Rhode Island Convention Center • Providence, Rhode Island

Driving value through integrated energy retrofits

Session: Operation Strategies

Crissy Haley, LEED EB:O&MVice President

Jones Lang LaSalleAugust 10, 2016

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

Integrated Energy Retrofit

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The best way to

improve the  energy efficiencyof a building is by taking a holistic approachto energy projects and financial measures 

to achieve an optimal result.

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade3

Steps to Success

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

• Benchmarking• Set up Energy Star Portfolio Manager account

• Capital Budget Review• Review current capital projects• Review timing and priorities• Sort projects by energy impact potential

• Energy Study• Engage qualified engineer to review all aspects of building energy 

consumption

• Baseline Energy Model• When considering multiple projects at once, create energy model 

(eQUEST, Trane Trace, etc.) against which potential projects can be compared

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Identify Opportunities

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

• Develop Scope of Work• Interview potential vendors• Conduct a site walkthrough• Request preliminary proposal

• Quantify Potential Savings• Energy Model‐ if evaluating multiple ECMs, model will help create optimal packages. 

• Energy Analysis‐ if evaluating one measure, it may not be worth it to pay for a model.  Alternatively, work closely with vendor to determine how savings were derived.  

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Evaluate Savings

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

• Develop Turnkey Pricing• Identify potential installers who will work with manufacturer

• Request proposal, level bids and interview bidders

• Confirm Warranties• Labor and material

• Verify Incentives • Assume the minimum.  Some incentives are difficult to capture as they require coordination between different groups (CRES, accounting, etc.)

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Evaluate Costs

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

• Balance Financial Return and Energy Savings

• Building Valuation Calculator

• ECM Cash Flow Calculator

• Financing• Power Purchase Agreement (PPA)• Operating Lease• Energy Performance Contract• Cash Purchase

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Develop Business Case

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Develop Business Case

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Develop Business Case

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Real Estate Financial Analysis

Direct Capitalization for Valuation

V = NOI1 / R0

V is valueNOI1 is the projected income over the next 12 monthsR0 is the capitalization rate.

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• Create drawings and specifications• Finalize budget• Establish schedule• Award• Oversee installations, process changes, training and project commissioning

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Implement

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• Measure and Verify• Benchmarking• Annual Model Reconciliation• IPMVP

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Measure Success

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• Engagement at landlord tenant  occupant levels

• Start with a general awareness campaign establishing goals and priorities

• Develop a Green Council• Highlight Success Stories

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Stakeholder Engagement

Energy Exchange: Federal Sustainability for the Next Decade

Thank you

Crissy HaleyVice PresidentJones Lang LaSallecrissy.haley@am.jll.com

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Final Notes