8/3/2019 Tax Alert - Resolucin N 11.11.04 Requisitos para tramitar operaciones en el SITME - PN

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En la Gaceta Oficial N 39.798 de fecha 11 denoviembre de 2011, fue publicada la Resolucin N11-11-04 emanada del Banco Central de Venezuela(BCV), en el cual se dictan las Normas Relativas a losSupuestos y Requisitos para Tramitar Operaciones enel Sistema de Transacciones con Ttulos en MonedaExtranjera (SITME) por parte de las Personasnaturales.

La presente Resolucin regula lo relativo a lossupuestos conforme a los cuales las personas

naturales podrn tramitar operaciones en el SITME, deacuerdo con lo previsto en la Resolucin N 11-11-02 ,mediante la cual se dictaron las Normas Generales delSITME.

Las personas naturales que deseen efectuaroperaciones de compra de ttulos denominados enmoneda extranjera a travs del SITME, slo podrnutilizar a una Institucin Autorizada durante cada mescalendario, debiendo tener una antigedad no menor a90 das continuos como cliente de la misma. Lamencionada Institucin puede ser otra distinta a la queacta como operador cambiario autorizado de la

mencionada persona natural, a los fines de realizaroperaciones ante CADIVI.

La mencionada Resolucin establece que laspersonas naturales interesadas en realizaroperaciones a travs del SITME, debern consignarante la Institucin Autorizada, original y copia de:cdula de identidad, Registro de Informacin Fiscal.Cabe acotar que dichas personas naturales, no debenestar sancionadas o siendo investigadas porviolaciones a la normativa cambiaria.

La Resolucin establece las distintas cantidades enUS$ que las personas naturales podrn adquirir, enrelacin a los supuestos establecidos en lamencionada Resolucin, no obstante, el BCV podrautorizar la realizacin de compra o venta de divisaspor montos superiores a los indicados en laResolucin comentada.

a informacin contenida en el presente boletn, es de carcter estrictamente informativo. Por lo tanto para la toma de decisionparticulares sobre los temas que se comentan, se deber contar con el auxilio del asesor especialista en el tema pertinente".

he contents of this bulletin is strictly informative. Therefore, for specific decision making purposes on the subjects discussedtherein, you should ask for the assistance of the advisor specialized on the pertinent subject.

Resolution N11-11-04, issued by the Central Bank ofVenezuela (BCV), was published in Official GazetteN39,798 of November 11, 2011, enacting the Rulesregarding the Assumptions and Requirements toConduct Transactions with the System forTransactions with Foreign Currency Securities(SITME) for individuals.

This Resolution regulates all matters related to theassumptions whereby individuals may conducttransactions with SITME, in conformity with Resolution

N11-11-02 that enacted the General Rules for SITME.

Individuals who wish to conduct purchase transactionsof foreign currency securities through SITME may useonly one Authorized Institution during each calendarmonth, but should have been a customer of such bankfor at least 90 continuous days. Such Institution maybe different from that acting as the authorizedexchange operator of such individual to conducttransactions with CADIVI.

Such Resolution establishes that individuals interestedin conducting transactions through SITME shall

present to the Authorized Institution, original and copyof the Identity Card and Tax Information Registry. Suchindividuals cannot have been penalized or be underinvestigation for violations to exchange regulations.

The Resolution establishes the amounts in US$ thatcan be acquired by individuals, in relation to theassumptions established in such Resolution. However,BCV may authorize the purchase or sale of foreigncurrency in amounts exceeding those indicated in theResolution.

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Cabe acotar que la Resolucin establece que no serequiere que la persona natural haya agotado el cupoanual de divisas otorgado por CADIVI.

Esta Resolucin sustituye a los Lineamientos para

realizar operaciones de compra de Ttulos Valoresdenominados en Moneda Extranjera en el SITME de

fecha 14 de junio de 2010. No obstante lasoperaciones ordenadas a la fecha de entrada envigencia de la presente la Resolucin comentada,conforme a lo previsto a los mencionados

Lineamientos, continuarn su curso de acuerdo con loestablecido en los mismos.

La Resolucin comentada entrar en vigencia a partirdel 1 de enero de 2012.

It should be noted that the Resolution establishes thatindividuals are not required to have fully used theannual foreign currency quota allotted by CADIVI.

This Resolution supersedes the Guidelines for

purchase transactions of foreign currency securitieswith SITME of June 14, 2010. However, transactionsin course at the effective date of the presentResolution, in conformity with those Guidelines, shallcontinue in force according to the matters set forththerein.

The Resolution is effective from January 1, 2012.

a informacin contenida en el presente boletn, es de carcter estrictamente informativo. Por lo tanto para la toma de decisionparticulares sobre los temas que se comentan, se deber contar con el auxilio del asesor especialista en el tema pertinente".

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