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CHALLENGES10/12 PLACE DE LA BOURSE75081 PARIS CEDEX 02 - 01 44 88 34 34

14/20 MAI 09Hebdomadaire Paris

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BOUKOBZA5253899100503/GNN/MBM/2

Eléments de recherche : YOHAN BOUKOBZA : conseiller en gestion de patrimoine, toutes citations

Augmenterses revenus

Malgré le formidable succès du nouveau statut d7autoentrepreneur,la célèbre formule «travailler plus pour gagner plus» a perdu

de son actualité avec ta crise. Challenges a exploré d'autres pistespour améliorer ses fins de mois.

Peut-être aurait-on dûmettre Bernard Ta-pie en une de notreenquête? Après tout,il va recevoir 395 mil-lions d'euros. Même

s'il ne lui en restera qu'une centainede millions après avoir réglé toutesses obligations, nul doute que cetteannée il sera le Français le plus em-blématique pour témoigner de sacapacité à améliorer ses revenus !Pourtant, nous lui avons préféréHervé Novelli, le secrétaire d'Etatchargé notamment des PME et desServices. C'est incontestablementlui le père de la plus grande surprisede l'année : l'incroyable succès dunouveau statut de l'autoentrepre-neur, puisque 300000 personnes de-vraient y souscrire en 2009, dont unebonne moitié a déjà rempli les for-malités. En à peine trois mois ! Cha-cun devrait se réjouir de ce raz demarée qui montre l'appétit des Fran-çais pour la création d'entreprises.Mais, comme le reconnaît HervéNovelli dans l'interview ci-contre, iltémoigne aussi du fait que « fe statutde l'autoentrepreneur est indénia-blement une réponse à la crise » et« une arme importante pour unpouvoir d'achat supplémentaire ».C'est l'autre message que renvoiecette initiative réussie : un moyend'accéder à de nouvelles sources derevenus (jusqu'à 1,5 fois le smic),

alors que les méthodes traditionnel-les pour améliorer l'ordinaire se dé-robent : les heures supplémentairesse raréfient avec les carnets de com-mandes en déshérence ; les augmen-tations, générales et individuelles,seront moins élevées en 2009 qu'en2008, selon les trois quarts des entre-prises sondées par le spécialiste enressources humaines Altedia; lesmesures d'intéressement et de parti-cipation seront aussi à la baisse,s'ajustant sur le retrait des profits ;quant aux stock-options, qui étaientdevenues un quasi-système de rému-nération dans bien des grands grou-pes, notamment bancaires et finan-ciers, elles ont perdu leur office,avec la chute dramatique des cours.Nation prospère?Certes, la création de revenus addi-tionnels grâce au statut d'autoentre-preneur est l'expression parfaite dela philosophie de Nicolas Sarkozy,« travailler plus pour gagner plus ».D'ailleurs, Hervé Novelli se plaît àsouligner que c'est une « réponseindividuelle des Français à lacrise », y ajoutant un petit parfumidéologique inattendu. Mais ce n'estpas faire injure, ni au président ni àson secrétaire d'Etat, que de rappe-ler ce constat : la nécessité de dispo-ser d'un deuxième revenu (car ceuxd'un autoentrepreneur sont évidem-ment insuffisants pour assurer seulsles dépenses d'un ménage) est plutôt

la marque d'un pays en voie de déve-loppement que celle d'une nationprospère. Va-t-il falloir que des ban-quiers terminent leur journée envendant des polices d'assurance,avec un statut d'indépendant,comme cela se passe sous d'autreslatitudes, mais dans des pays oùle revenu moyen n'est pas de20 000 eurosfer capita, comme cheznous? Simple question pour rappe-ler que ce formidable succès n'estpas, question revenus, la panacée.Aussi avons-nous identifié d'autrespistes pour améliorer les fins demois. Certaines sont empruntées aumonde de l'entreprise, comme l'ap-plication du budget « base zéro » àl'économie domestique. D'autres àla philosophie du livre américainLive rich, die brake (« Vivre riche,mourir ruiné ») : à quoi sert de gon-fler son épargne pour laisser un pé-cule en fin de vie, si c'est au prix desacrifices quotidiens? Et nos spécia-listes en placements ont imaginédes montages sophistiqués qui per-mettent de se créer un pécule, sansmise initiale, en jouant de l'effet delevier avec un prêt. N'est-ce pas Ber-nard Tapie qui s'était un jour retour-né, incrédule, vers l'auteur de ceslignes totalement incapable de setrouver dans le rouge sur son comp-te bancaire, et qui lui avait lancé :« Vous connaissez le meilleurmoyen de s'enrichir? S'endetter! »Ses 395 millions ont fini par lui don-ner raison... Vincent Beaufils



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Hervé Novelli, secrétaire d'Etat chargé du Commerce, de l'Artisanat et des PME

Uautoentreprise, un tremplin

Depuis le 1er janvier,il savoure le succèsdu nouveau statutd'autoentrepre-

neur. Ce kit anticrise est arrivéà point nommé pour donner unpeu de souffle aux initiativesindividuelles.Challenges. Cinq mois aprèsl'entrée en vigueur du statutde l'autoentrepreneur, peut-onen établir un portrait-robot?Hervé Novelli. Selon l'Acoss(Agence centrale des organis-mes de Sécurité sociale. NDLR),l'autoentrepreneur est un hom-me de 40 ans qui se lance dansles activités de services. Maistoutes les catégories dc popula-tion sont concernées : deman-deurs d'emploi, retraités et,bien sûr, salariés, qui représen-tent 36,7% des autoentrepre-neurs. J'avais conçu ce statutcomme une facon simple de selancer dans la création d'entre-prise, il devrait se révéler com-

me une arme importante pourun pouvoir d'achat supplémen-taire. Nous étions à 140000 à lafin avril, et nous atteindronscertainement les 300000 surl'année. C'est un succès extra-ordinaire.Ce succès n'est-il pas surtoutun symptôme de la crise, quifait que salariès et chômeursn'ont d'autre choix que tenterleur chance pour gagner plus?Le statut de l'autoentrepreneurest indéniablement une répon-se à la crise. Son succès mon-tre que les Français se retrous-sent les manches. On parlebeaucoup du rôle dc l'Etatpour relancer l'économie, cettereprise en main est un autretype de réaction, une réponseindividuelle des Français à lacrise. De nouveaux métiers secréent, notamment dans lesservices à la personne. A ter-me, ce statut peut contribuerde manière importante à la

croissance dont nous avonsbesoin. François Hurel, quim'avait remis Ic rapport qui ainspire le nouveau statut, évo-que bien un objectif de I mil-lion d'autoentrepreneurs !Le grand avantage du statutest que ('entrepreneur ne paiepas d'impôts s'il ne génère pasde chiffre d'affaires. Mais n'ya-t-il pas un risque d'avoir denombreuses « coquilles vides »?Si l'entreprise ne marche pas,la cessation d'activité se faitsans douleur. C'est tout l'inté-rêt du statut. L'autoentrepre-neur peut être un tremplin versla création d'une entrepriseplus importante, ou rester unsimple complément de revenu,jusqu'à 1,5 smic. Si les entre-preneurs franchissent lesseuils de chiffre d'affaires(80 DOO euros pour la vented'objets, 32 000 euros pour lesservices), tant mieux! Cela veutdire que leur boîte marche.

A quelles adaptations du statutpeut-on s'attendre?Les chômeurs éligibles à l'Ac-cre (aide aux demandeursd'emploi créant ou reprenantune entreprise) bénéficient de-puis le 1er mai de taux réduitsde charges sociales, qui rejoin-dront les taux usuels au boutde quatre ans. Nous allonsaussi simplifier les formalitéspour les fonctionnaires quiveulent se lancer. Aujourd'hui,mis à part pour les activités deformation, dc consultation ctles travaux chez les particu-liers, ils ne peuvent cumulerles deux activités que deuxans : un décret supprimeracette limite. Nous réfléchissonségalement à la création d'unrégime autoentrepreneurDOM-TOM pour le 1er janvier2010. L'économie ultramarinese prête très bien à ce statut,qui sera adapté. Propos recueillis

par Vincent Lamigeon



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Devenirautoentrepreneur

C'est la nouvelle martingalede la création d'entrepri-ses. « Lai parfaite réponseau "travailler plus pour

gagner plus" », avance même Fran-çois Hurel, président de l'Union desautoentrepreneurs et auteur durapport qui a directement inspire lenouveau statut. N'en jetez plus :avec plus de 140000 autoentrepre-neurs déclarés en trois mois, le suc-cès du nouveau régime, lancé par le

Simple etpeu risqué,ce nouveaurégimecumule lesavantages.

secrétaire d'Etat aux PME HervéNovelli, dans le cadre de la loi LME,ne se dément pas.Simple, fiscalement avantageux, ré-duisant les risques au minimum : lerégime cumule les avantages. Etpermet, selon Hervé Novelli, de com-pléter ses revenus avec une sommepouvant excéder « 1,5 smic ». De lavente sur Internet au conseil et auxcours du soir, revue de détail descréneaux porteurs.

Se lancer dans lenégoce sur Internet

^ Le Net, eldorado de l'autoentre-preneur? Pas loin, si l'on en croit lesspécialistes du secteur : « On peuttout à fait augmenter son revenu deplusieurs centaines d'euros parmois sans y passer ses nuits, assurePierre Kosciusko-Morizet, PDG dePriceMinister, site de vente en ligne.

Soirs et week-ends, ce banquier chasse les yachts

Bertrand Tailpied, 32 ans, fondateur de Yachts-transactions.com.

O n connaissait les chasseursd'appartements, qui dénichentà votre place le trois-pièces

introuvable ou le loft de derrière lesfagots. Voici le chasseur de yachts,version autoentrepreneur. BertrandTailpied, salarié d'une grande banquede détail, s'est lancé au début del'année sur ce créneau original : dégoterun bateau de plaisance, de la coquillede noix à 10000 euros au yacht àI million, pour des clients peu familiersdu secteur. « Le marché de l'occasionest encore robuste sur les bateauxde plaisance, explique cet ESC Toulouse.Dans cette offre pléthorique, lesacheteurs ont besoin de conseil. »Après avoir écume les salons nautiquespendant son temps libre, il rencontredésormais les brokers pour se créerun réseau, en commençant par la côteméditerranéenne. Le principe estsimple : il facture 50 euros de fraisde dossier aux acheteurs, et serémunère à la commission auprès desvendeurs. Le profil idéal. « Je voulaistester le marché et me rendre comptedu temps qu'exigé cette activité,explique-t-il. Le fait de ne payer decharges et d'impôts que si je génèredu chiffre d'affaires m'a incité à melancer. » Reste à se faire connaître.Le site Yacht-transactions.com est déjàouvert, Bertrand Tailpied s'est inscritdans plusieurs communautés d'auto-entrepreneurs, tel 80000euros.com,et il passe une bonne partie de sessoirées à peaufiner son référencementsur Internet. La chasse au clientne fait que commencer. »



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J'ai même vu des étudiants quifai-saient 100000 euros de ventesmensuel]es sur de l'importation dematériel high-tech ! » Les pistes sontnombreuses : produits culturels,textile, objets d'art ou de collec-tion. .. « II faut identifier des nichesoù l'on est pertinent, caria concur-rence est rude », témoigne FrédéncDelattre, manager logistique etautoentrepreneur sur PriceMinisteret eBay, où il vend du textile haut degamme. Chiffre d'affaires du pre-mier mois d'activité : 700 eurosAppréciable. Mais gare à ne pass'enflammer. Sur eBay, fl faut comp-ter les frais d'insertion des annonceset la commission en cas de vente.Sur PriceMinister, la commission secompose d'une part fixe et d'unepartvanable. Du coup, pourunpro-duit au coût de revient de 10 euros,difficile de pratiquer un prix de re-vente sous 20 ou 30 euros si l'onveut générer une marge. « Les char-ges d'exploitation, comme les stocksou les frais d'expédition, peuventremettre en question un businessmodel », prévient Alexandra Darth,consultante à l'Agence pour la créa-tion d'entreprises (APCE).

Ecouler ses proprescréations

^ Bracelets, colliers, linge de mai-son, pochettes... Chez Melita Baïta,on trouve de tout. Tendance exoti-que : les produits de base viennentde Marrakech ou d'Asie. De sonhobby, importer et personnaliser lesproduits achetés lors de ses vacan-ces, Armelle de Saint Sernin, organi-satrice de salons chez Reed Exposi-tions, a fait un complément derevenu conséquent - 300 à 500 eurospar mois - par le bouche-à-oreille etquèlques ventes privées. L'auto-entrepreneuriat ? Passionnant maîschronophage, assure-t-elle : « Jebosse le soir et le week-end sur lafabrication. La prochaine êtape,c'est de convaincre des boutiques dedistribuer mes créations. »La création de bijoux, de vêtementset d'accessoires figure en bonneplace dans le hit-parade des cré-neaux prisés des autoentrepreneurs.« C'est un marché sécurisant : onf ait fructifier son talent, dans uncadre légal, sans risque financier »,

Un régime fiscal tout bénéfice

Pas de revenu, pas d impot.Le principe de la fiscalité del'autoentrepreneur est aussi

le plus intéressant : il permet dese lancer sans risque, en payantses impôts sous forme d'un forfaitdirectement prélevé sur le chiffred'affaires. Si celui-ci est égal àzéro, l'entrepreneur ne paie rien.Les taux de prélèvement, eux,varient selon l'activité : 12% duchiffre d'affaires pour le commercede marchandises, 18,3%ou 21,3% pour les prestatairesde services et les professionslibérales. Chiffres auxquelsil faut ajouter entre I et 2,2%au titre du versement libératoirede l'impôt sur le revenu, pourles entrepreneurs éhgiblesà cette option fiscale trèsavantageuse.Exemple concret :

un autoentrepreneur qui se lancedans le conseil en marketing. Pour1000 euros facturés par mois, ildevra payer 18,3% de cotisationssociales, plus 2,2% au titre duversement libératoire de l'impôtsur le revenu. Pour un entrepreneurqui se lance dans la vented'objets, notamment sur eBayou PriceMinister, les taux sontrespectivement de 12% et 1,3%(voir simulation ci-dessous).Seul bémol, l'autoentrepreneurne peut déduire ses fraisprofessionnels de son revenu. Ilfaut donc soigneusement calculerses charges d'exploitation avantde se lancer. Si celles-ci sont plusélevées que son revenu final, onaura inventé la machine à détruirede la valeur. Ou encore, travaillerplus pour gagner moins... w

Ce que peut gagner un autoentrepreneur sur eBay

Chiffre d'affaires mensuel

Charges d'exploitation (hypothèse)

Charges sociales

Versement libératoire impôt sur le revenu

Revenu supplémentaire disponible

2000 euros

800 euros

240 euros (12%)

20 euros (1%)

940 euros

explique François Hurel, presidentde l'Union des autoentrepreneurs.Au point que les artisans se sontémus de cette concurrence, jugéedéloyale : les autoentrepreneurs nesont pas sounùs à la TVA, qu'ils nefacturent pas, et ils peuvent bénéfi-cier d'une exonération de taxe pro-fessionnelle pendant trois ans.

Donner des cours

^ Soutien scolaire, formation pro-fessionnelle, cours de dessin, decuisine ou d'informatique... Le sta-tut ouvre de befles perspectives endonnant quèlques heures de cours.« La formation professionnelle etles services à la personne sont deuxdes activités qui se dégagent »,confirme Alexandra Earth, consul-tante à l'Agence pour la créationd'entreprises (APCE).Monter sa boîte sur ce créneau nenécessite pas d'autorisation préala-ble de son employeur pour les sala-

ries du pnvé, qui sont simplementtenus de ne pas démarcher lesclients de leur entreprise. Seul casparticulier : les salariés qui ont signéune clause d'exclusivité avec leuremployeur. Celle-ci est inopposablependant un an, depuis le moment oùils ont acquis leur statut d'auto-entrepreneur. Ensuite, il faut mettreles choses au clair : soit renégocierla clause, soit arrêter la nouvelle ac-tivité. Concernant les fonctionnai-res, la commission de déontologiedoit être saisie pour juger dc la com-patibilité de l'activité de l'entrepre-neur avec ses fonctions. « La procé-dure sera bientôt simplifiée >>,assure Hervé Novelli, secrétaired'Etat chargé des PME.En théorie, la voie est donc ouvertepour tout le monde, avec un plafondde chiffre d'affaires de 32 000 eurospar an, qui ne devrait pas constituerun frein pour qui que ce soit : il cor-respond à plus de 2 600 euros dechiffre d'affaires mensuel...

Vincent Lamigeon

*• François Hurel,présidentde l'Union desautoentrepreneurs.

«Chacunpeut doublerses revenus ! »

Le statut del'autoentrepreneurest une triplerévolution.Administrative,d'abord, avecl'inscription en ligne,qui ne nécessitequ'une dizaine deminutes. Fiscale,ensuite : on ne paied'impôts et decharges socialesque si on génèredu chiffre d'affaires,ce qui permet à lafois une grandeflexibilité de l'activitéet la possibilité del'arrêter sans risquefinancier. Culturelle,enfin : c'est unefaçon de sortirde l'antagonismetraditionnel entresalarié et employeur,chacun pouvant êtreson propre patron.En allante la limitedes plafonds(80 DOO eurosde chiffre d'affairespar an pour la ventede produits,et 32 DOO eurospour la ventede services), unautoentrepreneurpeut gagner plusde 1,5 smic enplus de son salaire.Ce qui peut luipermettre dedoubler ses revenus !Le tout avec uneimposition adaptée :il ne facture pasla TVA et estexempté de taxeprofessionnellependant trois ans.

14 MAI 2009-CHALLENGES N°168 w 61



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Travaillerdavantage

La crise n'est pas lameilleure période pourbooster son salaire.Quand l'activité se réduit,

que les comptes d'exploitation vi-rent au rouge, pas facile de négocierune augmentation, même si toutesles vannes ne sont pas forcémentfermées. Maîs il existe d'autres op-portunités pour améliorer ses reve-nus. Challenges a sélectionné quèl-ques pistes qui devraient permettrede faire grossir les fiches de paie,maîs qui demandent toutes, si on lepeut, de... travailler plus.

Faire cles heuressupplémentaires

Fabienne Ihomachot est depuis2005 chef de projet à Poisson d'avnl,une petite agence de communica-tion et d'événementiel de Chambéry.

La jeune femme de 31 ans doit sou-vent rester tard le soir : « On peutrécupérer nos heures ou bien se lesfaire payer Je préfère la secondeoption » En moyenne, cela lui per-met de gagner près de 150 eurossupplémentaires net par mois. « Surun salaire de I 750 euros brut, c'estappréciable Cela me paie mon cré-dit automobile », exphque-t-elle.Et de remarquer que, avec la loiTepa, son patron est encore plusgénéreux dans le paiement des heu-res supplémentaires. «L'exonéra-tion des cotisations est très avanta-geuse, confirme Benoît Rastier, lefondateur de Poisson d'avnl. Ce dis-positif est incitatif On peut verserjusqu'à 500 euros de salaire enplus en ne déboursant que lamoitié. » Ce jeune PDG réfute ce-pendant tout effet d'aubaine : ilcontinue le versement de prunes etn'a pas rogné sur les augmentations

«Cedispositifest incitatif.On peutverser 500euros desalaire enplus en nedéboursantque lamoitié. »Benoît Rastier,PDGde Poisson d avnl.

Retarder son départ à la retraite

D u côté des DRH,l'inquiétude pointe.L'entreprise ne peut

obliger le salarié à prendresa retraite. « Imaginez quetout le monde reste jusqu'à70 ans, comment fait-on ? »s'interroge un directeurd'une grande sociéte dontla pyramide des âges estvieillissante. Et dereconnaître : « Cela obligeà reconsidérer cettepopulation, à envisager desformations, des évolutionsde carrière.. » Quèlquessociétés mettent en placedes politiques spécifiques.Areva, dont un tiers deseffectifs français estcomposé de seniors, prendles devants En juin 2008,le groupe a adopté unprotocole, avec un entretiend'expérience, dans les 24à 36 mois avant le départà la retraite. « Cela permetà chacun d'évoquer sessouhaits et d'envisager

éventuellement unecollaboration postretraite »,explique Marianne Maud,directrice de la politiquesociale du groupe.L'objectif d'Areva est ausside ne pas laisser filer descompétences. « En général,les salariés qui ont assezd'annuités choisissentde partir », rappelle SergeGuérin, auteur duManagement des seniors(Eyrolles). Le chercheur

note des changements decomportement : « Certainssont tentés de rester..s'ils se sentent bien dansla société, si leur femmetravaille encore » L'aspectfinancier entre aussi enligne de compte. Depuis2006, Marel, un simulateurgratuit mis en ligne par leministère, permet d'estimersa pension. Chaque jour,5000 personnesle consultent.

Des années qui le valent bien

Un cadre, salarie du secteur privé, qui a 60 ans cette annéequi a toujours travaille, avec une progression régulière,qui a effectue tous ses trimestres, et qui termine sa carrièrea 5000 euros brut mensuels touchera chaque mois...

1910 euros

1970 euros

2070 euros

2180 euros

2270 euros

2380 euros

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part en 200Ïpart en 20Kpart en 201'part en 20i;part en 20i:part en 201^

SOURCE GP NFOHETH«TE/»AHELFR

de salaires. Les syndicats repro-chent surtout à cette mesure d'êtrecontre-productive sur l'emploi : se-lon eux, au lieu d'embaucher ou defaire appel à des intérimaires, lesentreprises demandent aux person-nes en place de travailler plus.

Cumuler emploiet retraite

A 62 ans, Jean-Jacques Gros est unretraité heureux... qui continue àtravailler. Ce DRH, qui a pns sa re-traite à la fin de l'année dernière,effectue régulièrement des missionspour son ancien employeur : « Jen'avais pas envie de changer bruta-lement de rythme Lui avait encorebesoin de mon savoir-faire » Lesdeux sont tombés d'accord. Jean-jacques a créé sa microentrepnse etson ancien groupe s'est engagé à lmassurer un minimum d'activité. « Jetravaille du mardi au jeudi tout enmaintenant mon salaire anté-rieur. » Cette opération lui permetde conserver son tram de vie. L'an-cien cadre supéneur ne se voyaitpas vivre avec les 3300 euros men-suels de sa pension, soit à peine 42 %de son ancien salaire.Gérard Peysset a fait le même calcul.Il y a un an, ce chef de chantier spé-cialisé dans le forage quittait Gaz deFrance. Lm aussi effectue l'équiva-lent d'un mi-temps pour son ancien-ne société. Via une société d'intérim,il est à disposition de GDF ou de sesprestataires. «Ma retraite n'étantpas complète, ma pension s'élève à1350 euros mensuels J'apprécie cecomplément », explique ce senior de56 ans. En quinze jours de mission, ilempoche 5000 euros brut.Maîs, malgré l'assouphssement desrègles en janvier 2009, le cumul em-ploi-retraite a du mal à décoller.« Cela fonctionne surtout pour despersonnes ayant une expertise f ar-te », conclut Marie Edel, directricede Start-People, agence spécialiséesur ce créneau.



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Elle a choisi Fintérim et ne le regrette pas

Céline Clerc, 35 ans, infirmière, a gonfle son revenu mensuel de 1000 euros.

Se revaloriserpar la formation

Voilà un dispositif méconnu qui peutrapporter gros ' Lancée en 2002, laVAE (validation des acquis de l'ex-périence) permet d'obtenir une re-connaissance de plusieurs annéesde travail et d'accéder ainsi rapide-ment à un échelon supérieur. Dans90% des cas, cette reconnaissancese traduit par un meilleur salaire.Donald Petrus est ainsi passé d'unrevenu moyen de 2300 euros net

mensuel à près de 3000 euros. Cetinfirmier a fait valider sa dizained'années d'expénence profession-nelle et obtenu la qualification trèspnsée et bien mieux rémunérée d'm-firmier de bloc opératoire : « J'aisuivi des cours pour préparer lapartie théorique, mais en six moisc'était f ait », explique-t-il. Surtout,Donald n'a pas eu à débourser uncentime. Intérimaire régulier pourAdecco Médical, il a totalement étépns en charge par l'enseigne.En période de crise, la formationpeut être un « cadeau » valorisant et

C éline Clerc s est vite renducompte que le salarialn'était pas pour elle :

« J'ai travaillé deux ans au CHU deBesançon, explique cette infirmièrede 35 ans Je ne pouvais paschoisir mon emploi du temps, j'étaisrattachée a un seul service, et ilaurait fallu attendre des annéespour une progression... » Elle sesouvient surtout de sa déceptionlorsqu'elle a souhaité travaillerdavantage : « Je voulais gagnerplus pour payer ma maison.On m'a rétorqué que je n 'avais ^Hpas le droit. » Du coup, elle ^^s'oriente en 2007 vers l'intérim.« Je savais que dans mon secteuril y aurait du travail, assure t elle.Jamais je n'ai regretté mon choix. »Céline Clerc apprécie la variétédes missions, la souplessedes horaires, maîs surtout ellea gonflé ses revenus de près de1000 euros par mois. « Au CHUje travaillais la nuit, pour un salairede 1600 euros net en moyennepar mois En intérim, je fais plusd'heures, maîs je peux gagnerjusqu'à 2500 euros net »Comme Céline, près de 20%des intérimaires le sont par choix.Grâce aux indemnités de fmde mission, un ingénieur enaéronautique peut espérer gagneren moyenne 20% de plus qu'enétant salarié. « Pour que ce soitvalable, il faut exercer un mêtier entension ou détenir une compétencerare », prévient toutefois FrançoisRoux, délégué général du Prisme,qui regroupe les entreprisesd'intérim. Car, dans les métiersmoins sollicités, il faut faire faceaux périodes d'inactivité. __

peu coûteux pour l'employeur. APierre & Vacances, en 2008, sansmettre la mam à la poche, 33 colla-borateurs ont ainsi obtenu des di-plômes gratifiants - notamment dedirecteurs d'établissement - qui leuront permis de changer de poste etd'augmenter leurs revenus d'aumoins 20%. Quel que soit le cursus,il est rare que la formation ne fassepas décoller le salaire. Un MBA(master of business administra-tion) permet en théorie de boosterson salaire de 20 à 40 % selon les sec-teurs. Fanny Guinochet

* Caroline DanaDirectriceà Altedia.

Moinsd'augmentationen 2009

Pour CarolineDana, directrice

du départementrémunération globaled'Altedia, il y aura,cette année, peude gel de salaires.« Socialement,c'est trop dur à fairepasser «Tout n'estpas rose pour autant.Une enquêtequ'Altedia a menéeauprès de 50 grosclients en avrilmontre que « dansplus de 75% desentreprises, les tauxd'augmentationsgénérales etindividuelles serontplus bas qu'en2008 » Et même si44% des entreprisesdéclarent être plussélectives en 2009dans leursaugmentationsindividuelles, c'estcette part variablequi a le vent enpoupe. Ce queconfirme Loic Pielsen,technico commercialdans une PME dematériel mécaniquedu Sud Ouest.« La récession apermis à mon patronde mesurer combienmon secteur pesaitdans son chiffred'affaires », assurece trentenaire.Pour maintenir samotivation, son PDGa marqué le coup enlui octroyant plus de200 euros mensuels.« Et ce alors quecollectivementon n'a reçu qu'unebouchée de pam. » •



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Bâtirson budget « base zero »

Pour augmenter ses reve-nus, la famille peut com-mencer par optimiser sonbudget, traquer les dépen-

ses mutiles. En temps de cnse, lepremier réflexe d'une entreprise estde passer en revue tous les postesde dépenses de son bilan. Les parti-culiers peuvent aussi tenter de ratio-naliser leur budget, en sachant quepayer moins ne veut pas forcémentdire consommer moms ' Voici quèl-ques pistes pour maîtriser son bud-get sans réduire son tram de vie.

Optimisersa trésorerie

^ Comme les entrepnses, un parti-culier peut décider de retarder lepaiement de ses factures et attendrela date limite de paiement. Idéalpour hsser les budgets nc-rac et évi-ter les découverts bancaires, gour-mands en agios ' Maîs pour ceux qui

espèrent gagner des euros en lais-sant les sommes réclamées sur unlivret, il n'y a pas grand-chose à ga-gner avec la baisse des taux de ré-munération des différents livretsd'épargne. La moyenne se situe ac-tuellement sous les 2 % net par an.Depuis 2007, les comptes courantsrémunérés ont aussi débarqué enFrance : moyennant un abonnementmensuel de quèlques euros, le soldedu compte courant est rémunéréquotidiennement. Une solution ré-munératrice, à condition d'avoir ré-gulièrement une somme assez im-portante sur son compte 'Mieux vaut donc sélectionner cer-tains produits peu connus commer-cialisés par certains établissementsfinanciers. En particulier les cartescash-back, des cartes de crédit quireversent des euros ou des bonsd'achat lors de chaque utilisation,comme à Oney.fr (une filiale dugroupe Auchan). Sa carte, qui coûte35 euros par an, rapporte 1% du

Certainsproduitscommeles cartescash-backreversentdes eurosou desbonsd'achatà chaqueutilisation.

Traquer les fournisseurs trop chers

D ans un budget quotidienne. « Maîs dansbase zéro, le chef de nombreux domainesd'entreprise passe le législateur impose de

au crible toutes les sources plus en plus de souplessede dépenses de son pour libéraliser le marché,entreprise et n'hésite pas au bénéfice d'uneà changer de fournisseur. concurrence de plusPour le foyer, il est possibled'appliquer les mêmes

en plus forte «Jn couple avec deux

recettes. « Le budget enfants peut réaliserdisponible des Français au moins 20%est cfe plus en plus ténu : d'économies, voire bienentre les loyers (ou le plus, en choisissant mieuxremboursement du crédit ses prestataires pourde la maison), la fiscalité, les différents abonnements/es abonnements diversde la vie quotidienne,c'est 60% du revenu duménage qui est obéré,dont 8 à 12% pour lesabonnements, selon lescas », explique Gael Duval,président de Jechange.fr,un site Internet crééen septembre 2008 quicompare les différentesoffres pour la vie

de la vie quotidienne : entrel'offre la plus chère et lamoins chère pour un mêmeservice sur son abonnementtéléphonie et Internet, surses factures mobiles et saconsommation d'électricité,il peut ainsi réaliser800 euros d'économies paran. « Internet avait déjà faitgagner du pouvoir d'achatsur les biens matériels,maîs, aujourd'hui, ce serasur les services », se réjouitGael Duval, m

Payer au juste prix n'est pas un luxe

Depenses annuelles

Téléphone fixe et Internet

Mobile (2 heures par mois)

Electricité*

Total* Pour un couple avec deux enfants SOURCE EC

Abonnementle plus cher

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Abonnementle moins cher

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montant de chaque operation à sondétenteur.Pensez aussi à la mensualisation devos impôts : contrairement à uneidée reçue, le paiement étalé sur drxmois est plus avantageux que le sys-tème du tiers provisionnel, car ilmobilise moins votre trésorerie.

Regrouperses assurances

^ Autre idée astucieuse pour ré-duire les coûts de fonctionnementdu ménage, regrouper ses assuran-ces chez un seul prestataire, au heud'éparpiller dans différentes compa-gnies les assurances pour le véhi-cule, le domicile... Dans ce secteurassez concurrentiel (en plus des mu-tuelles et des assureurs classiques,les banques et les courtiers sont en-trés dans la danse), les promotionsde couplage sont très nombreuses :si vous êtes déjà assuré pour votredomicile, votre assureur peut vousproposer de souscrire une assuran-ce auto en vous offrant un rabaisconséquent sur la prune ou quèlquesmois d'assurance gratuite.« De plus, si vous n'êtes pas dansune mutuelle, vouspouvez négocierun petit rabais auprès dè votreagent d'assurances ou de votrecourtier, qui pourront rogner surleur marge pour vendre une assu-rance supplémentaire », confie unspécialiste. Dernier conseil : il fautvérifier qu'une fois la promotion fi-nie l'assurance ne coûtera pas pluscher, et qu'elle propose bien les mê-mes garanties que le contrat précé-dent. « Vous ferez des économies de5 ou 10% avec ces enveloppes com-merciales, mais elles seront plusfaibles que si vous effectuez uncomparatif complet chez un cour-tier, tempère Stanislas Di Vittorio,président-fondateur d'Assurland. Cedernier vous présentera les meilleu-res offres correspondant à votreprofil parmi les millions de tarifsexistants. »



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Elle groupe ses crédits et réduit les mensualités

C écile Chauvet et son man,trentenaires, travaillenttous deux dans la fonction

publique, ont deux enfants,et sont propriétaires de leurlogement. Ils gagnent bien leurvie, n'ont pas de problèmesfinanciers majeurs. En plus ducrédit immobilier courant pourquinze ans encore, le couple avaitsouscrit un crédit auto, quèlquescrédits à la consommation,et un crédit renouvelable dansun établissement spécialisé.L'ensemble des remboursementsse montait chaque mois à2300 euros, soit une bonne partie

des revenus du couple. Ils ontcontacté Partners Finances, unesociété spécialisée dans leréaménagement de crédit, quiréalise 8000 à 9000 opérationspar an pour les particuliers.« Depuis quèlques années, et c'estencore plus vrai avec la crise, leréaménagement de crédit n'est plussynonyme de surendettement,analyse Benoît Michaux, présidentde Partners Rnances. Hy a, parminos demandes d'information, bonnombre de gens qui n'ont pas deproblèmes de crédit, maîs veulentsimplement optimiser leurs financesou financer un nouveau projet.

Ce sont des profils très intéressants,ils ont donc des propositionsattractives! »La société a ainsi proposé à Cécileet son man une offre regroupantl'ensemble de leurs crédits,à un taux global plus intéressant,maîs en alignant la durée de leursdifférents engagements sur _la durée restante sur le crédit Bimmobilier. En contrepartie dece réalignement, la famille ne paieplus qu'une seule mensualitéde 800 euros, soit une baisse de65% et autant de pouvoir d'achatgagné grâce à une trésoreriede nouveau disponible. •

Cécile Chauvet, fonctionnaire, a regroupé tous ses crêdits en un seul : 800 euros de mensualité contre 2300...

Changerses habitudes

^ Une voie de bon sens pour opti-miser son budget : changer sonmode de vie pour acheter plus « in-telligent ». Par exemple, intégrer lessoldes dans son calendrier d'achat.Bonne nouvelle, le gouvernement aajouté cette année deux périodes desoldes (deux semaines flottantes),en plus des traditionnelles opéra-tions de janvier et juillet.

Les internautes connaissent les sitesspécialisés (Vente-privee.fr, 24hOO.fr...), qui sont un bon moyen d'ache-ter des produits haut de gamme (vê-tements, électronique) à prix dis-count toute l'année.Le passage à l'Internet est plus déli-cat pour l'alimentation : peu d'ac-teurs, souvent des filiales de grandsdistributeurs qui n'ont pas intérêt àproposer des prix différents de ceuxpratiques en rayon. Et, en ajoutantles frais de livraison, les courses parInternet reviennent plus chères que

dans un hyper. Mais l'écart se res-serre, d'après une étude du magazi-ne Linéaires sorti fin 2008 : la diffé-rence entre les tarifs en magasin etceux proposés sur le Net est passéede 19 à 13% entre février et octobre2008. Et Telemarket, un des leadersdu secteur, vient d'annoncer la pro-longation de son offre de livraisongratuite jusqu'au 3 juillet. Une fa-mille peut donc regrouper ses grosachats sur une commande mensuel-le et s'économiser les frais de carbu-rant. Damien Pelé

>• Olivier Eon,analyste àTesté pour vous.

« Baissez votrenote bancaire»

ll existe différentesméthodes pourréduire ses fraisbancaires. La plusradicale, c'esteffectivement d'allervers une autrebanque : les tarifspeuvent varierde I à 3, selonles établissements.Maîs même enrestant dans votrebanque, vous pouvezfaire baisser la note.Ce qui a rendules servicesbancaires de plusen plus chers pourles clients, ce sontles packages, qui ontpermis aux banquesde vendre plusde produits qu'avant,alors que les clientsne les utilisent pastoujours. Au final,le prix du package(entre 50 et200 euros par an)est parfois plus élevéque si le clientutilisait les servicesà l'unité. De la mêmemanière, le clientpeut opter pourune carte bancaireplus adaptée :une carteinternationale estsouvent largementsuffisante, alorsque les banquiersnous incitentà « monter engamme ». Et ilne faut pas hésiterà utiliser les servicesà distance desbanques, souventgratuits (virements,etc.), alors qu'ilssont payantsau guichet.



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Liquéfierune part de son patrimoine

II est des manières inattenduesd'optimiser son patrimoine.Daniel a ainsi loué plusieursfois son home sweet home à

Garches comme décor de cinéma.Recette : 20000 euros pour un film,2 000 pour une pub. Quèlques hecta-res en friche dans le Midi? Séchi-lienne-Sidec y implantera une cen-trale photovoltaïque contre un loyerannuel de 2 DOO euros l'hectare. Plussimple, ouvrir ses chambres peutrapporter... jusqu'à I DOO euros parmois. A défaut, voici quèlques pistespour ceux qui ne possèdent pas depropriété au bon endroit.

Piocher dansson assurance-vie

^ Utiliser son assurance-vie commeun livret d'épargne, c'est possible.Cette année, les commerciaux des

banques et des compagnies d'assu-rance-vie en font leur argument devente : la chute des taux courts favo-rise les fonds en euros. Un produit amême été baptisé « livret-vie ».Il est facile de piocher dans son as-surance-vie : à partir de 200 eurospar mois, des retraits programmespeuvent être mis en place dans undélai de trois semaines environ.Utile en cas de coup dur, mais l'as-surance-vie est d'abord faite pour lelong terme : alors qu'elle est défisca-lisée, les opérations de retrait en-traînent une taxation. Les plus-va-lues sont taxées à 35% les quatrepremières années et à 15% les qua-tre suivantes... plus 12,1% de prélè-vements sociaux. L'alternative?Demander une avance, gagée jus-qu'à 60% des unités de compte(fonds actions) et 80% du fonds eneuros. Ce prêt est facture entre 4 et5% l'an et dure trois ans au plus.

Faire leménagedans sesplacementsancienspermet deretrouverdes pépitescomme lesvieux PEP,garantisen capital.

Extraire du cash de la pierre

S olution la pluspratique face à unrevers de fortune :

si vous détenez des SCPIde rendement, demandezle versement des couponstrimestriels plutôt que deles capitaliser. Maîs il fauttrois semaines pour créerun virement automatique.Deuxième solution souple :céder pour dix à quinze ansl'usufruit de son bien. Parexemple, le propriétaired'un château en Périgord,laminé en Bourse, pourraainsi recevoir un capitalcontre l'usufruit... etéchapper à l'ISF. « Celarevient à se couper la mainau lieu de se couper unbras, note ChristopheZeller, directeur général ducabinet Immo-Retraite. Cetype d'opération peut aussise faire sur les SCPI. »Troisième idée : le réméré.Conçu pour les coups durs,

ce système de « portage »consiste à céder un bienavec la possibilité de leracheter après cinq ans.D'autres pistes impliquent,elles, de se délesterdéfinitivement de son bien.Immo-Retraite a conçu unmontage original inspiré duviager pour compléter lespensions de réversion desveuves. Le vendeur cède

sa résidence secondaire etconserve un droit d'usagepour dix mois par an.Lin assureur intervient pourlui verser une rente. Ultimerecours : le viager classiquepermet de récupérerun capital, le « bouquet »,plus une rente à vie.La formule, aussi vieille quele Code civil, y figure dansla rubrique... «jeu ». J

Le choix de la rente viagère avec droit d'usageEstimation d'une résidencesecondaire à La Baule

Estimation du droit d'usage(10 mois par an)

Prix de vente

Capital versé à la cession(bouquet)

Rente mensuelle

1250 DOO euros

512 500 euros(41% de la valeur du bien)

737 500 euros

140 DOO euros

2 500 eurosSource Immo Retraite

Au-delà de huit ans, il est alors plusintéressant de procéder à des re-traits en cas de besoin de liquidités.Mais il reste une taxe de 7,5%, plus12,1% de prélèvements sociaux:même après abattement de4600 euros, ce n'est pas rien. Il fau-dra aussi compter avec de nouveauxfrais d'entrée, jusqu'à 5 %, pour éven-tuellement replacer les avoirs sur lecontrat. « La banque doit comparerle coût de l'avance à celui d'un re-trait », indique Véronique de Lalan-de, à Oddo Banque privée, qui pro-pose aussi la solution du créditpatrimonial gagé sur des place-ments. Les taux d'intérêt sont limi-tes à 2 ou 3%, « en toute transpa-rence avec le client », précise labanquière.Plus futé encore, faire le ménagedans ses placements plus ancienspeut permettre de retrouver des pé-pites, comme les vieux PEP, garan-tis en capital. « Beaucoup de gensne savent même plus qu'ils en ontun, remarque Benoît Nevin, respon-sable d'inspection régionale à Gene-rali Patrimoine. C'est le moment oujamais de les utiliser. »

Siphonnerson vieux PEA

^ Libres ou programmes, les re-traits sont possibles aussi sur le pland'épargne en actions. Mais atten-tion, le PEA est une enveloppemoins souple que l'assurance-vie.Piocher dedans avant cinq ans re-met en cause ses avantages fiscaux.Entre cinq et huit ans, cela entraînesa clôture. Au-delà, cela interdit en-core tout nouveau versement. Lesépargnants les plus âgés, qui n'ontplus de capital à placer, peuventpenser à sortir de leur PEA sousforme de rente pour agrémenterleurs vieux jours. Les Français sontréputés allergiques à la rente. L'al-longement de l'espérance de vie lesfera peut-être changer d'avis.



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Faire appel à degénéreux donateurs

^ Depuis 2007, les parents peuventdonner 150000 euros à leure enfantstous les six ans en franchise dedroits, soit IOU 000 euros de plusqu'auparavant. Même chose pourles grands-parents. La période decrise peut être une occasion dereparler en famille des généreusespossibilités qu'offre la loi. « Les me-sures exceptionnelles, décidées parNicolas Sarkozy en tant que minis-

tre des Finances, avaient dope lesdonations, rappelle Yohan Boukob-za, gérant du cabinet en gestion depatrimoine indépendant B&Z Asso-ciés. Paradoxalement, les notairesenregistrent moins d'actes depuisla loi Tepa » La cnse est aussi pas-sée par là...Alors comment procéder pourconvaincre ses ascendants? Inutilede faire appel à leur espnt de famillepour améliorer ses fins de mois : enmatière de transmission, les parentsn'aiment guère les cigales. Pourrecevoir un coup de pouce, mieux

vaut laire preuve de responsabiliteet présenter un projet séneux. « Lesparents donnent assez facilementpour aider leurs enfants à acquérirune résidence principale ou à semettre à leur compte », indique Ni-colas Bazinet, gérant du cabmet deconseil en gestion de patrimoine in-dépendant Arobas Finance. De quoiréduire ses efforts d'épargne et voirs'envoler quelques-uns des nuagesnoirs qui plombent l'honzon. Comp-ter au passage de 0,5 à 2,4% de fraisde notaire pour faire enregistrerl'acte. Agnès Séverin

HUMfe- Olivier Tordjmanavocat associéau cabinet Ayache,Salama & Associés.

Débloquerson épargnesalariale

Une source de revenus dans ses chambres

O uvrir des chambres d'hôtesen ville : ce concept est enplein boom' Au départ, il

s'agit de faire preuve d'imaginationface à un changement de cap... pastoujours volontaire. Il y a trois ans,Philippe Sellier perd son job decommercial dans l'automobile.Sa femme, Brigitte, créatrice deluminaires, décide de tirer partide leur 260 mètres carrés en pleincentre de Lyon et de transformer enchambres d'hôtes les chambres deleurs enfants. En six mois, le buzzfonctionne. Deux ans plus tard,

sa mini entreprise baptiséeUne chambre à l'Opéra rapporteau couple 1000 euros par mois« Au bout d'un an, nous avons sentique cela marchait vraiment »,explique Brigitte SellierLa recette' Une déco personnelleet un tarif inférieur aux 2 étoiles duquartier (80 euros par nuit). Surtout,une situation « idéale » en pleincentre, à deux pas du métro etdu Centre de congrès. Musiciensde l'Opéra, touristes, ou encoreenquêteurs d'Interpol assurent leremplissage une vingtaine de nuits

par mois. Rentabilité maximale...pour un investissement quasi nul.Pas de travaux au départ. Côtépublicité, c'est aussi le système D.Le référencement sur le siteSamedimidi.com ne coûte que100 euros par an. Dans le quartier,les chambres d'hôtes du mêmestyle, comme Nos chambresen ville et Chambres sur cour,se recommandent entre elles. Lescontraintes? Une heure et demie detravail quotidien. « Nous le fa/sonsà notre façon, sans nous imposertrop de présence », note Brigitte. ^

Brigitte Sellier, créatrice de luminaires, a ouvert avec son mari des chambres d'hôtes dans leur grand appartement.

Les salariés sont-ilsbien informés surles possibilitésde déblocage en casde coup dur, commela rupture du contratde travail ou lesurendettement?Pas assez. La loioblige à faire figurersur l'état remisau salarié lescoordonnées detous les teneurs decomptes qui gèrentses avoirs, maîsplusieurs dizainesde millions d'eurossont en déshérence.La loi inciteà piocher dansson plan, faut-ilen profiter?Depuis décembre,la participation peutêtre débloquéeimmédiatement.Une fois informé duversement, le salariédoit se prononcerdans un délai dequinze jours. Si lesalarié a un projet quicorrespond à un casde déblocage légal(mariage, acquisitionou agrandissementde la résidenceprincipale...), nousconseillons, dansun premier temps,de bloquersa participationpour bénéficierde l'exonérationd'impôts surle revenu etempocher l'éventuelabondementde l'entreprise.Le déblocageinterviendra ensuite.



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Investirsans un centime en poche

Générer des revenus sansdisposer d'un patrimoineexistant? Absolumentimpossible ! C'est le ver-

dict de la quasi-totalité des conseil-lers en gestion de patrimoine inter-rogés par Challenges. Pourtant,nous avons bel et bien trouvé troisfaçons de se créer des revenus sanscapital initial. Non, non, il ne s'agitpas de braquer une banque, maisd'utiliser à la fois l'effet de levier ducrédit et l'arsenal des niches fiscalesexistantes. Certaines de ces techni-ques permettent de dégager un bé-néfice presque immédiat, tandis qued'autres permettent déjouer sur l'al-longement de la durée du crédit.Notre simulation sur le Girardin in-dustriel (lire ci-dessous) repose ce-pendant sur un constat paradoxal :notre investisseur pourrait se finan-cer en totalité avec un prêt et, dansle même temps, il pourrait profiter àplein d'une économie d'impôts de40000 euros. Cette situation est, ad-mettons-le, assez rare. Plus fréquen-te, en revanche, est celle de notretémoin (lire ci-contre) qui, sans ap-port initial, a retapé des logementsmis ensuite en location, et qui luiassurent 5000 euros net de supplé-ments de revenus par mois.

Elise Franck, rentière, a profité à plein du crédit.

Louer en meuble,du cash immédiat

Le statut de loueur en meublé nonprofessionnel, récemment modifié,offre à la fois une déduction de la

Avec le «Girardin», 20% vite gagnés

Le « Girardin industriel »est un dispositifqui aide les chefs

d'entreprise des DOM-TOMà financer leur matériel.Le contribuable investisseurapporte 40% du montantde l'équipement, le resteétant avancé parl'entreprise bénéficiaire (quiapporte un dépôt de 10%)et une banque spécialistedu financement de cesoutils. En contrepartie,ce particulier investisseura droit à une réductiond'impôts immédiatede 50% du montant totalde l'opération. Depuisla mise en place d'unplafond de 40000 euros

sur cette reductiond'impôts, l'idéal estd'investir 32000 euros :c'est la somme qui permetd'obtenir l'effet de leviermaximal. L'investisseur quin'a pas de cash disponiblepeut se faire prêter,au taux de 5% sur un an,

les 40 000 euros. «Danstous tes cas, l'opérationest largement gagnante »,estime Guillaumede Lonlay, président deLonlay & Associés, conseilen gestion de patrimoine.Et elle peut se renouvelerchaque année.

Un effet de levier maximal sans effort

Prix de la machine achetée

Mise de fonds de ('investisseur

Montant de sa réduction d'impôts

Coût de son crédit sur un an (5%)

Bénéfice net pour le contribuable

80000 euros

32 DOO euros

40000 euros

1600 euros

6400 euros

Multipropriétaireà partir cle rien

R ien ne prédisposait cetteex-assistante de direction àla Société générale à devenir

propriétaire foncier. Depuis 2002,elle achète des studios en mauvaisétat, les fait refaire et aménageravec goût, et les loue plus cher.Le tout financé totalement à crédit.« Vous pouvez vite réemprunter,car votre banquier va considérer quevotre capacité d'emprunt a augmentegrâce aux loyers perçus », expliqueElise Franck, qui en a tiré le livreComment je suis devenue rentièreen quatre ans (éditions Maxima).Son dernier achat' Lin 22-mètrescarrés, rue Marx-Dormoy, dans leXVIIIe, à Pans, qui revient, travauxcompris, à 120000 euros. Financépar un crédit qui coûte 540 eurosmensuels, il est loué 850 eurospar mois et procure 3700 eurosnet de revenus annuels.

TVA et une réduction d'impôts de25% sur l'achat. Nous avons prisl'exemple de l'achat d'une chambredans un établissement d'accueil depersonnes âgées (Epahd). Affichée200 DOO euros, elle est payée165 DOO euros après récupération dela TVA et financée à 100% par unemprunt sur trente ans, pour unremboursement annuel de10900 euros. Côté recettes, le rende-ment brut (4,6%) assure des loyersde 7 500 euros par an, auxquelss'ajoute une économie d'impôts de4 600 euros. Soit 12 IOU euros la pre-mière année et jusqu'à 13400 eurosla neuvième année, compte tenu del'indexation des loyers.Ce montage procure donc un revenuannuel moyen qui varie de 1200 à1900 euros, certaines taxes s'ajou-tant en fin de période. Certes, cen'est pas le Pérou. Mais « cela per-met de se constituer un patrimoi-ne », souligne Karine Goevaerts,conseillère à Thésaurus. A la reven-te du bien, en effet, après neuf ans,l'investisseur a gagné au total42 000 euros sans avoir déboursé uncentime ! Eric Tréguier

Surface approx. (cm²) : 3735 Page 1/11 Augmenter€¦ · Malgré le formidable succès du nouveau...

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