TFI GCC Equity Opportunities Fund (Q)

100% Shari’ah Compliant

The First Investor Asset Management is a Shari’ah compliant regional portfolio manager specializing in the management of public equity funds, structured products and discretionary investment portfolios with an objective to achieve long-term growth of capital and income through listed investment on behalf of regional, international financial institutions and ultra high net worth individuals.

SUMMARYThe First Investor GCC Equity Opportunities Fund (Q) is an open-ended collective investment scheme registered under the Laws of Qatar by Barwa Bank Q.S.C and offers up to 2,000,000 Units at QAR 1,000 during the Initial Offering Period thereafter at the net asset value per Unit on each Valuation Day. Investment in the Fund is limited to Qatari individuals and institutions.

Founder: Barwa Bank Q.S.C. Fund Manager: The First Investor Q.S.C.C.

The following summary is qualified in its entirety by the detailed information included in this prospectus and should be read in conjunction with the full text of the prospectus.

OBJECTIVEThe objective of the Fund is to achieve long-term capital growth through investment in a broadly diversified portfolio of equities and equity-related securities of companies listed on exchanges within the Gulf Cooperation Council (the “GCC”) countries, including securities issued by GCC sovereign entities (meaning each of the United Arab Emirates, The Kingdom of Bahrain, the Kingdom of Saudi Arabia, The Sultanate of Oman, Qatar, Kuwait, and such other states as may become members of the GCC from time to time, each a “GCC Sovereign Entity” and collectively, the “GCC Sovereign Entities”), equities and equity-related securities issued by privately held GCC companies, non-GCC issuers listed on regional and major international exchanges that derive revenues from joint ventures or operations within the GCC (such as those involved in oil, gas, construction and financial industries), Sukuk, convertible Sukuk, and money market or other short-term investments (including, without limitation, Murabaha or other short-term financial instruments). The Fund does not expect to pay dividends or make distributions to Investors.

In all events, the Fund will invest in accordance with the precepts of Islamic Shari’ah. The Fund may invest up to 30% of the Fund’s total assets in equities and equity-related securities of non-GCC issuers.

CAPITALThe capital of the Fund is open-ended and ranges between a minimum of QAR 30,000,000 and a maximum of QAR 2,000,000,000.

The capital of the Fund will be divided into units with a nominal value of QAR 1,000 each. The maximum number of Units that can be issued under this Fund is 2,000,000 Units.

Prospective investors may subscribe for Units in the Fund. During the Initial Offering Period (defined in the prospectus), Units may be purchased for QAR 1,000 per Unit. Following the Initial Offering Period, Units may be purchased at their Net Asset Value (defined below) on each Dealing Day (defined in the prospectus).

The net asset value per Unit of the Fund is determined by dividing (a) the sum equal to all of the Fund’s assets less all of the Fund’s liabilities, fees incurred and operating costs, by (b) the total number of Units outstanding at the time of the determination.

The minimum initial subscription by an Investor for Units is QAR100,000. Any subsequent subscriptions for Units must be at least QAR10,000. All subscriptions must be paid in full at the time of subscription. The foregoing minimum subscription amounts may be waived for those clients of the Founder on whose behalf the Fund Manager manages regular savings and pension oriented products, such as unit-linked insurance and company savings and pension plans.

Investors may make payments in respect of their subscriptions by wire transfer or by a certified check drawn payable to the Fund Manager on a local bank in Qatar. Cash payment (i.e. bank notes) in settlement for subscriptions will not be accepted.

FEESSubscription Fee: An Investor’s gross subscription amount will be subject to a 1.00% subscription fee, in addition to the gross subscription amount at the time Units are purchased. The subscription fee amount shall be paid to the Fund Manager.

Management Fee: The Fund shall pay the Fund Manager a monthly management fee equal to 1/12 of 1.50% of the Net Asset Value of the Fund’s total gross assets. The Management Fee will be based on the Net Asset Value of the Fund’s assets as calculated on each Valuation Day.

The Management Fee will be paid monthly and calculated prior to deduction of the Management Fee and prior to any accruals for, or the payment of, Performance Fees charged in respect of the Units for the current Performance Period. In the event that the investment management agreement between the Fund and the Fund Manager is terminated other than on a Dealing Day, the Management Fee will be prorated and paid on the relevant date accordingly. The Management Fee for any period that is less than a full month will be prorated.

Performance Fee: 10% p.a. above hurdle rate of 10% will be paid to the portfolio manager on the last trading day of December every year. The performance fee will include dividends, stock splits, bonus shares, ie the full performance will be used for the calculation.

Redemption Fee: Redemptions will be subject to a 0.5% redemption fee, which will be deducted from a Unit holder’s redemption proceeds at the time such proceeds are payable. The redemption fee amount will be paid to the Fund Manager.

Shari’ahAll investments made are Shari’ah-compliant and the investment policy as well as the screening criteria has been approved by the Shari’ah Supervisory Board.

The Shari’ah screening criteria, as approved by the Shari’ah Supervisory Board, are specified below:

Investment in companies that operate in the following businesses are not included:Alcoholic Beverages, Arms, non Islamic “Adult” Entertainment, Financial Companies (other than approved Islamic institutions), Gambling, Leisure activities that conflict with Islamic Law and traditions, Pork and Pork Products and Tobacco.

Investments in companies with the following financial characteristics will be excluded:Total debt divided by assets equal to or greater than 33%.

Total interest bearing securities divided by the 12-month average market capitalization is equal to or greater than 33%.

Cash plus Accounts Receivable divided by Total Assets is equal to or greater than 50%.

Interest Income or any other non-Shari’ah compliant income is equal to or greater than 10% of Revenues.

RESTRICTIONSThe Fund intends to invest in a diversified range of equities and equity-related securities. To further mitigate risk, the Fund Manager will diversify the Fund’s holdings by observing the following investment restrictions:At least 80% of the Fund’s total assets will be invested in equities and equity-related securities. However, in periods of high volatility and/or crisis, 50% of the Fund’s total assets may be held in cash or cash-equivalent Shari’ah compliant financial instruments.

At least 70% of the Fund’s total assets will be invested in equities and equity-related securities issued by GCC companies traded on GCC exchanges and in cash denominated in GCC currencies or cash equivalents, or in equities and equity-related securities of privately held GCC companies.

No more than 30% of the Fund’s total assets will be invested in equities and equity-related securities of non-GCC companies listed on regional and major international exchanges that derive revenues from joint ventures or operations within the GCC (such as those involved in oil, gas, construction and financial industries).

An investment in the securities of any single company will not exceed 20% of the Fund’s total assets.

An investment in any single Murabaha or other short-term Shari’ah-compliant financial instruments will not exceed 20% of the Fund’s total assets.

Exposure to a single counterparty for an investment in Murabaha or other short-term Shari’ah-compliant financial instrument will not exceed 20% of the Fund’s total assets.

An investment in the Sukuk or convertible Sukuk of any one issuer will not exceed 15% of the Fund’s total assets.

Aggregate investments in Sukuk will not exceed 20% of the Fund’s total assets.

The First Investor GCCEquity Opportunities Fund (Q)

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

The First Investor GCCEquity Opportunities Fund (Q)

CUSTODIANHSBC Bank Middle East Limited has been appointed by the Founder to act as a custodian for the Fund. The Custodian shall hold the assets of the Fund on behalf of the Fund, except where due to local laws, regulations, customs or market practices, the assets are held in the name of the Fund or its affiliates, in which case the Custodian may not have effective control over such assets and hence accepts no responsibility or liability in respect of such assets, or where such assets are held by prime brokers, brokers, intermediaries or third parties, as may be appointed by the Founder from time to time.

AUDITORS The Founder has appointed KPMG Qatar, as the auditor of the Fund. Pursuant to such appointment and in accordance with QCB requirements, the Auditor has undertaken to perform the following:

Audit the annual financial statements of the Fund for each fiscal year prepared, or caused to be prepared, by the Fund Manager, which audit will be completed no later than 30 days following the end of each such fiscal year.

Review the quarterly unaudited financial statements of the Fund prepared, or caused to be prepared, by the Fund Manager.

Review the monthly Net Asset Value calculations for the Fund.

RISKSAn investment in the Fund involves certain risks and should only be made by prospective investors who have the necessary expertise to fully evaluate the risks and make an informed investment decision and are therefore able to bear the economic risks inherent in the investment. Specific risks are detailed in the prospectus.

MANAGEMENT TEAM - International Expertise

Robert PrambergerActing Head of Asset Management:

Robert joined The First Investor Asset Management in January 2009 and is Acting Head of Asset Management at TFI and also responsible for the construction and management of Funds and Portfolios. Robert has more than 12 years experience in research, due diligence, portfolio management and trading. Previously he was Associate Director at Dubai International Capital within the Equities team which took significant stakes in public listed companies following stringent analysis and due diligence. From 2006-2007, Robert worked with Mizuho International PLC in London as proprietary equity trader to enhance his stock market skills. From 2001-2006, he worked as an equity research analyst for Lehman Brothers conducting fundamental analysis within the European Utilities and Consumer sector in London. Robert was educated in Austria, graduated from Vienna University in Business Administration specializing in Finance and is a CFA charter holder. He was awarded his charter in September 2006 and joined CFA in the UK.

Patrick Rahal Manager:

Patrick joined the First Investor Asset Management in Sept 2009. Patrick is responsible for undertaking securities research, analysis and selection within global equity markets as well as portfolio management. Patrick has more than 7 years of experience on the buy side. Prior to joining TFI AM, Patrick worked at Deutsche Bank in London; he performed fundamental, quantitative analysis and stock-picking for RREEF global funds. Previously, Patrick was an equity fund manager for Deutsche Bank’s DWS global funds in Paris. Patrick holds a Bachelor of Science in Business from the Lebanese American University, a Master “Grande Ecole” from the ESCP-EAP in Paris and an Investment Management Certificate (IMC) from the UK. Patrick is fluent in English, French and Arabic.

INVESTMENT PHILOSOPHY Bottom UpTFI Asset Management’s philosophy is the belief that within the GCC equity markets relative mis-pricing does periodically occur and we will take advantage of this phenomenon through security analysis and selection.TFI Asset Management strongly believes that fundamental analysis and valuation studies identify the key securities for inclusion in its portfolios.

The First Investor GCC Equity Opportunities Fund (Q) will invest a proportion of the Portfolio up to a maximum of 30% of total assets in equities and equity-related securities listed on major international. Stocks are selected on the basis of fundamental value after performing extensive research and valuation studies. The Portfolio will not replicate the benchmark but consists of those investments in high-quality companies where long-term earnings potential exists.

We will not replicate any benchmark or index in terms of stock holdings but will seek to add value by identifying and overweighting securities of companies that on analysis, we believe to be under-valued relative to growth potential or intrinsic value. We believe that long-term investment in quality companies that offer secular growth potential is the key to success to deliverabove average returns to our clients.

THIS DOCUMENT DOES NOT DISCLOSE ALL THE RISKS. THIS DOCUMENT CONSTITUTES A MARKETING MATERIAL. IT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO ENTER INTO ANY TYPE OF FINANCIAL TRANSACTION. THE FIRST INVESTOR IS NOT RESPONSIBLE FOR ANY LOSSES RELATED TO THIS PRODUCT. YOU SHOULD CONSULT AN INDEPENDENT FINANCIAL ADVISOR BEFORE INVESTING IN THE PRODUCT DESCRIBED ABOVE. YOU SHOULD NOT INVEST IN THE PRODUCT UNLESS HAVE SUFFICIENT FINANCIAL RESOURCES TO BEAR THE RISKS ASSOCIATED WITH AN INVESTMENT PRODUCT.LEGAL DISCLAIMER The information, opinions, data, quantitative and qualitative statements contained in this report have been obtained from research, trade and statistical services as well as other sources believed to be reliable. The information, opinions, rankings or recommendations contained in this report are submitted solely for informational purposes. The First Investor QSCC opinions and estimates reflect current judgment; they are neither all-inclusive nor can they be guaranteed to be complete or accurate. The opinions expressed are our current opinions as of the date appearing on the review only. Our analysis is subject to possible change without notice. The First Investor QSCC does not warrant the information or services provided herein, either expressly or impliedly, for any particular purpose and expressly disclaims any implied warranties, including but not limited to, warranties of title, non-infringement, merchantability or fitness for a particular purpose. The First Investor QSCC is not nor will not be responsible for any loss or damage that could result from interception by third parties of any information mentioned in this report. Reiterating, The First Investor QSCC cannot and does not guarantee the accuracy, validity, timeliness or completeness of any information or data made available to you for any particular purpose. In no event will The First Investor QSCC nor any of its directors, officers or employees or any such parties be liable, whether in contract or tort, for any direct, special, indirect, consequential or incidental damages or any other damages of any kind even if The First Investor QSCC or any other such party has been advised of the possibility thereof. None of the information contained in this report constitutes a recommendation, solicitation or offer by The First Investor QSCC to buy or sell any securities or other financial instruments of any person or provide any investment advice or service. Unless otherwise specified, this report is for your personal and non-commercial use only and you may print, copy and use any information or portion of this report for your personal use only. You, the recipient or the user may not modify, copy, distribute, transmit, display, perform, reproduce, publish, license, frame, create derivative works from, transfer, sell, profit or otherwise use in any other way for commercial or public purposes in whole or in part any information, products or services obtained from this report, except for the purposes expressly provided herein, without The First Investor QSCC prior written approval.

Global, Regional and Country Economic Studies

Global, Regional and Country Economic Studies

Commodity MarketAnalysis

Long Term GrowthTrends

Fundamental Analysisand Valuation

TFI Equity Portfolios

Stock Market Analysis Shari’ah Screening

Stock Selection Stock Universe

Industry Selection

•

•

•

•

فريق اإلدارةروبرت برامربجر

مدير اأول

ان�سم روبرت لق�سم اإدارة الأ�سول يف �سركة امل�ستثمر الأول يف يناير من عام 2009 كمدير اأول

و رئي�ص الأ�سول الإقليمية ، و هو م�سئول عن اإدارة ال�سناديق و املحافظ يف ال�سرق الأو�سط

و �سمال اأفريقيا و دول جمل�ص التعاون اخلليجي . لدى روبرت خربة لأكرث من ع�سرة اأعوام

يف الأبحاث و الدرا�سات الإبتدائية و اإدارة و تداول املحافظ ال�ستثمارية . و قبل ذلك كان

روبرت مديرا من�سقا يف دبي كابيتل انرتنا�سيونال �سمن فريق الأ�سهم اخلا�سة التي لديها

اأ�سهم مهمة يف ال�سركات العامة املدرجة يف �سوق الأوراق املالية . يف العامني 2006 – 2007

من و ، الأرا�سي اأ�سهم كمداول لندن ا�ص يف ال بي انرتنا�سيونال ميزوهو روبرت ، عمل

العام 2001 اإىل العام 2006 عمل كمحلل اأبحاث اأ�سهم ل�سالح ليهمان بروذرز �سمن قطاع

ال�ستخدام و ال�ستهالك الأوروبي يف لندن . تلقى روبرت تعليمه يف النم�سا ، و تخرج من

كلية اإدارة الأعمال بجامعة فيينا ، تخ�س�ص : مالية و حاز على ميثاق املحلل املايل املعتمد ،

وقد ح�سل عليه يف �سبتمرب 2006 و التحق به يف لندن .

باتريك رحال

مدير

التحق باتريك بفريق اإدارة الأ�سول يف �سركة امل�ستثمر الأول يف عام 2009 وتوىل م�سوؤولية

اإجراء بحوث البحوث والدرا�سات التحليلية واختيار الأوراق املالية يف اأ�سواق منطقة ال�سرق

الأو�سط و�سمال اإفريقيا. وكان يعمل قبل ذلك بوظيفة حملل اأ�سهم لدى بنك دويت�سه يف

لندن حيث قام بعدد من درا�سات التحليل الكمي ودرا�سات اختيار الأ�سهم ل�سناديق ال�ستثمار

باري�ص. يف دويت�سه بنك لدى اأ�سهم �سندوق مدير بوظيفة العمل له �سبق وقد العاملية،

اإدارة الأعمال من اجلامعة الأمريكية يف باتريك حا�سل على درجة البكالوريو�ص يف علوم

من ال�ستثمارات اإدارة و�سهادة باري�ص يف اأيكول" "غراند من املاج�ستري ودرجة بريوت،

اململكة املتحدة، وهو يجيد الإجنليزية والفرن�سية والعربية.

أمين اإلستثمارالأو�سط ال�سرق الربيطاين البنك بني ما املربم الإ�ستثمار، اأمني اإتفاق مبوجب

املحدود، فرع قطر وال�سندوق واملوؤ�س�ص، قام املوؤ�س�ص بتعيني اأمني الإ�ستثمار للعمل

ال�سندوق اأ�سول حفظ الإ�ستثمار اأمني على يتعني لل�سندوق. اإ�ستثمار كاأمني

بالنيابة عن ال�سندوق، اإل متى اإ�ستوجبت القوانني املحلية اأو الأنظمة اأو الأعراف

اأو �سركاته اأن تبقى ملكية الأ�سول باإ�سم ال�سندوق واملمار�سات ال�سائدة يف ال�سوق،

اأنه يف هذه احلالة ل يكون لأمني الإ�ستثمار رقابة فعلية على هذه التابعة، وحيث

وينطبق كما بها، فيما يخت�ص اإلتزام اأي اأو اأية م�سوؤولية يتحمل الأ�سول فهو ل

هذا احلكم يف احلالة التي تكون فيها اأ�سول ال�سندوق بحيازة �سما�سرة رئي�سني، اأو

�سما�سرة، اأو و�سطاء، اأو اأطراف ثالثني، ممن يعينهم املوؤ�س�ص من وقت لأخر.

مدقق الحساباتعني املوؤ�س�ص �سركة كاي.بي.اإم.جي يف قطر للقيام مبهام مدقق ح�سابات ال�سندوق.

مبوجب هذا التعيني، ووفقا ملتطلبات امل�سرف املركزي، تعهد مدقق احل�سابات القيام

مبا يلي:

رها اأو يطلب حت�سريها تدقيق البيانات املالية ال�سنوية العائدة لل�سندوق التي يح�سى

مدير ال�سندوق عن كل �سنة مالية، واإنهاء هذا التدقيق يف فرتة ل تزيد عن ثالثني

مع لل�سندوق املدقق ال�سنوي التقرير ورفع مالية �سنة كل نهاية من يوما )30(

تقرير مراقب احل�سابات بنتائج التقرير اإىل مدير ال�سندوق خالل الثالثني )30(

يوما.

رها، اأو مراجعة البيانات املالية الف�سلية غري املدققة اخلا�سة بال�سندوق التي يح�سى

يطلب حت�سريها، مدير ال�سندوق.

مراجعة احل�سابات ال�سهرية لقيمة �سايف اأ�سول ال�سندوق.

ل تظهر هذه الوثيقة كافة املخاطر املرتبطة بال�ستثمار. يرجى الرجوع اإىل الن�سرة ذات ال�سلة للمزيد من املعلومات. تعد هذه الوثيقة كمادة ت�سويقية ول تعد مبثابة عر�ص اأو دعوة للم�ساركة باأي نوع من املعامالت املالية. ل تتحمل �سركة امل�ستثمر الأول م�سوؤولية اأي خ�سائر قد ترتتب على هذه

املنتج. يتوجب على الفرد احل�سول على م�سورة ا�ست�ساري مايل م�ستقل قبل الإقدام على ال�ستثمار يف املنتج املبني اأعاله. ل يتوجب على الفرد ال�ستثمار يف هذا املنتج اإل يف حال امتالكه م�سادر مالية كافية تكنه من حتمل املخاطر املرتبطة بهذا املنتج ال�ستثماري.

اإخالء امل�سوؤولية القانونية

مت احل�سول على املعلومات والآراء و والبيانات املبينة يف هذا البيان من خالل اخلدمات البحثية والإح�سائية بالإ�سافة اإىل م�سادر اأخرى يعثقد باأنه موثوق فيها. مت تزويد هذه البيانات والآراء والت�سنيفات والتو�سيات لأغرا�ص اإعالمية فقط. تعك�ص الآراء والتقديرات التي تقدمها �سركة

امل�ستثمر الأول التقديرات احلالية ول ت�سمن ال�سركة �سمولية تلك التقديرات اأو دقتها، كما اأن الآراء الواردة هنا تثل راأينا احلايل يف التاريخ الذي يظهر يف هذا البيان واإن حتليلنا هو عر�سة للتغيري دون اإ�سعار. ل ت�سمن �سركة امل�ستثمر الأول املعلومات اأو اخلدمات املبينة مبوجب هذا امل�ستند

�سواء تلك التي ذكرت �سراحة اأو م�سمونا لأي غر�ص كان و تنفي ال�سركة اأي �سمانات �سمنية مبا يف ذلك على �سبيل املثال ل احل�سر �سمان امللكية اأو عدم التعدي على حقوق الغري اأو �سمان مدى مالئمة الغر�ص. ل تتحمل �سركة امل�ستثمر الأول م�سوؤولية اأي خ�سائر اأو اأ�سرار قد تنجم عن تدخل

اأي طرف ثالث يف اأي من املعلومات املذكورة يف هذا البيان. ونوؤكد جمددا اأن �سركة امل�ستثمر الأول ل ت�سمن ول ت�ستطيع اأن ت�سمن �سحة اأو �سمولية اأي من البيانات التي تقدمها ال�سركة لأي غر�ص كان. ل تتحمل �سركة امل�ستثمر الأول اأو اأي من مدرائها اأو م�سوؤوليها اأو موظفيها اأو اأي من اأطرافها

م�سوؤولية اأي اأ�سرار مبا�سرة اأو خا�سة اأو غري مبا�سرة اأو عر�سية اأو اأي اأ�سرار اخرى بكافة اأنواعها حتى اإن �سبق اإخطار �سركة امل�ستثمر الأول اأي من باحتمالية حدوث تلك الأ�سرار. ل تت�سمن اأي من املعلومات التي يحتوي عليها هذا البيان اأي تو�سية اأو عر�ص من قبل �سركة امل�ستثمر الأول

ل�سراء اأو بيع الأوراق املالية اأو غريها من ال�سكوك املالية اأو تقدمي اي ا�ستثمار اأو ا�ست�سارة اأو خدمة. ما مل ين�ص خالف ذلك، فاإن هذا البيان هو لال�ستخدام ال�سخ�سي فقط ولي�ص لال�ستخدام التجاري ويجوز للفرد ا�ستخدامه اأو طباعته اأو ن�سخ اأو ا�ستخدام اأي من املعلومات الواردة فيه يف نطاق

ال�ستخدام ال�سخ�سي فقط ل غري، ول يجوز للم�ستخدم تعديل اأو ن�سخ اأو توزيع اأو اإعادة اإنتاج اأو ن�سر اأو عمل ن�سخ م�ستقة عن هذا البيان اأو بيع اأو ا�ستخدام هذا البيان �سواء جزئيا اأو كليا يف اأغرا�ص جتارية اأو يف تقدمي منتجات اأو خدمات يف �سوء املعلومات املقدمة يف هذا البيان با�ستثناء الأغرا�ص

املن�سو�ص عليها �سراحة يف هذا البيان بدون موافقة خطية م�سبقة من �سركة امل�ستثمر الأول.

•

•

•

الدرا�سات القت�سادية العاملية والإقليمية، واملحلية

الدرا�سات القت�سادية العاملية والإقليمية، واملحلية

حتليل �سوق ال�سلع

اإجتاهات النمو طويلة املدى التقيم و التحليل ال�سا�سى

حمافظ اأ�سهم �سركة

امل�ستثمر الأول

حتليل �سوق الأ�سهم مراقبة من ال�سريعة

اإختيار الأ�سهم ال�سهم العاملية

اإختيار ال�سناعة

صندوق المستثمر األول لفرص استثمار رأسالمالفي دول مجلس التعاون الخليجي ) ق (

الصندوق�سندوق امل�ستثمر الأول لفر�ص ا�ستثمار راأ�ص املال يف دول جمل�ص التعاون اخلليجي )ق(

)"ال�سندوق"( هو قناة اإ�ستثمار مفتوحة قام بتاأ�سي�سه بنك بروة )�ص.م.ق.خ( �سركة

م�ساهمة قطرية خا�سة. ولقد مت الإعرتاف بال�سندوق ككيان منف�سل وم�ستقل عند

ت�سجيله.

املوؤ�س�ص: بنك بروة )�ص.م.ق.خ( �سركة م�ساهمة قطرية خا�ص.

مدير ال�سندوق: �سركة امل�ستثمر الأول )�ص.م.ق.خ(، �سركة ا�ستثمار م�ساهمة قطرية

خا�سة.

هدف اإلستثماريهدف ال�سندوق اىل حتقيق منو روؤو�ص الأموال الطويل الأجل من خالل الإ�ستثمار

يف حمفظة اإ�ستثمارية متنوعة من الأ�سهم والأوراق املالية املرتبطة املباحة �سرعا التي

ت�سدرها �سركات مدرجة يف بور�سات دول جمل�ص التعاون "جمل�ص التعاون"، مبا يف

اأي، كل من التعاون ال�سيادية يف جمل�ص الكيانات املالية التي ت�سدرها ذلك الأوراق

ال�سعودية، �سلطنة العربية اململكة البحرين، املتحدة، مملكة العربية الإمارات دولة

عمان، دولة قطر ودولة الكويت واأية دول اأخرى قد تنخرط يف جمل�ص التعاون من

بالإجماع التعاون" وت�سمى جمل�ص يف �سيادي "كيان منها كل وي�سمى لآخر، وقت

املالية والأوراق الأ�سهم يف والإ�ستثمار التعاون"، جمل�ص يف ال�سيادية "الكيانات املرتبطة التي ت�سدرها ال�سركات اخلا�سة يف جمل�ص التعاون وم�سدرون غري خليجيني

الذين الكربى الدولية املالية والبور�سات الإقليمية املالية البور�سات يف مدرجني

ينتجون عائداتهم من خالل ال�سراكات اأو العمليات التي يجرونها يف جمل�ص التعاون

)مثل ال�سركات التي تقوم مب�ساريع البرتول والغاز والبناء والتمويل(، ويف ال�سكوك

وال�سكوك القابلة للتحويل و�سوق املال اأو اأية ا�ستثمارات ق�سرية

كما ال�سريعة، اأحكام ال�سندوق متوافقة مع بها يقوم التي الإ�ستثمارات كافة تكون

وتكون �سيا�سة الإ�ستثمار ومعايري اإختيار ال�سركات والإ�ستثمارات التي يجوز الإ�ستثمار

فيها موافق عليها من قبل جمل�ص ال�سريعة للرقابة.

رأسمال الصندوقريالقطري كحد 30,000,000 بني ما راأ�سمال متغيري مفتوح يرتاوح ذو ال�سندوق

اأدنى، و2,000,000,000 ريال قطري كحد اأق�سى.

يجوز للم�ستثمرين املحتملني الإكتتاب بالوحدات يف ال�سندوق. يتم �سراء الوحدات

�سعر ويكون وحدة. لكل قطري ريال 1000 مقابل الأويل العر�ص فرتة خالل

�سراء الوحدات يف ما بعد فرتة العر�ص الأويل هو �سايف قيمة اأ�سول الوحدة يف كل

اإكتتاب بالوحدات لأي �سبب من يوم تداول. يحتفظ املوؤ�س�ص بحق رف�ص اأي طلب

الأ�سباب وحتى من دون �سبب على حد �سواء.

قيمة )اأ( بق�سمة ال�سندوق وحدات من وحدة كل اأ�سول قيمة �سايف حتديد يتم

تكبدها التي والر�سوم ال�سندوق كافة خ�سوم بعد ح�سم ال�سندوق اأ�سول جمموع

بتاريخ ال�سوق يف املتداولة للوحدات الكامل العدد )ب( على الت�سغيل، وتكاليف

التحديد.

يكون احلد الأدنى لالإكتتاب الأويل بالوحدات هو 100,000 ق.ر. للم�ستمرث الواحد.

وتكون قيمة اأي اإكتتاب اإ�سايف هي 10,000 ق.ر. وحدات على الأقل. ويجب دفع كامل

قيمة الإكتتاب يف حينه. ويجوز اإعفاء عمالء املوؤ�س�ص الذين يقوم مدير ال�سندوق

تاأمني اإن�ساء كمثل التقاعدي التوجه ذات والربامج العادية مدخراتهم باإدارة

مرتبط بالوحدات ومدخرات ال�سركة وبرامج التقاعد، من احلد الأدنى لالإكتتاب

امل�سار اليه.

بدل األتعاب والنفقاتر�سم الإكتتاب: يخ�سع اجمايل املبلغ املكتتب به من قبل اأي م�ستثمر لر�سم اكتتاب

املبلغ اجمايل اأ�سا�ص على الر�سم احت�ساب ويتم باملئة(؛ )واحد %1.00 مقداره

املكتتب به، ويتم اإ�سافته اىل اجمايل املبلغ املكتتب به عند �سراء الوحدات.

1/12 )واحد من اإدارة ي�ساوي ال�سندوق ر�سم ال�سندوق ملدير الإدارة: يدفع ر�سم

1.50% )واحد ون�سف باملائة( من �سايف قيمة اأ�سول جمموع اثني ع�سر( من من

اجمايل موجودات ال�سندوق. يتم احت�ساب ر�سم الإدارة على اأ�سا�ص �سايف قيمة اأ�سول

ال�سندوق وفقا ملا يتم احت�سابها يف كل يوم تقييم. يدفع ر�سم الإدارة �سهريا ويحت�سب

الذي الأداء لر�سم دفع، اأي اأو تراكمات، اأية على ويوىلى الإدارة ر�سم خ�سم قبل

يرتتب على الوحدات خالل فرتة الأداء احلالية(. اذا مت انهاء اتفاق اإدارة الإ�ستثمار

يف يوم لي�ص يوم تداول، يحت�سب ر�سم الإدارة على اأ�سا�ص ن�سبي ويدفع يف التاريخ ذات

ال�سلة. ويدفع ر�سم الإدارة للفرتة التي تقل عن �سهر على اأ�سا�ص ن�سبي )يحت�سب

على اأ�سا�ص عدد الأيام ذات ال�سلة من ال�سهر(.

ر�سم الأداء: 10% من كل زيادة يف قيمة ال�سول ال�سايف التى تزيد عن 10% من

اداأء املحفظة.

طلب تقدمي بعد تداول يوم كل يف الوحدات اإ�سرتداد ميكن الإ�سرتداد: عمليات

خطي م�سبق بذلك اإىل مدير ال�سندوق قبل ع�سرة )10( اأيام عمل من يوم التداول.

اإثني خالل امل�ستثمر ح�ساب اىل بتحويله ال�سندوق بعملة امل�سرتد املبلغ دفع يتم

اإىل الإ�سرتداد ال�سلة. وتخ�سع طلبات ذات التداول يوم تلي يوم عمل ع�سر )12(

0٫5% ر�سوم اإ�سترياد.

التقيد بأحكام الشريعةتكون كافة الإ�ستثمارات التي يقوم بها ال�سندوق متوافقة مع اأحكام ال�سريعة، كما

وتكون �سيا�سة الإ�ستثمار

عليها موافق فيها الإ�ستثمار يجوز التي والإ�ستثمارات ال�سركات اإختيار ومعايري

ق�سم عرب للرقابة، ال�سريعة جمل�ص يقوم للرقابة. ال�سريعة جمل�ص قبل من

اأن لل�سريعة لدى امل�ستثمر الأول، من التاأكد من املطابقة وتدقيق احل�سابات وفقا

الإ�ستثمارات التي يحوزها ال�سندوق مطابقة لتوجيهات ال�سريعة. اإن معايري اإختيار

ال�سركات والإ�ستثمارات التي يجوز الإ�ستثمار فيها املطابقة لل�سريعة واملوافق عليها

من قبل جمل�ص ال�سريعة للرقابة، هي التالية:

يجب اأن تكون ال�سلع التي ت�سكل اأ�سا�ص املرابحة والإجارة والأوراق املالية الإ�سالمية

بالذهب التداول تت�سمن واأل ال�سريعة لأحكام وفقا تداوله يجوز مما الأخرى

والف�سة والعمالت

التي لل�سركات العائدة املالية الأوراق لل�سندوق الإ�ستثمارية املحفظة تت�سمن لن

تعمل يف ال�سناعات التالية:

امل�سروبات الكحولية

الأ�سلحة

الأفالم الإباحية وال�سناعات املرتبطة بها

ال�سركات املالية )من غري املوؤ�س�سات الإ�سالمية املوافق عليها(

املقامرة

الأن�سطة الرتفيهية التي تتعار�ص مع القانون الإ�سالمي والتقاليد الإ�سالمية

حلم اخلنزير ومنتجات حلم اخلنزير

التبغ

قيود مفروضة على اإلستثمارعلى املفرو�سة بالقيود الإلتزام عرب ال�سندوق م�ساهمات بتنويع �سندوق

الإ�ستثماروهي التالية:

املالية الأ�سهم والأوراق ال�سندوق يف اأ�سول 80% على الأقل من جمموع ا�ستثمار

املرتبطة. غري اأنه، يف فرتات عدم الإ�ستقرار و/ اأو الأزمات،

يجوز اإم�ساك 50% من جمموع اأ�سول ال�سندوق كاأموال نقدية اأو مبا يوازيها من

الأوراق املالية الإ�سالمية.

املالية اأ�سول ال�سندوق يف الأ�سهم والأوراق على الأقل من جمموع %70 ا�ستثمار

املرتبطة التي ت�سدر عن �سركات خليجية مدرجة يف بور�سات جمل�ص التعاون ونقدا

بعمالت جمل�ص التعاون او مبا يوازي النقد اأو يف الأ�سهم والأوراق املالية املرتبطة

التي ت�سدرها ال�سركات اخلا�سة يف جمل�ص التعاون.

ا�ستثمار 30% كحد اق�سى من جمموع اأ�سول ال�سندوق يف الأ�سهم والأوراق املالية

املرتبطة ل�سركات غري خليجية مدرجة يف البور�سات املالية الإقليمية والبور�سات

اأو العمليات املالية الدولية الكربى الذين ينتجون عائداتهم من خالل ال�سراكات

التي يجرونها يف جمل�ص التعاون )مثل ال�سركات التي تقوم مب�ساريع البرتول والغاز

والبناء والتمويل(.

عدم جتاوز اأي اإ�ستثمار يف اأية �سركة واحدة ن�سبة 20% من جمموع اأ�سول ال�سندوق

املالية الأوراق من غريها اأو واحدة مرابحة �سفقة يف اإ�ستثمار اأي جتاوز عدم

الإ�سالمية ق�سرية الأجل ن�سبة 20% من جمموع اأ�سول ال�سندوق.

عدم جتاوز الإنك�ساف جتاه اأية جهة مقابلة واحدة لأي اإ�ستثمار يف �سفقة مرابحة اأو

غريها من الأوراق املالية الإ�سالمية ق�سرية الأجل ن�سبة 20% من جمموع اأ�سول

ال�سندوق.

ر م�سدى عن �سادرة للتحويل قابلة �سكوك اأو ال�سكوك يف اإ�ستثمار اأي جتاوز عدم

واحد ن�سبة 15% من جمموع اأ�سول ال�سندوق.

اأ�سول جمموع من %20 ن�سبة ال�سكوك يف املرتاكمة الإ�ستثمارات جتاوز عدم

ال�سندوق.

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

صندوق المستثمر األول لفرص استثمار رأسالمالفي دول مجلس التعاون الخليجي ) ق (

800 8555 - BARWABANK.COM

)Q( المستثمر األول لصندوق الفرص لألسهم الخليجية%100 متوافقة مع الشريعة اإلسالمية

امل�ستثمر الأول لإدارة الأ�سول هو مدير اإقليمي متوافق مع ال�سريعة الإ�سالمية، متخ�س�ص يف اإدارة �سناديق الأ�سهم العامة،

املنتجات املهيكلة واملحافظ ال�ستثمارية التقديرية بهدف حتقيق منو طويل الأجل لراأ�ص املال والدخل من خالل ا�ستثمارات

مدرجة ل�سالح املوؤ�س�سات املالية والفراد ذو العائد فوق املرتفع اقليميا ودوليا.