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ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROSCEMIG - 2000CEMIG - 2000
Cristiano Corrêa de BarrosCristiano Corrêa de Barros• Director de Relaciones con los InversoresDirector de Relaciones con los Inversores• Director de Finanzas y MarketingDirector de Finanzas y Marketing
Cristiano Corrêa de BarrosCristiano Corrêa de Barros• Director de Relaciones con los InversoresDirector de Relaciones con los Inversores• Director de Finanzas y MarketingDirector de Finanzas y Marketing
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HECHOS DESTACADOS
RENDIMIENTO DE EXPLOTACIÓN
BALANCE DE RESULTADOS
PERSPECTIVAS
AGENDA
3
- Beneficio neto MI R$
415- Desembolso de capital en 2000 MI
R$549
- Patrimonio neto de los accionistas
MI R$
7,818- Deuda MI
R$1,672
- Capacidad instalada de generación
MW 5,632- Producción en centrales propias
GWh 32,549- Total ventas GWh 45,255- Nuevos consumidores # 224,201- Clientes # 5.141.295
CEMIG a finales de diciembre de 2000
DESTACADOS
4
• Adquisición de central de Sá Carvalho/Transacción de obligaciones;
• Adquisición de la central térmica Ipatinga;
• Licitación por la subestación Itajubá 3 / central hidroeléctrica Capim Branco;
• Comienzo de las obras de las centrales hidroeléctricas Queimado y Funil;
• Renegociación de la deuda extranjera (193 millones $ EE.UU.);
• Crédito de Eletrobrás / Programa Lumiar (169 M R$);
• Dividendos (de intereses sobre el capital) R$187,0 millones
• ESCO
HECHOS RELEVANTES EN 2000HECHOS RELEVANTES EN 2000
DESTACADOS
5
Ingresos netos de explotación
Gastos de explotación
EBITDA
Beneficio neto
Margen de explotación
Margen EBITDA
Ventas (GWh)
En miles de R$ a 31/12/2000
3.627.563
2.926.731
1.184.839
414.959
19,3 %
32,7 %
45.255
26,7 %
18,9 %
39,0 %
1.130,6 %
36,6 %
9,6 %
6,6 %
DESTACADOS
6
Mercado cautivo
Mercado libre
Contratos iniciales y energía a corto plazo
19.552 GWhCrecimiento
4,6%
18.552 GWhCrecimiento
7,9%
5.533 GWhCrecimiento
4,6%
Energía totaldisponible
45.255 GWh
Crecimiento6,6%
Pérdidas 8,4% 4.124 GWh
Crecimiento12,2%
BALANCE ENERGÉTICO - 2000BALANCE ENERGÉTICO - 2000
Suministro a centrales de terceros
1.618 GWhCrecimiento
15,3%
Energía generada 32.549 7,8%Generación propia 30.228Producción en centrales de terceros 1.993Generación en subsidiarias 328
Energía adquirida 16.83 5,5%Compra Itaipu 13.967Otras instalaciones 1.535Energía a corto plazo 1.255Cargas aisladas 61Compra Coruripe 12
Energía disponible para venta 49.379 GWh
7
VENTAS TOTALES 5,3 -0,3 2,2
Residencial 1,7 2,2 6,3Industrial 6,8 -3,1 -0,9Comercial 7,5 5,9 9,2Rural 2,7 8,6 14,0Entidades públicas 4,9 3,2 3,4Alumbrado público 2,5 3,6 3,9Instalaciones 1,9 5,1 5,1Consumo propio 1,3 -15,4 -10,1
Clase 00/99 99/98 98/97
Recuperación del crecimiento de los consumidores industriales
CRECIMIENTO DE VENTAS(%)
DESTACADOS
8
EBITDA (Millones)
1.185852
1999 2000
+39,0%60
305
336
292
252
229
296
268
-50
100150200250300350400
1T99 2T99 3T99 4T99 1T00 2T00 3T00 4T00
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
EBITDA (Millones de R$) Margen EBITDA
DESTACADOS
9MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD
5.1
41
4.9
17
4.7
23
4.4
73
4.2
48
15.06012.718
11.961 11.748 11.648
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
1996 1997 1998 1999 20000
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Clientes Empleados
1996 1997 1998 1999 2000
Consumidores / Empleado 282 352 391 418 441MWh / Empleado 2.41 2.676 3.882 3.332 3.661Personal / Ingresos netos Expl. (%) 28,5 27,9 19,2 16,0 14,2 Gastos de explotación / MWh 41,2 48,8 45,2 62,5 68,9
PDI
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
10
-315
64113
172
82
136106
91
-400
-300
-200
-100
0
100
200
R$
mil
lon
es
1T99 2T99 3T99 4T99 1T00 2T00 3T00 4T00
BENEFICIOS NETOS TRIMESTRALES
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
11
Beneficio netoR$ 415 millones
Beneficio netoR$ 34 millones
Resultados atípicos(R$ 64 millones)
Resultados financieros(R$ 266 millones)
Resultados de explotaciónR$ 701 millones
Resultados atípicos(R$ 76 millones)
Resultados financieros(R$ 501 millones)
Resultados de explotaciónR$ 404 millones
2000 1999
BALANCE DE RESULTADOS
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
12DESGLOSE DE VENTAS
18%
8%
4%6%
12%
52%
Industrial ResidencialComercial RuralOtros Venta al por mayor
36%
14%
4% 6% 3% 37%
Volumen de ventas:
42.417 GWh
Ingresos:
R$ 4.555 millones
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
13
Gastos de explotación en 2000R$ 2.927 millones
Servicios subcontratadosR$ 194 millones
Fondo de pensionesR$ 101 millones
SuministrosR$ 71 millones
Energía adquiridaR$ 819 millones
Mano de obraR$ 516 millones
DepreciaciónR$ 484 millones
RoyaltiesR$ 36 millones
OtrosR$ 181 millones
CCCR$ 282 millones
Cargos uso de redR$ 243 millones
GASTOS DE EXPLOTACIÓN
12,7%
12,8%
8,0%
110,4%
60,9%
29,2 %
23,6 %
20,3 %
9,4 %
( 17,4 ) %
19,0 %
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
14GASTOS DE MANO DE OBRA
Descripción 2000 1999 Change (%)
Salarios y gastos 499,1 464,2 7,5
Forluz 49,0 45,0 8,8
Beneficios asistenciales 52,9 52,7 0,3
TOTAL DE GASTOS 600,9 561,9 6,9
Transferencia a cuentas patrimoniales (84,4) (104,2) (19,0)
Impacto en el balance de resultados 516,5 457,7 12,8
E
X
P
L
O
T
A
C
I
Ó
N
En millones de R$
15
Resultados financieros(R$ 266,0 millones)
Resultados financieros(R$ 506,2 millones)
Pérdidas por devaluación(R$ 93,8 millones)
Gastos (R$412,1 millones)
IngresosR$ 239,9 millones
IngresosR$ 294,4 millones
2000 1999
Gastos(R$ 490,1 millones)
Pérdidas por devaluación(R$ 310,5 millones)
RESULTADOS FINANCIEROS
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
16
Resultados atípicos(R$ 63,6 millones)
Resultados atípicos(R$ 73,3 millones)
Gastos (R$74,1 millones)
IngresosR$ 10,5 millones
IngresosR$ 9,2 millones
2000 1999
Gastos(R$ 85,5 millones)
RESULTADOS ATÍPICOS
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
17
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
R$ m
illo
nes
.
1997 1998 1999 2000
Ingresos netos Deuda EBITDA
Sólida situaciónfinanciera
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
18
Fecha Banco $EE.UU. millones Vencimiento
Ene-00 BBA 37,70 1,5 años
May-00 ABN AMRO 18,30 2 años
Ago-00 BBrasil 35,50 2 años
Ago-00 Citibank 38,00 3 años
Dic-00 Cesiba (SPC ) 63,00 3,5 años
Total 192,50 12 años
• El interés oscila entre el 9,6% y el 12,5% anual.
SERVICIOS DE DEUDA
P
E
R
S
P
E
C
T
I
V
A
S
19
En millones de R$ a 31/12/2000En millones de R$ a 31/12/2000P
E
R
S
P
E
C
T
I
V
A
S
418,7
105,4 91,2 84,9 81,4
592,8
267,7
184,8124,6
54,6
0
200
400
600
800
1000
1200
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/24
MONEDA NACIONAL
MONEDA EXTRANJERA
SERVICIOS DE DEUDA
20
Desembolso de capital previsto para los próximos 6 años: R$ 4,5 billones
DESEMBOLSO DE CAPITAL
2000(R) 2001 2002 2003 2004 2005
GeneraCIÓN 147,4 205,5 279,0 201,3 91,2 13,8
TransmisiÓn 8,0 71,0 71,1 96,6 104,2 94,9
Subtransmisión 40,6 73,5 86,2 130,9 121,9 126,7
Distribución 309,4 368,3 357,1 354,9 321,0 292,4
Otros 43,7 95,6 133,1 64,7 87,9 90,5
TOTAL 549,2 813,9 926,5 848,4 726,2 618,2
P
E
R
S
P
E
C
T
I
V
A
S
21PRINCIPALES PROYECTOS
P
E
R
S
P
E
C
T
I
V
A
S
CEMIG INVERSIONES
% CEMIG MW R$ millones FECHA
Central hidroeléctrica Porto Estrela 33 112 35 Sep/01Central hidroeléctrica Poço Fundo 100 21 8 Jun/02Central térmica Barreiro 100 13 22 Dic/02Central hidroeléctrica Pai Joaquim 49 23 11 2º Sem./02Central hidroeléctrica Queimado 83 105 106 Abr/03Central hidroeléctrica Aimorés 49 330 159 Nov/03Central térmica Sul Minas 31 500 186 Dic/03Central hidroeléctrica Capim Branco l ll 20 450 ---Central hidroeléctrica Irapé 100 360 500 Abr/05Central hidroeléctrica Funil 49 180 95 Dic/02
Total 2.094 1.122
Infovias (inversiones en 2001) 21 Gasmig (inversiones en 2001) 9
22
Gracias por su atención
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