UNIVERSIDAD SIMON BOLIVAR Profesor Ing. Diego J. González Cruz Caracas, 18 abril 2009 Aspectos...

UNIVERSIDADSIMON BOLIVAR

ProfesorIng. Diego J. González Cruz

Caracas, 18 abril 2009

Aspectos regulatorios Aspectos regulatorios deldel Gas Natural Gas Natural

Regalías y Contratos Regalías y Contratos




Regalías Gas Natural AsociadoRegalías Gas Natural Asociado

Ref.: Abo. Omar Trias y Miguel RiveroRef.: Abo. Omar Trias y Miguel Rivero




Regalías Aspectos Legales




Importancia de las Regalías




Regalías 2007




Antecedentes

• La LH de 1943 no hacia distinción alguna entre el La LH de 1943 no hacia distinción alguna entre el porcentaje de Regalía a pagar por la explotación del gas porcentaje de Regalía a pagar por la explotación del gas asociado y no asociado al momento de aplicar la formula asociado y no asociado al momento de aplicar la formula de Regalíasde Regalías

• Solo hacia referencia al gas natural extraído y la Solo hacia referencia al gas natural extraído y la obligación de los concesionarios al pago del 16 2/3% del obligación de los concesionarios al pago del 16 2/3% del valor del gas natural enajenado o utilizado como valor del gas natural enajenado o utilizado como combustible, sin especificar su relación con respecto al combustible, sin especificar su relación con respecto al crudocrudo

• Igual tratamiento se le daba al porcentaje de Regalía por Igual tratamiento se le daba al porcentaje de Regalía por la explotación del petróleo crudo y al asfalto natural. la explotación del petróleo crudo y al asfalto natural.




Definición

(Derecho) la participación del Estado como “propietario” del recurso que se explota, expresado en la proporción de hidrocarburos que por derecho le corresponde sobre los volúmenes producidos




Tipos de RegalíasTipos de Regalías• Regalía correspondiente a los hidrocarburos líquidos Regalía correspondiente a los hidrocarburos líquidos

(Art. 44 LOH)(Art. 44 LOH)

• Regalía correspondiente a los hidrocarburos gaseosos Regalía correspondiente a los hidrocarburos gaseosos no asociados (Art. 34 LOHG)no asociados (Art. 34 LOHG)

• Regalía correspondiente a los hidrocarburos gaseosos Regalía correspondiente a los hidrocarburos gaseosos asociados (Art. 44 LOH)asociados (Art. 44 LOH)

• Regalía aplicable a los líquidos o condensados del gas Regalía aplicable a los líquidos o condensados del gas natural natural




Regalía correspondiente a los Regalía correspondiente a los hidrocarburos gaseosos asociados hidrocarburos gaseosos asociados

– La Regalía es un derecho, no una actividadLa Regalía es un derecho, no una actividad

– No es posible hablar de yacimientos puros y No es posible hablar de yacimientos puros y simple de gas libre o de líquidossimple de gas libre o de líquidos

– LOHG habla de “cualquier yacimiento” (Art. LOHG habla de “cualquier yacimiento” (Art. 34) y (Art. 44 LOH)34) y (Art. 44 LOH)




Regalías: Marco LegalRegalías: Marco Legal

• 1) Ley Orgánica de Hidrocarburos 1) Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos (art. 34)Gaseosos (art. 34)

• 2) Reglamento de 2) Reglamento de lala LOHG ( LOHG (art. 36-38 y 48art. 36-38 y 48))

• 3) Resolución 244 (Derogó la resolución 3) Resolución 244 (Derogó la resolución 218) G.O. 38.353 9 de Enero de 2006218) G.O. 38.353 9 de Enero de 2006




Regalías GNARegalías GNA

• LOH establece una regalía del 30% sobre todos los LOH establece una regalía del 30% sobre todos los volúmenes de hidrocarburos extraídos de cualquier volúmenes de hidrocarburos extraídos de cualquier yacimiento.yacimiento.

• LOHG establece que el estado tiene derecho a una LOHG establece que el estado tiene derecho a una regalía del 20% sobre los volúmenes de hidrocarburos regalía del 20% sobre los volúmenes de hidrocarburos gaseosos extraídos de cualquier yacimiento y no re gaseosos extraídos de cualquier yacimiento y no re inyectados. (Art. 34 de la LOHG y 37 del RLOHG.)inyectados. (Art. 34 de la LOHG y 37 del RLOHG.)

• Adicionalmente, se debe considerar aquella Adicionalmente, se debe considerar aquella contraprestación especial a favor de la República que contraprestación especial a favor de la República que otorgó cada uno de los operadores durante la fase de otorgó cada uno de los operadores durante la fase de licitación de cada uno de los bloques.licitación de cada uno de los bloques.




Regalías (Art. 34 LOHG)Regalías (Art. 34 LOHG)

• La Regalía la exige el MENPET, en especie o La Regalía la exige el MENPET, en especie o en dinero, total o parcialmente. En caso de no en dinero, total o parcialmente. En caso de no decir nada, se entenderá que opta por recibirla decir nada, se entenderá que opta por recibirla totalmente y en efectivo.totalmente y en efectivo.

• Cuando el MENPET decida recibir la regalía en Cuando el MENPET decida recibir la regalía en especie, podrá utilizar para los efectos del especie, podrá utilizar para los efectos del transporte y del almacenamiento los servicios de transporte y del almacenamiento los servicios de la empresa explotadora, quien pagará el precio la empresa explotadora, quien pagará el precio que se convenga por tales servicios.que se convenga por tales servicios.




Resolución 218 sobre el cálculo de la regalíaResolución 218 sobre el cálculo de la regalía

• Entró en vigencia el 28 de Noviembre 2001, y Entró en vigencia el 28 de Noviembre 2001, y establecía la metodología de cálculo de la establecía la metodología de cálculo de la regalía de GNA cuando el ejecutivo deseaba el regalía de GNA cuando el ejecutivo deseaba el pago en especie. (Actualmente derogada por la pago en especie. (Actualmente derogada por la resolución 244)resolución 244)

• La regalía se paga con base en el valor de La regalía se paga con base en el valor de mercado del metano y al valor de mercado de mercado del metano y al valor de mercado de los componentes mas pesados del gas natural, los componentes mas pesados del gas natural, pudiendo deducir ciertos costos para establecer pudiendo deducir ciertos costos para establecer el valor en el campo de producción. el valor en el campo de producción.




Pago de Regalías

• Fórmula básica:Fórmula básica:

• Regalía = T x Vol.gn x val.gnRegalía = T x Vol.gn x val.gn

• La regalía para el GNA se basa en una tasa de La regalía para el GNA se basa en una tasa de regalía (“T”), multiplicada por el volumen de GN regalía (“T”), multiplicada por el volumen de GN (“Vol.gn”) y el valor del gas natural (Val.gn)(“Vol.gn”) y el valor del gas natural (Val.gn)

• Tasa = 20% o >Tasa = 20% o >• Volgn = Volumen extraído – reinyectadoVolgn = Volumen extraído – reinyectado• Valgn = Precio real en el campo de producción – Valgn = Precio real en el campo de producción –

costos de acondicionamiento (Net back)costos de acondicionamiento (Net back)




Resolución 218Resolución 218

• Que se entiende por costos?Que se entiende por costos?

Según la resolución 218 son aquellos costos asociados al acondicionamiento Según la resolución 218 son aquellos costos asociados al acondicionamiento del gas natural requerido para cumplir con los estándares de calidad. del gas natural requerido para cumplir con los estándares de calidad. (Normas Covenin)(Normas Covenin)

• Art. 17. Los costos asociados a las instalaciones de superficie del campo de Art. 17. Los costos asociados a las instalaciones de superficie del campo de producción incluyen los relacionados con las actividades de recolección, producción incluyen los relacionados con las actividades de recolección, compresión, tratamiento y transporte del gas natural, expresado en bolívares compresión, tratamiento y transporte del gas natural, expresado en bolívares por pie cúbico (Bs/PC), y se calculará de acuerdo con la siguiente fórmula:por pie cúbico (Bs/PC), y se calculará de acuerdo con la siguiente fórmula:

Cgn= Crecol+ Ccompr+Ctrat+CtranspCgn= Crecol+ Ccompr+Ctrat+Ctransp

• El productor presentará al MENPET, para su aprobación, los costos de El productor presentará al MENPET, para su aprobación, los costos de manejo de gas natural. Estos se establecerán en función de las mejores manejo de gas natural. Estos se establecerán en función de las mejores prácticas utilizadas en la industria.prácticas utilizadas en la industria.




Resolución 244 (9 de Enero de 2006) Resolución 244 (9 de Enero de 2006) G.O. #38.353G.O. #38.353

• Se mantiene la misma formulación anterior.Se mantiene la misma formulación anterior.• Sin embargo, se imponen cambios mas restrictivos en la determinación Sin embargo, se imponen cambios mas restrictivos en la determinación

de los costos deducibles según metodología que establecerá el de los costos deducibles según metodología que establecerá el MENPET.MENPET.– Se eliminan los costos de transporte y se impone un tope máximo Se eliminan los costos de transporte y se impone un tope máximo

de 15%.de 15%.

• Artículo 7. A fin de determinar los costos de manejo del gas natural en Artículo 7. A fin de determinar los costos de manejo del gas natural en el campo de producción, el Ministerio de Energía y Petróleo evaluará el campo de producción, el Ministerio de Energía y Petróleo evaluará económicamente los costos asociados a las actividades de económicamente los costos asociados a las actividades de recolección, recolección, compresión, tratamiento o procesamientocompresión, tratamiento o procesamiento según la metodología que según la metodología que éste establezca. Bajo ninguna circunstancia, éste establezca. Bajo ninguna circunstancia, los costos de manejo del los costos de manejo del gas natural podrán ser superiores al quince por ciento (15%) del valor gas natural podrán ser superiores al quince por ciento (15%) del valor de mercado del gas natural no asociado en el campo de producciónde mercado del gas natural no asociado en el campo de producción..




Resolución 244Resolución 244• Art.6 “ El precio de gas metano en el campo de producción

corresponderá al precio de Gas metano en el Correspondiente Centro de Despacho.”

• Resolución 018, Art. 5 establece el precio del gas metano en el Centro de Despacho de Anaco.

• En sentido estricto, se podría interpretar que el precio en los Centro de Despacho podría ser tomado en cuenta para la determinación de la Regalía de acuerdo a la resolución 244?

• El artículo 11, establece que la participación porcentual por concepto de regalías aplicable a líquidos del gas natural será de 30%.




Artículo 48 Reglamento LOHGArtículo 48 Reglamento LOHG

• Para el cálculo de la regalía, el Ejecutivo Nacional por Para el cálculo de la regalía, el Ejecutivo Nacional por

órgano del Ministerio de Energía y Minas, podrá establecer órgano del Ministerio de Energía y Minas, podrá establecer

mediante resoluciones, metodologías en función de otros mediante resoluciones, metodologías en función de otros

principios diferentes de los señalados en el presente principios diferentes de los señalados en el presente

artículo. artículo. En todo caso, dichos cambios no podrán afectar la En todo caso, dichos cambios no podrán afectar la

viabilidad económica de los proyectos relativos a las viabilidad económica de los proyectos relativos a las

licencias otorgadas con anterioridad a la fecha de las licencias otorgadas con anterioridad a la fecha de las

referidas resoluciones. referidas resoluciones.




Regalías del Gas Natural Regalías del Gas Natural no asociadono asociado



Caracas, 18 abril 2009 No Incluido en No Incluido en alcance LOHGalcance LOHG

ExploraciónExploraciónExplotaciónExplotación

Gas NaturalGas NaturalNo AsociadoNo Asociado

Procesamiento•Gas MetanoGas Metano•Líquidos Gas NaturalLíquidos Gas Natural

RecolecciónRecolección

TratamientoTratamientoCompresiónCompresión

TratamientoTratamientoCompresiónCompresión

ExploraciónExploraciónExplotaciónExplotación

Gas Natural AsociadoGas Natural Asociado

TransporteTransporte

DistribuciónDistribución

DistribuciónDistribución

IndustrializaciónIndustrialización

ExportaciónExportación

ConsumidoresConsumidoresUsuariosUsuarios

Estructura de la Industria del GasEstructura de la Industria del Gas




Centro DespachoCentro DespachoPrecio Gas Metanoal Mercado Interno

Campo ProducciónCampo ProducciónValor Gas Naturalcálculo Regalías

Diferenciar valor a nivel del Campo de Producción y precio en el Centro de Despacho

GasMetano

ProcesamientoProcesamiento

Crudo

GasNaturalAsociado

SeparaciónSeparación

ProducciónProducción

CompresiónCompresiónTratamientoTratamiento

RecolecciónRecolección

UtilizaciónUtilizaciónLíquidosGasNatural

TransporteTransporte




Crudo yGas Natural

Crudo

Gas Natural

Crudo

Gas MetanoLGN

Gas Natural Gas Metano

LGN

GasAsociado

A

Gas noAsociado

Considerar diferencias en estructura de costos del Gas Natural Asociado y del no Asociado al

modelar los precios del Gas Metano




Regalía del Gas Natural No AsociadoRegalía del Gas Natural No Asociado

Ref.:Ref.:



Caracas, 18 abril 2009 Ref.:Ref.:





Ref.:Ref.:



Caracas, 18 abril 2009 Ref.:Ref.:





Ref.:Ref.:




Contenido del cursoContenido del curso

1.1. Aspectos legalesAspectos legales

2.2. Aspectos regulatoriosAspectos regulatorios

3.3. Roles y responsabilidades de los Entes regulatoriosRoles y responsabilidades de los Entes regulatorios

4.4. Precios y tarifas (Regalías)Precios y tarifas (Regalías)

5.5.ContratosContratos




ContratosContratos

• Importancia de los contratos de gasImportancia de los contratos de gas

• Conceptos y DefinicionesConceptos y Definiciones

• Elementos de los contratosElementos de los contratos

• Aspectos técnicos y comercialesAspectos técnicos y comerciales

• Diseño de contratosDiseño de contratos

• Negociación de contratosNegociación de contratos




Características de cualquier contratoCaracterísticas de cualquier contrato

• Suficiente oferta y demandaSuficiente oferta y demanda

• Interés en vender y comprarInterés en vender y comprar

• Transparencia en los preciosTransparencia en los precios

• Facilidades para entrar y salir del negocioFacilidades para entrar y salir del negocio

• Mercado de muchos participantesMercado de muchos participantes

• Rango mínimo de incertidumbreRango mínimo de incertidumbre




Conceptos claves en los contratosConceptos claves en los contratos

• PreciosPrecios• Tiempo de los ContratosTiempo de los Contratos• Puntos de entregaPuntos de entrega• Volúmenes a contratarVolúmenes a contratar• CalidadesCalidades




Otros aspectos a considerarOtros aspectos a considerar

• VariacionesVariaciones

• Consumos mínimosConsumos mínimos

• Tómelo o págueloTómelo o páguelo

• CréditosCréditos

• Previsiones de fuerza mayorPrevisiones de fuerza mayor

• Previsiones de suspensión de entregasPrevisiones de suspensión de entregas




1. En la medida que los volúmenes a comprar son 1. En la medida que los volúmenes a comprar son mayores, el vendedor tomará mayores previsiones mayores, el vendedor tomará mayores previsiones para protegerse de no garantizar nuevas fuentes, lo para protegerse de no garantizar nuevas fuentes, lo contrario de que los volumenes sean pequeños y se contrario de que los volumenes sean pequeños y se puede suplir con las reservas actuales.puede suplir con las reservas actuales.

2. En casos donde el volumen a ser vendido es para 2. En casos donde el volumen a ser vendido es para gandes industrias, se acostumbra la renovación anual gandes industrias, se acostumbra la renovación anual de tales volumenes. de tales volumenes.

VolúmenVolúmen




Variaciones (Swing)Variaciones (Swing)

• Siempre deben ser consideradas, conjuntamente con la Siempre deben ser consideradas, conjuntamente con la provisión del “tomelo o páguelo” (take or pay).provisión del “tomelo o páguelo” (take or pay).

• El Swing es la relación entre las cantidades diarias El Swing es la relación entre las cantidades diarias máximas de entrega y las promdio para el mismo día. Es máximas de entrega y las promdio para el mismo día. Es una medida de la capacidad total que el sistema puede una medida de la capacidad total que el sistema puede ofrecer como obligación del vendedor. ofrecer como obligación del vendedor.

• En la medida que el Swing es mayor mayor será el En la medida que el Swing es mayor mayor será el períod en que existirá capacidad. Por lo tanto a mayor períod en que existirá capacidad. Por lo tanto a mayor Swing mayor será el costo del gas. Swing mayor será el costo del gas.




Consumos mínimos (Minimun Daily Take)Consumos mínimos (Minimun Daily Take)

• Los consumos mínimos tienen impacto en el tamaño de las Los consumos mínimos tienen impacto en el tamaño de las válvulas de control y en la disponibiliad de los elementos de válvulas de control y en la disponibiliad de los elementos de operación que deben estar disponibles para satisfacer los operación que deben estar disponibles para satisfacer los requrimientos del comprador.requrimientos del comprador.

• Durante períodos largos de baja demanda el vendedor podrá Durante períodos largos de baja demanda el vendedor podrá cerrar facilidades ara reducir (aunque difícil en los casos de cerrar facilidades ara reducir (aunque difícil en los casos de gas asociado). gas asociado).

• Lo mismo es válido para satisfacer períodos de máxima Lo mismo es válido para satisfacer períodos de máxima demandademanda




Tómelo o páguelo (Take or Pay)Tómelo o páguelo (Take or Pay)

• El “take or pay” es el dinero que el comprador se El “take or pay” es el dinero que el comprador se compromete a pagar al vendedor aún si no consume el compromete a pagar al vendedor aún si no consume el gas acordado. gas acordado.

• Una facilidad construida para un solo comprador tendrá Una facilidad construida para un solo comprador tendrá un mayor “take or pay”. un mayor “take or pay”.

• Los “take or pay” serán tan altos como el comprador lo Los “take or pay” serán tan altos como el comprador lo permita. permita.




Típicos Take or PayTípicos Take or Pay

• Los contratos a largo plazo en el Mar de Norte tienen Los contratos a largo plazo en el Mar de Norte tienen “take or pay” entre 85 to 95%. “take or pay” entre 85 to 95%.

• En el Reino Unido los contratos de 3 a 4 años tienen En el Reino Unido los contratos de 3 a 4 años tienen “take or pay” de 50-60% de los volúmenes contratados.“take or pay” de 50-60% de los volúmenes contratados.

• También en el Reino Unido los grandes consumidores También en el Reino Unido los grandes consumidores

industriales y comerciales tienen “take or pay” menores industriales y comerciales tienen “take or pay” menores al 70%. Los clientes pequeños en general no tienen al 70%. Los clientes pequeños en general no tienen “take or pay”. “take or pay”.




Provisión de ajustes (Make Up Provision)Provisión de ajustes (Make Up Provision)

• Complementa el “take or pay”. Permite que el comprador Complementa el “take or pay”. Permite que el comprador reciba ese gas adicional en algún momento. reciba ese gas adicional en algún momento.

• Si esa figura no existe el gas no consumido y pagado en Si esa figura no existe el gas no consumido y pagado en un período de tiempo se perderá. un período de tiempo se perderá.

• Contratos con bajo “take or pay” tendrán poco beneficio Contratos con bajo “take or pay” tendrán poco beneficio de “make up” para el vendedor. de “make up” para el vendedor.

• Donde exista la figura del “make up” ese gas solo se Donde exista la figura del “make up” ese gas solo se podrá consumirse después de cumplir con el “take or podrá consumirse después de cumplir con el “take or pay” del período en cuestión. También los vendedores pay” del período en cuestión. También los vendedores se protegen de esta figura aplicándola en períodos de se protegen de esta figura aplicándola en períodos de baja demandabaja demanda




Créditos (Carry Forward)Créditos (Carry Forward)

• Los créditos permiten realizar ajustes en los casos en que Los créditos permiten realizar ajustes en los casos en que el comprador consuma más gas de lo acordado para un el comprador consuma más gas de lo acordado para un período. Es decir, el comprador recibirá créditos contra las período. Es decir, el comprador recibirá créditos contra las obligaciones de “take or pay”obligaciones de “take or pay”

• Si los “take or pay” son bajos el comprador tendrá poco Si los “take or pay” son bajos el comprador tendrá poco beneficio de este mecanismo.beneficio de este mecanismo.




Excedentes (Excess Gas)Excedentes (Excess Gas)

• Permite que el comprador reciba cantidades adicionales, Permite que el comprador reciba cantidades adicionales, siempre que no represente costos adicionales para el siempre que no represente costos adicionales para el vendedor, pagando digamos 110% de los precios de vendedor, pagando digamos 110% de los precios de contrato. contrato.

• Esta clausula definitivamente favorece al vendedor, Esta clausula definitivamente favorece al vendedor, porque la obligación es mínima. Sin embargo, hay porque la obligación es mínima. Sin embargo, hay ocasiones en que el comprador se ve obligado a revertir ocasiones en que el comprador se ve obligado a revertir este mecanismo. este mecanismo.




Fuerza Mayor (Force Majeure)Fuerza Mayor (Force Majeure)

• El comprador siempre tratará que los contratos tengan El comprador siempre tratará que los contratos tengan las mínimas clausulas sobre fuerza mayor a favor del las mínimas clausulas sobre fuerza mayor a favor del vendedor.vendedor.

• Por su parte, el vendedor tratará de incluir la mayor Por su parte, el vendedor tratará de incluir la mayor cantidad de elementos como Fuerza Mayor. cantidad de elementos como Fuerza Mayor.




Revisión de precios (Price Re-openers)Revisión de precios (Price Re-openers)

• Este mecanismo puede afectar el flujo de caja de ambas

partes, así como las obligaciones con los financiadores. No es

muy popular en la mayoría de los contratos.




Escalación de precios (Price Escalators)Escalación de precios (Price Escalators)

• Esta es la forma más sencila para mantener el valor del Esta es la forma más sencila para mantener el valor del dinero, sobre todo en los ambientes de alta inflación dinero, sobre todo en los ambientes de alta inflación

• A menudo el mecanismo de escalación de precios A menudo el mecanismo de escalación de precios incluye algunos índices adicionales a los tradicionales, incluye algunos índices adicionales a los tradicionales, tales como los combutibles sustituibles tales como el tales como los combutibles sustituibles tales como el fuel oil, gas oil y electricidad fuel oil, gas oil y electricidad




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