T.D. No3 L3 Analvse lïnancière

Exercice Nol

Calculer pour chaque société- le Fonds de roulement- le Besoin en Fonds de Roulement- la Trésorerie Nette

Le bilan fonctionnel de la société GIARD se présente comme suit :

Le bilan fonctionnel de la société MASINGUE se présente comme suit :

ACTIF Montants PASSIF MontantsActif ImmobiliséImmobilisations

Actif CirculantStocksCréances d' exploitationCréances hors exploitationDisponibilités

430.325

241.500173.60031 .15074.025,

Capitaux PermanentsFonds PropresEmprunts

Dettes CirculantesDettes d'exploitationDettes hors exploitation

556.850t32.825

216.30044.625

TOTAL 950.600 TOTAL 9s0.600

ACTIF Montants PASSIF MontantsActif ImmobiliséImmobilisations

Actif CirculantStocksCréances d'exploitationCréances hors exploitationDisponibilités

97s.000

280.000r82.87557.50067.62s

Capitaux PermanentsFonds PropresEmprunts

Dettes CirculantesDettes d'exploitationDèttes hors exploitation

938.00020.000

3s5.0002s0.000

TOTAL 1.s63.000 TOTAL 1.s63.000

Exercice No2

Calculer pour chaque société- le Fonds de roulement- le Besoin en Fonds de Roulement- la Trésorerie Nette

Choisir, en argumentant, I'entreprise qui représente le meilleur client de votre société.

Vous disposez des bilans comptables résumés de deux entreprises :

Société LECHAR

Société CHAREL

ACTIF Brut Amort.Provision

MontantsNets

PASSIF Montants

Actif ImmobiliséImmobilisations

Actif CirculantStocksCréances d' exploitationV.M.P.Disoonibilités

1.590

4602.t70

90300

310

30

1.280

4602.140

90300

Capitaux Propres

DettesDettes financières (1)Dettes d'exploitation

1.500(

800t.970

TOTAL 4.610 340 4.270 TOTAL 4.270( I ) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque : 1 00

ACTIF Brut Amort.Provision

MontantsNets

PASSIF Montants

Actif ImmobiliséImmobilisations

Actif CirculantStocksCréances d' exploitationV.M.P.Disponibilités

2.550

470980

0250

70

30

2.480

440980

0250

Capitaux Propres

DettesDettes financières (l)Dettes d'exploitation

1.800

3502.000

TOTAL 4.250 100 4.150 TOTAL 4.150(l) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque : 60

Exercice No3

La société Poitevine de transformation vous communique ses bilans et comptes de résultatpour les deux derniers exercices.

Bilan au 31/12llt{-1ACTIF Brut Amort.

ProvisionMontants

NetsPASSIF Monta

ntsActif ImmobiliséImmobilisations corporelles

TerrainsConstructions

Matériel industrielAutres

Immobilisations fi nancières

2.8812.7751.5931 .898

55

1.0s9a a aI I J

867

2.8811 .1 t6

8201.031

55

Capitaux PropresCapitalRéservesRésultat de I'exercice

2.8443.1991,211

9.208 2.699 6.509 7.254Actif CirculantStocks

Matières PremièresProduits Finis

Créances d' exploitationCréances clientsAutres créances

Créances hors exploitationV.M.P.Disponibilités

3 .1767.958

10.876246296

344

T7

3.1761.958

10.8s9246296

344

DettesEmprunts (1)Dettes d'exploitation

Acomptes reçusDettes fournisseurs

Dettes fiscales socialesAutres

Dettes hors exploitation

9.937

9.210486

1.0481.453

22.600 l 7 22.583 22.134TOTAL 32.104 2.716 29.388 TOTAL 29.388

( I ) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque : I .405

Bilan au 31/12Æ.{ACTIF Brut Amort.

Provisions

MontantsNets

PASSIF Montants

Actif ImmobiliséImmobilisations corporelles

TerrainsConstructions

Matériel industrielAutres

Immobilisations financières

2.8872.861t.8942.159

92

1.4011.0541.123

2.887|.460

8401.036

92

Capitaux PropresCapitalRéservesRésultat de l'exercice

5.6881.s66

s69

9.893 3.578 6.315 7.823Actif CirculantStocks

Matières PremièresProduits Finis

Créances d'exploitationCréances clientsAutres créances

Créances hors exploitationDisponibilités

5.93015.998

10.701284180745

t7

5.93015.998

10.684284180145

DettesEmprunts (1)Dettes d'exploitation

Acomptes reçusDettes fournisseurs

Dettes fiscales socialesAutres

Dettes hors exploitation

14.033

14 .813237

1 .0191 .61 I

33.058 t7 33.04r 3r.713TOTAL 43.13r 3.595 39.s36 TOTAL 39.536

( I ) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque : 4.3 1 6

Renseiqnements annexes :Il y a eu des effets escomptés nop échus d'un montant de 4.859 k€ en N-l et d'un montant de7.157 k€ en N + CrgqrnQr- &-^[ .Un contrat de crédit-bail d'une durée de 5 ans. concernant une machine industrielle d'unevaleur 310 k€, a été conclu cette année.

Travail à faire :Calculer pour chaque année

- le Fonds de roulement- le Besoin en Fonds de Roulement et ses sous-besoins- la Trésorerie Nette

Etablir le tableau de fïnancementCalculer les ratios de délais

de résultatCHARGES Montants

N-1Montants

NPRODUITS Montants

N-1Montants

NCharges d'exploitationAchatsVariation des stocksCharges externesImpôtsCharges de personnelD.A.P.Autres charses

32.000300

5.500674

17.200975

3.s59

36.695(2,7s4)

5.72r690

17.8061.0093.342

Produits d'exploitationVentesSubventionsd'exploitationVariation des stocksR.A.P.

58.000

3.230790

56.0s81.4888.039

60.204 62.s09 62.020 65.585Charses financières 1.235 t.927 Produits financiers

1.235 1.927Charges exceptionnellesV.C.E.A.C.Autres 1 .230

l 966

Produits exceptionnelsP.C.E.A.Autres 1.860

24^ 1 1L t I

1.230 85 1.860 235Impôts sur les sociétésBénéfice t .2l l

730s69

TOTAL 63.880 65.820 TOTAL 63.880 65.820

- i 1 ---I-----

i i : - -

Oaoè : TDÈ. ( l )

CORRECTION Société POITEVINE DE TRANSFORMATION

)

n

Lf1F

t0' J , h-* cic*u*r.ro,\ À*\,*'tLG-TNU (o c..a1.s\ Ff g < ÈFR.

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Bilan FonctionnelACTIF N-1 N PASSIT' N-1 N

Actif ImmobiliséImmobilisations brutesMachine en crédit-bail

9.208 9.893"310

Capitaux Permanents- Fonds Propres

Capitaux Propres+ Amortisst Provisions

Partie Ct bail réelée- Emprunts LT

EmpruntsPartic Ct bail à réeler

9.9707.2542.716

8.5 328.532

r 1.4807.8233.595

629.9659.717

2489.208 10.203 18.502 21.445

Actif Circulant- Exploitation

Matières PremièresProduits Finis

Créances clientsAutres créances

- Hors ExploitationCréances

3.1767.958

15.735246

5.93015.99817.858

284

Dettes- Dettes d'exploitation

Acomptes reçusDettes fournisseurs

Dettes fiscales socialesAutres

- Hors ExploitationDettes

09.2t0

4861.048

14.813237

1.019

27.115 40.070 t0.744 16.069

296 180 t.453 1 . 6 1 1296 180 1.453 t.6tl

- TrésorerieV.M.P.

Disponibilités0

3440

145

- TrésorerieCBC

EENE1.4054.859

4.3167.157

344 145 6.264 Lt.473TOTAL 36.963 50.598 TOTAL 36.963 50.598

r€N-1 N A

tr'onds de roulement: Capitaux pêrmanents -immo.

18.502 - 9.208:9.294 2r.44s - 10.203 =rr.242 + 1.948

Besoin en fonds de roulement exploitation:actif circulant exploitation- dettes exoloitation

27.1t5 - 10.744 -- 16.371 40.070 - 16.069 :24.001 + 7.630

BFR hors exploitation : actifcirculant horsexploitation- dettes hors exoloitation

296- r.453: (1.157) r 8 0 - l . 6 l l : ( 1 . 4 3 1 ) - 274

Besoin en fonds de roulement t5.214 22.570 + 7.356Trésorerie nette : Trésorerie active -

Trésorerie passive344 - 6.264: (5.920) t4s - tL.473: (11.328) - 5.408

Vérification B F R + T N : 1 5 . 2 1 4 -5920:9.294 : FdR

BFR+ TN:22.570-11.328: 1t.242:FdF.

6 lo xL'-b'\sn Y r$ À*^c *T6sts-nù q ù'.J'( Ar + A" sooo '-'

6rc b- TDb (f,)

Analyse des variations

A FdR:+ 1.948

A capitaux permanents+ 2.943

 Fonds propres + 1.510Résultat + 569 Amort. + 879ctBall+62

 Emprunts + 1.433Nouvel emprunt +1.185Ctbail+248

- Â immobilisations+ 995

A Construction + 86Â MaL indus. + 301Â Autres immo. Corp. + 261A immo Financières + 37Ct Bail +310

^ BFRE: A actif circulant exploitation - Â dettes exploitation+ 7.630 + 12.955 + 5.325

I A Stock MP + 2.754

I A Stock PF + 8.040

lACl ien ts+2.123I A autres CE +38

llfo,trois"*r+5.603| Â frscales/sociales - 249

ja autres DE-29

^ BFRHE: A actif circulant hors exploitation - A dettes hors exploitation- 2 7 4 - 1 1 6 + 1 5 8

I ̂ Créances HE -116 | À Dettes HE + 158

r $ I t t

-TaHrqs* ô Er'-PIoi ns,>s'*^rcq' 'TERI - ? rdK_.

= PQ(I.ATER II I bçR,

EMPLOIS Montants RESSOURCES MontantsInvestissements :- Construction- Mat. indus.-Autres immo. Corp.- Immo Financières- Immo. en Ct Bail

8630126137

3 1 0

Résultat Amortissement/ProvisionPartie réglée Ct BailNouvel EmpruntsPartie due Ct Bail

s6987962

t . 1 8 5248

TOTAL EMPLOIS1 FdR

995r.948

TOTAL RESSOTJRCES 2.943

EMPLOIS Montants RESSOURCES Montants'l'

Stock MP1 Stock PFl CtentsI autres CEJ fiscales/socialesJ autres DE

2.7548.0402.t23

3824929

'f fournisseurs 5.603

X EMPLON EXPLOIT. 13.233 ' RESS. EXPLOITSolde: l srRE

5.6037.630

0 Créances HE1 Dettes HE

1 1 6158

X EMPLOIS HESolde = J srRHn

0274

E RESS. IIE 274

TOTAL EMPLOIS 13.233 TOTAL RESSOURCESSolde: l sfn

5.8777.356