The Business Chronicle - CCIB

The Business Chronicle©

The Lebanese Economy in 2012Prepared by the Center for Economic Research at the CCIA-BML

©CCIA-BML 2013For requests to use parts of this publication, please e-mail: [email protected]

So many negatives do not a positive make

he economy may have grown by a slight fraction of a percentage point in real terms last year, but even at double that rate, the fact remains that real growth of less than two percent for the second year in a row is indicative of lethargic performance at best. The forecasts for 2013 are just as disheartening, with real growth projected to remain below two percent.

More alarming are the signals that the economy’s regional interdependencies have been compromised by regrettable policy positions, a situation worsened by an unprecedented legislative and regulatory inertia.

In two consecutive years, interactions with the region and beyond resulted in a severe deterioration of our economy’s financial position. Indeed, the current account deficit reached record levels. At a sixth of yearly economic activity, the sheer magnitude of the deficit warrants policy intervention.

When that deficit is examined concurrently with the record deficits in the balance of payments, the full extent of the financial predicament becomes even more shocking. Following a long streak of substantial surpluses, the deficits of the past two years constitute an ominous forewarning that the economy’s capacity to draw counterbalancing capital inflows may have been weakened by the doings of our own government.

Barring political change that would hopefully bring with it sounder economic management, the economy would continue to slither down toward a state of stagnation. The fact that the economy is not at a literal standstill yet is mostly due to demand conditions shaped by ominous social and political circumstances that render the slender rates of growth all the more disconcerting.

Despite the current despondency, representatives of the private economy would readily support any change in economic management that would act toward the regional re-integration of the economy and show a higher degree of legislative discernment and responsibility.

Mohamed ChoucairChairmanChamber of Commerce, Industry and Agriculture of Beirut and Mount Lebanon

Table of Contents

03 INTRODUCTION

05 I. THE MACRO ECONOMY

06 1. Indicators of Economic Performance

09 2. Money and Banking

16 3. Public Finance

19 4. Foreign Trade

24 5. The Business Environment

29 II. SECTORS OF ACTIVITY

30 1. Agriculture

32 2. Industry

34 3. Construction and Real Estate

35 4. Tourism

37 III. INFRASTRUCTURE

38 1. Energy

41 2. Water Resources

42 3. Transportation

44 APPENDIX Forecasting GDP Growth in 2013

The Lebanese Economy in 2012

I. THE MACRO ECONOMY1. Indicators of Economic Performance

2. Money and Banking

3. Public Finance

4. Foreign Trade

5. The Business Environment

II. SECTORS OF ACTIVITY1. Agriculture

2. Industry

3. Construction and Real Estate

4. Tourism

III. INFRASTRUCTURE1. Energy

2. Water Resources

3. Transportation

APPENDIXForecasting GDP Growth in 2013

Gross Domestic ProductIn 2012, Gross Domestic Product (GDP) grew by seven percent at current prices, and by less than three percent at fixed prices.

In the wake of the four years of heady growth 2010-2007 during which the measure of economic activity expanded at an average pace of more than 10.3 percent a year, economic growth barely remained in positive territory over the past couple of years.

in billion $at current prices GDP Growth

2002 19.15

2003 20.08 4.9%

2004 21.79 8.5%

2005 21.86 0.3%

2006 22.44 2.6%

2007 25.06 11.7%

2008 30.08 20.0%

2009 34.65 15.2%

2010 37.12 7.1%

2011 39.04 5.2%

2012 41.77 7.0%

InflationThe Consumer Price Index computed by the Central Administration of Statistics shows that the prices of goods and services monitored for the purposes of the index increased by nearly ten percent in 2012 compared to an increase of 3 percent in 2011.

Over the past six years, the index rose by a cumulative 29.5 percent.

CPI )base year 2007(

2008 5.5%

2009 3.4%

2010 4.6%

2011 3.1%

2012 10.1%

Comparative rates of inflationOver the past ten years, Lebanon’s cumulative rate of inflation was markedly higher than that registered in the economies of its main suppliers: it was nearly 10 percentage points higher than China’s inflation rate, 16 percentage points higher than inflation in the US – Lebanon’s largest supplier – and more than 20 percentage points higher than Eurozone inflation.

The rate of inflation in Lebanon accelerated in the past five years. Comparatively, it was more than 10 percentage points higher than China’s inflation and more than 17 percentage points higher than inflation rates recorded in the US and the Eurozone.

On a yearly average basis, inflation in Lebanon remained two to 3.4 percentage points higher than that of its main suppliers.

1. Indicators of Economic Performance

I. THE MACRO ECONOMY

The Business Chronicle 2012 | 7I. THE MACRO ECONOMY

Growth indicatorThe Central Bank’s coincident indicator, a synthesized gauger of economic activity, declined by 1.1 percent in 2012; the indicator had moved up by 3.9 percent in 2011 and by 6.2 percent in the year before.

Though not a leading indicator of GDP growth, this concurrent indicator reflects the absence of fast-growth dynamics within the economy over the short term.

Consumption The Consumer Confidence Index1, a leading indicator that captures consumer perception about their financial situation and about economic prospects in general, has been on a downward path over the past three years.

The index depicts a record low monthly average value of 32.5 in 2012, down 37 percent from the index’s monthly average in 2011 and 66 percent from its value in 2009. The 2012 index reflects consumers’ pessimistic outlook toward general economic conditions.

Consumption being the largest component of GDP, factors that undermine consumer spending expectedly reduce the rate of growth of aggregate demand and hence GDP growth.

1 Prepared by Byblos Bank and the American University of Beirut.

Foreign Direct Investments

Year FDI inflows )$ in billion(

FDI inflows of GDP %

2005 3.3 15.1%

2006 3.1 14.0%

2007 3.4 13.5%

2008 4.3 14.4%

2009 4.8 13.9%

2010 4.3 11.6%

2011 3.5 9.0%

2012 1.1 2.6%

Source: Institute of International Finance

According to the Institute of International Finance, FDI reached $1.1 billion in 2012, down 69 percent from last year’s value. As a percentage of GDP, FDI decreased from a record high of 15 percent in 2005 to a record low of 2.6 percent in 2012.

Inflation rates compared5-year cumulative inflation 10-year cumulative inflation Share in total Lebanese imports

US 10.68% 27.55% 11.2%

Eurozone 10.84% 23.38% * 30.9%

China 17.60% 33.79% 8.3%

Lebanon 27.88% 43.50%

Source: IMF *Share in total imports from the seven largest Eurozone suppliers: Italy, France, Germany, Greece, Spain, Netherlands, Belgium

8 | The Business Chronicle 2012

Of total investments in the Middle East and North Africa, Lebanon attracted 2.8 percent in 2012 compared with 7.9 percent in 2011.

Outflows of FDI amounted to $650 million in 2012 as opposed to $745 million in 2011.

The net flow of foreign currenciesThe net flow of foreign currencies to the banking sector showed a negative balance of $1.25 billion in 2012. The previous year’s shortfall of $2 billion was the first after a nine-year streak of surpluses that had reached a record $7.9 billion in 2009.

The net flow of foreign currencies

)$ in million( 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Central bank 663 5,037 -780.8 478.2 246.6 -830.8 7,282.6 8,693.1 3,201.1 2270.7 581

Banks 901 -1,650 949.3 269 2,545.0 2,867.4 -3,821.1 -794 123.4 -4266.9 -2119

Balance 1564.2 3386.1 168.5 747.2 2791.6 2036.6 3461.5 7899.1 3324.5 -1996.2 -1247

Over the past two years, the cumulative deficit in the flow of foreign currencies – a proxy measure of the balance of payments bottom line – exceeded $3 billion, heightening worries of an unchecked deterioration of the balance of payments situation.


The Business Chronicle 2012 | 9

The Central BankForeign assets held by the Bank of Lebanon remained near their historic high at the end of 2012 and reached $45.28 billion; nearly unchanged from their value in 2011.

The foreign currency component of the Central Bank’s foreign assets accounts for nearly 39 percent of the Bank’s balance sheet, whereas the gold component represents nearly 20 percent of the balance sheet.

Foreign assets held by the Bank of Lebanon

($ in billion) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Foreign Assets 14.03 13.5 14.58 16.01 17.42 25.09 35.72 41.61 45.21 45.28

Gold 3.83 4.01 4.74 5.81 7.64 8.03 10.06 13.01 14.40 15.31

Foreign Currencies 10.2 9.49 9.84 10.21 9.78 17.06 25.66 28.6 30.81 29.97

The securities portfolio is the second largest part of the Bank’s balance sheet and constitutes more than 22 percent of assets. That portfolio, which expanded by a broad 26 percent in 2012, represents the Central Bank’s holdings of public debt instruments. This portion of the public debt, amounting to close to a third of the debt outstanding, is in the nature of high-powered money injected into the system; as such, it contributes to the build-up of destabilizing pressures. However, and to the extent that change in the volume of this ‘monetized’ portion of the public debt stems from a policy decision, it would constitute a flexible instrument of liquidity management at the disposal of monetary authorities.

Over the past decade, the Central Bank’s holdings of public debt instruments more than doubled, though their share in the Bank’s balance sheet total has retreated.

On the liabilities side, deposits of banks and financial institutions grew by 10.6 percent in 2012 to reach the equivalent of approximately $51 billion. These deposits currently constitute two thirds of the Central Bank’s total liabilities.



The balance sheet of the Bank of Lebanon

)in billion LL( 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ASSETS

Foreign Assets 21,151 20,352 21,981 24,142 26,257 37,830 53,851 62,724 68,163 68,267

Claims on Private Sector 398 354 307 280 297 305 333 350 380 380

Loans to Banks andFinancial Institutions

1,827 1,859 1,796 1,843 1,690 1,543 1,803 1,136 2,099 2,438

Claims on Public Sector 308 455 453 445 406 362 293 218 140 55

Securities Portfolio 12,399 13,806 14,590 13,872 13,303 13,933 15,525 17,681 19,847 24,990

Fixed Assets 266 384 465 434 435 409 412 404 358 387

Unclassified Assets 1,085 2,436 3,831 5,093 6,247 6,038 8,812 11,868 14,986 19,096

TOTAL 37,434 39,646 43,423 46,109 48,635 60,420 81,029 94,381 105,973 115,613

LIABILITIES

Currency in Circulationoutside BDL

1,717 1,783 1,736 2,010 2,191 2,498 2,730 3,088 3,283 3,638

Deposits of Banks andFinancial Institutions

29,440 30,328 29,610 27,950 28,295 37,507 51,950 59,559 69,752 77,111

Liabilities to the PrivateSector

27 45 55 60 206 28 36 45 42 49

Public Sector Accounts 1,693 2,880 3,885 2,865 3,364 6,995 8,932 9,312 7,985 8,908

Valuation Adjustment 646 372 1,392 3,125 3,041 3,602 6,761 11,170 13,285 14,708

Securities Other thanShares

0 0 3,015 3,015 3,015 3,015 3,015 3,015 3,015 3,015

Foreign Liabilities 204 195 161 165 531 671 594 353 329 326

Special Long-term Lia-bilities

1,343 962 490 3,131 3,184 2,682 2,520 2,503 2,503 2,202

Capital Accounts 1,914 1,900 1,616 1,975 2,715 2,411 3,342 4,280 4,556 5,080

Unclassified Liabilities 450 1,181 1,463 1,813 2,093 1,011 1,149 1,056 1,223 576

Money supplyIn 2012 all measures of money supply grew at higher growth rates compared to 2011. The growth rate of the M1 measure of money supply more than doubled from 7.2 percent to 15.7 percent. M2 grew at a remarkable 12 percent

compared with a negative growth rate in 2011, M3 growth rate increased to seven percent from 5.5 percent in 2011 and M4 also grew at seven percent, two percent higher than its last year’s growth rate.

The increase in the M2 is 95 percent due to an



increase in deposits which constitute the main component of this measure. As a matter of fact, in 2012, deposits increased in absolute terms by $4.1 billion along with an equal increase in loans to the private sector.

Money supply)in billion LL(

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

M1 2,847 3,031 2,952 3,322 3,578 4,269 4,840 5,728 6,138 7,104

growth 10.95% 6.46% -2.61% 12.53% 7.71% 19.31% 13.38% 18.35% 7.16% 15.74%

M2 26,234 25,978 24,465 23,478 24,831 37,325 51,489 59,402 58,643 65,077

growth 27.45% -0.98% -5.82% -4.03% 5.76% 50.32% 37.95% 15.37% -1.28% 10.97%

M3 64,694 71,310 74,446 80,244 90,197 103,506 123,732 138,910 146,576 156,797

growth 12.84% 10.23% 4.40% 7.79% 12.40% 14.76% 19.54% 12.27% 5.52% 6.97%

M4 70,297 74,810 77,771 84,545 95,810 109,412 131,085 146,821 154,365 164,679

growth 8.65% 6.42% 3.96% 8.71% 13.32% 14.20% 19.81% 12.00% 5.14% 6.68%

Structure of money supply M3

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Currency in Circulation 2.37% 2.22% 2.06% 2.25% 2.14% 2.10% 1.93% 1.95% 1.97% 2.0%

Sight Deposits in LL 2.03% 2.03% 1.90% 1.88% 1.83% 2.02% 1.99% 2.17% 2.22% 2.5%

Other Deposits in LL 36.15% 32.18% 28.90% 25.12% 23.56% 31.94% 37.70% 38.64% 35.82% 37.0%

Deposits in ForeignCurrencies

59.36% 63.36% 67.02% 70.64% 72.37% 63.86% 58.37% 57.08% 59.79% 58.3%

Other Financial Liabil-ities

0.09% 0.21% 0.12% 0.11% 0.10% 0.08% 0.01% 0.15% 0.20% 0.2%

Bank creditLebanon’s banking sector may have grown stronger in the wake of the global financial crisis of 2008 not only because it successfully avoided getting enmeshed in the traps of credit laxity, but also because the crisis brought home the necessity for credit institutions to reconnect with the principles and requisites of risk management.

Consequently, most major banks in Lebanon have either established risk management departments or expanded existing ones, with the purpose of evaluating the impact of different sources of risk on various asset categories.

Judging by their balance sheets, commercial banks operating in Lebanon are capable of passing any stress test with flying colors. Traditionally, local commercial banks have been particularly conservative in their lending



practices and cautiously observant of statutory requirements on liquidity and capital adequacy. The sector’s famed strength is indeed a tribute to subdued credit risk coupled with a comfortable reserve cushion.

Banking data for 2012 continued to reflect this cautiousness. Compared with their level at the end of 2011, total deposits grew by 3.3 percent to reach $127.6 billion. The portfolio of loans to the private sector expanded by ten percent to reach a total of $43.4 billion. Within banks’ consolidated balance sheet, the share of total deposits decreased by 3.4 percent at the end of 2012 compared with its share at the end of 2011. The shares of claims on the private sector and claims on the public sector were little changed over the 12-month period.

In that period, and in absolute terms, total deposits increased by $4.1 billion, whereas loans to the private sector increased by $4 billion and loans to the public sector by $2.1 billion.

Reserves increased by 11 percent in 2012 to reach $52.8 billion; their share in the consolidated balance sheet of commercial banks reached 35 percent. Bank reserves are nearly 30 percent larger than the country’s GDP.

Main components of the consolidated balance sheet of commercial banks

)$ in billion( 2012 2011 2006 2000

Balance sheet total $151.8 $140.6 $74.30 $45.00

On the assets side Share in balance

sheet

Share in balance

sheet

Share in balance

sheet

Share in balance

sheet

Loans to the private sector $43.4 28.6% $39.4 28.0% $18.90 25.40% $14.80 32.80%

Loans to the public sector $31.1 20.5% $29.2 20.8% $20.70 27.90% $15.40 34.30%

Reserves $52.8 35.0% $47.5 33.8% $19.50 26.20% $4.90 10.80%

On the liabilities side

Total deposits $127.6 84.4% $123.5 87.8% $64.50 86.80% $39.20 87.10%

Sectoral distribution of bank creditThe sectoral distribution of bank credit underwent a radical structural change in the past decade. Personal loans granted mainly to finance all forms of consumer spending were multiplied by a factor of 7 in the period from 2000 to 2012 and their share in total bank credit more than doubled to account for more than a quarter of total bank credit to the private sector.

This increase in personal loans reflects banks’ preference for this high-interest, fully-secured type of lending.

Bank lending to other sectors of activity fell in relative terms from 2000 to 2012. Loans to the trade and services sectors still take up the largest portion of bank credit, but these loans constituted nearly 34.8 percent of the total in 2012 compared with nearly 44 percent in the year 2000. The fall in the share of loans to construction and industry was also significant, as the adjoining table shows.



Distribution of bank credit by sector

)in billion LL( 2012 2011 % 2005 % 2000 %

Trade and Services 25,318 34.8% 23,257 35.1% 11,537 42.5% 10,120 43.8%

Construction 12,037 16.5% 10,751 16.2% 4,206 15.5% 5,176 22.4%

Industry 8,455 11.6% 7,445 11.2% 4,027 14.8% 2,921 12.6%

Personal 19,235 26.4% 16,868 25.5% 4,728 17.4% 2,738 11.8%

Financial Institutions 5,000 6.9% 5,226 7.9% 1,131 4.2% 677 2.9%

Agriculture 685 0.9% 644 1.0% 344 1.3% 373 1.6%

Other 2,003 2.8% 2,055 3.1% 1,172 4.3% 1,112 4.8%

Total 72,733 66,246 27,145 23,117

Small enterprise financingKafalatIn 2012, Kafalat guaranteed some 1,734 loans valued at the equivalent of LL312.4 billion; average value per loan amounted to LL180 million, or the equivalent of $119,500.

Sector Numberof loans

Total loans

Share intotal

Average loan

amount

in billion()LL

Craft In-dustries 390 49.9 2% $84,875

AdvancedTechnolo-gies

278 62.6 2% $149,373

Agricul-ture 5606 749.4 26% $88,675

Tourism 2844 648.0 22% $151,143

Industry 6699 1,388.2 48% $137,463

Total 15,817 2,898.10

Over the years 2000 to 2012, Kafalat extended guarantees to some 15,817 loans to the total value of LL 2,898 billion. The largest share of these loans, 48 percent, went to industrial projects, and the second largest, 26 percent, went to agriculture. Loans to projects in tourism

and in advanced technologies had the largest average amount per loan at around $150 thousand, whereas the lowest average was for loans to craft industries at around $85 thousand.

Guarantees on loans outstanding, as at end 2012, totaled LL 1,598 billion.

The need for investment and credit guarantee fundsCommercial banks have a dominant position on the financial landscape in Lebanon. This comparatively undiversified setting accounts for the fact that small enterprises depend almost exclusively on banks for their financing needs. A gap between the financing needs of small enterprises and supply of financial resources to that segment of business has so far left a number of small enterprises and start-ups with the alternative of running bootstrap businesses, with limited or at best slow growth prospects.

With loanable liquidity in the banking system amounting to approximately $10 billion, the need is critical for credit guarantee funds that would help relax the collateral constraint, lower the interest cost of loans to small businesses and lengthen loan maturities. The main objective of these institutions would hence be the intensification of the flow of financial resources to small enterprises.



Ideally, investment and credit guarantee funds would engage more in project financing and seek to build portfolios of quality projects and borrowers as a means to risk-reduction.

This obviously presupposes taking up a lending paradigm which requires establishing partnerships between banks and funds with a view to:

• sharing financing risk,

• engaging in a mixed form of financing that is a cross between the extension of debt finance and risk capital. International practice corroborates this proposition,

• pooling analyst resources in matters pertaining to project assessment, creditworthiness appraisal, risk assessment and risk sharing,

• securitizing credit portfolios.

The creation of an SME credit rating agency would help to prod small enterprises into adopting norms-based managerial and operational practices, and hence become more creditworthy.

The Beirut Stock ExchangeTrading activity on the Beirut Stock Exchange (BSE) further subsided in 2012. The number of shares traded in the period was 29 percent lower than that registered in 2011 and 78 percent lower than that of 2010.

The Beirut Stock Exchange

SharesTraded

MarketCap

ValueTraded

Value Traded

/ MarketCap

million()shares

)$ million( )$ million(

2002 26.2 1,395 118.9 8.5%

2003 23.5 1,503 131 8.7%

2004 24.5 2,331 197.8 8.5%

2005 89.7 4,917 923.4 18.8%

2006 134.8 8,304 2,031.90 24.5%

2007 114.2 10,894 993.8 9.1%

2008 105.5 10,381 1,710.40 16.5%

2009 102.6 12,842 1,038.10 8.1%

2010 271.1 12,676 1,870.60 14.8%

2011 77.5 10,285 515.4 5.0%

2012 55.0 10,421 408.5 3.9%

The market’s capitalization, however, increased slightly to $10.4 billion, up nearly 1.3 percent from its value in 2011 but down 18 percent compared with its peak level reached at the end of 2009.

The overall environment of economic and political instability in the region contributed to the decline in equity trading.

The BSE is still underdeveloped and bank credit remains practically the sole source of investment financing. This deprives business enterprises of an alternative, non-bank, source of financing. At the enterprise level, the existence of such source would enable businesses to make decisions leading to an optimal debt-to-equity mix. At the level of the economy, developed capital markets help render the investment environment more attractive and competitive.



Structure of BSE Market Cap

Sectors Share in Total Market Cap

Development and Recon-struction 20.54%

Banking 75.63%

Industry 3.23%

Funds 0.32%

Trade 0.28%

At present, only 11 companies are listed on the BSE, two of which are industrial enterprises constituting around 3.2 percent of total market capitalization, down from nine percent in 2005.

The minimal presence of the industrial sector in the BSE is primarily due to the fact that Lebanese enterprises are mostly family-owned and are hence reluctant to expand their ownership base and relinquish decision-making.


A worsening fiscal strain Fiscal performance

$in billion US 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Total Public Revenues 4.41 4.99 4.91 4.85 5.80 7.00 8.43 8.41 9.33 10.14

Total Public Expenditure 7.03 6.99 6.77 7.88 8.35 9.92 11.39 11.31 11.67 13.53

Deficit Spending 2.61 2.01 1.86 3.03 2.55 2.92 2.96 2.89 2.34 3.39

Deficit Spending / TotalExpenditure

37.2% 28.7% 27.4% 38.4% 30.5% 29.4% 26.0% 25.6% 20.1% 25.0%

Debt service 3.23 2.67 2.34 3.02 3.28 3.52 4.04 3.91 3.75 3.98

Total Expenditure)excl. debt service(

3.79 4.33 4.42 4.86 5.07 6.40 7.35 7.40 7.92 9.55

)-( Primary surplus)+( , deficit 0.62 0.66 0.49 0.00 0.73 0.60 1.08 1.02 1.41 0.59

Over the past decade, public expenditure more than doubled to reach the equivalent of $13.53 billion by the end of 2012, whereas public revenues were multiplied by a factor of 2.6 in that period and reached the equivalent of $10.14 billion. The budgetary shortfall of $3.39 billion was the largest of the decade, despite the fact that public revenues grew at an annual average rate of 10.1 percent in that period compared with public expenditure growth at an annual average rate of 7.2 percent.

In the ten-year period to 2012, total public expenditure excluding debt service was multiplied by a factor of 2.6, whereas debt service grew by less than 30 percent in the same period. The ratio of public expenditure to GDP remained confined to a range of 30 to 35 percent throughout the decade under review, while the ratio of debt service to GDP fell markedly from 16 percent in 2003 to 9.5 percent in 2012.

A freeze on public expenditure The trend may be viewed as indicating that it is the general run of public expenditure, rather than debt service, which accounts for the largest extent of stress in public finances. This, however, does not imply that the debt service burden is economically bearable. Rather, it shows that fiscal

discipline needs to set the containment of public expenditure as a first-order policy objective.

None of the budgets that were enacted over the past two decades reflected any attempt, no matter how modest or half-hearted, to stem the growth of public expenditure. Yet, only a freeze on that expenditure over no less than five years would constitute a step forward on the way to fiscal reform.

A freeze on public expenditure would achieve concurrently a number of objectives:

• it would spur growth in the private economy as, over the medium term, more resources would be diverted away from a sector where productivity is near-zero namely, the public sector, to the private economy where there are prospects for productivity gains,

• it would revive the prospects of a balanced State budget and hence reduce the rate of growth of the public debt,

• fiscal ratios such as public expenditure to GDP and public debt to GDP would improve in lockstep with economic growth and for the duration of the freeze on expenditure. This

would likely improve the country’s sover-

eign credit rating.

3. Public Finance



• it would spare decision-makers the po-

litically painful – some say, the political-ly and socially impracticable – option of downsizing the public sector.

Public debt metrics and management

The gross public debt reached the equivalent of $57.7 billion at the end of 2012; its ratio to GDP was little changed from the previous year at 138 percent, but 42 percentage points lower than its record level of 180 percent reached in 2006.

The public debt

in billion$

Gross public

debt

Public sectordeposits

Net publicdebt

Gross public debt /

GDP

2003 33.37 2.02 31.35 166.2%

2004 35.86 2.88 32.98 164.6%

2005 38.46 3.70 34.76 175.9%

2006 40.37 2.95 37.42 179.9%

2007 42.03 3.00 39.03 167.7%

2008 47.06 5.52 41.54 156.4%

2009 51.15 6.98 44.17 147.6%

2010 52.60 7.57 45.03 141.7%

2011 53.66 7.30 46.36 137.4%

2012 57.68 8.56 49.12 138.1%

The ratio of gross public debt to GDP does not constitute a measure of the economy’s ability to maintain a particular level of indebtedness. The setting of the debt-to-GDP ratio as a fiscal-policy target has hitherto lent acceptance to the presumption that a decrease in this ratio is an indicator of improvement in public finances. In fact, a reduction in that ratio might be the result of GDP growth, rather than any direct fiscal-policy achievement. Furthermore, the ratio offers no gauge of the extent to which the burden of heavy public indebtedness is disabling fiscal policy’s role and impact in economic

management.

Public sector deposits, which constitute the difference between the gross public debt and its net valuation, have grown over the past decade to reach the equivalent of $8.56 billion in 2012, that is close to 15 percent of the gross debt.

The draft budget law for 2013 (in billion $)

Total public expenditure 15.26

Total public revenues 12.16

Balance -3.1

Deficit spending 20.3%

The draft budget law for 2013The bottom line of the proposed budget for 2013 will improve by 8.5 percent compared with the 2012 budget, as the expected deficit is put at $3.1 billion compared with a deficit of $3.39 billion in 2012. Public expenditure for 2013 is budgeted at the equivalent of $15.3 billion, up 13.3 percent on total public expenditure in 2012. Total public revenues are budgeted to reach the equivalent of $12.2 billion, up 20.3 percent on public revenues in 2012.

The fiscal muddleState budgets have not been ratified by Parliament for eight consecutive years to 2012. According to the letter of the law, annual public expenditure in that period should have been limited to the public expenditure total approved in the last ratified budget of 2004. That statutory limit on expenditure has been exceeded by a cumulative $25 billion over the eight-year period.

Representatives of the private sector have persistently called for a national consensus to place matters of fiscal policy, and more generally economic policy, above the political fray. That position was reflected in the repeated demands



for the enactment of budget laws within their constitutional time frame.

Failure to enact budget laws for an extended period of time is tantamount to failure to formulate a fiscal policy. This is because State budgets are the expression of the government’s social and business options and priorities. When they are objective-oriented, State budgets support social and re-distributive policies and guide businesses and investments.

Equally unclear is the government’s debt management policy, which should have disclosed the workable options fiscal authorities are inclined to adopt regarding:

• the necessity of reducing the interest burden of the public debt in the light of the noticeable difference between the cost of borrowing domestically and that of borrowing from abroad,

• the inevitability of having to design a debt retirement schedule that would gradually release more financial resources for private investment.

The government is repeatedly asked to rethink its priorities, and this has fueled a political rhetoric that calls for reshuffling these priorities according to - at times - pointless patterns. But beyond the rhetoric lies a classical controversy that pits those who would like to assign priority to public spending on investment in the physical infrastructure of the country against those who would prefer to allocate a larger portion of budgetary resources to social spending.



The trade balanceLebanon’s perennial merchandise trade deficit grew deeper by 5.7 percent to hit a record-high total of $16.8 billion in 2012. The trade deficit has set new highs for six years in a row.

Lebanon’s trade exchangeExports Imports Balance Coverage

$ in million

2003 1,524 7,168 -5,644 21.26%

2004 1,747 9,397 -7,650 18.59%

2005 1,880 9,340 -7,460 20.13%

2006 2,283 9,398 -7,115 24.29%

2007 2,816 11,815 -8,999 23.83%

2008 3,478 16,137 -12,659 21.55%

2009 3,484 16,242 -12,758 21.45%

2010 4,253 17,964 -13,711 23.68%

2011 4,265 20,158 -15,893 21.16%

2012 4,483 21,280 -16,797 21.07%

Over the past ten years, the shortfall in merchandise trade exchange grew at a compound yearly average of more than 12 percent. The 2012 deficit is more than three times larger than that of 2002.

The trade deficit expanded at a faster rate in the past five years when it grew at a compound annual average of 13.3 percent.

In 2012, the country’s imports were valued at nearly $21.3 billion, up 5.6 percent compared with the value of imports in 2011. Over the past decade, the value of imports grew at a compound annual average of 12.7 percent, a period during which their value was multiplied by a factor of 3.3.

The value of exports stood at approximately $4.5 billion in 2012, up 5.1 percent on their 2011 total. Export growth slowed considerably

over the past five year as the compound annual average rate of growth for that period stood at 9.75 percent, whereas that average for the past ten years was 15.67 percent.

Import coverage, the ratio of exports to imports, fell to 21.1 percent in 2012, marginally lower compared with the previous year, but perceptibly lower than the 2010 coverage ratio of 23.7 percent. At its highest, export coverage had exceeded 24 percent in 2006.

Higher prices of oil and food imports contributed to broadening the trade deficit in 2012.

Main suppliersThe United States maintained its position as Lebanon’s largest single supplier in 2012. Imports from the US were valued at approximately $2.38 billion in that year and accounted for approximately 11.2 percent of Lebanon’s import bill.

Italy ranked second among Lebanon’s suppliers with imports from that country totaling $1.83 billion, or 8.6 percent of total imports in 2012.

China moved down a notch in the rank of largest suppliers with imports from Asia’s economic powerhouse valued at $1.77 billion, that is 8.3 percent of total imports in 2012.

The value of imports from Lebanon’s 20 largest suppliers added up to $16.61 billion in 2012, that is 78 percent of the total.

4. Foreign Trade


Lebanon’s largest suppliers)$ in thousand( 2011 )in tons( 2011 )$ in thousand( 2012 )in tons( 2012

1 UnitedStates

1,990,209 1 United States 2,130,465 1 UnitedStates

2,375,536 1 UnitedStates

2,101,665

2 Italy 1,867,777 2 Italy 1,405,899 2 Italy 1,829,658 2 Italy 1,294,297

3 China 1,624,069 3 Turkey 1,129,133 3 China 1,772,249 3 Turkey 1,116,713

4 France 1,510,013 4Syrian Arab Re-public

1,107,437 4 France 1,540,866 4 RussianFederation

1,012,154

5 Germany 1,140,000 5 Russian Federation 1,079,533 5 Germany 1,201,706 5 Greece 936,374

6 Switzerland 994,128 6 France 907,957 6 Turkey 965,534 6 France 929,766

7 Egypt 942,382 7 Egypt 773,746 7 Greece 890,742 7 Ukraine 847,166

8 Turkey 840,304 8 Ukraine 740,483 8 Egypt 840,682 8 China 765,053

9 UnitedArab Emir-ates

594,161 9 China 676,160 9 Kuwait 630,390 9 Egypt 763,746

10 SaudiArabia

531,605 10 Saudi Arabia 458,524 10 UnitedKingdom

518,616 10 Kuwait 657,931

11 UnitedKingdom

521,213 11 Greece 344,779 11 Switzerland 507,731 11 Spain 314,789

12 RussianFederation

514,265 12 Kuwait 339,457 12 Spain 426,003 12 SaudiArabia

301,693

13 Japan 403,930 13 Romania 282,705 13 SaudiArabia

423,578 13Nether-lands

264,344

14 Ukraine 384,823 14 Spain 240,864 14 Ukraine 423,561 14 Germany 218,877

15 Jordan 361,819 15 Netherlands 231,830 15 RussianFederation

423,024 15 UnitedArab Emir-ates

125,531

16 India 354,354 16 Germany 209,719 16 United ArabEmirates

416,324 16 India 112,211

17Nether-lands

344,690 17United Arab Emir-ates

143,723 17 Netherlands 406,707 17 UnitedKingdom

98,211

18 Spain 338,311 18 Jordan 112,254 18 Japan 363,694 18 SouthKorea

59,881

19 Syrian ArabRepublic

310,125 19 India 102,159 19 India 348,503 19 Japan 50,421

20 Brazil 304,604 20 Brazil 89,481 20 South Korea 307,228 20Switzer-land

8,244

TOTAL 15,872,782 12,506,308 16,612,332 11,979,067

Main export marketsLebanon’s 20 largest export markets took up more than 82 percent of total exports in 2012; the five largest markets accounted for nearly 54 percent of total exports.

South Africa was the largest single destination for Lebanese exports; these were valued at $864.4 million and accounted for 19.3 percent of the total in 2012. Switzerland ranked second

with $547.3 million in exports to that country, representing 12.2 percent of the total, and Saudi Arabia ranked third with $358.9 million worth of exports constituting eight percent of the total.

Eight Arab countries were among the 12 largest destinations for Lebanese exports in 2012. Exports to these countries were valued at $1.6 billion and accounted for 36 percent of the total. Four European Union countries were on the list



of largest export markets, with exports to those destinations valued at $259.8 million, or 5.8 percent of the total.

Lebanon’s largest export markets - 2012 )$ in thousand(

1 South Africa 864,380

2 Switzerland 547,336

3 Saudi Arabia 358,940

4 United Arab Emirates 352,036

5 Syrian Arab Republic 294,275

6 Iraq 211,346

7 Turkey 157,194

8 Jordan 142,239

9 Belgium 111,546

10 Egypt 88,111

11 Qatar 85,473

12 Kuwait 68,101

13 United States 64,570

14 France 59,669

15 South Korea 56,699

16 Angola 54,938

17 United Kingdom 44,608

18 Congo 44,491

19 Spain 43,976

20 Nigeria 43,224

Total 3,693,152

Main importsThe share of mineral fuels imports in total imports in 2012 reached 27.7 percent; their value added up to $5.89 billion. Over the past 12 years, the share of fuel imports increased by some ten percentage points from 17.74 percent

of total imports in 2001. The United States, Italy and France are the three main suppliers of mineral fuels to Lebanon.

Main imports 2012

$ in million

Mineral fuels 5,892.2

Jewelry 1,585.1

Cars 1,458.6

Machinery 1,175.5

Pharmaceuticals 970.1

Iron and steel 885.9

Electric machinery 897.6

Plastics 604.5

Cereals 350.9

Tobacco 338.9

14,159.3

Jewelry imports ranked second on the tally of main imports, with a value of $1.59 billion and a share of 7.5 percent of total imports. Cars ranked third, with imports valued at $1.46 billion constituting 6.9 percent of total imports.

The ten largest import items accounted for 66.5 percent of total imports in 2012, and the three largest accounted for 42 percent of the total.

Main exportsJewelry exports have retained pride of place in 2012, as they were valued at $1.72 billion, that is 38.4 percent of the total. Over the past 12 years, jewelry has been the main Lebanese export item; its value grew nearly 14 times since 2000.

Exports of electric machinery came a distant second, with a value of $262 million and a share of 5.8 percent in total exports.

The ten largest items of exports accounted for 67.6 percent of total exports in 2012.



Main exports 2012

$ in million

Jewelry 1,724.5

Electric machinery 261.5

Machinery 216.8

Copper products 161.2

Iron and steel 149.1

Plastics 136.1

Processed fruits and vegetables 108.4

Paper and cardboard products 92.2

Printed matter 89.7

Petroleum products 89.7

3,029.2

Export data based on CCIA-BML certificates of originThe Chamber of Commerce, Industry and Agriculture of Beirut and Mount Lebanon (CCIA-BML) has issued certificates of origin to exported merchandise worth $2.85 billion in 2012, a 20 percent increase compared with the value of exports certified the previous year.

Certificates of origin issued by the four Lebanese ChambersThe value of exports certified by all four Lebanese Chambers amounted to $3.61 billion in 2012 up 16.6 percent on the previous year’s total of $3.095 billion.

Certificates of origin issued by the CCIA-BML accounted for 79 percent of total Chamber-certified exports in 2012, an increase of two percentage points on its previous year’s share.

Exports certification formalities processed by the Zahle Chamber of Commerce (CCIAZ) constituted 9.4 percent of the total, whereas those processed by the Saida Chamber (CCIAS) represented 6.3 percent and those of the Tripoli Chamber (CCIAT) were 5.2 percent.

$ in million 2012 2011 2010 2009

Value of exports certified by the CCIA-BML

2,855 2,383 2,886 2,670

Value of exports certifiedby the four Chambers

3,609 3,095 3,536 3,322

Share of CCIA-BML exports in total Chamber-certifiedexports

79.1% 77.0% 81.6% 80.4%

Value of exports certifiedby the CCIAZ

339 304 364 277

Share of CCIAZ exports in total Chamber-certifiedexports

9.4% 9.8% 10.3% 8.3%

Value of exports certifiedby the CCIAS

226 218 176 158

Share of CCIAS exports in total Chamber-certifiedexports

6.3% 7.0% 5.0% 4.8%

Value of exports certifiedby the CCIAT

189 190 110 217

Share of CCIAT exports in total Chamber-certifiedexports

5.2% 6.1% 3.1% 6.5%

Exports according toCustoms authorities

4,483 4,265 4,253 3,484

CCIA-BML -certified exports to Customsexports

64% 56% 68% 77%

Exports certified by all Chambers to Customsexports

80.5% 73% 83% 95%

Exports data according to Customs Lebanon’s exports grew by five percent in 2012 to reach a total value of $4.48 billion, according to data tallied by Customs authorities.

Exports for which Chamber certificates of origin were required accounted for 80.5 percent of total exports as reported by Customs.

Exports data compiled by Chambers of Commerce in Lebanon based on certificates of origin constitute a subset of total exports as per Customs data since not all countries require certificates of origin on their merchandise imports.



Exports by weight according to CCIA-BML certificates of origin

Year Value ofexports

)$ in million(

Tons in thou-( )sands

Averagevalue

per ton

2009 2,670 5,512 $484

2010 2,886 4,244 $680

2011 2,383 2,467 $966

2012 2,855 3,223 $883

Over the past three years, the average value per ton rose by a yearly average of 22.2 percent, possibly indicative of a trend toward more sophisticated, high-value industrial production.

Geographical distribution of exports

based on CCIA-BML certificates of origin issued in 2012

Trading blocs

Exports of Lebanese origin

Exports of foreign origin

Total Share

)in million $(

Arab countries 1,309 1,007 2,316 81.22%

EU countries 213 71 284 9.96%

Asia (non-Arab countries) 45 18 63 2.21%

Africa (non-Arab countries) 38 121 159 5.58%

America 24 3 27 0.95%

Australia 1.4 0.5 1.9 0.07%

Other countries 0.5 0 0.5 0.02%

Total 1630.9 1220.5 2,851.40

More than three quarters of CCIA-BML certified exports went to Arab countries in 2011, this share increased in 2012 to reach 80 percent. Of these exports, more than a half were of Lebanese origin.

Some 10 percent of certified exports went to EU markets in 2012; compared with 16 percent in 2011. Of these exports, 75 percent were of Lebanese origin.

Exports by means of transportation based on CCIA-BML certificates of origin

2012 2011 2010 2009

Land transport 26% 33% 19% 16%

Sea transport 40% 30% 54% 55%

Air transport 10% 10% 5% 5%

Not specified 23% 27% 22% 23%

Total )in million $( 2851.4 2,383 2,886 2,670

In 2012, the distribution of the country’s total exports by means of transportation showed a decline of seven percentage points in the share of merchandise exported by land and a ten-percentage-point increase in the share of merchandise exported by sea, as compared with the previous year’s numbers.

Toward complete and dependable export data Detailed and reliable data on exports constitute a prerequisite to a meaningful analysis of Lebanon’s production and export capacity. Equally reliable data on re-exports provides analysts as well as policy-makers with the necessary information to better gauge the country’s position as a regional trade hub. Securing such data efficiently and dependably necessitates rendering certification a mandatory formality for all Lebanese exports and re-exports.


The current account, the balance of payments, and the balance of tradeA number of concerns are to be pinpointed about the current state of the economy as reflected in critical indicators.

High on the list of worries is the current account and the balance of payments deficits. While conceding to the fact that Lebanon’s current account balance has been in deficit year in year out over the past three decades, that deficit broke record levels in two consecutive years when it reached $5.46 billion in 2011 and $6.75 billion in 2012. At more that 16 percent of GDP, the current account deficit has certainly reached magnitudes that warrant policy intervention.

The picture becomes even more alarming when the current account deficit, which may have become an accepted and defining feature of the Lebanese economy, is examined in conjunction with balance of payments data to reveal the fact that the economy is currently treading on precarious grounds.

As a matter of fact, the balance of payments recorded a cumulative deficit of $3.24 billion over the past two years, following a long streak of surpluses that peaked at a striking $7.9 billion surplus in 2009. The balance of payments deficits are indeed worrisome to the extent that they point out to the stark reality that the economy’s ability to attract compensatory capital inflows may have been compromised, hopefully transiently so, by turmoil in the region.

But the Arab region seems to have embarked on a protracted period of radical political change that is bound to have a lasting impact on the performance of the Lebanese economy. Policies need to be prepared in order to mitigate negative repercussions and adapt to impending change.

The trade deficit would be placed as second on the list of economic worries, but that does not imply that the country’s ever-widening trade deficits are to be condoned, especially at a time when Lebanon’s export services are being compromised by regional instability.

Lebanon’s merchandise trade deficit hit a record $16.8 billion in 2012, that is about 40 percent of GDP.

The value of two-way merchandise trade exceeded 60 percent of GDP in that year, an indicator of a high level of trade openness. The ratio of imports per capita is the highest among the region’s non-oil producing countries. While being moderate, tariff and non-tariff restrictions on trade need to be further eased and rendered less cumbersome if the country and its infrastructure are to function as regional trade hubs.

Undeniably, the global networks of business relations that develop from such a substantial volume of exchanges constitute a factor of stability for the country.

Lebanon’s trade partners value the openness of the economy to international trade, an openness upheld by the determination of policy-makers to remain true to the long-standing precept that free trade is an accelerator of economic growth.

Misgivings about trade deficits have to be toned down by the fact that these imbalances mainly reflect prosperity and purchasing power, local as well as visiting. It is surely not by coincidence that trade shortfalls were narrowest in the second half of the nineteen eighties when the economy was at its worst, and incomes at their lowest.

As regional unrest came knocking closer to home, some aspects of Lebanon’s merchandise trade exchange and tourist inflows are over-reliant on Syria. The diktats of geography have had, expectedly, a strong and most direct impact on our economy over the past two years.



The Lebanese Economy in 2012 | 25

Syria being Lebanon’s sole land passageway to a number of our major trade partners, the disruption of land transport to Syria and via Syria is a major challenge that has to be tackled jointly by the government, business support organizations, and business enterprises.

Business support organizations have considered in detail two possible routes for the flow of merchandise exports to hinterland markets: One is a sea lane to a port on the Turkish coast that would cater to markets in Turkey, Iraq and Iran. Another sea lane is to be taken by roll-on roll-off vessels to a Red Sea port where off-loaded trucks would carry merchandise to Jordan and Arab Gulf countries.

Feasible and efficient as they are, these alternatives are costlier than land transport across Syria; however, the additional costs may be compensated for by a moderate subsidy and the waiving of port dues.

Hence, bilateral trade with Syria is not what is at stake here, though the level of concern on that front is still manageable.

In 2012, Syria retained its position as Lebanon’s fifth largest export market, with exports to that country valued at $294.3 million, that is about seven percent of our total exports. Compared with 2011 bilateral trade exchange data, Lebanon’s exports to Syria were up 37 percent.

Lebanon’s imports from Syria declined by 14 percent to reach $266 million in 2012.

Taken at face value, these official numbers certainly covey a different story than one would expect given the perceived all-out breakdown of security in Syria.

How could exports to Syria increase by $79.5 million in a year that saw the implosion of the Syrian economy?

The explanation becomes simple when one looks beyond the numbers: In 2012, Lebanon’s officially-recorded fuel exports to Syria added up to more than $61 million, whereas in previous years such exports were either negligible ($140,000 in 2011) or non-exiting. Hence, more than three quarters of the increase in exports to

Syria in 2012 was due to exports of fuel.

These challenges prove that there are no shortcuts in economic management.

1) While maintaining macro-economic stability, growth policies should target the release of part of the financial sector’s substantial resources toward investment financing.

2) Carrying out large infrastructure development projects would go a long way in consolidating economic cohesion at regional and sectoral levels.

3) The surest path to economic recovery and prosperity remains conditional upon our ability to level the playing fields of competitiveness in the region and the world. This can only be done through the emergence of a modern economy based on knowledge, creativity and innovation.

Government and regulation

In the role of the State in making the law, come three main categories of legislation and regulatory intervention that impact entrepreneurs and markets. Rapidly, and according to their domain of influence, these are:

1) laws and regulations that impact the economy as a whole, its sectoral structure, and the pace of its growth and development;

2) legislation that directly affects the business environment

3) regulatory action that seeks to meet demands of interest groups.

In the first of these categories, Lebanon’s legislators and policymakers should be drawing on a long tradition of efficiently managing a free enterprise economy. After all, and because the country has adopted the precepts of a market-based economy since inception, policymakers should have built on this broad, decades-long



head-start to develop a vision as well as the appropriate legislation that would have placed the post-conflict economy back on a path of growth and prosperity.

Yet, what the business sector is currently enduring is a three-pronged jeopardy:

1) the Lebanese economy has become inordinately dependent on capital transfer for its wellbeing.

2) the protracted legislative lethargy has thwarted the modernization of laws and regulations and thus undermined efforts to integrate the economy within the emerging global trade and investment order.

3) the fiscal drag has rendered fiscal policy quasi ineffective, and consequently, consigned economic policy almost entirely to monetary

authorities.

In business legislation, the principles that lay at the foundation of Lebanon’s economic system namely, the sanctity of private ownership of personal and business assets, the freedom of movement of capital, and non-intervention in the interplay of market forces, were never questioned. That constitutes our prime competitive advantage compared to nearly all economies in the region.

However, here again, legislators and policymakers should have capitalized on these established principles in order to create a business environment that should have acted as a much stronger magnet to foreign direct investment.

Rather, the business sector currently has to bear the high cost of dealing with the public administration combined with a reluctance to reduce red tape where possible, political opposition to administrative reform, and a lack of will to fight corruption.

A third area of legislation and regulation, and certainly the most controversial, relates to the

State’s response to the pressure and lobbying of interest groups. In a democratic system of government, interest groups should be expected to put forth demands for legislation and lobby for them, but it is certainly up to the State to balance the costs and benefits of any legislation it contemplates to enact in response to these demands.

The net impact of a policy decision, a law or a regulation on the collective welfare can only be assessed by the universally adopted approach of Impact Analysis. How many of Lebanon’s laws and regulations were subjected to the rigor of an impact analysis to determine whether their net result will advance or set back communal welfare? The Beirut Chamber’s Center for Economic Research applied the method of regulatory impact analysis to a regulation imposed on the food processing industry. The analysis was conducted in the period from October 2011 to March 2012; it was the first, and to date the only such study.

Meeting indiscriminately all the demands of the myriad of pressure groups that constitute society is neither the proper role of statesmanship nor is it feasible in practice, as different groups have conflicting interests and aspirations. Good governance, therefore, requires granting various interest groups the dose of concessions that would generate the highest level of societal welfare.

That exercise in optimization is never easy, or should it be said, never possible to achieve. Suffice it for lawmakers to strive to reach the highest realizable level of communal welfare.

Business enterprise and the challenges of competitiveness and growthThree challenges need to be addressed if support extended to small and medium sized enterprises is to be decisive, comprehensive,



and meaningful, rather than patchy and half-hearted.

1) Improving SME access to financingPolicy makers, bankers, and business support institutions need to establish channels of coordination designed to explore means of easing SME access to bank financing, reducing financing costs, and relaxing the collateral requirement.

To be sure, the institutional landscape for the provision of loans at subsidized interest is growing richer and more diversified, witness the creation of a fund targeting creative startups and a loan guarantee fund by the Chamber of Commerce, Industry and Agriculture of Beirut and Mount Lebanon, in addition to other funds intended to encourage entrepreneurship. However, total amounts loaned – or expected to be loaned in the foreseeable future – by these institutions remain a minute portion of business financing needs.

Efficient and economically significant financing will emerge only when the banking sector joins in the effort of developing a viable lending paradigm. Such paradigm ought to serve the objective of meeting SME capital needs without jeopardizing the precepts of cautiousness and risk containment.

2) Facilitating technology transferThis is essential if competitiveness were to be boosted to maintainable levels. There are conduits for technology transfer that are yet to be opened up to Lebanese SMEs. Established industrial and other research centers in EU countries, beneficiaries of large research and development funds, are potential sources of technologies that innovative SMEs could assimilate. Institutions need to be created that would smoothen the process of technology transfer.

Joint ventures with more advanced foreign enterprises, an efficient conveyor of advanced

technology, need to be encouraged directly through tax and other incentives.

3) The upgrading of managerial skillsTo create value and employment on a sustainable basis, SMEs have to be able to stand their ground in the face of competition. In the age of globalization, this can only be achieved if they are managed as efficiently as their competitors worldwide. And competitors are indeed taking efficiency and productivity to levels not as yet attained by Lebanese enterprise. In financial and business process management, our enterprises are falling behind their more advanced counterparts at an accelerating rate.

Closing the knowledge gap at enterprise level requires nation-wide multi-level and multi-discipline training programs that require strong government backing.

Doing Business in Lebanon in 20122

Topic Rank-ings

DB 2013Rank

DB 2012Rank

Change inRank

Starting aBusiness

114 111 -3

Dealing with ConstructionPermits

172 161 -11

GettingElectricity

47 46 -1

RegisteringProperty

108 111 3

GettingCredit

104 97 -7

ProtectingInvestors

100 98 -2

Paying Taxes 37 36 -1

TradingAcross Bor-ders

95 94 -1

EnforcingContracts

121 121 No change

ResolvingInsolvency

131 131 No change

2 Doing Business 2013, a co-publication of The World Bank and the International Finance Corporation



Ease of doing business (rank): 95

n Starting a business (rank): 114Procedures (number): 5

Time (days): 9

Cost (% of income per capita): 67

Minimum capital (% of income per capita) 35.2

n Dealing with construction permits(rank): 172 Procedures (number): 19

Time (days): 219

Cost (% of income per capita): 301.8

n Getting electricity (rank): 47Procedures (number): 5

Time (days): 75

Cost (% of income per capita): 99.5

n Registering property (rank): 108 Procedures (number): 8

Time (days): 25

Cost (% of property value): 5.8

n Getting credit (rank): 104 Strength of legal rights index (0 -10): 3

Depth of credit information index (0 - 6): 5

Public registry coverage (% of adults): 18.6

Private bureau coverage (% of adults): 0.0

n Protecting investors (rank): 100Extent of disclosure index (0 - 10): 9

Extent of director liability index (0 - 10): 1

Ease of shareholder suits index (0 - 10): 5

Strength of investor protection index (0 - 10): 5

n Paying taxes (rank): 37 Payments (number per year): 19

Time (hours per year): 180

n Trading across borders (rank): 95Documents to export (number): 5

Time to export (days): 22

Cost to export (US$ per container): 1,080

Documents to import (number): 7

Time for import (days): 30

Cost to import (US$ per container): 1,365

n Enforcing contracts (rank): 121 Procedures (number): 37

Time (days): 721

Cost (% of claim): 30.8

n Resolving insolvency (rank): 131Time (years): 4.0

Cost (% of estate): 22

Outcome (0 as piecemeal sale and 1 as going concern): 0

Recovery rate (cents on the dollar): 20.9






3. Public Finance

4. Foreign Trade



2. Industry


4. Tourism


2. Water Resources

3. Transportation

APPENDIXForecasting GDP Growth in 2013

Trade exchange in agricultural produce

Agricultural Exports

Value Weights Share in totalexports

)$ in million( in thousand(

)tonschange

2012 171.2 514.3 6.6% 3.8%

2011 160.6 512.1 4.2% 3.8%

2010 154.1 601.3 28.3% 3.6%

2009 120.1 546.1 -8.1% 3.4%

2008 130.7 613.3 3.8%

Agricultural Imports

Value Weights Share in totalimports

)$ in million( in thousand(

)tons

2012 867.6 1496.4 2.1% 15.5%

2011 849.6 1433.5 18.7% 15.8%

2010 715.6 1415.1 13.8% 15.9%

2009 628.9 1420.2 -10.4% 15.2%

2008 702.1 1208.0 14.2%

Exports of agricultural produce were valued at $171 million in 2012, up 6.6 percent compared with their previous year’s value. Over the past five years, the value of exported agricultural produce rose by 31 percent, but the share of these exports in total exports remained unchanged at 3.8 percent.

Quoted in tons, agricultural exports were up by 0.4 percent year-on-year in 2012, but down more than 16 percent over the past five years.

Agricultural imports peaked at a value of $868 million in 2012, up 2.1 percent compared with their value in the year before. Their value grew by nearly 24 percent over the past five years, that is in lockstep with their volume in tons. Their share in total imports was little changed at 15.5 percent.

The trade deficit in agricultural produce grew by 22 percent in the past five years.

Trade exchange in Food products

Exports

Value Share in total

exports

)$ in million( change

2012 614.1 5.7% 13.7%

2011 581.0 12.2% 13.6%

2010 518.0 18.4% 12.2%

2009 437.4 -2.1% 12.6%

2008 446.9 12.8%

II. SECTORS OF ACTIVITY

1. Agriculture

BalanceImport cov-

erage


2012 -696.4 1.1% 19.7%

2011 -689.0 22.7% 18.9%

2010 -561.5 10.4% 21.5%

2009 -508.8 -11.0% 19.1%

2008 -571.4 18.6%


Value Share in total

imports


2012 3,289.2 3.4% 15.5%

2011 3,181.3 11.6% 15.8%

2010 2,851.8 15.4% 15.9%

2009 2,470.9 8.0% 15.2%

2008 2,287.8 14.2%


Balance Import coverage


2012 -2675.1 2.9% 18.7%

2011 -2600.3 11.4% 18.3%

2010 -2333.8 14.8% 18.2%

2009 -2033.5 10.5% 17.7%

2008 -1840.9 19.5%

The trade deficit in food products broadened by 45 percent in the past five years as the value of food product imports increased by 44 percent whereas that of food product exports rose by 37 percent.

In that five-year period the FAO’s food price index was up by approximately 33.5 percent. Over the past decade, the index was multiplied by a factor of nearly 2.4.

Imports

The value of industrial exports in 2012 fell by a marked 11.4 percent to reach $2.95 billion, down from $3.33 billion in the year before. The share of these exports in total exports also retreated to 65.8 percent from 78 percent. The value of imported industrial machinery was down 10.3 percent to $288 million in 2012.

2012 2011 2010 2009 2008

Industrial exports )in billion $( 2.95 3.33 3.21 2.60 2.98

Share of in total exports 65.80% 78.07% 75.48% 74.62% 85.67%

Imports of industrial machinery )in million $(

288 321 227 199 188

Compliance with international norms and standardsThe industrial sector’s compliance with internationally accepted or imposed product specifications as well as compliance with regulations pertaining to production processes is proving too costly and constraining for the activity to remain competitive and hence viable.

Compliance with product standards and specifications is an on-going course that would in the near future give rise to the need for an integrated conformity assessment chain at cluster level.

Internationally-sanctioned regulations pertaining to production process and environmental regulations in particular would over the medium term constitute an additional and costly constraint on industrial production. Whole industries would be compelled to re-tool and

invest in new machinery and equipment. Technical support would be needed in this context, and also support in the form of financing and export credit guarantees to finance the purchase of technologically advanced machinery.

Manufacturing enterprises should be given incentives – mainly financial – to induce them to seek the establishment of joint ventures with their more advanced counterparts in developed countries. Joint ventures may indeed constitute a lifeline to local manufacturing concerns and this for four basic reasons: (i) joint ventures are a prime vehicle for technology transfer, (ii) they open up financing options that are otherwise unavailable on the local market, (iii) they are catalysts to raising the level of proficiency of both management and labor, and (iv) they open up new markets through the joint marketing efforts of partners within the venture. Industrialists would also benefit from access to training facilities, which supports their bid to upgrade the array of skills – technical, administrative, financial, marketing, entrepreneurial – required to raise the activity’s competitiveness.

The sector according to the latest censusAccording to the Ministry of Industry’s 2007 census published in 2010, the Lebanese industrial sector comprises 4033 establishments of which 70 percent were established before 2000.

The sector is characterized by the prevalence of small-size establishments as more than half of total industrial units employ between five and nine workers. Conversely, 41 percent of enterprises are medium size, employing from ten to 49 workers, whereas only three percent hire more than 100 workers.

As for labor, a total of 74,743 workers (permanent, seasonal and outworkers) are

2. Industry



employed by industrial establishments. Gross industrial output was valued at $6.8 billion, 31 percent of which being the sector‘s value added which represents eight percent of 2007 GDP.

Industrial firms owned an aggregate of $4 billion in fixed assets, which consist mainly of machinery used for production (45.5 percent of the total), followed by buildings (24 percent) and land (20 percent).

Information technology is obviously not a critical production factor for Lebanese industries as computers constitute one percent of total fixed assets in most industrial concerns.

Equipment for environmental protection does not exceed one percent of total fixed assets, which could limit the ability of Lebanon to compete globally if compliance with environmental standards became a prerequisite for access to world markets.

Overall, industrial investment in assets was restrained and the ratio of gross fixed capital formation to assets stood at 7.4 percent.

Main indicators of the industrial sector4033Number of establishments

82,843Workforce

$6.8 billionIndustrial output

$82,087Output per worker

$4.7 billionIntermediate consumption

$2.1 billionValue-added

8.4%Value-added /GDP

30.9%Value-added/output

$4 billionFixed assets

45.5%Machinery/ fixed assets

51%Value-added/fixed assets

$296 millionGross fixed capital formation (GFCF)

7.4%GFCF./ assets (in %)

$548.2 millionTotal salaries

$7,335Yearly salary per employee (in $)

Industrial enterprises are concentrated in three main regions: Mount Lebanon, North Lebanon and the Bekaa. Mount Lebanon hosts about 50

percent of all industrial units, which produce 67 percent of the sector’s value added and retain 61 percent of total workforce.

Ten major industries constitute 86 percent of total establishments; they produce 91 percent of aggregate value added, employ 87 percent of the industrial workforce, and carry out 95 percent of yearly investments.


The total value of real estate transactions carried out in 2012 reached $9.18 billion, an increase of nearly four percent on the previous year’s total. In 2010, the real estate transactions had peaked at a value of $9.48 billion.

The number of real estate transactions fell for the second year in a row; it was down 10 percent in 2012 and nearly 12 percent in 2011. Over the past two year, the number of transactions was down by a total of approximately 21 percent.

The average value per transaction rose for the fifth year in a row, to reach a record $123,107, up 94 percent on the 2007 average.

Construction

PermitsCement Deliveries

Number of realestate transac-

tions

Total value of realestate transac-

tions

Average value pertransaction

)in million m2( )in million tons( )$ in million( $ in

2005 9.3 2.8 50,057 3,296 65,845

2006 8.7 3.4 49,051 3,120 63,607

2007 9 3.9 65,681 4,175 63,565

2008 16.1 4.2 80,018 6,443 80,519

2009 14.3 4.9 81,509 6,958 85,365

2010 17.6 5.2 94,202 9,478 100,614

2011 16.1 5.5 82,984 8,840 106,527

2012 14.7 5.3 74,569 9,180 123,107

High real estate prices are sustained mainly due to the scarcity of land and soaring construction of luxurious residences. Lebanese residents account for the largest portion of demand for property, forming nearly 60 percent of total real estate demand. This demand is fueled by diaspora remittances exceeding $2000 per capita yearly, the highest level in the MENA region and among the highest worldwide.

Construction activity receded in 2012. Surface for which construction permits were issued declined by 8.7 percent in 2012 and by a cumulative 16.5 percent compared with 2010 permits. Cement deliveries also declined by 3.6 percent in 2012.

Incoming tourists change %

in million

2003 1.02

2004 1.28 25.9%

2005 1.14 -10.9%

2006 1.06 -6.7%

2007 1.02 -4.3%

2008 1.33 31.0%

2009 1.85 38.9%

2010 2.17 17.1%

2011 1.66 -23.7%

2012 1.37 -17.5%




Regional turmoil took its toll on Lebanon’s tourism sector over the past two years. In that period, the number of incoming tourists declined by 17.5 percent in 2012 after a broad decline of 23.7 percent the previous year. In 2012, the number of incoming tourists stood at 63 percent of the peak level recorded in 2010.

The number of tourists from Arab countries declined the most in absolute and in relative terms. In 2012, the decline in that number exceeded 21 percent following a record decrease of 35 percent in 2011.

Incoming tourists by origin

Arab coun-tries

Europe Asia America Africa Oceania Other Total )in)million

2008 549,463 347,495 181,006 176,647 34,144 42,294 1,502 1.33

2009 785,985 453,522 264,021 232,694 42,007 64,059 8,793 1.85

2010 894,724 549,481 373,490 248,725 39,399 60,433 1,737 2.17

2011 581,597 485,707 245,462 222,671 61,319 56,386 1,909 1.66

2012 458,069 444,824 127,290 221,174 61,263 51,892 1,333 1.37

change 2012 /

2008-16.6% 28.0% -29.7% 25.2% 79.4% 22.7% -11.3% 2.5%

change 2012 /

2010-48.8% -19.0% -65.9% -11.1% 55.5% -14.1% -23.3% -37.0%

share intotal 2012

33.5% 32.6% 9.3% 16.2% 4.5% 3.8% 0.1%

share intotal 2010

41.3% 25.3% 17.2% 11.5% 1.8% 2.8% 0.1%

Incoming tourists from Arab countries constituted a third of the total in 2012, down nearly eight percentage points on their share in the 2010 total.

In the same two-year period, the number of European tourists visiting Lebanon retreated by a cumulative 19 percent, but constituted a third of the total in 2012 compared with a quarter in 2010.

Arab and European tourists visiting Lebanon thus account for two thirds of incoming tourists.

According to the World Travel and Tourism Council (WTTC) the tourism sector’s direct contribution to GDP stood at 9.3 percent in 2012. The sector’s total contribution to GDP, which includes indirect and induced contribution in addition to capital investment, reached 25 percent.

4. Tourism


Jobs created or directly supported by the tourism sector totaled 120,000, that is about nine percent of the labor force employed in the country, whereas total jobs directly or indirectly linked to the activity were put at 322,500 or 24 percent of the employed labor force.

The WTTC estimates inflows generated by tourism in 2012 at about $8 billion. Investments made in the sector are estimated at $1.31 billion, that is about a tenth of total investment spending in 2012.

WTTC forecasts

2013 2013-2023

forecast annualgrowth

Direct contribution toGDP

plus 1.8% 5.8%

Total contribution toGDP

plus 2.3% 6.1%

Direct contribution toemployment

% minus 2.1 2.2%

Total contribution toemployment

% minus 1.8 2.3%

Inflows plus 0.6% 4.5%

Investment plus 2.7% 6.4%






3. Public Finance

4. Foreign Trade



2. Industry


4. Tourism


2. Water Resources

3. Transportation

APPENDIX

Forecasting GDP Growth in 2013

The value of imported petroleum derivatives surged by $1.42 billion in 2012, that is an increase of 32 percent on the previous year’s fuel imports bill. Lebanon’s fuel imports accounted for 27.7 percent of total imports

The inordinate increase in the fuel imports bill might be explained by the fact that unrecorded fuel imports from Syria ceased in 2012. The flow of trade was even reversed as the breakdown in fuel production and distribution in Syria gave rise to demand for fuel products from Lebanon.

With a mineral fuels import bill accounting nearly a third of total imports and electric power generation plants operating at a loss that has to be bankrolled by a critically strained public Treasury, Lebanon could not have asked for a sturdier, but yet to be tapped, lifeline coming from the discovery of oil and natural gas off its shores. But the demands on this bounty are many, and so are the latent slips prior to fruition.

The natural gas state of play: Prerequisites and obligations

The order of magnitude of the findThe size of Lebanon’s share of the East Mediterranean natural gas is yet to be determined with an acceptable degree of precision. The offshore area of economic jurisdiction is nearly 23,000 square kilometers large, more than twice the country’s size; preliminary exploratory surveys were carried out over about half this area, and yielded an estimate of natural gas deposits amounting to 30 trillion cubic feet (tcf). This prompted expectations that Lebanon’s exploitable natural gas reserves may in fact be a multiple of deposits

Further fuelling estimates that Lebanon’s natural gas deposits could turn out to be much

1. Energy

III. INFRASTRUCTURE

Trade in petroleum derivatives

Exports Imports BalanceShare in to-tal imports

$ in million in tons $ in million change in tons $ in million

2008 11.58 11,331 4,077.14 5,233,518 -4,065.56 25.27%

2009 11.80 19,735 3,231.70 -20.74% 6,481,351 -3,219.91 19.90%

2010 5.63 6,641 3,672.82 13.65% 5,957,128 -4,463.27 20.45%

2011 4.19 3,297 4,468.90 21.67% 5,550,798 -5,888.04 22.17%

2012 89.69 85,517 5,892.23 31.85% 6,583,394 -5,802.54 27.69%


larger than what has been so far revealed, is the fact that the Levant Basin, which spans across the offshore zones of four east Mediterranean countries, encloses some 122 tcf, that is, more than ten times Lebanon’s confirmed share.

By any count, the dollar value of natural gas reserves is substantial, but so are the State’s obligations, current and expected.

Investment directly linked to natural gas Lebanon lacks the infrastructure needed by any natural gas producing nation namely:

• the liquefaction plants to turn natural gas into LNG,

• the storage facilities, and

• the transportation facilities

• adapting power generation facilities to fire up natural gas.

Judging by the financial resources that natural gas producing countries dedicate to such infrastructure, such investment expenditure should be expected to take up $15 to $20 billion.

Other obligations include:Financial obligations This second-ranking priority in the use of public revenues from natural gas involves drawing a long-term plan to retire the country’s public debt.

Social obligations Public revenues from natural gas will inevitably raise expectations for a broader range of social entitlements, such as comprehensive health coverage, and generally, more spending on all aspects of social security.

Spending on infrastructure Lebanon needs to expand and upgrade all areas of its

infrastructure if it were to fully integrate its economy regionally and internationally, while benefitting from the synergies that would be created by the emerging oil and gas sector.

Investing in human capital The country’s educational system suffers a dichotomy between private and public educational institutions. Public education is in shambles whereas private education is becoming increasingly unaffordable to growing sections of the population. Therefore, public spending intended to upgrade public education will inevitably have to bow to rising expectations.

Promoting sectoral competitiveness Most sectors of activity have seen their competitiveness erode over the past two decades. Tourism, manufacturing industries and agriculture need heavy investments in public facilities in order to be able to compete on equal footing with their counterparts in the region.

Telecommunications Compared with the telecommunications infrastructure in the region and internationally, Lebanon has taken the backseat in that field. Spending in that sector ought to focus on vanguard systems and facilities capable of generating income. Lebanon, for example, has failed to invest in proprietary satellite communications and broadcasting systems that proved to be quite lucrative to the few Arab countries that made such investments.

The regulatory authority’s role is vital in that it will be in charge of proposing policies and laws pertaining to the optimal management of mineral resources, farming out exploration and production contracts with oil and natural gas companies, monitoring the operations of those companies, and putting forward the most favorable taxation schemes.

The time interval to revenues Once the political, institutional, and administrative issues are settled and oil companies are contracted, the best estimates are that if the

III. INFRASTRUCTURE


building of extraction, storage and conveying facilities were to start immediately, tax revenues on income generated from the sale of natural gas would begin flowing into the Treasury’s accounts by 2018.

Contentious issues

Within Lebanon’s Exclusive Economic Zone (EEZ), a stretch of 850 square kilometers is unlawfully claimed by Israel. Lebanon’s official position in this regard calls for referring the contention to the U.N. Convention on the Law of the Sea (UNCLOS), but the other party in the dispute has not ratified the international convention.

Negotiations

Lebanon has yet to negotiate the demarcation of its EEZ with other stakeholders in the region namely, Syria and Cyprus. Such negotiation could prove both lengthy and thorny. Trickier is the issue of layers of natural gas that overlap EEZs and that hence necessitate negotiated agreements on extraction rights.

Geopolitics

Even more complex, and touching upon critical geo-political and geo-economic stakes, are issues relating to the region’s natural gas exports to the EU.

III. INFRASTRUCTURE


Lebanon needs to adopt a policy and an approach for water preservation and distribution. The management of the country’s water resources is a source of concern for the private sector. Particularly worrisome is the fact that the high rate at which the country’s water resources are being wasted is combined with a sturdy two percent annual rate of growth of demand for water for various uses. This is creating a situation whereby the levels of waste and demand are consistently outstripping the rate of renewal of water resources, hence the need for medium and long term planning to ward off the impending period where shortfalls would begin to show.

Water deficit in the makingCompared with neighboring countries, Lebanon may seem to be a land of plenty in as far as water resources are concerned. However, data indicate that renewable water resources utilization per capita per year is well below the threshold of water poverty of 1,000 cubic meter.

A persistent decline in waterfall is aggravated by a decrease in the amount of groundwater caused by a reduction in snowfall and rapid snow thawing, in turn the result of rising average temperatures.

It is estimated that some 1.5 billion cubic meters go to waste in the sea. Annually, an average 2.2 billion cubic meters of renewable water is collected as surface water and 0.6 billion is retrieved as ground water.

As demand for water is expected to increase at the pace of population growth and the expansion of economic activity, demand for potable water combined with water used in industry will rise to 240 million m3 and for irrigation to one billion m3. This implies that the water deficit will continue to grow should the country fail to implement a drastic policy of conservation that seeks to increase storage capacity through the building of dams and/or lakes.

2. Water Resources

Maritime transportMerchandise trade activity through the Beirut Port grew by 8.2 percent in 2012 to reach 7.23 million tons.

Similarly, the port handled nearly 635 thousand, an increase of 8.5 percent on the number of containers handled in 2011.

Ship traffic was down marginally as the number of incoming and outgoing ships edged 1.9 percent lower in 2012.

Beirut Port activity

2,011 2,012 change

Number ofships

2,167 2,125 -1.9%

Number ofcontainers

585,224 634,969 8.5%

Merchandise )in million tons(

6.68 7.23 8.2%

Air transport Activity at Rafic Hariri International Airport

2009 2010 2011 2012

Arrivals )in million( 2.49 2.76 2.82 2.90

change 10.72% 2.02% 2.86%

Departures )in million( 2.46 2.75 2.78 3.02

change 11.88% 1.01% 8.55%

Air traffic 57,545 66,122 63,666 63,212

change 14.90% -3.71% -0.71%

Freight move-ment )tons( 71,570 77,252 73,921 84,189

change 7.94% -4.31% 13.89%

Rafic Hariri International Airport activity recorded a markedly larger freight movement in 2012, as freight tonnage increased by nearly 14 percent to reach more than 84 thousand tons.

Total passenger arrivals and departures increased respectively by 2.9 percent and 8.6 percent. The number of arrivals reached 2.9 million whereas departures totaled three million.

Air traffic was down by a marginal 0.7 percent to 63,212 aircraft arrivals and departures in 2012.

Sales of new passenger cars Share Rate of change

Car origin 2012 2011 2010 2012 2011 2010 2012 / 2010

2012 2011

Korean 15,993 13,654 10,664 45.1% 42.1% 31.9% 50.0% 17.1% 28.0%

Japanese 9,560 9,595 12,905 26.9% 29.6% 38.6% -25.9% -0.4% -25.6%

European 7,216 6,876 7,611 20.3% 21.2% 22.8% -5.2% 4.9% -9.7%

American 2,242 2,079 1,998 6.3% 6.4% 6.0% 12.2% 7.8% 4.1%

Chinese 466 251 234 1.3% 0.8% 0.7% 99.1% 85.7% 7.3%

Total 35,477 32,455 33,412

3. Transportation


Land transportDue to the lack of a reliable and effective public transport system, private cars constitute 80 percent of the national car fleet estimated at 1.6 million registered vehicles. Private car ownership stands at around 380 private cars for every 1,000 inhabitants.

Sales of new cars, including passenger and commercial vehicles, reached 35,477 units in 2012, up 9.3 percent.

Korean cars sales were the largest in 2012; they constituted 45 percent of total market share, followed by Japanese cars which accounted for 27 percent of total car sales.

Demand for Korean cars continues to increase as consumer preference shifted for lower cost, more fuel-efficient vehicles in light of rising fuel prices and depressed purchasing power. Over the past three years, sales of Korean car brands witnessed a sharp 50 percent increase and their share of total new car sales moved up by 13 percentage points.




3. Public Finance

4. Foreign Trade



2. Industry


4. Tourism


2. Water Resources

3. Transportation

APPENDIX

Forecasting GDP Growth in 2013


Forecasting GDP growth in 2013It is estimated that nominal GDP in 2013 will grow by 6.2 percent from its 2012 level of $41.77 billion to reach $44.37 billion. At constant 2012 prices, GDP is forecast to grow by 1.96 percent in 2013.

Technical note on the forecasting method In the absence of reliable quarterly or half-yearly data on sectoral activity and data pertaining to the major components of GDP namely, consumption and investment, forecasting GDP growth has to rely on macro-economic variables deemed to have statistically significant predictive influence on that measure of economic activity.

A- Choice of variablesFive macro-economic variables were chosen for the purpose of the current exercise of forecasting GDP growth. These variables are:

• Money supply M3

• Inflation

• Imports

• The central bank’s coincident indicator

• Public expenditure

The theoretical rationale for the choice of these variables as determinants of nominal GDP is established and need not be expounded in the present context. Taken separately, each of the five variables showed high linear correlation with GDP.

Data sets relate to the period 1993-2012.

B- Projections and forecasts applied to the five variables

1. Based on the autoregressive method, the M3 measure of money supply is projected to grow by 8.93 percent in 2013.

2. The cumulative rate of inflation is forecast to reach 3.83 percent in 2013. The forecast is derived from the following simple regression equation:

Dependent variable: Inflation values

Independent variable: Money supply M3

Regression equation:

Intercept: -134.133 | Standard error: 3.88147

Coefficient: 1.25814 | Standard error: 0.0709738

R2 : 0.946

Adjusted R2 : 0.943

3. The central bank’s coincident indicator is forecast to reach 273.92 in 2013. The fore-cast is derived from the following multiple regression equation:

Dependent variable: Coincident indicator

Independent variables: Money supply M3; inflation values


Intercept: 102.145| Standard error: 22.6236

Coefficients:

M3 : 1.7528 | Standard error: 0.216572

Inflation values: -0.092438 | Standard error: 0.167409

R2 : 0.984

Adjusted R2 : 0.982

Statistical Appendix

46 | The Business Chronicle 2012 STATISTICAL APPENDIX

4. The value of imports is forecast to reach $21.35 billion in 2013. The forecast is de-rived from the following multiple regression equation:

Dependent variable: Imports

Independent variables: Money supply M3; inflation values; coincident indicator


Intercept: -11.5396| Standard error: 7.25874

Coefficients:

M3 : 0.085535 | Standard error: 0.103226

Inflation values: -0.000625 | Standard error: 0.0365439

Coincident indicator: 0.155832 | Standard error: 0.0524750

R2 : 0.939

Adjusted R2 : 0.928

5. Public expenditure is forecast to reach $13.92 billion in 2013. The forecast is de-rived from the following multiple regression equation:

Dependent variable: Public expenditure

Independent variables: Money supply M3; inflation values; coincident indicator; imports



Coefficients:

M3 : 0.019731| Standard error: 0.0388031

Inflation values: 0.07627| Standard error: 0.0134515Coincident indicator: -0.0120835

Standard error: 0.0240567

Imports: 0.018826 | Standard error: 0.0920223

R2 : 0.977

Adjusted R2 : 0.971

C- GDP forecast

Based on the above values of the five variables,

GDP is forecast to reach $44.37 billion in 2013, that is a growth rate of 6.23 percent compared with its 2012 level. The forecast is derived from the following multiple regression equation:

Dependent variable: GDP

Independent variables: Money supply M3; infla-tion values; coincident indicator; imports; public expenditure



Coefficients:

M3 : 0.0994744 | Standard error: 0.0441652

Inflation values: 0.076752Standard error: 0.0269131

Coincident indicator: 0.0517122Standard error: 0.0273754

Imports: 0.159803 | Standard error: 0.103992

Public expenditure: 0.29 | Standard error: 0.291378

R2 : 0.997

Adjusted R2 : 0.997

D- Strengths, limitations and notes of caution

1. The data space is well modeled by the or-dinary least squares method. The adjusted coefficients of determination are high in all five OLS equations and may be interpreted as reflecting the extent of reliability of the final forecast.

2. Multicollinearity is commonly encountered in the modeling of macro-economic time se-ries, hence the reliance on the adjusted val-ue of R2 , which in all of the above equations does not differ significantly from the unad-justed value of the coefficient.

The Business Chronicle 2012 | 47STATISTICAL APPENDIX

3. The exercise is limited to predicting GDP. No inference is made regarding causation, nor is such an inference needed. Pervading the exercise is the axiom that high correlation need not imply causation.

4. The model would still have predictive merit at realized nominal GDP growth rates rang-ing between 5.9 percent and 6.6 percent.

5. Regression analysis produces better results when applied to longer time series.

6. The approach’s predictive accuracy would improve with the integration of mid-2013 data when they are published.

48 | The Business Chronicle 2012 STATISTICAL APPENDIX


اقرا��ض ت�س��هيلات لبن��ان م��رف من��ح ، الا�سا�س��ية

لدع��م ملي��ار 1200 منه��ا للم�ص��ارف ا�صافي��ة

. المح��دود الدخ��ل ل��ذوي ال�ص��كنية القرو��ض

العقاري��ة الدوائ��ر اح�ص��اءات اظه��رت المقاب��ل، في

من��ذ ال�ص��وريون تملكه��ا الت��ي العق��ارات ع��دد ان

بل��غ ، 2012-2010 �ص��وريا في الاح��داث ان��دلاع

في م��راً 117555 نح��و م�ص��احتها عق��اراً 1297

عل��ى الطل��ب ان كم��ا اللبناني��ة. المناط��ق مختل��ف

ا�ص��عار رف��ع ال�ص��وريين قب��ل م��ن الم�ص��تاأجرة ال�ص��قق

ملفت��ة. ب�ص��ورة الايج��ارات

عل��ى انخفا�ص��اً 2012 الع��ام في البن��اء قط��اع �ص��جل

بلغ��ت الت��ي الم�ص��جلة البن��اء م�ص��احات م�ص��توى

9.1 ن�ص��بته بانخفا��ض مرب��ع، م��ر ملي��ون 14.7

انخفا�ص��اً كذل��ك ولح��ظ ، 2011 الع��ام ع��ن بالمئ��ة

5.3 قارب��ت الت��ي الا�ص��منت ت�ص��ليمات م�ص��توى عل��ى

كم��ا بالمئ��ة. 4.3 ن�ص��بته بانخفا��ض ط��ن، ملي��ون

10.1 بن�ص��بة العقاري��ة المعام��ات ع��دد انخف��ض

لك��ن ،2012 ع��ام معامل��ة 74569 ليبل��غ بالمئ��ة

الى العقاري��ة المعام��ات قيم��ة ارتفع��ت بالمقاب��ل

ملي��ار 8.84 مقاب��ل 2012 ع��ام دولار ملي��ار 9.18

وبالت��الي بالمئ��ة. 3.8 ن�ص��بته بم��ا ،2011 ع��ام دولار

ع��ام بالمئ��ة 3.2 بن�ص��بة العقاري��ة الر�ص��وم ارتفع��ت

.2011 بالع��ام مقارن��ة 2012

5. قطاع البناء

كم��ا 2012 الع��ام في تباط��وؤاً العق��اري ال�ص��وق �ص��هد

م��ا الى العق��ارات ا�ص��عار اع��اد م��ا ،2011 الع��ام في

الارا�ص��ي ا�ص��عار ان غ��ر ،2010 ع��ام علي��ه كان��ت

تقريب��اً. بالمئ��ة 10 ن�ص��بته ارتفاع��اً �ص��هدت

للحاج��ات تاأكي��داً الطل��ب مح��ركات وا�ص��تمرت

فالطل��ب العق��اري، الطل��ب �صعي��د عل��ى الحقيقي��ة

م��ع بالمقارن��ة لبن��ان في مرتفع��اً يعت��ر العق��اري

ال�ص��نوي الطل��ب حج��م يبل��غ ح��ين وفي العر��ض،

قط��اع ف��ان طل��ب، األ��ف 25 ح��والى ال�ص��قق عل��ى

ال�ص��وق، في �ص��قة األ��ف 15 م��ن اأك��ر ي�ص��ع لا البن��اء

ال�ص��عر. يرف��ع ال��ذي الاأم��ر

الفخم��ة، ال�ص��قق العق��اري القط��اع في الجم��ود لح��ق

اللبناني��ين، والمغرب��ين الخليجي��ين م��ن وزبائنه��ا

والتجاذب��ات ال�ص��ورية، الازم��ة تداعي��ات ب�ص��بب

الق��دوم ع��ن الخليجي��ين واحج��ام المحلي��ة، ال�صيا�ص��ية

العق��اري التطوي��ر ��ركات فتوجه��ت لبن��ان. الى

الطل��ب م��ع تما�ص��ياً وذل��ك ال�صغ��رة، ال�ص��قق نح��و

الارتف��اع ظ��ل في ال�صغ��رة الم�ص��احات عل��ى المتزاي��د

الما�صي��ة. الاأع��وام خ��ال العق��ارات لاأ�ص��عار الجن��وني

النم��و مح��ركات م��ن العق��اري القط��اع وباعتب��اره

تطور حركة البناء وت�سليمات الا�سمنت والر�سوم العقارية

ال�سنة

م�صاحات البناء

التغر )%()الف م.م.(

ت�صليمات الا�صمنت

التغر )%()الف طن(

الر�صوم العقارية

التغر )%()مليار لرة(

200816،05677.654،2196.9567246.09

200914،34010.69-4،89716.076266.85-

201017،60822.795،2276.7485336.26

201116،1448.31-5،5506.188391.64-

201214،6819.06-5،3094.34-8663.22


ارتفع��ت الج��وي، النق��ل ع��ر يت��م الا�ص��تراد م��ن

ن�ص��بة وانخف�ص��ت ، بالمئ��ة 18 الى الن�ص��بة ه��ذه

الى بالمئ��ة 79 م��ن البح��ري النق��ل ع��ر الا�ص��تراد

. بالمئ��ة 77

ن�ص��بته م��ا الري��ة المعاب��ر ع��ر لبن��ان �ص��در

، 2008 ع��ام اللبناني��ة ال�ص��ادرات م��ن بالمئ��ة 27

2012 ع��ام بالمئ��ة 19 الى الن�ص��بة ه��ذه انخف�ص��ت

26 م��ن الج��وي النق��ل ع��ر ال�ص��ادرات وارتفع��ت .

النق��ل ع��ر ال�ص��ادرات وتراجع��ت بالمئ��ة، 46 الى

. بالمئ��ة 35 الى 47 م��ن البح��ري

10 م��ن الري��ة المعاب��ر ع��ر الرانزي��ت حرك��ة تراجع��ت

الى 3 بالمئ��ة ع��ام 2012، وارتفع��ت بالمئ��ة ع��ام 2008

وانخف�ص��ت . بالمئ��ة 9 الى 0 م��ن الج��وي النق��ل ع��ر

. بالمئ��ة 88 الى 90 م��ن البح��ري النق��ل ع��ر

الحركة التجارية عبر المكاتب الحدودية في الفترة ما بين الاعوام 2012-2005

الن�سبة 2012 الن�سبة 2011 الن�سبة 2010 الن�سبة 2009 الن�سبة 2008 الا�صتراد ) مليون دولار (

%4 915 %6 1،197 %7 1،238 %6 989 %6 911 النقل الري

%18 3،914 %22 4،434 %19 3،458 %20 3،301 %16 2،554 النقل الجوي

%77 16،451 %72 14،527 %74 13،268 %74 11،951 %79 12،673 النقل البحري

%100 21،280 %100 20،158 %100 17،964 %100 16،242 %100 16،137 المجموع

الن�سبة 2012 الن�سبة 2011 الن�سبة 2010 الن�سبة 2009 الن�سبة 2008 الت�صدير ) مليون دولار(

%19 864 %22 926 %22 944 %26 920 %27 945 النقل الري

%46 2،064 %43 1،844 %39 1،641 %42 1،456 %26 908 النقل الجوي

%35 1،555 %35 1،496 %39 1،668 %32 1،108 %47 1،625 النقل البحري

%100 4،483 %100 4،266 %100 4،253 %100 3،484 %100 3،478 المجموع العام

الن�سبة 2012 الن�سبة 2011 الن�سبة 2010 الن�سبة 2009 الن�سبة 2008الرانزيت ) مليون

دولار (

%3 10 %8 33 %9 34 %4 16 %10 28 النقل الري

%9 30 %7 27 %12 45 %18 79 %0 0 النقل الجوي

%88 304 %85 348 %80 309 %78 338 %90 249 النقل البحري

%100 344 %100 408 %100 388 %100 432 %100 277 المجموع العام


ب- النقل البحري

مرفاأ بيروت

ب��روت مرف��اأ في المفرغ��ة الب�صائ��ع حرك��ة ارتفع��ت

بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة 8.4 بن�ص��بة 2012 ع��ام

كان��ت بعدم��ا ط��ن ملي��ون 6.4 ف�ص��جلت ، 2011

رقم��اً بذل��ك وحقق��ت ،2011 ع��ام ط��ن ملي��ون 5.9

. �ص��ياً قيا

ع��ر الم�ص��حونة الب�صائ��ع حرك��ة ارتفع��ت كم��ا

2012 ع��ام بالمئ��ة 6.5 بن�ص��بة ب��روت مرف��اأ

850 الحرك��ة ه��ذه فبلغ��ت . 2011 بالع��ام مقارن��ة

ع��ام ط��ن ال��ف 798 مقاب��ل 2012 ع��ام ط��ن ال��ف

الح��رة والمنطق��ة الرانزي��ت حرك��ة ان غ��ر . 2011

بالمئ��ة. 6.7 ن�ص��بته انخفا�ص��اً �ص��هدت فق��د

حركة الب�سائع في مرفاأ بيروت )طن (

الب�سائع

المفرغة

الب�سائع

الم�سحونة

ترانزيت

ومنطقة حرة

20084،945،832819،928151،971

20095،652،676668،984172،381

20105،504،774820،085146،735

20115،878،965798،082150،683

20126،375،452849،597140،556

ج- النقــل البـــري

مبيعات ال�سيارات الجديدة

ال�ص��ياحية ال�ص��يارات مبيع��ات حرك��ة �ص��جلت

ارتفاع��اً 2012 ع��ام لبن��ان في الجدي��دة

بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة 9.3 ن�ص��بته بلغ��ت

الع��ام في �ص��يارة 35477 بي��ع تم فق��د .2011

.2011 ع��ام �ص��يارة 2455 مقاب��ل 2012

في كم��ا 2012 ع��ام المبيع��ات �ص��وق ات�ص��مت

م��ن ال�ص��يارات حافظ��ت فق��د بالتمرك��ز، ع��ام كل

ناحي��ة م��ن ال�ص��دارة عل��ى الكوري��ة كي��ا مارك��ة

م��ن بالمئ��ة 27 بن�ص��بة وا�ص��تاأثرت المبيع��ات،

ال�ص��يارات تلته��ا المباع��ة. ال�ص��يارات ع��دد اجم��الي

18 بن�ص��بة ا�ص��تاأثرت الت��ي هيون��داي مارك��ة م��ن

16 بن�ص��بة ني�ص��ان مارك��ة م��ن وال�ص��يارات بالمئ��ة،

م��ن بالمئ��ة 92 ان الى الا�ص��ارة م��ن ب��د ولا بالمئ��ة.

م��ن ه��ي لبن��ان في الجدي��دة ال�ص��يارات مبيع��ات

توف��را المنخف�ص��ة الا�ص��عار ذات ال�صغ��ر الحج��م

انخفا��ض الى ادى م��ا وه��ذا وللمحروق��ات، للم��ال

ال�ص��يارات. ع��دد ارتف��اع رغ��م الاعم��ال حج��م

201020112012مبيعات ال�سيارات الجديدة

7،6116،8767،216ال�سيارات الاوروبية

12،9059،5959،560ال�سيارات اليابانية

10،66413،65415،993ال�سيارات الكورية

1،9982،0792،242ال�سيارات الاميركية

234251466ال�سيارات ال�سينية

33،41232،45535،477المجموع

ح�ص��ب المباع��ة الجدي��دة ال�ص��يارات وبتوزي��ع

الكوري��ة ال�ص��يارات ا�ص��تاأثرت الدولي��ة، المجموع��ات

، الاجم��الي م��ن بالمئ��ة 45 ن�ص��بته بم��ا ال�صن��ع

، بالمئ��ة 27 ن�ص��بته بم��ا الياباني��ة ال�ص��يارات تلته��ا

فال�ص��يارات بالمئ��ة، 20 بن�ص��بة الاوروبي��ة فال�ص��يارات

ث��م وم��ن ، بالمئ��ة 6 بن�ص��بة ال�صن��ع الامركي��ة

. بالمئ��ة 1 بن�ص��بة ال�صيني��ة

الحركة التجارية عبر المكاتب الجمركية

تب��دل 2012-2008 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة في

التب��ادل حرك��ة في المعاب��ر تمثل��ه ال��ذي الثق��ل

تم��ر كان��ت الم�ص��توردات �صعي��د فعل��ى . التج��اري

م��ن بالمئ��ة 6 ن�ص��بته م��ا الري��ة المعاب��ر ع��ر

الى الن�ص��بة ه��ذه تراجع��ت ، 2008 ع��ام الم�ص��توردات

بالمئ��ة 16 ن�ص��بته م��ا وكان . 2012 ع��ام بالمئ��ة 4


اللبناني��ة. المناط��ق مختل��ف في التغذي��ة �ص��اعات زي��ادة

4. قطاع النقـــل

اأ- النقـل الجـوي

2012 الع��ام في ال��دولي ب��روت مط��ار �ص��جل

الطائ��رات واإق��اع هب��وط حرك��ة في انخفا�ص��اً

ال��ركاب حرك��ة في وارتفاع��اً بالمئ��ة، 0.7 ن�ص��بته

وت�صدي��ر ا�ص��تراد حرك��ة ام��ا بالمئ��ة، 5.4 بن�ص��بة

مقارن��ة بالمئ��ة 13.8 بن�ص��بة ارتفع��ت فق��د الب�صائ��ع

.2011 بالع��ام

الب�صائع )طن(الركابالطائرات

200845،2784،085،93467،618

200957،5444،985،43671،570

201066،1235،552،74678،283

201163،6665،654،28874،005

201263،2125،962،30684،189

34.1 ن�ص��بته بم��ا اي�ص��ت المي��دل ��ركة ا�ص��تاأثرت

وهبط��ت اقلع��ت الت��ي الطائ��رات ع��دد م��ن بالمئ��ة

37.4 نح��و واأقل��ت ،2012 ع��ام ب��روت مط��ار في

م��ن بالمئ��ة و37.8 لبن��ان الى القادم��ين م��ن بالمئ��ة

م��ن بالمئ��ة 28.5 بنح��و ا�ص��تاأثرت كم��ا المغادري��ن،

ب��روت. مط��ار ع��ر ال�ص��حن حرك��ة

الكهرباء

3408 الكهرب��اء الى الخزين��ة تحوي��ات قيم��ة بلغ��ت

الن��اتج م��ن بالمئ��ة 5.9 ن�ص��بتها ل��رة ملي��ار

النفق��ات اجم��الي م��ن بالمئ��ة 17 ونح��و المحل��ي

في العج��ز ن�ص��بة تبل��غ فيم��ا ،2012 ع��ام العام��ة

وا�ص��تمر بالمئ��ة. 51 نح��و الكهربائي��ة الطاق��ة انت��اج

�س��اعة و14 12 اإلى ي�ص��ل بمع��دل الكهربائ��ي التقن��ين

المنتج��ة والباخرت��ان المناط��ق، بع��ض في يومي��اً

والثاني��ة ميغ��اوات، 180 احداه��ا �ص��توؤمن للطاق��ة

بمع��دل الكهربائي��ة التغذي��ة �ص��يزيد م��ا ميغ��اوات، 90

المجموع��ات لع��دد وفق��اً �ص��اعات ث��اث اإلى �ص��اعتين

والجي��ة. ال��ذوق معمل��ي في لل�صيان��ة �ص��تتوقف الت��ي

النازح��ين وف��ود ب�ص��بب الكهرب��اء عل��ى الطل��ب ارتف��ع

تقريب��اً، ميغ��اوات 500 بواق��ع لبن��ان الى ال�ص��وريين

المبا��رة حت��ى الكهرب��اء ازم��ة ا�ص��تمرار يعن��ي م��ا

ع��ر الكهربائي��ة للطاق��ة ا�صافي��ة انت��اج بعملي��ة

وزي��ادة ميغ��اوات، 569 بطاق��ة عم��ار دي��ر معم��ل

اإ�صاف��ة والزه��راني، عم��ار دي��ر معمل��ي في الاإنت��اج

اإ�صافي��ة. بطاق��ة والجي��ة ال��ذوق تاأهي��ل اإع��ادة اإلى

حالي��اً لبن��ان في الكهربائ��ي الانت��اج معام��ل توؤم��ن

2650 يتج��اوز الطل��ب فيم��ا ميغ��اوات، 1340 نح��و

م��ن الكهرب��اء ا�ص��تجرار ان الى الا�ص��ارة م��ع ميغ��اوات.

موؤ�ص�ص��ة يح��رم م��ا متوقف��ا، ي��زال لا وم��ر �ص��وريا

في ت�ص��اهم كان��ت ميغ��اوات 280 م��ن لبن��ان كهرب��اء

ح�سة الميدل اي�ست من حركة مطار بيروت 2012-2009

2009201020112012

57،54466،12363،66663،212حركة الطائرات

27.529.533.034.1ح�صة الميدل اي�صت %

2،492،2042،759،4742،815،2452،895،637حركة القادمين

31.735.437.537.4ح�صة الميدل اي�صت %

2،460،6952،752،9612،780،7593،018،705حركة المغادرين

32.335.437.737.8ح�صة الميدل اي�صت %

32،53740،31158،28447،964حركة الرانزيت

4،985،4365،552،7465،654،2885،962،306مجموع حركة الركاب

71،57077،27874،00584،189حركة الب�صائع

23.527.330.128.5ح�صة الميدل اي�صت %


Huawei ال�صيني��ة ال��ركة م��ع عق��داً Mic2 الرخ�ص��ة

محط��ات تطوي��ر دولاربه��دف ملي��ون 82 كلفت��ه

تحوي��ل وملحق��ات للموج��ات رواب��ط و��راء الخل��وي

LTE الراب��ع للجي��ل وا�ص��تقبال اإر�ص��ال قواع��د وان�ص��اء

وا�ص��تقبال. ار�ص��ال تقوي��ة محط��ة 1060 وتحدي��ث

الا�ص��تيعابية الق��درة �صتتو�ص��ع العق��د ه��ذا بموج��ب

ان المتوق��ع وم��ن .Touch ل��ركة الثال��ث للجي��ل

التقني��ة ه��ذه ع��ر الاإنرن��ت م�ص��ركي ع��دد يرتف��ع

ع��ام نهاي��ة ملي��ون 1.5 اإلى م�ص��رك األ��ف 500 م��ن

وه��و لبن��ان في للخل��وي الث��اني الم�ص��غل .2013

م��ع التعاق��د ع��ر �ص��بكتها جه��زت Alfa ��ركة

المقدم��ة، الخدم��ات نوعي��ة لتح�ص��ين Ericsson ��ركة

3.7 الى ال��ركتين ل��دى الم�ص��ركين ع��دد وو�ص��ل

م�ص��رك. ماي��ين

ال��ركتين اتخذته��ا الت��ي الا�ص��تثمارية الق��رارات

من��ذ الخدم��ة ه��ذه عل��ى المتزاي��د الطل��ب اماه��ا

40 تف��وق بن�ص��بة الكلف��ة خف��ض برنام��ج اإط��اق

لاحتياج��ات وفق��اً التوف��ر برام��ج وتق��ديم بالمئ��ة،

الا�ص��تثمارات ه��ذه ان الى الا�ص��ارة م��ع الم�ص��رك.

ملي��ار 1.3 يق��ارب بم��ا العام��ة الاي��رادات رف��دت

دولار.

ا�ستيراد الم�ستقات النفطية

ا�ص��توردها الت��ي النفطي��ة الم�ص��تقات قيم��ة بلغ��ت

ملي��ون و892 ملي��ارات 5 نح��و 2012 ع��ام لبن��ان

دولار ملي��ون و469 ملي��ارات 4 م��ع مقارن��ة دولار

واحتل��ت بالمئ��ة. 32 ن�ص��بته بارتف��اع ،2011 ع��ام

اه��م لائح��ة عل��ى الاولى المرتب��ة الم�ص��تقات ه��ذه

بنح��و م�ص��تاأثرة 2012 ع��ام اللبناني��ة الم�ص��توردات

الم�ص��توردات. اإجم��الي م��ن بالمئ��ة 28

الم�ص��تقات وزن ارتف��ع الم�ص��توردة، الكمي��ة حي��ث م��ن

متو�ص��ط بل��غ وعلي��ه بالمئ��ة، 19 بن�ص��بة النفطي��ة

دولارات 895 الم�ص��تقات ه��ذه م��ن الط��ن �ص��عر

بارتف��اع 2011 ع��ام للط��ن دولار 805 م��ع مقارن��ة

م��ن لبن��ان �ص��ادرات ارتفع��ت بالمئ��ة. 11 ن�ص��بته

ع��ام ملف��ت ب�ص��كل 2012 ع��ام النفطي��ة الم�ص��تقات

ه��ذه م��ن بالمئ��ة 68 دولار. ملي��ون 90 فقارب��ت ،

لتزوي��د بالمئ��ة 30 و �ص��وريا الى كان��ت ال�ص��ادرات

. ل�ص��فن ا

التبادل التجاري للم�ستقات النفطية

الم�ستوردات ال�سادرات

متو�صط �صعر الطن)$(طن �صافيالف $متو�صط �صعر الطنطن �صافيالف $

200811،57711،3311.0224،077،1405،233،518779

200911،79819،7350.5983،231،7046،481،351499

20105،6286،6410.8473،672،8185،957،128617

20114،1933،2971.2724،468،9015،550،798805

201289،69285،5171.0495،892،2326،583،394895


3. قطاع الات�صالات وتكنولوجيا

المعلومات

موؤ�شر جاهزية �سبكة المعلومات

10 والمرتب��ة عالمي��اً 94 المرتب��ة في لبن��ان ح��ل

،2013 للع��ام ال�ص��بكية الجاهزيّ��ة موؤ��رّ في اإقليمي��اً

ال�ص��نوي التقري��ر وف��ق نق��اط 3.53 نتيج��ة م�ص��جاً

به��دف العالم��ي، الاإقت�ص��ادي المنت��دى ع��ن ال�ص��ادر

الت��ي الفر��ض لا�ص��تغال ال��دول ا�ص��تعداد تقيي��م

والات�ص��الات. المعلوم��ات تكنولوجي��ا تتيحه��ا

عن��ر ه��ي عنا��ر، اأربع��ة م��ن الموؤ��ر يتاأل��ف

الا�ص��تفادة عل��ى الب��اد ق��درة يح��دد ال��ذي البيئ��ة

المعلوم��ات تكنولوجي��ا تقدمه��ا الت��ي الفر��ض م��ن

م��دى يقي��ض ال��ذي الجاهزيّ��ة وعن��ر والات�ص��الات،

لا�ص��تخدام والحكوم��ات وال��ركات الاأف��راد ا�ص��تعداد

اإلى بالا�صاف��ة والات�ص��الات، المعلوم��ات تكنولوجي��ا

والاإت�ص��الات، المعلوم��ات تكنولوجي��ا ا�ص��تخدام عن��ر

والات�ص��الات المعلوم��ات تكنولوجي��ا تاأث��ر وم��دى

والاجتماع��ي. الاقت�ص��ادي الو�صع��ين عل��ى

Business Monitor International حج��م ��ركة ق��درت

بنح��و لبن��ان في المعلوم��ات تكنولوجي��ا قط��اع

ن�ص��بته بارتف��اع 2013 ع��ام دولار ملي��ون 364

ال��ركة وتتوقّ��ع .2012 الع��ام ع��ن بالمئ��ة 6.8

عل��ى جدي��دة ا�ص��تثمارات م��ن القط��اع ي�ص��تفيد اأن

مج��ال في تح�ص��ناً ينعك��ض التحتي��ة، البن��ى �صعي��د

ويمك��ن العري�ص��ة. الحزم��ة ع��ر ال��ريع الاإنرن��ت

12 يق��ارب �ص��نوي بمع��دل ينم��و اأن القط��اع له��ذا

571 الى حجم��ه لي�ص��ل 2017 الع��ام حت��ى بالمئ��ة

دولار. ملي��ون

قطاع الات�سالات الخلوية

كم��ا لبن��ان في الخلوي��ة الات�ص��الات قط��اع يحت��اج

الا�ص��تثمارية. الق��رارات اإلى التحتي��ة البن��ى �ص��ائر

ت�صً��غل الت��ي Touch ��ركة وقع��ت الاط��ار ه��ذا �صم��ن

م��ن بالمئ��ة 25.1 الى القط��اع ح�ص��ة و�صل��ت .2012

المجل��ض تقدي��ر ح�ص��ب يق��ارب م��ا المحل��ي، الن��اتج

الم�ص��اهمة ن�ص��بة بلغ��ت دولار. ملي��ار 11.1 الى

الن��اتج اجم��الي م��ن بالمئ��ة 9.3 للقط��اع المبا��رة

المرتب��ة لبن��ان بذل��ك ليحت��ل ،2012 ع��ام المحل��ي

الوظائ��ف ع��دد ام��ا العالم��ي. ال�صعي��د عل��ى 24

وظيف��ة ال��ف 323 ناه��ز فق��د بالقط��اع المرتبط��ة

العم��ل. �ص��وق م��ن بالمئ��ة 24 ي�ص��كل م��ا ،2012 ع��ام

القط��اع م�ص��اهمة ترتف��ع ان المجل��ض وتوق��ع

الاقت�ص��اد في المبا��رة وغ��ر المبا��رة ال�ص��ياحي

نم��وا ت�ص��جل وان ،2013 ع��ام بالمئ��ة 2،3 بن�ص��بة

2013 الاع��وام ب��ين بالمئ��ة 6،1 ن�ص��بته �ص��نويا

ملي��ار 20،5 الى القط��اع م�ص��اهمة لت�ص��ل و2023،

.2023 ع��ام الاجم��الي المحل��ي الن��اتج م��ن دولار

ع��دد اجم��الي يراج��ع ان التقري��ر وف��ق المتوق��ع م��ن

2013 ع��ام بالمئ��ة 1،8 بن�ص��بة القط��اع في الوظائ��ف

في ال�ص��ياح انف��اق ي�ص��جل وان وظيف��ة، ال��ف 317 الى

بالمئ��ة 4.5 ن�ص��بتها �ص��نوية زي��ادة متو�ص��ط لبن��ان

ملي��ار 12.7 الى لي�ص��ل ،2023- 2013 الاع��وام ب��ين

.2023 ع��ام نهاي��ة دولار

في الا�ص��تثمارات قيم��ة ترتف��ع ان المرج��ح م��ن كم��ا

6.4 بن�ص��بة و�ص��طي �ص��نوي بمع��دل ال�ص��ياحة قط��اع

الى لي�ص��ل المقبل��ة الع��رة ال�ص��نوات خ��ال بالمئ��ة

.2023 ع��ام دولار ملي��ار 2.5


ذل��ك وم��رد المنطق��ة، في �ص��ياحياً تناف�ص��ه الت��ي

ال�ص��ياح ع��دد وتراج��ع ، لبن��ان في الداخلي��ة الاأو�ص��اع

عب��ور لا�صطراره��م نظ��راً ال��ر طري��ق ع��ن الوافدي��ن

ومع��دل امني��اً. ا�صطراب��اً ت�ص��هد كان��ت الت��ي �ص��وريا

ب��روت فن��ادق اإ�ص��غال في �ص��جل ال��ذي الراج��ع

بع��د الاإقليمي��ة، الم��دن ب��ين الاأ�ص��واأ ال�صاد��ض ه��و

وق��د واليم��ن، والبحري��ن وتون��ض وم��ر المغ��رب

وتركي��ا عم��ان و�ص��لطنة ال�ص��عودية م��ن كل �ص��بقته

والام��ارات. وقط��ر

في الفندقي��ة الغرف��ة كلف��ة مع��دل تراج��ع كذل��ك

ع��ام دولاراً 189.7 اإلى بالمئ��ة 14.9 بن�ص��بة ب��روت

وحل��ت المنطق��ة. في الاأ�ص��واأ الراج��ع وه��و ،2012

حي��ث م��ن المنطق��ة في ال�صاد�ص��ة المرتب��ة في ب��روت

الفندقي��ة. الغرف��ة كلف��ة

م��ن تراج��ع فق��د المتاح��ة الغرف��ة عل��ى العائ��د اأم��ا

،2012 ع��ام 104.1 دولاراً اإلى 2011 ع��ام 134 دولاراً

المرتب��ة في ب��روت حل��ت الموؤ��ر ه��ذا وبح�ص��ب

الاإقليمي��ة. الثامن��ة

الانفاق ال�سياحي

ملي��ارات 8 بنح��و 2012 ع��ام ال�ص��ياحي الانف��اق ق��در

ال�ريب��ة با�ص��رداد المتعلق��ة للمبال��غ ووفق��اً دولار،

ع��ام ال�ص��ياح انف��اق تراج��ع الم�صاف��ة، القيم��ة عل��ى

ح��ين وفي ،2011 الع��ام ع��ن بالمئ��ة 6 بن�ص��بة 2012

ال�ص��ائحين عن��د الانف��اق في زي��ادة ن�ص��بة �ص��جلت

بالمئ��ة( 4+( والامركي��ين بالمئ��ة( 9+( النيجري��ين

بالمئ��ة(، 1+( والم�ري��ين بالمئ��ة( 2+( والاماراتي��ين

وال�ص��عوديين بالمئ��ة( 24-( ال�ص��وريين انف��اق تراج��ع

والكويتي��ين بالمئ��ة( 21-( والاردني��ين بالمئ��ة( 23-(

بالمئ��ة(. 18-( والقطري��ين بالمئ��ة( 20-(

م��ن بالمئ��ة 17 نح��و ال�ص��عودي الانف��اق �ص��كل

2012 ع��ام لبن��ان في ال�ص��ياحي الانف��اق مجم��وع

ال�ص��ياح انف��اق ت��اه الاولى، المرتب��ة في وح��ل

ث��م بالمئ��ة، 13 ن�ص��بته كان��ت ال��ذي الاماراتي��ين

فانف��اق بالمئ��ة، 8 ون�ص��بته الكويت��ين ال�ص��ياح انف��اق

الم�ري��ين وانف��اق بالمئ��ة، 7 بن�ص��بة ال�ص��وريين

بالمئ��ة. 6 بن�ص��بة

والماب��ض المو�ص��ة عل��ى ال�ص��ياحي الانف��اق ت��وزع

عل��ى الانف��اق ت��اه ،2012 ع��ام بالمئ��ة 73 بن�ص��بة

تبق��ى م��ا وت��وزع بالمئ��ة، 12 بن�ص��بة ال�ص��اعات

وادوات التجمي��ل وم��واد العط��ور عل��ى الانف��اق م��ن

ال�ص��لع. م��ن وغره��ا المن��ازل وزين��ة الحدائ��ق

القدرة التناف�سية لل�سياحة وال�سفر

الدخ��ل ذات دول��ة 34 ب��ين 18 المرتب��ة لبن��ان احت��ل

دول��ة 13 ب��ين 7 والمرتب��ة ، المرتف��ع الى المتو�ص��ط

وال�ص��فر لل�ص��ياحة التناف�ص��ية موؤ��ر �صم��ن عربي��ة،

العالم��ي. الاقت�ص��ادي المنت��دى وف��ق 2013 ع��ام

وال�ص��فر لل�ص��ياحة التناف�ص��ية الق��درة الموؤ��ر ويقي��ض

والبني��ة والبيئ��ة التنظيم��ي الاط��ار تقيي��م ع��ر

والطبيعي��ة والثقافي��ة الب��رية والم��وارد التحتي��ة

وه��ي نق��اط، 4.04 نتيج��ة عل��ى وح�ص��ل للقط��اع.

ومع��دل نق��اط، 4.09 العالم��ي للمع��دل قريب��ة نتيج��ة

نق��اط. 4.07 المرتف��ع الى المتو�ص��ط الدخ��ل ذات ال��دول

الاولى المرتب��ة في الموؤ��ر �صم��ن لبن��ان و�صن��ف

ال�ص��ياحة فقط��اع وال�ص��فر، لل�ص��ياحة لقابليت��ه عالمي��اً

الاقت�ص��ادي، ن�ص��اطه م��ن كب��راً ج��زءاً ي�ص��كل

الاجان��ب، ال�ص��ياح تج��اه ايجابي��ة بنظ��رة ويتمت��ع

ال�ص��ياحية. البل��د لمي��زات تقدي��ر ع��ن ف�ص��اً

للنق��ل التحتي��ة البني��ة تح�ص��ين ��رورة التقري��ر واورد

الق��درة تح�ص��ين بغي��ة لام��ن الاهمي��ة واي��اء ال��ري

اهمي��ة ع��ن ف�ص��اً ال�ص��ياحي. للقط��اع التناف�ص��ية

تط��وره. لدع��م القط��اع واأنظم��ة �صيا�ص��ات تقوي��ة

توقعات النمو في قطاع ال�سياحة وال�سفر

WTTC وال�ص��فر لل�ص��ياحة العالم��ي المجل��ض �صن��ف

الم�ص��اهمة حي��ال عالمي��ا 25 المرك��ز في لبن��ان

لقط��اع المبا��رة وغ��ر المبا��رة الاجمالي��ة

لع��ام الاجم��الي المحل��ي الن��اتج في وال�ص��فر ال�ص��ياحة


مراتب ال�سياح عام 2012

الن�سبة %العددالجن�سية

9%126،982العراق

9%120،134فرن�صا

8%110،539الولايات المتحدة

7%89،100الاردن

6%75،751كندا

5%72،658ال�صعودية

5%64،017م�ر

5%62،160المانيا

4%50،261او�صراليا

4%50،214بريطانيا

40%544،029دول اأخرى

100%1،365،845المجموع العام

�ص��هري خ��ال ذروت��ه اإلى ال�ص��ائحين ع��دد و�ص��ل

�ص��ائح و157171 157361 م��ع وتم��وز حزي��ران

ا�ص��تباقاً ال�ص��ياحي المو�ص��م ابك��ر فق��د الت��والي، عل��ى

تم��وز. اواخ��ر في �ص��ودف ال��ذي رم�ص��ان ل�ص��هر

لل�ص��ياح ع��دد ادن��ى الث��اني ت��رين �ص��هر و�ص��جل

�ص��ائح. 76132 وه��و

المرتب��ة الع��راق تب��واأ ال�ص��ياح مرات��ب �صعي��د عل��ى

ال�ص��ياح، م��ن بالمئ��ة 9 بن�ص��بة وا�ص��تاأثر الاولى

الولاي��ات ث��م وم��ن بالمئ��ة، 9 بن�ص��بة فرن�ص��ا ت��اه

7 بن�ص��بة ف��الاردن بالمئ��ة، 8 بن�ص��بة المتح��دة

بالمئ��ة. 6 بن�ص��بة وكن��دا بالمئ��ة،

الا�سغال الفندقي

ع��ام ب��روت في الفن��ادق في الاإ�ص��غال مع��دّل تقل��ض

ع��ام بالمئ��ة 60 م��ع مقارن��ة بالمئ��ة 55 الى 2012

اك��ر بذل��ك ف�ص��جل مئوي��ة، نق��اط 5 بواق��ع ،2011

الاو�ص��ط ال��رق في �ص��وق 14 في انخفا��ض ن�ص��بة

افريقي��ا. و�ص��مال

ي�ص��تطع لم لبن��ان اأن النتيج��ة ه��ذه واظه��رت

العوا�ص��م ا�صطراب��ات ظ��ل في ال�ص��ياح ا�ص��تقطاب

الى العرب��ي الخلي��ج دول م��ن بع��دد دف��ع داخل��ي،

الق��دوم م��ن رعاياه��ا فيه��ا تح��ذر تعليم��ات ا�ص��دار

لبن��ان. الى

ال�ص��ائحين ع��دد تراج��ع الاو�ص��اع ه��ذه نتيج��ة

17.5 بن�ص��بة 2012 ع��ام لبن��ان الى قدم��وا الذي��ن

النم��و ن�ص��بة وكان��ت . 2011 بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة

في قيا�ص��ية ن�ص��بة حقق��ت ق��د ال�ص��ياحية الحرك��ة في

الع��ام �ص��جل فيم��ا بالمئ��ة، 38.9 ه��ي 2009 الع��ام

�ص��ائح. 2167989 ه��و لل�ص��ياح قيا�ص��ياً ع��دداً 2012

34 بن�ص��بة 2012 ع��ام الع��رب ال�ص��ائحون ا�ص��تاثر

وال�ص��ائحين ال�ص��ائحين، ع��دد اإجم��الي م��ن بالمئ��ة

وال�ص��ائحون بالمئ��ة، 33 بن�ص��بة الاأوروبي��ين

وال�ص��ائحون بالمئ��ة، 16 بن�ص��بة الاأمركي��ون

م��ن وال�ص��ائحون بالمئ��ة، 9 بن�ص��بة الاآ�ص��يويون

بالمئ��ة. 4 بن�ص��بة واوقياني��ا افريقي��ا

2012 ع��ام ال�ص��ائحين ع��دد في تراج��ع ن�ص��بة اك��ر

بن�ص��بة لاآ�ص��يويون كان��ت 2011 بالع��ام مقارن��ة

ث��م وم��ن بالمئ��ة، 21 بن�ص��بة وللع��رب بالمئ��ة، 48

م��ن وللقادم��ين بالمئ��ة، 8.4 بن�ص��بة لاوروبي��ين

بالمئ��ة. 8 بن�ص��بة اوقياني��ا

توزع ال�سائحين ح�سب الجن�سيات

20082009201020112012

34،14442،00739،39961،31961،263افريقيا

176،647232،694248،725222،671221،174اميركا

البلدان

العربية549،463785،985894،724581،597458،069

181،006264،021373،490245،462127،290اآ�سيا

347،495453،522549،481485،707444،824اوروبا

42،29464،05960،43356،38651،892اوقيانيا

دول

اخرى1،5028،7931،7371،9091،333

1،332،5511،851،0812،167،9891،655،0511،365،845المجموع


التبادل التجاري الزراعي

المنتج��ات وت�صدي��ر ا�ص��تراد ب��ين م��ا الفج��وة بلغ��ت

696.4 الف�ص��ل14( اإلى 6 الف�ص��ل )م��ن فق��ط الزراعي��ة

تغطي��ة ن�ص��بة وبلغ��ت ،2012 ع��ام دولار ملي��ون

19.7 نح��و منه��ا للم�ص��توردات الزراعي��ة ال�ص��ادرات

فق��د .2011 ع��ام بالمئ��ة 18.9 مقاب��ل بالمئ��ة

6.6 بن�ص��بة الزراعي��ة ال�ص��ادرات قيم��ة ارتفع��ت

ارتفع��ت الزراعي��ة الم�ص��توردات قيم��ة ان الا بالمئ��ة،

فق��ط. بالمئ��ة 2.1 بن�ص��بة

كان��ت 2012 ع��ام الزراعي��ة ال�ص��ادرات ا�ص��واق اه��م

وم��ر بالمئ��ة( 16( وال�ص��عودية بالمئ��ة( 18( �ص��وريا

بالمئ��ة( 9( والاردن بالمئ��ة( 9( والام��ارات بالمئ��ة( 9(

التف��اح كان��ت الم�ص��درة الزراعي��ة المنتج��ات واه��م ،

والحم�صي��ات بالمئ��ة( 13( والاجا��ض ال�ص��فرجل م��ع

بالمئ��ة( 11( ت�صدي��ر( )اع��ادة وال��ن بالمئ��ة( 11(

بالمئ��ة(. 9( والبطاط��ا بالمئ��ة( 10( والم��وز

كان��ت 2012 ع��ام الزراع��ي الا�ص��تراد م�ص��ادر اه��م

بالمئ��ة( 11( الرو�ص��ي والاتح��اد بالمئ��ة( 15( اوكراني��ا

و�ص��وريا بالمئ��ة( 5( وم��ر بالمئ��ة( 9( والرازي��ل

الم�ص��توردة الزراعي��ة المنتج��ات واه��م بالمئ��ة(. 5(

بالمئ��ة( 13( وال��ذرة بالمئ��ة( 19( القم��ح كان��ت

بالمئ��ة( 8( الق��رية والثم��ار بالمئ��ة( 9( وال��ن

. بالمئ��ة( 6( والارز

الم�ستوردات الزراعيةال�سادرات الزراعية

�صعر الطن )$(الوزن )طن(القيمة )الف $(�صعر الطن )$(الوزن )طن(القيمة )الف $(

2008130،691613،272213702،1161،208،040581

2009120،091546،092220628،8541،420،223443

2010154،117601،288256715،6481،415،060506

2011160،584512،060314849،6141،433،547593

2012171،242514،323333867،6231،496،357580

2012 الع��ام في الزراعي��ة ال�ص��ادرات قيم��ة ارتفع��ت

فيم��ا بالمئ��ة، 31 بن�ص��بة 2008 بالع��ام مقارن��ة

بالمئ��ة، 16 بن�ص��بة ال�ص��ادرات ه��ذه وزن انخف��ض

الزراعي��ة ال�ص��ادرات ط��ن �ص��عر ارتف��ع وعلي��ه

الم�ص��توردات قيم��ة ارتفع��ت كذل��ك بالمئ��ة. 56 بن�ص��بة

ه��ذه وزن وارتف��ع بالمئ��ة، 24 بن�ص��بة الزراعي��ة

�ص��عر فظ��ل اي�ص��اً، بالمئ��ة 24 بن�ص��بة الم�ص��توردات

علي��ه. ه��و م��ا عل��ى الزراعي��ة الم�ص��توردات ط��ن

ا�ص��عار في الت�صخ��م ان تظه��ر الاح�ص��اءات ه��ذه

م��ن م�ص��تورد وغ��ر محل��ي، الزراعي��ة المنتج��ات

المنتج��ات ا�ص��عار في��ه اظه��رت وق��ت وفي الخ��ارج.

2009 و2010، العام��ين الزراعيةالم�ص��توردة هبوط��اً في

محلي��اً. الا�ص��عار ه��ذه ارتفع��ت

التغير)%(عدد ال�سائحينال�سنة

2000741،64810.1

2001837،07212.9

2002956،46414.3

20031،015،7936.2

20041،278،46925.9

20051،139،52410.9-

20061،062،6356.7-

20071،017،0724.3-

20081،332،55131.0

20091،851،08138.9

20102،167،98917.1

20111،655،05123.7-

20121،365،84517.5-

12- القطاع ال�سياحي

ال�صيا�ص��ية الا�صطراب��ات ا�ص��تمرار 2012 الع��ام �ص��هد

في خا�ص��ة العربي��ة، ال��دول بع��ض في والامني��ة

�صيا�ص��ي ت��اأزم م��ع الام��ر ه��ذا اق��رن �ص��وريا،


في فوائده��ا المدعوم��ة الت�ص��ليفات اجم��الي قيم��ة قارب��ت

نح��و 2012 حزي��ران -1997 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة

منه��ا ال�صناع��ي القط��اع ا�ص��تاأثر ل��رة، ملي��ار 7294.7

.ًبالمئ��ة 61 ن�ص��بته بم��ا ل��رة ملي��ار 4438.6 بنح��و

2. القطاع الزراعي

التبادل التجاري الغذائي

للمنتج��ات التج��اري التب��ادل لاإح�ص��اءات وفق��ا«

الاأغذي��ة �صناع��ة ومنتج��ات والزراعي��ة الحيواني��ة

614 ال�ص��ادرات ه��ذه قيم��ة بلغ��ت 2012 للع��ام

في دولار ملي��ون 581 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون

وظل��ت بالمئ��ة، 5.7 ن�ص��بته بارتف��اع 2013 الع��ام

14 اللبناني��ة ال�ص��ادرات اإجم��الي م��ن ح�صته��ا

.2011 الع��ام في م��ا بالمئ��ة

والزراعي��ة الحيواني��ة المنتج��ات م�ص��توردات اأم��ا

الع��ام في بلغ��ت فق��د الاأغذي��ة �صناع��ة ومنتج��ات

مقاب��ل دولار ملي��ون و289 ملي��ار 3 م��ن اك��ر 2012

بن�ص��بة 2011 الع��ام في دولار ملي��ون و181 ملي��ار 3

م��ن ح�صته��ا وبلغ��ت بالمئ��ة. 3.4 قارب��ت ارتف��اع

مقارن��ة بالمئ��ة 15 اللبناني��ة الم�ص��توردات اإجم��الي

.2011 الع��ام في بالمئ��ة 16 م��ع

الف�ص��ل اإلى الف�ص��ل1 )م��ن الغذائي��ة الفج��وة بلغ��ت

الع��ام في )HS ��ق ّالمن�ص الجمرك��ي للنظ��ام وفق��اً 24

ون�ص��بة دولار، ملي��ون و675 ملي��ار 2 نح��و 2012

19 منه��ا للم�ص��توردات الغذائي��ة ال�ص��ادرات تغطي��ة

.2011 ع��ام بالمئ��ة 18 مقاب��ل بالمئ��ة

تطور قيمة التبادل التجاري الغذائي

20122011201020092008القيمة الف دولار

614،060581،041518،032437،398446،912ال�صادرات الغذائية

4،483،1304،265،4584،252،8633،484،3743،478،313اجمالي ال�صادرات

13%13%12%14%14%الن�صبة من اجمالي ال�صادرات

3،289،2163،181،3062،851،7922،470،9102،287،822الم�صتوردات الغذائية

21،279،83020،158،25717،963،83016،241،65116،136،662اجمالي الم�صتوردات

14%15%16%16%15%الن�صبة من اجمالي الم�صتوردات

-1،840،910-2،033،512-2،333،760-2،600،265-2،675،156الفجوة الغذائية

20%18%18%18%19%ال�صادرات الغذائية / الم�صتوردات الغذائية )%(

1. القطاع ال�صناعي

اح�ساءات وزارة ال�سناعة

لاح�ص��اءات وفق��اً ال�صناعي��ة ال�ص��ادرات قيم��ة بلغ��ت

ع��ام دولار ملي��ون و952 ملي��ار 2 ال�صناع��ة وزارة

ع��ام دولار ملي��ون و334 ملي��ار 3 م��ع مقارن��ة 2012

ون�ص��بته دولار ملي��ون 382 قيمت��ه بانخفا��ض 2011

ال�صناعي��ة الاآلات قيم��ة انخف�ص��ت كم��ا بالمئ��ة. 11.5

م��ن 2012 ع��ام دولار ملي��ون 288 الى الم�ص��توردة

بالمئ��ة. 2.8 وبن�ص��بة 2011 ع��ام دولار ملي��ون 321

2008 2009 2010 2011 2012 اح�صاءات وزارة ال�صناعة

2،978 2،595 3،208 3،334 2،952 ال�صادرات ال�صناعية )مليون$(

188 199 227 321 288

الاآلات ال�صناعية الم�صتوردة

)مليون$(

الاآلات �ص��ادرات كم��ا المع��ادن �ص��ادرات ا�ص��تاأثرت

م��ن بالمئ��ة 16 بن�ص��بة الكهربائي��ة والاجه��زة

منتج��ات و�ص��ادرات ال�صناعي��ة، ال�ص��ادرات اجم��الي

وكذل��ك بالمئ��ة، 13 بن�ص��بة الاغذي��ة �صناع��ة

ث��م وم��ن ، بالمئ��ة 13 بن�ص��بة المجوه��رات �ص��ادرات

بالمئ��ة. 12 بن�ص��بة الكيماوي��ة ال�صناع��ة �ص��ادرات

التراخي�ص ال�سناعية

منحته��ا الت��ي ال�صناعي��ة الراخي��ض ع��دد بل��غ

مقارن��ة ، 2012 ع��ام ترخي�ص��اً 349 ال�صناع��ة وزارة

18 ن�ص��بته بارتف��اع ، 2011 ع��ام ترخي��ض 296 م��ع

. لمئ��ة با

28 بن�ص��بة الغذائي��ة ال�صناع��ات تراخي��ض ا�ص��تاأثرت

و�صناع��ة الراخي��ض، ع��دد اجم��الي م��ن بالمئ��ة

الكيماوي��ة وال�صناع��ات بالمئ��ة، 15 بن�ص��بة البن��اء

والخ�ص��ب المفرو�ص��ات و�صناع��ة بالمئ��ة، 10 بن�ص��بة

والكهربائي��ة المعدني��ة والمنتج��ات بالمئ��ة، 9 بن�ص��بة

بالمئ��ة. 8 بن�ص��بة الفني��ة

اللبناني��ة المحافظ��ات عل��ى الراخي��ض توزع��ت

لبن��ان ،41 البق��اع ،222 لبن��ان جب��ل كالت��الي:

،23 النبطي��ة ،16 الجنوب��ي لبن��ان ،39 ال�ص��مالي

.8 وب��روت

الت�سليفات الممنوحة للقطاع ال�سناعي

القطاع��ات عل��ى الت�ص��ليفات ت��وزع ناحي��ة م��ن

القط��اع ت�ص��ليفات قيم��ة ارتفع��ت الاقت�صادي��ة،

2008 ع��ام ل��رة ملي��ار 5403 م��ن ال�صناع��ي

ن�ص��بة ان غ��ر .2012 ع��ام ل��رة ملي��ار 8455 الى

م��ن ال�صناع��ي للقط��اع الممنوح��ة الت�ص��ليفات

بالمئ��ة 13 م��ن انخف�ص��ت الت�ص��ليفات قيم��ة اجم��الي

و2011، 2010 عام��ي بالمئ��ة 11 الى 2008 ع��ام

.2012 ع��ام بالمئ��ة 12 الى فرتف��ع لتع��ود

ح�سة ال�سناعة من الت�سليفات الم�شرفية )مليار ليرة(

2012 2011 2010 2009 2008

8،455 7،445 6،564 5،629 5،403 ال�سناعة

72،733 66،246 58،344 47،584 42،015 المجموع

%12 %11 %11 %12 %13 الن�سبة)%(

ثانياً : القطاعات الاقت�صادية


. �ص��نوياً فق��ط جدي��دة وظيف��ة 3400 �ص��وى

الوظائ��ف ا�ص��تاأثرت 2009 -2004 الاأع��وام خ��ال

بالمئ��ة 61 بن�ص��بة التج��ارة قط��اع في الم�ص��تحدثة

القطاع��ات وا�ص��تاأثرت الوظائ��ف، ع��دد اجم��الي م��ن

بالمئ��ة، 33 بن�ص��بة المتدني��ة الاإنتاجي��ة ذات الخدمي��ة

�ص��هدت فيم��ا بالمئ��ة. 10 بن�ص��بة الاإن�ص��ائي والقط��اع

تكنولوجي��ا مث��ل العالي��ة الاإنتاجي��ة ذات القطاع��ات

واأن�ص��طة المالي��ة والاأن�ص��طة والات�ص��الات المعلوم��ات

مهني��ة اأن�ص��طة تت�صم��ن الت��ي القطاع��ات و التاأم��ين

الم�ص��تحدثة. الوظائ��ف ع��دد في تراجع��اً وفني��ة وعلمي��ة

الاقت�ص��ادي النم��ط ان التقري��ر وف��ق الماح��ظ وم��ن

فالعامل��ون اللبناني��ين، هج��رة الى يدف��ع اللبن��اني

مقاب��ل يهاج��رون العالي��ة المه��ارات اأ�صح��اب م��ن

وت��راوح المه��ارات. المتدني��ة الواف��دة العمال��ة ق��دوم

عم��ل ع��ن بحث��اً هاج��روا الذي��ن اللبناني��ين ع��دد

الف��رة خ��ال �ص��خ�ض األ��ف و400 األ��ف 200 ب��ين

العالي��ة الروات��ب وتع��د و2009، 1991 عام��ي ب��ين

وارتف��اع الخليج��ي التع��اون مجل��ض دول في المقدم��ة

هج��رة وراء يقف��ان �ص��ببين اأب��رز لبن��ان في الاأ�ص��عار

الماه��رة. العمال��ة

وال�صيادل��ة. الم�ص��توردين اأرب��اح زي��ادة قب��ل

المنتج��ات لبن��ان منه��ا ا�ص��تورد الت��ي البل��دان اه��م

بالمئ��ة( 14( فرن�ص��ا ه��ي 2012 ع��ام ال�صيدلاني��ة

بالمئ��ة( 11( و�صوي��را بالمئ��ة( 13( والماني��ا

بالمئ��ة(. 8( وايطالي��ا بالمئ��ة( 11( المتح��دة والولاي��ات

ه��ي اللبناني��ة ال�صيدلاني��ة المنتج��ات ا�ص��واق واه��م

والكوي��ت بالمئ��ة( 18( والاردن بالمئ��ة( 21( ال�ص��عودية

9( والع��راق بالمئ��ة( 13( والام��ارات بالمئ��ة( 14(

. ) لمئ��ة با

الم�ستوردات ال�سادراتتجارة المنتجات

ال�سيدلانية

الوزن ) طن ( القيمة ) الف $ ( الوزن ) طن ( القيمة ) الف $ ( ال�سنة

6،347 608،341 485 10،971 2007

6،456 691،657 549 15،721 2008

7،114 752،614 659 16،044 2009

8،331 859،461 937 16،811 2010

8،512 972،800 1078 36،488 2011

8،071 970،084 1201 31،647 2012

�سوق العمل

العم��ل �ص��وق ع��ن تقري��راً ال��دولي البن��ك اأع��د

المحل��ي الن��اتج نم��و بنتيجت��ه تي��ن ، لبن��ان في

في بالمئ��ة 3.7 ق��دره �ص��نوي بمتو�ص��ط الاإجم��الي

مع��دل اأن الا ، 2009-1997 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة

بمق��دار اإلا نف�ص��ها الف��رة في يرتف��ع لم التوظي��ف

مرتفع��ة البطال��ة مع��دلات وتعت��ر بالمئ��ة. 1.1

�صف��وف في بالمئ��ة 34 تبل��غ فه��ي التقري��ر، ح�ص��ب

الن�ص��اء، �صف��وف في بالمئ��ة 18 اإلى وت�ص��ل ال�ص��باب،

الجامعي��ة. ال�ص��هادات حمل��ة �صف��وف في بالمئ��ة و14

م��ن بالمئ��ة 47 لبن��ان في العامل��ة الق��وى وتمث��ل

وم��ن العم��ل. ع��ن عاطل��ين بالمئ��ة 11 منه��م ، ال�ص��كان

اإلى الج��دد الداخل��ين ع��دد متو�ص��ط ي�ص��ل اأن المتوق��ع

األ��ف �ص��وق العم��ل خ��ال ال�ص��نوات الع��ر المقبل��ة الى 23

لاقت�ص��اد ينبغ��ي ا�ص��تيعابهم، وبه��دف �ص��نوياً. �ص��خ�ض

�ص��تة بمق��دار الوظائ��ف م��ن المزي��د ا�ص��تحداث اللبن��اني

يوف��ر لم الي��وم فالاقت�ص��اد حالي��اً، يوف��ره م��ا اأ�صع��اف


9- ال�ساأن الاجتماعي

ال�سمان الاجتماعي

في والاموم��ة المر��ض ف��رع الى المنت�ص��بين ع��دد بل��غ

543601 الاجتماع��ي لل�صم��ان الوطن��ي اال�صن��دوق

فيم��ا ، 2012 ع��ام منت�ص��ف حت��ى م�صم��ون

الف��رع ه��ذا تقديم��ات م��ن الم�ص��تفيدين ع��دد بل��غ

�ص��خ�ض. 1258997

المنت�ص��بين ع��دد بل��غ العائلي��ة التعوي�ص��ات ف��رع وفي

الم�ص��تفيدين ع��دد بل��غ فيم��ا م�صم��ون، 443824

187317 منه��م �ص��خ�ض، 627098 الف��رع ه��ذا م��ن

وابن��ة. اب��ن و439781 زوج��ة

ع��دد بل��غ الخدم��ة نهاي��ة تعوي��ض ف��رع وفي

اأج��ر 388084 منه��م م�صم��ون، 421380 المنت�ص��بين

الاأجان��ب العم��ال ع��دد ويبل��غ �ص��ائق. و28956

ي�ص��تفيدون ولا ال�صم��ان لقان��ون يخ�صع��ون الذي��ن

�ص��خ�ض. 31500 التقديم��ات م��ن

م��ن ،2013 للع��ام ال�صم��ان ميزاني��ة خ��ض م��ا في

وان دولار، ملي��ار 2192 ال��واردات تبل��غ ان المرتق��ب

بذل��ك لي�ص��جل دولار، ملي��ار 1656 النفق��ات تبل��غ

ل��رة. ملي��ار 536 بقيم��ة فائ�ص��اَ ال�صن��دوق

الخا�ص��ع لاج��ر الاق�ص��ى الح��د رف��ع �ص��اأن وم��ن

ايجاب��اً ينعك��ض ان ل��رة ملي��ون 2.5 الى لا�ص��راكات

والتعوي�ص��ات والاموم��ة المر��ض فرع��ي مالي��ة عل��ى

الم��الي الت��وازن اع��ادة في ي�ص��اهم وان العائلي��ة،

ف��رع بام��وال الا�ص��تعانة دون الفرع��ين هذي��ن الى

الخدم��ة. نهاي��ة تعوي�ص��ات

ميزانية ال�سمان عام 2013 ) مليار ليرة(

الفائ�ص او

العجزالنفقات الواردات الفرع

30 978 1008 المر�ص والامومة

43 358 401 التعوي�سات العائلية

463 320 783تعوي�سات نهاية

الخدمة

536 1656 2192 المجموع

الاإداري��ة الموازن��ة م��روع ال�صم��ان اإدارة و�صع��ت

و865 ملي��اراً 117 بلغ��ت الت��ي 2013 لع��ام

ع��ن ل��رة ملي��ارات 6 نح��و بزي��ادة ل��رة، ملي��ون

111 نح��و بلغ��ت والت��ي 2012 الع��ام موازن��ة

الى ه��ذا الارتف��اع م��رد ل��رة. ملي��ون و798 ملي��اراً

روات��ب عل��ى ط��راأ ال��ذي المعي�ص��ة غ��اء زي��ادة

،2012 الع��ام خ��ال والمتعاقدي��ن الم�ص��تخدمين

.2012 الع��ام موازن��ة في الاعتب��ار في ياأخ��ذ لم وال��ذي

ا�صاف��ة للم�ص��تخدمين، القان��وني ال�ص��نوي ج ّوالت��در

الخدم��ة نهاي��ة تعوي��ض احت�ص��اب اإع��ادة ف��رق الى

ال�ص��ن �ص��يبلغون الذي��ن ال�صن��دوق م�ص��تخدمي لبع��ض

.2013 الع��ام خ��ال القانوني��ة

الانفاق ال�سحي

عل��ى الاك��ر الع��بء ال�صح��ي الانف��اق يمث��ل

7 بنح��و الكلف��ة ه��ذه وتق��در الا��ر، ميزاني��ات

ويم��ول لاأ��رة. ال�ص��نوية الميزاني��ة م��ن بالمئ��ة

المئ��ة في 80 نح��و الخا��ض ح�ص��ابهم م��ن اللبناني��ون

ال�صحي��ة. الفات��ورة عل��ى الخا��ض الانف��اق م��ن

الانف��اق ن�ص��ف نح��و ي�ص��كل الخا��ض والانف��اق

لبن��ان. في ال�صح��ة عل��ى

ع��ام لبن��ان في ال�صحي��ة الفات��ورة قيم��ة ق��درت

ه��در �صمنه��ا م��ن دولار، ملي��ار 2.4 بنح��و ،2012

مرده��ا المرتفع��ة الكلف��ة ه��ذه دولار. ملي��ار 1 ق��ارب

ال�صحي��ة، ال�ص��وق داخ��ل العر��ض في فائ��ض وج��ود

ال�صحي��ة الخدم��ات ا�ص��تخدام في زي��ادة الى ي��وؤدي م��ا

الكب��ر الع��دد ان ع��ن ف�ص��اً الطبي��ة. والمع��دات

وت�ص��تتها تقديماته��ا وت�ص��ابه ال�صامن��ة لل�صنادي��ق

الطل��ب. م��ن يزي��د

فاتورة الدواء

الاأدوي��ة قيم��ة بلغ��ت الجمركي��ة الاإح�ص��اءات ح�ص��ب

لك��ن ،2012 ع��ام دولار ملي��ون 970.1 الم�ص��توردة

الفعل��ي الا�ص��تهاك حج��م تعك��ض لا الاأرق��ام ه��ذه

الاح�ص��اءات ه��ذه ت�ص��مل ف��ا فه��ي لبن��ان، في لل��دواء

ال�ص��وق في يط��رح ال��ذي المحلي��ة ال�صناع��ة انت��اج

اأي الا�ص��تراد، باأ�ص��عار م�ص��جلة اأنه��ا كم��ا الداخل��ي،


المن�ص��اأ وف��ق ال�ص��ادرات ت��وزع ناحي��ة م��ن

�ص��ادرات ت�صمن��ت اللبن��اني، غ��ر والمن�ص��اأ اللبن��اني

ذات �ص��ادرات قيمته��ا م��ن بالمئ��ة 99 المجوه��رات

والكرت��ون ال��ورق �ص��ادرات و�ص��كلت لبن��اني، من�ص��اأ

قيمته��ا اجم��الي م��ن بالمئ��ة 91 اللبن��اني المن�ص��اأ ذات

ال�ص��حوم و�ص��ادرات بالمئ��ة، 78 الجل��ود و�ص��ادرات ،

والاجه��زة الاآلات و�ص��ادرات بالمئ��ة، 76 والزي��وت

بالمئ��ة. 75 الكهربائي��ة

توزع ال�سادرات ح�سب المعابر الحدودية

عل��ى �ص��وريا في وال�صيا�ص��ية الامني��ة الاح��داث اثً��رت

ب�ص��كل 2012 ع��ام ب��راً اللبناني��ة ال�ص��ادرات حرك��ة

اللبناني��ة ال�ص��ادرات قيم��ة انخف�ص��ت فق��د طفي��ف،

ملي��ون 795 م��ن الري��ة الحدودي��ة المعاب��ر ع��ر

.2012 ع��ام دولار ملي��ون 740 الى 2011 ع��ام دولار

المعاب��ر ع��ر ال�ص��ادرات ان�ص��ياب ن�ص��بة وانخف�ص��ت

25.9 الى 2011 ع��ام بالمئ��ة 33.4 م��ن الري��ة

ال�ص��ادرات ن�ص��بة ارتفع��ت كم��ا .2012 ع��ام بالمئ��ة

بالمئ��ة 40.3 الى 2011 ع��ام بالمئ��ة 29.7 م��ن بح��راً

ع��ر ال�ص��ادرات حرك��ة ن�ص��بة وارتفع��ت ، 2012 ع��ام

بالمئ��ة 10.5 الى 2011 ع��ام بالمئ��ة 9.8 م��ن الج��و

المح��دد غ��ر ال�ص��ادرات قيم��ة ام��ا ، 2012 ع��ام

بالمئ��ة 27.2 م��ن انخف�ص��ت فق��د نقله��ا و�ص��يلة

.2012 ع��ام بالمئ��ة 23.3 الى 2011 ع��ام

اهم ا�سواق ال�سادرات اللبنانية عام 2012

ال�ص��ادرات ا�ص��واق اه��م لائح��ة الع��راق ت�ص��درت

�ص��هادات اح�ص��اءات وف��ق 2012 ع��ام اللبناني��ة

وال�صناع��ة التج��ارة غرف��ة في عليه��ا الم�ص��ادق المن�ص��اأ

بم��ا وا�ص��تاأثرت لبن��ان، وجب��ل ب��روت في والزراع��ة

ال�ص��ادرات. قيم��ة اجم��الي م��ن بالمئ��ة 23 ن�ص��بته

وا�ص��توردت الثاني��ة المرتب��ة في ال�ص��عودية وحل��ت

�ص��وريا تلته��ا بالمئ��ة، 18 ن�ص��بته م��ا لبن��ان م��ن

المرتب��ة وفي بالمئ��ة، 10 بن�ص��بة الثالث��ة المرتب��ة في

في الاردن وح��ل ، بالمئ��ة 6 بن�ص��بة تركي��ا الرابع��ة

بالمئ��ة. 6 بن�ص��بة الخام�ص��ة المرتب��ة

المرتب��ة في الع��راق ظل��ت ال��وزن، ناحي��ة وم��ن

اجم��الي م��ن بالمئ��ة 20 بنح��و وا�ص��تاأثر الاولى،

بالمئ��ة، 17 بن�ص��بة �ص��وريا تلت��ه ال�ص��ادرات، وزن

11 بن�ص��بة فركي��ا بالمئ��ة، 12 ال�ص��عودية ث��م وم��ن

بالمئ��ة. 6 بن�ص��بة فالجزائ��ر بالمئ��ة،

اللبناني��ة ال�ص��ادرات ا�ص��واق اه��م لائح��ة الى دخل��ت

دول ثاث��ة 2012 ع��ام بل��داً 22 �صم��ت الت��ي

الع��اج، و�ص��اطىء وانغ��ولا الغاب��ون ه��ي افريقي��ة

وا�ص��تبعد وتون��ض. ليبي��ا هم��ا عربيت��ان ودولت��ان

وقر��ض الرو�ص��ي الاتح��اد م��ن كل الائح��ة م��ن

والمملك��ة المتح��دة والولاي��ات واليون��ان والمغ��رب

عم��ان. و�ص��لطنة المتح��دة

توزع ال�سادرات اللبنانية على الاق�سام الجمركية وفق

�سهادات المن�ساأ

وم�صنوعاته��ا العادي��ة المع��ادن �ص��ادرات تب��وؤات

ال�ص��ادرات ت��وزع لائح��ة عل��ى الاولى المرتب��ة

النظ��ام وف��ق الجمركي��ة الاق�ص��ام ح�ص��ب اللبناني��ة

م��ن بالمئ��ة 21.1 بنح��و وا�ص��تاأثرت ،HS المن�ص��ق

الثاني��ة المرتب��ة في حل��ت ال�ص��ادرات. قيم��ة اجم��الي

20.3 بن�ص��بة الكهربائي��ة والاجه��زة الاآلات �ص��ادرات

ال�صناع��ات �ص��ادرات الثالث��ة المرتب��ة وفي بالمئ��ة،

المرتب��ة وفي بالمئ��ة، 13.2 بن�ص��بة الكيميائي��ة

8.5 بن�ص��بة الغذائي��ة المنتج��ات �ص��ادرات الرابع��ة

المجوه��رات �ص��ادرات الخام�ص��ة المرتب��ة وفي بالمئ��ة،

اي�ص��اً. بالمئ��ة 8.5 بن�ص��بة


توزع ال�سادرات اللبنانية على المجموعات الدولية عام 2012.

اأ- توزع ال�سادرات على المجموعات الدولية ح�سب القيمة

وف��ق وذل��ك القيم��ة، ناحي��ة م��ن اللبناني��ة لل�ص��ادرات الرئي�ص��ية ال�ص��وق 2012 ع��ام العربي��ة ال��دول تب��وؤات

دولار ملي��ون و316.8 ملي��ار 2 قيمت��ه بم��ا ال��دول ه��ذه فا�ص��توردت لبن��ان. وجب��ل ب��روت غرف��ة اح�ص��اءات

ن�ص��بته م��ا وا�ص��توردت الثاني��ة المرتب��ة الاأوروبي��ة ال��دول احتل��ت ال�ص��ادرات. م��ن بالمئ��ة 81.1 ن�ص��بته وبم��ا

ال��دول تبعته��ا بالمئ��ة، 5.9 بن�ص��بة العربي��ة غ��ر الافريقي��ة ال��دول ج��اءت الثالث��ة المرتب��ة وفي بالمئ��ة، 10.0

بالمئ��ة. 1.0 بن�ص��بة الامركي��ة ال��دول ث��م وم��ن بالمئ��ة، 2.0 بن�ص��بة العربي��ة غ��ر الا�ص��يوية

توزع قيمة ال�سادرات على المجموعات الدولية 2012

الن�سبة )%( المجموع )الف $( من�ساأ غير لبناني من�ساأ لبناني

%81.1 2،316،766 1،007،291 1،309،475 الدول العربية

%10.0 284،281 71،273 213،008 الدول الاأوروبية

%5.6 160،294 121،489 38،805 الدول الاأفريقية غر العربية

%2.2 63،642 17،980 45،662 الدول الاآ�صيوية غر العربية

%1.0 27،569 3،334 24،235 الدول الاأمركية

%0.1 1،878 452 1،426 الدول الاو�صرالية

%0.0 500 0 500 الدول الاأخرى

%100.0 2،854،930 1،221،819 1،633،111 المجم��وع

ب- توزع ال�سادرات على المجموعات الدولية ح�سب الوزن

كل ا�ص��تئثار ن�ص��بة ان غ��ر القيم��ة. ناحي��ة م��ن ال��دول ترتي��ب م��ع ال��وزن ناحي��ة م��ن ال��دول ترتي��ب تواف��ق

حي��ث م��ن بالمئ��ة 81.1 م��ن الن�ص��بة ه��ذه انخف�ص��ت فق��د القيم��ة. في عنه��ا اختلف��ت بال��وزن دولي��ة مجموع��ة

م��ن بالمئ��ة 10.0 م��ن وارتفع��ت ال��وزن، حي��ث م��ن بالمئ��ة 74.5 الى العربي��ة ال��دول الى ال�ص��ادرات في القيم��ة

حي��ث م��ن تقريب��اً الن�ص��بة وتوافق��ت ال��وزن، حي��ث م��ن بالمئ��ة 15.9 الى الاوروبي��ة ال��دول في القيم��ة حي��ث

العربي��ة. غ��ر الاآ�ص��يوية ال��دول وفي العربي��ة غ��ر الاأفريقي��ة ال��دول في ال��وزن حي��ث وم��ن القيم��ة

توزع وزن �سادرات غرفة بيروت على المجموعات الدولية 2012

الن�سبة )%( المجموع )طن( من�ساأ غير لبناني من�ساأ لبناني

%74.5 2،407،002 1،294،429 1،112،573 الدول العربية

%15.9 515،447 116،615 398،832 الدول الاأوروبية

%5.2 169،217 157،750 11،467 الدول الاأفريقية غر العربية

%2.6 83،028 7،669 75،359 الدول الاآ�صيوية غر العربية

%1.8 56،731 798 55،933 الدول الاأمركية

%0.0 747 77 670 الدول الاو�صرالية

%0.0 145 0 145 الدول الاأخرى

%100.0 3,232,317 1,577,338 1,654,979 المجمــوع


ن�ص��بته بارتف��اع 2011 ع��ام دولار ملي��ون و95 ملي��ار

لبن��ان وجب��ل ب��روت غرف��ة ا�ص��تاأثرت ، بالمئ��ة 16.6

الغ��رف �ص��ادرات قيم��ة م��ن بالمئ��ة 79.1 بنح��و

الم�ص��ادق المن�ص��اأ �ص��هادات وف��ق قاطب��ة اللبناني��ة

زحل��ة غرف��ة وا�ص��تاأثرت الغ��رف. ه��ذه ل��دى عليه��ا

6.3 بن�ص��بة �صي��دا وغرف��ة بالمئ��ة، 9.4 بن�ص��بة

بالمئ��ة. 5.2 بن�ص��بة طرابل��ض وغرف��ة بالمئ��ة،

ع��ام عليه��ا الم�ص��ادق المن�ص��اأ �ص��هادات ع��دد بل��غ

في والزراع��ة وال�صناع��ة التج��ارة غرف��ة في 2012

الى تع��ود �ص��هادة، 31057 لبن��ان وجب��ل ب��روت

المنت�ص��بين ع��دد يبل��غ فيم��ا ��درة، م�صً موؤ�ص�ص��ة 1907

14165 ا�ص��راكاتهم الم�ص��ددين 2012 ع��ام الغرف��ة الى

ن�ص��بة ت�ص��كل المعطي��ات، ه��ذه عل��ى بن��اء منت�ص��ب.

المنت�ص��بين ع��دد اجم��الي م��ن ��درة الم�صً الموؤ�ص�ص��ات

�ص��هادات ع��دد متو�ص��ط ويبل��غ بالمئ��ة، 13.5 نح��و

16 الت�صدي��ر بعملي��ة تق��وم موؤ�ص�ص��ة ل��كل الانت�ص��اب

كل �صم��ن الم�ص��درة ال�ص��لع قيم��ة ومتو�ص��ط �ص��هادة،

دولار. 91925 �ص��هادة

ملي��ار 1 اللبن��اني المن�ص��اأ ذات ال�ص��لع قيم��ة بلغ��ت

م��ن بالمئ��ة 57.2 ن�ص��بتها دولار ملي��ون و633

بلغ��ت فيم��ا ، ��درة الم�صً ال�ص��لع قيم��ة اجم��الي

ملي��ار 1 اللبن��اني غ��ر المن�ص��اأ ذات ال�ص��لع قيم��ة

وق��در بالمئ��ة. 42.8 ون�ص��بتها دولار ملي��ون و222

1،654،980 بنح��و اللبن��اني المن�ص��اأ ذات ال�ص��لع وزن

ال�ص��لع وزن اجم��الي م��ن بالمئ��ة 51.2 بن�ص��بة ط��ن

اللبن��اني غ��ر المن�ص��اأ ذات ال�ص��لع ووزن ��درة، الم�صً

بالمئ��ة. 48.8 بن�ص��بة ط��ن 1،577،338 بنح��و

الانخفا��ض او الارتف��اع ال�ص��ادرات اوزان وتظه��ر

ارتف��اع تاأث��ر دون ال�ص��ادرات له��ذه الحقيق��ي

ال�ص��ادرات وزن ارتف��ع الاط��ار، ه��ذا و�صم��ن الا�ص��عار.

وجب��ل ب��روت غرف��ة اح�ص��اءات ح�ص��ب اللبناني��ة

مقارن��ة 2012 الع��ام في بالمئ��ة 31 بن�ص��بة لبن��ان

ال�ص��ادرات ه��ذه قيم��ة �ص��جلت فيم��ا ،2011 بالع��ام

بالمئ��ة. 20 ن�ص��بته ارتفاع��اًً

ع��ام لبن��ان وجب��ل ب��روت في والزراع��ة وال�صناع��ة

م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون و855 ملي��ار 2 نح��و 2012

بارتفــاع 2011 ع��ام دولار ملي��ون و383 ملي��ار 2

بالمئــة. 20 ن�ســبته

الن�سبة )%(

غرفة بيروت

وجبل لبنان

الجمارك

اللبنانية مليون $

%64 670 1،045 2002

%59 892 1،524 2003

%61 1،071 1،747 2004

%61 1،149 1،880 2005

%61 1،401 2،283 2006

%73 2،043 2،816 2007

%80 2،771 3،478 2008

%77 2،670 3،484 2009

%68 2،886 4،253 2010

%56 2،383 4،265 2011

%64 2،855 4،483 2012

من�ص��ئها عل��ى الم�ص��ادق ال�ص��ادرات قيم��ة وكان��ت

تراجع��ت ق��د لبن��ان وجب��ل ب��روت غرف��ة في

بالع��ام مقارن��ة 2011 الع��ام في بالمئ��ة 17 بنح��و

قيا�ص��ية انخفا��ض ن�ص��بة وه��ي �ص��بقه، ال��ذي

ه��ذه قيم��ة وكان��ت الما�ص��ي. العق��د خ��ال �ص��جلت

2009 الع��ام في اي�ص��اً انخف�ص��ت ق��د ال�ص��ادرات

م��ا وفي بالمئ��ة. 4 بن�ص��بة 2008 بالع��ام مقارن��ة

ارتف��اع ن�ص��ب ال�ص��ادرات قيم��ة �ص��جلت ذل��ك، ع��دا

الف��رة في بالمئ��ة 46 و 7 ب��ين م��ا تراوح��ت �ص��نوية

.2012-2002 الاع��وام ب��ين م��ا

في لبن��ان وجب��ل ب��روت غرف��ة م�ص��اهمة تراجع��ت

ال�ص��ادرة اللبناني��ة ال�ص��ادرات اح�ص��اءات اجم��الي

ادن��ى الى 2002 ع��ام بالمئ��ة 64 م��ن الجم��ارك ع��ن

فرتف��ع لتع��ود ،2011 ع��ام بالمئ��ة 56 وه��ي ن�ص��بة

الم�ص��اهمة ه��ذه وكان��ت .2012 ع��ام بالمئ��ة 64 الى

80 بلغ��ت ح��ين 2008 ع��ام اوجه��ا بلغ��ت ق��د


2012 ع��ام اللبناني��ة الغ��رف �ص��ادرات قيم��ة بلغ��ت

3 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون و609 ملي��ار 3 نح��و


تطور ا�سعار ال�سادرات والم�ستوردات اللبنانية

2012 الع��ام في اللبناني��ة ال�ص��ادرات قيم��ة ارتفع��ت

في ،2007 بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة 59.2 بن�ص��بة

22.6 بن�ص��بة انخف��ض ال�ص��ادرات ه��ذه وزن ان ح��ين

ال�ص��ادرات ط��ن �ص��عر متو�ص��ط فا�صب��ح بالمئ��ة،

ع��ام دولار 837 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام دولار 1723

.2007

الع��ام في اللبناني��ة الم�ص��توردات قيم��ة ارتفع��ت كذل��ك

،2007 بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة 80.1 بن�ص��بة 2012

33.4 بن�ص��بة الم�ص��توردات ه��ذه وزن ارتف��ع كم��ا

الم�ص��توردات ط��ن �ص��عر متو�ص��ط فا�صب��ح بالمئ��ة،

دولار 1009 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام دولار 1362

.2007 ع��ام

الم�ستوردات ال�سادرات

�صعر الطن )$(الف $الف $�صعر الطن )$(طن �صافيالف $

20072،816،3213،363،22783711،815،33411،707،7131،009

20083،478،3133،522،60098716،136،66212،505،6191،290

20093،484،3742،961،5851،17716،241،65114،631،8091،110

20104،252،8643،109،2581،36817،963،83015،003،2891،197

20114،265،4592،717،1621،57020،158،25715،049،5091،339

20124،483،1302،602،2961،72321،279،83015،623،4941،362

اأثر التغيرات ال�سيا�سية والامنية في بع�ص

الدول العربية على التبادل التجاري مع

لبنان

م��ن ح��دث بم��ا البيني��ة العربي��ة التج��ارة تاأث��رت

اعق��اب في ات��ت والت��ي العربي��ة، المنطق��ة في تط��ورات

العالمي��ة، والاقت�صادي��ة المالي��ة الازم��ة تداعي��ات

ه��ذه عل��ى التاأث��ر في العامل��ين هذي��ن ليت�صاف��ر

. رة لتج��ا ا

ال��دول م��ع اللبن��اني التج��اري التب��ادل �صعي��د عل��ى

اليه��ا اللبناني��ة ال�ص��ادرات قيم��ة ارتفع��ت العربي��ة،

اللبناني��ة الم�ص��توردات ام��ا بالمئ��ة، 15.4 بن�ص��بة

بالمئ��ة. 5.5 بن�ص��بة انخف�ص��ت فق��د منه��ا

عربي��ة دول �ص��ت الى اللبناني��ة ال�ص��ادرات و�ص��هدت

الاعــوام في و�سيا�ســية امنيــة احداث��اً �ص��هدت

ب�ص��ورة ال�ص��ادرات قيم��ة في ارتفاع��اً 2012-2010

مقارن��ة 2012 ع��ام بالمئ��ة 35 ن�ص��بته بلغ��ت عام��ة

ارتف��اع بفع��ل الارتف��اع ه��ذا وتحق��ق ، 2011 بالع��ام

والى ا�صع��اف، 6 نح��و ليبي��ا الى ال�ص��ادرات قيم��ة

30 بن�ص��بة م��ر والى بالمئ��ة، 37 بن�ص��بة �ص��وريا

تراجع��ت فيم��ا بالمئ��ة. 4 بن�ص��بة اليم��ن والى بالمئ��ة،

والى بالمئ��ة 27 بن�ص��بة البحري��ن الى ال�ص��ادرات

بالمئ��ة. 9 بن�ص��بة تون��ض

ال�ص��تة العربي��ة ال��دول م��ن الم�ص��توردات قيم��ة ام��ا

2012 ع��ام بالمئ��ة 10 بن�ص��بة انخف�ص��ت فق��د

لان مر�ص��حة كان��ت وه��ي ،2011 بالع��ام مقارن��ة

قيم��ة ارتف��اع ل��ولا بكث��ر اأعل��ى بن�ص��بة تك��ون

ا�صع��اف. 2.3 بن�ص��بة ليبي��ا م��ن الم�ص��توردات

بن�ص��بة تون��ض م��ن الم�ص��توردات قيم��ة فانخف�ص��ت

بالمئ��ة، 29 بن�ص��بة البحري��ن وم��ن وم��ن بالمئ��ة، 30

�ص��وريا وم��ن بالمئ��ة، 17 بن�ص��بة اليم��ن وم��ن

بالمئ��ة. 11 بن�ص��بة م��ر وم��ن بالمئ��ة، 14 بن�ص��بة

ال�سادرات اللبنانية وفق اح�ساءات غرفة

التجارة وال�سناعة والزراعة في بيروت وجبل

لبنان

اح�ص��اءات وف��ق اللبناني��ة ال�ص��ادرات قيم��ة بلغ��ت

التج��ارة غرف��ة في عليه��ا الم�ص��ادق المن�ص��اأ �ص��هادات


وفي الم�ص��توردات. ه��ذه م��ن بالمئ��ة 28 لوحده��ا

2012 ع��ام الم�ص��تقات م�ص��توردات وزن ارتف��ع ح��ين

انخف��ض ،2011 بالع��ام مقارن��ة بالمئ��ة 32 بن�ص��بة

الى ي�ص��ر م��ا بالمئ��ة، 12 بن�ص��بة الكهرب��اء انت��اج

م��ن الطل��ب لتلبي��ة كان الم�ص��توردات ه��ذه زي��ادة ان

المفرو�ص��ة الدولي��ة العقوب��ات اعاق��ت الت��ي �ص��وريا،

حيوي��ة. �ص��لع ع��دة ا�ص��ترادها دون عليه��ا

نمط��اً الم�ص��توردة الجمركي��ة الف�ص��ول باق��ي وتعك��ض

الدخ��ل م�ص��تويات م��ع يتما�ص��ى لا مرفه��اً، ا�ص��تهاكياً

العج��ز زي��ادة في م�ص��اهمتها ع��ن ف�ص��اً المتو�ص��طة.

الج��اري. الح�ص��اب وبالت��الي التج��اري، المي��زان في

ارتفع��ت الدولي��ة، المجموع��ات م�ص��توى عل��ى

مقارن��ة 2012 ع��ام العربي��ة ال��دول الى ال�ص��ادرات

ال��دول والى بالمئ��ة 15 بن�ص��بة 2011 بالع��ام

الاوروبي��ة ال��دول والى بالمئ��ة 17 بن�ص��بة الافريقي��ة

تراجع��ت فيم��ا بالمئ��ة، 6.3 بن�ص��بة الاخ��رى

بالمئ��ة 12 بن�ص��بة الاوروب��ي الاتح��اد الى ال�ص��ادرات

بالمئ��ة. 34 بن�ص��بة الا�ص��يوية ال��دول والى

فق��د الاوروب��ي الاتح��اد م��ن الم�ص��توردات ام��ا

ال��دول وم��ن بالمئ��ة 13 بن�ص��بة ارتفاع��اً �ص��هدت

ام��ركا دول وم��ن بالمئ��ة 8 بن�ص��بة الا�ص��يوية

م��ن تراجع��ت وه��ي بالمئ��ة. 20 بن�ص��بة ال�ص��مالية

الاتح��اد دول وم��ن بالمئ��ة 6 بن�ص��بة العربي��ة ال��دول

بالمئ��ة. 4 بن�ص��بة ال�ص��ابق ال�ص��وفياتي

2012 ع��ام لبن��ان �صدّره��ا الت��ي ال�ص��لع اأه��م

اإجم��الي م��ن بالمئ��ة 38 بن�ص��بة المجوه��رات كان��ت

6 بن�ص��بة الكهربائي��ة والاآلات اللبناني��ة، ال�ص��ادرات

والنحا��ض بالمئ��ة، 5 بن�ص��بة الاآلي��ة والاأدوات بالمئ��ة،

وال�صل��ب والحدي��د بالمئ��ة، 4 بن�ص��بة وم�صنوعات��ه


قيم��ة ت��دني الخارجي��ة التج��ارة اح�ص��اءات اظه��رت

م��ا ا�ص��تبعاد بع��د خ�صو�ص��اً المحل��ي، الانت��اج

المجوه��رات قيم��ة م��ن دولار ملي��ون 1336 قيمت��ه

قيم��ة اجم��الي م��ن خام��ي �ص��كل ذات تعت��ر

حدي��د خ��ردة �ص��ادرات اليه��ا ي�ص��اف ال�ص��ادرات،

دولار. ملي��ون 311 الى قيمته��ا ت�ص��ل ونحا��ض

تواج��ه �صعوب��ات المحل��ي، الانت��اج ت��دني الى ي�ص��اف

النق��ل ع��ر الت�صدي��ر عوائ��ق منه��ا الت�صدي��ر. عملي��ة

�ص��وريا، في الامني��ة الاو�ص��اع ت��اأزم ب�ص��بب ال��ري

لل�ص��لع التناف�ص��ية الق��درة تراج��ع يتعل��ق م��ا ومنه��ا

والاوربي��ة الامركي��ة مثيلته��ا ام��ام اللبناني��ة

ف�ص��اً الموا�صف��ات، فر��ض في والت�ص��دد والا�ص��يوية،

فيه��ا تطل��ب خليجي��ة دول م��ن ا�ص��عارات ع��ن

ا�ص��باب وتبي��ان اللبناني��ة ال�ص��ادرات ا�ص��عار تثبي��ت

دخوله��ا. من��ع طائل��ة تح��ت الا�ص��عار في ارتف��اع اي

جمركي��ة ف�ص��ول 4 ا�ص��تاأثرت الا�ص��تراد، �صعي��د عل��ى

قيم��ة اجم��الي م��ن بالمئ��ة 48 بن�ص��بة ال�ص��لع م��ن

النفطي��ة الم�ص��تقات م�ص��توردات و�ص��كلت الم�ص��توردات،

توزع التبادل التجاري على المجموعات الدولية عام 2012

الميزان التجاريالن�سبة %الم�ستورداتالن�سبة %ال�سادراتالمجموعات الدولية عام 2012 )الف $(

-38.777،806،094%9.918،250،233%444،139دول الاتحاد الاوروبي

-14.671،379،966%38.873،122،429%1،742،463الدول العربية

-21.544،226،804%7.964،583،694%356،890الدول الاآ�سيوية

-2.9272،533%12.24621،427%548،894دول اوروبية

-5.161،082،817%0.331،097،800%14،983بع�ص دول الاتحاد ال�سوفياتي ال�سابق

1.25928،442%26.65266،226%1،194،668الدول الافريقية

-11.872،442،603%1.842،525،066%82،463دول اميركا ال�سمالية

-2.31469،310%0.51492،000%22،690دول اميركا الو�سطى والجنوبية

-0.2637،124%0.3854،371%17،247دول جنوبي المحيط الهادىء

-1.25207،891%1.31266،584%58،693مختلف

-100.0016،796،700%100.0021،279،830%4،483،130المجموع


لائح��ة عل��ى الاولى المرتب��ة في افريقي��ا جن��وب ظل��ت

وكذل��ك ، 2012 ع��ام اللبناني��ة ال�ص��ادرات ا�ص��واق اه��م

في ال�ص��عودية وحل��ت الثاني��ة. المرتب��ة في �صوي��را

الت��ي العربي��ة الام��ارات ع��ن عو�ص��اً الثالث��ة المرتب��ة

المرتب��ة في �ص��وريا وحل��ت ، الرابع��ة المرتب��ة الى انتقل��ت

المرتب��ة الى تراجع��ت الت��ي تركي��ا ع��ن عو�ص��اً الخام�ص��ة

ال�صاد�ص��ة. المرتب��ة الى ارتق��ى ال��ذي الع��راق بع��د ال�ص��ابعة

اهم ال�سلع التي ا�ستوردها لبنان عام 2012 )القيمة الف دولار(

الن�سبة %الوزن )طن(القيمة )الف $(الف�صل الجمركي

28%5،892،2326،583،394م�صتقات نفطية

7%1،585،1481،127مجوهرات

7%1،458،607193،118�سيارات

6%1،175،476164،223ادوات اآلية

م�صتح�رات

ال�سيدلة970،0848،071%5

4%885،9301،303،356حديد و�صلب

4%897،56690،522اآلات كهربائية

م�صنوعات

با�صتيكية604،498290،645%3

2%350،9131،043،044حبوب

2%338،94018،232تبغ

68%14,159,3949,695,732المجموع

32%7,120,4365,927,762�سلع اخرى

100%21,279,83015,623,494المجموع العام

اهم ال�سلع التي �سدرها لبنان عام 2012 )القيمة الف دولار(

الن�سبة %الوزن )طن(القيمة )الف $(الف�صل الجمركي

38%1،724،498121مجوهرات

6%261،48027،898اآلات كهربائية

5%216،83945،019ادوات اآلية

4%161،16025،122نحا�ض وم�صنوعاته

3%149،071369،742حديد و�صلب

3%136،09553،054م�صنوعات با�صتيكية

2%108،44948،733مح�رات خ�ر وفواكه

2%92،17365،389ورق وكرتون وم�صنوعاتهما

2%89،73653،135مطبوعات

2%89،69285،517م�صتقات نفطية

67%3,029,193773,730المجموع

33%1,453,9371,828,566�سلع اخرى

100%4,483,1302,602,296المجموع العام

الاوائ��ل ال�ص��بعة الاأ�ص��واق اإلى ال�ص��ادرات قيم��ة بلغ��ت

2.5 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ار 2.8 نح��و 2012 ع��ام

بالمئ��ة، 12 ن�ص��بتها بزي��ادة 2011 ع��ام دولار ملي��ار

اجم��الي م��ن بالمئ��ة 62 ن�ص��بته بم��ا وا�ص��تاأثرت

اللبناني��ة. ال�ص��ادرات

28 بنح��و النفطي��ة الم�ص��تقات قيم��ة ا�ص��تاأثرت

ع��ام اللبناني��ة الم�ص��توردات اإجم��الي م��ن بالمئ��ة

ع��ام بالمئ��ة 22 الن�ص��بة ه��ذه كان��ت بعدم��ا 2012

بالمئ��ة، 7 بن�ص��بة المجوه��رات قيم��ة تلته��ا ،2011

وم��ن بالمئ��ة، 7 بن�ص��بة والدراج��ات وال�ص��يارات

وم�ص��تح�رات بالمئ��ة 6 بن�ص��بة الاآلي��ة الاأدوات ث��م

بالمئ��ة. 5 بن�ص��بة ال�صيدل��ة


اأهم اأ�سواق ال�سادرات اللبنانية عام 2012 )األف دولار(

الن�ســــبة الوزنالقيمة المق�ســـــــــد

)%(طنالف دولار

19%864،380621.00افريقيا جنوبية1 -

12%547،336367.00�صوي�را2 -

8%358،940189،592ال�صعودية3 -

8%352،03683،308الامارات العربية4 -

7%294،275676،454�صوريا5 -

5%211،34697،637العراق6 -

4%157،194395،898تركيا7 -

3%142،239101،141الاردن8 -

2%111،54610،879بلجيكا9 -

2%88،111110،820م�ر10 -

2%85،47342،724قطر11 -

2%68،10197،250الكويت12 -

1%64،57014،616الولايات المتحدة13 -

1%59،66928،878فرن�صا14 -

1%56،69911،746كوريا الجنوبية15 -

1%54،93826،692انغولا16 -

1%44،60829،319المملكة المتحدة17 -

1%44،49113،742الكونغو18 -

1%43،97665،417ا�صبانيا19 -

1%43،22410،913نيجريا20 -

1%36،66056،515ايطاليا21 -

1%34،70471،620بنغاد�ض22 -

1%34،4566،147المانيا23 -

1%31،31617،289ال�صين24 -

1%30،36110،127غانا25 -

87%3,860,6492,169,712المجموع

100%4,483,1302,602,296المجموع العام

الن�سبة من المجموع العام

)%(%86.12%83.38


اأهم م�سادر الا�ستيراد اللبناني عام 2012 )األف دولار(

الن�ســــبة الوزنالقيمة المن�ســـــــاأ

)%(طنالف دولار

11%2،375،5362،101،665الولايات متحدة1 -

9%1،829،6581،294،297ايطاليا2 -

8%1،772،249765،053ال�صين3 -

7%1،540،866929،766فرن�صا4 -

6%1،201،706218،877المانيا5 -

5%965،5341،116،713تركيا6 -

4%890،742936،374اليونان7 -

4%840،682763،746م�ر8 -

3%630،390657،931الكويت9 -

2%518،61698،211المملكة المتحدة10 -

2%507،7318،244�صوي�را11 -

2%426،003314،789ا�صبانيا12 -

2%423،578301،693ال�صعودية13 -

2%423،561847،166اوكرانيا14 -

2%423،0241،012،154الاتحاد الرو�صي15 -

2%416،324125،531الامارات العربية16 -

2%406،707264،344هولندا17 -

2%363،69450،421اليابان18 -

2%348،503112،211الهند19 -

1%307،22859،881كوريا الجنوبية20 -

1%302،04186،955الرازيل21 -

1%279،40397،170بلجيكا22 -

1%269،001103،737الاردن23 -

1%266،160937،025�صوريا24 -

1%237،47283،617تاياند25 -

83%17,966,40913,287,571المجموع

100%21,279,83015,623,494المجموع العام

الن�سبة من المجموع العام

)%(%84.43%85.05


مقارن��ة 2012 ع��ام الم�ص��توردات قيم��ة ارتفع��ت

ارتفع��ت كم��ا بالمئ��ة، 5.6 بن�ص��بة 2011 بالع��ام

ظل��ت وعلي��ه بالمئ��ة. 5.1 بن�ص��بة ال�ص��ادرات قيم��ة

في متقارب��ة للم�ص��توردات ال�ص��ادرات تغطي��ة ن�ص��بة

و2012. 2011 العام��ين

الاولى الخم�ص��ة اللبن��اني الا�ص��تراد م�ص��ادر حافظ��ت

الع��ام في كم��ا 2012 الع��ام في �صدارته��ا عل��ى

الولاي��ات م��ن الم�ص��توردات قيم��ة فارتفع��ت ،2011

ايطالي��ا م��ن وتراجع��ت بالمئ��ة، 19 بن�ص��بة المتح��دة

9 بن�ص��بة ال�ص��ين م��ن وارتفع��ت ، بالمئ��ة 2 بن�ص��بة

الماني��ا وم��ن بالمئ��ة، 2 بن�ص��بة فرن�ص��ا وم��ن بالمئ��ة


في زي��ادة مجتمع��ة الخم�ص��ة ال��دول ه��ذه �ص��جلت

نح��و بلغ��ت بقيم��ة منه��ا اللبن��اني الا�ص��تراد قيم��ة

،2011 بالع��ام 2012 مقارن��ة ع��ام ملي��ون دولار 588

بم��ا ال��دول ه��ذه وا�ص��تاأثرت . بالمئ��ة 7.2 ن�ص��بته بم��ا

الدولي��ة الم�ص��توردات اجم��الي م��ن بالمئ��ة 41 ن�ص��بته

.2012 ع��ام

ن�ساط بور�سة بيروت

عدد الا�سهم

المتداولة

)مليون �صهم(

قيمة الا�سهم

المتداولة

)مليون $(

الر�صملة

ال�صوقية

)مليون $(

2008105.51،710.49،609

2009102.61،038.112،843

2010271.11،870.612،676

201177.5515.410،286

201255.3408.510،421

8. التجارة والعلاقات الخارجية

التبادل التجاري

2012 ع��ام اللبناني��ة الم�ص��توردات قيم��ة بلغ��ت

قيم��ة وبلغ��ت دولار، ملي��ون و280 ملي��ار 21 نح��و

فيك��ون دولار، ملي��ون و483 ملي��ارات 4 ال�س��ادرات

ملي��ار 16 نح��و التج��اري المي��زان في العج��ز بذل��ك

بالمئ��ة 6.3 ن�ص��بته بارتف��اع دولار، ملي��ون و797

المي��زان في العج��ز بل��غ ح��ين 2011 بالع��ام مقارن��ة

دولار. ملي��ون و893 ملي��ار 15 التج��اري

تطور التجارة الخارجية )القيمة مليون $(

ن�سبة التغطية %الميزان التجاري الم�ستورداتال�سادرات

20083،47816،13712،659-%21.55

20093،48416،24212،758-%21.45

20104،25317،96413،711-%23.68

20114،26520،15815،893-%21.16

20124،48321،28016،797-%21.07


3276 الم�صاف��ة القيم��ة �ريب��ة عائ��دات بلغ��ت

3300 م��ع مقارن��ة 2012 الع��ام في ل��رة ملي��ار

0.7 ن�ص��بته بانخفا��ض 2011 ع��ام ل��رة ملي��ار

العائ��دات له��ذه قيا�ص��ي رق��م ت�ص��جيل وتم بالمئ��ة،

مطل��ع في باعتماده��ا الب��دء من��ذ 2011 الع��ام في

عل��ى ال�ريب��ة عائ��دات �ص��اهمت .2002 الع��ام

الاإي��رادات م��ن بالمئ��ة 32 بن�ص��بة الم�صاف��ة القيم��ة

.2011 ع��ام 33 م��ع مقارن��ة 2012 الع��ام في العام��ة

7. الاأ�صــواق الماليــة

م��ن ع��دد في والامني��ة ال�صيا�ص��ية الاح��داث اأث��رت

عل��ى الاح��داث ه��ذه وانعكا��ض العربي��ة، ال��دول

و2012 2011 عام��ي اللبن��اني الاقت�ص��ادي الو�ص��ع

ارتب��اط بفع��ل وذل��ك ب��روت. بور�ص��ة اداء عل��ى ،

م��ن ال�ص��ائد بالح��ذر ع��ام ب�ص��كل البور�ص��ة اداء

التاأث��ر بفع��ل كم��ا ، المالي��ة الا�ص��واق في التوظيف��ات

والاإقليمي��ة. المحلي��ة للبور�ص��ة المتب��ادل

الا�ص��هم ع��دد في تراجع��اً الت��داول حرك��ة ف�ص��هدت

،2011 بالع��ام مقارن��ة 2012 ع��ام بالمئ��ة 29 بن�ص��بة

بالمئ��ة، 21 بن�ص��بة المتداول��ة الا�ص��هم قيم��ة في وتراجع��اً

الع��ام نهاي��ة في الر�ص��ملية القيم��ة تح�ص��نت فيم��ا

.2011 الع��ام بنهاي��ة مقارن��ة بالمئ��ة 1.3 بن�ص��بة 2012

ب��روت بور�ص��ة في المتداول��ة الاأ�ص��هم ع��دد بل��غ

م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام �ص��هم 55033926

الاأ�ص��هم قيم��ة وبلغ��ت ،2011 ع��ام �ص��هم 77504394

515.4 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون 408.5 المتداول��ة

10.4 ال�ص��وقية الر�ص��ملة قيم��ة وبلغ��ت دولار، ملي��ون

دولار. ملي��ار 10.3 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ار

ب. و اأ. ب�ص��هميها �ص��وليدير ��ركة م�ص��اهمة ا�ص��تاأثرت

البور�ص��ة في المدرج��ة لاأ�ص��هم ال�ص��وقية الر�ص��ملة في

فيم��ا بالمئ��ة، 20.6 بن�ص��بة 2012 الع��ام نهاي��ة في

بالمئ��ة، 75.6 الم�ص��ارف اأ�ص��هم م�ص��اهمة ن�ص��بة بلغ��ت

الموؤ�ص�ص��ات م�ص��اهمة عل��ى المتبقي��ة الن�ص��بة وتوزع��ت

م�ص��اهمة وعل��ى بالمئ��ة، 3.2 بلغ��ت الت��ي ال�صناعي��ة

بالمئ��ة، وعل��ى م�ص��اهمة 0.3 بن�ص��بة الا�ص��تثمار �صنادي��ق

بالمئ��ة. 0.3 قارب��ت الت��ي التجاري��ة الموؤ�ص�ص��ات

قط��اع عل��ى 2012 ع��ام المتداول��ة الا�ص��هم توزع��ت

قط��اع وعل��ى بالمئ��ة، 32.6 بن�ص��بة والاعم��ار التطوي��ر

قطاع��ات وعل��ى بالمئ��ة، 64.4 بن�ص��بة الم�ص��ارف

0.3 بن�ص��بة والتج��ارة الا�ص��تثمار و�صنادي��ق ال�صناع��ة

الت��والي. عل��ى بالمئ��ة و2.6 بالمئ��ة و0.3 بالمئ��ة

قط��اع عل��ى المتداول��ة الا�ص��هم قيم��ة توزع��ت كم��ا

قط��اع وعل��ى ، بالمئ��ة 18.3 بن�ص��بة والاعم��ار التطوي��ر

قطاع��ات وعل��ى ، بالمئ��ة 73.7 بن�ص��بة الم�ص��ارف

0.2 بن�ص��بة والتج��ارة الا�ص��تثمار و�صنادي��ق ال�صناع��ة

الت��والي. عل��ى بالمئ��ة و7.8 بالمئ��ة و0.0 بالمئ��ة

بالمئ��ة 4 نح��و 2012 ع��ام المتداول��ة الاأ�ص��هم قيم��ة �ص��كلت

بالمئ��ة 5 كان��ت وه��ي ال�ص��وقية، الر�ص��ملة اإجم��الي م��ن

بالمئ��ة. 25 م��ع 2006 ع��ام ذروته��ا وبلغ��ت ،2011 ع��ام

توزع الا�سهم على القطاعات الاقت�سادية عام 2012

الر�سملة ال�سوقية )مليون $(قيمة الا�سهم المتداولة )الف $(عدد الا�سهم المتداولة )الف �سهم(

10،059133،0042،140تطوير واعمار

40،568263،1277،881الم�سارف

1231،087337ال�سناعة

101،05334�سناديق ا�ستثمار

4،27410،22929تجارة

55,034408,50010,421المجموع


ال�ريبة على القيمة الم�صافة

2012 2011 2010 2009 2008مليون

ليرة

3،275،996 3،299،722 3،193،037 2،888،602 2،583،801 المجموع

قيمة الا�سهم المتداولة/الر�سملة ال�سوقية )%(ال�سنة

2000%8

2001%4

2002%9

2003%9

2004%9

2005%19

2006%25

2007%9

2008%18

2009%8

2010%15

2011%5

2012%4

بنية توزع الايرادات العامة 2012 )مليار ليرة(

2008 2009 2010 2011 2012

مليار

لرة %

مليار

لرة %

مليار

لرة %

مليار

لرة %

مليار

لرة %

9،795 %100 12،036 %100 12،018 %100 13،353 %100 13،473 %100 الايرادات العامة

7،182 %73 8،967 %75 9،976 %83 9،885 %74 10،187 %76 العائدات ال�شريبية:

1،588 %22 2،664 %30 2،802 %28 2،179 %22 2،251 %22 الايرادات الجمركية

2،584 %36 2،889 %32 3،193 %32 3،300 %33 3،276 %32�ريبة القيمة

الم�صافة

3،011 %42 3،415 %38 3،981 %40 4،406 %45 4،660 %46عائدات �ريبية

اخرى

2،613 %27 3،069 %25 2،042 %17 3،468 %26 3،286 %24العائدات الغير

�شريبية

- الايرادات الجمركية

بلغت قيمة الايرادات الجمركية الم�صتوفاة عام 2012 تبعاً

لاإح�صاءات وزارة المالية نحو 2251 مليار لرة، مقابل

2179 مليار عام 2011 بارتفاع ن�صبته 3.3 بالمئة.

ا�صتاأثرت هذه الايرادات بما ن�صبته 22 بالمئة من الايرادات

العامة في العامين 2011 و2012 .

وقيا�صاً لقيمة الر�صوم الجمركية المحققة ن�صبة اإلى قيمة

الم�صتوردات، انخف�ض متو�صط التعرفة الجمركية في العام

2012 الى 7.0 بالمئة من 7.2 بالمئة عام 2011. وكان

قد �صجل 10.9 عام 2009 و10.3 بالمئة عام 2010 .

تطور الا�صتراد والر�صوم الجمركية ومعدلاتها )مليار لرة(

معدل الر�سم

الجمركي

الاإيرادات

الجمركيةالا�ستيراد ال�ســنة

%6.5 24،326 1،588 2008

%10.9 24،492 2،664 2009

%10.3 27،089 2،802 2010

%7.2 30،399 2،179 2011

%7.0 32،090 2،251 2012


المالية العامة

بل��غ ، مع��اً والخزين��ة الموازن��ة عملي��ات باحت�ص��اب

ل��رة ملي��ار 20281 العام��ة النفق��ات اإجم��الي

ع��ام ل��رة ملي��ار 17600 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام

14164 العام��ة الاإي��رادات اإجم��الي وبل��غ ، 2011

فيك��ون ل��رة، ملي��ار 14070 مقاب��ل ل��رة ملي��ار

ل��رة ملي��ار 5917 الاجم��الي العج��ز مجم��وع بذل��ك

ل��رة. ملي��ار 3530 م��ع مقارن��ة

الموازنة العامة والخزينة ) مليار ليرة (

2008 2009 2010 2011 2012 الو�صع المالي ) القيمة مليار لرة (

14،957 17،167 17،047 17،600 20،081 اجمالي النفقات العامة

10،553 12،705 12،684 14،070 14،164 اجمالي الايرادات العامة

4،404- 4،462- 4،363- 3،530- 5،917- العجز او الفائ�ض الاجمالي

%29.44- %25.99- %25.59- %20.06- %29.47- ن�صبة العجز او الفائ�ض %

5،304 6،087 6،218 6،034 5،752 خدمة الدين

62،562 66،581 67،859 69،873 74،045 اجمالي الدين العام ال�صافي

%35.5 %35.5 %36.5 %34.3 %28.6 خدمة الدين/النفقات العامة %

%50.3 %47.9 %49.0 %42.9 %40.6 خدمة الدين /الايرادات العامة %

900 1،625 1،855 2،504 165- الفائ�ض او العجز الاولي

14.1 بن�ص��بة العام��ة النفق��ات قيم��ة ارتفع��ت

غ��اء �ص��لفة ادخ��ال ب�ص��بب 2012 ع��ام بالمئ��ة

ج��دول عل��ى ل��رة ملي��ار 750 البالغ��ة المعي�ص��ة

لموؤ�ص�ص��ة التحوي��ات قيم��ة ارتف��اع وب�ص��بب الانف��اق

م��ع والاج��ور الروات��ب قيم��ة فبلغ��ت لبن��ان. كهرب��اء

ملي��ار 7453 نح��و التقاع��د ومعا�ص��ات التعوي�ص��ات

نح��و لبن��ان كهرب��اء عج��ز تموي��ل وقيم��ة ، ل��رة

م��ع القيمت��ين هات��ين لت�ص��كل ل��رة، ملي��ار 3408

ل��رة ملي��ار 5752 بلغ��ت الت��ي الع��ام الدي��ن خدم��ة

العام��ة، النفق��ات اجم��الي م��ن بالمئ��ة 83 نح��و

بن�ص��بة الا العام��ة الاي��رادات قيم��ة ترتف��ع لم فيم��ا

بالمئ��ة. 0.7

اإجم��الي م��ن الدي��ن خدم��ة ن�ص��بة انخف�ص��ت

الى 2010 ع��ام بالمئ��ة 36.5 م��ن العام��ة النفق��ات

،2012 ع��ام بالمئ��ة و28.6 2011 ع��ام بالمئ��ة 34.3

الاإي��رادات اإجم��الي م��ن الن�ص��بة ه��ذه انخف�ص��ت كم��ا

42.9 الى 2010 ع��ام بالمئ��ة 49.0 م��ن العام��ة

.2012 ع��ام بالمئ��ة 40.6 والى 2011 ع��ام بالمئ��ة

الموازن��ة عملي��ات في الاولي العج��ز او الفائ��ض اأم��ا

ا�ص��تبعاد بع��د يحت�ص��ب وه��و ،2012 ع��ام والخزين��ة

العام��ة، النفق��ات اإجم��الي م��ن الدي��ن خدم��ة قيم��ة

م��ع مقارن��ة ل��رة ملي��ار 165 مق��داره عج��زاً ف��كان

. 2011 ع��ام ل��رة ملي��ار 2504 بل��غ فائ��ض


2008 2009 2010 2011 2012 توزع �صندات الخزينة على

المكتتبين

% % % % % القيمة مليار لرة

24،222 %63 27،181 %61 27،137 %57 25،071 %51 27،163 %55 الم�صارف التجارية

8،419 %22 10،043 %23 12،912 %27 15،835 %33 14،594 %29 م�رف لبنان

103 %0 130 %0 117 %0 140 %0 149 %0 الموؤ�ص�صات المالية

5،062 %13 6،078 %14 6،268 %13 6،538 %13 6،479 %13 الموؤ�ص�صات العامة

741 %2 1،145 %3 1،526 %3 1،111 %2 1،254 %3 الجمهور

38،547 %100 44،577 %100 47،960 %100 48،695 %100 49،639 %100 المجموع

الدين العام المحرر بالعملات الاجنبية ) مليار ليرة (

2008 2009 2010 2011 2012الدين العام المحرر بالعمات

الاجنبية

% % % % % القيمة مليار لرة

1،498 %5 1،506 %5 1،490 %5 1،514 %5 1،618 %4 الحكومات

733 %2 641 %2 466 %2 347 %1 294 %1 قرو�ض باري�ض 2

2،326 %7 2،276 %7 2،266 %7 2،082 %7 1،948 %5 موؤ�ص�صات التنمية الدولية

26،833 %84 27،148 %85 26،728 %86 27،509 %87 32،793 %89 �صندات يوروبوندز

414 %1 449 %1 93 %0 95 %0 110 %0 �صندات خا�صة لا�صتماكات

64 %0 32 %0 0 %0 0 %0 0 %0 م�صادر اخرى خا�صة

31,868 %100 32,052 %100 31,043 %100 31,547 %100 36,763 %100 المجموع

توزع �سندات الخزينة على المكتتبين ) مليار ليرة (


6. المالية العامة

الدين العام

الع��ام نهاي��ة في الاإجم��الي الع��ام الدي��ن حج��م بل��غ

ملي��ار 53.6 مقاب��ل دولار، ملي��ار 57.7 نح��و 2012

7.5 ن�ص��بتها بزي��ادة ،2011 الع��ام نهاي��ة في دولار


ن�ص��بته م��ا اللبناني��ة بالل��رة المح��رر الدي��ن �ص��كل

وكان��ت الع��ام، الدي��ن اإجم��الي م��ن بالمئ��ة 57.7

ع��ام بالمئ��ة و60.9 2011 ع��ام بالمئ��ة 61 ن�ص��بته

بالعم��ات المح��رر الع��ام الدي��ن ن�ص��بة ام��ا .2010

الدي��ن اإجم��الي م��ن بالمئ��ة 42.3 فكان��ت الاجنبي��ة

و39.1 2011 ع��ام بالمئ��ة 39 م��ع مقارن��ة الع��ام

. 2010 ع��ام بالمئ��ة

2008 2009 2010 2011 2012 الدين العام

39،007 44،973 48،255 49،340 50،198 الدين العام المحرر باللرة

2،847 3،663 3،763 3،552 3،333 خدمة الدين المحرر باللرة

%7.30 %8.14 %7.80 %7.20 %6.64 ن�صبة الفائدة على الدين المحرر باللرة%

31،881 32،130 31،043 31،523 36،763 الدين المحرر بالعمات الاجنبية

2،457 2،424 2،131 2،103 2،124 خدمة الدين المحرر بالعمات الاجنبية

%7.71 %7.54 %6.86 %6.67 %5.78 ن�صبة الفائدة على الدين المحرر بالعمات %

70،888 77،112 79،298 80،863 86،961 اجمالي الدين العام

5،304 6،087 5،894 5،655 5،457 خدمة الدين العام

%7.48 %7.89 %7.43 %6.99 %6.28 ن�صبة الفائدة على اجمالي الدين العام %

5457 نح��و 2012 ع��ام الع��ام الدي��ن خدم��ة بلغ��ت

ع��ن بالمئ��ة 3.5 ن�ص��بته بانخفا��ض ل��رة ملي��ار

5655 الخدم��ة ه��ذه �ص��جلت ح��ين 2011 الع��ام

الع��ام الدي��ن ارتف��اع ف��ان وعلي��ه ل��رة. ملي��ار

واكب��ه وال��ذي بالمئ��ة، 7.5 بن�ص��بة الاإجم��الي

3.5 بن�ص��بة الع��ام الدي��ن خدم��ة في انخفا��ض

الع��ام الدي��ن عل��ى الفائ��دة ن�ص��بة خفَ��ض ، بالمئ��ة

بالمئ��ة 6.99 مقاب��ل بالمئ��ة 6.28 الى الاإجم��الي

.2011 ع��ام

12916 البالغ��ة الع��ام القط��اع ودائ��ع ا�ص��تثنيت واإذا

قيم��ة تك��ون ،2012 الع��ام نهاي��ة في ل��رة ملي��ار

ل��رة ملي��ار 74045 نح��و ال�ص��افي الع��ام الدي��ن

2011 الع��ام نهاي��ة في ل��رة ملي��ار 69903 مقاب��ل

بالمئ��ة. 5.9 ن�ص��بته بارتف��اع

عل��ى بالل��رة المح��رر الع��ام الدي��ن تموي��ل ارتك��ز

وعل��ى بالمئ��ة 54.3 بن�ص��بة التجاري��ة الم�ص��ارف

وعل��ى بالمئ��ة، 30 بن�ص��بة المرك��زي الم��رف

15.7 بن�ص��بة الم��رفي غ��ر القط��اع �ص��ندات


بالل��رة المح��رر الدي��ن تموي��ل ت��وزع في الاف��ت

28.5 م��ن المرك��زي الم��رف م�ص��اهمة ارتف��اع ه��و

2011 ع��ام بالمئ��ة 33.2 الى 2007 ع��ام بالمئ��ة

،2012 ع��ام بالمئ��ة 30 الى انخفا�صه��ا ث��م وم��ن

53.0 م��ن التجاري��ة الم�ص��ارف م�ص��اهمة وانخفا��ض

الى لرتف��ع ع��ام2011 51.0 الى 2007 ع��ام بالمئ��ة

. 2012 ع��ام بالمئ��ة 54.3


5. ميــزان المدفوعـات

للقط��اع ال�صافي��ة الخارجي��ة الموج��ودات �ص��جلت

ق��دره عج��زاًً ،2012 الع��ام في والم��الي الم��رفي

عج��ز م��ع مقارن��ة دولار، ملي��ون و536.9 ملي��ار 1

، 2011 ع��ام دولار ملي��ون و996.2 ملي��ار 1 بل��غ

بالمئ��ة. 23 ن�ص��بته بانخفا��ض

اأظه��رت ق��د الخارجي��ة الموج��ودات ح�ص��ابات وكان��ت

اأن اإلّا ، 2012 ع��ام اأ�ص��هر معظ��م في �ص��لبية نتائ��ج

وكان��ون الث��اني وت��رين اآذار الاأ�ص��هر في و�صعه��ا

فائ�ص��اً لبن��ان م��رف ف�ص��جل اإيجابي��اً. كان الاول

مقاب��ل 2012 ع��ام دولار ملي��ون 580.9 نح��و ق��دره

ع��ام دولار ملي��ون و270.7 ملي��ار 2 ق��دره فائ��ض

2 قيمت��ه عج��زاً ف�ص��جلت الم�ص��ارف اأم��ا .2011

4 قيمت��ه عج��ز مقاب��ل دولار ملي��ون و117.8 ملي��ار

.2011 ع��ام دولار ملي��ون و266.9 ملي��ارات

�ص��جل ، 2010 - 2000 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة في

موجودات��ه قيم��ة في قيا�ص��ياً رقم��اً لبن��ان م��رف

ملي��ار 8.7 نح��و بلغ��ت الت��ي ال�صافي��ة الخارجي��ة

رقم��اً الم�ص��ارف �ص��جلت فيم��ا ، 2009 دولارع��ام

ال�صافي��ة الخارجي��ة موجوداته��ا قيم��ة في قيا�ص��ياً

ام��ا . 2007 ع��ام دولار ملي��ار 2.9 بلغ��ت الت��ي

بلغ��ت فق��د ال�صافي��ة الخارجي��ة الموج��ودات مجم��وع

7.9 �ص��جلت ح��ين 2009 ع��ام القيا�ص��ي رقمه��ا

دولار. ملي��ار

تطور قيمة الموجودات الخارجية ال�سافية )مليون دولار(

2008 2009 2010 2011 2012 القيمة مليون $

7،282.6 8،693.1 3،201.1 2،270.7 580.9 م�شرف لبنان

3،821.1- 794.0- 123.4 4،266.9- 2117.8- الم�سارف

3،461.5 7،899.1 3،324.5 1،996.2- 1536.9- المجموع


يق��ل لا ان الدع��م م��ن لا�ص��تفادة وي�ص��رط القر��ض،

10ملي��ارات ع��ن القر��ض مان��ح الم��رف راأ�ص��مال

للقرو��ض مان��ح م��رف كل يتحم��ل وان ل��رة،

القرو��ض ا�ص��تعمال ومراقب��ة تنفي��ذ �صح��ة م�ص��وؤولية

اجله��ا م��ن الممنوح��ة الغاي��ات م��ع وتطابقه��ا

ه��و تعوي��ض، بدف��ع الزام��ه طائل��ة تح��ت وذل��ك

قيم��ة م��ن بالمئ��ة 15 مق��داره جزائ��ي بن��د بمثاب��ة

الت��ي الدع��م مبال��غ كل ت�ص��ديد الى ا�صاف��ة قر��ض، كل

. القر��ض ه��ذا ع��ن تقا�صاه��ا

فوائده��ا المدعوم��ة الت�ص��ليفات اجم��الي قيم��ة بلغ��ت

2012 حزي��ران -1997 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة في

خ��ال: م��ن ذل��ك تم ل��رة. ملي��ار 7294.7 نح��و

الت�صليفات المتو�صطة والطويلة الاجل )5274.5

مليار لرة(

الت�صليفات الم�صمونة من �ركة كفالات )1541.9

مليار لرة(

البن��ك م��ن والممنوح��ة المدعوم��ة الت�ص��ليفات

ل��رة( ملي��ار لاإ�ص��تثمار)204.4 الاوروب��ي

موؤ�ص�ص��ات م��ن والممنوح��ة المدعوم��ة الت�ص��ليفات

ل��رة( ملي��ار 169( التمويل��ي الايج��ار

موؤ�ص�ص��ة م��ن والممنوح��ة المدعوم��ة الت�ص��ليفات

ل��رة( ملي��ار 82( الدولي��ة التموي��ل

لتموي��ل والممنوح��ة المدعوم��ة الت�ص��ليفات

ل��رة( ملي��ار 15.5( ت�ص��غيلي راأ�ص��مال

الوكال��ة م��ن والممنوح��ة المدعوم��ة الت�ص��ليفات

ل��رة( ملي��ار 7.4( للتنمي��ة الفرن�ص��ية

الكف��الات ع��دد بل��غ ،2012 الع��ام نهاي��ة وفي

الحج��م والمتو�ص��طة ال�صغ��رة الموؤ�ص�ص��ات لقرو��ض

كفال��ة 1025 »كف��الات« ��ركة اأ�صدرته��ا الت��ي

قيم��ة متو�ص��ط كان بحي��ث ل��رة، ملي��ار 208 قيمته��ا

1272 مقاب��ل ل��رة، ملي��ون 203 الواح��دة الكفال��ة

ل��رة، ملي��ار 249 قيمته��ا 2011 الع��ام في كفال��ة

196 الواح��دة الكفال��ة قيم��ة متو�ص��ط كان بحي��ث

ل��رة. ملي��ون

الن�سـبة )%( العدد 2012 الن�سـبة )%( العدد 2011 الن�سـبة )%( العدد 2010 المنطقة

%47 486 %47 602 %48 679 بروت وجبل لبنان

%17 179 %19 244 %22 302 الجنوب والنبطيه

%22 221 %18 227 %18 249 البقاع

%14 139 %16 199 %12 174 ال�صمال

%100 1،025 %100 1،272 %100 1،404 المجموع

208 249 255 القيمة )مليار لرة(

203 196 182 متو�صط الكفالة مليون لرة(

الن�سـبة )%( العدد 2012 الن�سـبة )%( العدد 2011 الن�سـبة )%( العدد 2010 القطاع

%38 392 %38 485 %39 543 ال�سناعة

%39 396 %41 521 %43 609 الزراعة

%17 177 %17 216 %15 207 ال�صياحة

%4 46 %2 29 %2 23 الاإنتاج الحرفي

%1 14 %2 21 %2 22 تقنيات متخ�ص�صة

%100 1,025 %100 1,272 %100 1,404 المجموع


مليار ليرة مجموع القرو�ص المدعومة

1،130.1 2002-1997

246.5 2003

331.7 2004

308.8 2005

317.8 2006

357.9 2007

670.2 2008

752.1 2009

1،125.9 2010

1،411.6 2011

642.1 حتى حزيران 2012

7،294.7 المجموع

الت�سليفات المدعومة فوائدها

ن�ص��اط لتحفي��ز اإج��راءات �صل�ص��لة �صم��ن م��ن

ق��راراً لبن��ان م��رف ا�ص��در الانتاجي��ة، القطاع��ات

للموؤ�ص�ص��ات بموجب��ه �ص��مح 1997 ع��ام 6549 رقم��ه

م��ن ت�ص��تفيد ان والزراعي��ة وال�ص��ياحية ال�صناعي��ة

القرو��ض عل��ى المدين��ة للفوائ��د الدول��ة دع��م

الم�ص��ارف. م��ن له��ا الممنوح��ة

ولا �ص��نوات، 7 الى 5 ب��ين م��ا القر��ض م��دة ت��راوح

خ��ال ا�صل��ه م��ن بالمئ��ة 15 م��ن اك��ر ي�ص��تحق

بالل��رة بالعمل��ة القر��ض يمن��ح الاولي��ين. ال�ص��نتين

المحت�ص��بة الا�ص��مية الفائ��دة مع��دل اأق�صاه��ا بفائ��دة

�ص��نتين لم��دة اللبناني��ة الخزين��ة �ص��ندات عل��ى

وبفائ��دة الاجنبي��ة بالعمل��ة او بالمئ��ة، 4 ناق��ض

يوازي��ه م��ا او اأ�ص��هر لثاث��ة الليب��ور مع��دل اق�صاه��ا

في الفائ��دة تحت�ص��ب ان عل��ى بالمئ��ة. 2 الي��ه م�صاف��اً

ا�ص��هر. ثاث��ة كل الحالت��ين كلت��ا

القر��ض قيم��ة تتج��اوز لا ان المفرو��ض وم��ن

الم��رف ام��وال م��ن بالمئ��ة 20 للموؤ�ص�ص��ة الممن��وح

ان عل��ى ل��رة، ملي��ون 50 ع��ن يق��ل لا وان المان��ح،

الدع��م م��ن ت�ص��تفيد الت��ي القرو��ض مجم��وع يتع��دى

والموؤ�ص�ص��ات الم�ص��ارف جمي��ع م��ن والممنوح��ة

. ل��رة ملي��ارات 3 مبل��غ واح��دة لموؤ�ص�ص��ة المالي��ة

قيم��ة م��ن بالمئ��ة 5 بن�ص��بة الدع��م قيم��ة ح��ددت

ت�ص��ليفات عل��ى الفوائ��د انخف�ص��ت خام�ســاً:

7.38 مقاب��ل بالمئ��ة 7.07 اإلى بالل��رة الم�ص��ارف

انخف�ص��ت كم��ا ،2011 الع��ام نهاي��ة في بالمئ��ة

الى بال��دولار الم�ص��ارف ت�ص��ليفات عل��ى الفائ��دة

الع��ام نهاي��ة في بالمئ��ة 7.02 مقاب��ل بالمئ��ة 6.87

.2011

2008 2009 2010 2011 2012 معدلات الفوائد

9.95 9.04 7.91 7.38 7.07

ت�صليفات

الم�سارف

باللرة

4.21 3.69 2.78 2.73 2.93ودائع تحت

الطلب باللرة

7.62 7.07 5.97 5.91 5.78ودائع لاأجل

باللرة

7.47 7.28 6.74 7.02 6.87

ت�صليفات

الم�سارف

بالدولار

1.53 1.10 0.93 0.93 0.88ودائع تحت

الطلب بالدولار

3.81 3.53 3.26 3.31 3.35ودائع لاأجل

بالدولار

بلغ��ت فق��د بالل��رة الودائ��ع عل��ى الفائ��دة اأم��ا

و5.5.78 الطل��ب تح��ت الودائ��ع عل��ى بالمئ��ة 2.93

بالمئ��ة 2.73 مقاب��ل لاأج��ل الودائ��ع عل��ى بالمئ��ة

.2011 الع��ام نهاي��ة في الت��والي عل��ى بالمئ��ة و5.91

بال��دولار0.88 الودائ��ع عل��ى الفائ��دة ن�ص��بة وبلغ��ت

بالمئ��ة 3.35 و الطل��ب تح��ت للودائ��ع بالمئ��ة

بالمئ��ة و3.31 بالمئ��ة 0.93 مقاب��ل ، لاأج��ل للودائ��ع

.2011 الع��ام نهاي��ة في الت��والي عل��ى


اإجم��الي م��ن بالمئ��ة 77.6 نح��و الاأجنبي��ة بالعم��ات

مقارن��ة 2012 ع��ام الخا��ض للقط��اع الت�ص��ليفات

.2011 ع��ام بالمئ��ة 78.4 م��ع

الخا��ض للقط��اع الاإجمالي��ة الت�ص��ليفات ا�ص��تاأثرت

الت�ص��ليفات مجم��وع م��ن بالمئ��ة 58.3 ن�ص��بته بم��ا

ن�ص��بة م��ع مقارن��ة ل��رة ملي��ار 112435 البالغ��ة

،2011 ع��ام ل��رة ملي��ار 103413 م��ن بالمئ��ة 57.4

بنح��و الع��ام للقط��اع الت�ص��ليفات ا�ص��تاأثرت فيم��ا

.2011 ع��ام بالمئ��ة و42.6 2012 ع��ام بالمئ��ة 41.7

2011 الن�سبة 2012 الن�سبة

توزع

الت�سليفات

على القطاعات

الاقت�سادية

مليار

لرة%

مليار

لرة%

23،257 %35.1 25،318 %34.8 تجارة وخدمات

10،751 %16.2 12،037 %16.5 البناء

7،445 %11.2 8،455 %11.6 ال�سناعة

16،868 %25.5 19،235 %26.4 افراد

5،226 %7.9 5،000 %6.9موؤ�س�سات

مالية

644 %1.0 685 %0.9 الزراعة

2،055 %3.1 2،003 %2.8 غيرها

66،246 %100.0 72،733 %100.0 المجموع

عل��ى المقي��م الخا��ض للقط��اع الت�ص��ليفات توزع��ت

كالاآت��ي: الاقت�صادي��ة القطاع��ات

34.8 نح��و والخدم��ات التج��ارة ت�ص��ليفات ح�ص��ة بلغ��ت

البن��اء وح�ص��ة بالمئ��ة 26.4 الاف��راد وح�ص��ة ، بالمئ��ة

الف��رة وفي بالمئ��ة. 11.6 وال�صناع��ة بالمئ��ة 16.5

الت�ص��ليفات ارتفع��ت 2012-2008 الاع��وام ب��ين م��ا

حي��ث بالمئ��ة، 73 بن�ص��بة الاقت�صادي��ة للقطاع��ات

�صمنه��ا وم��ن ا�صع��اف 2.5 الاف��راد ت�ص��ليفات ارتفع��ت

حت��ى م��رات 4 ت�صاعف��ت الت��ي ال�ص��كنية القرو��ض

ت�ص��ليفات وت�صاعف��ت ل��رة. ملي��ار 10833 نح��و بلغ��ت

ت�ص��ليفات �ص��هدت فيم��ا بالمئ��ة، 85 بن�ص��بة البن��اء

وكذل��ك بالمئ��ة 61 ن�ص��بته ارتفاع��اً المالي��ة الموؤ�ص�ص��ات

ارتفاع��اً ال�صناع��ة قط��اع �ص��هد فيم��ا الزراع��ة، قط��اع

التج��ارة قط��اع وت�ص��ليفات ، بالمئ��ة 56 ن�ص��بته

. بالمئ��ة 47 ن�ص��بته ارتفاع��اً والخدم��ات

ب��ين م��ا الع��ام القط��اع ت�ص��ليفات وتوزع��ت

ب��ين وم��ا بالمئ��ة، 58 بن�ص��بة بالل��رة ت�ص��ليفات

في بالمئ��ة 42 بن�ص��بة الاأجنبي��ة بالعم��ات ت�ص��ليفات

.2012 الع��ام نهاي��ة

للم�ص��ارف الخارجي��ة الموج��ودات ارتف��اع ثالثــاًً:

دولار ملي��ار 26.2 فبلغ��ت بالمئ��ة. 2.6 بن�ص��بة

ملي��ار 25.5 كان��ت بعدم��ا 2012 الع��ام نهاي��ة

الموج��ودات ارتف��اع قاب��ل .2011 ع��ام نهاي��ة دولار

الخارجي��ة التزاماته��ا ارتف��اع للم�ص��ارف الخارجي��ة

نهاي��ة دولار ملي��ار 30 فبلغ��ت بالمئ��ة، 10.8 بن�ص��بة

نهاي��ة دولار ملي��ار 27.1 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام

الخارجي��ة الموج��ودات �ص��جلت وعلي��ه .2011 ع��ام

دولار ملي��ار 3.8 ق��دره عج��زاً للم�ص��ارف ال�صافي��ة

1.6 ق��دره عج��ز م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام نهاي��ة

.2011 ع��ام نهاي��ة دولار ملي��ار

م��رف ل��دى الم�ص��ارف ودائ��ع ارتف��اع رابعــاً:

الع��ام نهاي��ة في ل��رة ملي��ار 79179 اإلى لبن��ان

الع��ام نهاي��ة في ل��رة ملي��ار 71143 مقاب��ل 2012

بالمئ��ة. 11.3 ن�ص��بته بم��ا 2011

2008 2009 2010 2011 2012 القيمة مليار لرة

37،748 42،774 52،656 59،358 65،504 الت�صليفات للقطاع الخا�ض المقيم وغر المقيم

5،068 6،838 10،382 12،820 14،653 باللرات اللبنانية

32،680 35،936 42،275 46،538 50،851 بالعمات الاأجنبية


.2012 ع��ام بالمئ��ة 63.5 الى 2011 ع��ام بالمئ��ة 64.8

المقي��م الخا��ض القط��اع ودائ��ع قيم��ة ارتفع��ت

الودائ��ع ن�ص��بة اأم��ا بالمئ��ة. 8 بن�ص��بة المقي��م وغ��ر

وغ��ر المقي��م الخا��ض للقط��اع الاأجنبي��ة بالعم��ات

فبلغ��ت الخا��ض القط��اع ودائ��ع اإجم��الي اإلى المقي��م

65.9 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام نهاي��ة بالمئ��ة 64.8

. 2011 ع��ام نهاي��ة بالمئ��ة

2008 2009 2010 2011 2012القيمة

مليار لرة

99،908 119،383 133،743 142،385 152،124

ودائع

القطاع

الخا�ض

المقيم

2،057 2،410 2،950 3،201 3،808

تحت

الطلب

باللرة

32،252 45،328 52،086 52،188 57،491

ودائع

لاأجل

باللرة

65،599 71،645 78،707 86،997 90،825

ودائع

بالعمات

الاجنبية

17،345 24،984 27،866 32،054 36،311

ودائع

القطاع

الخا�ض

غر المقيم

1،367 3،572 4،373 4،057 4،997باللرات

اللبنانية

15،978 21،412 23،493 27،997 31،314بالعمات

الاجنبية

117،253 144،367 161،609 174،439 188،435 المجموع

الخا��ض للقط��اع الت�ص��ليفات قيم��ة ارتفع��ت : ثانيــاً

و�ص��كلت بالمئ��ة، 10.4 بن�ص��بة المقي��م وغ��ر المقي��م

المقي��م وغ��ر المقي��م الخا��ض للقط��اع الت�ص��ليفات

المقي��م الخا��ض القط��اع الى الت�ص��ليفات ارتفع��ت

ه��ذه بالمئ��ة. و25 12.9 ب��ين م��ا تراوح��ت بن�ص��ب

الاقت�ص��ادي النم��و مح��ركات اح��د كان��ت الت�ص��ليفات

االما�صي��ة. ال�ص��نوات في تحق��ق ال��ذي الم�صط��رد

الا�ص��تقرار ه��و الت�ص��ليفات وت��رة ارتف��اع وراء الداف��ع

م��ا ، 2008 ع��ام من��ذ ال�صيا�ص��ية البيئ��ة في الن�ص��بي

الاقت�ص��ادي الن�ص��اط في انتعا��ض تحقي��ق اإلى اف�ص��ى

عل��ى الطل��ب ع��ززت عقاري��ة ف��ورة م��ع تراف��ق

اأدى فق��د العر��ض، ناحي��ة م��ن اأم��ا الت�ص��ليف.

م��ع مقارن��ة المحلي��ة الفائ��دة اأ�ص��عار ارتف��اع

ف��زادت الودائ��ع تدف��ق اإلى العالمي��ة الفائ��دة اأ�ص��عار

الاإقرا��ض. عل��ى الم�ص��ارف ق��درة

النم��و تحري��ك الى المرك��زي الم��رف عم��د كم��ا

ال��ذي النق��دي فالا�ص��تقرار الت�ص��ليف. خ��ال م��ن

وخط��وات، م�ص��اريع اط��اق الى اف�ص��ى الثق��ة، ول��د

للم�ص��ارف. الم�رفي��ة الت�ص��هيات اعط��اء منه��ا

وال�ص��يولة الودائ��ع، الي��ه و�صل��ت ال��ذي فالم�ص��توى

به��ذه ت�ص��مح الم��رفي، القط��اع ل��دى المرتفع��ة

النق��دي. الا�ص��تقرار تهدي��د دون م��ن الت�ص��هيات

ميزانية الم�سارف

في التجاري��ة للم�ص��ارف المجمع��ة الميزاني��ة ارتفع��ت

.2011 بالع��ام مقارن��ة المئ��ة 8 بن�ص��بة 2012 الع��ام

الت��ي الن�ص��ب دون كان��ت ه��ذه الارتف��اع ن�ص��بة

تراوح��ت والت��ي ،2011-2007 الاع��وام في تحقق��ت

بالمئ��ة. و22 9 ب��ين م��ا

اهم ما ات�سم به الن�ساط الم�شرفي عام 2012 :

في بالمئ��ة 8.5 بن�ص��بة الودائ��ع اجم��الي ارتف��اع اأولًا:

وم��ن .2011 بالع��ام مقارن��ة 2012 الع��ام نهاي��ة

اللبناني��ة بالل��رة الودائ��ع قيم��ة ارتفع��ت �صمنه��ا

بالعم��ات الودائ��ع وقيم��ة بالمئ��ة، 12.6 بن�ص��بة

ن�ص��بة فانخف�ص��ت بالمئ��ة. 6.2 بن�ص��بة الاأجنبي��ة

م��ن الودائ��ع اإجم��الي اإلى الاأجنبي��ة بالعم��ات الودائ��ع


ا�ص��ول اجم��الي ان المالي��ة النتائ��ج واأظه��رت

4 بل��غ �ص��وريا في العامل��ة اللبناني��ة الم�ص��ارف

ن�ص��بته براج��ع ،2012 ع��ام نهاي��ة في دولار ملي��ارات

فيم��ا ،2011 ع��ام نهاي��ة م�ص��تواها ع��ن بالمئ��ة 31

نح��و الم�ص��ارف له��ذه المجمع��ة الارب��اح بلغ��ت

دولار ملي��ون 36.8 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون 13.8

بالمئ��ة. 37.5 ن�ص��بته بانخفا��ض 2011 ع��ام

الاإقليمي��ة المخاط��ر انعكا�ص��ات الى وبالا�صاف��ة

ا�ص��تمر المحل��ي، الاقت�ص��اد نم��و ن�ص��بة وتباط��وؤ

بال�صغ��ط ال�ص��يادية الدي��ون عل��ى الكب��ر الانك�ص��اف

ومثل��ت للم�ص��ارف. الائتماني��ة المتان��ة عل��ى

الودائ��ع الى ا�صاف��ة ال�ص��يادي الدي��ن في التوظيف��ات

م��ن بالمئ��ة نح��و55 المرك��زي الم��رف ل��دى

الت��ي التجاري��ة، للم�ص��ارف العام��ة الميزاني��ة

393 نح��و تمث��ل 2012 الع��ام بنهاي��ة ا�صح��ت

بلوغه��ا م��ع الاجم��الي المحل��ي الن��اتج م��ن بالمئ��ة

دولار. ملي��ار 151.8

لبن��ان م��رف ل��دى الم�ص��ارف ودائ��ع قيم��ة بلغ��ت

ويفر��ض دولار. ملي��ار 52.5 الى 2012 ع��ام نهاي��ة

عل��ى تبق��ي ان الم�ص��ارف عل��ى لبن��ان م��رف

30 تع��ادل موظف��ة غ��ر مرتفع��ة �ص��يولة ن�ص��بة

نح��و ي�ص��اوي م��ا اي الودائ��ع اجم��الي م��ن بالمئ��ة

الفائ�ص��ة ال�ص��يولة تك��ون وبذل��ك دولار، ملي��ار 38.3

الا�ص��افي للت�ص��ليف القابل��ة الم��رفي القط��اع ل��دى

دولار. ملي��ار 14.2 نح��و

م��ن عق��د م��ن اك��ر من��ذ اتبع��ت الت��ي النقدي��ة فال�صيا�ص��ة

ع��ر نق��دي ا�ص��تقرار تحقي��ق الى ته��دف كان��ت الزم��ن

الا�ص��تقرار ه��ذا ال��دولار. ازاء الل��رة ��رف �ص��عر تثبي��ت

الى ادي��ا الفوائ��د مع��دلات ارتف��اع ع��ن ف�ص��اً النق��دي

لبن��ان. في الم��رفي للقط��اع المالي��ة التدفق��ات ارتف��اع

التدفق��ات ه��ذه رغ��م الم��رفي، القط��اع ان غ��ر

مرتف��ع �ص��يولة م�ص��توى عل��ى حاف��ظ المالي��ة،

الم�ص��ارف تحفظ��ت فق��د الائتم��ان. مخاط��ر وتجن��ب

ب�ص��كل الخا��ض القط��اع اقرا��ض في التو�ص��ع عل��ى

م��ن ظه��ر كم��ا الودائ��ع، قيم��ة لارتف��اع مواك��ب

فف��ي للم�ص��ارف. المجمع��ة الميزاني��ة ارق��ام خ��ال

الودائ��ع اجم��الي قيم��ة بلغ��ت 2012 الع��ام نهاي��ة

ح��ين في دولار، ملي��ار 127.6 الم��رفي القط��اع في

وغ��ر المقي��م الخا��ض للقط��اع الت�ص��ليفات قيم��ة ان

34 ن�ص��بته م��ا دولار ملي��ار 43.4 قارب��ت المقي��م

القرو��ض قيم��ة وبلغ��ت الودائ��ع، م��ن بالمئ��ة

ن�ص��بتها دولار ملي��ار 31.1 الع��ام للقط��اع الممنوح��ة

الودائ��ع. م��ن بالمئ��ة 24.4

الخا��ض القط��اع ت�ص��ليفات ارتفع��ت 2012 الع��ام في

بنهاي��ة مقارن��ة ا�صع��اف 2.3 المقي��م وغ��ر المقي��م

الودائ��ع قيم��ة اجم��الي ان ح��ين في 2006 الع��ام

الفائ��دة مع��دل وانخف��ض ا�صع��اف، 2.1 ارتفع��ت

7.07 الى بالمئ��ة 10.37 م��ن بالل��رة للت�ص��ليفات

الى بالمئ��ة 8.55 م��ن بال��دولار وللت�ص��ليفات بالمئ��ة،

ال�صيا�ص��ية الظ��روف م��ن الرغ��م فعل��ى بالمئ��ة. 6.87

الاخ��رة، ال�ص��تة ال�ص��نوات في �ص��ائدة كان��ت الت��ي

2008 2009 2010 2011 2012 القيمة ) مليار دولار(

94.2 115.3 128.9 140.6 151.8 اجمالي الميزانية العامة للم�سارف

78.6 96.8 108.6 117.7 127.6 اجمالي الودائع عام وخا�ص )مقيم وغير مقيم(

25.0 28.4 34.9 39.4 43.4 الت�سليفات للقطاع الخا�ص المقيم وغير المقيم

%31.8 %29.3 %32.1 %33.5 %34.0 الن�سبة من اجمالي الودائع )%(

25.4 29.1 29.3 29.2 31.1 الت�سليفات للقطاع العام

%32.3 %30.1 %27.0 %24.8 %24.4 الن�سبة من اجمالي الودائع )%(


4. القطاع الم�صرفي

اأرباح الم�سارف اللبنانية

،2012 ع��ام اللبناني��ة الم�ص��ارف اأرب��اح ارتفع��ت

ملي��ون و620 ملي��ار 1 لتبل��غ بالمئ��ة 2.6 بن�ص��بة

دولار ملي��ون و580 ملي��ار 1 م��ع مقارن��ة دولار

الت��ي المالي��ة الموؤون��ات كل ح�ص��م بع��د ،2011 ع��ام

المرتبط��ة المخاط��ر لتغطي��ة الم�ص��ارف اتخذته��ا

اأن يمك��ن والت��ي والخ��ارج لبن��ان في بت�ص��ليفاتها

متع��رة. ت�ص��ليفات اإلى تتح��ول

ه��ي اللبناني��ة الم�ص��ارف ارب��اح م�ص��ادر اب��رز

فالم�ص��ارف الاإي��داع. و�ص��هادات الخزين��ة �ص��ندات

ملي��ار 46889 قيمته��ا خزين��ة ب�ص��ندات اكتتب��ت

بالل��رة، �ص��ندات ل��رة ملي��ار 27163 منه��ا ل��رة،

)يوروبون��دز(. بال��دولار �ص��ندات ل��رة ملي��ار و19726

�ص��هادات في ل��رة ملي��ار 23073 توظ��ف وه��ي

لبن��ان م��رف ل��دى ودائعه��ا وتبل��غ الاإي��داع،

ل��رة. ملي��ار 79179

الفائ��دة ا�ص��تقرت لبن��ان، م�ص��ارف جمعي��ة وبح�ص��ب

الخزين��ة ل�ص��ندات الاجمالي��ة المحفظ��ة عل��ى المثقل��ة

الفائ��دة ا�ص��تقرت فيم��ا بالمئ��ة، 6.54 عل��ى بالل��رة

بالمئ��ة، 6.66 يوروبوندزعل��ى �ص��ندات عل��ى المثقل��ة

ل��دى الودائ��ع عل��ى الفائ��دة ن�ص��بة بلغ��ت فيم��ا

عل��ى الفائ��دة ومع��دل بالمئ��ة، 2.76 لبن��ان م��رف

ع��ام نهاي��ة بالمئ��ة 9.28 بل��غ الاإي��داع �ص��هادات

الم�ص��ارف ا�ص��تفادت المع��دلات، ه��ذه �صم��ن .2012

الل��رة، �ص��ندات م��ن ل��رة ملي��ار 1777 بنح��و

اليوروبون��دز، �ص��ندات م��ن ل��رة ملي��ار 1314 وبنح��و

ل��دى الودائ��ع م��ن ل��رة ملي��ار 2185 وبنح��و

م��ن ل��رة ملي��ار 2141 وعل��ى لبن��ان، م��رف

الاإي��داع. �ص��هادات

19.8 بن�ص��بة بالل��رة الاخ��رى والودائ��ع بالل��رة

ان غ��ر الت��والي. عل��ى بالمئ��ة و10.4 بالمئ��ة

بن�ص��بة الاأجنبي��ة بالعم��ات الودائ��ع ارتف��اع

ه��ذه ح�ص��ة ارتف��اع اإلى اأدى فق��ط، بالمئ��ة 4.3

60.0 م��ن )م3( النقدي��ة الكتل��ة في الودائ��ع

.2012 ع��ام بالمئ��ة 58.5 اإلى 2011 ع��ام بالمئ��ة

المالي��ة والموؤ�ص�ص��ات الم�ص��ارف ودائ��ع ارتف��اع

بالمئ��ة. 10.6 بن�ص��بة لبن��ان م��رف ل��دى

للموج��ودات بالل��رة المقابل��ة القيم��ة ارتف��اع

وبن�ص��بة ل��رة ملي��ار بمق��دار1373 الذه��ب م��ن

بالمئ��ة. 6.3

اإلى الاأجنبي��ة بالعم��ات الموج��ودات انخفا��ض

46453 مقاب��ل 2011 ع��ام ل��رة ملي��ار 45184

بالمئ��ة. 2.7 ن�ص��بته بم��ا 2011 ع��ام ل��رة ملي��ار


3. الو�صـع النقـدي

تغ��راً 2012 الع��ام في النقدي��ة الكتل��ة �ص��هدت

التالي��ة: الن�ص��ب وف��ق 2011 بالع��ام مقارن��ة

15.7 بن�ص��بة )م1( النقدي��ة الكتل��ة ارتفع��ت

لمئ��ة با

بن�ص��بة )م2( بالل��رة النقدي��ة الكتل��ة ارتفع��ت

بالمئ��ة 11.0

والعم��ات بالل��رة النقدي��ة الكتل��ة ارتفع��ت

بالمئ��ة 7.0 بن�ص��بة )م3( الاأجنبي��ة

الاأو�ص��ع بمفهومه��ا النقدي��ة الكتل��ة وارتفع��ت

بالمئ��ة 6.7 بن�ص��بة )م4(

التغ��رات ه��ذه اإح��داث في اأث��رت الت��ي العوام��ل اأه��م

النقدي��ة: الكتل��ة بني��ة في

11.1 بن�ص��بة الت��داول في النق��د قيم��ة ارتف��اع


الطل��ب تح��ت الودائ��ع م��ن كل قيم��ة ارتف��اع

ميزانية م�شرف لبنان 2007-2012 )مليار ليرة(

2007 2008 2009 2010 2011 2012 الموجودات

26،257 37،830 53،851 62،724 68،163 68،267 الموجودات الخارجية

297 305 333 350 380 380 ديون على القطاع الخا�ض

1،690 1،543 1،803 1،136 2،099 2،438 �صلفات للم�صارف والموؤ�ص�صات المالية

406 362 293 218 140 55 �صلفات للقطاع العام

13،303 13،933 15،525 17،681 19،847 24،990 محفظة الاوراق المالية

435 409 412 404 358 387 القيم الثابتة

6،247 6،038 8،812 11،868 14،986 19،096 موجودات غر م�صنفة

48,635 60,420 81,029 94,381 105,973 115,613 المجموع

2007 2008 2009 2010 2011 2012 المطلوبات

2،191 2،498 2،730 3،088 3،283 3،638 النقد المتداول خارج م�رف لبنان

28،295 37،507 51،950 59،559 69،752 77،111 ودائع الم�صارف والموؤ�ص�صات المالية

206 28 36 45 42 49 ودائع القطاع الخا�ض

3،364 6،995 8،932 9،312 7،985 8،908 التزامات تجاه القطاع العام

3،041 3،602 6،761 11،170 13،285 14،708 فروقات قطع

3،015 3،015 3،015 3،015 3،015 3،015 اوراق مالية غر الا�صهم

531 671 594 353 329 326 التزامات خارجية

3،184 2،682 2،520 2،503 2،503 2،202 التزامات اخرى طويلة الاجل

2،715 2،411 3،342 4،280 4،556 5،080 الاموال الخا�صة

2،093 1،011 1،149 1،056 1،223 576 مطلوبات غر م�صنفة

48,635 60,420 81,029 94,381 105,973 115,613 المجموع

2007 2008 2009 2010 2011 2012

26,257 37,830 53,851 62,724 68,163 68,267 الموجودات الخارجية

11،517 12،108 15،169 19،613 21،710 23،083 ذهب

14،740 25،722 38،682 43،111 46،453 45،184 عمات اجنبية

%8.8 %44.1 %42.3 %16.5 %8.7 %0.2 التغير %


2. موؤ�صر اأ�صعار الا�صتهلاك

ع��ام نهاي��ة في الا�ص��تهاك ا�ص��عار موؤ��ر �ص��جل

ن�ص��بته ارتفاع��اً 2007 ع��ام بنهاي��ة مقارن��ة 2012

المرك��زي الاإح�ص��اء اإدارة قام��ت بعدم��ا بالمئ��ة، 29.5

درا�ص��ة عل��ى بن��اء 2007 ع��ام التثقي��ات بتحدي��ث

الا�ص��تهاكية ال�ص��لة وبتو�ص��يع الاأ��رة ميزاني��ة

بنهاي��ة ومقارن��ة لبن��ان. كل م��ن الاأ�ص��عار وجم��ع

ع��ام الا�ص��تهاك ا�ص��عار موؤ��ر �ص��جل ، 2011 الع��ام

بالمئ��ة. 10.1 ن�ص��بته ارتفاع��اً 2012

موؤ�شر ثقة الم�ستهلك

بن��ك يع��ده ال��ذي الم�ص��تهلك ثق��ة موؤ��ر انخف��ض

بالمئ��ة 37 بن�ص��بة الاأمركي��ة والجامع��ة بيبلو��ض

البال��غ ال�ص��هري المع��دل ح�ص��ابات وف��ق ،2012 ع��ام

م�ص��توى اأدن��ى الموؤ��ر ه��ذا و�ص��جل نقط��ة. 32.5

تاأث��ر ب�ص��بب ،2007 ع��ام احت�ص��ابه ب��دء من��ذ ل��ه

ال�صيا�ص��ي، اليق��ين ع��دم حال��ة بتفاق��م الم�ص��تهلكين

ال�ص��لطات وعج��ز ال�صيا�ص��ي، الخط��اب ح��دة وارتف��اع

كذل��ك للمواطن��ين. الاأ�صا�ص��ية الحاج��ات تلبي��ة ع��ن

وتدهورم�ص��توى المعي�ص��ة، كلف��ة ارتف��اع ب�ص��بب

حك��م تطبي��ق في وال�صع��ف العام��ة، الخدم��ات

الاقت�ص��ادي. والرك��ود القان��ون،

م��ن خرج��ت الت��ي الا�ص��تثمارات قيم��ة وبلغ��ت

2012 ع��ام دولار ملي��ون 650 اأخ��رى دول الى لبن��ان

وبن��اء ،2011 ع��ام دولار ملي��ون 745 م��ع مقارن��ة

الاجنب��ي الا�ص��تثمار �ص��افي يك��ون ذل��ك عل��ى

2012 ع��ام دولار ملي��ون 462 لبن��ان في المبا��ر

.2011 ع��ام دولار ملي��ار و2.7

ن�ساط الموؤ�س�سة العامة لت�سجيع الا�ستثمارات »اأيدال«

قيمته��ا مجم��وع ا�ص��تثمارية م�ص��اريع 5 ا�ص��تفادت

الا�ص��تثمارية اي��دال حواف��ز م��ن دولار ملي��ون 247.8

اي��دال له��ا وف��رت م�ص��اريع وه��ي ،2012 ع��ام

ال�ص��باك ع��ر وت�ص��هيات حواف��ز وتوف��ر م�ص��اندة

الراخي��ض. لا�ص��دار الواح��د

الواح��د ال�ص��باك ع��ر ،2012 الع��ام خ��ال تق��ديم تم

تتعل��ق مراجع��ة 35 ح��والى الراخي��ض، لاإ�ص��دار

قائم��ة م�ص��اريع بتو�ص��عة اأو جدي��دة بم�ص��اريع

.360 القان��ون وت�ص��هيات حواف��ز م��ن لا�ص��تفادة

والفن��ادق ال�صناع��ة قطاع��ات عل��ى تت��وزع وه��ي

تب��ين المراجع��ات، ه��ذه درا�ص��ة وبع��د والتكنولوجي��ا.

الت��ي وال��روط المعاي��ر فيه��ا تواف��رت منه��ا 11 اأن

تم و الا�ص��تثمارات، ت�ص��جيع قان��ون عليه��ا ين��ض

ال�ص��تة ت��زال لا فيم��ا كل��ي، ب�ص��كل منه��ا 5 اإنج��از

الانج��از. قي��د المتبقي��ة

2007 2008 2009 2010 2011 2012 الكتلة النقدية ) مليار ليرة(

3،578 4،269 4،840 5،728 6،138 7،104 M1

24،831 37،325 51،489 59،402 58،643 65،077 M2

90،197 103،506 123،732 138،910 146،576 156،797 M3

95،810 109،412 131،085 146،821 154،365 164،679 M4

%72.5 %63.9 %58.4 %57.2 %60.0 %58.5 M3 العملات الاجنبية في


المقيم��ين غ��ر ودائ��ع ارتفع��ت 2012 الع��ام فف��ي

ع��ام ل��رة ملي��ار 21.2 م��ن ل��رة ملي��ار 24 الى

13.3 ون�ص��بته دولار ملي��ار 2.8 قيمت��ه م��ا ،2011

�ص��وى المقيم��ين ودائ��ع ت��زداد لم فيم��ا بالمئ��ة.

بالمئ��ة. 6.8 بن�ص��بة

وال�ص��فر لل�ص��ياحة العالم��ي المجل��ض تقدي��رات ووف��ق

ال�ص��ياحي الانف��اق اجم��الي و�ص��ل ،2012 الع��ام ع��ن

المتوق��ع وم��ن دولار، ملي��ارات 8.1 الى لبن��ان داخ��ل

ع��ام بالمئ��ة 0.6 بن�ص��بة الانف��اق ه��ذا يرتف��ع ان

بالمئ��ة 4.5 ن�ص��بتها �ص��نوية زي��ادة وبمتو�ص��ط ،2013

و2023. 2013 الاع��وام ب��ين م��ا الف��رة في

الا�ستثمارات الاجنبية في لبنان

ق��در ال��دولي، التموي��ل معه��د اح�ص��اءات وف��ق

بنح��و 2012 ع��ام لبن��ان في الاجنب��ي الا�ص��تثمار

ع��ام دولار ملي��ار 3.5 م��ع مقارن��ة دولار ملي��ار 1.1

بالمئ��ة. 68.6 ن�ص��بته بانخفا��ض ،2011

م��ن لبن��ان في الاجنب��ي الا�ص��تثمار ن�ص��بة ارتفع��ت

ع��ام بالمئ��ة 5.6 م��ن الاجم��الي المحل��ي الن��اتج

ع��ام بالمئ��ة 15.2 ه��ي قيا�ص��ية ن�ص��بة الى 2000

2012 ع��ام له��ا ن�ص��بة ادن��ى الى لتنخف��ض ،2005

. بالمئ��ة 2.9 وه��ي

حي��ث م��ن الث��اني الانخفا��ض ه��ذا ويعت��ر

ه��ذه ن�ص��بة وبلغ��ت النا�ص��ئة، الا�ص��واق في الحج��م

الا�ص��تثمارات مجم��وع م��ن بالمئ��ة 2.8 الا�ص��تثمارات

و�ص��مال الاو�ص��ط ال��رق منطق��ة الى وف��دت الت��ي

ع��ام بالمئ��ة 7.9 م��ع مقارن��ة ، 2012 ع��ام افريقي��ا

.2011

الا�ستثمارات الاأجنبية في لبنان )مليار دولار(

الن�سبة %

اجمالي

الناتج

المحلي

الا�ستثمار

الاأجنبي في

لبنان

القيمة مليار

دولار

%5.55 17.3 1.0 2000

%8.24 17.6 1.5 2001

%6.98 19.2 1.3 2002

%14.23 20.1 2.9 2003

%11.38 21.8 2.5 2004

%15.16 21.9 3.3 2005

%13.97 22.4 3.1 2006

%13.52 25 3.4 2007

%14.39 30.1 4.3 2008

%13.83 34.7 4.8 2009

%11.59 37.1 4.3 2010

%9.23 37.9 3.5 2011

%2.86 38.4 1.1 2012

تطور التدفقات المالية ) مليون $ (

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

9،030 7،818 8،205 9،913 11،038 16،121 20،657 17،036 13،897 15،300


التحويلات الخارجية

7.47 المغرب��ين اللبناني��ين تحوي��ات قيم��ة بلغ��ت

م��ن بالمئ��ة 19.3 ن�ص��بتها ،2012 ع��ام دولار ملي��ار

المرتب��ة في لبن��ان جع��ل م��ا الاجم��الي، المحل��ي الن��اتج

النامي��ة الاقت�صادي��ات ب��ين 10 والمرتب��ة عالمي��اً 16

ال��دولي. للبن��ك تقري��ر وف��ق ال�صعي��د ه��ذا عل��ى

ع��ام بالمئ��ة 0.8 بن�ص��بة التحوي��ات قيم��ة انخف�ص��ت

اعم��ال تع��ر ب�ص��بب ،2011 بالع��ام مقارن��ة 2012

او�ص��اع وب�ص��بب وام��ركا، اوروب��ا في اللبناني��ين

م��ن ح��د م��ا ان غ��ر المقلق��ة. العالمي��ة الم�ص��ارف

الثق��ة ه��و كب��ر ب�ص��كل التحوي��ات ه��ذه انخفا��ض

الن�ص��بي وبالا�ص��تقرار اللبن��اني الم��رفي بالقط��اع

المنطق��ة. دول م��ن بع��دد قيا�ص��اً لبن��ان في

التدفقات المالية

2012 الع��ام في لبن��ان الى المالي��ة التدفق��ات ق��درت

م��ع مقارن��ة دولار ملي��ون و300 ملي��ار 15 بنح��و

بارتف��اع 2011 ع��ام دولار ملي��ون و897 ملي��ار 13

المالي��ة التدفق��ات وت�ص��مل بالمئ��ة. 9.4 ن�ص��بته

الخ��ارج م��ن والتحوي��ات المقيم��ين غ��ر ودائ��ع

ال�ص��ائحين. وانف��اق

1. الناتج المحلي الاجمالي

نح��و 2012 ع��ام الاقت�ص��ادي النم��و ن�ص��بة قارب��ت

بنح��و الاجم��الي المحل��ي الن��اتج فق��در بالمئ��ة، 2

قارب��ت نم��و ن�ص��بة م��ع مقارن��ة دولار، ملي��ار 38.6

37.9 ق��ارب اجم��الي محل��ي ون��اتج اي�ص��اً بالمئ��ة 2

.2011 ع��ام دولار ملي��ار

الن��اتج اإلى الاجم��الي الع��ام الدي��ن ن�ص��بة ق��درت

149 بنح��و 2012 الع��ام في الاجم��الي المحل��ي

في تحقق��ت الت��ي م��ن اعل��ى ن�ص��بة وه��ي بالمئ��ة،

النم��و ن�ص��بة ت��دني ب�ص��بب و2011 2010 العام��ين

الع��ام. الدي��ن ارتف��اع ن�ص��بة ع��ن

اولاً : الاقت�صاد الكلي

2008 2009 2010 2011 2012

45،345 52،235 55،965 57،084 58،226 الناتج المحلي الاجمالي ) مليار لرة (

30.1 34.7 37.1 37.9 38.6 الناتج المحلي الاجمالي ) مليار $ (

8.5 9 7 2 2 ن�صبة النمو ) % (

70،881 77،112 79،298 80،863 86،961 الدين العام الاجمالي ) مليار لرة (

%156 %148 %142 %142 %149 الدين العام الاجمالي / الناتج )%(

الدين العام الاجمالي / الناتج )%(


مقدمــــة

العام��ين في لبن��ان في الاقت�ص��ادي النم��و تباط��ىء

بع��د �ص��نوياً بالمئ��ة 2 نح��و الى و2012 2011

فق��د قيا�ص��ية. نم��و ن�ص��ب خاله��ا حق��ق �ص��نوات

ال��دول في وال�صيا�ص��ية الامني��ة الاح��داث ترك��ت

الت��اأزم ع��ن ف�ص��اً �ص��وريا، في خا�ص��ة العربي��ة،

الاقت�ص��ادي الاداء عل��ى اثره��ا الداخل��ي، ال�صيا�ص��ي

الم�ص��تثمرين وجعل��ت الداخل��ي، ال�صعي��د عل��ى

قراراته��م اتخ��اذ في يتمهل��ون والاجان��ب الع��رب

المحف��ز الخدم��ات كان��ت ولم��ا الا�ص��تثمارية.

ال��ذي الجم��ود ف��ان الاقت�ص��ادي، للنم��و الاأ�صا�ص��ي

والا�ص��تهاك وال�ص��ياحة والعق��ارات بالا�ص��تثمار لح��ق

الاقت�ص��ادي. النم��و في الراج��ع ه��ذا الى ادى

ق�صي��ة وه��ي لبن��ان في الكهرب��اء م�ص��كة تح��ل ولم

للنم��و عائق��اً تمث��ل باعتباره��ا مهم��ة، هيكلي��ة

كهرب��اء موؤ�ص�ص��ة الى التحوي��ات وت�ص��تنزف والتنمي��ة،

الانف��اق اجم��الي م��ن بالمئ��ة 17 م��ن اك��ر لبن��ان

عل��ى التوقع��ات يح�صً��ن ام��ل ثم��ة كان وان الع��ام.

التنقي��ب باحتم��الات مرتب��ط وه��و المتو�ص��ط الم��دى

المي��اه م��ن وا�ص��تخراجهما والغ��از النف��ط ع��ن

وارتف��اع الم��الي الو�ص��ع ه�صا�ص��ة وظل��ت اللبناني��ة.

في ال�صع��ف مكام��ن اب��رز م��ن العام��ة المديوني��ة

اللبن��اني. الاقت�ص��اد

لبن��ان الى ال�ص��وريين النازح��ين ق�صي��ة وا�صاف��ت

م�ص��توى عل��ى ان الاقت�ص��ادي، الو�ص��ع عل��ى اعب��اء

وموا�ص��ات، وكهرب��اء م��اء م��ن العام��ة الخدم��ات

الطل��ب، لتزاي��د الا�ص��تهاك ا�ص��عار م�ص��توى عل��ى وان

الم�ص��تخدمين. واج��ور الايج��ارات م�ص��توى وعل��ى

الن�ص��اط عل��ى اثره��ا ترك��ت العوام��ل ه��ذه كل

معظ��م فاأظه��رت 2012 ع��ام لبن��ان في الاقت�ص��ادي

ن�ص��ب في تراج��ع او تباط��وؤ الاقت�صادي��ة الموؤ��رات

. لتح�ص��ن ا

م��ن بالمئ��ة 10 الموازن��ة عج��ز ن�ص��بة فتخط��ت

الح�ص��اب عج��ز ن�ص��بة و المحل��ي، الن��اتج اجم��الي

اجم��الي ن�ص��بة وقارب��ت . بالمئ��ة 20 الج��اري

149 الاجم��الي المحل��ي الن��اتج م��ن الع��ام الدي��ن

الى الع��ام الدي��ن ن�ص��بة لم�ص��ار انعكا��ض في بالمئ��ة

كم��ا و2011. 2010 العام��ين في �ص��اد ال��ذي الن��اتج

، 2011 الع��ام في تحق��ق ال��ذي الاولي الفائ��ض ان

عج��ز الى تح��وّل ، ل��رة ملي��ار 2504 الى وو�ص��ل

اجم��الي وبل��غ .2012 ع��ام ل��رة ملي��ار 165 ق��دره

المحل��ي الن��اتج م��ن بالمئ��ة 35 الع��ام الانف��اق

ع��ام بالمئ��ة 31 م��ع مقارن��ة 2012 ع��ام الاجم��الي

.2011

المحتــــوى

مقدمــــة

الجزء الاأول: الاإقت�صاد الكلي

1. الناتج المحلي الاجمالي

- التحويات الخارجية

- التدفقات المالية

- الا�صتثمارات الاجنبية في لبنان

2. موؤ�ر اأ�صعار الا�صتهاك

3. الو�ص��ع النق��دي

4. القط��اع الم�ص��رفي

5. مي��زان المدفوع��ات

6. المالي��ة العام��ة

7. الاأ�ص��واق المالي��ة

8. التج��ارة والعاقات الخارجي��ة

9. ال�صاأن الاجتماعي

الجزء الثاني: القطاعات الاقت�صادية

10. القط��اع ال�ص��ناعي

11. القط��اع الزراع��ي

12. القطاع ال�ص��ياحي

13. قطاع الات�صالات وتكنولوجيا المعلومات

14. قط�اع النق�ل

15. قط�اع البن�اء

1

3

4

8

9

11

12

13

14

15

17

19

23

25

26

28

31

تراكم ال�صلبيات

لا يحقق نمواً

م��ن الما�صيت��ين ال�ص��نتين في كان��ت اأنه��ا اإلا اإيجابي��ة، ت��زال لا اللبن��اني الاقت�ص��اد نم��و مع��دلات اأن �صحي��ح

خل��ق الى ت��وؤد لم ح��ال اأي عل��ى وه��ي الرك��ود، م��ن حقب��ة بحل��ول تُنْبِ��ىء م�ص��تويات لام�ص��ت بحي��ث ال�صاآل��ة

البطال��ة. م��ن المزي��د م��ع ترافق��ت ب��ل لا اإ�صافي��ة، عم��ل فر��ض

ولن يكون العام 2013 اأف�صل حالًا، اإذ ت�صر التوقعات الى اأن النمو الحقيقي �صيظل دون اثنين في المئة.

مكان��ة ت��اآكل الى اأدت الت��ي الموؤ�ص��فة ال�صيا�ص��ية المواق��ف ه��ي المنتج��ة القطاع��ات يُقل��ق م��ا اأك��ر لع��ل

ل �ص��كَّ ال��ذي الراب��ط ذل��ك المنطق��ة، في اإقت�صادي��اً الفاعل��ة بال��دول ترابط��ه وه��ن والى الاإقليمي��ة اإقت�صادن��ا

الاأداء ليفاق��م الت��ريعي الجم��ود وياأت��ي والاإزده��ار. النم��و باإتج��اه موؤث��رة دف��ع ق��وة القري��ب الما�ص��ي حت��ى

. �ص��واداً المتجهم��ة التوقع��ات فيزي��د الاقت�ص��ادي

�صيا�ص��ات اقرفت��ه م��ا اء ّج��ر فقدن��ا لم��ا �صارخ��ا تعب��راً اإلا الم��الي اقت�صادن��ا و�ص��ع في الح��اد التده��ور وم��ا

الن�ص��اط �صد��ض ن�ص��بته وقارب��ت قيا�ص��ية م�ص��تويات الج��اري الح�ص��اب في العج��ز فبل��غ وتوجهاته��ا، الحكوم��ة

ا�صا�ص��اً. له��ا ��ر تنكَّ م��ن اتخاذه��ا عل��ى يق��وى لا �صيا�ص��ات فا�ص��تدعى الاقت�ص��ادي،

مي��زان في القيا�ص��ي العج��ز م��ع بالت��وازي الج��اري الح�ص��اب عج��ز تحلي��ل عن��د جلي��اً الم��الي الم��اأزق ويَظْهَ��ر

ه��ذا ي�ص��ر اذ ال�صخم��ة. الفوائ��ض م��ن �ص��نوات بع��د الما�صيت��ين ال�ص��نتين في اأي�ص��ا �صُ��جل ال��ذي المدفوع��ات

الج��اري. للعج��ز ��ة الُمعَوِّ�صَ الراأ�ص��مالية التدفق��ات ج��ذب عل��ى اقت�صادن��ا ق��درة في م�ص��تجد �صع��ف الى التحلي��ل

حال��ة باتج��اه انزلاق��ه اقت�صادن��ا يوا�ص��ل اأن نخ�ص��ى ال�ص��ليمة، الاقت�صادي��ة والاإدارة ال�صائب��ة ال�صيا�ص��ات بغي��اب

. الكل��ي الطل��ب دعّم��ت مقلق��ة و�صيا�ص��ية اجتماعي��ة تط��ورات بفع��ل بع��د يبلغه��ا لم حال��ة وه��ي الرك��ود، م��ن

اإدارة كل دع��م ع��ن تتاأخ��ر ل��ن الخا��ض الاقت�ص��اد هيئ��ات ف��اإن الراهن��ة، الياأ��ض حال��ة م��ن الرغ��م عل��ى

لاقت�صادن��ا. الاإقليم��ي الم��دى اإ�ص��تعادة عل��ى وق��ادرة والتع��افي النهو��ض تحقي��ق عل��ى عازم��ة اقت�صادي��ة

محمد �سقير

رئي�ض غرفة التجارة وال�صناعة والزراعة في بروت وجبل لبنان

مر�صد الاعمال التقري��ر الاقت�ص��ادي لعام 2012

مركز الدرا�صات الاقت�صادية

www.ccib.org.lb

The Business Chronicle - CCIB

Documents

Transcript of The Business Chronicle - CCIB