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Tratado de los Estados Contables

u

Tomo I

Tratado de los Estados Contables

u

Tomo I

Control e Información

Normas técnico-profesionales nacionales e internacionales

Caracterización, medición, inflación y exposición

Estado de situación patrimonial

Activo, Pasivo y Patrimonio Neto

la ley

Alberto Victor Verón

Argentina

Primera edición:© Alberto Victor Verón, 2010© De esta edición, La Ley S.A.E. e I., 2010Tucumán 1471 (C1050AACC) Buenos AiresQueda hecho el depósito que previene la ley 11.723

Impreso en la Argentina

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Printed in Argentina

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Tirada: 800 ejemplares.

I.S.B.N. 978-987-03-1885-9 (Tomo 1) 978-987-03-1884-2 (Obra completa)

Verón, Alberto Victor Tratado de los estados contables. - 1a ed. - Buenos Aires: La Ley, 2010. v. 1, 976 p.; 24×17 cm. - (Obras de Lujo)

ISBN 978-987-03-1885-9

1. Contabilidad. I. Título CDD 657

A mis dilectos y entrañables seres: Gladys, Mabel, Hendrikus y Teresita


Prólogo

Apuntábamos hace más de una década que tanto los profesiona-les de las ciencias económicas como los profesionales del derecho ha-bían comenzado a percatarse, mucho tiempo atrás, que una temática como los estados contables o financieros no podía abstraerse de sus connotaciones jurídicas, interrelación ésta que se vigorizaba cada vez más por el desarrollo de otras disciplinas concurrentes como el dere-cho concursal, el derecho laboral, el derecho financiero, el derecho fiscal y, especialmente el derecho societario sometido en los últimos tiempos a enmiendas acorde con las vicisitudes cambiantes de orden económico, financiero y significativamente de contralor contable e informativo, a lo que acompañaba inescindiblemente el colosal auge de las empresas y unidades económicas diversas, protagonistas afa-nosas de un mercado universal interconectado física y virtualmente.

Esta fenomenología nos estimuló ya en 1997 a escribir un trabajo que intentara el inicio de esa conjugación temática, editándose “Los balances” que hoy nos deja un inestimable precedente de la informa-ción contable y su entorno jurídico, el que asomará en éste “Tratado de los estados contables” cuando su metodología demande una rela-ción histórica de las instituciones objeto de examen. La preeminencia de su contenido está dada no solo por las actualizaciones y novedades normativas, doctrinarias y jurisprudenciales en relación, sino, fun-damentalmente, por las diversas Normas de Contabilidad emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas durante los años 2000 a 2010, y que este Tratado las exa-mina juntamente con las Normas Internacionales de Contabilidad de aplicación en nuestro país, lo que denota la evolución relevante experimentada en la disciplina contable a tono con los tiempos de la globalización, la creciente demanda informativa, la incipiente in-sinuación de estructurar un “balance social”, como la diversidad de estados financieros que merecen una particular atención ponderada por la fenomenología de las nuevas figuras negociales en el mundo vivo y cambiante de este siglo XXI.


Indice General

Prólogo ........................................................................................................ IX

Capítulo I

El derecho de control e información

1. Antecedentes ................................................................................ 1

a) El art. 284 del Cód. de Comercio ........................................... 1

b) El Anteproyecto de Ley General de Sociedades Comerciales de 1959 .................................................................................... 1

c) El Anteproyecto de Ley General de Sociedades Comerciales de 1968 .................................................................................... 2

d) El Proyecto de reforma de 1991 ............................................ 2

2. Régimen societario actual ........................................................... 2

3. Algunas precisiones tipológicas .................................................. 4

a) Sociedades de responsabilidad limitada ............................. 4

b) Sociedades accidentales o en participación ........................ 5

c) Sociedad en comandita simple ............................................. 5

d) Sociedad irregular .................................................................. 6

e) Sociedad extranjera ............................................................... 6

4. Caracterización y naturaleza jurídica ......................................... 6

a) Teoría del control ................................................................... 7

b) Intereses protegidos ............................................................... 7

c) Causa ....................................................................................... 8

d) Irrenunciabilidad ................................................................... 9

e) Buena fe en su ejercicio ......................................................... 9

f) Veracidad y objetividad ......................................................... 9

g) Imperturbabilidad de la empresa ......................................... 9

h) Secreto comercial ................................................................... 9

XII Alberto Victor Verón

Pág.i) Abuso del derecho de información ...................................... 10

j) Alcances .................................................................................. 10

5. Agotamiento de las vías societarias ............................................ 12

6. Exhibición de libros y documentación ....................................... 12

a) El art. 55 de la LSC.................................................................. 12

b) Exhibición total y parcial ....................................................... 13

c) Secuestro de libros sociales ................................................... 14

d) Designación de peritos y/o asesores .................................... 14

e) Rol del liquidador .................................................................. 15

7. Cuestiones procesales .................................................................. 15

a) Las normas de rito y la LSC ................................................... 15

b) Inexistencia del cercenamiento al derecho de informa-ción .......................................................................................... 17

c) Denegación del examen y actuación judicial ...................... 17

d) Audiencia de mediación fracasada ...................................... 19

e) Acción judicial y nulidad asamblearia ................................. 19

f) Recursos de apelación ........................................................... 20

g) Incumplimiento orden judicial: designación oficial de jus-ticia .......................................................................................... 20

h) Medidas preparatorias y exhibición de libros en jurisdicción cordobesa ............................................................................... 21

8. Rendición de cuentas ................................................................... 21

a) Concepto ................................................................................ 21

b) Naturaleza jurídica ................................................................ 21

c) Inaplicabilidad de la rendición de cuentas .......................... 22

d) Procedencia de la rendición de cuentas .............................. 25

Capítulo II

El derecho de información del accionista

1. Fundamentos ................................................................................ 33

2. Breves antecedentes históricos ................................................... 34

3. Antecedentes patrios.................................................................... 35

4. Naturaleza jurídica ....................................................................... 35

Tratado de los Estados Contables XIII

Pág.5. Regulación del derecho de información del accionista en la

LSC................................................................................................. 37

a) Sociedades anónimas que no prescinden de la sindicatura y recursos normativos para ejercer el derecho de informa-ción .......................................................................................... 37

b) Sociedades anónimas que prescinden de la sindicatura .... 39

c) Sociedad anónima en formación ......................................... 41

6. Amplitud, limitaciones e índole de la información ................... 42

a) Caracterización general ......................................................... 42

b) Accionista director ................................................................. 43

c) Delegación del derecho de información .............................. 43

d) Información sincera y confiable ........................................... 44

e) Publicidad complementaria ................................................. 44

f) Idoneidad de candidatos ....................................................... 44

g) Ejercicio abusivo .................................................................... 44

h) Secreto de los negocios ......................................................... 46

i) Secreto bancario .................................................................... 49

7. Órganos obligados a informar ..................................................... 50

a) Interrelación orgánica ........................................................... 50

b) Sindicatura y consejo de vigilancia ...................................... 51

c) Asambleas .............................................................................. 54

8. Examen de la documentación contable ..................................... 60

a) Fundamentos y derechos del accionista .............................. 60

b) Procedimiento ........................................................................ 61

c) Los arts. 62 a 67 de la LSC ...................................................... 63

d) El art. 55 de la LSC.................................................................. 64

e) Estados contables .................................................................. 65

f) Exhibición de libros ............................................................... 67

9. Protección ante la violación del derecho de información ........ 68

a) Recursos.................................................................................. 68

1) Acción de impugnación ........................................................ 68

2) Acción de responsabilidad .................................................... 72

3) Intervención judicial ............................................................. 72

4) Represión penal ..................................................................... 74

XIV Alberto Victor Verón

Pág.5) Intervención de la autoridad de contralor ........................... 74

6) ¿Arbitraje?. .............................................................................. 75

7) Rendición de cuentas ............................................................ 75

10. El derecho de información y la distinción dimensional de las sociedades anónimas ................................................................... 76

11. Algunas especificidades aplicativas ............................................ 81

a) Sociedades anónimas en formación .................................... 81

b) Publicidad complementaria de la información .................. 81

c) Idoneidad de los cargos electivos ......................................... 81

d) Accionista-director ................................................................ 81

e) Sociedades que recurren a la oferta pública ........................ 82

f) Agrupamientos societarios ................................................... 82

g) Cooperativas ........................................................................... 82

Capítulo III

Normas societarias de aplicación

1. Antecedentes normativos ............................................................ 87

a) Código de Comercio .............................................................. 87

b) Congreso de Derecho Mercantil de 1940 ............................. 88

c) Anteproyecto de Rivarola y Bomchil .................................... 88

d) Las leyes 5125, 6788, 8875 y 12.156 ....................................... 88

e) El decr. 9795/54 ...................................................................... 89

f) Anteproyecto de Malagarriga y Aztiria ................................. 90

g) Anteproyecto de la ley de sociedades ................................... 90

h) Derecho comparado .............................................................. 90

2. El art. 62, LSC (versión original) y su fundamentación ............. 90

3. El art. 62, LSC (versión ley 22.903) .............................................. 92

4. Críticas al régimen de la LSC (versión original)......................... 94

5. Críticas al régimen de la LSC (versión ley 22.903) ..................... 96

6. Sociedades comprendidas en el art. 62, párr. 2º, LSC ............... 97

7. Documentación comprendida .................................................... 98

a) Estados contables básicos ..................................................... 98

b) Estados contables complementarios ................................... 98

c) Información complementaria. Memoria (art. 66). .............. 99

Tratado de los Estados Contables XV

Pág.8. Estado de origen y aplicación de fondos o Estado de flujo de

efectivo .......................................................................................... 99

9. Los estados consolidados de las sociedades controlantes ........ 99

10. El estado de evolución del patrimonio neto .............................. 101

11. La “significatividad” de los rubros .............................................. 101

12. Otras disposiciones societarias relacionadas con los estados contables ....................................................................................... 102

13. Elaboración de los estados contables en moneda constante ... 108

14. La mención del plazo de duración .............................................. 111

15. Cuestiones terminológicas .......................................................... 111

16. El cumplimiento del artículo 67, párrafo 1º, de la LSC .............. 112

17. Disposición previa de las copias de los estados contables ....... 114

a) Disposición previa y derecho de información ..................... 114

b) Régimen normativo ............................................................... 114

c) Necesidad de conocimiento y derecho de deliberación ..... 114

d) Explicaciones previas, consulta directa y función del síndi-co ............................................................................................. 114

e) Copias de la documentación ................................................ 114

g) Inobservancia e impugnación .............................................. 115

h) Sociedades que hacen oferta pública de sus acciones ....... 115

Capítulo IV

Teoría y principios contables

I) Objetivo de los estados contables, principios y presupuestos ........ 117

1. Algunas cuestiones terminológicas ............................................ 117

2. El objetivo de los estados contables ............................................ 119

a) Objetivos básicos ................................................................... 119

b) Situación patrimonial, económica y financiera .................. 119

c) Resultado del período............................................................ 120

d) Destinatarios de la información ........................................... 123

e) Los hechos económicos ........................................................ 126

f) El procedimiento contable útil ............................................. 127

g) Epítome: el objetivo de los estados contables, el derecho de información y las normas técnicas ....................................... 127

XVI Alberto Victor Verón

Pág.3. Concepto de normas técnicas ..................................................... 131

4. Nuestra ordenación de los principios contables ....................... 132

5. Presupuestos ................................................................................. 133

6. Bienes económicos ...................................................................... 135

7. Moneda de cuenta ........................................................................ 136

8. Ejercicio ......................................................................................... 138

9. Sistema de partida doble ............................................................. 138

10. Empresa en marcha ...................................................................... 139

11. Ente ................................................................................................ 141

12. Equidad ......................................................................................... 141

II) Características fundamentales de la información ........................... 142

13. Concepto ....................................................................................... 142

14. Objetividad ................................................................................... 144

15. Uniformidad ................................................................................. 146

16. Significatividad ............................................................................. 147

17. Exposición ..................................................................................... 151

18. Prudencia ...................................................................................... 153

III) Requisitos de la información contenida en los estados contables . 154

19. Caracterización ............................................................................. 154

20. Atributos ........................................................................................ 155

a) Pertinencia (atingencia) ........................................................ 155

b) Confiabilidad (credibilidad) ................................................. 156

c) Sistematicidad ........................................................................ 157

d) Comparabilidad ..................................................................... 158

e) Claridad (comprensibilidad) ................................................ 158

21. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos ......... 159

a) Oportunidad ........................................................................... 159

b) Equilibrio entre costos y beneficios ...................................... 159

22. Los “principios” en el Código de Comercio ............................... 160

a) Veracidad ................................................................................ 160

b) Exactitud ................................................................................. 161

c) Claridad .................................................................................. 162

d) Unidad .................................................................................... 162

IV) Criterios básicos de valuación y medición ....................................... 163

Tratado de los Estados Contables XVII

Pág.23. Concepto y alcances ..................................................................... 163

a) Unidad de medida ................................................................. 163

b) Criterios de medición ............................................................ 163

c) Capital a mantener ................................................................ 164

24. Valuación. Antecedentes ............................................................. 164

25. Valuación. Régimen vigente ........................................................ 168

26. Ganancia ....................................................................................... 172

a) Consideraciones preliminares .............................................. 172

b) El concepto de ganancia........................................................ 173

c) El criterio de realización y devengado ................................. 175

Capítulo V

Las normas técnico-profesionales

1. Antecedentes técnico-profesionales ........................................... 179

2. Convenciones, conferencias y asambleas técnicas ................... 181

a) 1ª Convención Metropolitana de Graduados en Ciencias Económicas (Bs. As., 1949) .................................................... 181

b) IV Conferencia Interamericana de Contabilidad (Chile, 1957) ........................................................................................ 181

c) V Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económi-cas (Rosario, 1960) ................................................................. 182

d) VI Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econó-micas (Bs. As., 1962) .............................................................. 182

e) VII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Mar del Plata, 1965) ............................................................................. 182

f) VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econó-micas (Avellaneda, 1969) ....................................................... 182

g) IX Conferencia Interamericana de Contabilidad (Bogotá, 1970) ........................................................................................ 183

h) X Conferencia Interamericana de Contabilidad (Punta del Este, 1972) ............................................................................... 183

i) XI Conferencia Interamericana de Contabilidad (Puerto Rico, 1974) .............................................................................. 183

j) XII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Van-couver, 1977)........................................................................... 184

k) XI Congreso Internacional de Contadores (Munich, 1977) 184

XVIII Alberto Victor Verón

Pág.3. Los principios contables y las primeras resoluciones técnicas

emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) ............................................ 184

4. Las resoluciones técnicas en relación......................................... 187

5. Esquema de las actuales normas profesionales argentinas ...... 189

a) Res. téc. contables a partir del año 2000 .............................. 189

b) Res téc. contables anteriores al año 2000, modificadas por la RT 19.................................................................................... 190

c) Res. téc. y otras sobre auditoría. ........................................... 190

d) Res. téc. y otra sobre sindicatura. .......................................... 191

e) Otras resoluciones e interpretaciones contables ................ 191

f) Normas internacionales. ....................................................... 192

5. Las normas internacionales de contabilidad. Remisión ........... 192

Capítulo VI

Las normas internacionales (1ª Parte). Antecedentes, organismos, marco conceptual y

elementos de los estados financieros

I) Globalización, comparabilidad, dificultades y ventajas .................. 193

1. Globalización e informes contables ........................................... 193

2. La problemática de la comparabilidad ....................................... 194

3. Beneficios o ventajas .................................................................... 195

II) Organismos técnicos-armonizantes ................................................. 198

4. Actividad de los organismos. Precedentes ................................. 198

5. Principales organismos ................................................................ 198

a) IFAC (International Federation of Accountants) ................. 198

b) IASC (International Accounting Standards Committee) .... 199

c) IASCF (International Accounting Standards Committee Foundation) ............................................................................ 200

d) IOSCO (International Organization of Securities Commis-sions) ....................................................................................... 202

III) Antecedentes foráneos y locales ........................................................ 203

6. El proceso de convergencia internacional ................................. 203

7. Organismos intervinientes .......................................................... 205

8. Estados Unidos ............................................................................. 208

Tratado de los Estados Contables XIX

Pág.9. Europa ........................................................................................... 211

a) Situación anterior al dictado del reglamento 1606/2002 .... 211

b) Normas del reglamento (CE) 1606/2002 .............................. 212

c) Organismos técnicos participantes ...................................... 213

d) Normas internacionales adoptadas ..................................... 214

10. América Latina ............................................................................. 214

11. Otros países ................................................................................... 218

IV) Marco conceptual (conjunto de postulados).................................... 218


13. El marco conceptual de la IASB .................................................. 219

14. Alcance .......................................................................................... 220

15. Teorías de aceptación y aplicación. Objetivo de los estados contables ....................................................................................... 220

16. Usuarios de los estados contables ............................................... 221

17. Necesidades informativas de los usuarios ................................. 222

18. Atributos de la información financiera ....................................... 223

a) Pertinencia ............................................................................. 223

b) Fiabilidad ................................................................................ 223

c) Comparabilidad ..................................................................... 225

d) Comprensibilidad .................................................................. 225

19. Restricciones condicionantes de los atributos ........................... 226

20. Equilibrio entre características cualitativas ............................... 227

V) Algunos elementos de los estados financieros ................................. 227

21. Alcance .......................................................................................... 227

22. Elementos relacionados con la situación patrimonial .............. 227

23. Elementos relacionados con los ingresos y gastos .................... 229

24. Revalúos ........................................................................................ 229

25. Reconocimiento contable de los elementos .............................. 229

26. Medición contable ....................................................................... 229

27. Capital y capital a mantener ........................................................ 230

28. Devengamiento ............................................................................ 230

29. Negocio en marcha ...................................................................... 231

30. Moneda de presentación de los estados financieros ................. 231

31. Estados financieros intermedios ................................................. 231

XX Alberto Victor Verón

Pág.Capítulo VII

Las normas internacionales (2ª parte). Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

1. Los pronunciamientos técnicos .................................................. 233

2. Sanción de las NIFF ...................................................................... 233

3. Alcance .......................................................................................... 234

4. Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF ................... 235

a) Excepciones opcionales ........................................................ 235

b) Excepciones obligatorias ....................................................... 235

5. Las interpretaciones del IFRIC .................................................... 236

6. Cuestiones idiomáticas ................................................................ 237

7. Nómina de pronunciamientos de las NIIF y NIC ...................... 238

8. Cumplimiento de las NIIF ........................................................... 240

9. Los estados financieros a tenor de la NIC 1 (versión 2007) ...... 241

a) Origen y contenido ................................................................ 242

b) Adopción ................................................................................ 242

c) Estados financieros que comprende .................................... 242

10. Algunas normas de especial consideración ............................... 243

a) Significación ........................................................................... 243

b) Los segmentos operativos ..................................................... 244

c) Instrumentos financieros ...................................................... 245

d) Valores o importes recuperables .......................................... 246

Capítulo VIII

Las normas internacionales (3ª parte). Su implementación en argentina

I) La adopción de las NIIF en Argentina ............................................... 247

1. El proceso de adopción ................................................................ 247

2. La aplicación de la NIC 1 ............................................................. 248

a) Aplicación ............................................................................... 249

b) Objetivos ................................................................................. 249

c) Alcance ................................................................................... 249

d) Finalidad de los estados financieros .................................... 249

Tratado de los Estados Contables XXI

Pág.e) Juego completo de estados financieros ................................ 249

f) Cumplimiento de las NIIF ..................................................... 250

g) Hipótesis de empresa en marcha ......................................... 250

h) Hipótesis contable del devengado ........................................ 250

i) Uniformidad de presentación ............................................... 250

j) Compensación de partidas ................................................... 250

k) Información comparativa ..................................................... 250

l) Período contable que se informa .......................................... 251

m) Identificación de los estados financieros ............................. 251

3. El estado de situación financiera ................................................ 251

a) Información a ser presentada en el estado de situación financiera ................................................................................ 251

b) La distinción entre corriente y no corriente ........................ 251

c) Activos corrientes................................................................... 252

d) Pasivos corrientes .................................................................. 252

e) Formato y ordenamiento de las partidas ............................. 252

f) Información a revelar en el estado o en las notas ............... 252

4. El estado integral de resultados................................................... 253

5. El estado de cambios en el patrimonio ....................................... 254

6. Estado de flujos de efectivo ......................................................... 255

7. Notas .............................................................................................. 255

a) Estructura ............................................................................... 255

b) Información sobre administración del Capital ................... 256

c) Otras informaciones a revelar ............................................... 256

II) La adopción de las NIIF por la FACPCE (Res. Téc. Nº 26) ............... 256

8. Precedentes precursivos de la Res. Téc. FACPCE Nº 26 (adopción de los estándares internacionales de información financiera) 256

a) La viabilidad aplicativa de las NIIF por la FACPCE (año 2006) ........................................................................................ 256

b) La Comisión de Estudio del año 2007 .................................. 257

c) La crisis financiera global ...................................................... 257

d) La profesión contable y las nuevas normas contables ........ 258

e) Las NIIF y las RT argentinas .................................................. 259

9. Aplicación obligatoria de las NIIF ............................................... 259

XXII Alberto Victor Verón

Pág.10. Aplicación opcional de las NIIF .................................................. 260

11. Período de transición ................................................................... 261

12. Discontinuación en la aplicación de las NIIF ............................ 266

13. Las NIIF vigentes según la RT 26 ................................................. 267

14. Algunos efectos contables ........................................................... 270

a) Modificaciones de las RT anteriores .................................... 270

b) Exposición .............................................................................. 270

c) Información complementaria .............................................. 271

d) Moneda de cuenta ................................................................. 271

e) Ajuste por inflación ................................................................ 271

f) Valuación a valores corrientes .............................................. 272

g) Stock de bienes de cambio .................................................... 272

15. Otros efectos ................................................................................. 273

16. Vigencia ......................................................................................... 274

III) La adopción de las NIIF por la CNV .................................................. 275

17. El dictado de la res. gral. CNV 562/2009 ..................................... 275

18. Los prolegómenos de la resolución ............................................ 275

19. Fundamentos básicos .................................................................. 276

20. Normas de presentación y valuación. Aplicación de la RT 26 y las NIC ........................................................................................... 276

21. Entidades obligadas y excluidas. Régimen aplicable y térmi-nos ................................................................................................. 276

22. Plan previo de implementación .................................................. 278

23. Las reseñas informativas .............................................................. 280

24. Algunos aspectos particulares ..................................................... 281

25. Independencia de los auditores .................................................. 282

26. Modificaciones a las normas de la CNV ..................................... 282

Capítulo IX

Antecedentes, caracterización, clases y elementos de los estados contables

I) Antecedentes, naturaleza y caracterización ..................................... 285

1. Antecedentes ................................................................................ 285

2. La doctrina sobre los estados contables ..................................... 292

Tratado de los Estados Contables XXIII

Pág.3. Caracterización y concepto ......................................................... 295

a) Noción..................................................................................... 295

b) Objetivo y elaboración ........................................................... 295

c) Inventarios y balances ........................................................... 297

f) El enfoque jurídico................................................................. 298

e) Derecho contable ................................................................... 299

4. Importancia y funciones .............................................................. 299

II) Clases de balances .............................................................................. 301

5. Doctrina jurídica .......................................................................... 301

6. Doctrina contable ......................................................................... 302

7. Los estados contables y la distinción dimensional de las em-presas ............................................................................................. 303

III) Elementos, contenido y forma de los estados contables ................. 306

8. Antecedentes y presupuestos básicos ........................................ 306

9. Elementos de los estados contables............................................ 308

10. Contenido y forma ........................................................................ 310

Capítulo X

El balance de ejercicio

1. Importancia y funciones .............................................................. 311


3. La anualidad y el balance de ejercicio ........................................ 312

a) Antecedentes .......................................................................... 312

b) Régimen normativo y alcances ............................................. 313

c) Ciclo productivo ..................................................................... 314

d) Primer ejercicio ...................................................................... 314

4. La utilidad y el balance de ejercicio ............................................ 314

5. Las normas de exposición contable ............................................ 315

a) Normas generales y particulares .......................................... 315

b) Objetivo .................................................................................. 316

c) Estructura ............................................................................... 316

d) Síntesis y flexibilidad ............................................................. 316

XXIV Alberto Victor Verón

Pág.Capítulo XI

Valuación y ajuste por inflación


2. Contabilidad e inflación. Antecedentes ..................................... 320

3. Información histórica: efectos y distorsiones ............................ 322

a) Rol de la contabilidad tradicional en inflación ................... 322

b) Ineficacia de la información histórica .................................. 322

c) Efectos ..................................................................................... 323

d) Distorsiones ............................................................................ 324

e) Indicadores apócrifos ............................................................ 325

f) El contexto inflacionario de inicios del siglo XXI ................ 328

4. Algunos mecanismos de reexpresión ......................................... 330

5. Los estados contables y la inflación ............................................ 332

6. Antecedentes normativos sobre ajustes por inflación .............. 334

a) Deuda de dinero y deuda de valor: jurisprudencia ............ 334

b) La situación en otros países .................................................. 334

c) Ley 19.742 ............................................................................... 335

d) Ley 19.550 y sus modificaciones ........................................... 337

e) Inspección General de Justicia ............................................. 340

f) Comisión Nacional de Valores .............................................. 342

g) Bolsa de Comercio de Buenos Aires ..................................... 342

h) Banco Central de la República Argentina ............................ 343

i) Superintendencia de Seguros de la Nación ......................... 343

j) Secretaría de Acción Cooperativa (hoy INAES) ................... 344

k) Ley de ajuste por inflación a los efectos impositivos .......... 344

l) Ley de concursos y quiebras ................................................. 344

m) Balance falso........................................................................... 344

n) Código de Comercio .............................................................. 345

7. Desindexación, convertibilidad y discontinuación de los ajustes por inflación .................................................................................. 345

a) Conversión monetaria y desagio (decreto 1096/85) ........... 345

b) Régimen de convertibilidad (ley 23.928) ............................. 346

c) Discontinuación de los ajustes por inflación (decreto 316/95) .................................................................................... 346

Tratado de los Estados Contables XXV

Pág.8. Normas técnicas. Evolución y régimen actual ........................... 359

a) Año 1976 ................................................................................. 359

b) Años 1976/1977 ...................................................................... 360

c) Año 1978 ................................................................................. 361

d) Años 1979/1980 ...................................................................... 361

e) Año 1984 ................................................................................. 362

f) Año 1992 ................................................................................. 365

g) Año 1996 ................................................................................. 368

h) Año 1999 ................................................................................. 368

i) Año 2000 ................................................................................. 369

j) Año 2001 ................................................................................. 373

k) Año 2002 ................................................................................. 374

l) Año 2003 ................................................................................. 378

m) Año 2004 ................................................................................. 379

9. Los ajustes parciales por inflación .............................................. 380

a) Evaluación .............................................................................. 380

b) Corrección de las amortizaciones de los bienes de uso ..... 381

c) Revalúo de bienes de uso ...................................................... 381

d) Expresión en moneda extranjera o bimonetaria ................. 381

e) Activación de costos financieros .......................................... 382

f) Reexpresión de los bienes de cambio .................................. 382

10. El ajuste integral, costo histórico y concepto ............................. 383

a) El costo histórico .................................................................... 383

b) Concepto general ................................................................... 387

11. El ajuste integral. La moneda ...................................................... 387

12. El ajuste integral. Métodos .......................................................... 391

a) Índice general de precios ...................................................... 391

b) Módulo monetario ................................................................. 392

c) Costo de reposición ............................................................... 392

d) Los costos de reposición a tenor de las normas técnicas vigentes ................................................................................... 394

e) Uso de valores corrientes ...................................................... 395

f) Los valores corrientes a tenor de las normas técnicas vigen-tes ............................................................................................ 397

XXVI Alberto Victor Verón

Pág.g) Valor recuperable de los activos ........................................... 399

h) El valor recuperable a tenor de las normas técnicas vigen-tes ............................................................................................ 400

j) Método combinado ............................................................... 403

k) El modelo de valores económico-contables ........................ 404

13. El ajuste integral. Los resultados del ejercicio ........................... 406

a) Rubros monetarios y no monetarios .................................... 406

b) El ajuste de las ganancias ...................................................... 407

c) Resultados por exposición a la inflación .............................. 409

d) Resultados de tenencias ........................................................ 409

14. Normas Internacionales ............................................................... 410

15. Estados contables en moneda homogénea ................................ 411

16. El ajuste por inflación de las resoluciones 562/2009 y 576/2010 de la CNV ...................................................................................... 413

Capítulo XII

Normas generales y particulares de exposición contable

1. Las resoluciones técnicas nº 8 y 9 de la FACPCE ....................... 415

2. Normas generales ......................................................................... 415

a) Necesidad de información contable útil .............................. 415

b) Objetivo .................................................................................. 416

c) Modelo contable y normas contables profesionales ........... 416

d) Estructura ............................................................................... 416

e) Exposición de aspectos específicos tratados en otras reso-luciones técnica ..................................................................... 417

3. Normas generales comunes a todos los estados contables ...... 418

a) Alcance ................................................................................... 418

b) Aspectos generales................................................................. 418

c) Estados básicos ...................................................................... 419

d) Estados complementarios ..................................................... 419

e) Información comparativa ..................................................... 420

f) Modificación de la información de ejercicios anteriores ... 421

g) Síntesis y flexibilidad ............................................................. 422

Tratado de los Estados Contables XXVII

Pág.h) Información complementaria .............................................. 423

4. Normas particulares ..................................................................... 423

a) Normas generales y particulares .......................................... 423

b) Objetivo .................................................................................. 423

c) Estructura ............................................................................... 423

5. Normas particulares comunes a todos los estados contables .. 424

a) Alcance ................................................................................... 424

b) Modelo .................................................................................... 424

c) Síntesis y flexibilidad ............................................................. 424

d) Información por segmentos .................................................. 424

e) Información sobre operaciones discontinuadas o en dis-continuación .......................................................................... 424

Capítulo XIII

Estado de situación patrimonial o balance general: pautas generales

1. Contenido y clasificación ............................................................. 427

a) Concepto ................................................................................ 427

b) Estructura ............................................................................... 428

c) Pautas para la clasificación de los rubros ............................ 429

2. Clasificación de activos y pasivos en corrientes y no corrien-tes ................................................................................................... 429

a) Naturaleza y alcance conceptual .......................................... 429

b) La función decreciente de liquidez y la pauta temporal ..... 430

c) La resolución técnica nº 8 de la FACPCE ............................. 431

d) Normativa societaria ............................................................. 432

e) Los activos corrientes y no corrientes .................................. 432

f) Los pasivos corrientes y no corrientes ................................. 434

g) La información adicional ...................................................... 434

h) Las normas internacionales .................................................. 434

3. Valuación ...................................................................................... 436

a) Normas generales .................................................................. 436

b) Partidas de ajuste de la valuación ......................................... 436

c) Valuación de los aportes societarios .................................... 437

XXVIII Alberto Victor Verón

Pág.4. No compensabilidad de partidas ................................................ 437

5. Consideración de contingencias ................................................. 438

6. Modificación de la información de ejercicios anteriores .......... 440

Capítulo XIV

Activo (1ª parte): Caracterización, disponibilidades, inversiones y créditos

I) Caracterización, contenido y ordenamiento .................................... 441

1. Concepto ....................................................................................... 441

2. Regla general................................................................................. 441

3. Criterios de inclusión ................................................................... 441

4. Medición general de los activos .................................................. 443

5. El ordenamiento de los activos en la LSC ................................... 445

6. El ordenamiento de los activos en las normas técnicas ............ 445

7. Reclasificación de activos ............................................................ 445

8. Baja de activos .............................................................................. 446

II) Disponibilidades ................................................................................. 446


10. Caja ................................................................................................ 447

11. Bancos ........................................................................................... 447

12. Fondos fijos ................................................................................... 448

13. Valores o recaudaciones a depositar ........................................... 448

14. Valores al cobro ............................................................................ 449

15. El sobregiro bancario ................................................................... 449

16. Moneda extranjera ....................................................................... 449

17. Algunas especificidades medicionales ....................................... 450

III) Inversiones .......................................................................................... 451


a) Concepto societario ............................................................... 451

b) Concepto técnico-contable ................................................... 452

19. Inversiones corrientes o temporales ........................................... 454

20. Inversiones no corrientes o permanentes .................................. 454

21. Las especies de inversiones en valores negociables .................. 455

a) Acciones .................................................................................. 455

Tratado de los Estados Contables XXIX

Pág.b) Títulos públicos ...................................................................... 455

c) Títulos privados ...................................................................... 456

22. Las otras inversiones .................................................................... 456

a) Depósitos a plazo fijo o caja de ahorro ................................ 456

b) Préstamos ............................................................................... 457

c) Fondos comunes de inversión .............................................. 457

d) Derivados................................................................................ 457

e) Inmuebles ............................................................................... 459

23. La valuación de las inversiones ................................................... 461

a) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes .......... 461

b) El criterio jurisprudencial de antaño ................................... 463

c) La normativa societaria ......................................................... 463

d) Inversiones en bienes de fácil comercialización, con coti-zación en uno o más mercados activos ................................ 464

e) Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas ......................... 465

f) Activos originados en instrumentos derivados y/o que for-man parte de operaciones de cobertura .............................. 466

g) Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio) ............................................................................. 467

h) Activos biológicos .................................................................. 467

i) Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar (excepto activos biológicos) .................................................. 468

j) Las normas internacionales .................................................. 468

24. La valuación de las inversiones en sociedades controladas y controlantes .................................................................................. 470

a) Regímenes técnico y societario antecedentivos .................. 470

b) Fundamentos del método ..................................................... 471

c) Participaciones comprendidas ............................................. 471

d) Preparación de los estados contables .................................. 472

e) El estado de situación patrimonial ....................................... 473

f) Ajustes ..................................................................................... 475

g) Exposición en los estados contables de la sociedad inver-sora .......................................................................................... 475

h) Concepto de control .............................................................. 475

XXX Alberto Victor Verón

Pág.i) Concepto de “influencia significativa” ................................. 476

j) Informe del auditor ................................................................ 477

25. La valuación de las inversiones en sociedades controladas y controlantes. Las normas técnicas vigentes. La res. téc. FACPCE Nº 17 (del 08/12/2000), modificada por res. téc. FACPCE Nº 21 (del 13/12/2002) ........................................................................... 477

26. Medición contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa ................................................................. 478

27. Fundamentos sucintos de la RT 21 sobre el valor patrimonial proporcional ................................................................................. 492

28. Participaciones en negocios conjuntos. Remisión .................... 496

IV) Créditos ................................................................................................ 496

29. Concepto ....................................................................................... 496

30. Clasificación y contenido............................................................. 497

a) Créditos por actividades habituales y no habituales .......... 497

b) Créditos por actividades habituales ..................................... 497

c) Créditos contra sociedades controlantes, controladas o vinculadas ............................................................................... 498

d) Créditos litigiosos ................................................................... 498

e) Otros créditos ......................................................................... 498

f) La propuesta distintiva de Fowler Newton .......................... 499

31. Valuación de los créditos ............................................................. 500

a) El principio de valoración nominalista ................................ 500

b) El apartamiento del criterio nominalista ............................. 501

c) Las normas técnicas que precedieron a las vigentes .......... 501

d) Las normas técnicas vigentes ................................................ 504

32. Normas técnicas internacionales ................................................ 512

Capítulo XV

Activo (2ª parte): bienes de cambio, bienes de uso, bienes intangibles y otros activos

I) Bienes de cambio ................................................................................ 517

1. Precedentes ................................................................................... 517

2. Concepto ....................................................................................... 517

Tratado de los Estados Contables XXXI

Pág.3. Clasificación ................................................................................. 518

4. El inventario físico ........................................................................ 520

5. Valuación de los bienes de cambio ............................................. 522


b) Las normas técnicas vigentes ................................................ 524


II) Bienes de uso ....................................................................................... 527

7. Concepto ....................................................................................... 527

8. Clasificación ................................................................................. 527

a) Bienes de uso amortizables ................................................... 527

b) Bienes de uso no amortizables ............................................. 528

c) Bienes de uso agotables......................................................... 528

9. Los bienes de uso en la LSC ......................................................... 528

10. La valuación de los bienes de uso ............................................... 529

a) Precedentes ............................................................................ 529


11. Revalúos técnicos ......................................................................... 532

a) Concepto y alcances .............................................................. 532

b) Antecedentes y vigencia societaria ....................................... 533

c) Reglamentación administrativa ............................................ 534

d) Procedimiento determinativo ............................................... 537

e) Efectos contables ................................................................... 538

f) La res. téc. FACPCE nº 12 (dejada sin efecto) ...................... 540

g) La escueta res. téc. FACPCE nº 17 (actualmente vigente) .. 540

12. Activación de costos financieros ................................................. 541



13. Depreciaciones ............................................................................. 546


b) Las normas técnicas vigentes (Res. téc. FACPCE nº 17, 2ª parte, capítulo 5.11.1.2) ......................................................... 547

c) Concepto y caracterización ................................................... 548

d) Sistemas o métodos de depreciación ................................... 551

14. La amortización o depreciación en la LSC ................................. 554

XXXII Alberto Victor Verón

Pág.15. Normas técnicas internacionales ................................................ 555

III) Bienes intangibles ............................................................................... 558

16. Normas técnicas que precedieron a las vigentes ....................... 558

17. Normas técnicas vigentes ............................................................ 559

18. Concepto y caracterización ......................................................... 563

a) Etiología de los bienes intangibles ....................................... 563

b) Principales atributos .............................................................. 564

c) Activos no corrientes ............................................................. 565

d) Algunas definiciones de la doctrina ..................................... 565

e) Normas internacionales ........................................................ 567

19. Clasificación ................................................................................. 568

a) Doctrina .................................................................................. 568

20. Intangibles susceptibles de enajenación por el ente ................. 572

a) Patentes................................................................................... 572

b) Fórmulas y procesos secretos ............................................... 574

c) Marcas o nombres comerciales ............................................ 574

d) Derechos de edición .............................................................. 576

e) Derechos de autor .................................................................. 576

f) Concesiones o franquicias .................................................... 576

g) Derechos de pase de deportistas profesionales .................. 577

h) Derecho al uso de “software” ................................................ 577

i) Costos de investigación y desarrollo en curso ..................... 577

j) Capital intelectual .................................................................. 578

21. El valor llave .................................................................................. 578

a) Concepto ................................................................................ 578

b) Precedentes técnico-normativo ........................................... 578

c) Las normas técnicas vigentes ................................................ 579

d) Remisión ................................................................................. 585

22. Otros intangibles no susceptibles de enajenación .................... 586

a) Costos de organización o de reorganización ....................... 586

b) Costos preoperativos ............................................................. 586

c) Campañas publicitarias de nuevos productos .................... 586

23. Gastos no activables ..................................................................... 586

24. Los bienes intangibles en la LSC ................................................. 587

Tratado de los Estados Contables XXXIII

Pág.25. Los bienes intangibles y la LCQ................................................... 587

26. Cargos e impuestos diferidos ...................................................... 588


IV) Otros activos ........................................................................................ 593

28. Los “otros activos” en la LSC ....................................................... 593

29. Los “otros activos” y las normas técnicas ................................... 593

Capítulo XVI

Pasivo

I) Concepto y caracterización ................................................................ 595

1. La peculiaridad del pasivo como rubro ...................................... 595

2. Concepto ....................................................................................... 596


4. Distinción entre pasivo y patrimonio neto. La ecuación de tres términos ........................................................................................ 597

5. Cancelación y baja del pasivo ..................................................... 598

6. El pasivo en la LSC ....................................................................... 598

II) Clasificación ........................................................................................ 599

7. Clasificación de la RT 8 ................................................................ 599

8. Clasificación de la RT 9 ................................................................ 599

9. Clasificación de la RT 17 .............................................................. 601

10. Una clasificación de la doctrina .................................................. 601

11. Nuestra clasificación .................................................................... 602

12. Cuentas por pagar ........................................................................ 603

13. Préstamos ...................................................................................... 603

14. Remuneraciones y cargas sociales .............................................. 604

15. Cargas fiscales ............................................................................... 607

a) Un proemio ilustrativo........................................................... 607

b) Caracterización ...................................................................... 607

c) Clasificación ........................................................................... 607

d) El impuesto a las ganancias .................................................. 608

16. Dividendos a pagar....................................................................... 614

17. Anticipos de clientes .................................................................... 615

18. Deuda con propietarios del ente ................................................. 615

XXXIV Alberto Victor Verón

Pág.19. Otros pasivos ................................................................................. 615

20. Contingencias ............................................................................... 616

a) Prolegómenos ........................................................................ 616

b) Concepto y caracterización ................................................... 616

21. Previsiones .................................................................................... 622

a) Antecedentes técnicos y régimen vigente ............................ 622

b) Concepto ................................................................................ 623

c) Las previsiones y la LSC ........................................................ 624

d) Clases de previsiones ............................................................. 624

e) Cuándo no debería constituirse previsiones ....................... 628

III) “Pasivos intermedios” y en moneda extranjera ................................ 629

22. Participaciones de terceros en sociedades controladas ............ 629

23. Ganancias diferidas ...................................................................... 630

24. Pasivos en moneda extranjera ..................................................... 632

IV) Valuación del pasivo ........................................................................... 633

25. Las normas técnicas que precedieron a las presentes .............. 633

26. Las normas técnicas vigentes ...................................................... 638

a) Reconocimiento y medición del pasivo ............................... 638

b) Modelo contable .................................................................... 639

c) Unidad de medida ................................................................. 639

d) Criterios de medición ............................................................ 639

e) Medición contable en general .............................................. 639

f) Deudas por compras de bienes o servicios .......................... 641

g) Deudas en moneda originadas en la compra de bienes o servicios, en refinanciaciones y en transacciones financie-ras ............................................................................................ 641

h) Compromisos que generan pérdidas ................................... 642

i) Préstamos ............................................................................... 642

j) Pasivos por costos laborales .................................................. 643

k) Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo. Remi-sión .......................................................................................... 644

l) Cargas fiscales. Remisión ...................................................... 645

m) Otros pasivos en moneda ...................................................... 645

n) Pasivos en especie .................................................................. 647

Tratado de los Estados Contables XXXV

Pág.ñ) Componentes financieros implícitos ................................... 647

o) Reclasificación de pasivos ..................................................... 648

p) Pasivos originados en instrumentos financieros derivados y/o que forman parte de operaciones de cobertura ........... 648

V) Normas técnicas internacionales ...................................................... 649

27. Normas generales ......................................................................... 649

a) Ordenamiento de las partidas............................................... 649

b) Clasificación del pasivo ......................................................... 649

28. Algunos rubros específicos .......................................................... 651

29. La Res. Gral. CNV 562/2009 ......................................................... 652

Capítulo XVII

Patrimonio (1ª Parte). El patrimonio neto y su evolución

1. Cuestiones metodológicas ........................................................... 653

I) El patrimonio: concepto y caracterización ....................................... 653

2. Noción económica-financiera..................................................... 653

3. Noción jurídica ............................................................................. 654

4. El capital en la normativa comercial ........................................... 655

5. Capital social y patrimonio social ............................................... 656

6. Algunas características jurisprudenciales del patrimonio so-cial ................................................................................................. 658

a) Patrimonio social y patrimonio individual .......................... 658

b) Pasivo y patrimonio ............................................................... 658

c) Preservación del patrimonio social ...................................... 658

d) Uso del patrimonio social ..................................................... 659

e) Patrimonio y disolución ........................................................ 659

7. Un ensayo de síntesis conceptual del patrimonio social .......... 659

II) Las normas técnicas dictadas por la FACPCE .................................. 660

8. Los precedentes técnicos y normas vigentes ............................. 660

III) Contenido, clasificación, valuación y exposición ............................ 662

9. Otra vez el patrimonio y la normativa comercial ....................... 662

10. Contenido y ordenamiento ......................................................... 663

11. Valuación ...................................................................................... 664

XXXVI Alberto Victor Verón

Pág.a) La norma técnica que precedió a las vigentes ..................... 664

b) Normas técnicas vigentes ...................................................... 666

IV) El estado de evolución del patrimonio neto ..................................... 667

12. El estado de resultados acumulados de la LSC .......................... 667


14. Noción, clasificación y exposición .............................................. 668

a) Estado contable básico .......................................................... 668

b) Clasificación ........................................................................... 668

c) Discriminación ...................................................................... 668

d) Modificación de la información de ejercicios anteriores ... 669

e) Forma de presentación .......................................................... 669

15. La evolución patrimonial ............................................................. 672

a) Razones por las que varía el patrimonio neto ..................... 672

b) Transacciones con los propietarios o sus equivalentes ...... 672

c) Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas ................................. 672

d) Impuestos sobre las ganancias ............................................. 673

e) Participaciones de accionistas no controlantes en los resul-tados de las empresas controladas ....................................... 673

f) Variaciones patrimoniales puramente cualitativas............. 673

Capítulo XVIII

Patrimonio (2ª Parte). Capital social y aportes

I) Aportes de los socios o propietarios .................................................. 675

1. Noción básica ............................................................................... 675

2. El capital y los aportes en la LSC ................................................. 675

3. Normas técnicas que deben observarse ..................................... 678

4. Reexpresión de los aportes .......................................................... 679

II) El capital social .................................................................................... 679

5. Precedentes técnicos .................................................................... 679

6. Capital suscripto ........................................................................... 681


8. Concepto general de capital ........................................................ 681

9. Funciones económicas y jurídicas del capital social ................. 683

10. Concepto jurídico del capital social ............................................ 684

Tratado de los Estados Contables XXXVII

Pág.11. Concepto contable del capital social .......................................... 685

12. Las variaciones del capital social ................................................ 686

13. El ajuste de capital ........................................................................ 687

14. El capital social en la LSC ............................................................ 687

15. Expresión monetaria del capital ................................................. 688

16. Límites (mínimos y máximos) del capital. Criterio dimensional y societario de su monto .............................................................. 688

17. Capital adecuado al objeto .......................................................... 691

18. Capital necesario .......................................................................... 692

19. Desnaturalización del capital e infracapitalización .................. 693

a) Infracapitalización nominal y sustancial ............................. 695

b) Deuda, socios y sociedad. Teoría del riesgo y la responsa-bilidad ..................................................................................... 696

c) Inoponibilidad de la personalidad jurídica ......................... 699

20. Capital a mantener ....................................................................... 700

Capítulo XIX

Patrimonio (3ª Parte) Primas de emisión, adquisición y amortización de acciones. Aportes

irrevocables

I) Primas de emisión .............................................................................. 703

1. Concepto y reexpresión ............................................................... 703

2. Las primas de emisión en la LSC ................................................ 704


4. Objetivo de su imposición ........................................................... 705

6. Naturaleza jurídica ....................................................................... 706

6. Naturaleza contable ..................................................................... 707

7. ¿Facultad u obligatoriedad de emitir acciones con prima? ...... 708

a) Conveniencia de su obligatoriedad ...................................... 708

b) La normativa societaria ......................................................... 709

c) Otros fundamentos legales.................................................... 710

d) Realidad económica .............................................................. 710

8. La prima de emisión y el derecho de suscripción preferente ... 710

9. La prima de emisión y el derecho de receso .............................. 713

XXXVIII Alberto Victor Verón

Pág.10. Cuantía de la prima ...................................................................... 714

11. Destino de la prima de emisión y requisitos de la autoridad de contralor ........................................................................................ 715

II) Adquisición de sus acciones por la sociedad ................................... 718

12. Antecedentes y régimen de la LSC .............................................. 718

13. Alcances y naturaleza jurídica ..................................................... 719

a) Fundamentos de la prohibición ........................................... 719

b) Limitación o exclusión .......................................................... 720

c) Acciones y certificados .......................................................... 720

d) Período durante el cual se puede adquirir........................... 720

14. Adquisición para cancelarlas (con reducción del capital) ........ 721

15. Adquisición con utilidades o reservas libres para evitar un daño grave (sin reducción del capital) ................................................. 721

a) Alcances y relevancia ............................................................. 721

b) La excepcionalidad de la condición ..................................... 722

c) Existencia de ganancias realizadas y líquidas o reservas libres ........................................................................................ 722

d) Acciones completamente integradas ................................... 722

e) La evitación de un daño grave .............................................. 722

f) Justificación ante la próxima asamblea ordinaria ............... 723

16. Tratamiento contable ................................................................... 724

17. Adquisición por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpore ................................ 726

18. Nulidad de la adquisición por inobservancia de las condicio-nes .................................................................................................. 727

19. Adquisición de acciones por sociedades anónimas que hacen oferta pública ................................................................................ 729

a) Acciones totalmente integradas ........................................... 729

b) Resolución e informes de los órganos societarios .............. 729

c) Adquisición con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres o facultativas ................................................................ 730

d) Acreditar liquidez y solvencia ............................................... 730

e) Límite porcentual de adquisición......................................... 730

f) Enajenación de las acciones adquiridas .............................. 730

g) Procedimiento de adquisición .............................................. 730

Tratado de los Estados Contables XXXIX

Pág.h) Publicidad............................................................................... 730

i) Retiro voluntario del régimen de oferta pública ................. 730

j) Supuestos en los que no puede adquirir sus propias accio-nes ........................................................................................... 731

20. Enajenación de las acciones adquiridas ..................................... 731

21. Suspensión de los derechos......................................................... 732

III) Amortización y rescate de acciones .................................................. 733

22. Régimen de la LSC........................................................................ 733

23. Concepto y naturaleza jurídica ................................................... 734

24. Amortización de acciones y reducción del capital .................... 735

25. Autorización estatutaria .............................................................. 738

26. Ganancias realizadas y líquidas .................................................. 738

27. Resolución previa de asamblea ................................................... 739

28. Justo precio ................................................................................... 739

29. Igualdad de los accionistas .......................................................... 740

30. Sorteo ............................................................................................ 740

31. Amortización parcial .................................................................... 741

32. Amortización total ........................................................................ 741

33. La reforma de la ley 22.903 .......................................................... 742

IV) Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones ......... 742

34. Introducción ................................................................................. 742

35. Antecedentes y contexto actual ................................................... 742

36. Motivos, constitución y licitud del procedimiento .................... 745

37. Algunas cuestiones terminológicas ............................................ 748

38. Caracterización y naturaleza jurídica ......................................... 749

a) Intención del aportante y de la sociedad ............................. 749

b) Convención sinalagmática .................................................... 750

c) Pacto de irrevocabilidad y realidad negocial ....................... 750

d) Acreedor que deviene en accionista..................................... 750

e) Obligaciones preexistentes ................................................... 751

f) Actos jurídicos practicables durante el interregno ............. 751

g) Figuras jurídicas opinables ................................................... 751

h) Sociedades abiertas y cerradas ............................................. 752

39. El carácter irrevocable del aporte ............................................... 752

XL Alberto Victor Verón

Pág.40. Legitimado y bienes aportables .................................................. 754

41. Capitalización de los aportes irrevocables. Plazo ...................... 755

42. Trámite reglamentario ................................................................. 756

43. Comunicación “A” 3860/2003 del BCRA ..................................... 757

44. La res. gral. CNV 466/2004 ........................................................... 757

45. Las resoluciones 25/04 y 1/05 de la IGJ ...................................... 759

46. La resolución 7/05 de la IGJ ......................................................... 760

a) Terminología .......................................................................... 760

b) Capitalización de los aportes irrevocables .......................... 761

c) Restitución de los aportes ..................................................... 762

d) Asambleas e inscripción registral ......................................... 762

e) Ajuste de aportes irrevocables .............................................. 762

47. La resolución 12/06 de la IGJ ....................................................... 763

48. Derecho a la restitución de los fondos ........................................ 763

49. Aprobación directorial y asamblearia ........................................ 766

50. Tratamiento contable ................................................................... 767

51. Tratamiento fiscal: precedentes .................................................. 771

52. Algunos efectos de los aportes irrevocables ............................... 774

a) El derecho de suscripción preferente ................................... 774

c) Concurso o quiebra de la sociedad ...................................... 775

53. Algunas conclusiones .................................................................. 780

Capítulo XX

Patrimonio (4ª Parte) Capitalizaciones y reservas

I) Capitalizaciones por revalúo ............................................................. 783

1. Capitalizaciones y razones de las correcciones monetarias ..... 783


a) Concepto ................................................................................ 784

b) Una caracterización jurisprudencial .................................... 785

c) La interpretación de la CNV .................................................. 785

3. Procedimiento de revaluación .................................................... 786

a) Tecnología de la revaluación ................................................ 786

b) Etapas de la revaluación ........................................................ 787

Tratado de los Estados Contables XLI

Pág.c) El informe pericial ................................................................. 787

d) Deliberación y resoluciones asamblearias .......................... 787

e) Participación de las acciones en la distribución por capita-lización .................................................................................... 787

4. Conveniencia de su cronicación reglamentaria ........................ 789

a) Revalúo ley 19.742, modificada por ley 21.525. Res. IGJ 6/80, arts. 42 a 44 ............................................................................. 789

b) Revalúos técnicos ................................................................... 789

c) Expresión de los estados contables en moneda constante (art. 62, ley 22.903) ................................................................. 790

5. Normas técnicas ........................................................................... 791

a) Res. téc. nº 6 (1984). Res. téc. nº 10 (1992) y res. téc. nº 12 (1996) ...................................................................................... 791

b) Consultas evacuadas por la FACPCE hasta el advenimiento, en el año 2000, de las resoluciones técnicas nº 17 y nº 19. . 792

c) Res. téc. nº 9 (1987), res. téc. nº 17 (2000) y res. téc. nº 19 (2000) ...................................................................................... 794

6. La actual reglamentación de la Inspección General de Justicia 795

7. Improcedencia del recurso extraordinario ................................ 796

II) Otras capitalizaciones ........................................................................ 796

8. Acciones a integrarse con aportes en especie ............................ 796

9. Acciones dadas en pago de obligaciones preexistentes ............ 797

a) Consideraciones normativas y jurisprudenciales ............... 797

b) Estado concursal de la sociedad ........................................... 798

c) Capitalización de deuda tributaria ....................................... 798

d) Cuestiones terminológicas y conceptuales .......................... 799

e) Requerimientos administrativos .......................................... 800

10. Conversión de debentures y obligaciones negociables en ac-ciones ............................................................................................ 800

III) Reservas ............................................................................................... 802

11. Concepto y naturaleza jurídica ................................................... 802

12. Las reservas en la LSC .................................................................. 804

13. Clases de reservas ......................................................................... 805

14. La reserva legal ............................................................................. 805

a) Antecedentes .......................................................................... 805

XLII Alberto Victor Verón

Pág.b) Alcances normativos ............................................................. 806

c) Naturaleza jurídica ................................................................ 807

d) Procedimiento de cálculo ..................................................... 807

15. Las reservas estatutarias .............................................................. 810

16. Las reservas facultativas............................................................... 811

a) El órgano volitivo y las reservas facultativas ........................ 811

b) Razonabilidad y prudencia ................................................... 811

c) Diferencia con la reserva legal .............................................. 811

d) Límites y dividendos .............................................................. 812

17. Capitalización de reservas ........................................................... 813

a) Reservas capitalizables .......................................................... 813

b) Significado y caracterización de la capitalización de reser-vas............................................................................................ 814

c) Proporción de cada accionista en la capitalización ............ 815

d) Requisitos administrativos .................................................... 815

18. La funcionalidad aplicativa de las reservas ................................ 816

a) Usufructo de acciones. Ganancias pasadas a reserva o ca-pitalizadas............................................................................... 816

b) Bonos de goce. Reservas libres ............................................. 817

c) Asamblea Ordinaria. Desafectación y distribución ............ 817

d) Remuneración directorio. Limitación monto máximo ....... 817

e) Directores. Derecho a las reservas ........................................ 818

19. La exposición de las reservas ....................................................... 819

a) Notas complementarias ........................................................ 819

b) Memoria ................................................................................. 819

Capítulo XXI

Patrimonio (5ª Parte) Ganancias, dividendos y resultados acumulados

I) Ganancias ............................................................................................ 821

1. Ganancia, beneficio y utilidad: cuestiones terminológicas y conceptuales ................................................................................. 821

2. El concepto de ganancia en la doctrina y técnica contables ..... 822

3. Fuentes de las ganancias ............................................................. 824

Tratado de los Estados Contables XLIII

Pág.4. Ganancia del ejercicio .................................................................. 825

5. El “status socii” y la participación en las ganancias ................... 827

II) Ganancia líquida y realizada .............................................................. 827

5. Determinación de la ganancia .................................................... 827

7. Terminología, implicancias prácticas y doctrina contable ....... 828

8. Valorizaciones ciertas previsibles y principio de la irrevocabi-lidad ............................................................................................... 830

9. Asimilación con la ganancia neta ............................................... 830

10. Exclusión de la ganancia “contable” y de la ganancia futura .... 831

11. Debe incrementar el patrimonio ................................................ 831

12. Debe resultar de estados contables regularmente confecciona-dos y aprobados ............................................................................ 831

13. Moneda homogénea .................................................................... 832

14. Ganancia líquida .......................................................................... 832

III) Distribución de ganancias ................................................................. 833

15. El derecho a las ganancias ........................................................... 833

a) Rentabilidad ........................................................................... 833

b) Maximización del valor actual de la empresa ..................... 834

c) Capacidad de ganancia y empresa en marcha .................... 834

d) Exigencias técnicas ................................................................ 834

e) Cobro judicial de utilidades .................................................. 834

f) El derecho a las ganancias y el derecho al dividendo ......... 834

16. Ganancias retenidas ..................................................................... 835

a) Irrepartibilidad sistemática ................................................... 835

b) Limitación indebida de la distribución ................................ 835

c) Obligación de no distribuir ................................................... 835

d) Retención de dividendos y autofinanciación ...................... 836

e) Utilidad no capitalizada ni distribuida ................................. 836

f) Restricciones a la facultad de retener ................................... 837

17. Honorarios directorio, sindicatura y consejo de vigilancia ...... 837

18. Otras participaciones que afectan las ganancias ....................... 838

19. Repetición de ganancias y dividendos ....................................... 839

a) Antecedentes .......................................................................... 839

b) Régimen actual....................................................................... 839

XLIV Alberto Victor Verón

Pág.c) Accionistas de buena fe y accionista de mala fe .................. 840

d) Autorizados a ejercer la acción de repetición ...................... 841

e) Prescripción ........................................................................... 841

IV) Dividendos .......................................................................................... 842

20. Naturaleza jurídica, concepto y caracterización del dividendo 842

21. La distribución del dividendo ..................................................... 843

22. La ganancia y el dividendo en la LSC ......................................... 844

23. Especies de dividendos ................................................................ 846

a) Modalidades ........................................................................... 846

b) Dividendos ordinarios ........................................................... 846

c) Dividendos preferidos ........................................................... 846

d) Dividendos intercalarios ....................................................... 847

e) Dividendos garantizados ....................................................... 847

f) Dividendos provisionales o anticipados. Remisión ............ 848

g) Dividendos indexados ........................................................... 848

h) Los dividendos según la CNV ............................................... 849

24. Dividendos ficticios ...................................................................... 850

a) Preliminares ........................................................................... 850

b) Caracterización ...................................................................... 850

c) Procedimientos conducentes a distribuir dividendos ficti-cios .......................................................................................... 851

25. Régimen de responsabilidad ....................................................... 853

26. Derecho a la percepción de dividendos. Caracterización ........ 853

a) Derecho a las utilidades y derecho al dividendo ................. 853

b) Otra vez la controvertida autofinanciación ......................... 854

c) Nacimiento del derecho ........................................................ 854

d) Crédito irrevocable ................................................................ 856

e) Acciones emitidas antes del cierre y después de iniciado el ejercicio................................................................................... 856

f) Dividendos de acciones preferidas ...................................... 857

g) Dividendos de acciones futuras ............................................ 857

h) Dividendos y estados contables ............................................ 857

27. Órgano competente que fija los dividendos .............................. 857

a) Asamblea: competencia, funcionamiento y alcance .......... 857

Tratado de los Estados Contables XLV

Pág.b) El rol del directorio ................................................................ 858

28. Determinación de los dividendos ............................................... 860

a) Procedimiento de cálculo ..................................................... 860

b) Acreditación de los dividendos ............................................. 861

29. Dividendos en efectivo, en especie y en acciones ..................... 861

a) Dividendos en efectivo .......................................................... 861

b) Dividendos en especie ........................................................... 862

c) Dividendos en acciones ........................................................ 863

30. Pago de los dividendos ................................................................. 865

a) Posibilidad de contraer deudas para pagar dividendos ..... 865

b) Lugar de pago ......................................................................... 866

c) Época de pago ........................................................................ 866

d) Pago único o en cuotas .......................................................... 867

e) Mora, exigibilidad y estados contables ................................ 867

f) Prescripción ........................................................................... 868

31. Contralor de los dividendos ........................................................ 869

a) Las normas de la res. IGJ 7/05 ............................................... 869

b) Las normas de la CNV ........................................................... 869

32. Dividendos anticipados o provisionales..................................... 871

a) Antecedentes .......................................................................... 871

b) Régimen actual....................................................................... 871

c) Fundamentos de la permisión y de la prohibición ............. 871

d) Alcances y evaluación ............................................................ 872

e) Concepto ................................................................................ 874

f) “Intereses” y dividendos ........................................................ 874

g) El balance especial ................................................................. 875

h) Autorización ........................................................................... 875

h) Irrevocabilidad ....................................................................... 876

i) Contralor por la IGJ ................................................................ 876

j) Contralor por la CNV ............................................................. 877

V) Resultados acumulados ..................................................................... 878

33. Precedentes normativos de los resultados no asignados .......... 878

34. Las normas técnicas ..................................................................... 878

XLVI Alberto Victor Verón

Pág.35. Los resultados no asignados o resultados acumulados. Carac-

terización y exposición ................................................................ 879

36. Utilidades de ejercicios anteriores .............................................. 880

37. Ajustes de ejercicios anteriores ................................................... 881

a) Régimen técnico anterior ...................................................... 881

b) Normas técnicas vigentes ...................................................... 883

38. Otros rubros .................................................................................. 886

39. Remanente de ganancias a cuenta nueva o para el próximo ejercicio ......................................................................................... 886

40. Cobertura de las pérdidas de ejercicios anteriores .................... 890

a) Pérdidas acumuladas iniciales ............................................. 891

b) Pérdidas acumuladas en los ejercicios siguientes ............... 891

41. Saldo al cierre del ejercicio .......................................................... 893

Capítulo XXII

Patrimonio (6ª Parte) Contralor administrativo

I) Magnitud del capital ........................................................................... 895

1. Fundamento dimensional ........................................................... 895

2. Capital social y objeto social ....................................................... 895

3. La cuestión del monto mínimo ................................................... 896

II) Aumento del capital social ................................................................. 897

4. Régimen de la ley 19.550 .............................................................. 897

5. Antecedentes de las normas administrativas............................. 898

6. Régimen de contralor vigente ..................................................... 898

7. Inscripción registral ..................................................................... 898

8. Sociedades autorizadas a hacer oferta pública .......................... 900

9. Aumento del capital sin reforma de estatutos............................ 902

10. Aumento del capital con reforma de estatutos .......................... 903

11. Emisión previa de acciones liberadas ......................................... 903

12. Afectación de la pluralidad de socios por aumento del capital 904

13. Sociedades de responsabilidad limitada .................................... 904

a) Normas aplicables ................................................................. 904

b) Derecho de suscripción preferente ...................................... 905

c) Utilización de términos ......................................................... 905

Tratado de los Estados Contables XLVII

Pág.III) Reducción del capital social............................................................... 905

14. Régimen de fiscalización permanente ....................................... 905

15. Antecedentes ................................................................................ 906

16. Régimen administrativo actual ................................................... 907

a) Reducción por pérdida (arts. 205 y 206, LSC) ...................... 907

b) Reducción voluntaria (art. 203, LSC) ................................... 908

c) Reducción por amortización ................................................ 908

17. Improcedencia de la operación “acordeón” .............................. 909

Capítulo XXIII

Patrimonio (7ª Parte) Normas técnicas internacionales

1. La presentación del estado de cambios del patrimonio neto. Versión NIC 1/2003 ...................................................................... 911

2. La presentación del estado de cambios del patrimonio neto versión NIC 1/2007 ....................................................................... 915

3. La aplicación de las NIC a tenor de la res. gral. CNV Nº 562/2009 en orden al patrimonio neto ........................................................ 917

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