GROSS INCOME

G.R. No. L-53961 June 30, 1987

NATIONAL DEVELOPMENT COMPANY, petitioner, vs.COMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE, respondent.

 CRUZ, J.:

We are asked to reverse the decision of the Court of Tax Appeals on the ground that it is erroneous. We have carefully studied it and find it is not; on the contrary, it is supported by law and doctrine. So finding, we affirm.

Reduced to simplest terms, the background facts are as follows.

The national Development Company entered into contracts in Tokyo with several Japanese shipbuilding companies for the construction of twelve ocean-going vessels. 1 The purchase price was to come from the proceeds of bonds issued by the Central Bank. 2 Initial payments were made in cash and through irrevocable letters of credit. 3 Fourteen promissory notes were signed for the balance by the NDC and, as required by the shipbuilders, guaranteed by the Republic of the Philippines.4 Pursuant thereto, the remaining payments and the interests thereon were remitted in due time by the NDC to Tokyo. The vessels were eventually completed and delivered to the NDC in Tokyo. 5

The NDC remitted to the shipbuilders in Tokyo the total amount of US$4,066,580.70 as interest on the balance of the purchase price. No tax was withheld. The Commissioner then held the NDC liable on such tax in the total sum of P5,115,234.74. Negotiations followed but failed. The BIR thereupon served on the NDC a warrant of distraint and levy to enforce collection of the claimed amount. 6 The NDC went to the Court of Tax Appeals.

The BIR was sustained by the CTA except for a slight reduction of the tax deficiency in the sum of P900.00, representing the compromise penalty. 7 The NDC then came to this Court in a petition for certiorari.

The petition must fail for the following reasons.

The Japanese shipbuilders were liable to tax on the interest remitted to them under Section 37 of the Tax Code, thus:

SEC. 37. Income from sources within the Philippines. — (a) Gross income from sources within the Philippines. — The following items of gross income shall be treated as gross income from sources within the Philippines:

(1) Interest. — Interest derived from sources within the Philippines, and interest on bonds, notes, orother interest-bearing obligations of residents, corporate or otherwise;

xxx xxx xxx

The petitioner argues that the Japanese shipbuilders were not subject to tax under the above provision because all the related activities — the signing of the contract, the construction of the vessels, the payment of the stipulated price, and their delivery to the NDC — were done in Tokyo. 8 The law, however, does not speak of activity but of "source," which in this case is the NDC. This is a domestic and resident corporation with principal offices in Manila.

As the Tax Court put it:

It is quite apparent, under the terms of the law, that the Government's right to levy and collect income tax on interest received by foreign corporations not engaged in trade or business within the Philippines is not planted upon the condition that 'the activity or labor — and the sale from which the (interest) income flowed had its situs' in the Philippines. The law specifies: 'Interest derived from sources within the Philippines, and interest on bonds, notes, or other interest-bearing obligations of residents, corporate or otherwise.' Nothing there speaks of the 'act or activity' of non-resident corporations in the Philippines, or place where the contract is signed. The residence of the obligorwho pays the interest rather than the physical location of the securities, bonds or notes or the place of payment, is the determining factor of the source of interest income. (Mertens, Law of Federal Income Taxation, Vol. 8, p. 128, citing A.C. Monk & Co. Inc. 10 T.C. 77; Sumitomo Bank, Ltd., 19 BTA 480; Estate of L.E. Mckinnon, 6 BTA 412; Standard Marine Ins. Co., Ltd., 4 BTA 853; Marine Ins. Co., Ltd., 4 BTA 867.) Accordingly, if the obligor is a resident of the Philippines the interest payment paid by him can have no other source than within the Philippines. The interest is paid not by the bond, note or other interest-bearing obligations, but by the obligor. (See mertens, Id., Vol. 8, p. 124.)

Here in the case at bar, petitioner National Development Company, a corporation duly organized and existing under the laws of the Republic of the Philippines, with address and principal office at Calle Pureza, Sta. Mesa, Manila, Philippines unconditionally promised to pay the Japanese shipbuilders, as obligor in fourteen (14) promissory notes for each vessel, the balance of the contract price of the twelve (12) ocean-going vessels purchased and acquired by it from the Japanese corporations, including the interest on the principal sum at the rate of five per cent (5%) per annum. (See Exhs. "D", D-1" to "D-13", pp. 100-113, CTA Records; par. 11, Partial Stipulation of Facts.) And pursuant to the terms and conditions of these promisory notes, which are duly signed by its Vice Chairman and General Manager, petitioner remitted to the Japanese shipbuilders in Japan during the years 1960, 1961, and 1962 the sum of $830,613.17, $1,654,936.52 and $1,541.031.00, respectively, as interest on the unpaid balance of the purchase price of the aforesaid vessels. (pars. 13, 14, & 15, Partial Stipulation of Facts.)

The law is clear. Our plain duty is to apply it as written. The residence of the obligor which paid the interest under consideration, petitioner herein, is Calle Pureza, Sta. Mesa, Manila, Philippines; and as a corporation duly organized and existing under the laws of the Philippines, it is a domestic corporation, resident of the Philippines. (Sec. 84(c), National Internal Revenue Code.) The interest paid by petitioner, which is admittedly a resident of the Philippines, is on the promissory notes issued by it. Clearly, therefore, the interest remitted to the Japanese shipbuilders in Japan in 1960, 1961 and 1962 on the unpaid balance of the purchase price of the vessels acquired by petitioner is interest derived from sources within the Philippines subject to income tax under the then Section 24(b)(1) of the National Internal Revenue Code. 9

There is no basis for saying that the interest payments were obligations of the Republic of the Philippines and that the promissory notes of the NDC were government securities exempt from taxation under Section 29(b)[4] of the Tax Code, reading as follows:

SEC. 29. Gross Income. — xxxx xxx xxx xxx

(b) Exclusion from gross income. — The following items shall not be included in gross income and shall be exempt from taxation under this Title:

xxx xxx xxx

(4) Interest on Government Securities. — Interest upon the obligations of the Government of the Republic of the Philippines or any political subdivision thereof, but in the case of such obligations issued after approval of this Code, only to the extent provided in the act authorizing the issue thereof.(As amended by Section 6, R.A. No. 82; emphasis supplied)

The law invoked by the petitioner as authorizing the issuance of securities is R.A. No. 1407, which in fact is silent on this matter. C.A. No. 182 as amended by C.A. No. 311 does carry such authorization but, like R.A. No. 1407, does not exempt from taxes the interests on such securities.

It is also incorrect to suggest that the Republic of the Philippines could not collect taxes on the interest remitted because of the undertaking signed by the Secretary of Finance in each of the promissory notes that:

Upon authority of the President of the Republic of the Philippines, the undersigned, for value received, hereby absolutely and unconditionally guarantee (sic), on behalf of the Republic of the Philippines, the due and punctual payment of both principal and interest of the above note. 10

There is nothing in the above undertaking exempting the interests from taxes. Petitioner has not established a clear waiver therein of the right to tax interests. Tax exemptions cannot be merely implied but must be categorically and unmistakably expressed. 11 Any doubt concerning this question must be resolved in favor of the taxing power. 12

Nowhere in the said undertaking do we find any inhibition against the collection of the disputed taxes. In fact, such undertaking was made by the government in consonance with and certainly not against the following provisions of the Tax Code:

Sec. 53(b). Nonresident aliens. — All persons, corporations and general co-partnership (companies colectivas), in whatever capacity acting, including lessees or mortgagors of real or personal capacity, executors, administrators, receivers, conservators, fiduciaries, employers, and all officers and employees of the Government of the Philippines having control, receipt, custody; disposal or payment of interest, dividends, rents, salaries, wages, premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments, or other fixed or determinable annual or categorical gains, profits and income of any nonresident alien individual, not engaged in trade or business within the Philippines and not having any office or place of business therein, shall (except in the cases provided for in subsection (a) of this section) deduct and withhold from such annual or periodical gains, profits and income a tax to twenty (now 30%) per centum thereof: ...

Sec. 54. Payment of corporation income tax at source. — In the case of foreign corporations subject to taxation under this Title not engaged in trade or business within the Philippines and not having any office or place of business therein, there shall be deducted and withheld at the source in the same manner and upon the same items as is provided in section fifty-three a tax 

equal to thirty (now 35%)per centum thereof, and such tax shall be returned and paid in the same manner and subject to the same conditions as provided in that section:....

Manifestly, the said undertaking of the Republic of the Philippines merely guaranteed the obligations of the NDC but without diminution of its taxing power under existing laws.

In suggesting that the NDC is merely an administrator of the funds of the Republic of the Philippines, the petitioner closes its eyes to the nature of this entity as a corporation. As such, it is governed in its proprietary activities not only by its charter but also by the Corporation Code and other pertinent laws.

The petitioner also forgets that it is not the NDC that is being taxed. The tax was due on the interests earned by the Japanese shipbuilders. It was the income of these companies and not the Republic of the Philippines that was subject to the tax the NDC did not withhold.

In effect, therefore, the imposition of the deficiency taxes on the NDC is a penalty for its failure to withhold the same from the Japanese shipbuilders. Such liability is imposed by Section 53(c) of the Tax Code, thus:

Section 53(c). Return and Payment. — Every person required to deduct and withhold any tax under this section shall make return thereof, in duplicate, on or before the fifteenth day of April of each year, and, on or before the time fixed by law for the payment of the tax, shall pay the amount withheld to the officer of the Government of the Philippines authorized to receive it. Every such person is made personally liable for such tax, and is indemnified against the claims and demands of any person for the amount of any payments made in accordance with the provisions of this section. (As amended by Section 9, R.A. No. 2343.)

In Philippine Guaranty Co. v. The Commissioner of Internal Revenue and the Court of Tax Appeals, 13 the Court quoted with approval the following regulation of the BIR on the responsibilities of withholding agents:

In case of doubt, a withholding agent may always protect himself by withholding the tax due, and promptly causing a query to be addressed to the Commissioner of Internal Revenue for the determination whether or not the income paid to an individual is not subject to withholding. In case the Commissioner of Internal Revenue decides that the income paid to an individual is not subject to withholding, the withholding agent may thereupon remit the amount of a tax withheld. (2nd par., Sec. 200, Income Tax Regulations).

"Strict observance of said steps is required of a withholding agent before he could be released from liability," so said Justice Jose P. Bengson, who wrote the decision. "Generally, the law frowns upon exemption from taxation; hence, an exempting provision should be construed strictissimi juris." 14

The petitioner was remiss in the discharge of its obligation as the withholding agent of the government an so should be held liable for its omission.

WHEREFORE, the appealed decision is AFFIRMED, without any pronouncement as to costs. It is so ordered.

Teehankee, C.J., Yap, Fernan, Narvasa, Melencio-Herrera, Gutierrez, Jr., Paras, Feliciano, Gancayno, Padilla, Bidin, Sarmiento and Cortez, JJ., concur

EXCLUSIONS FROM GROSS INCOME

G.R. No. 151899 August 16, 2005

PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE COMPANY, INC., Petitioners, vs.PROVINCE OF LAGUNA and MANUEL E. LEYCANO, JR., in his capacity as the Provincial Treasurer of the Province of Laguna, Respondents.

D E C I S I O N

GARCIA, J.:

Twice, this Court has denied the earlier plea of petitioner Philippine Long Distance Company, Inc. (PLDT) to be adjudged exempt from the payment of franchise tax assessed against it by local government units. The first was in the 2001 case of PLDT vs. City of Davao1 and the second, in the very recent case of PLDT vs. City of Bacolod, et al.2. Indeed, no less than the Court en banc, in its Resolution of March 25, 20033, denied PLDT’s motion for reconsideration in Davao. In both cases, the Court in effect ruled that the desired relief is not legally feasible.

No less than PLDT’s third, albeit this time involving the Province of Laguna, the instant similar petition for review on certiorari under Rule 45 of the Rules of Court seeks the reversal of the decision dated 28 November 20014 of the Regional Trial Court at Laguna, dismissing PLDT’s petition in its Civil Case No. SC-3953, an action for refund of franchise tax.

Except for inconsequential factual details which understandably vary from the first two (2) PLDT cases, the legal landscape is practically the same:

PLDT is a holder of a legislative franchise under Act No. 3436, as amended, to render local and international telecommunications services. On August 24, 1991, the terms and conditions of its franchise were consolidated under Republic Act No. 7082,5 Section 12 of which embodies the so-called "in-lieu-of-all taxes" clause, whereunder PLDT shall pay a franchise tax equivalent to three percent (3%) of all its gross receipts, which franchise tax shall be "in lieu of all taxes". More specifically, the provision pertinently reads:

SEC. 12. xxx In addition thereto, the grantee, its successors or assigns shall pay a franchise tax equivalent to three percent (3%) of all gross receipts of the telephone or other telecommunications businesses transacted under this franchise by the grantee, its successors or assigns, and the said percentage shall be in lieu of all taxeson this franchise or earnings thereof: xxx (Italics ours).

Meanwhile, or on January 1, 1992, Republic Act No. 7160, otherwise known as the Local Government Code, took effect. Section 137 of the Code, in relation to Section 151 thereof, grants provinces and other local government units the power to impose local franchise tax on businesses enjoying a franchise, thus:

SEC. 137. Franchise Tax. – Notwithstanding any exemption granted by any law or other special law, the province may impose a tax on businesses enjoying a franchise, at a rate not exceeding fifty percent (50%) of one percent (1%) of the gross annual receipts for the preceding calendar year based on the incoming receipt, or realized, within its territorial jurisdiction.

By Section 193 of the same Code, all tax exemption privileges then enjoyed by all persons, whether natural or juridicial, save those expressly mentioned therein, were withdrawn, necessarily including those taxes from which PLDT is exempted under the "in-lieu-of-all taxes" clause in its charter. We quote Section 193:

SEC. 193. Withdrawal of Tax Exemption Privileges. – Unless otherwise provided in this Code, tax exemptions or incentives granted to, or presently enjoyed by all persons, whether natural or juridical, including government-owned or controlled corporations, except local water districts, cooperatives duly registered under R.A. 6938, non-stock and non-profit hospitals and educational institutions, are hereby withdrawn upon the effectivity of this Code.

Invoking its authority under Section 137, supra, of the Local Government Code, the Province of Laguna, through its local legislative assembly, enacted Provincial Ordinance No. 01-92, made effective January 1, 1993, imposing a franchise tax upon all businesses enjoying a franchise, PLDT included.

On January 28, 1998, PLDT, in compliance with the aforementioned Ordinance, paid the Province of Laguna its local franchise tax liability for the year 1998 in the amount of One Million Eighty-One Thousand Two Hundred Twelve and 10/100 Pesos (P1,081,212.10).

Prior thereto, Congress, aiming to level the playing field among telecommunication companies, enacted Republic Act No. 7925, otherwise known as the Public Telecommunications Policy Act of the Philippines, which took effect on March 16, 1995. To achieve the legislative intent, Section 23 thereof, also known as the "most-favored treatment" clause, provides for an equality of treatment in the telecommunications industry, to wit:

SEC. 23. Equality of Treatment in the Telecommunications Industry – Any advantage, favor, privilege, exemption, or immunity granted under existing franchises, or may hereafter be granted, shall ipso facto become part of previously granted telecommunications franchises and shall be accorded immediately and unconditionally to the grantees of such franchises: Provided, however, That the foregoing shall neither apply to nor affect provisions of telecommunications franchises concerning territory covered by the franchise, the life span of the franchise, or the type of the service authorized by the franchise.

Then, on June 2, 1998, the Department of Finance, thru its Bureau of Local Government Finance (BLGF), issued a ruling to the effect that as of March 16, 1995, the effectivity date of the Public Telecommunications Policy Act of the Philippines,6 PLDT, among other telecommunication companies, became exempt from local franchise tax. Pertinently, the BLGF ruling reads:

It appears that RA 7082 further amending Act No. 3436 which granted to PLDT a franchise to install, operate and maintain a telephone system throughout the Philippine Islands was approved on August 3, 1991. Section 12 of said franchise, likewise contains the ‘in lieu of all taxes’ proviso.

In this connection, Section 23 of RA 7929, quoted hereunder, which was approved on March 1, 1995 provides for the equality of treatment in the telecommunications industry:

xxx xxx xxx

On the basis of the aforequoted Section 23 of RA 7925, PLDT as a telecommunications franchise holder becomes automatically covered by the tax exemption provisions of RA 7925, which took effect on March 16, 1995.

Accordingly, PLDT shall be exempt from the payment of franchise and business taxes imposable by LGUs under Sections 137 and 143, respectively of the LGC [Local Government Code], upon the effectivity of RA 7925 on March 16, 1995. However, PLDT shall be liable to pay the franchise and business taxes on its gross receipts realized from January 1, 1992 up to March 15, 1995, during which period PLDT was not enjoying the ‘most favored clause’ provision of RA 7025 [sic].

On the basis of the aforequoted ruling, PLDT refused to pay the Province of Laguna its local franchise tax liability for 1999. And, on December 22, 1999, it even filed with the Office of the Provincial Treasurer a written claim for refund of the amount it paid as local franchise tax for 1998.

With no refund having been made, PLDT instituted with the Regional Trial Court at Laguna a petition therefor against the Province and its Provincial Treasurer, which petition was thereat docketed as Civil Case No. SC-3953.

In its decision of November 28, 2001, the trial court denied PLDT’s petition, thus:

WHEREFORE, the petition is denied. Petitioner PLDT is not exempt from paying local franchise and business taxes to the Respondent Province. Refund is denied. For failure to substantiate the claim for exemplary damages and attorneys fees, the same is likewise denied.

SO ORDERED.

Hence, this recourse by PLDT, faulting the trial court, as follows:

5.01.a. THE LOWER COURT ERRED IN NOT HOLDING THAT UNDER PETITIONER’S FRANCHISE (REPUBLIC ACT NO.7082), AS AMENDED AND EXPANDED BY SECTION 23 OF REPUBLIC ACT NO. 7925, TAKING INTO ACCOUNT THE FRANCHISES OF GLOBE TELECOM INC., (GLOBE) (REPUBLIC ACT NO. 7229) AND SMART COMMUNICATIONS, INC. (SMART) (REPUBLIC ACT NO.7294), WHICH ARE SPECIAL PROVISIONS AND WERE ENACTED SUBSEQUENT TO THE LOCAL GOVERNMENT CODE, NO FRANCHISE TAXES MAY BE IMPOSED ON PETITIONER BY RESPONDENT PROVINCE.

5.01.b. THE LOWER COURT ERRED IN NOT HOLDING THAT SECTION 137 OF THE LOCAL GOVERNMENT CODE, WHICH ALLOWS RESPONDENT PROVINCE TO IMPOSE THE FRANCHISE TAX, AND SECTION 193 THEREOF, WHICH PROVIDES FOR WITHDRAWAL OF TAX EXEMPTION PRIVILEGES, ARE NOT APPLICABLE IN THIS CASE.

5.01.c. THE LOWER COURT ERRED IN APPLYING PRINCIPLES OF STATUTORY CONSTRUCTION THAT TAX EXEMPTIONS ARE DISFAVORED AND IN HOLDING THAT SECTION 23 OF REPUBLIC ACT NO. 7925 (PUBLIC TELECOMMUNICATIONS POLICY ACT) DOES NOT SUPPORT PETITIONER’S POSITION IN THIS CASE.

5.01.d. THE LOWER COURT ERRED IN NOT GIVING WEIGHT TO THE RULING OF THE DEPARTMENT OF FINANCE, THROUGH ITS BUREAU OF LOCAL GOVERNMENT FINANCE, THAT PETITIONER IS EXEMPT FROM THE PAYMENT OF FRANCHISE AND BUSINESS TAXES IMPOSABLE BY LOCAL GOVERNMENT UNITS UNDER THE LOCAL GOVERNMENT CODE.

5.01.e. THE LOWER COURT ERRED IN NOT GRANTING PETITIONER’S CLAIM FOR TAX REFUND.

5.01.f. THE LOWER COURT ERRED IN DENYING THE PETITION BELOW.

We note, quite interestingly, that except for the particular local government units involved in the earlier case ofPLDT vs. City of Davao7 and the very recent case of PLDT vs. City of Bacolod, et al.,8 the arguments presently advanced by petitioner on the issues raised herein are but a mere reiteration if not repetition of the very same arguments it has already raised in the two (2) earlier PLDT cases. For sure, the errors presently assigned are substantially the same as those in Davao and in Bacolod, all of which have been adequately addressed and passed upon by this Court in its decisions therein as well as in its en banc Resolution in Davao.

In PLDT vs. City of Davao, and again in PLDT vs. City of Bacolod, et al., this Court has interpreted Section 23 of Rep. Act No. 7925. There, we ruled that Section 23 does not operate to exempt PLDT from the payment of franchise tax. We quote what we have said in Davao and reiterated in Bacolod.

In sum, it does not appear that, in approving §23 of R.A. No. 7925, Congress intended it to operate as a blanket tax exemption to all telecommunications entities. Applying the rule of strict construction of laws granting tax exemptions and the rule that doubts should be resolved in favor of municipal corporations in interpreting statutory provisions on municipal taxing powers, we hold that §23 of R.A. No. 7925 cannot be considered as having amended petitioner's franchise so as to entitle it to exemption from the imposition of local franchise taxes. Consequently, we hold that petitioner is liable to pay local franchise taxes in the amount of P3,681,985.72 for the period covering the first to the fourth quarter of 1999 and that it is not entitled to a refund of taxes paid by it for the period covering the first to the third quarter of 1998.9

The Court explains further:

To begin with, tax exemptions are highly disfavored. The reason for this was explained by this Court in Asiatic Petroleum Co. v. Llanes, in which it was held:

. . . Exemptions from taxation are highly disfavored, so much so that they may almost be said to be odious to the law. He who claims an exemption must be able to point to some positive provision of law creating the right. . . As was said by the Supreme Court of Tennessee in Memphis vs. U. & P. Bank (91 Tenn., 546, 550), ‘The right of taxation is inherent in the State. It is a prerogative essential to the perpetuity of the government; and he who claims an exemption from the common burden must justify his claim by the clearest grant of organic or statute law.’ Other utterances equally or more emphatic come readily to hand from the highest authority. In Ohio Life Ins. and Trust Co. vs. Debolt (16 Howard, 416), it was said by Chief Justice Taney, that the right of taxation will not be held to have been surrendered, ‘unless the intention to surrender is manifested by words too plain to be mistaken.’ In the case of the Delaware Railroad Tax (18 Wallace, 206, 226), the Supreme Court of the United States said that the surrender, when claimed, must be shown by clear, unambiguous language, which will admit of no reasonable construction consistent with the reservation of the power. If a doubt arises as to the intent of the legislature, that doubt must be solved in favor of the State. In Erie Railway Company vs. Commonwealth of Pennsylvania (21 Wallace, 492, 499), Mr. Justice Hunt, speaking of exemptions, observed that a State cannot strip itself of the most essential power of taxation by doubtful words. ‘It cannot, by ambiguous language, be deprived of this highest attribute of sovereignty.’ In Tennessee vs. Whitworth (117 U.S., 129, 136), it was said: ‘In all cases of this kind the question is as to the intent of the legislature, the presumption always being against any surrender of the taxing power.’ In Farrington vs. Tennessee and County of Shelby (95 U.S., 379, 686), Mr. Justice Swayne said: ‘. . . When exemption is claimed, it must be shown indubitably to exist. At the outset, every presumption is against it. A well-founded doubt is fatal to the claim. It is only when the terms of the concession are too explicit to admit fairly of any other construction that the proposition can be supported.’

The tax exemption must be expressed in the statute in clear language that leaves no doubt of the intention of the legislature to grant such exemption. And, even if it is granted, the exemption must be interpreted in strictissimi juris against the taxpayer and liberally in favor of the taxing authority.

xxx xxx xxx

The fact is that the term ‘exemption’ in §23 is too general. A cardinal rule in statutory construction is that legislative intent must be ascertained from a consideration of the statute as a whole and not merely of a particular provision. For, taken in the abstract, a word or phrase might easily convey a meaning which is different from the one actually intended. A general provision may actually have a limited application if read together 

with other provisions. Hence, a consideration of the law itself in its entirety and the proceedings of both Houses of Congress is in order.

xxx xxx xxx

R.A. No. 7925 is thus a legislative enactment designed to set the national policy on telecommunications and provide the structures to implement it to keep up with the technological advances in the industry and the needs of the public. The thrust of the law is to promote gradually the deregulation of the entry, pricing, and operations of all public telecommunications entities and thus promote a level playing field in the 

telecommunications industry. There is nothing in the language of §23 nor in the proceedings of both the House of Representatives and the Senate in enacting R.A. No. 7925 which shows that it contemplates the grant of tax exemptions to all telecommunications entities, including those whose 

exemptions had been withdrawn by the LGC.

What this Court said in Asiatic Petroleum Co. v. Llanes applies mutatis mutandis to this case: ‘When exemption is claimed, it must be shown indubitably to exist. At the outset, every presumption is against it. A well-founded doubt is fatal to the claim. It is only when the terms of the concession are too explicit to admit fairly of any other construction that the proposition can be supported.’ In this case, the word ‘exemption’ in §23 of R.A. No. 7925 could contemplate exemption from certain regulatory or reporting requirements, bearing in mind the policy of the law. It is noteworthy that, in holding Smart and Globe exempt from local taxes, the BLGF did not base its opinion on §23 but on the fact that the franchises granted to them after the effectivity of the LGC exempted them from the payment of local franchise and business taxes.

As before, PLDT argues that because Smart Communications, Inc. (SMART) and Globe Telecom (GLOBE) under whose respective franchises granted after the effectivity of the Local Government Code, are exempt from franchise tax, it follows that petitioner is likewise exempt from the franchise tax sought to be collected by the Province of Laguna, on the reasoning that the grant of tax exemption to SMART and GLOBE ipso facto applies to PLDT, consistent with the "most-favored-treatment" clause found in Section 23 of the Public Telecommunications Policy Act of the Philippines (Rep. Act No. 7925).

Again, there is nothing novel in petitioner’s contention. For sure, in Davao, this Court even adverted to PLDT’s similar argument therein, thus:

Finally, it [PLDT] argues that because Smart and Globe are exempt from the franchise tax, it follows that it must likewise be exempt from the tax being collected by the City of Davao because the grant of tax exemption to Smart and Globe ipso facto extended the same exemption to it,

which argument this Court rejected in said case in the following wise:

The acceptance of petitioner’s theory would result in absurd consequences. To illustrate: In its franchise, Globe is required to pay a franchise tax of only one and one-half percentum (1/2% [sic] ) of all gross receipts from its transactions while Smart is required to pay a tax of three percent (3%) on all gross receipts from business transacted. Petitioner’s theory would require that, to level the playing field, any "advantage, favor, privilege, exemption, or immunity" granted to Globe must be extended to all telecommunications companies, including Smart. If, later, Congress again grants a franchise to another telecommunications company imposing, say, one percent (1%) franchise tax, then all other telecommunications franchises will have to be adjusted to "level the playing field" so to speak. This could not have been the intent of Congress in enacting Section 23 of Rep. Act 7925. Petitioner’s theory will leave the Government with the burden of having to keep track of all granted telecommunications franchises, lest some companies be treated unequally. It is different if Congress enacts a law specifically granting uniform advantages, favor, privilege, exemption or immunity to all telecommunications entities.

On PLDT’s motion for reconsideration in Davao, the Court added in its en banc Resolution of March 25, 2003,10that even as it is a state policy to promote a level playing field in the communications industry, Section 23 of Rep. Act No. 7925 does not refer to tax exemption but only to exemption from certain regulations and requirements imposed by the National Telecommunications Commission:

xxx. The records of Congress are bereft of any discussion or even mention of tax exemption. To the contrary, what the Chairman of the Committee on Transportation, Rep. Jerome V. Paras, mentioned in his sponsorship of H.B. No. 14028, which became R.A. No. 7925, were ‘equal access clauses’ in interconnection agreements, not tax exemptions. He said:

There is also a need to promote a level playing field in the telecommunications industry. New entities must be granted protection against dominant carriers through the encouragement of equitable access charges and equal access clauses in interconnection agreements and the strict policing of predatory pricing by dominant carriers.Equal access should be granted to all operators connecting into the interexchange network. There should be no discrimination against any carrier in terms of priorities and/or quality of services.

Nor does the term ‘exemption’ in § 23 of R.A. No. 7925 mean tax exemption. The term refers to exemption from certain regulations and requirements imposed by the National Telecommunications Commission (NTC). For instance, R.A. No. 7925, § 17 provides: ‘The Commission shall exempt any specific telecommunications service from its rate or tariff regulations if the service has sufficient competition to ensure fair and reasonable rates or tariffs.’ Another exemption granted by the law in line with its policy of deregulation is the exemption from the requirement of securing permits from the NTC every time a telecommunications company imports equipment.11

PLDT’s third assigned error has likewise been squarely addressed in the same en banc Resolution, when the Court rejected PLDT’s contention that the "in-lieu-of-all-taxes" clause does not refer to "tax exemption" but to "tax exclusion" and hence, the strictissimi juris rule does not apply. The en banc explains that these two terms actually mean the same thing, such that the rule that tax exemption should be applied in strictissimi juris against the taxpayer and liberally in favor of the government applies equally to tax exclusions:

Indeed, both in their nature and in their effect there is no difference between tax exemption and tax exclusion. Exemption is an immunity or privilege; it is freedom from a charge or burden to which others are subjected. Exclusion, on the other hand, is the removal of otherwise taxable items from the reach of taxation, e.g., exclusions from gross income and allowable deductions. Exclusion is thus also an immunity or privilege which frees a taxpayer from a charge to which others are subjected. Consequently, the rule that tax exemption should be applied in strictissimi juris against the taxpayer and liberally in favor of the government applies equally to tax exclusions. To construe otherwise the ‘in lieu of all taxes’ provision invoked is to be inconsistent with the theory that R.A. No. 7925, § 23 grants tax exemption because of a similar grant to Globe and Smart.12

As in Davao, PLDT presently faults the trial court for not giving weight to the ruling of the BLGF which, to petitioner’s mind, is an administrative agency with technical expertise and mastery over the specialized matters assigned to it. Again, to quote from our ruling in Davao:

To be sure, the BLGF is not an administrative agency whose findings on questions of fact are given weight and deference in the courts. The authorities cited by petitioner pertain to the Court of Tax Appeals, a highly specialized court which performs judicial functions as it was created for the review of tax cases. In contrast, the BLGF was created merely to provide consultative services and technical assistance to local governments and the general public on local taxation, real property assessment, and other related matters, among others. The question raised by petitioner is a legal question, to wit, the interpretation of §23 of R.A. No. 7925. There is, therefore, no basis for claiming expertise for the BLGF that administrative agencies are said to possess in their respective fields.13

With the reality that the arguments presently advanced by petitioner are but a mere reiteration if not a virtual repetition of the very same arguments it has already raised in Davao and in Bacolod, all of which arguments and submissions have been extensively addressed and adequately passed upon by this Court in its decisions in said two (2) PLDT cases, and noting that the instant recourse has not raised any new fresh issue to warrant a second look, it, too, must have to fall.

WHEREFORE, and on the basis of our consistent ruling in PLDT vs. City of Davao and PLDT vs. City of Bacolod, et al., the petition is DENIED and the assailed decision of the trial court AFFIRMED.

With treble costs against petitioner.

Allowable Deduction

G.R. No. 166408 October 6, 2008

QUEZON CITY and THE CITY TREASURER OF QUEZON CITY, petitioners, vs.ABS-CBN BROADCASTING CORPORATION, respondent.

D E C I S I O N

REYES, R.T., J.:

CLAIMS for tax exemption must be based on language in law too plain to be mistaken. It cannot be made out of inference or implication.

The principle is relevant in this petition for review on certiorari of the Decision1 of the Court of Appeals (CA) and that2 of the Regional Trial Court (RTC) ordering the refund and declaring invalid the imposition and collection of local franchise tax by the City Treasurer of Quezon City on ABS-CBN Broadcasting Corporation (ABS-CBN).

The Facts

Petitioner City Government of Quezon City is a local government unit duly organized and existing by virtue of Republic Act (R.A.) No. 537, otherwise known as the Revised Charter of Quezon City. Petitioner City Treasurer of Quezon City is primarily responsible for the imposition and collection of taxes within the territorial jurisdiction of Quezon City.

Under Section 31, Article 13 of the Quezon City Revenue Code of 1993,3 a franchise tax was imposed on businesses operating within its jurisdiction. The provision states:

Section 31. Imposition of Tax. - Any provision of special laws or grant of tax exemption to the contrary notwithstanding, any person, corporation, partnership or association enjoying a franchise whether issued by the national government or local government and, doing business in Quezon City, shall pay a franchise tax at the rate of ten percent (10%) of one percent (1%) for 1993-1994, twenty percent (20%) of one percent (1%) for 1995, and thirty percent (30%) of one percent (1%) for 1996 and the succeeding years thereafter, of gross receipts and sales derived from the operation of the business in Quezon City during the preceding calendar year.

On May 3, 1995, ABS-CBN was granted the franchise to install and operate radio and television broadcasting stations in the Philippines under R.A. No. 7966.4 Section 8 of R.A. No. 7966 provides the tax liabilities of ABS-CBN which reads:

Section 8. Tax Provisions. - The grantee, its successors or assigns, shall be liable to pay the same taxes on their real estate, buildings and personal property, exclusive of this franchise, as other persons or corporations are now hereafter may be required by law to pay. In addition thereto, the grantee, its successors or assigns, shall pay a franchise tax equivalent to three percent (3%) of all gross receipts of the radio/television business transacted under this franchise by the grantee, its successors or assigns, and the said percentage tax shall be in lieu of all taxes on this franchise or earnings thereof; Provided that the grantee, its successors or assigns shall continue to be liable for income taxes under Title II of the National Internal Revenue Code pursuant to Section 2 of Executive No. 72 unless the latter enactment is amended or repealed, in which case the amendment or repeal shall be applicable thereto. (Emphasis added)

ABS-CBN had been paying local franchise tax imposed by Quezon City. However, in view of the above provision in R.A. No. 9766 that it "shall pay a franchise tax x x x in lieu of all taxes," the corporation developed the opinion that it is not liable to pay the local franchise tax imposed by Quezon City. Consequently, ABS-CBN paid under protest the local franchise tax imposed by Quezon City on the dates, in the amounts and under the official receipts as follows:

O.R. No. Date Amount Paid

2464274 7/18/1995 P 1,489,977.28

2484651 10/20/1995 1,489,977.28

2536134 1/22/1996 2,880,975.65

8354906 1/23/1997 8,621,470.83

48756 1/23/1997 2,731,135.81

67352 4/3/1997           2,731,135.81   

Total P19,944,672.665

On January 29, 1997, ABS-CBN filed a written claim for refund for local franchise tax paid to Quezon City for 1996 and for the first quarter of 1997 in the total amount of Fourteen Million Two Hundred Thirty-Three Thousand Five Hundred Eighty-Two and 29/100 centavos (P14,233,582.29) broken down as follows:

O.R. No. Date Amount Paid

2536134 1-22-96 P 2,880,975.65

8354906 1-23-97 8,621,470.83

0048756 1-23-97           2,731,135.81   

Total P14,233,582.296

In a letter dated March 3, 1997 to the Quezon City Treasurer, ABS-CBN reiterated its claim for refund of local franchise taxes paid.

On June 25, 1997, for failure to obtain any response from the Quezon City Treasurer, ABS-CBN filed a complaint before the RTC in Quezon City seeking the declaration of nullity of the imposition of local franchise tax by the City Government of Quezon City for being unconstitutional. It likewise prayed for the refund of local franchise tax in the amount of Nineteen Million Nine Hundred Forty-Four Thousand Six Hundred Seventy-Two and 66/100 centavos (P19,944,672.66) broken down as follows:

O.R. No. Date Amount Paid

2464274 7-18-95 P 1,489,977.28

2484651 10-20-95 1,489,977.28

2536134 1-22-96 2,880,975.65

8354906 1-23-97 8,621,470.83

0048756 1-23-97 2,731,135.81

0067352 4-03-97           2,731,135.81   

Total P19,944,672.667

Quezon City argued that the "in lieu of all taxes" provision in R.A. No. 9766 could not have been intended to prevail over a constitutional mandate which ensures the viability and self-sufficiency of local government units. Further, that taxes collectible by and payable to the local government were distinct from taxes collectible by and payable to the national government, considering that the Constitution specifically declared that the taxes imposed by local government units "shall accrue exclusively to the local governments." Lastly, the City contended that the exemption claimed by ABS-CBN under R.A. No. 7966 was withdrawn by Congress when the Local Government Code (LGC) was passed.8 Section 193 of the LGC provides:

Section 193. Withdrawal of Tax Exemption Privileges. - Unless otherwise provided in this Code, tax exemptions or incentives granted to, or presently enjoyed by all persons, whether natural or juridical, including government-owned or -controlled corporations , except local water districts, cooperatives duly registered under R.A. 6938, non-stock and non-profit hospitals and educational institutions, are hereby withdrawn upon the effectivity of this Code. (Emphasis added)

On August 13, 1997, ABS-CBN filed a supplemental complaint adding to its claim for refund the local franchise tax paid for the third quarter of 1997 in the amount of Two Million Seven Hundred Thirty-One Thousand One Hundred Thirty-Five and 81/100 centavos (P2,731,135.81) and of other amounts of local franchise tax as may have been and will be paid by ABS-CBN until the resolution of the case.

Quezon City insisted that the claim for refund must fail because of the absence of a prior written claim for it.

RTC and CA Dispositions

On January 20, 1999, the RTC rendered judgment declaring as invalid the imposition on and collection from ABS-CBN of local franchise tax paid pursuant to Quezon City Ordinance No. SP-91, S-93, after the enactment of R.A. No. 7966, and ordered the refund of all payments made. The dispositive portion of the RTC decision reads:

WHEREFORE, judgment is hereby rendered declaring the imposition on and collection from plaintiff ABS-CBN BROADCASTING CORPORATION of local franchise taxes pursuant to Quezon City Ordinance No. SP-91, S-93 after the enactment of Republic Act No. 7966 to be invalid, and, accordingly, the Court hereby orders the defendants to refund all its payments made after the effectivity of its legislative franchise on May 3, 1995.

SO ORDERED.9

In its decision, the RTC ruled that the "in lieu of all taxes" provision contained in Section 8 of R.A. No. 7966 absolutely excused ABS-CBN from the payment of local franchise tax imposed under Quezon City Ordinance No. SP-91, S-93. The intent of the legislature to excuse ABS-CBN from payment of local franchise tax could be discerned from the usage of the "in lieu of all taxes" provision and from the absence of any qualification except income taxes. Had Congress intended to exclude taxes imposed from the exemption, it would have expressly mentioned so in a fashion similar to the proviso on income taxes.

The RTC also based its ruling on the 1990 case of Province of Misamis Oriental v. Cagayan Electric Power and Light Company, Inc. (CEPALCO).10 In said case, the exemption of respondent electric company CEPALCO from payment of provincial franchise tax was upheld on the ground that the franchise of CEPALCO was a special law, while the Local Tax Code, on which the provincial ordinance imposing the local franchise tax was based, was a general law. Further, it was held that whenever there is a conflict between two laws, one special and particular and the other general, the special law must be taken as intended to constitute an exception to the general act.

The RTC noted that the legislative franchise of ABS-CBN was granted years after the effectivity of the LGC. Thus, it was unavoidable to conclude that Section 8 of R.A. No. 7966 was an exception since the legislature ought to be presumed to have enacted it with the knowledge and awareness of the existence and prior enactment of Section 13711 of the LGC.

In addition, the RTC, again citing the case of Province of Misamis Oriental v. Cagayan Electric Power and Light Company, Inc. (CEPALCO),12 ruled that the imposition of the local franchise tax was an impairment of ABS-CBN's contract with the government. The imposition of another franchise on the corporation by the local authority would constitute an impairment of the former's charter, which is in the nature of a private contract between it and the government.

As to the amounts to be refunded, the RTC rejected Quezon City's position that a written claim for refund pursuant to Section 196 of the LGC was a condition sine qua non before filing the case in court. The RTC ruled that although Fourteen Million Two Hundred Thirty-Three Thousand Five Hundred Eighty-Two and 29/100 centavos (P14,233,582.29) was the only amount stated in the letter to the Quezon City Treasurer claiming refund, ABS-CBN should nonetheless be also refunded of all payments made after the effectivity of R.A. No. 7966. The inaction of the City Treasurer on the claim for refund of ABS-CBN legally rendered any further claims for refund on the part of plaintiff absurd and futile in relation to the succeeding payments.

The City of Quezon and its Treasurer filed a motion for reconsideration which was subsequently denied by the RTC. Thus, appeal was made to the CA. On September 1, 2004, the CA dismissed the petition of Quezon City and its Treasurer. According to the appellate court, the issues raised were purely legal questions cognizable only by the Supreme Court. The CA ratiocinated:

For another, the issues which appellants submit for this Court's consideration are more of legal query necessitating a legal opinion rather than a call for adjudication on the matter in dispute.

x x x x

The first issue has earlier been categorized in Province of Misamis Oriental v. Cagayan Electric and Power Co., Inc. to be a legal one. There is no more argument to this.

The next issue although it may need the reexamination of the pertinent provisions of the local franchise and the legislative franchise given to appellee, also needs no evaluation of facts. It suffices that there may be a conflict which may need to be reconciled, without regard to the factual backdrop of the case.

The last issue deals with a legal question, because whether or not there is a prior written claim for refund is no longer in dispute. Rather, the question revolves on whether the said requirement may be dispensed with, which obviously is not a factual issue.13

On September 23, 2004, petitioner moved for reconsideration. The motion was, however, denied by the CA in its Resolution dated December 16, 2004. Hence, the present recourse.

Issues

Petitioner submits the following issues for resolution:

I.

Whether or not the phrase "in lieu of all taxes" indicated in the franchise of the respondent appellee (Section 8 of RA 7966) serves to exempt it from the payment of the local franchise tax imposed by the petitioners-appellants.

II.

Whether or not the petitioners-appellants raised factual and legal issues before the Honorable Court of Appeals.14

Our Ruling

The second issue, being procedural in nature, shall be dealt with immediately. But there are other resultant issues linked to the first.

I. The dismissal by the CA of petitioners' appeal is in order because it raised purely legal issues, namely:

1) Whether appellee, whose franchise expressly provides that its payment of franchise tax shall be in lieu of all taxes in this franchise or earnings thereof, is absolutely excused from paying the franchise tax imposed by appellants;

2) Whether appellants' imposition of local franchise tax is a violation of appellee's legislative franchise; and

3) Whether one can do away with the requirement on prior written claim for refund.15

Obviously, these are purely legal questions, cognizable by this Court, to the exclusion of all other courts. There is a question of law when the doubt or difference arises as to what the law is pertaining to a certain state of facts.16

Section 2, Rule 50 of the Rules of Court provides that an appeal taken to the CA under Rule 41 raising only questions of law is erroneous and shall be dismissed, issues of pure law not being within its jurisdiction.17Consequently, the dismissal by the CA of petitioners' appeal was in order.

In the recent case of Sevilleno v. Carilo,18 this Court ruled that the dismissal of the appeal of petitioner was valid, considering the issues raised there were pure questions of law, viz.:

Petitioners interposed an appeal to the Court of Appeals but it was dismissed for being the wrong mode of appeal. The appellate court held that since the issue being raised is whether the RTC has jurisdiction over the subject matter of the case, which is a question of law, the appeal should have been elevated to the Supreme Court under Rule 45 of the 1997 Rules of Civil Procedure, as amended. Section 2, Rule 41 of the same Rules which governs appeals from judgments and final orders of the RTC to the Court of Appeals, provides:

SEC. 2. Modes of appeal. -

(a) Ordinary appeal. - The appeal to the Court of Appeals in cases decided by the Regional Trial Court in the exercise of its original jurisdiction shall be taken by filing a notice of appeal with the court which rendered the judgment or final order appealed from and serving a copy thereof upon the adverse party. No record on appeal shall be required except in special proceedings and other cases of multiple or separate appeals where the law or these Rules so require. In such cases, the record on appeal shall be filed and served in like manner.

(b) Petition for review. - The appeal to the Court of Appeals in cases decided by the Regional Trial Court in the exercise of its appellate jurisdiction shall be by petition for review in accordance with Rule 42.

(c) Appeal by certiorari. - In all cases where only questions of law are raised or involved, the appeal shall be to the Supreme Court by petition for review on certiorari in accordance with Rule 45.

In Macawili Gold Mining and Development Co., Inc. v. Court of Appeals, we summarized the rule on appeals as follows:

(1) In all cases decided by the RTC in the exercise of its original jurisdiction, appeal may be made to the Court of Appeals by mere notice of appeal where the appellant raises questions of fact or mixed questions of fact and law;

(2) In all cases decided by the RTC in the exercise of its original jurisdiction where the appellant raises only questions of law, the appeal must be taken to the Supreme Court on a petition for review on certiorari under Rule 45;

(3) All appeals from judgments rendered by the RTC in the exercise of its appellate jurisdiction, regardless of whether the appellant raises questions of fact, questions of law, or mixed questions of fact and law, shall be brought to the Court of Appeals by filing a petition for review under Rule 42.

It is not disputed that the issue brought by petitioners to the Court of Appeals involves the jurisdiction of the RTC over the subject matter of the case. We have a long standing rule that a court's jurisdiction over the subject matter of an action is conferred only by the Constitution or by statute. Otherwise put, jurisdiction of a court over the subject matter of the action is a matter of law. Consequently, issues which deal with the jurisdiction of a court over the subject matter of a case are pure questions of law. As petitioners' appeal solely involves a question of law, they should have directly taken their appeal to this Court by filing a petition for review on certiorari under Rule

45, not an ordinary appeal with the Court of Appeals under Rule 41. Clearly, the appellate court did not err in holding that petitioners pursued the wrong mode of appeal.

Indeed, the Court of Appeals did not err in dismissing petitioners' appeal. Section 2, Rule 50 of the same Rules provides that an appeal from the RTC to the Court of Appeals raising only questions of law shall be dismissed; and that an appeal erroneously taken to the Court of Appeals shall be dismissed outright, x x x.19 (Emphasis added)

However, to serve the demands of substantial justice and equity, the Court opts to relax procedural rules and rule upon on the merits of the case. In Ong Lim Sing Jr. v. FEB Leasing and Finance Corporation,20 this Court stated:

Courts have the prerogative to relax procedural rules of even the most mandatory character, mindful of the duty to reconcile both the need to speedily put an end to litigation and the parties' right to due process. In numerous cases, this Court has allowed liberal construction of the rules when to do so would serve the demands of substantial justice and equity. In Aguam v. Court of Appeals, the Court explained:

"The court has the discretion to dismiss or not to dismiss an appellant's appeal. It is a power conferred on the court, not a duty. The "discretion must be a sound one, to be exercised in accordance with the tenets of justice and fair play, having in mind the circumstances obtaining in each case." Technicalities, however, must be avoided. The law abhors technicalities that impede the cause of justice. The court's primary duty is to render or dispense justice. "A litigation is not a game of technicalities." "Lawsuits unlike duels are not to be won by a rapier's thrust. Technicality, when it deserts its proper office as an aid to justice and becomes its great hindrance and chief enemy, deserves scant consideration from courts." Litigations must be decided on their merits and not on technicality. Every party litigant must be afforded the amplest opportunity for the proper and just determination of his cause, free from the unacceptable plea of technicalities. Thus, dismissal of appeals purely on technical grounds is frowned upon where the policy of the court is to encourage hearings of appeals on their merits and the rules of procedure ought not to be applied in a very rigid, technical sense; rules of procedure are used only to help secure, not override substantial justice. It is a far better and more prudent course of action for the court to excuse a technical lapse and afford the parties a review of the case on appeal to attain the ends of justice rather than dispose of the case on technicality and cause a grave injustice to the parties, giving a false impression of speedy disposal of cases while actually resulting in more delay, if not a miscarriage of justice.21

II. The "in lieu of all taxes" provision in its franchise does not exempt ABS-CBN from payment of local franchise tax.

A. The present controversy essentially boils down to a dispute between the inherent taxing power of Congress and the delegated authority to tax of local governments under the 1987 Constitution and effected under the LGC of 1991.

The power of the local government of Quezon City to impose franchise tax is based on Section 151 in relation to Section 137 of the LGC, to wit:

Section 137. Franchise Tax. - Notwithstanding any exemption granted by any law or other special law, the province may impose a tax on businesses enjoying a franchise, at the rate not exceeding fifty percent (50%) of one percent (1%) of the gross annual receipts for the preceding calendar year based on the incoming receipt, or realized within its territorial jurisdiction. x x x

x x x x

Section 151. Scope of Taxing Powers. - Except as otherwise provided in this Code, the city may levy the taxes, fees and charges which the province or municipality may impose: Provided, however, That the taxes, fees and charges levied and collected by highly urbanized and component cities shall accrue to them and distributed in accordance with the provisions of this Code.

The rates of taxes that the city may levy may exceed the maximum rates allowed for the province or municipality by not more than fifty percent (50%) except the rates of professional and amusement taxes. (Emphasis supplied)

Such taxing power by the local government, however, is limited in the sense that Congress can enact legislation granting exemptions. This principle was upheld in City Government of Quezon City, et al. v. Bayan Telecommunications, Inc.22 Said this Court:

This thus raises the question of whether or not the City's Revenue Code pursuant to which the city treasurer of Quezon City levied real property taxes against Bayantel's real properties located within the City effectively withdrew the tax exemption enjoyed by Bayantel under its franchise, as amended.

Bayantel answers the poser in the negative arguing that once again it is only "liable to pay the same taxes, as any other persons or corporations on all its real or personal properties, exclusive of its franchise."

Bayantel's posture is well-taken. While the system of local government taxation has changed with the onset of the 1987 Constitution, the power of local government units to tax is still limited. As we explained in Mactan Cebu International Airport Authority:

"The power to tax is primarily vested in the Congress; however, in our jurisdiction, it may be exercised by local legislative bodies, no longer merely be virtue of a valid delegation as before, but pursuant to direct authority conferred by Section 5, Article X of the Constitution. Under the latter, the exercise of the power may be subject to such guidelines and limitations as the Congress may provide which, however, must be consistent with the basic policy of local autonomy. x x x"

Clearly then, while a new slant on the subject of local taxation now prevails in the sense that the former doctrine of local government units' delegated power to tax had been effectively modified with Article X, Section 5 of the 1987 Constitution now in place, the basic doctrine on local taxation remains essentially the same. For as the Court stressed in Mactan, "the power to tax is [still] primarily vested in the Congress."

This new perspective is best articulated by Fr. Joaquin G. Bernas, S.J., himself a Commissioner of the 1986 Constitutional Commission which crafted the 1987 Constitution, thus:

"What is the effect of Section 5 on the fiscal position of municipal corporations? Section 5 does not change the doctrine that municipal corporations do not possess inherent powers of taxation. What it does is to confer municipal corporations a general power to levy taxes and otherwise create sources of revenue. They no longer have to wait for a statutory grant of these powers. The power of the legislative authority relative to the fiscal powers of local governments has been reduced to the authority to impose limitations on municipal powers. Moreover, these limitations must be "consistent with the basic policy of local autonomy." The important legal effect of Section 5 is thus to reverse the principle that doubts are resolved against municipal corporations. Henceforth, in interpreting statutory provisions on municipal fiscal powers, doubts will be resolved in favor of municipal corporations. It is understood, however, that taxes imposed by local government must be for a public purpose, uniform within a locality, must not be confiscatory, and must be within the jurisdiction of the local unit to pass."

In net effect, the controversy presently before the Court involves, at bottom, a clash between the inherent taxing power of the legislature, which necessarily includes the power to exempt, and the local government's delegated power to tax under the aegis of the 1987 Constitution.

Now to go back to the Quezon City Revenue Code which imposed real estate taxes on all real properties within the city's territory and removed exemptions theretofore "previously granted to, or presently enjoyed by all persons, whether natural or juridical [x x x]" there can really be no dispute that the power of the Quezon City Government to tax is limited by Section 232 of the LGC which expressly provides that "a province or city or municipality within the Metropolitan Manila Area may levy an annual ad valorem tax on real property such as land, building, machinery, and other improvement not hereinafter specifically exempted." Under this law, the Legislature highlighted its power to thereafter exempt certain realties from the taxing power of local government units. An interpretation denying Congress such power to exempt would reduce the phrase "not hereinafter specifically exempted" as a pure jargon, without meaning whatsoever. Needless to state, such absurd situation is unacceptable.

For sure, in Philippine Long Distance Telephone Company, Inc. (PLDT) vs. City of Davao, this Court has upheld the power of Congress to grant exemptions over the power of local government units to impose taxes. There, the Court wrote:

"Indeed, the grant of taxing powers to local government units under the Constitution and the LGC does not affect the power of Congress to grant exemptions to certain persons, pursuant to a declared national policy. The legal effect of the constitutional grant to local governments simply means that in interpreting statutory provisions on municipal taxing powers, doubts must be resolved in favor of municipal corporations."23 (Emphasis supplied)

In the case under review, the Philippine Congress enacted R.A. No. 7966 on March 30, 1995, subsequent to the effectivity of the LGC on January 1, 1992. Under it, ABS-CBN was granted the franchise to install and operate radio and television broadcasting stations in the Philippines. Likewise, Section 8 imposed on ABS-CBN the duty of paying 3% franchise tax. It bears stressing, however, that payment of the percentage franchise tax shall be "in lieu of all taxes" on the said franchise.24

Congress has the inherent power to tax, which includes the power to grant tax exemptions. On the other hand, the power of Quezon City to tax is prescribed by Section 151 in relation to Section 137 of the LGC which expressly provides that notwithstanding any exemption granted by any law or other special law, the City may impose a franchise tax. It must be noted that Section 137 of the LGC does not prohibit grant of future exemptions. As earlier discussed, this Court in City Government of Quezon City v. Bayan Telecommunications, Inc.25sustained the power of Congress to grant tax exemptions over and above the power of the local government's delegated power to tax.

B. The more pertinent issue now to consider is whether or not by passing R.A. No. 7966, which contains the "in lieu of all taxes" provision, Congress intended to exempt ABS-CBN from local franchise tax.

Petitioners argue that the "in lieu of all taxes" provision in ABS-CBN's franchise does not expressly exempt it from payment of local franchise tax. They contend that a tax exemption cannot be created by mere implication and that one who claims tax exemptions must be able to justify his claim by clearest grant of organic law or statute.

Taxes are what civilized people pay for civilized society. They are the lifeblood of the nation. Thus, statutes granting tax exemptions are construed stricissimi juris against the taxpayer and liberally in favor of the taxing authority. A claim of tax exemption must be clearly shown and based on language in law too plain to be mistaken. Otherwise stated, taxation is the rule, exemption is the exception.26 The burden of proof rests upon the party claiming the exemption to prove that it is in fact covered by the exemption so claimed.27

The basis for the rule on strict construction to statutory provisions granting tax exemptions or deductions is to minimize differential treatment and foster impartiality, fairness and equality of treatment among taxpayers.28 He who claims an exemption from his share of common burden must justify his claim that the legislature intended to exempt him by unmistakable terms. For exemptions from taxation are not favored in law, nor are they presumed. They must be expressed in the clearest and most unambiguous language and not left to mere implications. It has been held that "exemptions are never presumed, the burden is on the claimant to establish clearly his right to exemption and cannot be made out of inference or implications but must be laid beyond reasonable doubt. In other words, since taxation is the rule and exemption the exception, the intention to make an exemption ought to be expressed in clear and unambiguous terms.29

Section 8 of R.A. No. 7966 imposes on ABS-CBN a franchise tax equivalent to three (3) percent of all gross receipts of the radio/television business transacted under the franchise and the franchise tax shall be "in lieu of all taxes" on the franchise or earnings thereof.

The "in lieu of all taxes" provision in the franchise of ABS-CBN does not expressly provide what kind of taxes ABS-CBN is exempted from. It is not clear whether the exemption would include both local, whether municipal, city or provincial, and national tax. What is clear is that ABS-CBN shall be liable to pay three (3) percent franchise tax and income taxes under Title II of the NIRC. But whether the "in lieu of all taxes provision" would include exemption from local tax is not unequivocal.

As adverted to earlier, the right to exemption from local franchise tax must be clearly established and cannot be made out of inference or implications but must be laid beyond reasonable doubt. Verily, the uncertainty in the "in lieu of all taxes" provision should be construed against ABS-CBN. ABS-CBN has the burden to prove that it is in fact covered by the exemption so claimed. ABS-CBN miserably failed in this regard.

ABS-CBN cites the cases Carcar Electric & Ice Plant v. Collector of Internal Revenue,30 Manila Railroad v. Rafferty,31 Philippine Railway Co. v. Collector of Internal Revenue,32 and Visayan Electric Co. v. David33 to support its claim that that the "in lieu of all taxes" clause includes exemption from all taxes.

However, a review of the foregoing case law reveals that the grantees' respective franchises expressly exempt them from municipal and provincial taxes. Said the Court in Manila Railroad v. Rafferty:34

On the 7th day of July 1906, by an Act of the Philippine Legislature, a special charter was granted to the Manila Railroad Company. Subsection 12 of Section 1 of said Act (No. 1510) provides that:

"In consideration of the premises and of the granting of this concession or franchise, there shall be paid by the grantee to the Philippine Government, annually, for the period of thirty (30) years from the date hereof, an amount equal to one-half (1/2) of one per cent of the gross earnings of the grantee in respect of the lines covered hereby for the preceding year; after said period of thirty (30) years, and for the fifty (50) years thereafter, the amount so to be paid annually shall be an amount equal to one and one-half (1 1/2) per cent of such gross earnings for the preceding year; and after such period of eighty (80) years, the percentage and amount so to be paid annually by the grantee shall be fixed by the Philippine Government.

Such annual payments, when promptly and fully made by the grantee, shall be in lieu of all taxes of every name and nature - municipal, provincial or central - upon its capital stock, franchises, right of way, earnings, and all other property owned or operated by the grantee under this concession or franchise."35 (Underscoring supplied)

In the case under review, ABS-CBN's franchise did not embody an exemption similar to those in Carcar, Manila Railroad, Philippine Railway, and Visayan Electric. Too, the franchise failed to specify the taxing authority from whose jurisdiction the taxing power is withheld, whether municipal, provincial, or national. In fine, since ABS-CBN failed to justify its claim for exemption from local franchise tax, by a grant expressed in terms "too plain to be mistaken" its claim for exemption for local franchise tax must fail.

C. The "in lieu of all taxes" clause in the franchise of ABS-CBN has become functus officio with the abolition of the franchise tax on broadcasting companies with yearly gross receipts exceeding Ten Million Pesos.

In its decision dated January 20, 1999, the RTC held that pursuant to the "in lieu of all taxes" provision contained in Section 8 of R.A. No. 7966, ABS-CBN is exempt from the payment of the local franchise tax. The RTC further pronounced that ABS-CBN shall instead be liable to pay a franchise tax of 3% of all gross receipts in lieu of all other taxes.

On this score, the RTC ruling is flawed. In keeping with the laws that have been passed since the grant of ABS-CBN's franchise, the corporation should now be subject to VAT, instead of the 3% franchise tax.

At the time of the enactment of its franchise on May 3, 1995, ABS-CBN was subject to 3% franchise tax under Section 117(b) of the 1977 National Internal Revenue Code (NIRC), as amended, viz.:

SECTION 117. Tax on franchises. - Any provision of general or special laws to the contrary notwithstanding, there shall be levied, assessed and collected in respect to all franchise, upon the gross receipts from the business covered by the law granting the franchise, a tax in accordance with the schedule prescribed hereunder:

(a) On electric utilities, city gas, and water supplies Two (2%) percent

(b) On telephone and/or telegraph systems, radio and/or broadcasting stations Three (3%) percent

(c) On other franchises Five (5%) percent. (Emphasis supplied)

On January 1, 1996, R.A. No. 7716, otherwise known as the Expanded Value Added Tax Law,36 took effect and subjected to VAT those services rendered by radio and/or broadcasting stations. Section 3 of R.A. No. 7716 provides:

Section 3. Section 102 of the National Internal Revenue Code, as amended is hereby further amended to read as follows:

SEC. 102. Value-added tax on sale of services and use or lease of properties. - (a) Rate and base of tax. - There shall be levied, assessed and collected, as value-added tax equivalent to 10% of gross receipts derived from the sale or exchange of services, including the use or lease of properties.

The phrase "sale or exchange of services" means the performance of all kinds of services in the Philippines, for others for a fee, remuneration or consideration, including those performed or rendered by construction and service contractors; x x x services of franchise grantees of telephone and telegraph, radio and television broadcasting and all other franchise grantees except those under Section 117 of this Code; x x x (Emphasis supplied)

Notably, under the same law, "telephone and/or telegraph systems, broadcasting stations and other franchise grantees" were omitted from the list of entities subject to franchise tax. The impression was that these entities were subject to 10% VAT but not to franchise tax. Only the franchise tax on "electric, gas and water utilities" remained. Section 12 of R.A. No. 7716 provides:

Section 12. Section 117 of the National Internal Revenue Code, as amended, is hereby further amended to read as follows:

SEC. 117. Tax on Franchises. - Any provision of general or special law to the contrary notwithstanding there shall be levied, assessed and collected in respect to all franchises on electric, gas and water utilities a tax of two percent (2%) on the gross receipts derived from the business covered by the law granting the franchise. (Emphasis added)

Subsequently, R.A. No. 824137 took effect on January 1, 199738 containing more amendments to the NIRC. Radio and/or television companies whose annual gross receipts do not exceed P10,000,000.00 were granted the option to choose between paying 3% national franchise tax or 10% VAT. Section 9 of R.A. No. 8241 provides:

SECTION 9. Section 12 of Republic Act No. 7716 is hereby amended to read as follows:

"Sec. 12. Section 117 of the National Internal Revenue Code, as amended, is hereby further amended to read as follows:

"Sec. 117. Tax on franchise. - Any provision of general or special law to the contrary, notwithstanding, there shall be levied, assessed and collected in respect to all franchises on radio and/or television broadcasting companies whose annual gross receipts of the preceding year does not exceed Ten million pesos (P10,000,000.00), subject to Section 107(d) of this Code, a tax of three percent (3%) and on electric, gas and water utilities, a tax of two percent (2%) on the gross receipts derived from the business covered by the law granting the franchise: Provided, however, That radio and television broadcasting companies referred to in this section, shall have an option to be registered as a value-added tax payer and pay the tax due thereon: Provided, further, That once the option is exercised, it shall not be revoked. (Emphasis supplied)

On the other hand, radio and/or television companies with yearly gross receipts exceeding P10,000,000.00 were subject to 10% VAT, pursuant to Section 102 of the NIRC.

On January 1, 1998, R.A. No. 842439 was passed confirming the 10% VAT liability of radio and/or television companies with yearly gross receipts exceeding P10,000,000.00.

R.A. No. 9337 was subsequently enacted and became effective on July 1, 2005. The said law further amended the NIRC by increasing the rate of VAT to 12%. The effectivity of the imposition of the 12% VAT was later moved from January 1, 2006 to February 1, 2006.

In consonance with the above survey of pertinent laws on the matter, ABS-CBN is subject to the payment of VAT. It does not have the option to choose between the payment of franchise tax or VAT since it is a broadcasting company with yearly gross receipts exceeding Ten Million Pesos (P10,000,000.00).

VAT is a percentage tax imposed on any person whether or not a franchise grantee, who in the course of trade or business, sells, barters, exchanges, leases, goods or properties, renders services. It is also levied on every importation of goods whether or not in the course of trade or business. The tax base of the VAT is limited only to the value added to such goods, properties, or services by the seller, transferor or lessor. Further, the VAT is an indirect tax and can be passed on to the buyer.

The franchise tax, on the other hand, is a percentage tax imposed only on franchise holders. It is imposed under Section 119 of the Tax Code and is a direct liability of the franchise grantee.

The clause "in lieu of all taxes" does not pertain to VAT or any other tax. It cannot apply when what is paid is a tax other than a franchise tax. Since the franchise tax on the broadcasting companies with yearly gross receipts exceeding ten million pesos has been abolished, the "in lieu of all taxes" clause has now become functus officio, rendered inoperative.

In sum, ABS-CBN's claims for exemption must fail on twin grounds. First, the "in lieu of all taxes" clause in its franchise failed to specify the taxes the company is sought to be exempted from. Neither did it particularize the jurisdiction from which the taxing power is withheld. Second, the clause has become functus officio because as the law now stands, ABS-CBN is no longer subject to a franchise tax. It is now liable for VAT.

WHEREFORE, the petition is GRANTED and the appealed Decision REVERSED AND SET ASIDE. The petition in the trial court for refund of local franchise tax is DISMISSED.

G.R. No. 172231 February 12, 2007

COMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE, Petitioner, vs.ISABELA CULTURAL CORPORATION, Respondent.

D E C I S I O N

YNARES-SANTIAGO, J.:

Petitioner Commissioner of Internal Revenue (CIR) assails the September 30, 2005 Decision1 of the Court of Appeals in CA-G.R. SP No. 78426 affirming the February 26, 2003 Decision2 of the Court of Tax Appeals (CTA) in CTA Case No. 5211, which cancelled and set aside the Assessment Notices for deficiency income tax and expanded withholding tax issued by the Bureau of Internal Revenue (BIR) against respondent Isabela Cultural Corporation (ICC).

The facts show that on February 23, 1990, ICC, a domestic corporation, received from the BIR Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000680 for deficiency income tax in the amount of P333,196.86, and Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000681 for deficiency expanded withholding tax in the amount of P4,897.79, inclusive of surcharges and interest, both for the taxable year 1986.

The deficiency income tax of P333,196.86, arose from:

(1) The BIR’s disallowance of ICC’s claimed expense deductions for professional and security services billed to and paid by ICC in 1986, to wit:

(a) Expenses for the auditing services of SGV & Co.,3 for the year ending December 31, 1985;4

(b) Expenses for the legal services [inclusive of retainer fees] of the law firm Bengzon Zarraga Narciso Cudala Pecson Azcuna & Bengson for the years 1984 and 1985.5

(c) Expense for security services of El Tigre Security & Investigation Agency for the months of April and May 1986.6

(2) The alleged understatement of ICC’s interest income on the three promissory notes due from Realty Investment, Inc.

The deficiency expanded withholding tax of P4,897.79 (inclusive of interest and surcharge) was allegedly due to the failure of ICC to withhold 1% expanded withholding tax on its claimed P244,890.00 deduction for security services.7

On March 23, 1990, ICC sought a reconsideration of the subject assessments. On February 9, 1995, however, it received a final notice before seizure demanding payment of the amounts stated in the said notices. Hence, it brought the case to the CTA which held that the petition is premature because the final notice of assessment cannot be considered as a final decision appealable to the tax court. This was reversed by the Court of Appeals holding that a demand letter of the BIR reiterating the payment of deficiency tax, amounts to a final decision on the protested assessment and may therefore be questioned before the CTA. This conclusion was sustained by this Court on July 1, 2001, in G.R. No. 135210.8 The case was thus remanded to the CTA for further proceedings.

On February 26, 2003, the CTA rendered a decision canceling and setting aside the assessment notices issued against ICC. It held that the claimed deductions for professional and security services were properly claimed by ICC in 1986 because it was only in the said year when the bills demanding payment were sent to ICC. Hence, even if some of these professional services were rendered to ICC in 1984 or 1985, it could not declare the same as deduction for the said years as the amount thereof could not be determined at that time.

The CTA also held that ICC did not understate its interest income on the subject promissory notes. It found that it was the BIR which made an overstatement of said income when it compounded the interest income receivable by ICC from the promissory notes of Realty Investment, Inc., despite the absence of a stipulation in the contract providing for a compounded interest; nor of a circumstance, like delay in payment or breach of contract, that would justify the application of compounded interest.

Likewise, the CTA found that ICC in fact withheld 1% expanded withholding tax on its claimed deduction for security services as shown by the various payment orders and confirmation receipts it presented as evidence. The dispositive portion of the CTA’s Decision, reads:

WHEREFORE, in view of all the foregoing, Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000680 for deficiency income tax in the amount of P333,196.86, and Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000681 for deficiency expanded withholding tax in the amount of P4,897.79, inclusive of surcharges and interest, both for the taxable year 1986, are hereby CANCELLED and SET ASIDE.

SO ORDERED.9

Petitioner filed a petition for review with the Court of Appeals, which affirmed the CTA decision,10 holding that although the professional services (legal and auditing services) were rendered to ICC in 1984 and 1985, the cost of the services was not yet determinable at that time, hence, it could be considered as deductible expenses only in 1986 when ICC received the billing statements for said services. It further ruled that ICC did not understate its interest income from the promissory notes of Realty Investment, Inc., and that ICC properly withheld and remitted taxes on the payments for security services for the taxable year 1986.

Hence, petitioner, through the Office of the Solicitor General, filed the instant petition contending that since ICC is using the accrual method of accounting, the expenses for the professional services that accrued in 1984 and 1985, should have been declared as deductions from income during the said years and the failure of ICC to do so bars it from claiming said expenses as deduction for the taxable year 1986. As to the alleged deficiency interest income and failure to withhold expanded withholding tax assessment, petitioner invoked the presumption that the assessment notices issued by the BIR are valid.

The issue for resolution is whether the Court of Appeals correctly: (1) sustained the deduction of the expenses for professional and security services from ICC’s gross income; and (2) held that ICC did not understate its interest income from the promissory notes of Realty Investment, Inc; and that ICC withheld the required 1% withholding tax from the deductions for security services.

The requisites for the deductibility of ordinary and necessary trade, business, or professional expenses, like expenses paid for legal and auditing services, are: (a) the expense must be ordinary and necessary; (b) it must have been paid or incurred during the taxable year; (c) it must have been paid or incurred in carrying on the trade or business of the taxpayer; and (d) it must be supported by receipts, records or other pertinent papers.11

The requisite that it must have been paid or incurred during the taxable year is further qualified by Section 45 of the National Internal Revenue Code (NIRC) which states that: "[t]he deduction provided for in this Title shall be taken for the taxable year in which ‘paid or accrued’ or ‘paid or incurred’, dependent upon the method of accounting upon the basis of which the net income is computed x x x".

Accounting methods for tax purposes comprise a set of rules for determining when and how to report income and deductions.12 In the instant case, the accounting method used by ICC is the accrual method.

Revenue Audit Memorandum Order No. 1-2000, provides that under the accrual method of accounting, expenses not being claimed as deductions by a taxpayer in the current year when they are incurred cannot be claimed as deduction from income for the succeeding year. Thus, a taxpayer 

who is authorized to deduct certain expenses and other allowable deductions for the current year but failed to do so cannot deduct the same for the next year.13

The accrual method relies upon the taxpayer’s right to receive amounts or its obligation to pay them, in opposition to actual receipt or payment, which characterizes the cash method of accounting. Amounts of income accrue where the right to receive them become fixed, where there is created an enforceable liability. Similarly, liabilities are accrued when fixed and determinable in amount, without regard to indeterminacy merely of time of payment.14

For a taxpayer using the accrual method, the determinative question is, when do the facts present themselves in such a manner that the taxpayer must recognize income or expense? The accrual of income and expense is permitted when the all-events test has been met. This test requires: (1) fixing of a right to income or liability to pay; and (2) the availability of the reasonable accurate determination of such income or liability.

The all-events test requires the right to income or liability be fixed, and the amount of such income or liability be determined with reasonable accuracy. However, the test does not demand that the amount of income or liability be known absolutely, only that a taxpayer has at his disposal the information necessary to compute the amount with reasonable accuracy. The all-events test is satisfied where computation remains uncertain, if its basis is unchangeable; the test is satisfied where a computation may be unknown, but is not as much as unknowable, within the taxable year. The amount of liability does not have to be determined exactly; it must be determined with "reasonable accuracy." Accordingly, the term "reasonable accuracy" implies something less than an exact or completely accurate amount.[15]

The propriety of an accrual must be judged by the facts that a taxpayer knew, or could reasonably be expected to have known, at the closing of its books for the taxable year.[16] Accrual method of accounting presents largely a question of fact; such that the taxpayer bears the burden of proof of establishing the accrual of an item of income or deduction.17

Corollarily, it is a governing principle in taxation that tax exemptions must be construed in strictissimi juris against the taxpayer and liberally in favor of the taxing authority; and one who claims an exemption must be able to justify the same by the clearest grant of organic or statute law. An exemption from the common burden cannot be permitted to exist upon vague implications. And since a deduction for income tax purposes partakes of the nature of a tax exemption, then it must also be strictly construed.18

In the instant case, the expenses for professional fees consist of expenses for legal and auditing services. The expenses for legal services pertain to the 1984 and 1985 legal and retainer fees of the law firm Bengzon Zarraga Narciso Cudala Pecson Azcuna & Bengson, and for reimbursement of the expenses of said firm in connection with ICC’s tax problems for the year 1984. As testified by the Treasurer of ICC, the firm has been its counsel since the 1960’s.19 From the nature of the claimed deductions and the span of time during which the firm was retained, ICC can be expected to have reasonably known the retainer fees charged by the firm as well as the compensation for its legal services. The failure to determine the exact amount of the expense during the taxable year when they could have been claimed as deductions cannot thus be attributed solely to the delayed billing of these liabilities by the firm. For one, ICC, in the exercise of due diligence could have inquired into the amount of their obligation to the firm, especially so that it is using the accrual method of accounting. For another, it could have reasonably determined the amount of legal and retainer fees owing to its familiarity with the rates charged by their long time legal consultant.

As previously stated, the accrual method presents largely a question of fact and that the taxpayer bears the burden of establishing the accrual of an expense or income. However, ICC failed to discharge this burden. As to when the firm’s performance of its services in connection with the 1984 tax problems were completed, or whether ICC exercised reasonable diligence to inquire about the amount of its liability, or whether it does or does not possess the information necessary to compute the amount of said liability with reasonable accuracy, are questions of fact which ICC never established. It simply relied on the defense of delayed billing by the firm and the company, which under the circumstances, is not sufficient to exempt it from being charged with knowledge of the reasonable amount of the expenses for legal and auditing services.

In the same vein, the professional fees of SGV & Co. for auditing the financial statements of ICC for the year 1985 cannot be validly claimed as expense deductions in 1986. This is so because ICC failed to present evidence showing that even with only "reasonable accuracy," as the standard to ascertain its liability to SGV & Co. in the year 1985, it cannot determine the professional fees which said company would charge for its services.

ICC thus failed to discharge the burden of proving that the claimed expense deductions for the professional services were allowable deductions for the taxable year 1986. Hence, per Revenue Audit Memorandum Order No. 1-2000, they cannot be validly deducted from its gross income for the said year and were therefore properly disallowed by the BIR.

As to the expenses for security services, the records show that these expenses were incurred by ICC in 198620and could therefore be properly claimed as deductions for the said year.

Anent the purported understatement of interest income from the promissory notes of Realty Investment, Inc., we sustain the findings of the CTA and the Court of Appeals that no such understatement exists and that only simple interest computation and not a compounded one should have been applied by the BIR. There is indeed no stipulation between the latter and ICC on the application of compounded interest.21 Under Article 1959 of the Civil Code, unless there is a stipulation to the contrary, interest due should not further earn interest.

Likewise, the findings of the CTA and the Court of Appeals that ICC truly withheld the required withholding tax from its claimed deductions for security services and remitted the same to the BIR is supported by payment order and confirmation receipts.22 Hence, the Assessment Notice for deficiency expanded withholding tax was properly cancelled and set aside.

In sum, Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000680 in the amount of P333,196.86 for deficiency income tax should be cancelled and set aside but only insofar as the claimed deductions of ICC for security services. Said Assessment is valid as to the BIR’s disallowance of ICC’s expenses for professional services. The Court of Appeal’s cancellation of Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000681 in the amount of P4,897.79 for deficiency expanded withholding tax, is sustained.

WHEREFORE, the petition is PARTIALLY GRANTED. The September 30, 2005 Decision of the Court of Appeals in CA-G.R. SP No. 78426, is AFFIRMED with the MODIFICATION that Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000680, which disallowed the expense deduction of Isabela Cultural Corporation for professional and security services, is declared valid only insofar as the expenses for the professional fees of SGV & Co. and of the law firm, Bengzon Zarraga Narciso Cudala Pecson Azcuna & Bengson, are concerned. The decision is affirmed in all other respects.

The case is remanded to the BIR for the computation of Isabela Cultural Corporation’s liability under Assessment Notice No. FAS-1-86-90-000680.

SO ORDERED.

CONSUELO YNARES-SANTIAGOAssociate Justice