�SRMLVWHN�YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX��)��D��)��SRX]H�X�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�
3RMLVWN\��)��D��)��YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX�MVRX�XPtVW�Q\�Y�SRMLVWNRYêFKGUåiFtFK��NWHUp�MVRX�XPtVW�Q\�SRG�SOHFKHP�YHGRXFtP�FKODGtFt�Y]GXFK�QD�PRQWiåQt�OLãWH',1�SRG�YHQWLOiWRUHP���3�HG�YêP�QRX�SRMLVWN\�GUåiN�RWHY�HWH�D�SRMLVWNX�Y\MP�WH�
2EU����� 9HQWLOiWRURYê�WUDQVIRUPiWRU���7�����SRMLVWN\�WUDQVIRUPiWRUX���)����)��
������ 9êP�QD�YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�
9HQWLOiWRURYê�WUDQVIRUPiWRU�MH�XSHYQ�Q�]D�VYRUNDPL�PRWRUX�
i� 7UDQVIRUPiWRU�RGãURXEXMWH�D�Y\MP�WH�
i� 2]QDþWH�VL�S�tYRG\�YHQWLOiWRURYpKR�WUDQVIRUPiWRUX�D�RGSRMWH�S�tYRG\�
i� 8YROQ�WH�ãURXE\�GROH�QD�SOHFKX�QHVRXFtP�WUDQVIRUPiWRU�D�WUDQVIRUPiWRU�Y\MP�WH�'HMWH�SR]RU��DE\�WUDQVIRUPiWRU�QHY\SDGO�
i� 1RYê�YHQWLOiWRURYê�WUDQVIRUPiWRU�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�(�Dæ�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ���
������ 9êP�QD�UR]E�KRYpKR�NRQGHQ]iWRUX�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
5R]E�KRYê�NRQGHQ]iWRU�MH�XPtVW�Q�
x� YHGOH�VYRUHN�YHQWLOiWRUX��X�P�QLþ$�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�(�Då�*�
x� Y�SRX]G�H�YHQWLOiWRUX��X�P�QLþ$�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�.��X�VW�tGDþ$�NRQVWUXNþQtYHOLNRVWL�-��NRQGHQ]iWRU��&�����
i� 2GSRMWH�S�tYRG\�NRQGHQ]iWRUX�
i� 5R]E�KRYê�NRQGHQ]iWRU�RGãURXEXMWH�
i� 1RYê�UR]E�KRYê�NRQGHQ]iWRU�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt��âURXE�XWiKQ�WH�PRPHQWHP�����1P
������ 9êP�QD�PH]LREYRGRYêFK�NRQGHQ]iWRU$�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
9�NDåGpP�P�QLþL�MH�XPtVW�QD�MHGQRWND�VNOiGDMtFt�VH�]�NRQGHQ]iWRU$�QDS�"RYpKRPH]LREYRGX��QRVQp�þiVWL�NRQGHQ]iWRU$�D�SDV$�YH�VWHMQRVP�UQpP�PH]LREYRGX�
i� 8YROQ�WH�HOHNWULFNi�VSRMHQt�N�SDV$P�VW�tGDþH�
i� 8YROQ�WH�PHFKDQLFNp�VSRMH�
i� 9\NORSWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�VP�UHP�GRS�HGX�D�FHORX�MHGQRWNX�Y\WiKQ�WHVP�UHP�QDKRUX�
i� 2GVWUD�WH�S�tYRG�N�V\PHWUL]DþQtPX�UH]LVWRUX��NDEHORYi�NRQFRYND�0���
i� 8YROQ�WH�PHFKDQLFNp�VSRMH�
i� 9\NORSWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�VP�UHP�GRS�HGX�D�Y�~KOX�����FHORX�MHGQRWNXY\WiKQ�WH�VP�UHP�QDKRUX�
.RQGHQ]iWRURYi�EDWHULH�VH�VNOiGi�]H�W�t�MHGQRWHN��.DåGi�MHGQRWND�REVDKXMH�QRVQRXþiVW�NRQGHQ]iWRU$�D�SDV\�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�
i� 8YROQ�WH�HOHNWULFNp�]iVXYQp�VSRMH�
i� 8YROQ�WH�PHFKDQLFNp�VSRMH�X�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�þW\�L�ãURXE\��GYD�YOHYR�D�GYD�YSUDYR�X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�-�W�L�ãURXE\��GYD�YOHYR�D�MHGHQ�YSUDYR��
i� 9\NORSWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�VP�UHP�GR�VWUDQ\�Då�N�PHFKDQLFNpPX�GRUD]X�DFHORX�MHGQRWNX�Y\WiKQ�WH�RSDWUQ��VP�UHP�QDKRUX�
.RQGHQ]iWRURYi�EDWHULH�Yiåt�Y�]iYLVORVWL�QD�YHOLNRVWL�P�QLþH�Då����NJ�
������ 9êP�QD�RGOHKþRYDFtFK�GHVHN�60/�D�608�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
60/��6QXEEHU�0RGXO�/RZHU��RGOHKþRYDFt�MHGQRWND�WUDQ]LVWRU$�VStQDMtFt�]iSRUQp�QDS�Wt�
608��6QXEEHU�0RGXO�8SSHU��RGOHKþRYDFt�MHGQRWND�WUDQ]LVWRU$�VStQDMtFt�NODGQp�QDS�Wt�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\����[�0�����Då����1P����[�0�������Då���1P����[�0��PD[�����1P��
i� 9\P��WH�RGOHKþRYDFt�MHGQRWNX�
i� 1RYRX�RGOHKþRYDFt�MHGQRWNX�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW(�D�)
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
832=251�1Ì
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������ 9êP�QD�UH]LVWRUX�RGOHKþRYDFtKR�REYRGX�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYX�EDWHULL�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWN\�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 'HPRQWXMWH�SDV\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\����NV�0���D�Y\MP�WH�RGOHKþRYDFt�UH]LVWRU\�
i� 6W\þQRX�SORFKX�UH]LVWRUX�V�FKODGLþHP�SRW�HWH�WHQNRX�YUVWYRX�WHSOR�YHGRXFtYD]HOtQ\�
i� 0D[LPiOQt�XWDKRYDFt�PRPHQW�HOHNWULFNêFK�S�tYRG$�MH�����1P�
i� =EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSVDQêFKRSHUDFt�
������ 9êP�QD�SURSRMRYDFtFK�SDV$�VV�PH]LREYRGX�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�*��.�D�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�*��-�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYX�EDWHULL�
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$��60/�D�608��0��VLORYêFK�S�tYRG$�WUDQ]LVWRU$0��SURSRMHQt�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX0��RGOHKþRYDFtKR�UH]LVWRUX�
i� 9\MP�WH�L]RODþQt�SRGORåN\�SRG�MHGQRWNDPL�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 9\WiKQ�WH�SURSRMRYDFt�SDV\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�D�WUDQ]LVWRU$�
i� 3RORåWH�SDV\�D�L]RODFL�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$��60/�D�608��QD�UR]S�UQpNROtþN\�D�XVSR�iGiQt�]DMLVW�WH�PDWLFHPL�0��
9]GiOHQRVW�PH]L�NODGQêP�D�]iSRUQêP�SDVHP�PXVt�EêW�PLQLPiOQ����PP��3�L�PRQWiåLSURSRMRYDFtFK�SDV$�MH�SURWR�QXWQp�SRXåtW�Y\PH]RYDFt�SRP$FNX��QDS�����PP�VLOQêNRXVHN�SODVWX�
i� =DVX�WH�SRP$FNX��QDS�����PP�VLOQê�NRXVHN�SODVWX��PH]L�VWHMQRVP�UQp�SDV\XPtVW�Qp�PH]L�MHGQRWNDPL�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�
i� 3RORåWH�MHGQRWOLYp�PRGXO\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$��60/�D�608��DXWiKQ�WH�ãURXE\�0�����Då����1P��D�0�������Då���1P��
i� 8WiKQ�WH�PDWLFH�QD�UR]S�UQêFK�NROtþFtFK����1P��
i� 3�LSRMWH�UH]LVWRU\�RGOHKþRYDFtKR�REYRGX�ãURXE\�0�������1P��
i� 8WiKQ�WH�VLORYp�S�tYRG\�0������1P��
i� 9\WiKQ�WH�Y\PH]RYDFt�SODVWRYRX�SRP$FNX�YHQ�
ãURXERYp�VSRMHQtNODGQp�SDVQLFH
N�PRGXO$P�WUDQ]LVWRU$
ãURXERYp�VSRMHQt]iSRUQp�SDVQLFHN�PRGXO$P�WUDQ]LVWRU$�
Y\PH]RYDFt�SRGORåNDWORXã"N\��PP
�
2EU����� 3URSRMRYDFt�SDV\�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
'(0217Éå
0217Éå
832=251�1Ì
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
������� 9êP�QD�V\PHWUL]DþQtKR�UH]LVWRUX�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
6\PHWUL]DþQt�UH]LVWRU�MH�XPtVW�Q�Y�]DGQt�þiVWL�QD�FKODGLþL�PH]L�VW�tGDþRYêPL�PRGXO\�W]Q��]D�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULt�D�SDV\�MHGQRWN\�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$��60/�D�608��
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYX�EDWHULL�
i� 'HPRQWXMWH�SDV\�MHGQRWN\�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$��60/�D�608��D�MHGQRWNX�EXGLþ$WUDQ]LVWRU$�,*'�
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�D�V\PHWUL]DþQt�UH]LVWRU�Y\MP�WH�YHQ�
i� 1RYê�V\PHWUL]DþQt�UH]LVWRU�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt��8SHY�RYDFt�ãURXE\�XWiKQ�WH�PRPHQWHP�����1P��6W\þQRXSORFKX�UH]LVWRUX�V�FKODGLþHP�SRW�HWH�URYQRP�UQ��WHQNRX�YUVWYRX�VLOLNRQRYpYD]HOtQ\��3�L�PRQWiåL�GEHMWH�QD�GREUê�NRQWDNW�UH]LVWRUX�D�FKODGLþH�P�QLþH�
������� 9êP�QD�MHGQRWN\�S�HGQDEtMHQt�3&8�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�(��)��*�
3&8��3UH�&KDUJH�8QLW��MHGQRWND�S�HGQDEtMHQt�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�;���
i� 2GVWUD�WH�ãURXE\�QD�SDVQLFRYêFK�SURSRMNiFK�8��/���9��/���:��/���&��'�D�3(��
i� 6WODþWH�]H�VWUDQ�SODVWRYp�UR]S�UN\�D�Y\MP�WH�MHGQRWNX�3&8�
i� 1RYRX�MHGQRWNX�S�HGQDEtMHQt�3&8�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
i� 9\MP�WH�MHGQRWNX�3&&���tGLFt�MHGQRWND�S�HQDEtMHQt��
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�;���
i� 9\ãURXEXMWH�ãURXE\�QD�SDVQLFRYêFK�SURSRMNiFK�8��/���9��/���:��/���&��'�D�3(��
i� 6WODþWH�]H�VWUDQ�SODVWRYp�UR]S�UN\�D�Y\MP�WH�MHGQRWNX�3&8�
i� 1RYRX�MHGQRWNX�S�HGQDEtMHQt�3&8�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãHSRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
������� 9êP�QD�MHGQRWN\��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&8�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�(��)��*�
3&&��3UHFKDUJH�&RQWURO�&LUFXLW��MHGQRWND��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�
i� 8�P�QLþ$�YHOLNRVWL�(�D�)�GHPRQWXMWH�MHGQRWNX�S�HGQDEtMHQt�3&8�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�;����;����;���D�;����]�MHGQRWN\��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&&�
i� 5R]SRMWH�NDEHO�18'�
i� 9\ãURXEXMWH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�MHGQRWN\�3&&�
i� 6WODþWH�]H�VWUDQ�SODVWRYp�UR]S�UN\�D�Y\MP�WH�MHGQRWNX�3&&�
i� 1RYRX�MHGQRWNX��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&&�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGXYêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�(�D�)
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�*
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������� 9êP�QD�XVP�U�RYDFtFK�PRGXO$�SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWNX�S�HGQDEtMHQt�3&8�D�MHGQRWNX��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&&�
i� 'HPRQWXMWH�SDV\�QD�YVWXSQt�VWUDQ��P�QLþH�D�SDV\�XVP�U�RYDþH�
i� 8YROQ�WH�ãURXE\�YDGQpKR�PRGXOX�D�PRGXO�Y\MP�WH�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWNX��t]HQt�S�HGQDEtMHQt�3&&�VSROX�V�QRVQêP�SOHFKHP�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWNX�S�HGQDEtMHQt�3&8��QDSiMHFt�MHGQRWNX�368�D�ND]HWX�V��tGLFtGHVNRX�]�P�QLþH�
i� 'HPRQWXMWH�SDV\�QD�YVWXSQt�VWUDQ��P�QLþH�D�SDV\�XVP�U�RYDþH�
i� 8YROQ�WH�ãURXE\�YDGQpKR�PRGXOX�D�PRGXO�Y\MP�WH�
9êP�QD�W\ULVWRURYêFK�PRGXO$�9��Då�9��VH�SURYiGt�VWHMQ��MDNR�YêP�QD��tGLFt�MHGQRWN\W\ULVWRU$�7'%�D�QDYtF�MHãW��QiVOHGXMtFt�RSHUDFH�
i� 8YROQ�WH�HOHNWULFNp�S�tYRG\�&��D�'��VYRUHN�SUR�GRSO�NRYp�PRGXO\�
i� 8YROQ�WH�HOHNWULFNp�SURSRMHQt�SDV\�&��D�'��PH]L�XVP�U�RYDþHP�D�VW�tGDþHP�
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�8��9�D�:�PRGXO$�
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�PH]L�PRGXO\�D�NODGQêP�SDVHP�&��
i� 2GVWUD�WH�NODGQê�SDV�&��
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�PH]L�PRGXO\�D�]iSRUQêP�SDVHP�'��
i� 2GVWUD�WH�]iSRUQê�SDV�'��
i� 9\ãURXEXMWH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�7RU[�0��W\ULVWRURYpKR�PRGXOX�
i� 2GVWUD�WH�PRGXO��KPRWQRVW�MHGQRKR�MH�FFD�����NJ��
i� 6W\þQRX�SORFKX�XVP�U�RYDFtKR�PRGXOX�V�FKODGLþHP�SRW�HWH�WHQNRX�YUVWYRX�WHSORYHGRXFt�YD]HOtQ\��'EHMWH�QD�GREUê�NRQWDNW�XVP�U�RYDFtKR�PRGXOX�D�FKODGLþH�
i� 8SHY�RYDFt�ãURXE\�XWiKQ�WH�PRPHQWHP���1P�
i� =EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFKRSHUDFt�
i� 2þLVW�WH�VW\þQRX�SORFKX�FKODGLþH�
i� 6W\þQRX�SORFKX�XVP�U�RYDFtKR�PRGXOX�SRW�HWH�WHQNRX�YUVWYRX�WHSOR�YHGRXFtYD]HOtQ\��'EHMWH�QD�GREUê�NRQWDNW�XVP�U�RYDFtKR�PRGXOX�D�FKODGLþH�
i� 8SHY�RYDFt�ãURXE\�XVP�U�RYDFtKR�PRGXOX�XWiKQ�WH�PRPHQWHP���1P������
i� =EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFKRSHUDFt�
i� 8WDKRYDFt�PRPHQW�HOHNWULFNêFK�VLORYêFK�S�tYRG$�QD�VWHMQRVP�UQêFK�SDVHFK�&�D�'
i� MH����1P���������
'(0217Éå
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�(�D�)
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
0217Éå
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�(�Dæ�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
2EU������ �tGLFt�MHGQRWND�W\ULVWRURYêFK�PRGXO$�7'%��S�HGQDEtMHFt�UH]LVWRU\�5��5��D�W\ULVWRURYp�PRGXO\�9��Då�9��X�P�QLþH�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�
������� 9êP�QD��tGLFt�MHGQRWN\�W\ULVWRU$�7'%��SRX]H�YHOLNRVW�.��SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�
7'%��7K\ULVWRU�'ULYH�%RDUG���tGLFt�MHGQRWND�VStQiQt�W\ULVWRU$�D�S�HGQDEtMHQt�
�tGLFt�MHGQRWND�W\ULVWRU$�VH�QDFKi]t�S�HG�W\ULVWRURYêPL�PRGXO\�Y�XVP�U�RYDþRYp�þiVWLPH]L�YHQWLOiWRURYRX�MHGQRWNRX�D�VW�tGDþHP�
i� 2GVWUD�WH�NU\W��XYROQ�WH�ãURXE\�D�Y\KiNQ�WH�QHMSUYH�SUDYp�D�SDN�OHYp�KiN\��
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�;�����;����;���D�;���
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�38'�D�18'�S�HGQDEtMHFtFK�UH]LVWRU$�5��D�5���ãURXE\�7RU[�0���
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�N�Ii]tP�8��9�D�:
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�18'���18'��D�18'��
i� �9\MP�WH��tGLFt�MHGQRWNX�W\ULVWRU$�D�S�HGQDEtMHQt�7'%�
i� �tGLFt�MHGQRWNX�W\ULVWRU$�D�S�HGQDEtMHQt�7'%�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GRP�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt��9L]�Wpå�þiVW�9êP�QDXVP�U�RYDþRYêFK�PRGXO$�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
������� 9êP�QD�S�HGQDEtMHFtFK�UH]LVWRU$�5��Då�5��SRX]H�X�P�QLþ$�NPLWRþWX�YHOLNRVWL�.�
3�HGQDEtMHFt�UH]LVWRU\�VH�QDFKi]HMt�YHGOH��tGLFt�MHGQRWN\�W\ULVWRU$�D�S�HGQDEtMHQt�7'%�YXVP�U�RYDþRYp�þiVWL�
i� 2GVWUD�WH�NU\W��XYROQ�WH�ãURXE\��SRWp�Y\KiNQ�WH�QHMSUYH�SUDYp��SDN�OHYp�KiN\��
i� 8YROQ�WH�S�tYRG\�38'�D�18'�S�HGQDEtMHFtFK�UH]LVWRU$�5��Då�5���ãURXE\�7RU[0���
i� 8YROQ�WH�S�HGQDEtMHFt�UH]LVWRU\�D�Y\MP�WH�MH�YHQ�
'HMWH�SR]RU��DE\�S�HGQDEtMHFt�UH]LVWRU�QHXSDGO�
i� 1RYê�S�HGQDEtMHFt�UH]LVWRU�XWDKXMWH�PRPHQWHP����1P������
i� =EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSVDQêFKRSHUDFt��9L]�Wpå�SRVWXS�S�L�YêP�Q��XVP�U�RYDþRYêFK�PRGXO$�
������� 9êP�QD�MHGQRWN\�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
,9,��,QYHUWHU�9DOXH�,QWHUIDFH��MHGQRWND�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�
-HGQRWND�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�MH�XPtVW�QD�QD�]DGQt�ND]HWRX�V��tGLFt�GHVNRX�D�MH�N�QtS�LãURXERYiQD�
i� =�MHGQRWN\�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�Y\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�;�����;�����;�����;���D;���
i� 8�P�QLþH�YHOLNRVWL�(�D�)�GHPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�
i� 8�P�QLþH�YHOLNRVWL�*�GHPRQWXMWH�MHGQRWNX�QDSiMHQt�368�VSROX�V�MHMt�L]RODFt�
i� 9\MP�WH�YãHFKQ\�MHGQRWN\�]�ND]HW\�V�HOHNWURQLNRX�D�SRORåWH�MH�QD�YKRGQp�PtVWR�HOHNWURVWDWLFN\�QHQDELWp��
i� 8YROQ�WH�RED�XSHY�RYDFt�ãURXE\�ND]HW\�V�HOHNWURQLNRX�
i� 9\WiKQ�WH�ND]HWX�V�HOHNWURQLNRX�]H�]iPN$�D�L�]�P�QLþH�VP�UHP�YS�HG�
i� 9\WiKQ�WH�S�L]S$VRERYDFt�MHGQRWNX�$%2�
i� 2GãURXEXMWH�MHGQRWNX�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�D�Y\WiKQ�WH�ML�YHQ�
i� -HGQRWNX�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�YRSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
i� 8YROQ�WH�GYD�XSHY�RYDFt�ãURXE\�]iVXYQp�þiVWL�V�HOHNWURQLNRX�D�Y\WiKQ�WH�ML�Då�QDGRUD]�YHQ�
i� 8YROQ�WH�]HPQtFt�YRGLþ�]iVXYQp�þiVWL�V�HOHNWURQLNRX�
i� 9\MP�WH�YãHFKQ\�MHGQRWN\�]�ND]HW\�V�HOHNWURQLNRX�D�SRORåWH�MH�QD�YKRGQp�PtVWR�HOHNWURVWDWLFN\�QHQDELWp��
i� 8YROQ�WH�RED�XSHY�RYDFt�ãURXE\�ND]HW\�V�HOHNWURQLNRX�
i� 9\WiKQ�WH�ND]HWX�V�HOHNWURQLNRX�]H�]iPN$�D�L�]�P�QLþH�VP�UHP�YS�HG�
i� 9\WiKQ�WH�S�L]S$VRERYDFt�MHGQRWNX�$%2�
i� 8YROQ�WH�VY�WORYRG\�
i� 2GãURXEXMWH�MHGQRWNX�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�D�Y\WiKQ�WH�ML�YHQ�
i� -HGQRWNX�UR]KUDQt�VLORYp�þiVWL�,9,�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�YRSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.
832=251�1Ì
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW(�Dæ�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
������� 9êP�QD�QDSiMHFt�MHGQRWN\�368�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
368��3RZHU�6XSSO\�8QLW��QDSiMHFt�MHGQRWND�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�;����;����D�;���
i� 9\ãURXEXMWH�ãURXE\�7RU[�]HPQtFtKR�SURSRMHQt�N�ERþQt�þiVWL�P�QLþH�
i� 9\WiKQ�WH�QDSiMHFt�MHGQRWNX�368�]H�]iPN$�D�Y\WiKQ�WH�ML�YHQ�]�P�QLþH�WDN��åH�MLSRRWRþtWH�SRG�SDV\�QD�YVWXSQt�VWUDQ��P�QLþH�ERNHP�YHQ�
i� 1DSiMHFt�MHGQRWNX�368�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpPVOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�QD�QDSiMHFt�MHGQRWFH�368�
i� 9\ãURXEXMWH�ãURXE\�7RU[�0���ãHVW�NXV$��QD�QDSiMHFt�MHGQRWFH�368�
i� 9\WiKQ�WH�QDSiMHFt�MHGQRWNX�368�]�P�QLþH�YHQ�
i� 1DSiMHFt�MHGQRWNX�368�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP
i� VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
������� 9êP�QD�MHGQRWN\�EXGLþ$�WUDQ]LVWRU$�,*'�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
,*'��,*%7�*DWH�'ULYH���tGLFt�MHGQRWND�VStQiQt�WUDQ]LVWRU$�
�tGLFt�MHGQRWND�,*'�MH�XPtVW�QD�S�tPR�QD�PRGXOHFK�,*%7�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�
i� 8�P�QLþH�YHOLNRVWL�(�Y\MP�WH�ND]HWX�V�HOHNWURQLNRX�VSROX�V�MHGQRWNRX�UR]KUDQtVLORYp�þiVWL�,9,�
i� 2]QDþWH�VL�S�tYRG\�QD�YêVWXSQt�VWUDQ��8��7���9��7��D�:��7��D�UR]SRMWH�MH�
i� 2GVWUD�WH�SDV\�VW�tGDþH�SR�XYROQ�Qt�GYDQiFWL�ãURXE$�0��
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�;����
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�D�Y\MP�WH��tGLFt�MHGQRWNX�,*'�
�tGLFt�MHGQRWND�,*'�MH�XPtVW�QD�S�tPR�QD�PRGXOHFK�,*%7�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWN\�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 2GVWUD�WH�SDV\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 9\MP�WH�MHGQRWNX�6,%�
i� 8YROQ�WH�VY�WORYRGLþH�QHER�Y\WiKQ�WH�NRQHNWRU�;����
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU\�;����D�;����
i� 8YROQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�D�Y\MP�WH��tGLFt�MHGQRWNX�,*'�
9]GiOHQRVW�PH]L�NODGQêP�D�]iSRUQêP�SDVHP�PXVt�EêW�PLQLPiOQ����PP��3�L�PRQWiåLSDV$�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�MH�QXWQp�SURWR�SRXåtW�SRP$FNX��QDS�����PP�VLOQêNRXVHN�SODVWX�
�tGLFt�MHGQRWND�,*'�MH�XPtVW�QD�]D�SDV\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 'HPRQWXMWH�NRQGHQ]iWRURYRX�EDWHULL�
i� 'HPRQWXMWH�MHGQRWN\�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 2GVWUD�WH�SDV\�MHGQRWHN�RGOHKþRYDFtFK�REYRG$�60/�D�608�
i� 9\WiKQ�WH�GHY�W�VY�WORYRG$�QDFKi]HMtFtFK�VH�QDKR�H�QD��tGLFt�MHGQRWFH�,*'�
i� 9\WiKQ�WH�S�tYRG�NODGQpKR�QDSiMHFtKR�QDS�Wt����9��3����
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW(�Dæ�*
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW(�D�)
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVW�*
32=1É0.$
.RQVWUXNÿQt�YHOLNRVWP QLÿH�.��VW�tGDÿH�-
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
i� 9\ãURXEXMWH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�D�Y\MP�WH��tGLFt�MHGQRWNX�,*'�
i� �tGLFt�MHGQRWNX�,*'�D�]EêYDMtFt�VRXþiVWL�QDPRQWXMWH�GR�P�QLþH�Y�RSDþQpP�VOHGXYêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt��'EHMWH�QD�WR��DE\�VY�WORYRGLþH�E\O\�]DVXQXW\�YNRQHNWRUX�Då�QD�GRUD]�
������� 9êP�QD�WUDQ]LVWRURYêFK�PRGXO$�,*%7�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
i� 9êP�QD�PRGXO$�,*%7�VH�SURYiGt�MDNR�YêP�QD��tGLFt�MHGQRWN\�,*'�D�QDYtF�MHãW�QiVOHGXMtFt�RSHUDFH�
i� 8YROQ�WH�ãURXERYi�VSRMHQt�YDGQpKR�PRGXOX�,*%7�D�Y\MP�WH�KR�
0RQWiå�QRYpKR�PRGXOX�,*%7�GR�P�QLþH�SURYH�WH�QiVOHGXMtFtP�]S$VREHP�
i� 6W\þQRX�SORFKX�WUDQ]LVWRURYpKR�PRGXOX�,*%7��V�FKODGLþHP��SRW�HWH�WHQNRXYUVWYRX�WHSOR�YHGRXFt�YD]HOtQ\��'EHMWH�QD�GREUê�NRQWDNW�WUDQ]LVWRURYpKR�PRGXOX�DFKODGLþH�
i� 8SHY�RYDFt�ãURXE\�PRGXOX�,*%7�XWiKQ�WH�PRPHQWHP���1P�D�GEHMWH�QD�VSUiYQpSR�DGt�XWDKRYiQt�ãURXE$��YL]�REUi]HN��
i� 9�NDåGp�Ii]L�PXVt�EêW�SRXåLW\�PRGXO\�VH�VWHMQêP�R]QDþHQtP�W\SX��QDS��)=[[[[5<<.)��
�
�
� �
�
�
� �
� �
& (
=S$VRE�S�LãURXERYiQt�PRGXO$�,*%7�
��� 8WiKQ�WH�UXNRX��PRPHQW�FFD�����1P��ãURXE\�Y�SR�DGt���������������������
��� 8WiKQ�WH�NOtþHP��PRPHQW���1P��X�P�QLþH��6(������()�����VW�tGDþH��6(������7)���PRPHQW�����Då�����1P��ãURXE\�Y�SR�DGt���������������������
2EU������ 3�LãURXERYiQt�WUDQ]LVWRURYêFK�PRGXO$�,*%7
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� ÓGUæED
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
������� 9êP�QD�MHGQRGXFKpKR�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308�YãHFKQ\�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
i� 9\WiKQ�WH�NRQHNWRU�V�SORFKêP�NDEHOHP�]�NRQHNWRUX�;�����tGLFt�GHVN\�&80&�
i� 3ORFKê�NDEHO�XYROQ�WH�]�S�tFK\WHN�
i� 2SDWUQ��VWODþWH�ãURXERYiNHP�SODVWLFNp�]iPN\�RYOiGDFtKR�SDQHOX�P�QLþH�]DGDSWpURYp�þiVWL�
i� 9\MP�WH�MHGQRGXFKê�RYOiGDFt�SDQHO�308
i� 1RYê�RYOiGDFt�SDQHO�308�LQVWDOXMWH�Y�RSDþQpP�VOHGX�YêãH�SRSLVRYDQêFK�RSHUDFt�
ND]HWD�V��tGLFt�GHVNRXD�S�tS��GRSO�NRYêPL
GHVNDPL
SODVWLFNp�]iPN\
RYOiGDFt�SDQHO308
DGDSWHU�SUR�S�LSHYQ�Qt
2EU������ 2YOiGDFt�SDQHO�308�P�QLþH�YHVWDYQpKR�SURYHGHQt
ÓGUæED� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� )RUPRYiQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��� )RUPRYiQt�NRQGHQ]iWRU$�PH]LREYRGX
3RNXG�E\O�P�QLþ�VNODGRYiQ�QHER�SRNXG�E\O�SURYR]�P�QLþH�S�HUXãHQ�SR�GREX�GHOãt�QHåMHGHQ�URN��PXVt�EêW�NRQGHQ]iWRU\�VWHMQRVP�UQpKR�PH]LREYRGX�]QRYX�]IRUPRYiQ\�3RNXG�VH�]IRUPRYiQt�QHSURYHGH��P$åH�GRMtW�SR�]DSQXWt�P�QLþH��NWHUê�QHE\O�GpOH�QHåMHGHQ�URN�Y�SURYR]X��N�MHKR�SRãNR]HQt�
9�S�tSDG���åH�P�QLþ�MH�XYiG�Q�GR�FKRGX�GR�GRE\�MHGQRKR�URNX�RG�GDWD�YêURE\��QHQtQXWQp�NRQGHQ]iWRU\�PH]LREYRGX�IRUPRYDW��'DWXP�YêURE\�P�QLþH�MH�PRåQp�XUþLW�]YêUREQtKR�þtVOD�P�QLþH�
SR]LFH S�tNODG Yë]QDP
��D�� $�� PtVWR�YêURE\
� -
.
/
0
����
����
����
����
� ��D�
2
1
'
OHGHQ�Då�]i�t
�tMHQ
OLVWRSDG
SURVLQHF
��Då��� SUR�~þHO\�IRUPRYiQt�QHQt�G$OHåLWp
3�tNODG�YêUREQtKR�þtVOD�P�QLþH�� $�-�����������Y\UREHQR�Y�þHUYQX�����
3UR�IRUPRYiQt�NRQGHQ]iWRU$�P�QLþH�MH�QXWQp�SRXåtW�H[WHUQt�]GURM��MHKRå�VFKpPD�MHXYHGHQR�QD�QiVOHGXMtFtP�REUi]NX��6t"RYp�QDS�Wt�MH�XVP�UQ�QR�GLRGRYêPXVP�U�RYDþHP�$��Y\KOD]HQR�NRQGHQ]iWRUHP�&�D�IRUPRYDFt�SURXG�MH�RPH]HQUH]LVWRUHP�5�
3RXåLWê�REYRG�]DUXþt�GHILQRYDQp�QDS�Wt�PH]LREYRGX�D�RPH]HQê�SURXG�D�WtP�MVRXY\WYR�HQ\�YKRGQp�SRGPtQN\�SUR�]IRUPRYiQt�NRQGHQ]iWRU$�
S�LSRMHQtPRWRUX
8��7�
9��7�
:��7�
3(�
VWHMQRVP�UQêPH]LREYRG
8��/�
9��/�
:��/�
YêVWXSQt�VW�tGDþS�HGQDEtMHQtXVP�U�RYDþ
&���/� '���/�
3(�
KODYQtVW\NDþ
�UR]HSQXW�
$ & 5
IRUPRYiQt�VHSQRXW�
��$&�����9
2EU������ 6FKpPD�]DSRMHQt�]GURMH�SUR�IRUPRYiQt�NRQGHQ]iWRUX�P�QLþH�NPLWRþWX
.yGRYiQt�YëUREQtKRÿtVOD�P QLÿH
)RUPRYiQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
S�LSRMHQtPRWRUX
8��7�
9��7�
:��7�
3(�
VVPH]LREYRG YêVWXSQt�VW�tGDþ
&���/�
'���/�
3(�
$ &
5
IRUPRYiQt�VHSQRXW�
��$&�����9
2EU������ 6FKpPD�]DSRMHQt�]GURMH�SUR�IRUPRYiQt�NRQGHQ]iWRUX�VW�tGDþH�NPLWRþWX
i� 8VP�U�RYDþ��$���6.'������
i� 5H]LVWRU��5�������:������:
i� .RQGHQ]iWRU��&������Q)�������9
i� 3�HG�IRUPRYiQtP�NRQGHQ]iWRUX�PH]LREYRGX�P�QLþH�RGSRMWH�Vt"RYp�QDSiMHQtP�QLþH�
i� =DSRMWH�GOH�VFKpPDWX�VRXþiVWN\�H[WHUQtKR�IRUPRYDFtKR�]GURMH�
i� =DSQ�WH�QDSiMHQt�REYRGX�D�GREX�IRUPRYiQt�XUþHWH�SRGOH�JUDIX�QtåH�
GRED�VNODGRYiQt>URN\@
GRED�IRUPRYiQt>KRGLQ\@
� � � � �
�
�
�
�
�
�
2EU������ =iYLVORVW�GRE\�IRUPRYiQt�QD�GpOFH�VNODGRYiQt�P�QLþH
6RXÿiVWN\�H[WHUQtKR]GURMH��S�tNODG�
3RVWXS�S�L�IRUPRYiQt
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��� 7HFKQLFNp�~GDMH
����� 7HFKQLFNp�~GDMH�P�QLþ$�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt
0�QLþH�D�VW�tGDþH�NPLWRþWX�VSO�XMt�QiVOHGXMtFt�HYURSVNp�VP�UQLFH�D�QRUP\�x� (1������
x� (1��������
x� (1��������
x� (��������
x� /5�������
3RþHW�S�LSRMHQt�Vt"RYpKR�QDSiMHFtKRQDS�Wt�X�P�QLþH�NPLWRþWX
��]D�PLQXWX
=S$VRE�FKOD]HQt Y]GXFKRYp�FKOD]HQt�SRPRFt�YHVWDY�QpKR�YHQWLOiWRUX
7HSORWD�FKODGLFtKR�Y]GXFKX ���&�Då������&��GR�����&�S�L�UHGXNFL�YêNRQX��YL]��JUDI�UHGXNFH�YêNRQX�
6NODGRYDFt�WHSORWD �����&�D�����&
7HSORWD�S�L�GRSUDY� �����&�D�����&
1DGPR�VNi�YêãND�S�L�SURYR]X�P�QLþH d������P�QDG�PR�HP���]DWtåLWHOQRVW�����!������P�Då������P�QDG�PR�HP���]DWtåLWHOQRVW�GOH�JUDIX�UHGXNFH�YêNRQX
9OKNRVW�Y]GXFKX d������S�L�SURYR]X��RURVHQt�QHQt�S�tSXVWQp�d������S�L�GRSUDY��D�VNODGRYiQt
3RGPtQN\�þLQQRVWL�GOH�',1�,(&�������� NOLPDWLFNp�SRGPtQN\� �.�S$VREHQt�FKHPLNiOLt� �&�
6WXSH��]QHþLVW�Qt ��GOH�,(&��������',1�9'(�������þiVW�����RURVHQt�]D�SURYR]X�QHQt�S�tSXVWQp�
3�HS�"RYi�NDWHJRULH ,,,�GOH�,(&��������',1�9'(�������þiVW���
6WXSH��NU\Wt ,3���GOH�(1������
7�tGD�RFKUDQ\ ��GOH�,(&������',1�9'(�������þiVW���
2FKUDQD�SURWL�GRW\NX GOH�(1���������D�',1�9'(�������þiVW������9%*��
6WXSH��RGUXãHQt
x� VWDQGDUGQt�SURYHGHQt
x� V�GRSO�NRYêP�RGUXãRYDFtP�ILOWUHP
GOH�(1��������
]iNODGQt�RGUXãHQt
W�tGD�%��GOH�(1������
2GROQRVW�SURWL�UXãHQt SU$P\VORYp�SURVW�HGt�GOH�(1��������
1iW�U RGSRYtGi�QiURN$P�Y�X]DY�HQpP�SURVWRUX
0HFKDQLFNp�SHYQRVW
x� FKY�QtS�L�VWDFLRQiUQtP�SURYR]X�NRQVWDQWQt�DPSOLWXGD
��YêFK\ON\
��]U\FKOHQt
S�L�GRSUDY��NRQVWDQWQt�DPSOLWXGD
��YêFK\ON\
��]U\FKOHQt
x� Ui]\
x� SiG\��S�HYUåHQt
GOH�',1�,(&�������
������PP�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG����+]�GR����+]����P�Vð�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG����+]�GR�����+]
����PP�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG���+]�GR���+]
����P�Vð�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG���+]�GR�����+]GOH�',1�,(&�������������������*�����PV��Ui]�V�SU$E�KHP�SRORYLþQt�VLQXVRYN\
GOH�',1�,(&����������������QD�SORFKX�D�QD�MHGHQ�URK
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0 QLÿ�NPLWRÿWX�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�P�QLþHNPLWRþWX
�6(������($��
�6(������($��
�6(������($��
�6(������(%��
�6(������(%��
�6(������(&��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�WtNPLWRþHW
��$&�����D����9����������������
������+]�r����
SURXG ����$ ����$ �����$ �����$ �����$ �����$
1DS�Wt�PH]LREYRGX ���}����9
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�VW�tGDþHNPLWRþWX
�6(������7$��
�6(������7$��
�6(������7$��
�6(������7%��
�6(������7%��
�6(������7&��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�Wt '&�����D����9����������������
SURXG ����$ ����$ �����$ �����$ �����$ �����$
1DS�Wt�PH]LREYRGX �QDSiMHFt�QDS�Wt
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
VSROHþQp�WHFKQLFNp�~GDMH�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX
=DWtåLWHOQRVW�GOH�(1���������
-P��KRGQRWDYêVWXSQtKR�SURXGX ����$ ����$ �����$ �����$ �����$ �����$
NPLWRþWX �}����+]
=iNODGQt�SURXG0D[��YêVWXSQt�SURXG'RED�S�HWtåLWHOQRVWL2SDNRYDFt�F\NOXV
�����[�MP��YêVWXSQt�SURXG����[�MP��YêVWXSQt�SURXG
���V����V
-P��YêNRQ�S�L�QDSiMHQt�����9������9�
���}����N9$ ���}����N9$ ���}����N9$ ���}����N9$
����}����N9$
����}����N9$
1DSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\ '&����9����}���9��������$�EH]�GRSO�NRYêFK�GHVHN��V�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�YtFH��
6StQDFt�IUHNYHQFH ����N+]��������N+]
=WUiW\��FKOD]HQt��~þLQtN
ÒþLQtNVtW��FRVM�1�����KDUP��
FHONRYê�FRVM8
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
ÒþLQQRVW�K�S�L�IVStQ�� ���N+] ���� ���� ���� ���� ���� ����
=WUiW��YêNRQ�S�L�IVStQ�� ���N+] �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N:
6SRW�HED�FKODGLFtKR�Y]GXFKX ������P��V ������P��V ������P��V ������P��V ������P��V ������P��V
+OXþQRVW��UR]P�U\��KPRWQRVW
ÒURYH��KOXNX ���G% ���G% ���G% ���G% ���G% ���G%
.RQVWUXNþQt�YHOLNRVW $ $ $ % % &
9êãNDât�ND+ORXEND
���PP����PP����PP
���PP����PP����PP
���PP����PP����PP
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
+PRWQRVW ����NJ ����NJ ����NJ �����NJ �����NJ ���NJ
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
0 QLÿ�NPLWRÿWX�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�P�QLþHNPLWRþWX
�6(�����
�(&��
�6(�����
�('��
�6(�����
�('��
�6(�����
�('��
�6(�����
�('��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�WtNPLWRþHW
��$&�����D����9����������������
������+]�r����
SURXG �����$ �����$ �����$ �����$ �����$
1DS�Wt�PH]LREYRGX ���}����9
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX�Y�NRPSDNWQtP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�VW�tGDþHNPLWRþWX
�6(������7&��
�6(������7'��
�6(������7'��
�6(������7'��
�6(������7'��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�Wt '&�����D����9����������������
SURXG �����$ �����$ �����$ �����$ �����$
1DS�Wt�PH]LREYRGX �QDSiMHFt�QDS�Wt
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
VSROHþQp�WHFKQLFNp�~GDMH�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX
=DWtåLWHOQRVW�GOH�(1���������
-P��KRGQRWDYêVWXSQtKR�SURXGX �����$ �����$ �����$ �����$ �����$
NPLWRþWX �}����+]
=iNODGQt�SURXG0D[��YêVWXSQt�SURXG'RED�S�HWtåLWHOQRVWL2SDNRYDFt�F\NOXV
�����[�MP��YêVWXSQt�SURXG����[�MP��YêVWXSQt�SURXG
���V����V
-P��YêNRQ�S�L�QDSiMHQt�����9������9�
����}����N9$
����}����N9$
����}����N9$
����}����N9$
����}����N9$
1DSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\ '&����9����}���9��������$�EH]�GRSO�NRYêFK�GHVHN��V�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�YtFH��
6StQDFt�IUHNYHQFH ����N+]��������N+]
=WUiW\��FKOD]HQt��~þLQtN
ÒþLQtNVtW��FRVM�1�����KDUP��
FHONRYê�FRVM8
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
!������������LQG�
ÒþLQQRVW�K�S�L�IVStQ�� ���N+] ���� ���� ���� ���� ����
=WUiW��YêNRQ�S�L�IVStQ�� ���N+] �����N: �����N: �����N: �����N: �����N:
6SRW�HED�FKODGLFtKR�Y]GXFKX ������P��V ������P��V ������P��V ������P��V ������P��V
+OXþQRVW��UR]P�U\��KPRWQRVW
ÒURYH��KOXNX ���G% ���G% ���G% ���G% ���G%
.RQVWUXNþQt�YHOLNRVW & ' ' ' '
9êãNDât�ND+ORXEND
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
����PP����PP����PP
+PRWQRVW ���NJ ���NJ ���NJ ���NJ ���NJ
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
32=1É0.$ ÒSOQp�VSOQ�Qt�SRåDGDYN$�VWXSQ��NU\Wt�,3���GOH(1��������MH�]iYLVOp�QD�WRP��NROLN��tGLFtFK�DVLORYêFK�YRGLþ$�SURFKi]t�VSRGQt�þiVWt�P�QLþH�3RNXG�Pi�EêW�SRåDGRYDQê�VWXSH��NU\Wt�G$VOHGQ�GRGUåHQ��MH�QXWQp�S�tSDGQp�RWYRU\�PH]L�YRGLþLY\SOQLW�
� � ���
��
��
��
���
�
VStQDFt�NPLWRþHW�>N+]@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
� �
�� �� ���
��
��
��
���
�
WHSORWD�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�>�&@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
�� ��
��!
FKDUDNWHULVWLND���!�SODWt�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�%�Då�'S�L�QDSiMHFtP�QDS�Wt�����Då�����9D�SUR�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�%�Då�'S�L�QDSiMHFtP�QDS�Wt�����Då�����9
���� ���� ���� �����
��
��
��
���
��
QDGPR�VNi�YêãND�>P�QDG�P�@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
WHSORWD>�&@
RGOHKþRYDFtIDNWRU�.�
�� ����
�������
������ ��
�����
YêãND>P@
RGOHKþRYDFtIDNWRU�.�
���� ���
�������
�������
���������
����� ��
������ ��
YL]�SR]QiPND�GiOH
���� ���� ���� �����
��
���
QDGPR�VNi�YêãND�>P�QDG�P�@
MPHQRYLWp�QDSiMHFt�QDS�Wt�>�@GOH�9'(��������,(&�������QHSODWt�GOH�QRUHP�8/���&6$�
��
��!
2EU������ 2GOHKþRYDFt�FKDUDNWHULVWLN\
2GOHKÿRYDFtFKDUDNWHULVWLN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3�HSRþtWiQt�S�tSXVWQpKR�MPHQRYLWpKR�SURXGX�Y�]iYLVORVWL�QD�QDGPR�VNp�YêãFH�SUR!�����P�Q��P��VH�SUR�WHSORWX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�QLåãt�QHå�����&�MH�QiVOHGXMtFt�
YêVOHGQê�NRHILFLHQW� �NRHILFLHQWYêãND�[�NRHILFLHQWRNROQt�WHSORWD
.� �.��[�.�
9�åiGQpP�S�tSDG��QHVPt�EêW�UHGXNþQt�NRHILFLHQW�Y�Wãt�QHå����
3�tNODG�� QDGPR�VNi�YêãND�������P .�� ������
RNROQt�WHSORWD������& .�� ������
��YêVOHGQê�NRHILFLHQW� �������[������� �����
URN�GDWD�YêURE\
P�VtF�GDWD�YêURE\
W\S�P�QLþH
VH]QDP�GRSO�N$P�QLþH
SRYROHQt�WHFKQRORJLFNpKR�VZ�XYROQ�Qt�R]QDþHQR�N �tåNHP�
R]QDþHQt� �DG\�P�QLþ$
2EU������ ���3�tNODG�YêUREQtKR�ãWtWNX
=�YêUREQtKR�þtVOD�P�QLþH�O]H�GHNyGRYDW�GDWXP�YêURE\�
StVPHQR URN�YëURE\ ÿtVOLFH��
StVPHQR
P VtF�YëURE\
-
.
/
0
����
����
����
����
��D�
2
1
'
OHGHQ�Då�]i�t
�tMHQ
OLVWRSDG
SURVLQHF
32=1É0.$
9ëUREQt�äWtWHN
'DWXP�YëURE\
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
GRSOQ N Yë]QDP GRSOQ N Yë]QDP
&��&��&��&��&��&��
&��
&��
&��&��&��&��&��&��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
6%3��LQNUHPHQWiOQt�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
6%5���UHVROYHURYê�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�&
6%5���UHVROYHURYê�VQtPDþ�RWiþHN�VHVLPXODFt�,5&
6ORW�&
6%0��DEVROXWQt�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
6/%��6,02/,1.6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
&%3��352),%86��QDKUD]HQGRSO�NRYRX�GHVNRX�&%3��
6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
.��
.��
.��
&%3����352),%86��XPRå�XMH�V\QFKURQL]DFLWDNWX�
6ORW�$6ORW�&6ORW�(6ORW�*
&%&��&$1�%XV6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
(%���UR]ãt�HQt�YVWXS$�D�YêVWXS$��6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
(%���UR]ãt�HQt�YVWXS$�D�YêVWXS$��6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
/%$��UR]ãt�HQt�V\VWpPRYpKR�NRQHNWRUX
$'%��DGDSWpURYi�MHGQRWNDSR]LFH����6ORW�'��(�SR]LFH����6ORW�)��*�
9ë]QDP�]NUDWHNYROLWHOQëFK�GRSO�N%
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
����� 7HFKQLFNp�~GDMH�P�QLþ$�YH�YHVWDYQpP�SURYHGHQt
0�QLþH�D�VW�tGDþH�NPLWRþWX�VSO�XMt�QiVOHGXMtFt�HYURSVNp�VP�UQLFH�D�QRUP\�x� (1������
x� (1��������
x� (1��������
x� (��������
x� /5�������
3RþHW�S�LSRMHQt�Vt"RYpKR�QDSiMHFtKRQDS�Wt�X�P�QLþH�NPLWRþWX
��]D�PLQXWX
=S$VRE�FKOD]HQt Y]GXFKRYp�FKOD]HQt�SRPRFt�YHVWDY�QpKR�YHQWLOiWRUX
7HSORWD�FKODGLFtKR�Y]GXFKX ���&�Då������&��GR�����&�S�L�UHGXNFL�YêNRQX��YL]��JUDI�UHGXNFH�YêNRQX�
6NODGRYDFt�WHSORWD �����&�D�����&
7HSORWD�S�L�GRSUDY� �����&�D�����&
1DGPR�VNi�YêãND�S�L�SURYR]X�P�QLþH d������P�QDG�PR�HP���]DWtåLWHOQRVW�����!������P�Då������P�QDG�PR�HP���]DWtåLWHOQRVW�GOH�JUDIX�UHGXNFH�YêNRQX
9OKNRVW�Y]GXFKX d������S�L�SURYR]X��RURVHQt�QHQt�S�tSXVWQp�d������S�L�GRSUDY��D�VNODGRYiQt
3RGPtQN\�þLQQRVWL�GOH�',1�,(&�������� NOLPDWLFNp�SRGPtQN\� �.�S$VREHQt�FKHPLNiOLt� �&�
6WXSH��]QHþLVW�Qt ��GOH�,(&��������',1�9'(�������þiVW�����RURVHQt�]D�SURYR]X�QHQt�S�tSXVWQp�
3�HS�"RYi�NDWHJRULH ,,,�GOH�,(&��������',1�9'(�������þiVW���
6WXSH��NU\Wt ,3���GOH�(1������
V�GRSO�NHP�0���NU\Wt�,3����SRX]H�X�YHOLNRVWL�(�Då�*�
7�tGD�RFKUDQ\ ��GOH�,(&������',1�9'(�������þiVW���
2FKUDQD�SURWL�GRW\NX GOH�(1���������D�',1�9'(�������þiVW������9%*��
6WXSH��RGUXãHQt
x� VWDQGDUGQt�SURYHGHQt
x� V�GRSO�NRYêP�RGUXãRYDFtP�ILOWUHP
GOH�(1��������
]iNODGQt�RGUXãHQt
W�tGD�$��GOH�(1������
2GROQRVW�SURWL�UXãHQt SU$P\VORYp�SURVW�HGt�GOH�(1��������
1iW�U RGSRYtGi�QiURN$P�Y�X]DY�HQpP�SURVWRUX
0HFKDQLFNp�SHYQRVW
x� FKY�QtS�L�VWDFLRQiUQtP�SURYR]X�NRQVWDQWQt�DPSOLWXGD
��YêFK\ON\
��]U\FKOHQt
S�L�GRSUDY��NRQVWDQWQt�DPSOLWXGD
��YêFK\ON\
��]U\FKOHQt
x� Ui]\
GOH�',1�,(&�������
������PP�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG����+]�GR����+]����P�Vð�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG����+]�GR�����+]
����PP�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG���+]�GR���+]
����P�Vð�Y�NPLWRþWRYpP�SiVPX�RG���+]�GR�����+]GOH�',1�,(&�������������������*�����PV��Ui]�V�SU$E�KHP�SRORYLþQt�VLQXVRYN\
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
0 QLÿ�NPLWRÿWX�YH�YHVWDYQpP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�P�QLþHNPLWRþWX
�6(������((��
�6(������()��
�6(������()��
�6(������(*��
�6(������(*��
�6(������(*��
�6(������(*��
�6(������(.��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�WtNPLWRþHW
��$&�����D����9����������������
������+]�r����
SURXG ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ��� ��� ���
1DS�Wt�PH]LREYRGX ���}����9
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
6W�tGDÿ�NPLWRÿWX�YH�YHVWDYQpP�SURYHGHQt
2EMHGQDFt�þtVOR�VW�tGDþHNPLWRþWX
�6(������7(��
�6(������7)��
�6(������7)��
�6(������7*��
�6(������7*��
�6(������7*��
�6(������7*��
�6(������7-��
1DSiMHQtQDSiMHFt�QDS�Wt '&�����D����9����������������
SURXG ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$
1DS�Wt�PH]LREYRGX �QDSiMHFt�QDS�Wt
9êVWXSQt�QDS�Wt ��$&���}�YVWXSQt�QDSiMHFt�QDS�Wt�[�����
3RPRFQp�QDSiMHFt�QDS�Wt �$&�����9��������SUR�QDSiMHQt�FKODGLFtKR�YHQWLOiWRUX�
VSROHþQp�WHFKQLFNp�~GDMH�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�L�VW�tGDþH�NPLWRþWX
=DWtåLWHOQRVW�GOH�(1���������
-P��KRGQRWDYêVWXSQtKR�SURXGX ���$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$ ����$NPLWRþWX �}����+]
=iNODGQt�SURXG0D[��YêVWXSQt�SURXG'RED�S�HWtåLWHOQRVWL2SDNRYDFt�F\NOXV
�����[�MP��YêVWXSQt�SURXG����[�MP��YêVWXSQt�SURXG
���V����V
����[,MP����[,MP���V����V
-P��YêNRQ�S�L�QDSiMHQt�����9������9�
��}��N9$
��}���N9$
���}���N9$
���}���N9$
���}���N9$
���}���N9$
���}���N9$
���}���N9$
2GOHKþRYDFt�FKDUDNWHULVWLND c c c d d d d d
1DSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\ '&����9����}���9��������$�EH]�GRSO�NRYêFK�GHVHN��V�UR]ãL�XMtFtPL�GHVNDPL�YtFH��
6StQDFt�IUHNYHQFH ���y����N+]
���y����N+]
���y���N+]
���y���N+]
���y���N+]
���y���N+]
���y���N+]
���y���N+]
=WUiW\��FKOD]HQt��~þLQtN
ÒþLQtNVtW��FRVM�1�����KDUP��
FHONRYê�FRVM8
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
!�����������LQG�
ÒþLQQRVW�K�S�L�IVStQ�� ���N+] ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
=WUiW��YêNRQ�S�L�IVStQ�� ���N+]P�QLþH�NPLWRþWX �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N:VW�tGDþH�NPLWRþWX �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N: �����N:
6SRW�HED�FKODGLFtKR�Y]GXFKX �����P��V �����P��V �����P��V �����P��V �����P��V �����P��V �����P��V �����P��V
+OXþQRVW��UR]P�U\��KPRWQRVW
ÒURYH��KOXNX ���G% ���G% ���G% ���G% ���G% ���G% ���G% ���������G%
.RQVWUXNþQt�YHOLNRVW ( ) ) * * * * .�����-��
9êãNDât�ND+ORXEND
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�����PP����PP
����PP�������������
����PP
+PRWQRVW ���NJ ���NJ ���NJ ����NJ ����NJ ����NJ ����NJ �����������
���SODWt�SUR�P�QLþ�NPLWRþWX ���SODWt�SUR�VW�tGDþ�NPLWRþWX
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
� � � ���
��
��
��
���
�
�
�
VStQDFt�NPLWRþHW�>N+]@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
�� �� ���
��
��
��
���
�
WHSORWD�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�>�&@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
�� ��
WHSORWD>�&@
RGOHKþRYDFtIDNWRU�.�
�� ����
�������
������ ��
�����
����� ��
������ ��
���� ���� ���� �����
��
���
��
QDGPR�VNi�YêãND�>P�QDG�P�@
MPHQRYLWp�QDSiMHFt�QDS�Wt�>�@GOH�9'(��������,(&�������QHSODWt�GOH�QRUHP�8/���&6$�
��!
FKDUDNWHULVWLND���!�SODWt�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�(�Då�*S�L�QDSiMHFtP�QDS�Wt�����Då�����9D�SUR�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�(�Då�*S�L�QDSiMHFtP�QDS�Wt�����Då�����9
���� ���� ���� �����
��
��
��
���
��
QDGPR�VNi�YêãND�>P�QDG�P�@
S�tSXVWQê�MPHQRYLWê�SURXG�>�@
YêãND>P@
RGOHKþRYDFtIDNWRU�.�
���� ���
�������
�������
���������
��!
��!
��!
FKDUDNWHULVWLND���!�SODWt�SUR�P�QLþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�.D�VW�tGDþH�NPLWRþWX�NRQVWUXNþQt�YHOLNRVWL�-
YL]�SR]QiPND�GiOH
��
�
�
�
RGOHKþRYDFt�FKDUDNWHULVWLND�c
RGOHKþRYDFt�FKDUDNWHULVWLND�d
YL]�WDEXOND�WHFKQLFNêFK�~GDM$
2EU������ 2GOHKþRYDFt�FKDUDNWHULVWLN\
2GOHKÿRYDFtFKDUDNWHULVWLN\
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3�HSRþtWiQt�S�tSXVWQpKR�MPHQRYLWpKR�SURXGX�Y�]iYLVORVWL�QD�QDGPR�VNp�YêãFH�SUR!�����P�Q��P��VH�SUR�WHSORWX�FKODGLFtKR�Y]GXFKX�QLåãt�QHå�����&�MH�QiVOHGXMtFt�
YêVOHGQê�NRHILFLHQW� �NRHILFLHQWYêãND�[�NRHILFLHQWRNROQt�WHSORWD
.� �.��[�.�
9�åiGQpP�S�tSDG��QHVPt�EêW�UHGXNþQt�NRHILFLHQW�Y�Wãt�QHå����
3�tNODG�� QDGPR�VNi�YêãND�������P .�� ������
RNROQt�WHSORWD������& .�� ������
��YêVOHGQê�NRHILFLHQW� �������[������� �����
URN�GDWD�YêURE\
P�VtF�GDWD�YêURE\
W\S�P�QLþH
VH]QDP�GRSO�N$P�QLþH
SRYROHQt�WHFKQRORJLFNpKR�VZ�XYROQ�Qt�R]QDþHQR�N �tåNHP�
R]QDþHQt� �DG\�P�QLþ$
2EU������ 3�tNODG�YêUREQtKR�ãWtWNX
=�YêUREQtKR�þtVOD�P�QLþH�O]H�GHNyGRYDW�GDWXP�YêURE\�
StVPHQR URN�YëURE\ ÿtVOLFH��
StVPHQR
P VtF�YëURE\
-
.
/
0
����
����
����
����
��D�
2
1
'
OHGHQ�Då�]i�t
�tMHQ
OLVWRSDG
SURVLQHF
32=1É0.$
9ëUREQt�äWtWHN
'DWXP�YëURE\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 7HFKQLFNp�~GDMH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
GRSOQ N Yë]QDP GRSOQ N Yë]QDP
&��&��&��&��&��&��
&��
&��
&��&��&��&��&��&��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
6%3��LQNUHPHQWiOQt�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
6%5���UHVROYHURYê�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�&
6%5���UHVROYHURYê�VQtPDþ�RWiþHN�VHVLPXODFt�,5&
6ORW�&
6%0��DEVROXWQt�VQtPDþ�RWiþHN6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
6/%��6,02/,1.6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
&%3��352),%86��QDKUD]HQGRSO�NRYRX�GHVNRX�&%3��
6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
*��*��*��*��*��*��
.��
.��
.��
.��
&%3����352),%86��XPRå�XMH�V\QFKURQL]DFLWDNWX�
6ORW�$6ORW�&6ORW�(6ORW�*
&%&��&$1�%XV6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
(%���UR]ãt�HQt�YVWXS$�D�YêVWXS$��6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
(%���UR]ãt�HQt�YVWXS$�D�YêVWXS$��6ORW�$6ORW�&6ORW�'6ORW�(6ORW�)6ORW�*
/%$��UR]ãt�HQt�V\VWpPRYpKR�NRQHNWRUX
$'%��DGDSWpURYi�MHGQRWNDSR]LFH����6ORW�'��(�SR]LFH����6ORW�)��*�
)XQNFH�Ä%H]SHþQê�VWRS³
9ë]QDP�]NUDWHNYROLWHOQëFK�GRSO�N%
7HFKQLFNp�~GDMH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��� 3RUXFKRYi�D�YêVWUDåQi�KOiãHQt
����� 3RUXFKRYi�KOiãHQt
.H� NDåGpPX� SRUXFKRYpPX� KOiãHQt� MH� PRåQp� ]MLVWLW� GRSO�XMtFt� LQIRUPDFH�� NWHUp� MVRXXORåHQ\�Y�QiVOHGXMtFtFK�SDUDPHWUHFK�
x�U��� þtVOR�SRUXFK\
x�U��� XS�HVQ�Qt�SRUXFK\
x�U��� VH]QDP�SRSLV$�SRUXFK�S�tVOXãQêFK�N�þtVOX�SRUXFK\�D�LQGH[X
x�3��� SRþHW�S�tSDG$�SRUXFK
x�U��� GRED�Y]QLNX�SRUXFK\
1HSRWYUGt�OL� VH� S�HG� Y\SQXWtP� P�QLþH� SRUXFKRYp� KOiãHQt�� REMHYt� VH� WRWR� SRUXFKRYpKOiãHQt�SR�QiVOHGQpP�]DSQXWt� �S�LSRMHQt� QDSiMHFtKR� QDS�Wt�� RS�W��0�QLþ� QHQt�PRåQpEH]�SRWYU]HQt�SRUXFKRYpKR�KOiãHQt��W]Y��ÄNYLWRYiQt³��XYpVW�GR�FKRGX��-HGLQRX�YêMLPNRXMH�PRåQRVW��åH�Y�S�tSDG��SRWODþHQt�XUþLWêFK�SRUXFKRYpKR�KOiãHQt�X�P�QLþH�E\OD�]YROHQDIXQNFH� DXWRPDWLFNpKR� ]QRYX]DSQXWt� SR� REQRYHQt� GRGiYN\� HOHNWULFNp� HQHUJLH� �YL]� Wpå3�����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� åiGQp�]S WQp�KOiäHQt�RG�KODYQtKR�VW\NDÿH
7DWR�YêVWUDKD�Pi�VP\VO�MHQ�WHKG\��MH�OLSURMHNWRYiQR�]S�WQp�KOiãHQt�RG�KODYQtKRVW\NDþH��3R�SRYHOX�N�]DSQXWt�QHS�LãOR�E�KHPþDVRYpKR�LQWHUYDOX�GDQpKR�REVDKHPSDUDPHWUX�3����åiGQp�]S�WQp�KOiãHQt�RGKODYQtKR�VW\NDþH�
�� =NRQWUROXMWH�Wpå�VP\þNX�]S�WQpKR�KOiãHQt�RG�KODYQtKRVW\NDþH��SRS���VP\þNX�]S�WQpKR�KOiãHQt�RG�]GURMHEX]HQt�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�3�����]GURM��tGLFtKRVLJQiOX�XUþHQpKR�QD�Y\YROiQt�]S�WQpKR�KOiãHQt�Ä�t]HQtKODYQtKR�VW\NDþH³��
�� 3URGOXåWH�GREX�SURGOHY\�3����
)��� 3�HGQDEtMHQt
1HSRGD�LOR�VH�GRViKQRXW�PLQLPiOQt�KRGQRW\QDS�Wt�Y�PH]LREYRGX�QHER�E\OD�S�HNURþHQDPD[LPiOQt�GRED�S�HGQDEtMHQt���V�
�� =NRQWUROXMWH�YHOLNRVW�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
�� +RGQRWD�QDS�Wt�Y�PH]LREYRGX�QHGRViKOD�����VRXþLQXQDSiMHFtKR�QDS�Wt��3�����[������X�P�QLþH�NPLWRþWXQHER�����3����X�VW�tGDþH�NPLWRþWX�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQê�NyG�P�QLþH�3����SRGOHREMHGQDFtKR�þtVOD�
)��� 3�HS Wt�Y�QDS #RYpP�PH]LREYRGX1DS�Wt�Y�PH]LREYRGX�P�QLþH�S�HViKORKRGQRWX�����9�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�D�Wpå�SDUDPHWU3�����QDSiMHFt�QDS�Wt�P�QLþH��
�� 0�QLþ�SUDFXMH�Y�JHQHUiWRULFNpP�UHåLPX�EH]�PRåQRVWLUHNXSHURYDW�HQHUJLL�]S�W�GR�VtW��
�� /Håt�OL�KRGQRWD�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�P�QLþH�QD�KRUQtKUDQLFL�WROHUDQFH��P$åH�EêW�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)���Y\YROiQR�S�L�SOQpP�]DWtåHQt�P�QLþH�D�YêSDGNX�MHGQpIi]H�
�� =Y\ãWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����GRED�SRNOHVXIUHNYHQFH��
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� 3RGS Wt�Y�QDS #RYpP�PH]LREYRGX+RGQRWD�QDS�Wt�Y�QDS�"RYpP�PH]LREYRGXSRNOHVOD�SRG�PLQLPiOQt�GRYROHQRX�KRGQRWX����MPHQRYLWp�KRGQRW\�����[�������[�3�����9\VN\WO�VH�NUiWNRGREê�YêSDGHN�GRGiYN\HOHNWULFNp�HQHUJLH��NWHUê�E\O�UR]SR]QiP�Då�SRREQRYHQt�GRGiYN\�HQHUJLH�
�� =NRQWUROXMWH�
��KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����QDSiMHFt�QDS�Wt�P�QLþH�
��YVWXSQt�XVP�U�RYDþ
��VWHMQRVP�UQê�PH]LREYRG�
)��� 1DGSURXG
%\OD�S�HNURþHQD�KRGQRWD�PD[LPiOQtKRSURXGX�)i]L��YH�NWHUp�GRãOR�N�S�HNURþHQt�SURXGXXUþXMH�SDUDPHWU�U�����+RGQRWD�MH�ELQiUQ�NyGRYiQD��W]Q��SRNXG�GRãOR�N�S�HNURþHQt�YHYtFH�Ii]tFK�VRXþDVQ���QtåH�XYHGHQp�KRGQRW\VH�Y]iMHPQ��VþtWDMt�U���� ����Ii]H�8���ELW����U����� ��U���� ����Ii]H�9���ELW����U����� ��U���� ����Ii]H�:���ELW����U����� ��
�� =NRQWUROXMWH�
��YêVWXS�P�QLþH�QD�]NUDW�PH]L�Ii]HPL�QHER�QD�]HPQt�]NUDW
��]GD�QHQt�PRWRU�PHFKDQLFN\�S�HWtåHQ
��]GD�YêNRQ�P�QLþH�RGSRYtGi�YêNRQX�PRWRUX
��]GD�QHMVRX�QD�SRKRQ�NODGHQ\�S�tOLã�YHONp�G\QDPLFNpSRåDGDYN\�
)��� 0RWRU�MH�]DEORNRYiQ
0RWRU�MH�]DEORNRYiQ�QHER�S�HãHO�]D�ERG]YUDWX�SUDYG�SRGREQ��]�QiVOHGXMtFtFKG$YRG$���S�tOLã�YHONp�VWDWLFNp�]DWtåHQt�SRKRQX��S�tOLã�U\FKOê�QiU$VW�þL�SRNOHV�YêVWXSQtIUHNYHQFH�QHER�S�tOLã�YHONi�D�U\FKOi�]P�QD]DWtåHQt��MVRX�FK\EQ��QDVWDYHQ\�SDUDPHWU\�VQtPDþHRWiþHN��]�G$YRG$�UXãHQt�QD�S�tYRGX�VQtPDþH�RWiþHN�QDS���QHS�LSRMHQp�VWtQ�Qt�NDEHOX�
3RUXFKD�VH�REMHYt�Då�SR�XSO\QXWt�GRE\QDVWDYHQp�3�����SURGOHYD�PH]L�KOiãHQtPÄGRVDåHQt�RGFK\ON\�PH]L�VNXWHþQRX�DSRåDGRYDQRX�KRGQRWRX�RWiþHN³�D�KOiãHQtPÄPRWRU�MH�]DEORNRYiQ�QHER�]D�ERGHP]YUDWX³��
6RXþDVQ��V�SRUXFKRYêP�KOiãHQtP�MHQDVWDYHQ�ELQHNWRU�%������VWDYRYp�VORYR����ELW����U�����
=GD�MH�SRKRQ�]DEORNRYiQ�QHER�S�HNURþLO�ERG]YUDWX�]iYLVt�QD�SDUDPHWUHFK�3�����UR]GtOPH]L�VNXWHþQRX�D�SRåDGRYDQRX�KRGQRWRXRWiþHN��D�3�����PLQ��GRED�WUYiQt�UR]GtOX�PH]LVNXWHþQRX�D�SRåDGRYDQRX�KRGQRWRX��3RUXFKRYp�KOiãHQt�O]H�RYOLYQLW�SDUDPHWUHP3����
8�]S$VREX�UHJXODFH�Q�I��YHNWRURYp��t]HQt��MHPRåQêP�G$YRGHP�YêVN\WX�SRUXFK\�GRVDåHQtPH]H�PRPHQWRYpKR�RPH]HQt��%�����
3�L�8�I��t]HQt�PXVt�EêW�DNWLYRYiQ�UHJXOiWRU�,PD[�3�����
�� 6QLåWH�YHOLNRVW�]iW�åH�
�� 8YROQ�WH�PHFKDQLFNRX�QHER�HOHNWURPDJQHWLFNRXEU]GX�
�� =Y\ãWH�KRGQRWX�SURXGRYpKR�RPH]HQt�
�� 3URGOXåWH�GREX�SURGOHY\��3�����PH]L�KOiãHQtPÄGRVDåHQt�RGFK\ON\�PH]L�VNXWHþQRX�D�SRåDGRYDQRXKRGQRWRX�RWiþHN³�D�KOiãHQtP�ÄPRWRU�MH�]DEORNRYiQQHER�]D�ERGHP�]YUDWX³�
�� =Y�WãHWH�SiVPR�RGFK\ON\��3�����PH]L�VNXWHþQRXD�SRåDGRYDQRX�KRGQRWRX�RWiþHN�
�� 3�L��t]HQt�8�I�SURGOXåWH�GREX�UR]E�KX�3����D]NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�FKDUDNWHULVWLN\�8�I�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� %H]SHÿQë�6723�MH�DNWLYQt
3RX]H�X�VW�tGDþ$�NPLWRþWX�NRPSDNWQtKRSURYHGHQt�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�VStQDþ�EH]SHþQê�6723���;��������MHVHSQXW�
)��� 3RYROHQi�WHSORWD�PRWRUX�S�HNURÿHQD3RYROHQi�PD[LPiOQt�KRGQRWD�WHSORW\�PRWRUXE\OD�S�HNURþHQD�
U���� ����PD[��WHSORWD�PRWRUX�E\ODS�HNURþHQDU���� ����]NUDW�PH]L�S�tYRG\�VQtPDþH�WHSORW\QHER�YDGQê�VQtPDþ�WHSORW\U���� ����S�HUXãHQp�S�tYRG\�VQtPDþH�WHSORW\QHER�YDGQê�VQtPDþ�WHSORW\U���� ����S�HUXãHQp�S�tYRG\�VQtPDþH�WHSORW\QHER�S�HNURþHQt�PH]Qt�KRGQRW\�]H�VQtPDþHWHSORW\
�� =NRQWUROXMWH��]GD�PRWRU�QHQt�S�HW�åRYiQ�D�]GD�IXQJXMHVSUiYQ��YHQWLODFH��$NWXiOQt�KRGQRWX�WHSORW\�PRWRUX�O]HS�HþtVW�]�SDUDPHWUX�U�����WHSORWD�PRWRUX���SRX]H�S�LSRXåLWt�OLQHiUQtKR�VQtPDþH�WHSORW\�.7<����
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����SUDKRYi�WHSORWDSRUXFKRYpKR�KOiãHQt�ÄSRYROHQi�WHSORWD�PRWRUXS�HNURþHQD³��
�� =NRQWUROXMWH�YVWXS�WHUPLVWRUX�.7<���QD�VYRUNiFKUR]ãL�XMtFtFK�GHVHN�QD�]NUDW�PH]L�VYRUNDPL�D�QDS�HUXãHQt�S�tYRGQtFK�YRGLþ$�
�� =NRQWUROXMWH�FKOD]HQt�PRWRUX���YHQWLOiWRU��]DWtåHQtPRWRUX�
)��� 0RWRU�,�W
%\OD�S�HNURþHQD�KRGQRWD�RWHSORYDFtKRLQWHJUiOX�,�W�PRWRUX��0RWRU�MH�S�L�SURYR]XS�HWtåHQ�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�3�����WHSHOQiþDVRYi�NRQVWDQWD�7��PRWRUX��
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�3������
�� 7HSHOQp�]DWtåHQt�PRWRUX�,�W�MH�NRQWURORYiQR�S�LQDVWDYHQt�3���! ���V�D�S�L�3���!����&��.RQWUROXWHSHOQpKR�]DWtåHQt�O]H�Y\SQRXW�S�L�QDVWDYHQt3�������V�
)��� 3RYROHQi�WHSORWD�P QLÿH�S�HNURÿHQD
3RYROHQi�PD[LPiOQt�KRGQRWD�WHSORW\�P�QLþHE\OD�S�HNURþHQD�U���� ����PD[��WHSORWD�FKODGLþH�P�QLþH�E\ODS�HNURþHQDU���� ����WHSORWQt�þLGOR�����S�tYRG\�RG�þLGODMVRX�SRãNR]HQp��S�HUXãHQp��]NUDWRYDQp�QHER�þLGOR�WHSORW\�MH�SRãNR]HQRU���� �����WHSORWQt�þLGOR�����S�tYRG\�RG�þLGODMVRX�SRãNR]HQp��S�HUXãHQp��]NUDWRYDQp�QHER�þLGOR�WHSORW\�MH�SRãNR]HQRU���� �����WHSORWQt�þLGOR�����S�tYRG\�RG�þLGODMVRX�SRãNR]HQp��S�HUXãHQp��]NUDWRYDQp�QHER�þLGOR�WHSORW\�MH�SRãNR]HQRU���� �����WHSORWQt�þLGOR�����S�tYRG\�RG�þLGODMVRX�SRãNR]HQp��S�HUXãHQp��]NUDWRYDQp�QHER�þLGOR�WHSORW\�MH�SRãNR]HQR
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRG�FKODGLFtKR�Y]GXFKX��MHKR�WHSORWXD�WHSORWX�RNROt��3�L�WHSORW��!����&�MH�QXWQp�UHGXNRYDW]DWtåHQt�P�QLþH�
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�MH�S�LSRMHQ�YHQWLOiWRU��(��D�]GD�VH�RWiþt�YH�VSUiYQpPVP�UX
��]GD�QHMVRX�]PHQãHQ\�RWYRU\�ViQt�D�YêIXNX�FKODGLFtKRY]GXFKX�QHþLVWRWDPL
��þLGOR�WHSORW\�S�LSRMHQp�QD�VYRUNRYQLFL��;���
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� 3�HNURÿHQt�Å8&(´�YH�Ii]L�/�
9�REYRGX�Ii]H�/���KRUQtKR�VStQDþH��E\ORSURYHGHQR�RGHSQXWt�]�G$YRGX�YêVN\WXQHVSUiYQp�KRGQRW\�QDS�Wt�8&(��QDS���YHONpQDS�Wt�8&(�QD�VHSQXWpP�WUDQ]LVWRUX�QHERPDOp�QD�QHVHSQXWpP��
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�VH�Y�REYRGX�Ii]H�/��PRWRUX�QHY\VN\WO�]NUDW��SRS��]HPQt�]NUDW
3RX]H�X�VW�tGDþ$�NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt���]NRQWUROXMWH��]GD�VStQDþ�EH]SHþQê�6723�QHQt�UR]HSQXW�VYRUN\�;�������
)��� 3�HNURÿHQt�Å8&(´�YH�Ii]L�/�
9�REYRGX�Ii]H�/���GROQtKR�VStQDþH��E\ORSURYHGHQR�RGHSQXWt�]�G$YRGX�YêVN\WXQHVSUiYQp�KRGQRW\�QDS�Wt�8&(��QDS���YHONpQDS�Wt�8&(�QD�VHSQXWpP�WUDQ]LVWRUX�QHERPDOp�QD�QHVHSQXWpP��
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�VH�Y�REYRGX�Ii]H�/��PRWRUX�QHY\VN\WO�]NUDW��SRS��]HPQt�]NUDW
3RX]H�X�VW�tGDþ$�NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt���]NRQWUROXMWH��]GD�VStQDþ�EH]SHþQê�6723�QHQt�UR]HSQXW�VYRUN\�;�������
)��� 3�HNURÿHQt�Å8&(´�YH�Ii]L�/�
9�REYRGX�Ii]H�/���VStQDþH�EU]GQpKR�RGSRUX�E\OR�SURYHGHQR�RGHSQXWt�]�G$YRGX�YêVN\WXQHVSUiYQp�KRGQRW\�QDS�Wt�8&(��QDS���YHONpQDS�Wt�8&(�QD�VHSQXWpP�WUDQ]LVWRUX�QHERPDOp�QD�QHVHSQXWpP��
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�VH�Y�REYRGX�Ii]H�/��PRWRUX�QHY\VN\WO�]NUDW��SRS��]HPQt�]NUDW
3RX]H�X�VW�tGDþ$�NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt���]NRQWUROXMWH��]GD�VStQDþ�EH]SHþQê�6723�QHQt�UR]HSQXW�VYRUN\�;�������
)��� &K\ED�P �HQt�QDS Wt
3�L�P��HQt�QDS�Wt�VH�Y\VN\WOD�QHVSUiYQiKRGQRWD�U���� ���QHQt�PRåQp�Y\NRPSHQ]RYDW�RIVHW�YHIi]L�/�U���� ���QHQt�PRåQp�Y\NRPSHQ]RYDW�RIVHW�YHIi]L�/�U���� ���QHQt�PRåQp�Y\NRPSHQ]RYDW�RIVHW�YHIi]tFK�/��D�/�U���� ����QHQt�PRåQi�DXWRPDWLFNiNRPSHQ]DFH�RIVHWX�DQDORJRYêFK�YVWXS$P��HQt�QDS�Wt
�� -H�PRåQp��åH�GRãOR�N�GHIHNWX�Y�REYRGHFK�P��HQtQDS�Wt�
�� -H�PRåQp��åH�GRãOR�N�SRUXãH�XVP�U�RYDþH��QH]DYtUDMtVH�XVP�U�RYDFt�W\ULVWRU\��
�� 9DGQi�QHER�ãSDWQ��XSHYQ�Qi��tGLFt�GHVND�&80&�'RWiKQ�WH�XSHY�RYDFt�ãURXE\�GHVN\�
)��� ([WHUQt�SRUXFKD�ÿ���
%\OD�DNWLYRYiQD�H[WHUQt�SRUXFKD�þ����
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�REYRG\�S�LSRMHQp�NH�YVWXSX�H[WHUQt�SRUXFK\�QHMVRXDNWLYRYiQ\
��]GD�QHMVRX�S�HUXãHQ\�YRGLþH�N�ELQiUQtPX�YVWXSX�H[WHUQtSRUXFK\
��KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����]GURM��tGLFtKR�VLJQiOX�ÄH[WHUQtSRUXFKD��³��
)��� ([WHUQt�SRUXFKD�ÿ���
%\OD�DNWLYRYiQD�H[WHUQt�SRUXFKD�þ����
�� =NRQWUROXMWH�
��]GD�REYRG\�S�LSRMHQp�NH�YVWXSX�H[WHUQt�SRUXFK\�QHMVRXDNWLYRYiQ\
��]GD�QHMVRX�S�HUXãHQ\�YRGLþH�N�ELQiUQtPX�YVWXSX�H[WHUQtSRUXFK\
��KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����]GURM��tGLFtKR�VLJQiOX�ÄH[WHUQtSRUXFKD��³��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� 9ëSDGHN�QDS Wt�S�L�XNOiGiQt�SDUDPHWUX
3�L�XNOiGiQt�QRYp�KRGQRW\�SDUDPHWUX�GRãOR�NYêSDGNX�QDSiMHFtKR�QDS�Wt��tGLFtFK�REYRG$�
�� =QRYX�]DGHMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX��ýtVOR�FK\EQ�]DSVDQpKR�SDUDPHWUX�XGiYi�U����
)��� &K\EQë�SURYR]Qt�VWDY �� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
)��� &K\ED�S�L�XNOiGiQt�GR�SDP WL�((3520
3�L�XNOiGiQt�KRGQRW�GR�SDP�WL�((3520�VHY\VN\WOD�FK\ED�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
)��� 9ëSRÿHWQt�ÿDV
'RãOR�N�SUREOpP$P�V�YêSRþHWQtP�þDVHP�
�� =PHQãHWH�YêSRþHWQt�]DWtåHQt�PLNURSURFHVRUX��6QLåWHKRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����VStQDFt�NPLWRþHW�D�]NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�U�����UH]HUYDYêSRþHWQtKR�YêNRQX��
�� 3URGOXåWH�GREX�Y]RUNRYiQt�YROQêFK�IXQNþQtFK�EORN$�
)��� 3�HUXäHQt�NRPXQLNDFH�PH]L�SURFHVRU\
,QWHUQt�NRPXQLNDFH�PH]L�VLJQiORYêPSURFHVRUHP�D��tGLFtP�SURFHVRUHP�E\ODS�HUXãHQD�
�� =PHQãHWH�YêSRþHWQt�]DWtåHQt�PLNURSURFHVRUX��6QLåWHKRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����VStQDFt�NPLWRþHW���0RKORGRMtW�N�S�HNURþHQt�GRE\�YêSRþHWQtKR�þDVX�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
)��� 3URSRMHQt�%,&2
&K\ED�Y�SURSRMHQt�EORN$�ELQHNWRU���NRQHNWRU�
U����!������FK\ED�Y�SURSRMHQt�VZ�NRQHNWRU$U����!������FK\ED�Y�SURSRMHQt�VZ�ELQHNWRU$U���� ������WDEXOND�SURSRMHQt�PH]LVLJQiORYêP�D��tGLFtP�SURFHVRUHP�MHS�HSOQ�QD
�� 9\SQ�WH�D�]QRYX�]DSQ�WH�QDSiMHQt��tGLFtFK�REYRG$�
�� =YROWH�WRYiUQt�QDVWDYHQt�P�QLþH�D�]QRYX�QDVWDYWHYãHFKQ\�SDUDPHWU\�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
�� 6QLåWH�SRþHW�SURSRMHQt�PH]L�VLJQiORYêP�SURFHVRUHP�D�tGLFtP�SURFHVRUHP��W]Q��QDVWDYWH�NRQHNWRU\SURSRMXMtFt�Y]iMHPQ��QiVOHGXMtFt�REYRG\�QD�QXOX�]DGiYiQt�åiGDQp�KRGQRW\��SRORKRYê�UHJXOiWRU�RWiþNRYê�UHJXOiWRU��RPH]HQt�D�VQtPiQt�PRPHQWX��SURXGRYê�UHJXOiWRU��REYRG\��NWHUp�]SUDFRYiYiVLJQiORYê�SURFHVRU��V�RVWDWQtPL�REYRG\��QDS���YVWXS\�DYêVWXS\��WUDVRYDFt�SDP�"��YROQp�IXQNþQt�EORN\�DSRG�
)��� +DUGZDURYi�FK\ED�S�tVWXSX�N�UR]äL�XMtFtGHVFH
9\VN\WOD�VH�KDUGZDURYi�FK\ED�S�L�S�tVWXSXN�UR]ãL�XMtFt�GHVFH�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
�� 3�H]NRXãHMWH�VSUiYQp�]DVXQXWt�UR]ãL�XMtFtFK�GHVHN�YNRQHNWRUX��tGLFt�GHVN\�&80&�QHER�SURSRMRYDFt�GHVN\$'%�D�/%$�
�� 9\P��WH�UR]ãL�XMtFt�GHVNX�
)��� &K\ED�S�L�SRYHOX�N�]iSLVX�SDUDPHWUX
9\VN\WOD�VH�FK\ED�S�L�SRYHOX�N�]iSLVXSDUDPHWUX�Y�REYRGHFK�VLJQiORYpKRSURFHVRUX�
�� 2SDNXMWH�þLQQRVW��SRNXG�VH�FK\ED�]QRYX�REMHYt�Y\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� &K\ED�VQtPDÿH�RWiÿHN
'RãOR�N�SRUXãH�VQtPDþH�RWiþHN�QHER�MHKRSURSRMHQt�
��VLJQiO�]�UHVROYHUX�Pi�PDORX�DPSOLWXGX
��FK\ED�S�L�S�HQRVX�VpULRYêFK�GDW�SR�VE�UQLFL66,�(Q'DW�S�L�SRXåLWt�DEVROXWQtKR�VQtPDþHSRORK\
U����������6QtPDþ�RWiþHN�PRWRUX�
U����!�����([WHUQt�VQtPDþ�RWiþHN�PRWRUX�
5HVROYHURYê�VQtPDþ�RWiþHN��RSWLFNê�VQtPDþ�RWiþHN�
U���� ���6LJQiO�]�UHVROYHUX�FK\Et
U���� ����,QLFLDOL]DþQt�VLJQiO�QHER�VLJQiO�&�'�RSWLFNpKRVQtPDþH�FK\Et
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
�� 3URY��WH�VSUiYQp�X]HPQ�Qt�VWtQ�Qt�NDEHOX�VQtPDþHRWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�NRQILJXUDFHVQtPDþH�
U���� ����1XORYê�LPSXOV�RSWLFNpKR�VQtPDþH�MH�PLPRSRYROHQê�UR]VDK�
U���� ����1XORYê�LPSXOV�FK\Et�
U���� ����6QtPDþ�RWiþHN�QHPi�QDSiMHQt�
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�� 3URY��WH�QDSiMHQt�VQtPDþH��S�tS���]GD�QHQt�QDSiMHQt]NUDWRYDQp�
�� 9\SQ�WH�QDSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\�D�]QRYX�]DSQ�WH�
�� =QRYX�QDVWDYWH�YãHFKQ\�SDUDPHWU\�NRQILJXUDFHVQtPDþH�RWiþHN�
U���� ����&K\Et�VLJQiO�]H�VQtPDþH�RWiþHN��SRS���FK\EtVLJQiO�&�'�
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�MVWH�SRXåLOL�VSUiYQê�W\S�NDEHOX�2SWLFNê�VQtPDþ�RWiþHN�D�YtFHRWiþNRYê�VQtPDþ�MVRXSURSRMHQ\�U$]QêPL�W\S\�NDEHO$��
�� 9\P��WH�VQtPDþRYRX�GHVNX�6%5�6%0�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
�� 9\SQ�WH�QDSiMHQt��tGLFt�HOHNWURQLN\�D�]QRYX�]DSQ�WH�
�� =QRYX�QDVWDYWH�YãHFKQ\�SDUDPHWU\�NRQILJXUDFHVQtPDþH�RWiþHN�
$EVROXWQt�VQtPDþ�RWiþHN�
U���� ����&K\ED�NRQWUROQtKR�VRXþWX��&5&��QHER�SDULW\�S�LS�HQRVX�GDW
U���� ����3�HNURþHQt�þDVRYpKR�LQWHUYDOX�(Q'DW�
U���� ����2EHFQi�FK\ED�
U���� ����3�HNURþHQt�GRE\�SUR�LQLFLDOL]DFL�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�NRQILJXUDFH�VQtPDþH�3����
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�SRNUDþRYiQt�QD�QiVOHGXMtFt�VWUDQ��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)����SRNUD�þRYiQt�
�� 9\P��WH�VQtPDþRYRX�GHVNX�6%0�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
U���� ����&K\EQi�DGUHVD�SURWRNROX�(Q'DW��þWHQt�QHER]iSLV�SDUDPHWU$�QHQt�VSUiYQê�
�� =NRQWUROXMWH�DGUHVX�D�056�NyG�3����
U���� ����Då����9êVWUDåQp�KOiãHQt�S�L�NRPXQLNDFL�(Q'DW�
�� =NRQWUROXMWH�QDSiMHQt�VQtPDþH�RWiþHN�D�MHKR�]iORåQtEDWHULL�
U���� ����1DVWDYHQ�ELW�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�(Q'DW�
U���� ����Då����9êVWUDåQp�KOiãHQt�S�L�NRPXQLNDFL�(Q'DW�
U���� �������YëäH�XYHGHQp�XS�HVQ Qt�SRUXFK\SRUXFKD�VH�Y\VN\WOD�X�H[WHUQtKR�VQtPDþH�RWiþHN�
)��� &K\EQë�SDUDPHWU�S�L�Y\NRQiYiQt�S�tND]X
3�L�þLQQRVWL��S�L�NWHUp�E\O\�]P�Q�Q\�Q�NWHUpSDUDPHWU\��GRãOR�N�FK\E��YêSRþWX�P�Q�QêFKSDUDPHWU$�
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�GHVN\�VQtPDÿHRWiÿHN
3�L�LQLFLDOL]DFL�UR]ãL�XMtFt�GHVN\�VQtPDþHRWiþHN�GRãOR�N�FK\E��
�� 0RåQRX�S�tþLQX�O]H�QDOp]W�MDNR�REVDK�SDUDPHWUX�U����
U���� ��� FK\EQê�NyG�MHGQRWN\
U���� ��� MHGQRWND�6%3�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� MHGQRWND�6%5�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� MHGQRWND�6%0�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� þDVRYi�FK\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�6%0
U���� ��� MHGQRWND�MH�Y�P�QLþL�GYDNUiW
U���� ���� MHGQRWND�6%5�MH�Y�P�QLþL�GYDNUiW
U���� ���� MHGQRWND�6%0�MH�Y�P�QLþL�W�LNUiW
U���� ���� MHGQRWND�6%3�MH�Y�P�QLþL�W�LNUiW
U���� ���� MHGQRWND�6%5�MH�]DVXQXWD�Y�QHVSUiYQpP�VORWX
U���� ���� MHGQRWND�6%0�MH�]DVXQXWD�Y�QHVSUiYQpP�VORWX
U���� ���� MHGQRWND�6%3�MH�]DVXQXWD�Y�QHVSUiYQpP�VORWX
U���� ���� Y�P�QLþL�FK\Et�MHGQRWND�6%5
U���� ���� Y�P�QLþL�FK\Et�MHGQRWND�6%0
U���� ���� Y�P�QLþL�FK\Et�MHGQRWND�6%3
U���� ���� Y�P�QLþL�MVRX�W�L�MHGQRWN\�SUR�VQtPDþH
U���� ���� YQLW�Qt�FK\ED�REYRG$
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� 9ëSDGHN�WHOHJUDPX��6,02/,1.�
.RPXQLNDþQt�RNUXK�6,02/,1.�MH�S�HUXãHQ�
�� =NRQWUROXMWH�
��QHSRUXãHQRVW�NRPXQLNDþQtKR�RNUXKX��VY�WORYRGLþH�
��QHQt�OL�MHGQD�MHGQRWND�6/%��6,02/,1.��NRPXQLNDþQtKRRNUXKX�EH]�QDS�Wt
��QHKOiVt�OL�Q�NWHUi�]�MHGQRWHN�6/%��6,02/,1.�NRPXQLNDþQtKR�RNUXKX�SRUXFKX
��GREX�YêSDGNX�WHOHJUDPX�6/%���3����
)��� &K\ED�S�L�QDVWDYRYiQt�SDUDPHWU%
3�L�QDVWDYRYiQt�SDUDPHWUX�QDVWDOD�FK\ED�S�LY\NRQiYiQt�þLQQRVWL�VRXYLVHMtFt�VQDVWDYRYDQêP�SDUDPHWUHP�
)��� &K\ED�SR�XYHGHQt�P QLÿH�GR�WRYiUQtKRQDVWDYHQt
%�KHP�QDVWDYRYiQt�SDUDPHWU$�GR�WRYiUQtKRQDVWDYHQt�GRãOR�N�FK\E��
�� ýtVOR�FK\EQ��QDVWDYHQpKR�SDUDPHWUX�XGiYi�U����=P��WH�UXþQ��KRGQRWX�SDUDPHWUX��YãHFK�MHKR�LQGH[$��Y\SQ�WH�D�]QRYX�]DSQ�WH�QDSiMHFt�QDS�Wt��3RUXFKDP$åH�QDVWDW�X�YtFH�SDUDPHWU$��3URWR�RSDNXMWH�WXWRþLQQRVW�X�YãHFK�FK\EQ��QDVWDYHQêFK�SDUDPHWU$�
)��� &K\Et�KRGQRWD�REMHGQDFtKR�ÿtVOD�0/)%
9�SDUDPHWUX�3����QHQt�XYHGHQR�REMHGQDFtþtVOR�P�QLþH��3���� ����
�� 3R�SRWYU]HQt�SRUXFK\�GRSO�WH�FK\E�MtFt�REMHGQDFt�þtVOR�Q�PHFNi�]NUDWND�0/)%��MDNR�KRGQRWX�SDUDPHWUX3����
)��� &K\EQp�KRGQRW\�SDUDPHWU%
1�NWHUê�]�SDUDPHWU$�]DGiYDQêFK�S�LQDVWDYRYiQt�SRKRQX�OHåt�PLPR�SRYROHQêUR]VDK��NWHUê�]iYLVt�QD�]YROHQpP�]S$VREXUHJXODFH�
�� &K\EQ��QDVWDYHQê�SDUDPHWU�XGiYi�U�����3RUXFKXSRWYU�WH�D�S�tVOXãQRX�KRGQRWX�SDUDPHWUX�]P��WH�
)��� &K\Et�XYROQ Qt�WHFKQRORJLFNpKR�VZ
-VRX�SRXåtYiQ\�IXQNFH�WHFKQRORJLFNpKRVRIWZDUH��DQLå�E\�WHQWR�E\O�SRYROHQ�
�� =DGHMWH�VSUiYQRX�KRGQRW\�3,1��8������D�8�������
�� 1HSRXåtYHMWH�IXQNFH�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH��QDS��SRORKRYiQt��V\QFKURQL]DFH��HOHNWURQLFNi�YDþND�
�� 9\SUãHO�þDV�YROQpKR�XYROQ�Qt�WHFKQRORJLFNpKRVRIWZDUH��VSHFLiOQt�3,1�XPRåQt�Y�NWHUpPNROLY�P�QLþL0RWLRQ�&RQWURO�XYROQ�Qt�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH�SRGREX�����KRGLQ��QDS���SUR�VHUYLVQt�~þHO\��YL]�8�����
)��� 7HOHJUDP�]�GR�667
'RãOR�N�FK\E��S�L�S�tMPX�QHER�Y\VtOiQtWHOHJUDPX�S�HV�VpULRYp�UR]KUDQt�P�QLþH�667�SURWRNRO�866��
U���� ��� 667�
U���� ��� 667�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�3����
�� 3�H]NRXãHMWH�VSRMHQt�PH]L�MHGQRWNRX�308D�VYRUNRYQLFt�;����
�� =NRQWUROXMWH�]DSRMHQt�QD�VYRUNRYQLFL�&80&��;�����������
�� 9\P��WH��tGLFt�MHGQRWNX�&80&�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�6&%
'RãOR�N�FK\E��S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�6&%�
U���� ��� FK\EQê�NyG�MHGQRWN\
U���� ��� MHGQRWND�6&%�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� FK\ED�Y�NRQILJXUDFL�MHGQRWN\
U���� ��� S�HNURþHQt�þDVX�S�L�LQLFLDOL]DFL
U���� ��� MHGQRWND�6&%�MH�Y�P�QLþL�GYDNUiW
U���� ���� FK\EQê�NRQILJXUDþQt�NDQiO
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRW\�NRQILJXUDþQtFK�SDUDPHWU$MHGQRWN\�6&%�
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�UR]ät�HQtYVWXS%���YëVWXS%�(%
U���� ��� 3UYQt�MHGQRWND�(%��QHQt�NRPSDWLELOQt�
U���� ��� 'UXKi�MHGQRWND�(%��QHQt�NRPSDWLELOQt�
U���� ��� 3UYQt�MHGQRWND�(%��QHQt�NRPSDWLELOQt�
U���� ��� 'UXKi�MHGQRWND�(%��QHQt�NRPSDWLELOQt�
U���� ���� -HGQRWND�(%��MH�Y�P�QLþL�W�LNUiW�
U���� ���� -HGQRWND�(%��MH�Y�P�QLþL�W�LNUiW�
U���� ����� &K\ED�Y�SUYQt�MHGQRWFH�(%�
U���� ����� &K\ED�Y�GUXKp�MHGQRWFH�(%�
U���� ����� &K\ED�Y�SUYQt�MHGQRWFH�(%�
U���� ����� &K\ED�Y�GUXKp�MHGQRWFH�(%�
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;���������
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;���������
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;�����������
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;���������
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;���������
)��� &K\ED�DQDORJRYpKR�YVWXSX���VODYH�
+RGQRWD�SURXGX�DQDORJRYpKR�YVWXSX��6/�����P$
�� =NRQWUROXMWH�REYRG\�S�LSRMHQp�N�DQDORJRYpPX�YVWXSX��UR]ãL�XMtFt�GHVN\�6&,���VODYH�����;�����������
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� 7HOHJUDP�]�GR�6&%
'RãOR�N�FK\E��S�L�S�tMPX�QHER�Y\VtOiQtWHOHJUDPX�S�HV�VpULRYp�UR]KUDQt�UR]ãL�XMtFtMHGQRWN\�6&%��SURWRNRO�866��3HHU�WR�3HHU�6&,��
�� 3�H]NRXãHMWH�VSRMHQt�PH]L��tGLFt�MHGQRWNRX�D�MHGQRWNRX6&%�����
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3��������GREDYêSDGNX�WHOHJUDPX�VpULRYpKR�UR]KUDQt�MHGQRWN\�6&%��
�� 9\P��WH�NRPXQLNDþQt�MHGQRWNX�6&%������
�� 9\P��WH��tGLFt�MHGQRWNX�&80&�
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�7%�&%
'RãOR�N�FK\E��S�L�LQLFLDOL]DFL�Q�NWHUp�]MHGQRWHN�S�LSRMHQêFK�QD�UR]KUDQt�'35�
U���� ��� FK\EQp�]DGiQt�þtVOD�MHGQRWN\
U���� ��� MHGQRWND�7%�&%�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� MHGQRWND�&%�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� FK\ED�NRQILJXUDþQtFK�SDUDPHWU$
U���� ��� WLPHRXW�S�L�LQLFLDOL]DFL
U���� ��� MHGQRWND�7%�&%�MH�Y�P�QLþL�GYDNUiW
U���� ���� FK\EQê�NRQILJXUDþQt�NDQiO
�� =NRQWUROXMWH��]GD�WHFKQRORJLFNi�MHGQRWND�QHERNRPXQLNDþQt�MHGQRWND�MH�VSUiYQ��]DVXQXWD�YNRQHNWRUX�
�� =NRQWUROXMWH�]GURMRYRX�GHVNX�368�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�NRQILJXUDþQtFK�SDUDPHWU$�
��3������DGUHVD�MHGQRWN\�&%
��3������Då�3������SDUDPHWU\���Då����MHGQRWN\�&%
)��� &K\ED�ÿDVRYiQt�MHGQRWN\�7%�&%�6&%
-HGQRWN\�YROLWHOQêFK�UR]ãt�HQt�QH]SUDFRYiYDMtVLJQiO\�]�NRQWUROQtKR�þtWDþH�
U���� ��� 7%�&%�NRQWUROQt�þtWDþ
U���� ��� 6&%�NRQWUROQt�þtWDþ
U���� ��� GRSO�NRYê�NRQWUROQt�þtWDþ�&%
�� 3RWYU�WH�SRUXFKX�UXþQ���þtPå�VH�XVNXWHþQtDXWRPDWLFNp�QXORYiQt��3RNXG�VH�SRUXFKD�REMHYt]QRYX��Y\WiKQ�WH�MHGQRWNX�7%��&%�QHER�6&%]�NRQHNWRUX�D�Y\P��WH�ML�
�� 3�H]NRXãHMWH�VSRMHQt�PH]L�DGDSWpUHP�$'%D�S�tVOXãQRX�UR]ãL�XMtFt�GHVNRX�D�PH]L�UR]ãL�XMtFtPDGDSWHUHP�/%$�D�UR]ãL�XMtFt�GHVNRX�
)��� 7HOHJUDP�]�GR�MHGQRWN\�7%�&%
'RãOR�N�S�HUXãHQt�NRPXQLNDFH�V�MHGQRWNRX7%�&%�
U���� ��� FK\ED�MHGQRWN\�7%�&%
U���� ��� FK\ED�GUXKp�MHGQRWN\�&%
�� 3�H]NRXãHMWH�SURSRMHQt�MHGQRWN\�7&�&%�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����GRED�YêSDGNXWHOHJUDPX�PH]L�MHGQRWNRX�&%�7%�D�RNROtP��
�� 9\P��WH�MHGQRWNX�7%�&%�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�GUXKp�MHGQRWN\�&%
'RãOR�N�FK\E��S�L�LQLFLDOL]DFL�Q�NWHUp�]MHGQRWHN�S�LSRMHQêFK�QD�UR]KUDQt�'35�
U���� ��� FK\EQp�]DGiQt�þtVOD�MHGQRWN\
U���� ��� MHGQRWND�7%�&%�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� MHGQRWND�&%�QHQt�NRPSDWLELOQt
U���� ��� FK\ED�NRQILJXUDþQtFK�SDUDPHWU$
U���� ��� WLPHRXW�S�L�LQLFLDOL]DFL
U���� ��� MHGQRWND�7%�&%�MH�Y�P�QLþL�GYDNUiW
U���� ���� FK\EQê�NRQILJXUDþQt�NDQiO
�� =NRQWUROXMWH��]GD�WHFKQRORJLFNi�MHGQRWND�QHERNRPXQLNDþQt�MHGQRWND�MH�VSUiYQ��]DVXQXWD�YNRQHNWRUX�
�� =NRQWUROXMWH�]GURMRYRX�GHVNX�368�
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�NRQILJXUDþQtFK�SDUDPHWU$�
��3������DGUHVD�MHGQRWN\�&%
��3������Då�3������SDUDPHWU\���Då����GUXKp�MHGQRWN\�&%�
)��� &K\ED�S�L�LQLFLDOL]DFL�MHGQRWN\�6/%�6,02/,1.�
�� 9\WiKQ�WH�MHGQRWNX�6/%�]�NRQHNWRUX�D�Y\P��WH�ML�
�� 9\WiKQ�WH��tGLFt�MHGQRWNX�&80&�]�NRQHNWRUXD�Y\P��WH�ML�
)��� =i]QDP�S�HFKRGRYp�FKDUDNWHULVWLN\�E\OS�HUXäHQ
3�HFKRGRYi�FKDUDNWHULVWLND�8����8���REVDKXMH�QHSODWQi�GDWD�QHER�FKDUDNWHULVWLNDQHQt�~SOQi�
2EVDKHP�XS�HV�XMtFtKR�SDUDPHWUX�U����MH�ELQiUQt�VRXþHWYDK�MHGQRWOLYêFK�ELW$�
ELW��� 3�HNURþHQt�PD[��NODGQp�U\FKORVWL U���� ��
ELW��� 3�HNURþHQt�PD[��NODGQp�U\FKORVWL U���� ��
ELW��� &K\Et�VLJQiO�SUR�SRYROHQt�GDQpKR�VP�UX�RWiþHQt�XYROQ�Qt�P�QLþH��XYROQ�Qt�UHJXOiWRUX U���� ��
ELW��� 9�UHJXODþQtFK�REYRGHFK�QHQt�SURSRMHQ�REYRG��t]HQtU\FKORVWL U���� ��
ELW��� 3�HUXãHQt�S�tND]X U���� ���
ELW��� &K\EQê�YêE�U�GDW U���� ���
ELW��� 3�HNURþHQt�þDVX U���� ���
ELW��� &K\ED�P��HQt U���� ����
)��� 2GSRU�URWRUX�PRWRUX�VH�OLät
3�L�P��HQt�VWHMQRVP�UQêP�SURXGHP�E\O\]P��HQ\�S�tOLã�UR]GtOQp�KRGQRW\�S�LMHGQRWOLYêFK�P��HQtFK�
)��� &K\ED�S�L�LGHQWLILNDFL�PRWRUX
3�L�WHVWX�LGHQWLILNDFH�PRWRUX�VH�Y\VN\WODFK\ED�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3RUXFKRYi�KOiäHQt
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
)��� &K\ED�P �HQt�LQGXNÿQRVWL
3�L�WHVWX�LGHQWLILNDFH�PRWRUX�VH�Y\VN\WODFK\ED�S�L�P��HQt�KODYQt�QHER�UR]SW\ORYêFKLQGXNþQRVWt�PRWRUX�
)��� 0 �HQt�S�HUXäHQR
0�QLþ�S�HUXãLO�P��HQt�DXWRPDWLFNpLGHQWLILNDFH�SRKRQX��QHER"�E\O�S�HNURþHQþDVRYê�OLPLW��GRNG\�PXVt�EêW�VLORYp�REYRG\SRG�QDS�WtP�QHER�E\O�]DGiQ�SRYHO�Ä9<3³E�KHP�P��HQt�D�WtP�E\OD�]UXãHQD�IXQNFH]YROHQi�3����
�� 1DVWDYWH�]QRYX�IXQNFL�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFH�SRKRQXY�NOLGX��3���� �����%�KHP�þDVRYpKR�LQWHUYDOX���V��SRWXWR�GREX�VH�REMHYXMH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$�����PXVtEêW�]DGiQ�SRYHO�Ä=$3³�
�� =UXãWH�SRYHO�Ä9<3³�D�RSDNXMWH�P��HQt�
)���Dæ)���
3RUXFKD�7%
3RUXFKD�QDVWDOD�Y�VRXYLVORVWL�VWHFKQRORJLFNRX��tGLFt�GHVNRX�
�� 9L]�GRNXPHQWDFH�WHFKQRORJLFNp�GHVN\�
)��� 3RUXFKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�FK\ERYpKR�EORNX�YROQpKRIXQNþQtKR�EORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�SRUXFK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
)��� 3RUXFKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�FK\ERYpKR�EORNX�YROQpKRIXQNþQtKR�EORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�SRUXFK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
)��� 3RUXFKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�FK\ERYpKR�EORNX�YROQpKRIXQNþQtKR�EORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�SRUXFK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
)��� 3RUXFKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�FK\ERYpKR�EORNX�YROQpKRIXQNþQtKR�EORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�SRUXFK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
)��� &K\ED�LQWHUQtKR�SURSRMHQt�SDUDPHWU% �� 3UDYG�SRGREQ��VH�MHGQi�R�U$]Qp�YHU]H�SURJUDPRYpKRY\EDYHQt�GHVN\�EXGLþ$�D�FHQWUiOQt��tGLFt�MHGQRWN\�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
)��� &K\ED�SDP WL�((3520 �� 0�QLþ�Y\SQ�WH�D�]QRYX�]DSQ�WH��3RNXG�VH�SRUXFKDREMHYt�]QRYX��Y\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
��
��
��
��
6WDYRYi�SDP�"�SRUXFK
0$67(5'5,9(6�0
RWLRQ�&RQWURO
�������
.����
U������
Q������� ��
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
DNWXiOQt�SRUXFKD
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
SRVOHGQt�SRUXFKD
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
SRVOHGQt�SRUXFKD����
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
SRVOHGQt�SRUXFKD����
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
SRVOHGQt�SRUXFKD����
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
QHMVWDUãt�SRUXFKD
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
SRVOHGQt�SRUXFKD����
þDV�SRUXFK\�YH�GQHFK
þDV�SRUXFK\�Y�KRGLQiFK
þ��SRUXFK\
þDV�SRUXFK\�Y�VHNXQGiFK
U������
U������
�����������
�����������
U������
XS�HVQ�Qt
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
S�HGSRVOHGQt�SRUXFKD
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
Y\ããt�E\WH� �þtVOR�DNWXiOQt�SRUXFK\����!
QLåãt�E\WH� �þtVOR�DNWXiOQt�YêVWUDK\����!
U����������U���������������Då���PRåQêFK�S�tþLQ�SRUXFK\
Y�VWHMQpP�þDVH��REY\NOH�MHGLQi�
SRNXG�MH�KRGQRWD�U����L�QXORYi�
SDUDPHWU\�U������U����V�Y\ããtPL�LQGH[\
MVRX�YãHFKQ\�QXORYp
DNWXiOQt������Y\QXORYDQêFK��SRUXFK
SRNXG�QHQt��DNWXiOQt�åiGQi�SRUXFKD�DQL�YêVWUDKD
.����� �����
��!
��!
SRNXG�VH�Y\VN\WQH�Q�NROLN�YêVWUDK�YH�VWHMQpP�þDVH�
Y�QLåãtP�E\WX�MH�YêVWUDKD�V�QLåãtP�þtVOHP
PDVND�SRUXFK
���������
3��������������
KRGQRWD�SRUXFK\
]�REYRG$�SRUXFKRYêFK
VWDY$
����������
U������
��������
U������
GQ\
KRGLQ\
VHNXQG\
þtWDþ
SURYR]QtFK
KRGLQ
VWDY�U��� ��
FKRG�PRWRUX
S�L�SRUXãH�9<3�
���������
3��������������
3��� ��Y\QXOXMH
VWDYRYRX�SDP�"
�V
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�SUR�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
����� 9êVWUDåQi�KOiãHQt
=D�QRUPiOQtKR�SURYR]X�MVRX�YêVWUDåQi�KOiãHQt�LQGLNRYiQD�QD�MHGQRGXFKpP�RYOiGDFtPSDQHOX� 308� SRPRFt� EOLNDMtFtKR� StVPHQH� $��DODUP�� �� S�tVOXãQpKR� W�tPtVWQpKR� þtVOD�NWHUp� YêVWUDåQp� KOiãHQt� GiOH� VSHFLILNXMH�� 9êVWUDåQp� KOiãHQt� VH� QHSRWYU]XMH� �DQL� WRQHO]H��� 9êVWUDåQp� KOiãHQt� VDPR� ]PL]t� SR� ]iQLNX� S�tþLQ\�� NWHUi� YHGOD� N�MHKR� Y\YROiQt�YêMLPNRX� MVRX� YêVWUDåQi� KOiãHQt� Y]WDKXMtFt� VH� N� WHFKQRORJLFNpPX� VRIWZDUH� �$���� DY\ããt���-H�PRåQp��åH�Y�MHGHQ�RNDPåLN�MH�JHQHURYiQR�YtFH�YêVWUDåQêFK�KOiãHQt��3DN�VHMHMLFK�W�tPtVWQê�EOLNDMtFt�þtVHOQê�NyG�REMHYXMH�QD�GLVSOHML�SRVWXSQ��
3�L� SURYR]X� P�QLþH� Y\EDYHQpKR� NRPIRUWQtP� RYOiGDFtP� SDQHOHP� 23�6� VH� ]DQRUPiOQtKR�SURYR]X�REMHYXMH� YêVWUDåQp�KOiãHQt� YH� VSRGQt� �iGFH�GLVSOHMH��1DYtF�EOLNiþHUYHQi� VYtWLYi� GLRGD� /('� �YêVWUDKD��� YL]� Wpå�1iYRG� N�REVOX]H� D�~GUåE�� NRPIRUWQtKRRYOiGDFtKR�SDQHOX�23�6�
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
9\XæLWt�&38�MH�S�tOLä�Y\VRNp
9êSRþHWQt�Y\XåLWt�&38�QD��tGLFt�MHGQRWFH&80&�MH�S�tOLã�Y\VRNp�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�U�����UH]HUYDYêSRþHWQtKR�YêNRQX��
�� 6QLåWH�VStQDFt�NPLWRþHW�3����
�� 1DVWDYWH�GHOãt�GREX�þDVRYiQt�S�L�Y\NRQiYiQtMHGQRWOLYêFK�IXQNþQtFK�EORN$��3����Då�3�����
$���
U����E�
1HSUREtKi�NRPXQLNDFH�6,02/,1.
'RVXG�VH�QHUR]E�KOD�NRPXQLNDFH�RNUXKX6,02/,1.�
�� =NRQWUROXMWH�
� NRPXQLNDþQt�NUXK�]H�VY�WORYRG$
� ]GD�QHQt�Q�NWHUi�]�NRPXQLNDþQtFK�MHGQRWHN�6,02/,1.�6/%��EH]�QDS�Wt
� ]GD�QHQt�Q�NWHUi�]�NRPXQLNDþQtFK�MHGQRWHN�6,02/,1.�6/%��YDGQi�QHER�QHKOiVt�SRUXFKX�
$���
U����E�
3RKRQ\�QHMVRX�V\QFKURQL]RYiQ\
$þNROLY�E\OD�DNWLYRYDQi�IXQNFH�V\QFKURQL]DFHSRKRQ$��SRKRQ\�QHMVRX�Y]iMHPQ�V\QFKURQL]RYiQ\�
0RåQp�S�tþLQ\�MVRX�
� QHSUREtKi�GRVWDWHþQ��U\FKOH�NRPXQLNDFH�MHGQRWOLYp�WHOHJUDP\�MVRX�þDVWR�UXãHQ\SRUXFKDPL�
� 'ORXKi�GRED�F\NOX�VE�UQLFH��Y�S�tSDG���åHVE�UQLFH�VLOQ��]DWtåHQD�D�GRED�þDVRYiQtEORNX�V\QFKURQL]DFH�MH�GORXKi��P$åH�SURFHVV\QFKURQL]DFH�WUYDW�Då�����PLQXW\�
� 1HVSUiYQp�SURSRMHQt�þtWDþH��SRX]H�YS�tSDG��3����!�3����7��
�� =NRQWUROXMWH��]GD�QHGRFKi]t�S�L�S�HQRVX�N�FK\EiP
� �U�������SRþHW�&5&�FK\E�S�L�S�HQRVX�
� U�������SRþHW�S�HNURþHQt�þDVX�SUR�NRPXQLNDFL�
�� =NRQWUROXMWH�SURSRMHQt�MHGQRWHN�6/%�RSWLFNêPL�YOiNQ\�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��SDUDPHWU�3����QD�VWUDQ��GLVSHþHUXVE�UQLFH�6,02/,1.��NRQHNWRU�.����PXVt�EêW�SURSRMHQ�D�SDUDPHWU�3����QD�VWUDQ��S�LMtPDþH�VE�UQLFH6,02/,1.��NRQHNWRU\�.��[[��PXVt�EêW�SURSRMHQ\�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
3�HSOQ Qi�SURSRMRYDFt�SDP #�'63�D�P3
�tGLFt�REYRG\�P�QLþH�0RWLRQ�&RQWUROREVDKXMt�GYD�PLNURSURFHVRU\���VLJQiORYê�'63��D��tGLFt��P3���3�HQRV�GDW�PH]L�W�PLWRSURFHVRU\�MH�RPH]HQ�SRþWHP�SURSRMRYDFtFKNDQiO$��9êVWUDKD�$����VH�REMHYt�Y�S�tSDG��åH�W\WR�NDQiO\�MVRX�MLå�YãHFKQ\�REVD]HQ\�DQHQt�PRåQp�S�HQiãHW�Y�Wãt�REMHP�GDW�
�� 2PH]WH�SRþHW�SURSRMHQt�PH]L�VLJQiORYêP�D��tGLFtPSURFHVRUHP��WM��SURSRMHQt�NRQHNWRU$�PH]L�REYRG\UHJXODFH�D�Y�Y��YROQêPL�IXQNþQtPL�EORN\�DSRG�
$���
U����E��
6LPXODFH�MH�DNWLYQt
+RGQRWD�QDS�Wt�Y�PH]LREYRGX�Y�UHåLPXVLPXODFH��3���� ����QHQt�QXORYi�
�� 1DVWDYWH�KRGQRWX�3���� ���
�� =PHQãHWH�KRGQRWX�QDS�Wt�Y�PH]LREYRGX���RGSRMWH�P�QLþRG�VtW��QHER�Y\þNHMWH��Då�VH�Y\ELMH�VV�PH]LREYRGP�QLþH�
$���
U����E��
([WHUQt�YëVWUDKD��
9VWXS�H[WHUQt�YêVWUDK\���MH�DNWLYQt�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�QHMVRX�SRãNR]HQ\�þL�S�HUXãHQ\�YRGLþHYHGRXFt�VLJQiO�N�S�tVOXãQpPX�ELQiUQtPX�YVWXSX�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����]GURM��tGLFtKRVLJQiOX�ÄH[WHUQt�YêVWUDKD��³��
$���
U����E��
([WHUQt�YëVWUDKD��
9VWXS�H[WHUQt�YêVWUDK\���MH�DNWLYQt�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�QHMVRX�SRãNR]HQ\�þL�S�HUXãHQ\�YRGLþHYHGRXFt�VLJQiO�N�S�tVOXãQpPX�ELQiUQtPX�YVWXSX�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����]GURM��tGLFtKRVLJQiOX�ÄH[WHUQt�YêVWUDKD��³��
$���
U����E��
%H]SHÿQë�6723�MH�DNWLYQt
3RX]H�X�VW�tGDþ$�NRPSDNWQtKR�SURYHGHQt�VStQDþ�EH]SHþQê�6723��;�������E\O�UR]HSQXW�
�� 6HSQ�WH�VStQDþ��;�������D�WtP�RGEORNXMWH�LPSXOV\]�JHQHUiWRUX��tGLFtFK�LPSXOV$�VW�tGDþH�
$���
U����E�
&K\EQë�VLJQiO�VQtPDÿH�RWiÿHN
$PSOLWXGD�VLJQiOX�]�UHVROYHUX�QHER�RSWLFNpKRVQtPDþH�RWiþHN�Pi�PDORX�KRGQRWX�
�� 3�tþLQ\�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�MVRX�REGREQp�MDNR�X�)����
�� 1DVWDYWH�RS�WRYQ��YêFKR]t�SRGPtQN\�þLQQRVWLY\KRGQRFRYDFtFK�REYRG$�VQtPDþH�RWiþHN��Y\SQXWtP�D]DSQXWtP�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
�� 3RNXG�VH�YêVWUDåQp�KOiãHQt�REMHYt�YH�VWDYX�P�QLþHU���� ������P�QLþ�S�LSUDYHQ�N�SURYR]X���VLJQiO�]HVQtPDþH�RWiþHN�Pi�PDORX�DPSOLWXGX�QHER�GRãOR�NS�HUXãHQt�VLJQiOX�&�'�
�� 3RNXG�RSWLFNê�VQtPDþ�RWiþHN�QHQt�Y\EDYHQ�VLJQiOHP&�'��QDVWDYWH�VSUiYQ��SDUDPHWU�3���� ����RSWLFNêVQtPDþ�EH]�VWRS\�&�'��
$���
U����E�
&K\ED�VpULRYp�VE UQLFH�66,�(Q'DWDEVROXWQtKR�VQtPDÿH�SRORK\
1D�VpULRYp�VE�UQLFL�66,�QHER�(Q'DW�VHY\VN\WOD�FK\ED�
�� 3�tþLQ\�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�MVRX�REGREQp�MDNR�X�)����
�� 1DVWDYWH�RS�WRYQ��YêFKR]t�SRGPtQN\�þLQQRVWLY\KRGQRFRYDFtFK�REYRG$�VQtPDþH�RWiþHN��Y\SQXWtP�D]DSQXWtP�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
$���
U����E�
&K\EQë�VLJQiO�H[WHUQtKR�VQtPDÿH�SRORK\
$PSOLWXGD�VLJQiOX�]�UHVROYHUX�QHER�RSWLFNpKRVQtPDþH�SRORK\��NWHUê�MH�]DSRMHQ�MDNR�H[WHUQtVQtPDþ�SRORK\��Pi�PDORX�KRGQRWX�
�� 3�tþLQ\�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�MVRX�REGREQp�MDNR�X�)����
�� 1DVWDYWH�RS�WRYQ��YêFKR]t�SRGPtQN\�þLQQRVWLY\KRGQRFRYDFtFK�REYRG$�VQtPDþH�RWiþHN��Y\SQXWtP�D]DSQXWtP�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
&K\ED�VpULRYp�VE UQLFH�66,�(Q'DWDEVROXWQtKR�H[WHUQtKR�VQtPDÿH�SRORK\
1D�VpULRYp�VE�UQLFL�66,�QHER�(Q'DW�VQtPDþHSRORK\��NWHUê�MH�]DSRMHQ�MDNR�H[WHUQt�VQtPDþSRORK\��VH�Y\VN\WOD�FK\ED�
�� 3�tþLQ\�YêVWUDåQpKR�KOiãHQt�MVRX�REGREQp�MDNR�X�)����
�� 1DVWDYWH�RS�WRYQ��YêFKR]t�SRGPtQN\�þLQQRVWLY\KRGQRFRYDFtFK�REYRG$�VQtPDþH�RWiþHN��Y\SQXWtP�D]DSQXWtP�QDSiMHFtKR�QDS�Wt�
$���
U����E�
7HSORWD�P QLÿH
'RãOR�N�S�HNURþHQt�GRYROHQp�KRGQRW\�WHSORW\P�QLþH�
�� +RGQRWD�SDUDPHWUX�U�����WHSORWD�P�QLþH��LQGLNXMHPD[LPiOQt�WHSORWX�P�QLþH�]H�YãHFK�P��HQêFK�PtVW�QDP�QLþL�
�� =NRQWUROXMWH�
��S�tYRG�FKODGLFtKR�Y]GXFKX��MHKR�WHSORWX�D�WHSORWX�RNROt��3�LWHSORW��!����&�MH�QXWQp�UHGXNRYDW�YêNRQ��9L]NDSLWROD�³7HFKQLFNp�~GDMH³�
��]GD�MH�S�LSRMHQ�YHQWLOiWRU�(��D�]GD�VH�RWiþt�YH�VSUiYQpPVP�UX
��]GD�QHMVRX�]DQHVHQ\�RWYRU\�ViQt�D�YêIXNX�FKODGLFtKRY]GXFKX�QHþLVWRWDPL�QHER�XFSiQ\
��WHSORWQt�þLGOR�QD�VYRUNRYQLFL��;���
$���
U����E�
7HSORWD�PRWRUX
'RãOR�N�S�HNURþHQt�GRYROHQp�KRGQRW\�WHSORW\PRWRUX�
�� =NRQWUROXMWH�PRWRU��]GD�QHQt�S�HW�åRYiQ�D�]GD�IXQJXMHVSUiYQ��YHQWLODFH��$NWXiOQt�KRGQRWX�WHSORW\�PRWRUX��S�LP��HQt�WHSORW\�VQtPDþHP�.7<����O]H�S�HþtVW]�SDUDPHWUX�U�����WHSORWD�PRWRUX��
�� =NRQWUROXMWH�YVWXS�WHUPLVWRUX�.7<����VYRUNRYQLFHUR]ãL�XMtFt�GHVN\��QD�]NUDW�PH]L�VYRUNDPL�D�QD�S�HUXãHQtS�tYRGQtKR�YRGLþH�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQRX�KRGQRWX�PD[��WHSORW\�PRWRUXSDUDPHWUHP�3����
$���
U����E�
,QWHJUiO�,�W�P QLÿH
3RNXG�QHGRMGH�N�RGOHKþHQt�]iW�åH��EXGHS�HNURþHQD�KRGQRWD�RWHSORYDFtKR�LQWHJUiOX�,�WP�QLþH�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�MPHQRYLWi��SRS���ãSLþNRYi��KRGQRWDYêVWXSQtKR�SURXGX�QHQt�S�HNUDþRYiQD�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRW\�QiVOHGXMtFtFK�SDUDPHWU$�
��3����MPHQRYLWê�SURXG�P�QLþH
��]GD�REMHGQDFt�þtVOR�P�QLþH�3����MH�VRXKODVQp�V�W\SHPP�QLþH
��3����PD[LPiOQt�YêVWXSQt�SURXG
��U����WHSHOQp�]DWtåHQt�P�QLþH
$���
U����E��
,QWHJUiO�,�W�PRWRUX
3RNXG�QHGRMGH�N�RGOHKþHQt�]iW�åH��EXGHS�HNURþHQD�KRGQRWD�RWHSORYDFtKR�LQWHJUiOX�,�WPRWRUX�
�� =DW�åRYDFt�F\NOXV�PRWRUX�MH�Y�Wãt�QHå�SRYROHQê�=NRQWUROXMWH��]GD�MPHQRYLWi��SRS���ãSLþNRYi��KRGQRWDYêVWXSQtKR�SURXGX�QHQt�S�HNUDþRYiQD�
�� =NRQWUROXMWH�KRGQRW\�QiVOHGXMtFtFK�SDUDPHWU$�
��3����]S$VRE�FKOD]HQt�PRWRUX
��3����WHSHOQi�þDVRYi�NRQVWDQWD�PRWRUX
��3����PH]H�]DW�åRYiQt�PRWRUX
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
3�HNURÿHQ\�SRYROHQp�RWiÿN\
2WiþN\�PRWRUX�S�HNURþLO\�SRYROHQRX�KUDQLFLYþHWQ��QDVWDYHQp�K\VWHUH]H��6RXþDVQ��E\OQDVWDYHQ�ELW���SDUDPHWUX�U����VWDYRYpKRVORYD���
�� %\OD�S�HNURþHQ\�PD[LPiOQt�RWiþN\�YSUDYR�3����QHERPD[LPiOQt�RWiþN\�YOHYR�3����
�� =Y�WãHWH�KRGQRWX�YêãH�XYHGHQêFK�SDUDPHWU$�QHER]PHQãHWH�YHOLNRVW�JHQHUiWRULFNp�]iW�åH�
$���
U����E�
2GFK\OND�VNXWHÿQp�D�SRæDGRYDQp�KRGQRW\
$EVROXWQt�KRGQRWD�UR]GtOX�VNXWHþQp�DSRåDGRYDQp�KRGQRW\�IUHNYHQFH�MH�Y�Wãt�QHåQDVWDYHQi�KRGQRWD�SR�GREX�GHOãt�QHå�MHSRYROHQê�þDV��6RXþDVQ��E\O�QDVWDYHQ�ELW��SDUDPHWUX�U����VWDYRYpKR�VORYD���
�� =NRQWUROXMWH��]GD�
��QHMVRX�QD�SRKRQ�NODGHQ\�S�tOLã�YHONp�QiURN\�]�KOHGLVNDWRþLYpKR�PRPHQWX
��QHE\O�SRGGLPHQ]RYiQ�PRWRU�
�� =Y\ãWH�KRGQRWX�SDUDPHWUX�3�����UR]GtO�PH]L�VNXWHþQRXD�SRåDGRYDQRX�KRGQRWRX�YêVWXSQt�IUHNYHQFH���SRS��3�����PLQLPiOQt�GRED�WUYiQt�UR]GtOX�PH]L�VNXWHþQRXD�SRåDGRYDQRX�KRGQRWRX�
$���
U����E�
1HSRYROHQë�VP U�RWiÿHQt
1HQt�SRYROHQ�SRåDGRYDQê�VP�U�RWiþHQtPRWRUX�QHER�GRãOR�N�S�HUXãHQt�Q�NWHUpKR�tGLFtKR�YRGLþH��RED�ELW\��tGLFtKR�VORYD�MVRXQXORYp��
�� =NRQWUROXMWH�
��YRGLþ��SRS���YRGLþH��YHGRXFt�N�S�tVOXãQêP�ELQiUQtP�YVWXS$PSRåDGRYDQpKR�VP�UX�RWiþHQt
��RED�SDUDPHWU\�3�����]GURM�SRYHOX�RWiþHQt�YSUDYR��L�3����]GURM�SRYHOX�RWiþHQt�YOHYR��MVRX�QDVWDYHQ\�QD�QXORYRXKRGQRWX�QHER�YVWXS\�]GURM$�MVRX�Y�~URYQL�ORJ���
$���
U����E�
=S WQp�KOiäHQt�RG�EU]G\�ÅEU]GD�MH�MHäW ]DEU]G QD´
�� =NRQWUROXMWH�]S�WQp�KOiãHQt�RG�EU]G\��YL]�IXQNþQtGLDJUDP������D�S�tVOXãQê�ELQiUQt�YVWXS�
$���
U����E�
=S WQp�KOiäHQt�RG�EU]G\�ÅEU]GD�MH�MHäW RGEU]G QD´
�� =NRQWUROXMWH�]S�WQp�KOiãHQt�RG�EU]G\��YL]�IXQNþQtGLDJUDP������D�S�tVOXãQê�ELQiUQt�YVWXS�
$���
U����E�
0RWRU�MH�]DEORNRYiQ
9êVWUDKD�QHQt�RYOLY�RYiQD�QDVWDYHQtPSDUDPHWUX�3�����SURGOHYD�PH]L�KOiãHQtPÄGRVDåHQt�RGFK\ON\�PH]L�VNXWHþQRX�DSRåDGRYDQRX�KRGQRWRX�RWiþHN³�D�KOiãHQtPÄPRWRU�MH�]DEORNRYiQ�QHER�]D�ERGHP]YUDWX³���DOH�QDVWDYHQtP�SDUDPHWUX�3����PLQ��GRED�WUYiQt�UR]GtOX�PH]L�VNXWHþQRX�DSRåDGRYDQRX�KRGQRWRX��
�� =NRQWUROXMWH��]GD�
��SRKRQ�QHQt�]DEORNRYiQ
��YRGLþH�RG�þLGOD�RWiþHN�QHMVRX�S�HUXãHQp�D�]GD�MH�VSUiYQ�X]HPQ�Qp�VWtQ�Qt�NDEHOX
��SRKRQ�QHQt�QDGP�UQ��]DW�åRYiQ�QHER�EUåG�Q�
$���
U����E�
1HQt�S�LSRMHQ�Y�Y�PRGXO
��NRPXQLNDþQt�PRGXO�6&%��QHPi�S�LSRMHQåiGQê�YVWXS�YêVWXSQt�PRGXO�6&,��QHER�6&,�
��SURSRMHQt�VY�WORYRGQêPL�YRGLþL�MH�S�HUXãHQR
��YVWXS�YêVWXSQt�PRGXO�6&,����QHPi�QDSiMHQt
�� =NRQWUROXMWH�NRQILJXUDFL�DQDORJRYêFK�YVWXS$�YêVWXS$PRGXOX�6&,��QHER�6&,��
�� =NRQWUROXMWH�SURSRMHQt�6&%��<�6&,����
�� =NRQWUROXMWH�QDSiMHQt�6&,����
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
&K\EQë�Y�Y�PRGXO
9VWXS�YêVWXSQt�PRGXO�6&,����Pi�FK\EQ�NRQILJXURYiQ\�Q�NWHUp�]H�YVWXS$�YêVWXS$�DQDORJRYp�YVWXS\�YêVWXS\�QHER�GLJLWiOQtYVWXS\�YêVWXS\�SRXåLWp�Y�SURSRMHQt�%,&2QHMVRX�I\]LFN\�GRVWXSQp�QD�PRGXOX�6&,����
�� =NRQWUROXMWH�QDVWDYHQt�3�����DQDORJRYp�YêVWXS\���3����DQDORJRYp�YVWXS\��D�SRXåLWt�NRQHNWRU$�DQDORJRYêFKYVWXS$�.������.������.������.�����D�ELQHNWRU$GLJLWiOQtFK�YVWXS$�%������%������%������%�����%������%������%������%�����
$���
U����E�
&K\EQ �]YROHQi�S�HQRVRYi�U\FKORVW
3�L�NRPXQLNDFL�GOH�SURWRNROX�SHHU�WR�SHHUE\OD�]YROHQD�S�tOLã�Y\VRNi�NRPXQLNDþQtU\FKORVW�QHER�Q�NWHUê�]�~þDVWQtN$�QHQtVFKRSHQ�WRXWR�U\FKORVWt�NRPXQLNRYDW�
�� 3�HQRVRYRX�U\FKORVW�S�L]S$VREWH�MHGQRWFH�6&%�DRVWDWQtP�MHGQRWNiP�~þDVWQtFtP�VH�NRPXQLNDFH���3����U\FKORVW�S�HQRVX�GDW�VpULRYêP�UR]KUDQtP�667�QHER6&%��
$���
U����E�
&K\EQ �]YROHQi�GpOND�]SUiY\
3�L�NRPXQLNDFL�GOH�SURWRNROX�SHHU�WR�SHHUE\OD�]YROHQD�S�tOLã�GORXKi�]SUiYD��!���VORY�þiVWL�S�HQRVX�GDW�VWDYRYêFK��tGLFtFK�VLJQiO$�3='��
�� =NUD"WH�GpONX�GDWRYpKR�VHJPHQWX���3�����SRþHWS�HQiãHQêFK�VORY�3='��
$���
U����E�
1HVRXKODVt�GpOND�]SUiY\
3�L�NRPXQLNDFL�GOH�SURWRNROX�SHHU�WR�SHHUE\OD�SUR�S�HQRV�GDW�VWDYRYêFK��tGLFtFK�VLJQiO$�3='��RGOLãQ��]YROHQD�GpOND�]SUiY\�QDY\VtODFt�D�S�LMtPDFt�VWUDQ��
�� 1DVWDYWH�VWHMQRX�GpONX�GDWRYpKR�VHJPHQWX�QD�VWUDQ�RGHVtODWHOH�D�S�tMHPFH���3�����SRþHW�S�HQiãHQêFK�VORY3='��
$���
U����E�
-HGQRWND�7%�QHRGSRYtGi
7HFKQRORJLFNi�MHGQRWND�QHRGSRY�G�OD�GR��VSR�Y\VOiQt�S�tND]X�]�308��667��QHER�667��
�� 9\P��WH�WHFKQRORJLFNRX�MHGQRWNX�QHER�MHMt�SURJUDPRYpY\EDYHQt�
$���
U����E��
9ëVWUDKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�EORNX�YêVWUDK\�YROQpKR�IXQNþQtKREORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX�8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�YêVWUDK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
$���
U����E��
9ëVWUDKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�EORNX�YêVWUDK\�YROQpKR�IXQNþQtKREORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX�8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�YêVWUDK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
$���
U����E��
9ëVWUDKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�EORNX�YêVWUDK\�YROQpKR�IXQNþQtKREORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX�8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�YêVWUDK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
$���
U����E��
9ëVWUDKD���YH�IXQNÿQtFK�EORFtFK
1D�YVWXSX�EORNX�YêVWUDK\�YROQpKR�IXQNþQtKREORNX�MH�DNWLYQt�VLJQiO�ELQHNWRUX�8����
�� =MLVW�WH�D�]NRQWUROXMWH�PRåQRX�S�tþLQX�YêVWUDK\��YL]�WpåEORNRYp�VFKpPD�����
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
&K\ED�LQLFLDOL]DFH�S�HYRGQtFKDUDNWHULVWLN\
$XWRPDWLFNi�LQLFLDOL]DFH�S�HYRGQtFKDUDNWHULVWLN\��IXQNþQt�GLDJUDP������E\OD�MLåY\EUiQD��DOH�QHE\O�Y\GiQ�SRYHO�=$3�
3RNXG�QHEXGH�]DGiQ�SRYHO�=$3�GR����V�LQLFLDOL]DFH�S�HFKRGRYp�FKDUDNWHULVWLN\�EXGHXNRQþHQD�D�P�QLþ�]DKOiVt�SRUXFKX�)����
�� =DGHMWH�SRYHO�=$3�
$���
U����E�
$XWRPDWLFNi�LQLFLDOL]DFH�S�HYRGQtFKDUDNWHULVWLN\�E\OD�S�HUXäHQD
$XWRPDWLFNi�LQLFLDOL]DFH�S�HYRGQtFKDUDNWHULVWLN\��IXQNþQt�GLDJUDP������E\ODS�HUXãHQD�SRYHOHP�9<3�
3RNXG�QHEXGH�GR���PLQXW�]DGiQ�SRYHO�=$3�LQLFLDOL]DFH�S�HFKRGRYp�FKDUDNWHULVWLN\�EXGHXNRQþHQD�D�P�QLþ�]DKOiVt�SRUXFKX�)����
�� 2GVWUD�WH�S�tþLQX�Y\SQXWt�SRKRQX�D�]DGHMWH�]QRYX�SRYHO=$3�
$���
U����E��
5R]SW\O�P �HQëFK�KRGQRW
3�L�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFL�SRKRQX�E\O\]P��HQ\�S�tOLã�UR]GtOQp�KRGQRW\�UR]SW\ORYêFKLQGXNþQRVWt�QHER�URWRURYpKR�RGSRUX�
�� +RGQRW\�SDUDPHWU$�3�����KODYQt�LQGXNþQRVW���3����RGSRU�VWDWRUX���3�����UR]SW\ORYi�LQGXNþQRVW���3����UHDNWDQFH�URWRUX���3�����þDVRYi�NRQVWDQWD�URWRUX��VHQDVWDYt�S�L�DXWRPDWLFNp�LGHQWLILNDFL�MDNR�SU$P�U]P��HQêFK�KRGQRW��3RNXG�KRGQRW\�MHGQRWOLYêFK�P��HQtVH�YêUD]Q��OLãt�RG�Y\SRþWHQpKR�SU$P�UX��QH]DStãt�VHMDNR�YêVOHGHN�DXWRPDWLFNpKR�P��HQt�
�� 9êVOHGN\�DXWRPDWLFNpKR�P��HQt�MH�QXWQp�RY��LW�YS�tSDG���åH�VH�MHGQi�R�SRKRQ�V�Y\VRNêPL�QiURN\�QDG\QDPLNX�PRPHQWX�QHER�S�HVQRVW�RWiþHN�
$���
U����E��
0 �HQt�SRKRQX�Y�NOLGX
3�L�]DSQXWt�P�QLþH�SURE�KQH�DXWRPDWLFNiLGHQWLILNDFH�SRKRQX�Y�NOLGRYpP�VWDYX��3�LWRPWR�P��HQt�P$åH�GRMtW�N�RSDNRYDQpPXQDWRþHQt�K�tGHOH�PRWRUX�
�� 3RNXG�P$åH�SURE�KQRXW�DXWRPDWLFNi�LGHQWLILNDFHSRKRQX�Y�NOLGRYpP�VWDYX�EH]�QHEH]SHþt�~UD]X�RVRE�YEOt]NRVWL�SRKRQX����]DSQ�WH�P�QLþ��SRYHO�=$3��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
.RPELQDFH�QDVWDYHQt�ELW$�,'�EDMWX�SRVtODQp�]PDVWHUX�QHRGSRYtGi�SRYROHQp�NRPELQDFL�,'�.RPXQLNDFH�V�PDVWHUHP�QHE\OD�QDYi]iQD�
�� =�PDVWHUX�PXVt�EêW�Y\VOiQ�QRYê�NRQILJXUDþQt�,'�EDMW�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
%\O�LGHQWLILNRYiQ�QHSODWQê�W\S�332�EDMWXSRVtODQpKR�PDVWHUHP��.RPXQLNDFH�VPDVWHUHP�QHE\OD�QDYi]iQD�
�� =�PDVWHUX�PXVt�EêW�Y\VOiQ�QRYê�W\S�332�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
1HE\OD�S�LMDWD�GDWD�QHER�GDWD�MVRX�QHSODWQi�QDS���FHOp�VORYR�67:�� ����'DWD�QHMVRX�]DSViQD�GR�GYRXSRUWRYp�5$0�3RNXG�KRGQRWD�3�����3�����QHQt�QXORYi�EXGH�Y\JHQHURYiQR�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)����
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
3�HQRV�GDW�PH]L�PDVWHUHP�D�&%3�E\OS�HUXãHQ��QDS���S�HUXãHQp�YRGLþH��Y\WDåHQêNRQHNWRU��YêSDGHN�QDSiMHQt�PDVWHUX�3RNXG�KRGQRWD�3�����3�����QHQt�QXORYi�EXGH�Y\JHQHURYiQR�SRUXFKRYp�KOiãHQt�)����
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
7DWR�YêVWUDKD�QHQt�JHQHURYiQD�&%3�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
&K\ED�þDVRYDþH��tGLFt�GHVN\�&80&��1HE\OLQNUHPHQWRYiQ�GRKOtåHFt�þDVRYDþ�.RPXQLNDFH�PH]L�&80&�D�&%3�E\ODS�HUXãHQD�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
1iVOHGXMtFt�SRSLV�RGSRYtGi�Y�S�tSDG���åHYêVWUDKX�]S$VRELOD�SUYQt�MHGQRWND�&%3�3RNXG�MH�YêVWUDKD�]S$VREHQD�GUXKRX�&%3QHER�Q�NWHURX�]�7%��Y\KOHGHMWH�SRSLVYêVWUDK\�Y�1iYRGX�N�REVOX]H�D�~GUåE�S�tVOXãQp�GRSO�NRYp�GHVN\�
&K\ED�KOtGDFtFK�REYRG$�GHVN\�&%3�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9L]�1iYRG�N�REVOX]H�&%[�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E�
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$���
U����E��
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�&%
9êVWUDKD�GUXKp�MHGQRWNX�&%3��3RSLVRGSRYtGi�$����SUYQt�MHGQRWN\�&%3�
$����Dæ$���
U����DåU���
9ëVWUDKD�]�MHGQRWN\�7%
9L]�1iYRG�N�REVOX]H�WHFKQRORJLFNp�MHGQRWN\�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 2VD���QHH[LVWXMH
9H�VWURMQtFK�GDWHFK�0'��QHQtQDNRQILJXURYiQD�RVD����0'�� ����
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ��SRORKRYê�UHJXOiWRUMH�]DEORNRYiQ�
�� =DGHMWH�VSUiYQ��KRGQRWX�VWURMQtFK�GDW�0'��3������z����
$��� %\O�]DGiQ�SRYHO�N�SRK\EX�D�P QLÿ�QHQt�YHVWDYX�&+2'
7HFKQRORJLFNêP�VZ�E\O�]DGiQ�S�tND]�NSRK\EX��DOH�P�QLþ�QHE\O�YH�VWDYX�&+2'�U����z������W]Q��FK\Et�Q�NWHUê�]�QiVOHGXMtFtFKSRYHO$�
��MH�DNWLYQt�Q�NWHUê�]��tGLFtFK�SRYHO$�9<3��9<3���9<3���3�����3���·3����3���·3����
��YêVWXSQt�VW�tGDþ�MH�]DEORNRYiQ�SRYHOHP2'%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý(� ����3����
��P�QLþ�MH�YH�VWDYX�3258&+$
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQê�WHFKQRORJLFNêP�VZ�MH]UXãHQ�
�� =DGHMWH�SRYHO�=$3��W]Q��]DGHMWH�9<3�� ����9<3�� ���2'%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý(� ���D�]DGHMWH�SRYHO�=$3�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt��tGLFtFK�VLJQiO$�D�VWDYELW$�VWDYRYpKR�VORYD�%�����%�����%����
�� 2GVWUD�WH�S�tþLQX�SRUXFK\�D�QXOXMWH�SRUXFKX�SRYHOHP$&.B)�
�� =NRQWUROXMWH��]GD�P�QLþ�QHQt�YH�VWDYX�%/2.29È1Ë=$3187Ë��U���� �������3RNXG�WRPX�WDN�MH��]DGHMWHQHMG�tYH�SRYHO�9<3�D�SRWp�=$3�
$��� &K\Et�VLJQiO�9<3�
3�L�SURYiG�Qt�SRK\EX�E\O�Y\VOiQ�SRYHO�9<3��
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�SR�GRE�KRYp�UDPS��GDQpVWURMQtPL�GDW\�0'����GRED�]DVWDYHQt�S�LSRUXãH���3RWp�S�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQêWHFKQRORJLFNêP�VZ�EXGH�]UXãHQ�
�� =NRQWUROXMWH�VWDY�SRYHOX�=$3�D�S�tþLQX�SURþ�E\O�]UXãHQ�
$��� &K\Et�VLJQiO�9<3�
3�L�SURYiG�Qt�SRK\EX�E\O�Y\VOiQ�SRYHO�9<3��
ýLQQRVW�2NDPåLW��VH�]DEORNXMt�WUDQ]LVWRU\�YêVWXSQtKRVW�tGDþH��3RNXG�PRWRU�QHQt�Y\EDYHQPHFKDQLFNRX�EU]GRX��EXGH�YROQ��GREtKDW�
�� =NRQWUROXMWH�VWDY�SRYHOX�9<3��D�S�tþLQX�SURþ�E\O�Y\GiQ�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�3����Då3����
�� 3R�]UXãHQt�SRYHOX�9<3��MH�QXWQp�]DGDW�QHMG�tYH�SRYHO9<3�D�WHSUYH�SRWp�SRYHO�=$3�
$��� &K\Et�VLJQiO�9<3�
3�L�SURYiG�Qt�SRK\EX�E\O�Y\VOiQ�SRYHO�9<3��
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�WDNRYêP�]S$VREHP��åH�SURXGPRWRUX�S�L�]DVWDYRYiQt�EXGH�RPH]HQPD[LPiOQt�QDVWDYHQRX�KRGQRWRX��3RWp�VH]DEORNXMt�WUDQ]LVWRU\�YêVWXSQtKR�VW�tGDþH�
�� =NRQWUROXMWH�VWDY�SRYHOX�9<3��D�S�tþLQX�SURþ�E\O�Y\GiQ�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt�SDUDPHWU$�3����Då3����
�� 3R�]UXãHQt�SRYHOX�9<3��MH�QXWQp�]DGDW�QHMG�tYH�SRYHO9<3�D�WHSUYH�SRWp�SRYHO�=$3�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� &K\Et�VLJQiO�2'%/2.29É1Ì�67�Ì'$þ(
3�L�SURYiG�Qt�SRK\EX�E\O�Y\VOiQ�SRYHO=$%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý(�
ýLQQRVW�2NDPåLW��VH�]DEORNXMt�WUDQ]LVWRU\�YêVWXSQtKRVW�tGDþH��3RNXG�PRWRU�QHQt�Y\EDYHQPHFKDQLFNRX�EU]GRX��EXGH�YROQ��GREtKDW�
�� =NRQWUROXMWH�VWDY�SRYHOX�2'%/2.29È1Ë�67�Ë'$ý(�DS�tþLQX�SURþ�E\O�]UXãHQ�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�3����
$��� &K\ED�S�L�P �HQt�SRORK\
2EYRG\�VQtPDþH�SRORK\�Y\KRGQRWLO\QHVSUiYQê�~GDM�R�P��HQt�SRORK\�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�QDVWDYHQt�ELQHNWRU$�%����D�%����~GDM�R�SROR]H�MH�VSUiYQ�D�QDVWDYHQt�SDUDPHWUX�8�����tGLFt�ELW�76:�~GDM�R�SROR]H�MH�VSUiYQ�
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
$��� 6WURMQt�GDWD�0'��E\OD�]P Q QD
9H�VWURMQtFK�GDWHFK�E\O�]P�Q�Q�W\S�RV\�0'���
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQê�WHFKQRORJLFNêP�VZ�MH]UXãHQ�
�� 3RNXG�VH�]P�Qt�W\S�RV\��VWURMQt�GDWD�0'���PXVt�EêWY\GDO�SRYHO�567��QXORYiQt�WHFKQRORJLH���/]H�Wpå�Y\SQRXWD�]QRYX�]DSQRXW�]DSiMHQt�P�QLþH�
$��� 1HVSUiYQp�R]QDÿHQt�RV\
9H�VWURMQtFK�GDWHFK�E\OR�GY�PD�RViPS�L�D]HQR�VWHMQp�R]QDþHQt��0'���
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQê�WHFKQRORJLFNêP�VZMHO�]UXãHQ�
�� =P��WH�R]QDþHQt�RV\�SRPRFt�VWURMQtFK�GDW�0'��WDN��DE\SUR�NDåGRX�RVX�E\OR�MHGLQHþQp�R]QDþHQt��W]Q��QDS���QHQtPRåQp�R]QDþLW�GY��RV\�VRXþDVQ��MDNR�;�
$��� 1HVSUiYQë�W\S�RV\
9�EORFtFK�1&�MH�RVD�R]QDþHQD�MDNR�URWDþQt�DOH�YH�VWURMtFK�GDWHFK�MH�GHILQRYiQD�MDNR�RVDV�OLQHiUQtP�VQtPiQtP�SRORK\��0'�� ���QHER���
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR�
�� 0'�� ����0'�� ��� %ORN�1&�QHVPt�REVDKRYDW�þtVORURWDþQt�RV\�
�� 0'�� ��� 9�NDåGpP�EORNX�PXVt�EêW�R]QDþHQR��åH�VHMHGQi�R�URWDþQt�RVX�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 3�HNURÿHQt�RGFK\ON\�SRORK\�Y�NOLGX
��5R]GtO�PH]L�åiGDQRX�D�VNXWHþQRX�SRORKRXMH�Y�Wãt�QHå�VWURMQt�GDWD�0'���
��=DGDQi�KRGQRWD�SiVPR�GRMH]GX�0'���MHY�Wãt�QHå�SRYROHQi�RGFK\OND�Y�NOLGRYpP�VWDYX0'���
��3RKRQ�E\O�PHFKDQLFN\�Y\FKêOHQ�]H�VYpSRORK\�
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�SR�GRE�KRYp�UDPS��GDQpVWURMQtPL�GDW\�0'����GRED�]DVWDYHQt�S�LSRUXãH���3RWp�S�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQêWHFKQRORJLFNêP�VZ�EXGH�]UXãHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQRX�KRGQRWX�VWURMQtFK�GDW�0'���D�0'���
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��NRQVWDQW\�RWiþNRYpKR�D�SRORKRYpKRUHJXOiWRUX�
�� 2GVWUD�WH�PHFKDQLFNRX�S�tþLQX�VDPRYROQpKR�SRK\EXSRKRQX�
$��� 3�HNURÿHQt�RGFK\ON\�SRORK\�]D�SRK\EX
��5R]GtO�PH]L�åiGDQRX�D�VNXWHþQRX�SRORKRXS�L�SRK\EX�SRKRQX�MH�Y�Wãt�QHå�VWURMQt�GDWD0'���
��0HFKDQLND�VWURMH�QHP$åH�VOHGRYDW�åiGDQRXKRGQRWX�SRORK\�SRORKRYpKR�UHJXOiWRUX�
��6NXWHþQi�KRGQRWD�SRORK\�MH�FK\EQi�
��1HVSUiYQp�QDVWDYHQt�RWiþNRYpKR�QHERSRORKRYpKR�UHJXOiWRUX�
��0RPHQW�PRWRUX�MH�PHQãt�QHå�PRPHQW]iW�åH�QHER�SRKRQ�MH�PHFKDQLFN\]DEORNRYiQ�
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�SR�GRE�KRYp�UDPS��GDQpVWURMQtPL�GDW\�0'����GRED�]DVWDYHQt�S�LSRUXãH���3RWp�S�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQêWHFKQRORJLFNêP�VZ�EXGH�]UXãHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQRX�KRGQRWX�VWURMQtFK�GDW�0'���
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��NRQVWDQW\�RWiþNRYpKR�D�SRORKRYpKRUHJXOiWRUX�
�� =NRQWUROXMWH�VSUiYQp�RGP��RYiQt�SRORK\��~GDM�]HVQtPDþH�SRORK\��QDVWDYHQt�NDOLEUDFH�RGP��RYiQt�D]DGiYiQt�SRORK\��
�� 2GVWUD�WH�PHFKDQLFNRX�S�tþLQX�S�tOLã�YHONp�]iW�åHSRKRQX�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 3RORKD�QHE\OD�GRVDæHQD
��5R]GtO�PH]L�åiGDQRX�D�VNXWHþQRX�SRORKRXS�L�GRMH]GX�MH�L�SR�XSO\QXWt�GRE\�0'���Y�WãtQHå�0'���
��3iVPR�S�HVQRVWL�GRMH]GX�0'���MH�S�tOLãPDOp�
��'RED�GRMH]GX�0'���GR�SiVPD�S�HVQRVWLGRMH]GX�MH�NUiWNi�
��1HVSUiYQp�QDVWDYHQt�RWiþNRYpKR�QHERSRORKRYpKR�UHJXOiWRUX�
��0HFKDQLND�VWURMH�QHP$åH�VOHGRYDW�åiGDQRXKRGQRWX�SRORK\�SRORKRYpKR�UHJXOiWRUX�0RPHQW�PRWRUX�MH�PHQãt�QHå�PRPHQW�]iW�åHQHER�SRKRQ�MH�PHFKDQLFN\�]DEORNRYiQ�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQê�WHFKQRORJLFNêP�VZ�MH]UXãHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQRX�KRGQRWX�VWURMQtFK�GDW�0'���D�0'���
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��NRQVWDQW\�RWiþNRYpKR�D�SRORKRYpKRUHJXOiWRUX�
�� 2GVWUD�WH�PHFKDQLFNRX�S�tþLQX�S�tOLã�YHONp�]iW�åHSRKRQX�
$��� =DNi]iQt�VNXWHÿQp�KRGQRW\�SRORK\�QHQtSRYROHQR
'LJLWiOQt�YVWXS�QDNRQILJXURYDQê�SUR=$.È=È1Ë�6.87(ý1e�+2'127<�32/2+<MH�DNWLYQt�D�VRXþDVQ��SUREtKi�SRK\E�
ýLQQRVW�3RK\E�RV\�MH�]DVWDYHQ�SR�QDVWDYHQpGRE�KRYp�UDPS���3�tND]�=$.È=È1Ë6.87(ý1e�+2'127<�32/2+<�QHQtY\NRQiQ�
�� 3�tND]�]DGDQê�GLJLWiOQtP�YVWXSHP�=$.È=È1Ë6.87(ý1e�+2'127<�32/2+<�MH�PRåQp�]DGDWSRX]H�Y�S�tSDG���åH�QHSUREtKi�SRK\E�SRKRQX���RVDVWRMt�
$��� =DGDQë�VP U�SRK\EX�QHQt�PRæQë
3�tND]�N�SRK\EX�E\O�]UXãHQ��$E\�VH�GRViKODSRåDGRYDQi�SRORKD�S�L�]DVWDYRYiQt��URWDþQtRVD�VH�]DþDOD�RWiþHW�Y�RSDþQpP�VP�UX�QHå�MHSRYROHQê��6P�U�RWiþHQt�SRKRQX�S�L�]UXãHQtSRK\EX�MH�SRYROHQ�VWURMQtPL�GDW\�0'���FKRYiQt�RV\�S�L�]UXãHQt�S�tND]X�SRK\EX��
'$YRG\�N�S�HMHWt�åiGDQp�KRGQRW\�SRORK\PRKRX�EêW�U$]Qp��QDS���
��PRWRU�YROQ��GREtKi��YêVWXSQt�WUDQ]LVWRU\MVRX�]DEORNRYiQ\
��SRK\E�RV\�E\O�]DGiQ�~P\VOQ���QDS���YUHåLPX�1$67$9(1Ë
ýLQQRVW�3RK\E�RV\�MH�]DVWDYHQ�
�� 3�HG�]DGiQtP�åiGDQp�KRGQRW\�]YROWH�Y�UHåLPX1$67$9(1Ë�YKRGQRX�SRORKX�RV\�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 'RED�GRE KX�MH�QXORYi
=YROHQi�GRED�GRE�KX�MH����0RKOD�VHY\VN\WQRXW�FK\ED�Y�GDWHFK�XORåHQêFK�Y�5$0QHER�VH�MHGQi�R�FK\EX�YH�ILUPZDUH�
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�SR�GRE�KRYp�UDPS��GDQpVWURMQtPL�GDW\�0'����GRED�]DVWDYHQt�S�LSRUXãH���3RWp�S�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQêWHFKQRORJLFNêP�VZ�EXGH�]UXãHQ�
7DWR�FK\ED�E\�VH�QHP�OD�E�åQ��Y\VN\WRYDW��9êVWUDåQpKOiãHQt�MH�SRXåLWR�MDNR�REHFQp�V�G$VOHGNHP�]DVWDYHQtSRKRQX��SRNXG�VH�Y\VN\WQH�QHRþHNiYDQi�FK\ED�S�LY\NRQiYiQt�WHFKQRORJLFNpKR�VRIWZDUH�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�P�QLþH�&80&�
$��� &tORYi�SRORKD�MH�Y\SRÿtWiQD�FK\EQ
3�L�YêSRþWX�SRåDGRYDQp�WUDMHNWRULH�SRK\EX�MHYêVOHGHN�]iSRUQê�
ýLQQRVW�3RKRQ�]DVWDYt�SR�GRE�KRYp�UDPS��GDQpVWURMQtPL�GDW\�0'����GRED�]DVWDYHQt�S�LSRUXãH���3RWp�S�tND]�N�SRK\EX�Y\GDQêWHFKQRORJLFNêP�VZ�EXGH�]UXãHQ�
7DWR�FK\ED�E\�VH�QHP�OD�E�åQ��Y\VN\WRYDW��9êVWUDåQpKOiãHQt�MH�SRXåLWR�MDNR�REHFQp�V�G$VOHGNHP�]DVWDYHQtSRKRQX��SRNXG�VH�Y\VN\WQH�QHRþHNiYDQi�FK\ED�S�L�YêSRþWXSRåDGRYDQp�WUDMHNWRULH�SRK\EX�WHFKQRORJLFNêP�VRIWZDUH�
$��� 2VD�MH�MLæ�VYi]iQD�V�MLQRX�RVRX
3�L�Y\NRQiYiQt�1&�EORNX�YOHþHQi�RVD�MH�MLåVYi]iQD�V�MLQRX�RVRX��QDS���S�L�LQWHUSRODFL�RV;�D�<�MH�MLQêP�1&�EORNHP�SRåDGRYiQDLQWHUSRODFH�RV�=�D�<�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR�
�� -HGQD�RVD�QHP$åH�EêW�SRXåLWD�MDNR�YOHþHQi�Y�Q�NROLND1&�EORFtFK�VRXþDVQ��
$��� 2VD�QHQt�QDNRQILJXURYiQD�MDNR�YOHÿHQi
3�L�]DGiQt�S�tND]X�MH�SRåDGRYiQR��DE\]YROHQD�RVD�E\OD�YOHþHQi��.RQILJXUDFH�RV\WRPX�QHRGSRYtGi�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
�� =YROHQi�RVD�PXVt�EêW�QDNRQILJXURYiQD�MDNR�YOHþHQi�
$��� .RQILJXUDFH�YOHÿHQp�RV\�E\OD�]P Q QD�]DSRK\EX
3�L�SRK\EX�YOHþHQp�RV\�QHVPt�GRMtW�NH�]P�Q�MHMt�NRQILJXUDFH�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
�� =YROHQp�RVD�PXVt�]$VWDW�QDNRQILJXURYiQD�MDNR�YOHþHQi�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� &K\ED�YOHÿHQp�RV\
3�L�SRK\EX�GRãOR�N�KOiãHQt�SRUXFK\�YOHþHQRXRVRX�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
%ORN�1&�SURJUDPX�VH�Y\NRQi�SRX]H�]D�S�HGSRNODGX��åHYãHFKQ\�YOHþHQp�RV\�QHKOiVt�åiGQp�SRUXFKRYp�QHERYêVWUDåQp�KOiãHQt�D�MVRX�VFKRSQ\�SRK\EX�
�� 2GVWUD�WH�S�tþLQX�SRUXFK\�X�YOHþHQp�RV\�
$��� 8�YOHÿHQp�RV\�MH�DNWLYQt�VLJQiO�)80
8�RV\��NWHUi�E\OD�]YROHQD�MDNR�YOHþQi��MHDNWLYQt�VLJQiO�)80��PyG�VOHGRYiQt���3URWRRVD��NWHUi�SUDFXMH�MLå�MDNR�YOHþHQi��QHP$åHEêW�SRXåLWD�MDNR�YOHþQi�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
�� =UXãWH�QHMG�tYH�UHåLP�YOHþHQp�RV\��7HSUYH�SRWp�]YROWHRVX�MDNR�YOHþQRX�
$��� 8�YOHÿHQp�RV\�MH�DNWLYQt�VLJQiO�567
8�YOHþHQp�RV\�MH�DNWLYQt�VLJQiO�567��QXORYiQtWHFKQRORJLH���3URWR�WDWR�RVD�QHP$åH�EêWSRXåLWD�MDNR�YOHþHQi�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
�� =UXãWH�X�YOHþHQp�RV\�SRYHO�567��QXORYiQt�WHFKQRORJLH��
$��� 9OHÿHQi�RVD�MH�QDNRQILJXURYiQD�MDNRURWDÿQt
9�1&�EORNX�MH�MDNR�YOHþHQi�RVD�SRXåLWDWDNRYi��NWHUi�MH�QDNRQILJXURYiQD�MDNR�URWDþQt�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR��2VD�]DVWDYtSR�QDVWDYHQp�GRE�KRYp�UDPS��
�� 2VX�QDNRQILJXURYDQRX�MDNR�URWDþQt�QHO]H�SRXåtW�MDNRYOHþHQRX��8�URWDþQt�RV\�O]H�SRXåtW�SRX]H�XUþLWp�1&S�tND]\�
$��� =DGDQi�U\FKORVW�Y�UHæLPX�1$67$9(1Ì�MHQXORYi
5\FKORVW��U\FKORVW���QHER�U\FKORVW���GOH�tGLFtKR�ELWX�)B6��]YROHQi�Y�UHåLPX1$67$9(1Ë�MH�QXORYi�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�
�� =YROWH�YKRGQRX�U\FKORVW�SRK\EX�QDVWDYHQtP�SDUDPHWUX8�������U\FKORVW����)B6� ����QHER�8�������U\FKORVW���)B6� ����D�RPH]HQt�PD[��U\FKORVWL�0'���
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� =DGDQi�U\FKORVW�Y�UHæLPX�1É-(='�1$5()(5(1&,�MH�QXORYi
5\FKORVW�QiMH]GX�QD�UHIHUHQþQt�ERG�0'��MHQXORYi�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�
�� =YROWH�YKRGQRX�U\FKORVW�SRK\EX�S�L�QiMH]GX�QDUHIHUHQþQt�ERG�VWURMQtPL�GDW\�0'��D�RPH]HQt�PD[�U\FKORVWL�0'���
$��� =DGDQi�U\FKORVW�QD�UHIHUHQÿQtP�VStQDÿL�YUHæLPX�1É-(='�1$�5()(5(1&,�MH�QXORYi
5\FKORVW�SRK\EX�SR�QiMH]GX�QD�UHIHUHQþQtVStQDþ�0'��MH�QXORYi�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�QHER�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� =YROWH�YKRGQRX�U\FKORVW�SRK\EX�SR�QiMH]GX�QDUHIHUHQþQt�ERG�VWURMQtPL�GDW\�0'��D�RPH]HQt�PD[�U\FKORVWL�0'���
$��� þtVOR�0',�EORNX�QHO]H�SRXætW
=DGDQp�þtVOR�0',�EORNX�0',B12������
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�
�� /]H�SRXåtW�SRX]H�0',�EORN\�RG���GR�����9ROERX��tGLFtFKVLJQiO$�SRXåLMWH�SRYROHQê�0',�EORN�
$��� 9�0',�EORNX�QHQt�]DGDQi�SRORKD
6LJQiOHP�67$��VWDUW�SRORKRYiQt��E\ODNWLYRYiQ�0',�EORN��DQLå�E\�Y�Q�P�E\ODVSHFLILNRYiQD�SRåDGRYDQi�SRORKD�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�
�� =YROWH�VSUiYQp�SR�DGt�Y\NRQiYiQt�S�tND]$�
��QDVWDYWH�FtORYRX�SRORKX�SRK\EX�D�U\FKORVW�SRK\EX
��DNWLYXMWH�VLJQiO�67$��VWDUW�SRORKRYiQt��
$��� 9�0',�EORNX�QHQt�]DGDQi�U\FKORVW
6LJQiOHP�67$��VWDUW�SRORKRYiQt��E\ODNWLYRYiQ�0',�EORN��DQLå�E\�Y�Q�P�E\ODVSHFLILNRYiQD�SRåDGRYDQi�U\FKORVW�SRK\EX�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�
�� =YROWH�VSUiYQp�SR�DGt�Y\NRQiYiQt�S�tND]$�
��QDVWDYWH�FtORYRX�SRORKX�SRK\EX�D�U\FKORVW�SRK\EX
��DNWLYXMWH�VLJQiO�67$��VWDUW�SRORKRYiQt��
$��� 9�0',�EORNX�MH�SRæDGRYiQ�QiMH]G�QDUHODWLYQt�SRORKX�Y�UHæLPX�/(70e+2=$&+<&(1Ì
9�0',�EORNX�MDNR�SUYQt�IXQNFH�E\OD�]YROHQD*����QiMH]G�QD�UHODWLYQt�SRORKX���7DWR�IXQNFHQHQt�GRYROHQD��SRNXG�MH�SRXåLW�UHåLP/(70e+2�=$&+<&(1Ë�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�QHER�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�UHåLPX�/(70e+2�=$&+<&(1Ë�O]H�SRXåtW�Y�0',EORNX�SRX]H�IXQNFL�*����QiMH]G�QD�DEVROXWQt�SRORKX��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 1HMVRX�VSOQ Q\�YëFKR]t�SRGPtQN\/(70e+2�=$&+<&(1Ì
$E\�IXQNFH�/(70e+2�=$&+<&(1Ë�PRKODEêW�Y\NRQiQD�QHVPt�EêW�DNWLYQt�
���tGLFt�VLJQiO�567��QXORYiQt�WHFKQRORJLH�
���tGLFt�VLJQiO�)80��PyG�VOHGRYiQt�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�QHQt�Y\NRQiQ�
�� 2Y��WH��]GD��tGLFt�VLJQiO\�567�D�)80�MVRX�RSUiYQ�Q�DNWLYRYiQ\�
$��� %ORN�S�tND]X�Y�$8720$7,&.e0�5(å,08QHH[LVWXMH
9�$8720$7,&.e0�5(ä,08�E\O�DNWLYRYiQ1&�EORN��DQLå�E\�S�HQHVHQ�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR�
�� 1HMG�tYH�MH�QXWQp�SRåDGRYDQê�1&�EORN�Y\EUDW�
$��� þtVOR�SURJUDPX�Y�$8720$7,&.e05(å,08�QHH[LVWXMH
ýtVOR�SURJUDPX�]YROHQp��tGLFtPL�ELW\352*B12�Y�$8720$7,&.e0�5(ä,08QHQt�XORåHQR�Y�SDP�WL�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR�
�� 1HMG�tYH�MH�QXWQp�SRåDGRYDQp�1&�EORN\�XORåLW�GR�SDP�WLD�S�L�DGLW�MLP�þtVOR�
�� 9\EHUWH�þtVOR�SURJUDPX�MLå�XORåHQêFK�1&�EORN$�
$��� þtVOR�SURJUDPX�Y�$8720$7,&.e05(å,08�QHO]H�SRXætW
ýtVOR�SURJUDPX�]YROHQp��tGLFtPL�ELW\352*B12�Y�$8720$7,&.e0�5(ä,08�OHåtPLPR�SRYROHQê�UR]VDK�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�EORNX�1&�MH�]UXãHQR�
�� 3RYROHQê�UR]VDK�SURJUDPRYêFK�EORN$�MH���«�����
$��� þtVOR�SURJUDPRYpKR�EORNX�Y$8720$7,&.e0�5(å,08�E\OR�Y�SU%E KXY\NRQiYiQt�]P Q QR
3�L�Y\NRQiYiQt�SURJUDPX�Y�$8720$7,&.e05(ä,08�E\OR�]YROHQR��tGLFtPL�ELW\�352*B12þtVOR�MLQpKR�SURJUDPRYpKR�EORNX�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 3RNXG�VH�Q�NWHUê�]�SURJUDPRYêFK�EORN$�MLå�Y\NRQiYi�QHVPt�EêW�]YROHQ�MLQê�SURJUDPRYê�EORN�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 3URJUDPRYë�EORN�QHQt�XNRQÿHQ
1&�EORN\�QHMVRX�XNRQþHQ\�EORNHP�Ä�³��3UR]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�1&�EORN�
�� 3RVOHGQt�1&�EORN�Y�SURJUDPX�PXVt�REVDKRYDWLGHQWLILNiWRU�Ä�³
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�QHH[LVWXMH
ýtVOR�SURJUDPX��NWHUp�MH�YROiQR�]�KODYQtKRSURJUDPX��~URYH������QHH[LVWXMH�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 9�KODYQtP�SURJUDPX�XYH�WH�VSUiYQp�þtVOR�SRGSURJUDPX�
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�QHO]H�SRXætW
ýtVOR�SURJUDPX��NWHUp�MH�YROiQR�]�KODYQtKRSURJUDPX��~URYH������MH�RGOLãQp�RG�þtVODS�HQHVHQpKR�SURJUDPX�
3RGSURJUDP�YRODQê�]�KODYQtKR�SURJUDPX�QHQtXNRQþHQ�
2GOLãQp�þtVOR�SURJUDPX�MH�XORåHQR�MDNRXNRQþHQt�SRGSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�SRGSURJUDPX�MH�QXWQp�S�L�YROE��þtVODSURJUDPX�352*B12�VSHFLILNRYDW�1&�EORN�WDN��åHSRGSURJUDP�EXGH�YROiQ�]�KODYQtKR�SURJUDPX�
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�Y�~URYQL�����QHH[LVWXMH
ýtVOR�SURJUDPX��NWHUp�MH�YROiQR�]�~URYQ�SURJUDPX���QHER����QHH[LVWXMH�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 9�SURJUDPX�V�~URYQt���QHER���XYH�WH�VSUiYQp�þtVORSRGSURJUDPX�
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�YRODQp�]�SURJUDPX~URYQ ���QHO]H�SRXætW
ýtVOR�SURJUDPX��NWHUp�MH�YROiQR�]�SURJUDPX~URYQ�����MH�RGOLãQp�RG�þtVOD�S�HQHVHQpKRSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�SRGSURJUDPX�MH�QXWQp�Y�1&�EORNXVSHFLILNRYDW�VSUiYQ���åH�SRGSURJUDP�EXGH�YROiQ�]SURJUDPX�~URYQ����
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�YRODQp�]�SURJUDPX~URYQ ���QHO]H�SRXætW
ýtVOR�SURJUDPX��NWHUp�MH�YROiQR�]�SURJUDPX~URYQ�����MH�RGOLãQp�RG�þtVOD�S�HQHVHQpKRSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�SRGSURJUDPX�MH�QXWQp�Y�1&�EORNXVSHFLILNRYDW�VSUiYQ���åH�SRGSURJUDP�EXGH�YROiQ�]SURJUDPX�~URYQ����
$��� þtVOR�EORNX�~URYQ ���QHH[LVWXMH
ýtVOR�EORNX��NWHUp�MH�YROiQR�]�KODYQtKRSURJUDPX��~URYH������QHH[LVWXMH�Y�KODYQtPSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�ERNX�MH�QXWQp�Y�1&�EORNX�VSHFLILNRYDWVSUiYQ���åH�1&�EORN�EXGH�YROiQ�]�KODYQtKR�SURJUDPX�
$��� þtVOR�EORNX�~URYQ ���QHH[LVWXMH
ýtVOR�EORNX�SUR�KODYQt�SURJUDP��~URYH�����NWHUê�E\O�S�HQHVHQ�]�SRGSURJUDPX�QHREVDKXMH�SRGSURJUDP�SUR�YROiQtSRGSURJUDPX�~URYQ����
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�EORNX�þtVOR�EORNX�V�YRODQêPSRGSURJUDPHP�PXVt�EêW�VSHFLILNRYiQR�MDNR�EORN�SURKODYQt�SURJUDP��~URYH������MHVWOLåH�SRGSURJUDP�MHY\NRQiYiQ�Y�SRGSURJUDPX�~URYQ����
$��� þtVOR�EORNX�~URYQ ���QHH[LVWXMH
ýtVOR�EORNX��NWHUp�MH�YROiQR�]�SRGSURJUDPX~URYQ�����QHH[LVWXMH�Y�SRGSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�EORNX�MH�QXWQp�Y�1&�EORNX�VSHFLILNRYDWVSUiYQ���åH�1&�EORN�EXGH�YROiQ�]�SRGSURJUDPX�~URYQ���
$��� þtVOR�EORNX�~URYQ ���QHH[LVWXMH
ýtVOR�EORNX�SUR�SRGSURJUDP�~URYQ�����NWHUêE\O�S�HQHVHQ�]�SRGSURJUDPX��QHREVDKXMHSRGSURJUDP�SUR�YROiQt�SRGSURJUDPX�~URYQ���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�EORNX�þtVOR�EORNX�V�YRODQêPSRGSURJUDPHP�PXVt�EêW�VSHFLILNRYiQR�MDNR�EORN�SURSRGSURJUDP�~URYQ������MHVWOLåH�SRGSURJUDP�MHY\NRQiYiQ�Y�SRGSURJUDPX�~URYQ����
$��� þtVOR�EORNX�~URYQ ���QHH[LVWXMH
ýtVOR�EORNX��NWHUp�MH�YROiQR�]�SRGSURJUDPX~URYQ�����QHH[LVWXMH�Y�SRGSURJUDPX�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�EORNX�MH�QXWQp�Y�1&�EORNX�VSHFLILNRYDWVSUiYQ���åH�1&�EORN�EXGH�YROiQ�]�SRGSURJUDPX�~URYQ���
$��� 1HO]H�YRODW�GDOät�SRGSURJUDP\
3RþHW�YROiQt��S�HQHVHQêFK�V�SRGSURJUDP\~URYQ����D����MH�YHWãt�QHå�SRYROHQê�SRþHWYROiQt�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�
�� 3UR�IXQNFL�YROiQt�EORNX�MH�SRYROHQR�VSHFLILNRYDW]EêYDMtFt�SRþHW�VP\þHN�PH]L���D�SRþWHPSURJUDPRYDQêFK�VP\þHN�����
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 'LJLWiOQt�YVWXS�QHQt�QDSURJUDPRYiQ
1&�EORN�REVDKXMH�IXQNFL�ÄSU$E�åQp�P��HQt³QHER�ÄOHWPp�QDVWDYHQt�UHIHUHQFH³�D�SUR�WXWRIXQNFL�QHE\O�Y\EUiQ�åiGQê�GLJLWiOQt�YVWXS�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 1DVWDYWH�Q�NWHUê�]�GLJLWiOQtFK�YVWXS$�QD�IXQNFLSRåDGRYDQRX�Y�1&�EORNX��8����D�0'����
$��� 'LJLWiOQt�YVWXS�QHQt�QDSURJUDPRYiQ
1&�EORN�REVDKXMH�IXQNFL�ÄH[WHUQt�]P�QDEORNX³�D�SUR�WXWR�IXQNFL�QHE\O�Y\EUiQ�åiGQêGLJLWiOQt�YVWXS�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 1DVWDYWH�Q�NWHUê�]�GLJLWiOQtFK�YVWXS$�QD�IXQNFLSRåDGRYDQRX�Y�1&�EORNX��8����D�0'����
$��� 3�HNURÿHQD�PD[��]iSRUQi�SRORKD
��.RQFRYi�SRORKD�OHåt�]D�OLPLWQt�KRGQRWRX�Y]iSRUQpP�VP�UX�SRK\EX�
��2PH]HQt�PD[��]iSRUQp�SRORK\�MH�ãSDWQ�QDVWDYHQR�0'���
��1DVWDYHQt�UHIHUHQþQtKR�ERGX�0'��OHåt�]DKUDQLFt�PD[��]iSRUQp�SRORK\�0'���
��1HVSUiYQê�~GDM�R�P��HQt�SRORK\�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��VWURMQt�GDWD�0'����PD[��]iSRUQiSRORKD��D�0'���SRORKD�UHIHUHQþQtKR�ERGX��
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
$��� 3�HNURÿHQD�PD[��NODGQi�SRORKD
��.RQFRYi�SRORKD�OHåt�]D�OLPLWQt�KRGQRWRX�YNODGQpP�VP�UX�SRK\EX�
��2PH]HQt�PD[��]iSRUQp�SRORK\�MH�ãSDWQ�QDVWDYHQR�0'���
��1DVWDYHQt�UHIHUHQþQtKR�ERGX�0'��OHåt�]DKUDQLFt�PD[��NODGQp�SRORK\�0'���
��1HVSUiYQê�~GDM�R�P��HQt�SRORK\�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��VWURMQt�GDWD�0'����PD[��NODGQiSRORKD��D�0'���SRORKD�UHIHUHQþQtKR�ERGX��
�� 9\]NRXãHMWH�S�tS��Y\P��WH�VQtPDþ�RWiþHN�
�� =NRQWUROXMWH�S�tYRGQt�YRGLþH�N�VQtPDþL�RWiþHN�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 1HE\OD�]DGiQD�SRORKD�SUR�URWDÿQt�RVX
9�1&�EORNX�QHE\OD�]DGiQD�åiGDQi�KRGQRWDSRORK\�URWDþQt�RV\��L�NG\å�RVD�MDNR�URWDþQt�MHNRQILJXURYDQi�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�S�tSDG��URWDþQt�RV\�PXVt�EêW�Y�NDåGpP�1&�EORNXXYHGHQR�þtVOR�RV\�D�åiGDQi�KRGQRWD�SRORK\�
$��� 1HE\OD�]DGiQD�U\FKORVW
9�1&�EORNX�QHE\OD�]DGiQD�åiGDQi�KRGQRWDU\FKORVWL�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 3RNXG�MH�SRXåLWD�OLQHiUQt�LQWHUSRODFH�IXQNFt�*����PXVtEêW�]DGiQD�SRåDGRYDQi�KRGQRWD�U\FKORVWL�)�
�� 3RNXG�MH�SRXåLWD�URWDþQt�RVD�D�IXQNFH�*����PXVt�EêW]DGiQD�SRåDGRYDQi�KRGQRWD�U\FKORVWL�)�
�� 3RNXG�MH�SRXåLWD�~VHNRYi�LQWHUSRODFH�IXQNFt�*����PXVtEêW�]DGiQ\�MHGQRWOLYp�SRåDGRYDQp�U\FKORVWL�);��)<��«
$��� 2VD�QHQt�SRMPHQRYDQi
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�RVD��NWHUi�QHE\ODSRMPHQRYDQi��6WURMQtPL�GDW\�0'��PXVt�EêWNDåGp�RVH�S�L�D]HQR�MPpQR��;��<��=��$��%��&��3RX]H�W\WR�MPpQR�PRKRX�EêW�SRXåLWD�Y�1&EORFtFK�
3R]Q��7DWR�FK\ED�VH�QHP$åH�E�åQ�Y\VN\WQRXW��SURWRåH�MPpQD�RV�MVRXNRQWURORYiQD�MLå�S�L�QDVWDYRYiQt�1&�EORN$�&K\ED�E\�PRKOD�QDVWDW�Y�S�tSDG���åH�SRQDVWDYHQt�1&�EORN$�VH�]P�Qt�VWURMQt�GDWD0'��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��SRMPHQRYiQt�RV�YH�VWURMQtFK�GDWHFK0'��
$��� 3UYQt�*�IXQNFH�QHQt�SRYROHQD
9�0',�EORNX�QHER�Y�1&�EORNX�*�IXQNFHXYHGHQi�QD����PtVW��QHQt�SRYROHQD�
3UR�]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�0',�EORNX�O]H�QD�SUYQtP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFL*����QiMH]G�QD�DEVROXWQt�SRORKX��QHER�*����QiMH]G�QDUHODWLYQt�SRORKX���3UR�URWDþQt�RVX�MH�SRYROHQD�SRX]HIXQNFH�*���
�� 9�1&�EORNX�O]H�QD�SUYQtP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFLXYHGHQRX�Y�WDEXOFH�IXQNFt��YL]�3URJUDPRYDFt�S�tUXþND��
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 'UXKi�*�IXQNFH�QHQt�SRYROHQD
9�0',�EORNX�QHER�Y�1&�EORNX�*�IXQNFHXYHGHQi�QD����PtVW��QHQt�SRYROHQD�
3UR�]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�0',�EORNX�O]H�QD�GUXKpP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFH*���Då�*����YiKRYê�NRHILFLHQW�GRE\�UR]E�KX��
�� 9�1&�EORNX�O]H�QD�GUXKpP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFLXYHGHQRX�Y�WDEXOFH�IXQNFt��YL]�3URJUDPRYDFt�S�tUXþND��
$��� 7�HWt�*�IXQNFH�QHQt�SRYROHQD
9�1&�EORNX�*�IXQNFH�XYHGHQi�QD����PtVW�QHQt�SRYROHQD�
3UR�]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�0',�EORNX�QD�W�HWtP�PtVW��QHO]H�SRXåtW�åiGQRX�IXQNFL�
�� 9�1&�EORNX�O]H�QD�W�HWtP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFLXYHGHQRX�Y�WDEXOFH�IXQNFt��YL]�3URJUDPRYDFt�S�tUXþND��
$��� þWYUWi�*�IXQNFH�QHQt�SRYROHQD
9�1&�EORNX�*�IXQNFH�XYHGHQi�QD����PtVW�QHQt�SRYROHQD�
3UR�]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 9�0',�EORNX�QD�þWYUWpP�PtVW��QHO]H�SRXåtW�åiGQRXIXQNFL�
�� 9�1&�EORNX�O]H�QD�þWYUWpP�PtVW��SRXåtW�SRX]H�IXQNFLXYHGHQRX�Y�WDEXOFH�IXQNFt��YL]�3URJUDPRYDFt�S�tUXþND��
$��� '�IXQNFH�QHQt�SRYROHQD
9�1&�EORNX�E\OD�QDVWDYHQD�'�IXQNFH�VþtVOHP�!���
3UR�]MLãW�Qt�PtVWD��NGH�QDVWDOD�FK\ED�P$åHWHSRXåtW�SDUDPHWU�SUR�LQGLNDFL�DNWXiOQtFKKRGQRW�8�����,QGH[����XGiYi�þtVOR�SURJUDPX�LQGH[����þtVOR�1&�EORNX��YH�NWHUpP�QDVWDODFK\ED�
ýLQQRVW�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�þtVOR�'�IXQNFH�Y�1&�EORNX�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� ,QWHUSRODFH���RV�QHQt�SRYROHQD
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�LQWHUSRODFH�VH��QHER�YtFH�RVDPL�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX��-H�PRåQi�SRX]HLQWHUSRODFH�PH]L�GY�PD�RVDPL�
$��� 1HQt�SRYROHQD�NRPELQDFH�IXQNFt�*���D*��
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFH�IXQNFt*����SRMH]G�R�QHMNUDWãt�Y]GiOHQRVW��D�*���QiMH]G�QD�UHODWLYQt�SRORKX���QDS��
1���*���*���;������
7DWR�NRPELQDFH�QHQt�SRYROHQD�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX��)XQNFL�*���O]HNRPELQRYDW�SRX]H�V�IXQNFt�*����QiMH]G�QD�DEVROXWQtSRORKX��
$��� 3RXæLWt�U%]QëFK�RV�QHQt�GRYROHQR
9�QiVOHGXMtFtFK�1&�EORFtFK�E\O\�SRXåLW\NRPELQDFH�U$]QêFK�RV��QDS��
1���*���;����)����1���*���<��� ��������QHVSUiYQ�1���*���;��� ��������VSUiYQ�
3R]Q���3ODWt�SRX]H�SUR�0���QH�SUR�)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX��3RXåLWt�VSHFLiOQtFK�IXQNFtMH�PRåQp�SRX]H�Y�S�tSDG��VSUiYQpKR�SRXåLWt�Qi]Y$�RV�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWt�'IXQNFt
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFH�Q�NROLND'�IXQNFt��QDS��
1���*���'��'�
7DWR�NRPELQDFH�QHQt�SRYROHQD�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWt�IXQNFtSUR�]P QX�GRE\�UR]E KX
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFH�Q�NROLNDIXQNFt�*���Då�*���SUR�]P�QX�YiKRYpKRNRHILFLHQWX�GRE\�UR]E�KX��QDS��
1��*���*��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWtVSHFLiOQtFK�IXQNFt
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�QHSRYROHQiNRPELQDFH�Q�NROLND�VSHFLiOQtFK�IXQNFt�*���*����*����*����*����QDS��
1��*���*��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWtS�HFKRGRYëFK�IXQNFt
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�QHSRYROHQiNRPELQDFH�Q�NROLND�Y]iMHPQ��Yi]DQêFKIXQNFt�*����*����*����*����QDS��
1��*���*���;������);������
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWt�VWHMQpRV\
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�VWHMQi�RVD�SUR�U$]Qp~NRQ\��QDS��
1��*���*���;��������;��������)������
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 1HQt�SRYROHQR�VRXÿDVQp�SRXæLWt�U%]QëFKLQWHUSRODÿQtFK�IXQNFt
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�QHSRYROHQiNRPELQDFH�U$]QêFK�LQWHUSRODþQtFK�IXQNFt*����*����*����*����QDS��
1��*���*���;���)���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�VRXÿDVQp�SRXæLWtDEVROXWQtKR�D�UHODWLYQtKR�SRORKRYiQt
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFHDEVROXWQtKR�D�UHODWLYQtKR�SRORKRYiQtIXQNFHPL�*����*����QDS��
1��*���*��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWt�IXQNFtSUR�]P QX�RIVHWX
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFH�Q�NROLNDIXQNFt�SUR�QDVWDYHQt�RIVHWX�*���Då�*���QDS��
1��*���*��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 1HQt�SRYROHQR�YtFHQiVREQp�SRXæLWt�IXQNFtSUR�QDVWDYHQt�RIVHWX�QiVWURMH
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�NRPELQDFH�Q�NROLNDIXQNFt�SUR�QDVWDYHQt�RIVHWX�QiVWURMH�*���*����QDS��
1��*���*���'�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� þtVOR�SRGSURJUDPX�QHH[LVWXMH
9�1&�EORNX�E\O�YROiQ�SRGSURJUDP��MHKRå�NyGQHQt�XORåHQ�Y�SDP�WL�
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� +ORXEND�YROiQt�SRGSURJUDP%�S�HNURÿHQD
3�L�YROiQt�SRGSURJUDPX�E\OD�S�HNURþHQDKORXEND�YQR�HQêFK�SRGSURJUDP$�3UDYG�SRGREQ��E\O�SRGSURJUDP�YROiQUHNXU]LYQ��
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
�� 0D[��KORXEND�YQR�HQêFK�SRGSURJUDP$�MVRX�GY��~URYQ��
$��� 6RXÿDVQp�YROiQt�NROL]QtKR�VWDYX
9�1&�EORNX�E\OD�SRXåLWD�VRXþDVQ��NRPELQDFHYROiQt�Y\KRGQRFRYiQt�D�QHY\KRGQRFRYiQtNROL]QtKR�VWDYX�*����*����QDS��
1��*���*���;���
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
$��� 3�HNURÿHQt�PD[��]iSRUQp�SRORK\�Y�1&EORNX
9\SRþtWDQi�NRQFRYi�SRORKD�S�L�SURYiG�Qt�1&EORNX�OHåt�]D�OLPLWQt�KRGQRWRX�Y�]iSRUQpPVP�UX�SRK\EX�
9L]�Wpå�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$����
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��VWURMQt�GDWD�0'����PD[��]iSRUQiSRORKD��
$��� 3�HNURÿHQt�PD[��NODGQp�SRORK\�Y�1&�EORNX
9\SRþtWDQi�NRQFRYi�SRORKD�S�L�SURYiG�Qt�1&EORNX�OHåt�]D�OLPLWQt�KRGQRWRX�Y�]iSRUQpPVP�UX�SRK\EX�
9L]�Wpå�YêVWUDåQp�KOiãHQt�$����
ýLQQRVW�9\NRQiYiQt�GDOãtFK�1&�EORN$�MH�]UXãHQR�3�tND]�N�SRK\EX�MH�]UXãHQ�D�SRK\E�RV\�MH]DVWDYHQ�
�� 2SUDYWH�QDVWDYHQt�1&�EORNX�
�� 1DVWDYWH�VSUiYQ��VWURMQt�GDWD�0'����PD[��NODGQiSRORKD��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� =P QD�WDEXON\�1&�EORN%
3�L�Y\NRQiYiQt�S�tND]$�1&�EORNX�GRãOR�NH]P�Q��WDEXON\���QD�WDEXONX���QHER�QDRSDN�
ýLQQRVW�7DEXOND�1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX�1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND�EORN$�P$åH�EêW�SRX]H�]QRYX�QDKUiQD��DOHQHVPt�VH�Y\EUDW��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�~VS�ãQ��QDKUiQD�
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
9ëVWUDæQi�KOiäHQt
þtVORYëVWUDK\þtVOR�SDU�ÿtVOR�ELWX
1i]HY�YëVWUDK\ 2GVWUDQ Qt�S�tÿLQ\��NWHUi�YHGOD�N�Y\YROiQt�YëVWUDæQpKRKOiäHQt
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
$��� 7DEXOND���1&�EORN%�QHE\OD�VSUiYQ QDKUiQD
3�L�QDKUiYiQt�WDEXON\���1&�EORN$�GRãOR�NFK\E��QHER�E\OD�Y\QXORYiQD�
ýLQQRVW�7DEXOND���1&�EORN$�QHP$åH�EêW�Y\NRQiQD�
�� 1DKUDMWH�]QRYX�WDEXONX���1&�EORN$�
3R]Q��7DEXOND���1&�EORN$�P$åH�EêW�QDKUiQD�]QRYX��SRNXGQHE\OD�Y\EUiQD��7DWR�YêVWUDKD�MH�DXWRPDWLFN\�QXORYiQD�SRNXG�E\OD�WDEXOND�QDKUiQD�~VS�ãQ��
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= �����
����� )DWiOQt�FK\E\
)DWiOQtPL�FK\EDPL�VH�UR]XP�Mt�YiåQp�VRIWZDURYp�QHER�KDUGZDURYp�FK\E\�þL�SRUXFK\�NWHUp�]QHPRå�XMt�QRUPiOQt�SURYR]�P�QLþH��9]QLN�IDWiOQt�FK\E\�VH�SURMHYt�REMHYHQtP�VHStVPHQ� ))� D�þtVHOQpKR� NyGX� FK\E\� QD� MHGQRGXFKpP� RYOiGDFtP� SDQHOX� 308�� 6WLVNMDNpKRNROLY�WODþtWND�SRYHGH�N�QRYpPX�UHVWDUWX�RYOiGDFtKR�SURJUDPX�P�QLþH�
2EMHYt�OL�VH�KOiãHQt�))[[��NGH�[[�MH�þtVHOQê�NyG�SRUXFK\��Y\SQ�WH�P�QLþ�D�SRWp�]QRYX]DSQ�WH�� 2EMHYt�OL� VH� ]QRYX� KOiãHQt� IDWiOQt� FK\E\� þL� SRUXFK\� �))��� NRQWDNWXMWHGRGDYDWHOH�P�QLþH�
)DWiOQt�FK\E\�ÿL�SRUXFK\��))�
þtVORSRUXFK\
1i]HY�SRUXFK\ 2GVWUDQ Qt�SRUXFK\
))�� 3�HNURÿHQt�GRE\�YëSRÿWX
'RED�YêSRþWX�S�HNURþLOD�SRYROHQRX�GREX�
�� 6QLåWH�KRGQRWX�VStQDFtKR�NPLWRþWX�
�� 9\WiKQ�WH��tGLFt�MHGQRWNX�&80&�]�NRQHNWRUX�Y�ND]HW�V�HOHNWURQLNRX�D�Y\P��WH�ML�
))�� &K\ED�GRSO�NRYp�GHVN\
&K\ED�S�L�S�tVWXSX��tGLFt�GHVN\�N�Q�NWHUp]�UR]ãL�XMtFtFK�GHVHN��&%��7%��6&%��«��
�� 9\WiKQ�WH��tGLFt�MHGQRWNX�]�NRQHNWRUX�Y�ND]HW�V�HOHNWURQLNRX�D�Y\P��WH�ML�
�� 9\P��WH�SURSRMRYDFt�GHVNX�/%$�
�� 9\P��WH�UR]ãL�XMtFt�GHVNX�
))�� &K\ED�WHVWX�5$0
3�L�SRþiWHþQtP�WHVWX�5$0�GRãOR�N�FK\E��
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
))�� &K\ED�WHVWX�((3520
3�L�SRþiWHþQtP�WHVWX�QHVRXKODVt�NRQWUROQtVRXþHW�SDP�WL�SURJUDPX�((3520�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
))�� 3�HWHÿHQt�]iVREQtNX �� 6QLåWH�KRGQRWX�VStQDFtKR�NPLWRþWX�3����
))�� &K\EQi�SURJUDPRYi�YHU]H
9HU]H�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt�QHVRXKODVt�VREYRG\��tGLFt�GHVN\�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
�� =P��WH�YHU]L�SURJUDPRYpKR�Y\EDYHQt�P�QLþH�
))�� 1HRÿHNiYDQi�IDWiOQt�FK\ED
3�L�Y\NRQiYiQt�SURJUDPX�GRãOR�N�FK\E���NWHUiQHE\OD�S�L�Y\WYR�HQt�SURJUDPX�]DFK\FHQD�
�� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
))�� 3�HWHÿHQt�]iVREQtNX�&�S�HNODGDÿH �� 9\P��WH��tGLFt�GHVNX�&80&�
3RUXFKRYi�D�YëVWUDæQi�KOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
������ 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�SUR�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� (NRORJLH
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��� (NRORJLH
9H�VURYQiQt�VH�VWDUãtPL��DGDPL�P�QLþ$�VH�VLOQ��]UHGXNRYDO�SRþHW�SRXåtYDQêFK�GtO$�D�WR]iVOXKRX�SRXåLWt�VRXþiVWHN�V�Y\VRNRX�LQWHJUDFt�D�PRGXOiUQtP�XVSR�iGiQtP�FHOp��DG\P�QLþ$�0$67(5'5,9(6��7DNWpå�SRNOHVOD�VLOQ��VSRW�HED�HQHUJLH�S�L�YêURE��
=YOiãWQt�SR]RUQRVW�E\OD�Y�QRYiQD�VQtåHQt�REMHPX��KPRWQRVWL�D�U$]QêP�GUXK$P�SODVW$�DSRXåtYDQêFK�NRY$�
3&� þHOQt�VW�QD
$%6� P�tåND�YHQWLOiWRUX��QRVQi�GHVND�RYOiGDFtKR�SDQHOX�308��ORJR
33� ]iY�V��L]RODþQt�GHVND��GUåiN\�GHVHN��L]RODFH�VWHMQRVP�UQêFK�SDV$
3$�� L]RODþQt�IyOLH��VYRUNRYQLFH��SRGS�U\
2KQLY]GRUQi�RFKUDQQi�EDULpUD��NWHUi�VH�E�åQ��Y\UiEt�]H�ãNRGOLYêFK�KDORJHQ$��E\ODY\UREHQD�]�MLQêFK�QHãNRGOLYêFK�PDWHULiO$�
3�L�YêE�UX�VXEGRGDYDWHO$�D�MHMLFK�YêUREN$�E\OD�HNRORJLH�MHGQtP�]�QHMG$OHåLW�MãtFKNULWpULt�
'tO\�RG�VXEGRGDYDWHO$�E\O\�GRSUDYRYiQ\�]HMPpQD�YH�YUDWQêFK�REDOHFK�
2G�SRWDKRYiQt�YQ�MãtFK�SORFK�VH�V�YêMLPNRX�SR]LQNRYiQt�ERþQtFK�SOHFK$�]FHOD�XSXVWLOR�
1D�GHVNiFK�V�SORãQêPL�VSRML�E\O\�SRXåLW\�VRXþiVWN\�$6,&�D�WHFKQRORJLH�SORãQpPRQWiåH�
9êURED�E\OD�SURVWi�HPLVt�
0�QLþ�O]H�VQDGQR�UR]ORåLW�QD�MHGQRWOLYp�UHF\NORYDWHOQp�þiVWL��QHER"�MH�VSRMHQ�MHQSRPRFt�ãURXE$�D�SODVWLFNêFK�]iPN$�
'tO\�]�SODVWLFNêFK�KPRW�D�YêOLVHN�VN�t�N\�P�QLþH�MH�R]QDþHQ�GOH�QRUP\�',1�������DV\PERO\�XVQDG�XMtFt�LGHQWLILNDFL�PDWHULiO$�D�UHF\NODFL�
5R]HEUiQt�D�GDOãt�]SUDFRYiQt�Y\�D]HQêFK�SRXåLWêFK�P�QLþ$�E\�VH�P�OR�SURYiG�W�YFHUWLILNRYDQêFK�SURYR]RYQiFK��$GUHV\�YiP�VG�Ot�SRERþND�ILUP\�6LHPHQV�$*�
(NRORJLFNp�DVSHNW\�S�LYëYRML�P QLÿH
3RXæLWp�SODVWLFNp�KPRW\
(NRORJLFNp�DVSHNW\�S�LYëURE �P QLÿH
(NRORJLFNp�DVSHNW\�S�LUHF\NODFL�P QLÿH
(NRORJLH� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3URKOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
��� 3URKOiãHQt
$XWRPDWLVLHUXQJV��XQG�$QWULHEVWHFKQLN
%HVWlWLJXQJ (UODQJHQ��GHQ�����������
+LHUPLW�ZLUG�EHVWlWLJW��GD��GDV
%HWULHEVPLWWHO )UHTXHQ]XPULFKWHU
x�7\S 6,029(570$67(5'5,9(6
x�%HVWHOOQXPPHU �6(�����
x� 6HUYLFHDUEHLWHQ�LP�%HWULHE�VLQG�QXU�DQ�GHU�(OHNWURQLNER[�]XOlVVLJ
x� ]XP�$XVWDXVFK�YRQ�%HWULHEVPLWWHOQ�LVW�GHU�8PULFKWHU�VSDQQXQJVIUHL�]X�VFKDOWHQ
x� ZlKUHQG�GHV�%HWULHEV�P�VVHQ�GLH�9HUNOHLGXQJHQ�JHVFKORVVHQ�VHLQ�
)�U�GHQ�%HWULHE�GHV�%HWULHEVPLWWHOV�VLQG�GLH�|UWOLFKHQ�%HWULHEVYRUVFKULIWHQ�(1����������(1���������� ]X�EHDFKWHQ�
XQWHU�%HDFKWXQJ�GHU�%HVWLPPXQJHQ�LQ�',1�9'(������7HLO���VRZLH�(1������$EVFKQLWW������ �',1�9'(������$EVFKQLWW������ KHUJHVWHOOW�LVW�
'DPLW�HQWVSULFKW�GDV�%HWULHEVPLWWHO�GHQ�LQ�GHU�%XQGHVUHSXEOLN�'HXWVFKODQG�J�OWLJHQ$QIRUGHUXQJHQ�YRQ�9%*����������
'DV�%HWULHEVPLWWHO�HUI�OOW�GLH�%HVWLPPXQJHQ�I�U�GHQ�%HU�KUXQJVVFKXW]�QDFK�',1�9'(������7HLO������ZHQQ�IROJHQGH�6LFKHUKHLWVUHJHOQ�EHDFKWHW�ZHUGHQ�
0LFNDO
$'�'6�$�3�
3URKOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
3U�IEHVFKHLQLJXQJ (UODQJHQ��GHQ�����������
%HWULHEVPLWWHO
x�7\S
x�%HVWHOOQXPPHU
)UHTXHQ]XPULFKWHU
6,029(570$67(5'5,9(6
�6(������� ��
'LH�6W�FNSU�IXQJ�HUIROJWH�QDFK�3U�IDQZHLVXQJ ����������������43����������������43�����������������43�
%DXIRUPHQ�$���'%DXIRUPHQ�(���*%DXIRUPHQ�-
3U�IXPIDQJ� ,� ,VRODWLRQVSU�IXQJ x QDFK�(1��������$EVFKQLWW���������XQG�8/����&6$���������0�����$EVFKQLWW����
,,� )XQNWLRQVSU�IXQJQDFK�(1������
x 8UODGHQ�XQG�,QEHWULHEVHW]XQJ.XQGHQNOHPPHQWHVW.RQWUROOH�/HLVWXQJVWHLO.RQWUROOH�6FKXW]��XQG�hEHUZDFKXQJVHLQULFKWXQJHQ'DXHUODXI�JU|�HU���6WXQGHQEHL�8PJHEXQJVWHPSHUDWXU�����&
x
x
x
,,,� 581�,1x
'LH�6W�FNSU�IXQJ�ZXUGH�LQ�DOOHQ�3XQNWHQ�EHVWDQGHQ�'DV�3U�IHUJHEQLV�ZXUGH�LQ�GHU�3U�IGDWHQEDQN�GRNXPHQWLHUW�
���9ROOVWlQGLJH�7\SHQEH]HLFKQXQJ��)DEULNQXPPHU�XQG�WHFKQLVFKH�'DWHQ�VLHKH�7\SHQVFKLOG�
$'�'6�$�3(�'�3
6FKO|JHO
$XWRPDWLVLHUXQJV��XQG�$QWULHEVWHFKQLN
,9� )XQNWLRQVSU�IXQJQDFK�(1������
x VLHKH�,,��)XQNWLRQVSU�IXQJ
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3URKOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
'LHVH�%HVFKHLQLJXQJ�LVW�NHLQH�=XVLFKHUXQJ�YRQ�(LJHQVFKDIWHQ�
$6�'6�����[������������������ 6HLWH���YRQ��
���QDFK�(1��������',1�������
��&RS\ULJKW�����6,(0(16�$*�������$OOH�5HFKWH�YRUEHKDOWHQ
(1�������� �������
(1���������� �DOW�,(&�������
(1���������� �DOW�,(&�������
(1���������� �DOW�,(&�������
,(&���������� �DOW�,(&�������
(1������ �',1�9'(������7HLO����
:HUNVEHVFKHLQLJXQJ ��
]XU�HOHNWURPDJQHWLVFKHQ�9HUWUlJOLFKNHLW
�6(������������������:%��� (09
+HUVWHOOHU� 6LHPHQV�$NWLHQJHVHOOVFKDIW
%HUHLFK���
*HVFKlIWVJHELHW 'UHK]DKOYHUlQGHUEDUH�$QWULHEH
*HVFKlIWV]ZHLJ $&�$QWULHEVV\VWHPH
$QVFKULIW� 3RVWIDFK�����
'�������(UODQJHQ
3URGXNWEH]HLFKQXQJ� 6,029(577\S��6(���.RPSDNWJHUlWH�$&�$&�XQG�'&�$&
'DV�EH]HLFKQHWH�3URGXNW�HUI�OOW�EHL�EHVWLPPXQJVJHPl�HU�9HUZHQGXQJ�GLH$QIRUGHUXQJHQ�GHU�5LFKWOLQLH��������(:*��EHU�GLH�HOHNWURPDJQHWLVFKH�9HUWUlJOLFKNHLW�
:LU�EHVWlWLJHQ�GLH�.RQIRUPLWlW�PLW�GHQ�IROJHQGHQ�1RUPHQ�
+LQZHLV�
$QJDEHQ�]XU�(09�JHUHFKWHQ�,QVWDOODWLRQ�XQG�I�U�GHQ�EHVWLPPXQJVJHPl�HQ�%HWULHEVRZLH�GLH�MHZHLOV�]XWUHIIHQGHQ�$QVFKOX�EHGLQJXQJHQ�XQG�ZHLWHUH�]XWUHIIHQGH�+LQZHLVH�LQ�GHU�PLWJHOLHIHUWHQ�3URGXNWGRNXPHQWDWLRQ�P�VVHQ�EHDFKWHW�ZHUGHQ�
(UODQJHQ��GHQ�����������
+��0LFNDO
$XWRPDWLVLHUXQJV��XQG�$QWULHEVWHFKQLN
$'�'6�$�3�
3URKOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
'LHVH�%HVFKHLQLJXQJ�LVW�NHLQH�=XVLFKHUXQJ�YRQ�(LJHQVFKDIWHQ�
$6�'6�����[������������������ 6HLWH���YRQ��
���QDFK�(1��������',1�������
��&RS\ULJKW�����6,(0(16�$*�������$OOH�5HFKWH�YRUEHKDOWHQ
(1�������� �������
(1���������� �DOW�,(&�������
(1���������� �DOW�,(&�������
(1���������� �DOW�,(&�������
,(&���������� �DOW�,(&�������
(1������ �',1�9'(������7HLO����
:HUNVEHVFKHLQLJXQJ ��
]XU�HOHNWURPDJQHWLVFKHQ�9HUWUlJOLFKNHLW
�6(������������������:%��� (09
+HUVWHOOHU� 6LHPHQV�$NWLHQJHVHOOVFKDIW
%HUHLFK���
*HVFKlIWVJHELHW 'UHK]DKOYHUlQGHUEDUH�$QWULHEH
*HVFKlIWV]ZHLJ $&�$QWULHEVV\VWHPH
$QVFKULIW� 3RVWIDFK�����
'�������(UODQJHQ
3URGXNWEH]HLFKQXQJ� 6,029(577\S��6(���(LQEDXJHUlWH�$&�$&�XQG�'&�$&
'DV�EH]HLFKQHWH�3URGXNW�HUI�OOW�EHL�EHVWLPPXQJVJHPl�HU�9HUZHQGXQJ�GLH$QIRUGHUXQJHQ�GHU�5LFKWOLQLH��������(:*��EHU�GLH�HOHNWURPDJQHWLVFKH�9HUWUlJOLFKNHLW�
:LU�EHVWlWLJHQ�GLH�.RQIRUPLWlW�PLW�GHQ�IROJHQGHQ�1RUPHQ�
+LQZHLV�
$QJDEHQ�]XU�(09�JHUHFKWHQ�,QVWDOODWLRQ�XQG�I�U�GHQ�EHVWLPPXQJVJHPl�HQ�%HWULHEVRZLH�GLH�MHZHLOV�]XWUHIIHQGHQ�$QVFKOX�EHGLQJXQJHQ�XQG�ZHLWHUH�]XWUHIIHQGH�+LQZHLVH�LQ�GHU�PLWJHOLHIHUWHQ�3URGXNWGRNXPHQWDWLRQ�P�VVHQ�EHDFKWHW�ZHUGHQ�
(UODQJHQ��GHQ�����������
+��0LFNDO
$XWRPDWLVLHUXQJV��XQG�$QWULHEVWHFKQLN
$'�'6�$�3�
0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE� 3URKOiäHQt
6LHPHQV�$*���%$��������������3= ����
3URKOiäHQt� 0$67(5'5,9(6�0RWLRQ�&RQWURO���1iYRG�N�REVOX]H�D�~GUåE�
����� 6LHPHQV�$*���%$��������������3=
PtVWR�QD�SR]QiPN\
$XWRPDWLRQ�DQG�'ULYHV��$'�9DULDEOH�6SHHG�'ULYH�6\VWHP��$'�'6�(YURSVNi���D���������3UDKD��
6LHPHQV�V�U�R ]P�Q\�Y\KUD]HQ\ REM��þ��%$��������������3=
7RWR�Y\GiQt�REVDKXMH�QiVOHGXMtFt�NDSLWRO\�
.DSLWROD 3RÿHW�VWUDQ 'DWXP�Y\GiQt�Q PHFNpYHU]H
� 2EiOND��REVDK ��� �������
� 'HILQLFH�D�YêVWUDK\ � �������
� 3RSLV � �������
� 3UYQt�XYHGHQt�GR�SURYR]X � ��������DNWXDOL]DFH��������
� 3�HSUDYD��VNODGRYiQt�D�Y\EDOHQt � �������
� 0RQWiå �� �������
� 3�LSRMRYiQt�D�SURMHNWRYiQt�P�QLþH�]�KOHGLVND�(0& � �������
� 3�LSRMHQt�VLORYêFK�D��tGLFtFK�YRGLþ$ �� ��������DNWXDOL]DFH��������
� 1DVWDYHQt�P�QLþH �� ��������DNWXDOL]DFH��������
� ÒGUåED �� �������
�� )RUPRYiQt � �������
�� 7HFKQLFNp�~GDMH �� �������
�� 3RUXFKRYi�D�YêVWUDåQi�KOiãHQt �� �������
�� (NRORJLH � �������
�� 3URKOiãHQt � �������
FHONHP�VWUDQ ���
Top Related