1

Why  is  it  that Kerala  lacks  behind  in  the  industrial field ?Is it because of lack of Capital resources ? Skilled  labour ?   Infrastructure ? Or a negative mind set ? or a combination of all of these ?

3/8/2011 VKC GROUP 2

In my view the  first and  foremost change required  is in the mind set.In  spite  of  all  efforts,  we  have  not  been  able  to convince the general public that industrialisation is a desirable goal, the benefits of which will flow over to all sections of the society. Time  and  again  we  have  witnessed many  a  project being  shelved  or  unable  to  take  off  because  of frivolous  objections  from  a  section  of  the  home crowd. Most often the objection raised are trivial and capable of a quick solution. The important thing is, “Educate them and take them along with us”.

3/8/2011 VKC GROUP 3

The  next  important  factor  to  be  tackled  is Infrastructure  development.  We  have  the  recent example  of  the  National  Highway  widening,  which could not  take up as envisaged and we had  to  settle for a narrow version of 45m because of the objections from a section of the public. These  objections  could  have  been  avoided  by  a  two pronged  approach  of  creating  a  positive  attitude  in the minds of  the people and  simultaneously offering an attractive package  for  the affected people. Thus a win‐win situation could have been created.

3/8/2011 VKC GROUP 4

Very often  a question  is posed  to me  as  to how our group  could  survive  in  a  so  called  hostile  state  like Kerala and reach the position it presently occupies.I would like to share with you some of my experiences and the management principles followed by us.As  in  the  case  of  conventional  SMEs we  were managing  the units  all by ourselves with no  role  for our staff and workers in the decision making process. In  other words  their  roles were  confined  to merely executing our decisions. This  could  be  compared  to  the  conventional locomotive  where  one  engine  pulls  up  all  other bogies. 

3/8/2011 VKC GROUP 5

Initially  when  we  conceived    a  new  unit,  a  project report  was  prepared  and  the  responsibility  for  the implementation of the same was given to a promoter director.

It was  his  duty  to  implement  the  plan  as  conceived and  once  the  objective  was  achieved  everyone  was satisfied.

The serious defect of this was that nobody was aware of  how much was missed  out. May  be  with  a  little more effort, we could have  increased  the production which  would  have  been  easily  absorbed  by  the market. Also no thought was given for territory expansion

3/8/2011 VKC GROUP 6

Gradually  we  decided  to  switch  over  to  a  new management set up. 

We  set  up  a  competent  team  of  professionals  who would take the initiative for setting their own targets. 

Their involvement in the decision making process led to spontaneous activities and  the results were beyond our expectations.This was  an  important  turning point  in  our  growth, the  result achieved by  the empowerment of our team members.

3/8/2011 VKC GROUP 7

It could be compared to the Shinkansen (bullet train) where each bogy is powered by its own motor.

When  compared  to  the  conventional  locomotive which attains a maximum speed of say 100 km/hr, the Shinkansen could easily touch 400‐500 km/hr.

This  is  based  on  the  principle  that, when  the  team plays an important role in decision making, their role in implementation will also be greater. 

3/8/2011 VKC GROUP 8

In earlier days,

Cost + Profit =  Price

Now,Price ‐ Cost = Profit

The price is fixed by the market forces and the challenge today is ‘Cost reduction by all available methods’.

Our motto which we have been constantly abiding right from  the  very  inception  is    “Quality  at  reasonable price”.

3/8/2011 VKC GROUP 9

Another  land mark  in  our management  system was the  introduction  of    incentive  scheme  for  our work force.

A  scientifically  devised  incentive  scheme  can  work wonders for achieving targets. 

Equally  important  is  timely  appreciation  and recognition of good work put in by employees. 

When an employee takes pride  in his achievement  it synergizes  and  acts  as  an  incentive  for  further achievement.

3/8/2011 VKC GROUP 10

On the marketing front we introduced a new scheme which  resulted  in  establishing  a  strong  relationship with the retailers. Hitherto, all our sales schemes were confined  to  the  wholesalers  who  were  given  prizes and  gifts  for  target  achievements.  According  to  the new scheme, we  targeted  the retailers who would be selected on evaluation of the followinga) the sales volumeb) displayc) commitment of the retailer and his staffs to our

productsd) performance in the area.

3/8/2011 VKC GROUP 11

The result was that the retailers identified themselves as  part  of  our  group  and  took  all  out  efforts  for improving the sale of our products. A ripple effect was created  and  there was  unprecedented  achievements on the sales side. This  played  a major  role  in  elevating  our  group  to rank one among    the PU  footwear manufacturers  in the country. More  important was the close bondage built up with the retailers. Even today this innovative sales scheme stands out as one of the best in the history of footwear industry.

3/8/2011 VKC GROUP 12

VKC GROUP TURNOVER

75.91106.75

153.63193.70

279.33

418.26

48.1869.79

113.26

174.13

259.74

395.00

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2005‐06 2006‐07 2007‐08 2008‐09 2009‐10 2010‐11

AMOUNT(CRORE)

PAIRS(LAKHS)

13

Our  group  was  in  the  fore  front  in  imbibing  new technologies. There are several ‘Firsts’ to our credit in the footwear industry starting from use of virgin PVC, air injected PVC and  EVA Footwear. Although we were a  late entrant  in the PU sector we made rapid strides and soon occupied the No. 1 slot.  So  this  is another principle  that we  strictly  follow  in our group “Bring in the latest technology as fast as we can" In a consumer market where preferences change very fast,  there  is no  room  for complacency. The pulse of the market must be felt continuously and appropriate changes made in response to it.

3/8/2011 VKC GROUP 14

Soon  after  we  ventured  into  the  PU  sector,  the  idea  of conducting  an  International  Exhibition  cum  seminar named  'PU‐Expo'  was  thought  of.  This  was  to  be conducted with KSSIA and the team efforts from all other footwear manufacturing units in Calicut. This  turned  out  to  be  a  meeting  place  of  machinery manufactures,  mould  makers,  raw  material  suppliers, technicians from Europe, Taiwan, China and other parts of the country.  This  paved  the  way  for  many  new  entrepreneurs  to venture  into  the  field  and  Calicut has  become  a 'happening place' for the footwear industry accounting for 25 % of All India production in the PU sector. Because of all  these  favorable  factors  Calicut has  been  selected  for cluster development and a consortium  is being promoted under KSSIA Footwear Sector Committee.

3/8/2011 VKC GROUP 15

With  a  view  to  provide  employment  especially  for ladies  a  ‘Training  Center’ was  established  by  the combined efforts of  the units  for  imparting  training. This unit is functioning well and was instrumental in  employing 600 trainees.

3/8/2011 VKC GROUP 16

To  make  the  charitable  activities  more  focused,  a charitable  institution  named  ‘Veekesy Charitable Foundation’ was  set  up  and  this  is  doing  exemplary service in the education sector.

3/8/2011 VKC GROUP 17

Our  group  has  set  up  manufacturing  units  in  the neighbouring states  Tamilnadu and  Karnataka  and recently we have ventured into Gujarat. 

In  a  gathering  like  this  it  would  be  useful  and beneficial to share my experiences in these places and compare the situation to our own state. 

The most striking distinction we experienced was that the  industrial culture among the general public  is far better in the other states.

3/8/2011 VKC GROUP 18

3/8/2011 VKC GROUP 19

TAMIL NADU KARNATAKA GUJARATH KERALA

1 Land Availability for Industry

Sufficient Sufficient Sufficient Not set apart

2 Land Cost Gone Up Gone Up High Reasonable

3 Power Insufficient (3hour cut at present)

Insufficient Available at Higher cost

Available at Reasonable cost

4 Labour Not Available Not Available Not Available

Not Available

5 Water Scarce Available Available Available

6 Infrastructure Good Good Good Inadequate

7 Support from Govt Officials

Good Good Good Need to be improved

8 Statutory formalities to setup an industry

Easy Easy Easy Need to be liberalised

THANK YOU

3/8/2011 VKC GROUP 20